Биткоин

Инвесторы как на криптовалютных, так и на традиционных рынках готовятся к повышенной ценовой волатильности по мере приближения президентских выборов в США. Ожидание результатов выборов привело к значительным изменениям различных финансовых показателей, что отражает неопределенность по всем направлениям.

В криптовалютном мире индекс волатильности биткойнов на бирже Deribit достиг самого высокого уровня с конца июля. Этот индекс измеряет ожидаемые колебания цены BTC в течение следующих 30 дней. Данные TradingView показывают рост индекса, что свидетельствует о том, что трейдеры ожидают более значительных колебаний цены биткойна в ближайшее время.

Семидневная подразумеваемая волатильность BTC подскочила, особенно в связи с предстоящим заседанием Федерального резерва. Эта волатильность значительно выше исторических уровней за тот же период. Рынок закладывает существенную премию за риск в связи с предстоящими выборами в США. Сингапурская криптотрейдинговая фирма QCP Capital отметила эту тенденцию в недавней трансляции Telegram, подчеркнув осторожную позицию участников рынка.

Ставки на результаты выборов и опросы добавляют неопределенности. На таких платформах, как децентрализованная платформа прогнозирования Polymarket, вероятность победы кандидатов в ключевых колеблющихся штатах, таких как Пенсильвания, резко колеблется. Опросы, такие как опрос New York Times/Siena, показывают напряженную борьбу: кандидаты часто идут вровень или лидируют с незначительным отрывом.

Эта политическая неопределенность повлияла на цену биткойна. Ранее на этой неделе BTC почти достиг рекордных максимумов, достигнув уровней, невиданных в течение нескольких месяцев. Этот всплеск был частично обусловлен платформами ставок, указывающими на комфортное лидерство некоторых кандидатов. Однако по мере изменения шансов на выборах цена BTC снизилась, показывая, как политические события могут влиять на настроения инвесторов.

На традиционных рынках наблюдались аналогичные закономерности. Основанные на опционах показатели, измеряющие ожидаемую турбулентность цен, резко возросли как на валютных рынках, так и на рынках казначейских облигаций США. Индекс Ice BofA MOVE, который отслеживает 30-дневную подразумеваемую волатильность казначейских облигаций США, подскочил до самого высокого уровня с октября 2023 года. Этот рост указывает на то, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на государственные облигации, что повлияет на глобальное заемное финансирование.

Повышенная волатильность казначейских облигаций США часто приводит к сокращению ликвидности. Когда цены на казначейские облигации резко колеблются, инвесторы могут отказаться от более рискованных активов, таких как криптовалюты. Резкие колебания доходности казначейских облигаций могут повлиять на стоимость заимствований и общее доверие к рынку.

Валютная пара EUR/USD, самая ликвидная на валютных рынках, также демонстрирует рост подразумеваемой волатильности. Однонедельная подразумеваемая волатильность EUR/USD достигла уровней, невиданных со времен мини-банковского кризиса в США в марте 2023 года. Трейдеры готовятся к возможной турбулентности на валютных рынках по мере приближения выборов.

Понимание того, почему президентские выборы в США влияют на волатильность рынка, имеет ключевое значение. Выборы могут привести к изменению политики, влияющей на налогообложение, регулирование и международную торговлю. Эти изменения влияют на эффективность различных активов, включая криптовалюты и традиционные финансовые инструменты.

Позиция кандидата по вопросу регулирования криптовалют может либо способствовать инновациям на криптовалютных рынках, либо вводить ограничения. Инвесторы внимательно следят за позициями кандидатов по таким вопросам. Неопределенность относительно будущей политики способствует повышению подразумеваемой волатильности на рынках.

На бирже Deribit, известной своими криптодеривативами, наблюдается рост объемов торгов. Трейдеры заключают опционные контракты для хеджирования от возможных колебаний цены BTC. Рост индекса подразумеваемой волатильности биткойна указывает на повышенные рыночные ожидания будущей волатильности.

Запланированное на то же время заседание Федеральной резервной системы добавляет еще один уровень неопределенности. Решения по процентным ставкам и денежно-кредитной политике могут повлиять на стоимость доллара США, что отразится как на криптовалютных, так и на традиционных рынках. Семидневная подразумеваемая волатильность BTC отражает потенциальное влияние этих событий, значительно отличаясь от исторических уровней волатильности.

Рыночные премии за риск также растут. Премия за риск — это доходность сверх безрисковой ставки, которую, как ожидается, принесет инвестиция. Повышенная премия за риск говорит о том, что инвесторы требуют более высокой доходности за владение более рискованными активами в условиях неопределенности.

QCP Capital выделила эти тенденции, подчеркнув значительную премию за риск в преддверии выборов. Участники рынка готовятся к возможным потрясениям, соответственно корректируя свои стратегии.

Колеблющиеся штаты, такие как Пенсильвания, играют решающую роль в определении исхода выборов. Колебания вероятностей на таких платформах, как Polymarket, отражают меняющиеся настроения и могут влиять на рыночную динамику. Напряженная борьба в этих штатах усиливает общую неопределенность.

Поведение цены BTC в ответ на шансы на выборах показывает связь между политикой и криптовалютными рынками. Когда платформы ставок указывали на комфортное лидерство кандидата, BTC почти достиг рекордных максимумов. По мере того, как гонка становилась все более напряженной, цена BTC снижалась, иллюстрируя, как политические события влияют на настроения инвесторов.

На традиционных рынках индекс Ice BofA MOVE служит барометром волатильности казначейских облигаций. Недавний скачок сигнализирует о том, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на облигации. Это ожидание может привести к сдвигам в инвестиционных стратегиях, что повлияет на ликвидность и условия финансирования.

Сокращение ликвидности происходит, когда меньше капитала доступно для кредитования и инвестиций. Повышенная волатильность казначейских облигаций США может побудить финансовые учреждения стать более осторожными, снизив подверженность рисковым активам, таким как криптовалюты. Это может создать цикл, в котором снижение ликвидности приводит к дальнейшей рыночной волатильности.

Глобальное заемное финансирование, предполагающее привлечение средств для инвестирования, чувствительно к изменениям процентных ставок и стабильности рынка.

Инвесторы как на криптовалютных, так и на традиционных рынках готовятся к возросшей волатильности цен на фоне приближающихся президентских выборов в США. Ожидание результатов выборов привело к значительным изменениям различных финансовых показателей, что свидетельствует о повсеместной неопределённости.

В мире криптовалют индекс волатильности биткоина на бирже Deribit достиг самого высокого уровня с конца июля. Этот индекс измеряет ожидаемые колебания цены BTC в течение следующих 30 дней. Данные TradingView показывают рост индекса, что сигнализирует о том, что трейдеры ожидают в скором времени более существенных скачков цены биткоина.

Семидневная подразумеваемая волатильность BTC подскочила, особенно с приближением заседания Федеральной резервной системы. Эта волатильность намного выше исторических уровней за тот же период. Рынок закладывает существенную премию за риск в связи с предстоящими выборами в США. Сингапурская криптовалютная торговая компания QCP Capital отметила эту тенденцию в недавней трансляции в Telegram, подчеркнув осторожную позицию участников рынка.

Ставки на выборах и опросы добавляют неопределённости. На таких платформах, как децентрализованная платформа прогнозов Polymarket, вероятность победы кандидатов в ключевых колеблющихся штатах, таких как Пенсильвания, резко колебалась. Опросы, такие как опрос New York Times/Siena, показывают напряжённую борьбу, в которой кандидаты часто идут вровень или лидируют с небольшим отрывом.

Эта политическая неопределённость повлияла на цену биткоина. Ранее на этой неделе BTC почти достиг рекордных максимумов, достигнув уровней, невиданных месяцами. Этот всплеск был частично обусловлен букмекерскими платформами, указывающими на комфортное лидерство определённых кандидатов. Однако по мере изменения шансов на выборах цена BTC снизилась, что демонстрирует, как политические события могут влиять на настроения инвесторов.

На традиционных рынках наблюдаются аналогичные тенденции. Метрики на основе опционов, которые измеряют ожидаемую ценовую турбулентность, резко возросли как на валютных рынках, так и на рынках казначейских облигаций США. Индекс Ice BofA MOVE, который отслеживает подразумеваемую 30-дневную волатильность казначейских облигаций США, подскочил до самого высокого уровня с октября 2023 года. Этот рост указывает на то, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на государственные облигации, что повлияет на глобальное финансирование с использованием кредитного плеча.

