Репрессии в Казахстане в отношении нелегальных криптовалютных бирж в 2024 году привлекли внимание к тому, как регулирующие органы могут пресекать незаконную деятельность и защищать криптоэнтузиастов. Национальный комитет безопасности совместно с Министерством культуры и информации и Агентством по финансовому мониторингу (АФМ) заблокировали более 3500 онлайн-платформ, которые не смогли проверить личность клиента или соблюдать строгие правила финансового надзора. Чиновники также закрыли 36 офлайн-бирж криптовалют, общий оборот которых превысил 120 миллионов долларов. Эта работа выявила масштабы рисков отмывания денег в регионе, поскольку нелегальные биржи обслуживают киберпреступников и торговцев наркотиками, которые избегают надлежащих проверок личности и пропускают отчетность о подозрительных транзакциях. Национальный банк Казахстана и Тимур Сулейменов, который руководит там изменениями в политике, поддержали эти действия, направленные на укрепление безопасности и поощрение регулируемого роста цифровых активов.
В ходе репрессий АФМ заморозило активы на сумму 4,8 миллиона долларов США и вернуло 545 000 долларов США из финансовых пирамид, которые предлагали быструю прибыль способами, напоминающими классическое мошенничество. В две крупные аферы были вовлечены большие группы жертв, которые потеряли значительные средства. АФМ продолжает предупреждать, что эти незаконные операции процветают при отсутствии проверки личности клиента. Преступники пользуются этими пробелами, чтобы перемещать деньги, не привлекая внимания правоохранительных органов. Киберпреступники переводят средства на украденные счета, которые они контролируют с помощью поддельных учетных данных. Торговцы наркотиками также получают выгоду, скрывая доходы в Tether и других стейблкоинах. В настоящее время АФМ добивается юридической ответственности для лицензированных бирж, которые не выявляют и не сообщают о подозрительной деятельности. Регуляторы призывают финансовые учреждения улучшить системы мониторинга и быстро отмечать необычные транзакции.
Власти Казахстана координируют действия с международными организациями для ужесточения надзора за транзакциями с криптовалютами и предотвращения дальнейшего отмывания денег. Они изучают мировые стандарты, установленные другими странами с прочной правовой базой. Многие местные биржи придерживаются правил в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА). Эта зона обеспечивает строгий контроль, который охватывает как обеспеченные, так и необеспеченные цифровые активы. Обеспеченные цифровые активы должны быть обеспечены реальными товарами или услугами, что снижает риски, связанные с волатильностью и мошенничеством. Необеспеченные цифровые активы, такие как биткойн или эфириум, не имеют физического обеспечения. Они приобретают ценность благодаря сетевым эффектам, механизмам консенсуса и спекуляциям. Казахстан разрешает торговлю необеспеченными цифровыми активами только в юрисдикции МФЦА, но некоторые руководители хотят расширить эту практику, чтобы граждане могли инвестировать по всей стране.
Тимур Сулейменов из Национального банка Казахстана хочет предложить больше инвестиционных возможностей для криптоэнтузиастов за пределами МФЦА. Он рассматривает Кыргызстан и Узбекистан как примеры, поскольку эти страны разрешают операции с цифровыми активами на всей своей территории. Министерство культуры и информации Казахстана и Национальный комитет безопасности отметили, что более широкий подход может стимулировать инновации при сохранении надлежащего надзора. Binance, Bybit, ATAIX Eurasia и Biteeu являются одними из лицензированных поставщиков услуг цифровых активов, которые работают в соответствии с этими правилами, хотя их охват по-прежнему ограничен особой экономической зоной. Казахстан хочет избежать подводных камней, связанных с нерегулируемыми платформами, поэтому АФМ считает, что стране следует продолжать создавать прочные структуры соответствия.
