A Crypto.com está experimentando um aumento notável em seu volume de negociação. Em outubro, a exchange de criptomoedas sediada em Cingapura deve registrar US$ 139 bilhões em negociações, marcando seu melhor desempenho mensal de todos os tempos. Fundada em 2016, a Crypto.com cresceu rapidamente para se tornar a segunda maior plataforma de negociação de criptomoedas do mundo por volume. Ela superou rivais como a Bybit, sediada em Dubai, e a gigante da bolsa americana Coinbase nos últimos meses.
Uma parte significativa desse crescimento vem da atração de clientes institucionais e traders de alta frequência. George Tucker, gerente geral da Crypto.com, mencionou que a exchange conseguiu atrair traders que se envolvem em uma imensa frequência de negociação. “Nossa liquidez oferece suporte à demanda deles”, disse Tucker. Esses clientes institucionais escolhem a Crypto.com porque ela permite que eles capitalizem as ineficiências do mercado em escala.
O volume de negociação da Crypto.com cresceu rapidamente este ano. Em janeiro, ela lidou com apenas US$ 37 bilhões em negociações, enquanto a Coinbase gerenciou US$ 75 bilhões. Agora, a situação se inverteu. O volume de US$ 139 bilhões da Crypto.com em outubro é mais que o dobro dos US$ 57 bilhões da Coinbase. Essa ascensão repentina pegou muitos de surpresa, especialmente considerando que a Crypto.com tem apenas cerca de 10% dos visitantes mensais da Coinbase, de acordo com dados da plataforma de análise de tráfego do site Similarweb.
No ranking de downloads da Apple App Store, que é uma métrica popular para medir o interesse do varejo em criptomoedas, a Coinbase ocupa a 308ª posição como o aplicativo gratuito mais popular. Em contraste, a Crypto.com está na 425ª posição. Essas métricas sugerem que a maior parte do volume de negociação da Crypto.com vem de um número menor de traders de alta frequência e instituições, em vez de participantes do varejo. “Pode ser um caso simples de que temos os maiores traders negociando fora de nossa plataforma”, explicou Tucker. Ele acrescentou que os maiores volumes de negociação não dependem de apenas um ou dois traders.
A Crypto.com opera em mais de 100 países, a maior quantidade de qualquer exchange de criptomoedas. Sua estratégia de expansão global permitiu que ela conquistasse usuários de jurisdições onde outras exchanges não operam. “A Coinbase é muito dominante na América do Norte, mas não tão dominante em outros mercados onde temos representação”, disse Tucker. Ele enfatizou que o Sudeste Asiático é um mercado muito importante para eles. De acordo com o Similarweb, apenas 26% do tráfego da web da Crypto.com vem dos EUA, em comparação com 65% da Coinbase. Essa distribuição de tráfego da web destaca o foco da Crypto.com em mercados fora da América do Norte.
As condições favoráveis do mercado de criptomoedas também contribuíram para o sucesso da Crypto.com. “Nos últimos seis meses, vimos um aumento significativo que coincidiu com mais atividade no mercado”, observou Tucker. O Bitcoin disparou 109% no ano passado, impulsionado pelo lançamento de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista, pelo estímulo do governo chinês e pela expectativa de novos cortes nas taxas de juros nos EUA. O impacto dos ETFs de Bitcoin à vista na alta do Bitcoin não pode ser exagerado, pois eles fornecem uma maneira mais acessível para os investidores entrarem no mercado.
Apesar do desempenho impressionante da Crypto.com, ela ainda está atrás da Binance, a principal exchange de criptomoedas por volume de negociação. A Binance registrou impressionantes US$ 706 bilhões em outubro. No entanto, o crescimento da Crypto.com em comparação com a Binance e a Coinbase mostra que ela está fazendo progressos significativos na classificação das exchanges de criptomoedas. Seu foco em liquidez e ineficiências do mercado a tornou uma plataforma atraente para clientes institucionais e traders de alta frequência.
Os traders de alta frequência preferem a Crypto.com devido à sua capacidade de lidar com grandes volumes com deslizamento mínimo. O suporte de liquidez da exchange permite que esses traders executem suas estratégias de forma eficaz. As ineficiências do mercado apresentam oportunidades de lucro, e a plataforma da Crypto.com permite que os traders capitalizem sobre elas em escala. Esse foco atraiu grandes traders para a plataforma, contribuindo para seu aumento no volume de negociação.
O desempenho da Crypto.com é particularmente notável dados seus menores downloads de aplicativos de varejo. A posição da exchange na App Store sugere que ela não depende fortemente de participantes do varejo para seu volume de negociação. Em vez disso, ela alavanca seu apelo a clientes institucionais e opera em mercados mal atendidos por outras exchanges de criptomoedas. Essa estratégia valeu a pena, como evidenciado por seu crescimento no volume de negociação e expansão global.
As condições do mercado de criptomoedas têm sido favoráveis, com maior atividade contribuindo para maiores volumes de negociação entre as exchanges. A expectativa de cortes nas taxas de juros dos EUA impulsionou o investimento em criptomoedas, pois taxas de juros mais baixas podem levar a um dólar mais fraco e a preços de ativos mais altos. O estímulo do governo chinês também desempenhou um papel no impulsionamento do mercado de criptomoedas, fornecendo liquidez e investimento adicionais.
O lançamento de ETFs de Bitcoin à vista tornou mais fácil para os investidores obter exposição ao Bitcoin sem manter a criptomoeda diretamente. Este desenvolvimento aumentou a demanda por Bitcoin e, por extensão, aumentou os volumes de negociação em exchanges como a Crypto.com. O impacto desses ETFs no mercado ressalta a importância dos desenvolvimentos regulatórios na formação do cenário das criptomoedas.
A capacidade da Crypto.com de se adaptar às condições de mercado e focar na liquidez a diferencia de seus concorrentes. Ao atrair traders de alta frequência e clientes institucionais, ela conquistou um nicho no mercado de exchange de criptomoedas. Suas operações em mais de 100 países permitiram que ela explorasse mercados que outras exchanges podem negligenciar, impulsionando ainda mais seu crescimento.
As percepções de George Tucker esclarecem os fatores por trás da ascensão inesperada da Crypto.com. O foco da exchange em apoiar traders com imensa frequência de negociação e fornecer liquidez ressoou com seu público-alvo. Embora possa não ter o mesmo nível de participação do varejo que a Coinbase, sua estratégia provou ser eficaz no aumento de seus volumes de negociação.
A comparação dos visitantes mensais e volumes de negociação da Crypto.com e da Coinbase destaca as diferentes abordagens que essas exchanges adotam. Enquanto a Coinbase tem uma forte presença no varejo, a Crypto.com se concentrou em clientes institucionais e expansão global. Esse foco permitiu que ela superasse a Coinbase em volume de negociação, apesar de ter menos visitantes.
Em resumo, o volume de negociação da Crypto.com em outubro, atingindo US$ 139 bilhões, marca um marco significativo para a exchange. Sua ascensão para se tornar a segunda maior plataforma de negociação de criptomoedas por volume reflete sua estratégia bem-sucedida de cortejar clientes institucionais e traders de alta frequência. Ao focar na liquidez e nas ineficiências do mercado, a Crypto.com atraiu grandes traders para sua plataforma.
As operações globais da exchange em mais de 100 países, especialmente no Sudeste Asiático, contribuíram para seu crescimento. Sua capacidade de conquistar usuários de jurisdições onde outras exchanges não operam lhe deu uma vantagem. As condições favoráveis do merc