Рост волатильности казначейских облигаций США часто приводит к ужесточению ликвидности. Когда цены казначейских облигаций сильно колеблются, инвесторы могут уйти из более рискованных активов, таких как криптовалюты. Большие колебания доходности казначейских облигаций могут повлиять на стоимость заимствований и общее доверие на рынке.

Валютная пара евро/доллар США, самая ликвидная на валютных рынках, также показала рост подразумеваемой волатильности. Однонедельная подразумеваемая волатильность евро/доллара США достигла уровней, не наблюдавшихся со времён мини-банковского кризиса в США в марте 2023 года. Трейдеры готовятся к возможной турбулентности на валютных рынках по мере приближения выборов.

Важно понимать, почему президентские выборы в США влияют на волатильность рынка. Выборы могут привести к изменению политики, влияющей на налогообложение, регулирование и международную торговлю. Эти изменения влияют на эффективность различных активов, включая криптовалюты и традиционные финансовые инструменты.

Позиция кандидата в отношении регулирования криптовалют может либо способствовать инновациям на рынках криптовалют, либо вводить ограничения. Инвесторы внимательно следят за позициями кандидатов по таким вопросам. Неопределённость в отношении будущей политики способствует увеличению подразумеваемой волатильности на рынках.

На бирже Deribit, известной своими криптовалютными деривативами, наблюдался резкий рост объёмов торговли. Трейдеры участвуют в опционных контрактах, чтобы хеджировать потенциальные колебания цены BTC. Рост индекса подразумеваемой волатильности биткоина указывает на повышенные рыночные ожидания будущей волатильности.

Заседание Федеральной резервной системы, запланированное примерно в то же время, добавляет ещё один уровень неопределённости. Решения по процентным ставкам и денежно-кредитной политике могут повлиять на стоимость доллара США, что повлияет как на криптовалютные, так и на традиционные рынки. Семидневная подразумеваемая волатильность BTC отражает потенциальное влияние этих событий, значительно отличаясь от исторических уровней волатильности.

Также растут рыночные премии за риск. Премия за риск — это доходность сверх безрисковой ставки, которую, как ожидается, принесёт инвестиция. Увеличенная премия за риск предполагает, что инвесторы требуют более высокой доходности для удержания более рискованных активов в условиях неопределённости.

QCP Capital выделила эти тенденции, подчеркнув значительную премию за риск вокруг выборов. Участники рынка готовятся к возможным потрясениям, соответствующим образом корректируя свои стратегии.

Колеблющиеся штаты, такие как Пенсильвания, играют решающую роль в определении исхода выборов. Колебания вероятностей на таких платформах, как Polymarket, отражают изменение настроений и могут влиять на рыночную динамику. Напряжённая борьба в этих штатах добавляет общей неопределённости.

Реакция цены BTC на шансы на выборах показывает связь между политикой и рынками криптовалют. Когда букмекерские платформы предполагали комфортное лидерство кандидата, BTC почти достиг рекордных максимумов. По мере ужесточения гонки цена BTC снизилась, что демонстрирует, как политические события влияют на настроения инвесторов.

На традиционных рынках индекс Ice BofA MOVE служит барометром волатильности казначейских облигаций. Недавний скачок сигнализирует о том, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на облигации. Это ожидание может привести к изменению инвестиционных стратегий, что повлияет на ликвидность и условия финансирования.

Ужесточение ликвидности происходит, когда меньше капитала доступно для кредитования и инвестиций. Повышенная волатильность казначейских облигаций США может побудить финансовые институты стать более осторожными, уменьшив подверженность рискованным активам, таким как криптовалюты. Это может привести к циклу, в котором снижение ликвидности приводит к дальней

Сегодня лишь несколько компаний имеют рыночную капитализацию более 1 трлн долларов. Многие из них высокотехнологичные, быстрорастущие акции, такие как Apple, Microsoft и Amazon. Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта является исключением. Многие считают, что следующей компанией, достигшей этой цели, будет ещё один технологический гигант. Но что, если криптокомпания станет следующей компанией с рыночной капитализацией в 1 трлн долларов?

Компания MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR) продемонстрировала значительный рост курса своих акций благодаря своим многочисленным активам в биткойнах (CRYPTO: BTC). На балансе компании находится около 152 800 биткойнов, которые на текущих рыночных ценах стоят миллиарды долларов. Это делает MicroStrategy крупнейшим в мире корпоративным держателем биткойнов. Ей принадлежит около 0,7 % всех ныне обращающихся биткойнов.

С 2020 года компания MicroStrategy находится в состоянии скупки биткойнов. Компания регулярно покупает ещё больше биткойнов, часто используя такие стратегии, как выпуск конвертируемых облигаций для финансирования этих приобретений. Этот выпуск конвертируемых облигаций позволяет MicroStrategy привлекать капитал, который можно конвертировать в акции, что дает средства для покупки большего количества биткойнов без значительного размывания существующих акционеров.

Майкл Сейлор, основатель и исполнительный председатель MicroStrategy, является убежденным сторонником биткойнов. Он верит, что биткойн обладает потенциалом для существенного роста в ближайшие годы. Сейлор видит MicroStrategy компанией, занимающейся финансами на основе биткойнов, возникшей из компании, занимающейся корпоративным программным обеспечением. Он намерен сделать её ведущим банком или финансовой компанией, работающими с биткойнами.

В рамках этой стратегической трансформации MicroStrategy планирует создать новые рыночные инструменты капитала на основе биткойнов. К ним относится разработка финансовых продуктов и услуг на основе биткойнов, например активы, номинированные в биткойнах. Компания хочет работать, как инвестиционный банк с Уолл-стрит, но вместо традиционных валют иметь дело с биткойнами. Сейлор считает, что фокусирование на активах, номинированных в биткойнах, может предложить более прибыльные и безопасные финансовые решения, улучшая управление рисками в криптоинвестициях.

Сейлор прогнозирует, что биткойн может стать классом активов стоимостью в 100 трлн долларов. Он хочет, чтобы MicroStrategy находилась на переднем крае интеграции биткойнов в мировые финансовые рынки. Он утверждает, что работа с активами, номинированными в биткойнах, может обеспечить лучшее управление рисками по сравнению с активами, номинированными в долларах, особенно во времена инфляции или экономической неопределённости.

Идея того, что MicroStrategy станет компанией стоимостью в 1 трлн долларов, может показаться маловероятной. В настоящее время её рыночная капитализация намного ниже. Однако, если курс биткойна резко вырастет, оценка MicroStrategy может вырасти вместе с ним. Поскольку MicroStrategy действует в качестве прокси-акции для биткойнов, её рыночная стоимость тесно связана с траекторией курса биткойна. Если курс биткойна взлетит, рыночная капитализация MicroStrategy потенциально может достичь отметки в 1 трлн долларов.

Есть прогнозы, предполагающие, что курс биткойна в ближайшие годы может значительно вырасти. Например, Кэти Вуд, генеральный директор Ark Invest, предсказала, что к 2030 году биткойн может достичь 1 миллиона долларов. Такой существенный рост курса биткойна может оказать серьезное влияние на такие компании, как MicroStrategy, владеющие большим количеством биткойнов. Если курс биткойна вырастет в десять раз или больше, стоимость запасов биткойнов MicroStrategy соответственно увеличится, что повысит её рыночную капитализацию и повлияет на оценку её как криптокомпании.

Однако биткойн известен своей волатильностью. Его курс может сильно колебаться за короткие промежутки времени. В предыдущие годы биткойн демонстрировал значительные падения цен. Например, в 2022 году курс биткойна упал на значительную величину. Эта волатильность биткойнов означает, что инвестирование в биткойны или компании, которые сильно инвестируют в биткойны, несёт в себе присущие ему риски. Если курс биткойна значительно снизится, это может негативно отразиться на оценке MicroStrategy. Инвесторам необходимо учитывать риски инвестирования в компанию, имеющую высокий кредитный рычаг, такую как MicroStrategy.

Решение об инвестировании в MicroStrategy зависит от точки зрения инвестора на будущее биткойнов. Если кто-то считает, что биткойн продолжит расти в цене, MicroStrategy может показаться привлекательным. Однако важно учитывать потенциальные риски. Компании с высокой степенью кредитного плеча по биткойнам могут значительно пострадать от колебаний его курса.