Сравнение регулирования цифровых активов в Казахстане, Кыргызстане и Узбекистане выявляет как общие цели, так и уникальные подходы. Все три страны ценят возможности, которые могут предоставить цифровые активы и технологии блокчейна. Они понимают, что надежные рамки привлекают иностранных инвесторов, которые доверяют последовательным правилам. Тем не менее, репрессии Казахстана в отношении нелегальных бирж криптовалют в 2024 году показывают, как чиновники справляются с операциями, которые игнорируют требования к идентификации клиента. Люди, управляющие этими биржами, часто пропускают проверки по борьбе с отмыванием денег и позволяют менять руки крупным суммам без ведома правительства. АФМ отмечает, что эта среда приводит к увеличению киберпреступной деятельности, финансовых пирамид и торговцев наркотиками, которые используют Tether (USDT) для быстрых переводов.
Отмывание денег по-прежнему является частой проблемой для регулирующих органов, и они считают финансовые пирамиды большой угрозой для общественного доверия к цифровым активам. Эти мошенничества заманивают людей обещаниями высокой прибыли, а затем рушатся, когда иссякает поток новых инвесторов. АФМ, которое сотрудничает с Национальным комитетом безопасности, обнаружило несколько таких схем и заморозило крупные суммы в попытке вернуть средства жертвам. Местные правоохранительные органы разрабатывают более строгие меры юридической ответственности, поэтому лицензированные биржи криптовалют будут нести большую ответственность за сообщение о подозрительных клиентах. АФМ хочет, чтобы они приняли стратегии, которые отслеживают криптокошельки, связанные с известной незаконной деятельностью, что помогает международным агентствам выявлять торговцев наркотиками и киберпреступников, которые перемещают средства через границы.
Между тем, эмитенты биткойн-ETF по всему миру попали в заголовки газет, покупая огромные объемы биткойнов, несмотря на недавний спад на рынке криптовалют. Аналитики отмечают, что эти эмитенты в общей сложности приобрели более 9000 BTC в пятницу и продолжили в том же темпе в следующий понедельник, несмотря на падение цен. Теперь им принадлежит большая доля общего объема биткойнов. В некоторых сообщениях говорится, что эта доля уже превысила запасы Сатоши Накамото, который, как считается, владеет самым большим личным хранилищем биткойнов. BlackRock и биткойн-ETF IBIT способствуют этой тенденции. Наблюдатели обеспокоены проблемами децентрализации, потому что когда несколько эмитентов ETF накапливают так много BTC, они могут влиять на рыночные цены или вводить изменения, которые противоречат открытому духу многих криптопроектов. Эта ускоренная покупка также влияет на добычу, поскольку каждый день добывается только около 450 новых BTC.
Некоторые опасаются, что если эмитенты биткойн-ETF продолжат поглощать такое большое количество нового предложения, это может привести к дисбалансу, который сделает BTC менее доступным для отдельных держателей. Другие рассматривают это как признак того, что крупные финансовые институты считают, что биткойн останется ценным. Эти институты обладают огромными ресурсами и могут покупать большие позиции, что может вызвать еще больший интерес. Существует риск, что мелкие игроки могут потерять влияние, а регулирование сместит баланс сил в сторону крупных инвестиционных фирм. АФМ в Казахстане отслеживает эти события, поскольку они отражают общие тенденции, которые могут повлиять на местные рынки. Регуляторы хотят знать, оказывает ли крупномасштабное приобретение необеспеченных цифровых активов, таких как биткойн, влияние на отмывание денег или отток капитала.
Рынок показал некоторые медвежьи сигналы. Биткойн-ETF IBIT столкнулся с большим оттоком в 330 миллионов долларов, а другие эмитенты столкнулись с периодами замедления. Тем не менее, это не помешало им покупать больше биткойнов. Эта модель беспокоит членов сообщества, которые считают, что BlackRock и другие крупные игроки могут создавать системные риски. АФМ советует местным заинтересованным сторонам быть в курсе этих крупных движений. Юридическая ответственность в Казахстане включает правила отслеживания трансграничных транзакций, в которых фигурируют крупные средства. Риск возрастает, если часть этих денег обходит типичный надзор. Сравнение регулирования цифровых активов в регионе показывает, что каждая страна решает эти вопросы уникальным образом. Кыргызстан и Узбекистан сосредоточены на общенациональном одобрении цифровых активов, в то время как
