O fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista IBIT da BlackRock, conhecido como IBIT, atraiu uma entrada líquida substancial de US$ 318,8 milhões em 31 de outubro. Isso ocorreu apesar do preço do Bitcoin cair 4%, ficando abaixo de US$ 69.000 e se estabelecendo em torno de US$ 68.800. O influxo de capital no IBIT é notável, especialmente devido à retração no mercado de criptomoedas.
No dia anterior, 30 de outubro, o IBIT testemunhou uma entrada ainda maior de US$ 872 milhões. Esse valor superou seu recorde anterior de US$ 849 milhões estabelecido em março. Na última semana, as entradas do IBIT ultrapassaram US$ 2,1 bilhões, destacando o forte interesse institucional no Bitcoin, apesar da volatilidade do preço.
Embora o IBIT tenha experimentado entradas significativas, as entradas líquidas coletivas para todos os 12 ETFs de Bitcoin à vista baseados nos EUA totalizaram apenas US$ 32,3 milhões em 31 de outubro. Isso representa um declínio acentuado em relação aos US$ 893,3 milhões registrados no dia anterior, que foi a segunda maior entrada em um único dia desde o lançamento desses ETFs. O mercado geral registrou saídas consideráveis de outros fundos proeminentes, indicando um sentimento misto entre os investidores.
A BRRR da Valkyrie foi o único outro ETF de Bitcoin a registrar fluxos positivos em 31 de outubro, ganhando US$ 1,9 milhões. Em contraste, o FBTC da Fidelity encerrou uma sequência de duas semanas de entradas positivas ao perder mais de US$ 75,2 milhões. Outros fundos como o ARKB do ARK 21Shares, o BITB da Bitwise, o HODL da VanEck e o GBTC da Grayscale enfrentaram coletivamente saídas totalizando US$ 213,2 milhões. Esses números sugerem que, enquanto alguns investidores estão recuando, outros estão dobrando seus investimentos em Bitcoin por meio de ETFs específicos.
O IBIT do BlackRock não apenas superou outros ETFs de criptomoedas, mas também superou importantes ETFs tradicionais como VOO, IVV e AGG na atração de capital de investidores na última semana. De acordo com o analista da Bloomberg, Eric Balchunas, o desempenho do IBIT o coloca como um forte concorrente na indústria de ETF em geral. Lançado há menos de dez meses, o IBIT acumulou rapidamente quase US$ 30 bilhões em ativos sob gestão (AUM), com cerca de metade desse valor adquirido somente no último mês.
O rápido crescimento do IBIT reflete um crescente interesse institucional em investimentos em Bitcoin e criptomoedas. Os ETFs de Bitcoin à vista baseados nos EUA agora detêm mais de 1 milhão de Bitcoins. Esse número está se aproximando dos estimados 1,1 milhão de BTC que se acredita estarem na carteira do criador do Bitcoin, o pseudônimo Satoshi Nakamoto. A comparação ressalta a quantidade significativa de Bitcoin agora gerenciada por investidores institucionais por meio de ETFs.
Em 31 de outubro, o preço do Bitcoin caiu 4,6%, de uma máxima intradiária de US$ 72.859 para cerca de US$ 69.505. Esse declínio se correlacionou com liquidações generalizadas no mercado de criptomoedas. Posições compradas no valor de US$ 246,38 milhões foram liquidadas, com o Bitcoin respondendo por US$ 78,45 milhões desse total. Essas liquidações indicam que muitos traders foram pegos de surpresa pela queda repentina do preço, levando a vendas automáticas para cobrir perdas.
Apesar da queda no preço do Bitcoin, alguns investidores veem a queda como uma oportunidade de compra. As entradas substanciais no IBIT sugerem que os investidores institucionais estão confiantes nas perspectivas de longo prazo do Bitcoin. Eles estão dispostos a investir capital significativo mesmo quando o mercado experimenta volatilidade de curto prazo.
Os ETFs da Ethereum também mostraram sinais positivos em 31 de outubro. Os nove ETFs da Ethereum à vista relataram coletivamente US$ 13 milhões em entradas líquidas. Isso foi impulsionado inteiramente pelo ETHA do BlackRock, que registrou US$ 49,6 milhões em novos investimentos. A Ethereum, assim como o Bitcoin, está sujeita a flutuações de mercado, mas o interesse dos investidores permanece forte.
No entanto, o ETHE da Grayscale registrou saídas de US$ 36,6 milhões. Os demais ETFs da Ethereum permaneceram neutros durante o dia. Os resultados mistos entre os ETFs da Ethereum indicam que, enquanto alguns investidores estão otimistas, outros estão adotando uma abordagem mais cautelosa.
O mercado de criptomoedas continua experimentando volatilidade, mas as ações de investidores institucionais como aqueles que investem no IBIT e no ETHA do BlackRock sugerem uma aceitação crescente dos ativos digitais. Os ETFs fornecem aos investidores uma forma regulamentada e acessível de obter exposição às criptomoedas sem comprá-las diretamente. Isso pode ser especialmente atraente para investidores institucionais que precisam estar em conformidade com padrões regulatórios específicos.
Os fluxos significativos para o IBIT e o ETHA destacam a importância dos ETFs no ecossistema de criptomoedas. Eles preenchem a lacuna entre as finanças tradicionais e o mercado de ativos digitais. À medida que mais ETFs entram no mercado e os existentes crescem, eles podem desempenhar um papel crucial na adoção do mercado de criptomoedas.
Os investidores estão observando como esses ETFs se comportam em comparação com os fundos tradicionais. O fato de o IBIT ter superado grandes ETFs como VOO, IVV e AGG na atração de capital é digno de nota. Isso sugere que as criptomoedas estão se tornando uma parte mais proeminente dos portfólios de investimentos diversificados.
A dinâmica do mercado em 31 de outubro demonstra a complexidade do cenário das criptomoedas. Embora o preço do Bitcoin tenha caído e muitos fundos tenham experimentado saídas, certos ETFs ainda atraíram investimentos substanciais. Isso indica que os investidores estão tomando decisões diferenciadas com base em suas expectativas sobre os movimentos futuros do mercado.
As flutuações de preço do Bitcoin e as liquidações de mercado associadas destacam os riscos envolvidos na negociação de criptomoedas. No entanto, os fluxos contínuos para ETFs como o IBIT mostram que muitos investidores estão dispostos a aceitar esse risco em troca de recompensas potenciais.
O IBIT do BlackRock apresentou um crescimento notável, atraindo capital significativo mesmo durante períodos de retração do mercado. O desempenho do ETF ressalta o papel crescente do investimento institucional no mercado de criptomoedas. À medida que os ETFs continuam a crescer em AUM e influência, eles podem impulsionar uma maior adoção e aceitação dos ativos digitais nas finanças tradicionais.