Стратегия MicroStrategy по накоплению биткойнов отличает её от других компаний. Её подход отражает сильную веру в потенциал биткойнов как средства сохранения стоимости и класса активов. Владея значительным количеством биткойнов, компания делает ставку на её будущую оценку. Эта стратегия повлияла на её рыночную оценку и доходность акций. Корреляция между оценкой биткойнов и доходностью акций MicroStrategy подчёркивает влияние её запасов биткойнов на её оценку.

Переход компании от сосредоточения исключительно на корпоративном программном обеспечении к принятию биткойн-финансирования является заметным событием. Это отражает растущую роль криптовалют в финансовом мире. MicroStrategy стремится создавать новые финансовые инструменты на основе биткойнов, расширяя своё присутствие на крипторынке. Это включает в себя поиск способов разработки рыночных инструментов капитала на основе биткойнов и активов, номинированных в биткойнах.

Сравнивая MicroStrategy с другими корпоративными держателями биткойнов, её запасы значительно больше. Такие компании, как Tesla и Square (ныне Block, Inc.), также инвестировали в биткойны, но не в такой же степени. Агрессивное накопление биткойнов сделало MicroStrategy заметным игроком на крипторынке.

Анализ математики, лежащей в основе потенциальной оценки MicroStrategy в 1 трлн долларов, включает рассмотрение таких факторов, как рост курса биткойна и запасы биткойнов компании. Если курс биткойна значительно вырастет, стоимость активов биткойнов MicroStrategy соответственно вырастет, что повысит её рыночную капитализацию. Например, если бы курс биткойна вырос в десять раз, стоимость активов MicroStrategy также увеличилась бы в десять раз. Это могло бы поднять рыночную капитализацию MicroStrategy до гораздо более высоких уровней.

Однако, волатильность курса биткойна представляет собой риски. Среднегодовой темп роста, необходимый для того, чтобы биткойн достиг определённых высоких целевых цен, может быть сложной задачей, учитывая его исторические колебания цен. Инвесторам следует учитывать потенциальные риски инвестирования в компанию с высокой степенью кредитного плеча по биткойнам. Понимание новых рыночных инструментов капитала MicroStrategy и её стратегии выпуска конвертируемых облигаций для приобретения большего количества биткойнов имеет решающее значение для оценки рисков и вознаграждений.

В контексте мировых финансовых рынков роль биткойнов и криптовалют развивается. Стратегия MicroStrategy отражает веру в долгосрочный потенциал биткойнов как класса активов. Усилия компании по разработке рыночных инструментов капитала на основе биткойнов и выступлению в качестве финансовой компании, работающей с биткойнами, свидетельствуют о её приверженности этому видению. Влияние мировых финансовых рынков на биткойны и оценку MicroStrategy является значительным, поскольку макроэкономические факторы могут влиять на настроения инвесторов и цены активов.

Позиция MicroStrategy как прокси-акции биткойнов означает, что её рыночная капитализация тесно связана с траекторией курса биткойна. Если курс биткойна значительно вырастет, оценка MicroStrategy может достичь новых высот. Однако такие сценарии основаны на оптимистичных предположениях о будущем росте биткойнов. Влияние среднегодового темпа роста биткойна на

Фонд спотовой торговли биткоинами iShares Core S&P 500 ETF (IVV) от BlackRock, известный как IBIT, привлек значительный чистый приток в размере 318,8 млн долларов 31 октября. Это произошло, несмотря на то, что цена биткоина упала на 4%, опустившись ниже 69 000 долларов и составив около 68 800 долларов. Приток капитала в IBIT является заметным, особенно учитывая спад на рынке криптовалют.

Днем ранее, 30 октября, IBIT получил еще больший приток в размере 872 млн долларов. Эта цифра превысила его предыдущий рекорд в 849 млн долларов, установленный в марте. За последнюю неделю приток в IBIT превысил 2,1 млрд долларов, что свидетельствует о сильной институциональной заинтересованности в биткоинах, несмотря на волатильность цен.

В то время как IBIT испытывал значительный приток, совокупный чистый приток для всех 12 спотовых биткоин-ETF, базирующихся в США, составил всего 32,3 млн долларов 31 октября. Это резкий спад по сравнению с 893,3 млн долларов, зарегистрированными днем ранее, что стало вторым по величине однодневным притоком с момента запуска этих ETF. На общем рынке наблюдался значительный отток средств из других известных фондов, что указывает на неоднозначные настроения среди инвесторов.

BRRR от Valkyrie был единственным другим биткоин-ETF, который зафиксировал положительный приток 31 октября, получив 1,9 млн долларов. Напротив, FBTC от Fidelity завершил двухнедельную полосу положительных притоков, потеряв более 75,2 млн долларов. Другие фонды, такие как ARKB от ARK 21Shares, BITB от Bitwise, HODL от VanEck и GBTC от Grayscale, в совокупности столкнулись с оттоком в размере 213,2 млн долларов. Эти цифры показывают, что в то время как некоторые инвесторы отступают, другие удваивают свои инвестиции в биткоины через определенные ETF.

IBIT от BlackRock не только превзошел другие ETF на криптовалюты, но и обогнал крупные традиционные ETF, такие как VOO, IVV и AGG, в привлечении инвестиционного капитала за последнюю неделю. По словам аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса, успехи IBIT делают его серьезным конкурентом в широкой индустрии ETF. Запущенный менее десяти месяцев назад, IBIT быстро накопил почти 30 млрд долларов активов под управлением (AUM), при этом около половины этой суммы было получено только за последний месяц.

Быстрый рост IBIT отражает растущий институциональный интерес к биткоину и инвестициям в криптовалюты. Теперь биржевые фонды биткоинов, базирующиеся в США, держат более 1 миллиона биткоинов. Это число приближается к предполагаемым 1,1 миллиона BTC, которые, как считается, находятся в кошельке создателя биткоина, псевдонимного Сатоши Накамото. Сравнение подчеркивает значительное количество биткоинов, которыми теперь управляют институциональные инвесторы через ETF.

31 октября цена биткоина упала на 4,6%, опустившись с внутридневного максимума в 72 859 долларов до примерно 69 505 долларов. Этот спад коррелировал с широко распространенными ликвидациями на крипторынке. Были ликвидированы длинные позиции на сумму 246,38 млн долларов, при этом на долю биткоина пришлось 78,45 млн долларов от этой общей суммы. Эти ликвидации указывают на то, что многие трейдеры были застигнуты врасплох внезапным падением цен, что привело к автоматическим распродажам для покрытия убытков.

Несмотря на падение цены биткоина, некоторые инвесторы рассматривают провал как возможность для покупки. Значительные притоки в IBIT свидетельствуют о том, что институциональные инвесторы уверены в долгосрочных перспективах биткоина. Они готовы инвестировать значительный капитал, даже когда рынок испытывает краткосрочную волатильность.

ETF на Ethereum также показали положительную динамику 31 октября. Девять спотовых ETF на Ethereum в совокупности сообщили о чистом притоке в размере 13 миллионов долларов. Это было полностью обусловлено ETHA от BlackRock, которая получила новые инвестиции в размере 49,6 миллиона долларов. Ethereum, как и биткоин, подвержен рыночным колебаниям, но интерес инвесторов остается высоким.

Однако ETHE от Grayscale зафиксировал отток в размере 36,6 млн долларов. Остальные ETF на Ethereum остались нейтральными в течение дня. Смешанные результаты среди ETF на Ethereum указывают на то, что в то время как некоторые инвесторы настроены оптимистично, другие придерживаются более осторожного подхода.

Рынок криптовалют продолжает испытывать волатильность, но действия институциональных инвесторов, таких как инвестирующие в IBIT и ETHA от BlackRock, свидетельствуют о растущем принятии цифровых активов. ETF предоставляют регулируемый и доступный способ для инвесторов получить доступ к криптовалютам без их прямой покупки. Это может быть особенно привлекательным для институциональных инвесторов, которым необходимо соблюдать определенные нормативные стандарты.

Значительные притоки в IBIT и ETHA подчеркивают важность ETF в экосистеме криптовалют. Они служат мостом между традиционными финансами и рынком цифровых активов. По мере того как на рынок выходит все больше ETF, а существующие растут, они могут сыграть решающую роль во внедрении криптовалют в мейнстрим.

Инвесторы наблюдают за тем, как эти ETF показывают себя по сравнению с традиционными фондами. Примечательно, что IBIT превзошел крупные ETF, такие как VOO, IVV и AGG, в привлечении капитала. Это говорит о том, что криптовалюты становятся все более важной частью диверсифицированных инвестиционных портфелей.

