Різке падіння біткоїна: чому це сталося і що зробили інвестори
Біткоїн обвалився на 28% цього тижня і потрапив у заголовки новин по всьому світу. Але що все це означає? Чому це сталося і що збираються з цим робити інституційні інвестори? Розглянемо докладніше.
Великий розпродаж: що пішло не так?
Цього тижня криптовалютні ринки зазнали сильного удару. Біткоїн упав на 28%, а інші провідні криптовалюти, такі як Ethereum, також не уникли цієї долі. Ціна Ethereum також різко впала, знищивши 367 мільярдів доларів вартості. Усе це сталося якраз у той час, коли фондові ринки в Японії теж стрімко падали, що спричинило ще більшу паніку серед інвесторів.
Отже, що спровокувало цей масовий розпродаж? Однією з основних причин є глобальні ринкові потрясіння. Фондовий ринок у США, який зазвичай рухається синхронно з криптовалютами, зіткнувся з серйозними проблемами цього тижня. Розгортання торгівлі за схемою carry trade японської ієни, у якій інвестори позичають гроші в ієнах, щоб інвестувати в інші активи, сприяло цьому хаосу. Коли ієна раптово посилилася, це призвело до ефекту доміно, який вразив ринки по всьому світу, включно з криптовалютним ринком.
Інституційні інвестори скуповували під час падіння
Незважаючи на хаос, багато інституційних інвесторів побачили в цьому чудову можливість придбати біткоїн і ефіріум за нижчими цінами. Серед цих інвесторів великі банки, хедж-фонди та фірми з управління активами, такі як Morgan Stanley, BlackRock і Fidelity.
Ці установи скуповували під час падіння, тобто вони купували більше біткоїнів та ефіріумів, коли ціни були низькими. Ця стратегія виявилася успішною, оскільки до кінця тижня криптовалютний ринок почав відновлюватися. Ринкова капіталізація всіх токенів підскочила і перевищила 2,1 трильйона доларів, що свідчить про те, що паніка могла бути короткочасною.
Роль ETF на основі спотових криптовалют
Фонди ETF на основі спотових криптовалют відіграли важливу роль у цій купівельній лихоманці. ETF — це інвестиційні фонди, які володіють такими активами, як біткоїн або ефіріум, і ними можна торгувати на фондових біржах так само, як і звичайними акціями. Цього тижня, незважаючи на розпродаж, ETF на основі спотового ефіріуму зафіксували чистий приплив коштів у розмірі близько 120 мільйонів доларів. Більшість цих покупок відбулася в понеділок і вівторок, коли ціна ефіріуму впала на 42% порівняно з березневим максимумом у понад 4000 доларів.
Щодо біткоїна, то тут історія трохи інша. Чисті потоки для ETF на основі спотового біткоїна на початку тижня були від’ємними, тобто більше людей продавали, ніж купували. Але ситуація змінилася в середині тижня, і ці фонди додали понад 245 мільйонів доларів у середу і четвер.
Сміливий крок Morgan Stanley
Одним із найважливіших подій цього тижня стало рішення Morgan Stanley дозволити своїм фінансовим консультантам пропонувати клієнтам ETF на основі спотового біткоїна. Цей крок є важливим, оскільки Morgan Stanley є однією з найбільших у світі фірм із управління активами, яка управляє активами на суму 1,5 трильйона доларів.
Клієнти Morgan Stanley, які в основному є фізичними особами з високим рівнем чистого капіталу не менше 1,5 мільйона доларів, тепер мають легший доступ до цих криптовалютних продуктів. Це може відкрити шлях для інших великих гравців на Уолл-стріт, щоб піти їхнім шляхом, збільшуючи загальні інвестиції в криптовалюти.
Що далі з іншими фінансовими установами?
Оскільки Morgan Stanley очолює шлях, інші банки та керівники активів можуть відчути тиск, щоб пропонувати подібні продукти. Багато з цих установ перебували осторонь, проводячи внутрішню перевірку ETF на основі спотових криптовалют. Але тепер, коли Morgan Stanley зробив перший крок, вони можуть незабаром піти його прикладом.
Наступне велике оновлення щодо зацікавленості установ в ETF на основі спотового біткоїна з’явиться в середу, коли закінчиться термін подання документів за формою 13F. У цьому документі буде зазначено, наскільки зараз банки та хедж-фонди схильні до цих спотових криптовалютних продуктів. Очікується, що дедалі більше фінансових установ почнуть розкривати свою частку в цих фондах, що свідчитиме про зростання довіри до криптовалютного ринку.
Відновлення: спокійні вихідні після бурхливого тижня
Після бурхливого тижня криптовалютні ринки, схоже, заспокоюються, коли ми наближаємося до вихідних. У п’ятницю біткоїн досяг внутрішньоденного максимуму майже 63 000 доларів, а раніше цього дня ефіріум торгувався вище 2700 доларів. Це відновлення свідчить про те, що найгірше в розпродажі, можливо, вже позаду, принаймні наразі.
Однією з причин такого відновлення є ліквідація понад 100 мільйонів доларів коротких позицій за біткоїном протягом останніх 24 годин. Коротки позиції — це коли інвестори роблять ставку на те, що ціна активу впаде. Коли ці ставки були ліквідовані, що означає, що інвесторам довелося викупити біткоїни, щоб покрити свої збитки, це допомогло підтримати ціну біткоїна та сприяло його зростанню.
Битва Ripple проти SEC: що це означає для регулювання криптовалют?
Поки все це відбувалося, Ripple, ще один важливий гравець у світі криптовалют, боровся зі своїми власними проблемами. Токен XRP від Ripple виріс на 22% у четвер після того, як суд США став на бік компанії в юридичній битві проти Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).
SEC звинуватила Ripple у продажу незареєстрованих цінних паперів, і ця справа тягнеться вже багато років. Цього тижня окружна суддя Аналіза Торрес наказала Ripple сплатити 125 мільйонів доларів цивільних штрафів, що набагато менше, ніж 2 мільярди доларів, які спочатку вимагала SEC. Це рішення розглядається як перемога для Ripple і ширшої індустрії криптовалют, оскільки воно може створити прецедент щодо того, як інші криптовалюти регулюватимуться в майбутньому.
Акції, пов’язані з криптовалютами, також зазнали удару
Не лише криптовалюти постраждали цього тижня. Деякі з найбільших акцій, пов’язаних із криптовалютами, такі як Coinbase, MicroStrategy і Riot Platforms, також зіткнулися зі значними втратами. Ці компанії опублікували свої треті поспіль тижневі збитки, що свідчить про загальний розпродаж на ринку.
Coinbase, одна з найбільших