Рыночная динамика 31 октября демонстрирует сложность ландшафта криптовалют. В то время как цена биткоина упала, а многие фонды пережили отток средств, некоторые ETF все еще привлекали значительные инвестиции. Это указывает на то, что инвесторы принимают разные решения, основанные на их ожиданиях будущих движений рынка.

Колебания цены биткоина и связанные с ними рыночные ликвидации подчеркивают риски, связанные с торговлей криптовалютами. Однако постоянный приток средств в такие ETF, как IBIT, показывает, что многие инвесторы готовы принять этот риск в обмен на потенциальные выгоды.

IBIT от BlackRock показал замечательный рост, привлекая значительный капитал даже в периоды рыночного спада. Эффективность ETF подчеркивает растущую роль институциональных инвестиций на рынке криптовалют. По мере того как ETF продолжают расти в AUM и влиянии, они могут способствовать дальнейшему принятию и признанию цифровых активов в традиционных финансах.

**Bitcoin в последнее время демонстрирует значительный рост как в цене, так и в инвестиционной активности. Во вторник биржевые фонды США, ориентированные на спотовый курс биткоина, испытали огромный чистый приток в размере 870 миллионов долларов. По данным Farside Investors, это самый большой однодневный приток с 4 июня. В то же время цена биткоина достигла 73 000 долларов, что на 7% больше, чем за последнюю неделю, согласно данным CoinGecko.

Одним из выдающихся исполнителей является IBIT от BlackRock, который продолжил свою восходящую тенденцию, привлекая вчера рекордные 643 миллиона долларов чистых притоков. Это самый большой чистый приток для IBIT с 12 марта, когда биткоин приближался к своему предыдущему рекордному максимуму. Объем торгов ETF во вторник достиг 3,3 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем за шесть месяцев. Эрик Балчунас, аналитик ETF Bloomberg, отметил, что такой высокий объем неожидан, когда биткоин растет, поскольку объемы ETF обычно растут во время рыночных спадов или кризисов. Он предположил, что это может быть связано с явлением «страха упустить выгоду», аналогичным тому, которое произошло с ARK Innovation ETF в 2020 году.

Инвесторы, похоже, стремятся принять участие в этом действии. Многие спешили купить IBIT, подстегиваемые недавним ростом цен и страхом упустить потенциальную прибыль. Но не только ETF от BlackRock набирает обороты. Другие ETF, ориентированные на биткоин, также сообщили о значительном росте. FBTC от Fidelity привлек около 134 миллионов долларов чистых притоков. В то же время BITB от Bitwise, BTC от Grayscale, BTC от VanEck и HODL от ARK Invest в совокупности принесли более 110 миллионов долларов чистого капитала.

С другой стороны, GBTC от Grayscale столкнулась с выкупом на сумму 17 миллионов долларов. Несмотря на эту неудачу, фонд по-прежнему владеет около 220 546 BTC, оцениваемыми почти в 16 миллиардов долларов. Это указывает на то, что, хотя некоторые инвесторы выходят из игры, фонд остается значительным игроком на рынке криптовалют.

Рост ETF, ориентированных на биткоин, на этом не останавливается. Ожидается, что биржевые фонды США на спотовый биткоин превзойдут запасы таинственного создателя биткоина Сатоши Накамото к концу года. В настоящее время накапливая около 17 000 BTC в неделю, ожидается, что эти ETF превысят 1 миллион BTC на следующей неделе. Если такой темп сохранится, они могут обогнать 1,1 миллиона BTC Накамото к декабрю. Несмотря на возможную волатильность рынка, аналитики, такие как Балчунас, остаются оптимистичными в отношении траектории роста этих ETF.

Ценовые движения биткоина были выдающимися. Вчера он преодолел 73 500 долларов, приблизившись всего на 170 долларов к своему предыдущему историческому максимуму. На данный момент биткоин торгуется около 72 200 долларов, что на 1,8% выше, чем за последние 24 часа. Эта тенденция роста привлекла внимание как частных, так и институциональных инвесторов, что еще больше подогрело интерес к инвестициям в криптовалюту.

В связанном с этим событии главный финансовый директор Флориды Джимми Патронис рассматривает биткоин как потенциальное вложение для пенсионных фондов штата. Он направил письмо Крису Спенсеру, исполнительному директору Государственного совета по управлению штата Флорида, с просьбой подготовить отчет об оценке биткоина и других цифровых активов в качестве жизнеспособных вариантов для инвестиций государственных пенсионных фондов. Патронис назвал сильные экономические показатели Флориды и историю инноваций в качестве причин для изучения инвестиций в криптовалюту.

Патронис описал биткоин как «цифровое золото», предположив, что оно может диверсифицировать портфель штата и служить хеджированием от волатильности других классов активов. Он предложил идею «Пилотной программы инвестирования в цифровую валюту», которая могла бы хорошо вписаться в Фонд роста Флориды. Этот фонд предназначен для более инновационных и новых инвестиций, что делает его подходящей платформой для изучения цифровых активов.

В письме Патрониса также подчеркиваются недавние события в криптопространстве. Он упомянул предложение президента Трампа о создании национального криптозапаса и усилия губернатора ДеСантиса по защите флоридцев от цифровых валют центральных банков (CBDC). Эти инициативы свидетельствуют о растущем интересе как на уровне штата, так и на федеральном уровне к принятию технологии криптовалют и блокчейна.

Другие штаты уже предприняли шаги по инвестированию в криптовалюту. Висконсин и Мичиган выделили небольшую часть своих пенсионных фондов на инвестиции в криптовалюту. Сенат штата Аризона продвигает усилия по добавлению криптовалюты в государственные пенсионные фонды. Кроме того, Вайоминг и Небраска приняли законы для привлечения индустрии криптомайнинга, включая рамки для регистрации криптобанков. Эти шаги свидетельствуют о более широкой тенденции штатов признавать потенциальные преимущества цифровых активов.

Патронис подчеркнул важность того, чтобы Флорида опережала кривую при принятии во внимание новых инвестиций. Он считает, что изучение биткоина и других цифровых активов может дать лучшие результаты для флоридцев. Запросив отчет для оценки рисков, осуществимости и преимуществ пилотных инвестиций в цифровую валюту, он стремится обеспечить, чтобы любые принимаемые решения были обоснованными и отвечали наилучшим интересам жителей штата.

Криптовалютный рынок продолжает стремительно развиваться. Институциональные инвесторы проявляют повышенный интерес, а введение ETF на биткоин облегчило инвесторам получение доступа к цифровым активам без непосредственной покупки криптовалют. Эти ETF отслеживают цену биткоина, позволяя инвесторам получать прибыль от его ценовых движений, не сталкиваясь со сложностями владения и хранения реальных биткойнов.

Аналитики рынка предполагают, что недавний рост цены биткоина и приток в ETF на биткоин могут быть вызваны сочетанием факторов. К ним относятся усиление признания биткоина как законного класса активов, опасения по поводу инфляции и желание диверсифицировать инвестиции. По мере того как все больше учреждений и штатов рассматривают возможность инвестирования в биткоин, рынок может увидеть еще более значительный рост.

Концепция биткоина как «цифрового золота» набирает популярность. Как и золото, биткоин некоторые считают хранилищем стоимости и защитным средством от инфляции. Его ограниченное предложение — общее количество биткойнов, которое когда-либо может существовать, ограничено 21 миллионом — повышает его привлекательность как актива, который может сохранять свою ценность с течением времени. Это восприятие способствует его принятию институциональными инвесторами и правительствами штатов.

Однако инвестирование в биткоин и другие цифровые активы сопряжено с рисками. Криптовалютный рынок известен своей волатильностью. Цены могут резко колебаться в короткие периоды времени, что может привести как к значительным выигрышам, так и к существенным потерям. Инвесторам и государственным должностным лицам важно тщательно оценить эти риски, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Решение финансового директора Флориды рассмотреть биткоин для государственных пенсионных фондов отражает растущее признание криптовалюты в традиционных финансовых кругах. В случае реализации это может проложить путь для других штатов, которые последуют этому примеру. Это не только подстегнет принятие биткоина, но и потенциально стабилизирует рынок за счет внедрения более долгосрочных инвестиционных стратегий.

Биткоин переживает заметный рост как в цене, так и в инвестиционном интересе. Рекордные притоки в ETF, ориентированные на биткоин, свидетельствуют о сильном спросе со стороны инвесторов, стремящихся получить доступ к цифровым активам. Правительства штатов, такие как Флорида, изучают потенциал биткоина для диверсификации портфелей и увеличения прибыли для пенсионных фондов. По мере того как рынок криптовалют продолжает развиваться, будет интересно наблю

Crypto.com испытывает заметный скачок торгового объема. В октябре биржа криптовалют из Сингапура собирается зафиксировать $139 млрд. сделок, что станет лучшим месячным показателем за всю историю. Основанная в 2016, Crypto.com стремительно выросла и стала второй по величине в мире криптовалютной торговой платформой по объему. Она обогнала таких конкурентов, как Bybit из Дубая, и американский биржевой гигант Coinbase за последние месяцы.

Значительная часть этого роста происходит за счет привлечения институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой. Джордж Такер, генеральный менеджер Crypto.com, отметил, что биржа успешно привлекает трейдеров, которые занимаются очень частой торговлей. Такер сказал: «Наша ликвидность поддерживает их спрос». Эти институциональные клиенты выбирают Crypto.com, потому что это позволяет им извлекать выгоду из неэффективности рынка в больших масштабах.

Торговый объем Crypto.com быстро рос в этом году. В январе он составлял всего $37 млрд в то время как Coinbase удалось управлять $75 млрд. Сейчас ситуация изменилась. Октябрьский объем Crypto.com в размере $139 млрд более чем вдвое превышает $57 млрд у Coinbase. Этот внезапный рост стал неожиданностью для многих, особенно учитывая, что Crypto.com имеет примерно 10% от общего числа ежемесячных посетителей Coinbase, согласно данным Similarweb, платформы анализа трафика веб-сайтов.

В рейтинге загрузок в App Store от Apple, который является популярным показателем для измерения розничного интереса к криптовалютам, Coinbase занимает 308-е место как самое популярное бесплатное приложение. Crypto.com находится на 425-м месте. Эти показатели говорят о том, что основная часть торгового объема Crypto.com приходится на меньшее количество частотных трейдеров и организаций, а не на розничных участников. Такер объяснил: «Может быть, все дело в том, что на нашей платформе торгуют самые крупные трейдеры». Он добавил, что увеличение торговых объемов зависит не только от одного или двух трейдеров.

Crypto.com работает в более чем 100 странах, больше чем любой другой криптовалютный обмен. Их глобальная стратегия экспансии позволила им привлечь пользователей из юрисдикций, где другие биржи не работают. Такер сказал: «Coinbase доминирует в Северной Америке, но не настолько в других рынках где мы представлены». Он подчеркнул, что Юго-Восточная Азия для них очень важный рынок. Согласно Similarweb, Crypto.com получает только 26% своего веб-трафика из США по сравнению с 65% у Coinbase. Распределение веб-трафика подчеркивает фокус Crypto.com на рынках за пределами Северной Америки.

Благоприятные условия на рынке криптовалют также способствовали успеху Crypto.com. Такер отметил: «За последние шесть месяцев мы наблюдали значительный рост, совпавший с большей активностью на рынке». За последний год биткоин вырос на 109% благодаря запуску биржевых фондов (ETF) для спотовой торговли биткоином, стимулированию правительства Китая и ожиданию дальнейшего снижения процентных ставок в США. Влияние ETF на спотовую торговлю биткоином на рост биткоина нельзя переоценить, поскольку они обеспечивают более доступный способ для инвесторов войти на рынок.

Несмотря на впечатляющую работу Crypto.com, он все еще отстает от Binance, ведущего криптообмена по объему торгов. В октябре Binance зарегистрировал ошеломляющие 706 миллиардов долларов. Однако рост Crypto.com по сравнению с Binance и Coinbase показывает, что он делает значительные успехи в рейтингах бирж криптовалют. Его фокус на ликвидности и неэффективности рынка сделал его привлекательной платформой для институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой.

Трейдеры с высокой частотой выбирают Crypto.com из-за его способности обрабатывать большие объемы с минимальным проскальзыванием. Поддержка ликвидности биржи позволяет этим трейдерам эффективно выполнять свои стратегии. Неэффективность рынка создает возможности для получения прибыли, а платформа Crypto.com позволяет трейдерам извлекать из них выгоду в больших масштабах. Этот фокус привлек крупных трейдеров к платформе, что способствовало росту торговых объемов.

Производительность Crypto.com особенно примечательна, учитывая его меньшее количество загрузок розничных приложений. Позиция биржи в App Store говорит о том, что она не сильно полагается на розничных участников в своем торговом объеме. Вместо этого он использует свою привлекательность для институциональных клиентов и работает на рынках, которые плохо обслуживаются другими биржами криптовалют. Эта стратегия окупилась, о чем свидетельствуют рост объема торгов и глобальная экспансия.

Условия на рынке криптовалют были благоприятными и увеличение активности способствовали росту торговых объемов бирж. Ожидание снижения процентных ставок в США подстегнуло инвестиции в криптовалюты, поскольку более низкие процентные ставки могут привести к ослаблению доллара и росту цен на активы. Стимулирование правительства Китая также сыграло свою роль в повышении рынка криптовалют, обеспечив дополнительную ликвидность и инвестиции.

Запуск ETF на спотовую торговлю биткоином упростил для инвесторов получение доступа к биткоину без прямого владения криптовалютой. Это развитие увеличило спрос на биткоин и, как следствие, увеличило объемы торгов на биржах, таких как Crypto.com. Влияние этих ETF на рынок подчеркивает важность нормативных изменений в формировании криптовалютного ландшафта.

Способность Crypto.com адаптироваться к рыночным условиям и сосредоточиться на ликвидности отличает его от конкурентов. Привлекая частотных трейдеров и институциональных клиентов, он занял свою нишу на рынке бирж криптовалют. Его присутствие в более чем 100 странах позволило ему выйти на рынки, которые могут упускать из виду другие биржи, что дополнительно стимулировало его рост.

Трактовки Джорджа Такера проливают свет на факторы, стоящие за неожиданным ростом Crypto.com. Фокус биржи на поддержке трейдеров с огромной частотой торгов и обеспечении ликвидности нашел отклик у его целевой аудитории. Хотя у него может быть не такой же уровень розничного участия, как у Coinbase, его стратегия оказалась эффективной в увеличении торговых объемов.

Сравнение ежемесячных посетителей и торговых объемов Crypto.com и Coinbase подчеркивает различные подходы, которые используют эти биржи. В то время как Coinbase имеет сильное присутствие в розничной торговле, Crypto.com сосредоточился на институциональных клиентах и глобальной экспансии. Этот фокус позволил ему обогнать Coinbase по объему торгов, несмотря на меньшее количество посетителей.

Подводя итог, торговый объем Crypto.com в октябре, достигший 139 миллиардов долларов, стал важной вехой для биржи. Его подъем и превращение во вторых по величине торговых платформ криптовалют по объему отражает его успешную стратегию привлечения институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой. Сосредоточившись на ликвидности и неэффективности рынка, Crypto.com привлек крупных трейдеров на свою платформу.

Глобальная деятельность биржи в более чем 100 странах, особенно в Юго-Восточной Азии, способствовала ее росту. Его способность привлекать пользователей из юрисдикций, где не работают другие биржи, дает ему преимущество. Благоприятные условия на рынке криптовалют, включая рост биткоина и нормативные изменения, такие как ETF на спотовую торговлю биткоином, также сыграли свою роль в увеличении торговых объемов.

Показатели Crypto.com, несмотря на меньшее количество загрузок розничных приложений и меньшее количество ежемесячных посетителей по сравнению с Coinbase, демонстрируют влияние сосредоточения внимания на институциональных клиентах и торговле на высокой частоте. Его экспансия на рынки, плохо обслуживаемые другими криптообменами, и его акцент на поддержке ликвидности стали ключевыми факторами его успеха.

По мере того, как рынок криптовалют продолжает развиваться, биржи, такие как Crypto.com, которые адаптируются к рыночным условиям и сосредотачиваются на таких ключевых областях, как ликвидность и неэффективность рынка, вероятно, продолжат процветать. Неожиданный рост бир

Биткоин (BTC) преодолел отметку в 72 000 долларов, приближаясь к своему историческому максимуму в 73 750 долларов. В последние 24 часа было ликвидировано позиций в биткоинах на сумму более 265 миллионов долларов. Большинство из них были короткими позициями, то есть трейдеры делали ставку на то, что цена упадет. На таких крупных биржах, как Binance, OKX и HTX, было зафиксировано наибольшее количество ликвидаций.

Это ценовое движение означает, что биткоин теперь находится всего в 1,5% от своего рекордного максимума. Многие считают, что бычий рынок вернулся. Известный трейдер Дэйв Вейв поделился со своими 146 000 подписчиками в социальной сети X информацией о том, что биткоин вышел из модели восходящего треугольника на уровне около 69 000 долларов. Эта модель является бычьим сигналом, предполагающим, что цены могут продолжить расти.

Другой трейдер, Блантс, использует теорию волн Эллиотта для прогнозирования того, что к марту следующего года биткоин может достичь 120 000 долларов. Теория волн Эллиотта — это метод, который изучает рыночные тенденции на основе психологии толпы. Она предполагает, что цены движутся волнами, причем третья и пятая волны обычно являются самыми большими.

Несколько технических индикаторов подтверждают идею продолжительного ралли. Индекс относительной силы (RSI) для биткоина в настоящее время находится на уровне 70, что свидетельствует об условиях перекупленности. RSI измеряет, насколько быстро и насколько сильно изменяются цены. RSI выше 70 предполагает, что актив может быть переоценен, и возможен разворот. Однако перекупленный RSI не гарантирует падения цены, а означает, что трейдерам следует проявлять осторожность.

Биткоин с трудом преодолевал отметку в 70 000 долларов в течение почти шести месяцев. Этот недавний скачок повысил уверенность трейдеров и инвесторов. За последний месяц в биткоине было 15 зеленых дней, то есть цена закрывалась выше, чем открывалась в эти дни. Этот постоянный рост является положительным знаком для рынка.

Показатели биткоина не только опережают показатели Ethereum (ETH), но и превосходят 59% из 100 лучших криптоактивов за последний год. Это сильное выступление привлекло как розничных, так и институциональных инвесторов. Принятие в учреждениях является ключевым фактором роста биткоина. Биржевые фонды (ETF), такие как iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT), делают биткоин более доступным для обычных инвесторов. ETF позволяют людям инвестировать в биткоин, не владея криптовалютой напрямую.

VanEck, крупный институциональный инвестор, прогнозирует, что биткоин может стать глобальным резервным активом. Они считают, что к 2050 году цена может достичь 3 миллионов долларов. Такие долгосрочные ценовые ориентиры добавляют оптимизма на рынке.

Несмотря на оптимизм, инвесторам следует проявлять осторожность на фоне роста биткоина. Криптоэксперт Алан Сантана советует, что для подтверждения бычьего забега необходимы дополнительные подтверждения. Он предполагает наблюдение за ключевыми уровнями сопротивления и поддержки. Финансовая аналитическая фирма Finbold определила уровень сопротивления на уровне 72 625,90 доллара и уровень поддержки на уровне 69 307,20 доллара. Если биткоин преодолеет уровень сопротивления, исторический максимум в 73 750 долларов станет последним препятствием.

Проверка как максимумов цикла, так и исторических максимумов является сложной задачей. Волатильность рынка может возрасти вблизи этих критических уровней. Трейдеры должны следить за трендами и правильно управлять своими рисками. Поскольку RSI указывает на условия перекупленности, возможно рыночная коррекция или откат цены.

Массовая ликвидация коротких позиций существенно повлияла на ценовое движение биткоина. Когда ликвидируется много коротких позиций, это может привести к короткому сжатию. Короткое сжатие происходит, когда трейдеры, делающие ставку против цены, вынуждены выкупить актив по более высоким ценам, чтобы покрыть свои позиции. Это давление покупок может еще больше подтолкнуть цену вверх, усиливая бычий импульс.

Недавние показатели биткоина возродили доверие к рынку. Постоянные зеленые дни и прорыв ключевых ценовых уровней являются обнадеживающими признаками. Увеличение объема торговли также поддерживает восходящий тренд. Высокий объем торговли часто указывает на сильный интерес и может подтвердить ценовые движения.

Понимание таких технических индикаторов, как RSI, и графических моделей, таких как восходящий треугольник, может помочь трейдерам принимать обоснованные решения. Модель восходящего треугольника формируется, когда цена образует более высокие минимумы, но сталкивается с сопротивлением на горизонтальном уровне. Прорыв выше этого сопротивления часто сигнализирует о сильном восходящем движении.

Теория волн Эллиотта, используемая такими трейдерами, как Блантс, дает представление о возможных будущих движениях цен. Согласно этой теории, рынки движутся предсказуемыми волнами, основанными на поведении инвесторов. Если биткоин входит в одну из более крупных волн, могут последовать значительные выгоды.

Институциональные инвестиции играют решающую роль в поддержании роста биткоина. Такие ETF, как iShares Bitcoin Trust ETF, позволяют инвесторам получать экспозицию в биткоине через традиционные платформы. Эта повы

Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа по объему торгов, представила новую услугу под названием Binance Wealth. Эта платформа призвана помочь управляющим активами привлечь состоятельных частных лиц (HNWI) в мир цифровых активов. Используя Binance Wealth, частные управляющие активами могут легко привлекать своих клиентов. Они обрабатывают документацию «Знай своего клиента» (KYC) и создают отдельные субаккаунты для каждого клиента на Binance. Такая настройка позволяет клиентам торговать и стейкать широкий спектр криптовалют, таких как Bitcoin (BTC) и Ether (ETH).

Услуга обеспечивает ощущение традиционного управления капиталом, но фокусируется на цифровых активах. Управляющие активами могут контролировать подверженность своих клиентов криптовалюте, не предлагая финансовых консультаций. Кэтрин Чен, глава Binance VIP и институционального отдела, подчеркнула, что Binance Wealth является технологическим решением. Она предлагает необходимую инфраструктуру для управляющих активами, чтобы поддерживать своих клиентов в криптопространстве.

Binance Wealth доступна через глобальную платформу Binance.com, но в некоторых регионах действуют ограничения. Например, услуга недоступна в Соединенных Штатах. Изначально Binance Wealth будет фокусироваться на Азии и Латинской Америке. Управляющие активами могут помочь привлечь клиентов, имеющих право пользоваться Binance.com, в зависимости от их местоположения и нормативных требований.

Клиенты сохраняют полный контроль над своими активами, которые хранятся на их выделенных субаккаунтах. Активы хранятся в кошельках в рамках их учетной записи на платформе Binance. Binance обеспечивает прозрачность с помощью своей страницы Proof of Reserves, на которой видны активы пользователей. Это решение для хранения ценностей гарантирует, что цифровые активы клиентов находятся в безопасности и доступны.

Для пользователей Binance Wealth применяются стандартные торговые сборы. Хотя сервис не предлагает более низкие сборы, как услуга прайм-брокера Link от Binance, он обеспечивает конкурентоспособную структуру комиссий. Пользователи, которые соответствуют требованиям программы VIP, получают привлекательные скидки на комиссию. Это делает Binance Wealth привлекательным вариантом для HNWI, желающих инвестировать в цифровые активы.

Криптовалюты стали популярным способом для инвесторов диверсифицировать свои портфели. Введение в начале этого года биржевых фондов (ETF) на основе Биткойна и Эфира еще больше укрепило доверие к цифровым активам. Институциональные инвесторы и HNWI все больше интересуются криптовалютой как классом активов. Binance Wealth использует этот растущий интерес, предлагая платформу, адаптированную к потребностям управляющих активами и их клиентов.

Управляющие активами играют решающую роль в том, чтобы помочь клиентам ориентироваться на рынке криптовалют. Используя Binance Wealth, они могут обеспечить бесперебойную работу, которая интегрируется с их существующими сервисами. Технологическая инфраструктура платформы помогает управляющим активами в надзоре за инвестициями клиентов в цифровые активы. Также доступны ключевые менеджеры по работе с клиентами Binance VIP, которые могут оказать поддержку при необходимости.

Соответствие требованиям и лицензирование являются важными соображениями для управляющих активами, использующих Binance. Они должны убедиться, что обслуживают клиентов в соответствии со своими соответствующими лицензиями или освобождениями. Binance Wealth предоставляет инструменты для выполнения нормативных требований, включая обработку документации KYC и предложение прозрачных решений для хранения.

Акцент на Азии и Латинской Америке отражает растущий интерес к криптовалютам в этих регионах. Нацеливаясь на эти рынки, Binance Wealth стремится охватить значительный сегмент HNWI, заинтересованных в цифровых активах. Управляющие активами в этих областях могут использовать платформу для расширения своих услуг и предлагать клиентам новые инвестиционные возможности.

Binance Wealth сочетает в себе традиционные методы управления активами с современной торговлей криптовалютами. Клиенты могут торговать и стейкать различные криптовалюты, пользуясь поддержкой своих управляющих активами. Платформа позволяет диверсифицировать портфель, что становится все более важным в сегодняшних условиях инвестирования.

Услуга делает акцент на безопасности и контроле для клиентов. Сохраняя полный контроль над своими активами, клиенты могут быть уверены в своих инвестициях. Доказательство резервов Binance обеспечивает прозрачность, гарантируя клиентам безопасность их цифровых активов.

Хотя Binance Wealth не предлагает сниженных комиссий, ее конкурентоспособная структура комиссий и скидки по программе VIP делают ее привлекательным вариантом. Управляющие активами и их клиенты могут воспользоваться преимуществами функций платформы без чрезмерных затрат. Этот баланс между услугами и комиссиями делает Binance Wealth надежным выбором для тех, кто входит на рынок криптовалют.

Binance продолжает внедрять инновации в сфере криптовалют, и Binance Wealth является тому свидетельством. Предоставляя платформу, которая соответствует потребностям управляющих активами и HNWI, Binance содействует более широкому внедрению цифровых активов. Сервис устраняет разрыв между традиционным управлением активами и стремительным развивающимся миром криптовалют.

По мере того как криптовалюты получают широкое признание, такие платформы, как Binance Wealth, будут становиться все более важными. Они предлагают инфраструктуру и поддержку, необходимые инвесторам для уверенного изучения цифровых активов. Управляющие активами могут направлять своих клиентов через эту новую область, используя технологии и ресурсы Binance.

Binance Wealth является значительным событием в индустрии криптовалют. Она предлагает управляющим активами способ интегрировать цифровые активы в свои услуги, предоставляя клиентам новые инвестиционные возможности. Благодаря своей ориентации на безопасность, прозрачность и поддержку Binance Wealth позиционирует себя как ценный инструмент для тех, кто ищет способы ориентироваться на рынке криптовалют.

Russian

Спотовые биткоин-ETF в США скупают биткоины быстрее, чем они добываются, создавая уникальную ситуацию на рынке. Эти биржевые фонды, которые напрямую инвестируют в биткоин, пользуются популярностью среди инвесторов с момента их запуска в январе 2024 года. Только в октябре биткоин-ETF в США привлекли более 3 миллиардов долларов, что делает этот месяц одним из самых успешных на сегодняшний день. Этот растущий спрос привел к тому, что эмитенты ETF покупают больше биткоинов, чем добывается каждую неделю, что оказывает значительное влияние на предложение криптовалюты.

В течение торговой недели с 21 по 25 октября спотовые биткоин-ETF купили в общей сложности 15 194 BTC. В то же время майнеры смогли добыть только 3150 BTC за этот период. Это показывает, что спрос со стороны биткоин-ETF теперь намного выше, чем новое предложение биткоинов, поступающее на рынок. Согласно данным HODL15Capital, приток средств в ETF за эту неделю составил около 1,83 миллиарда долларов. Такой уровень спроса привел к тому, что эмитенты ETF приобретали биткоины с беспрецедентной скоростью, что привело к резкому росту их активов.

В октябре 2024 года спотовые биткоин-ETF в США в общей сложности приобрели 45 557 BTC, что стало четвертым по величине месяцем для приобретений биткоинов ETF с момента их первого утверждения. Благодаря этим постоянным покупкам эмитенты ETF теперь владеют почти миллионом BTC, что составляет значительную часть общего объема предложения биткоинов. По состоянию на 25 октября совокупные запасы биткоин-ETF достигли 977 122 BTC, что всего на 22 878 BTC меньше отметки в миллион BTC. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, владеет примерно 403 714 BTC, что составляет почти 2% от общего объема предложения биткоинов. Это делает BlackRock ведущим держателем биткоинов среди ETF.

Быстрое накопление биткоинов ETF привлекло внимание рыночных аналитиков, которые считают, что это может существенно повлиять на поведение биткоина на рынке. Если эти темпы накопления сохранятся, запасы ETF вскоре могут превысить количество биткоинов, принадлежащих Сатоши Накамото, создателю биткоина. По оценкам, у Сатоши, который добыл самые первые биткоины и помог запустить сеть, около миллиона BTC. По словам аналитика Bloomberg ETF Эрика Балчунаса, ETF уже на 97% пути к владению миллионом BTC, и они на 87% пути к тому, чтобы превзойти запасы Сатоши. Это развитие событий сигнализирует о сдвиге на рынке биткоинов, поскольку институциональные игроки, такие как BlackRock, становятся одними из крупнейших держателей биткоинов.

Растущее влияние ETF на предложение биткоинов поднимает вопросы о том, что это означает для цены криптовалюты и стабильности рынка. Поскольку общее предложение биткоина зафиксировано на уровне 21 миллиона, ограниченная доступность делает рынок более чувствительным к крупным покупкам. Чем больше биткоинов удерживают эти ETF, тем сильнее они могут влиять на цену при покупке или продаже. Некоторые аналитики считают, что концентрация биткоинов среди ETF может привести к повышению ценовой волатильности. Во времена крупных покупок цены могут резко расти, в то время как значительные продажи могут привести к резкому падению цен. Этот эффект будет особенно заметен из-за ограниченного предложения биткоинов.

Эксперты рынка также отмечают, что по мере того, как ETF продолжают собирать все больше биткоинов, они получают больший контроль над ликвидностью биткоина. Ликвидность относится к тому, насколько легко можно купить или продать актив, не влияя на его цену. Ликвидный рынок обычно имеет большой запас, доступный для торговли, что поддерживает стабильные цены. Однако если несколько крупных держателей контролируют большую часть биткоинов, они могут непреднамеренно вызвать более сильные колебания цен. Это делает рынок биткоинов более подверженным внезапным изменениям цены, когда ETF решают купить больше или продать часть своих активов.

Многие инвесторы рассматривают спотовые биткоин-ETF как безопасный и регулируемый способ инвестирования в биткоины, что объясняет высокий спрос. Эти ETF отслеживают цену биткоина напрямую, в отличие от фьючерсных ETF, которые полагаются на контракты для прогнозирования будущих цен на биткоин. Поскольку спотовые ETF держат реальные биткоины, а не контракты, они оказывают более прямое влияние на рынок. По мере роста спроса на эти фонды эмитенты ETF вынуждены покупать больше биткоинов, что, в свою очередь, сокращает предложение для других покупателей и может привести к росту цен. Некоторые полагают, что этот высокий спрос на спотовые биткоин-ETF сохранится, поскольку все больше инвесторов обращаются к ним как к способу получить доступ к биткоину, не покупая и не храня его самостоятельно.

Аналитики прогнозируют, что эта тенденция к высокой аккумуляции биткоинов ETF может сохраниться, особенно по мере того, как все больше инвесторов начинают интересоваться биткоинами. При высоком спросе со стороны спотовых биткоин-ETF также существует риск потенциальных колебаний цен во время периодов быстрых притоков или оттоков. Если большие объемы биткоинов будут внезапно куплены или проданы, рынок может отреагировать заметными ценовыми сдвигами. Это связано с тем, что фиксированное предложение биткоина ограничивает количество новых биткоинов, которые могут выйти на рынок в любой момент, что делает его чувствительным к большим изменениям спроса. В результате растущая доля ETF на рынке биткоинов может сделать рынок более чувствительным к внезапным покупкам или продажам со стороны этих фондов.

Помимо BlackRock, другие эмитенты ETF также накапливают существенные запасы биткоинов. Вместе эти фонды владеют значительной долей от общего объема предложения биткоинов, и их совокупные запасы приближаются к историческим уровням. Влияние этих ETF на рынок биткоинов, вероятно, будет расти, поскольку они продолжают накапливать все больше биткоинов. Некоторые аналитики считают, что в долгосрочной перспективе эта концентрация биткоинов в ETF может привести к изменению способа установления цены биткоина, поскольку эти фонды становятся основными игроками на рынке.

Если ETF в конечном итоге будут владеть большим количеством биткоинов, чем Сатоши Накамото, это ознаменует символический сдвиг в истории биткоина. Первоначально биткоин добывался и хранился отдельными лицами и мелкими инвесторами. Теперь же крупные финансовые институты играют ведущую роль во владении биткоинами. У этого сдвига есть как сторонники, так и критики. Некоторые утверждают, что институциональное участие может принести стабильность и легитимность биткоину, сделав его более приемлемым в традиционных финансах. Другие опасаются, что это противоречит изначальному видению биткоина как децентрализованной одноранговой валюты, которая функционирует вне традиционных финансовых систем.

Влияние этих ETF на биткоин выходит далеко за рамки цены и предложения. Владея большим количеством биткоинов, ETF формируют то, как этот актив воспринимается общественностью и финансовыми регуляторами. По мере того как эти фонды обретают большее влияние, они также могут столкнуться с более пристальным вниманием со стороны регулирующих органов, которые хотят убедиться, что рынок остается справедливым и стабильным. Любые изменения в регулировании могут повлиять на то, как ETF управляют своими запасами биткоинов, и, в свою очередь, повлиять на рынок биткоинов. Инвесторы и наблюдатели за рынком внимательно следят за развитием этой ситуации, поскольку она может привести к появлению новых правил или ограничений для биткоин-ETF в будущем.

Рост спроса на биткоин со стороны спотовых ETF в США создает новую динамику на рынке криптовалют. Поскольку ETF продолжают покупать больше биткоинов, чем могут произвести майнеры, они становятся основными игроками на рынке. При наличии почти миллиона BTC, уже принадлежащих этим фондам, их влияние на цену и ликвидность растет. Хотя это может принести такие преимущества, как повышенный интерес к биткоину, это также вызывает опасения по поводу потенциальной волатильности цен и концентрации собственности. По

Корпорация Microsoft вскоре может принять решение об инвестировании в биткойны. 24 октября Microsoft Corp. (MSFT) подала документ в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Этот документ показал, что на ежегодном собрании акционеров 10 декабря они будут голосовать по нескольким вопросам. Одним из удивительных пунктов является предложение «Оценка инвестиций в биткойны». Совет директоров компании рекомендовал акционерам проголосовать против этого предложения, вероятно, из-за опасений по поводу волатильности и неопределенности в нормативно-правовой сфере. Тем не менее, само включение этого предложения свидетельствует о растущем интересе корпораций к биткойнам.

У Microsoft имеется значительное количество денежных средств и эквивалентов — 76 миллиардов долларов, согласно их финансовому отчету за второй квартал 2024 года. Если акционеры надавят на компанию, чтобы она выделила на биткойны хотя бы 10% от этой суммы, это составит инвестицию в размере 7,6 миллиарда долларов. По средней цене 73 000 долларов за биткойн (BTC) Microsoft могла бы приобрести около 104 109 BTC. Эта цифра почти в одиннадцать раз превышает запасы Tesla в размере 9 720 BTC, но все еще меньше, чем у MicroStrategy с ее 252 220 BTC. Такая крупная покупка может повлиять на цену биткойнов и создать шок предложения, тем более что более 80% всех BTC не перемещались более шести месяцев, а остаток BTC на биржах находится на самом низком уровне за последние четыре года.

Инвестирует ли Microsoft в биткойны, зависит от голосования акционеров в декабре. В Соединенных Штатах акционеры публичных компаний, таких как Microsoft, голосуют по важным решениям на ежегодных собраниях. Голосования по специальным предложениям, таким как инвестирование в биткойны, обычно носят рекомендательный характер. Это означает, что компания не обязана действовать в соответствии с ними, но они отражают настроения акционеров. Крупный акционер может обязать компанию проконсультироваться со всеми акционерами по конкретным вопросам в соответствии с правилами SEC.

Институциональные инвесторы проявляют растущий интерес к биткойнам. Рид Хоффман, основатель LinkedIn и член совета директоров Microsoft, выразил положительное мнение о биткойнах и цифровых активах. В интервью Yahoo Finance он назвал биткойн цифровым хранилищем стоимости и подчеркнул его роль в преобразовании финансовых систем. Хоффман также был одним из ранних инвесторов в Xapo, поставщика услуг по хранению биткойнов.

Если Microsoft решит инвестировать в биткойны, ей следует рассмотреть несколько методов. Компания могла бы покупать биткойны напрямую на обычных биржах, аналогично тому, как Tesla приобрела свои активы. Другим вариантом является покупка акций биржевого фонда биткойнов, который обеспечивает косвенное воздействие с дополнительной ликвидностью и нормативной ясностью. Такой подход позволяет избежать рисков, связанных с хранением физических активов, и обеспечивает более легкую покупку и продажу, повышая эффективность капитала. Microsoft также могла бы использовать кредитное плечо и производные инструменты, такие как колл-опционы, для увеличения рыночного воздействия без привлечения крупного начального капитала. Эта стратегия позволяет спекулировать на ценовых движениях и потенциально увеличивать доходность, но она сопряжена с дополнительным риском из-за природы таких позиций с использованием кредитного плеча.

Потенциальные инвестиции Microsoft в биткойны отражают более широкую тенденцию институционального спроса на биткойны, влияющую на предложение. Интерес корпораций к биткойнам может повлиять на рыночную динамику, а крупные инвестиции могут привести к шоку предложения. Опасения регулирующих органов и волатильность — это факторы, которые компании учитывают при изучении инвестиций в криптовалюты.

Предстоящее голосование Microsoft по вопросу об инвестициях в биткойны — это не единственная сфера, в которой компания расширяет технологические границы. Партнерство Microsoft с OpenAI значительно продвинуло интеграцию искусственного интеллекта в их услуги. В 2019 году Microsoft инвестировала 1 миллиард долларов в OpenAI для совместной работы по разработке искусственного общего интеллекта (AGI) и созданию новых технологий суперкомпьютеров Azure AI. Благодаря этой инвестиции Microsoft стала предпочтительным партнером OpenAI для коммерциализации новых технологий искусственного интеллекта, интегрировав передовые модели OpenAI в облачные сервисы Microsoft Azure.

В январе 2023 года Microsoft объявила о дальнейших многолетних многомиллиардных инвестициях в OpenAI, по сообщениям, в размере около 10 миллиардов долларов. Это расширенное партнерство направлено на ускорение прорывов в области искусственного интеллекта путем объединения передовых исследований OpenAI с надежной облачной инфраструктурой Microsoft. Сотрудничество привело к интеграции моделей OpenAI, таких как GPT-4 и DALL · E, в различные продукты и сервисы Microsoft, включая сервисы Azure AI, Microsoft 365 и поисковую систему Bing. Эта синергия направлена на то, чтобы сделать передовые возможности искусственного интеллекта более доступными для предприятий и разработчиков по всему миру, способствуя инновациям во всех отраслях.

Роль Microsoft в формировании исследований и применения искусственного интеллекта значительна. Их инвестиции в OpenAI и интеграция моделей искусственного интеллекта в их сервисы демонстрируют приверженность технологическому прогрессу. Эта ориентация на инновации распространяется и на изучение новых инвестиционных возможностей, таких как возможные инвестиции в биткойны.

Давление акционеров на Microsoft с целью рассмотрения возможности инвестирования в биткойны подчеркивает растущую привлекательность цифровых активов. Растущий интерес институциональных инвесторов к биткойнам влияет на предложение, и внедрение биткойнов корпорациями может иметь будущие последствия для рынка. Ограниченное предложение биткойнов и растущий спрос могут привести к ценовым воздействиям и динамике рынка, которые важны для рассмотрения компаниями и инвесторами.

Регулирующие опасения, связанные с корпоративными инвестициями в криптовалюты, остаются важным фактором. Такие компании, как Microsoft, должны учитывать волатильность и нормативную неопределенность при изучении инвестиций в биткойны. Влияние корпоративных инвестиций в биткойны на рыночную динамику является сложным, и компании должны взвесить потенциальные выгоды и риски.

Многие считают биткойн цифровым хранилищем стоимости, преобразующим финансовые системы. Потенциальное влияние выделения Microsoft денежных резервов в биткойны значительно. Сравнение потенциальных запасов биткойнов Microsoft с Tesla и MicroStrategy подчеркивает масштаб таких инвестиций. Методы инвестирования Microsoft в биткойны напрямую или косвенно предлагают различные уровни воздействия и риска.

Предстоящее голосование Microsoft по вопросу об инвестициях в биткойны представляет собой примечательное событие в корпоративном мире. Результаты голосования акционеров покажут, как институциональные инвесторы и корпорации рассматривают биткойны в рамках своих инвестиционных стратегий. Действия Microsoft могут побудить другие компании изучить инвестиции в биткойны, что повлияет на более широкий финансовый ландшафт.