O Bitcoin está a caminho de atingir um preço de seis dígitos, de acordo com Matt Hougan, Diretor de Investimentos da Bitwise. Ele acredita que a tendência de alta do Bitcoin só se fortaleceu nas últimas semanas. Uma combinação de interesse institucional, fatores macroeconômicos e dados on-chain respalda esta previsão.
Os investidores institucionais desempenham um papel importante em levar o Bitcoin além dos US$ 100.000. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em Bitcoin tiveram um crescimento enorme. Eric Balchunas, um especialista em ETF, observou que os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA ultrapassaram US$ 20 bilhões em fluxos líquidos. Esses ETFs agora administram mais de US$ 65 bilhões em ativos. Os ETFs de ouro levaram anos para atingir números semelhantes, mas os produtos de Bitcoin alcançaram esse marco em um ano. Isso mostra uma forte demanda de investidores de varejo e institucionais.
Os dados on-chain também apontam para um aumento no preço do Bitcoin. Grandes investidores, conhecidos como baleias, têm comprado Bitcoin em taxas sem precedentes. Dados da CryptoQuant mostram que o interesse aberto do Bitcoin atingiu uma alta histórica de US$ 20 bilhões. As novas carteiras de baleias agora controlam 9,3% do fornecimento total de Bitcoin. Ki Young Ju, fundador da CryptoQuant, destaca essas tendências como sinais de crescente confiança no mercado.
As próximas eleições presidenciais dos EUA podem impactar os preços do Bitcoin. O candidato pró-Bitcoin, Donald Trump, lidera várias pesquisas de apostas on-chain em plataformas como Kalshi e Polymarket. Especialistas acreditam que o Bitcoin terá um bom desempenho independentemente de qual partido vencer a Casa Branca. O clima político pode influenciar as políticas regulatórias que afetam o Bitcoin e outras criptomoedas.
Espera-se que a liquidez flua para ativos de risco como o Bitcoin em breve. Dados sazonais sugerem que o quarto trimestre geralmente vê ganhos no mercado de criptomoedas. Novas máximas nos preços das ações e cortes nas taxas globais por bancos centrais, incluindo o Federal Reserve, apoiam essa perspectiva. Historicamente, o Bitcoin ganhou com mais frequência do que perdeu no quarto trimestre. Um ambiente de baixa taxa de financiamento poderia impulsionar ainda mais essa tendência.
O ETF de Bitcoin da BlackRock atrai entusiastas de criptomoedas novatos em Wall Street. Samara Cohen, Diretora de Investimentos para ETFs e Investimentos em Índices da BlackRock, observou que muitos investidores estão recorrendo aos seus produtos negociados em bolsa de Bitcoin à vista (ETPs). Ela disse que 75% desses investidores nunca tiveram um ETF iShares antes. Isso indica que os investidores em criptomoedas estão aprendendo sobre os benefícios das proteções de ETF.
Antes que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovasse os fundos de Bitcoin à vista, os investidores tinham opções limitadas para comprar e armazenar criptomoedas. As bolsas centralizadas como a Coinbase estavam entre as opções mais fáceis de usar. No entanto, o lançamento dos ETPs de Bitcoin mostra que as bolsas de criptomoedas não estavam atendendo a todas as necessidades dos investidores em ativos digitais. A proteção do ETF oferece uma maneira mais acessível e regulamentada de investir em Bitcoin.
A Chainalysis relata que a América do Norte continua sendo o maior mercado de criptomoedas globalmente, respondendo por quase 23% de todo o volume de negociação de criptomoedas. Entre julho de 2023 e julho de 2024, US$ 1,3 trilhão em valor on-chain foi recebido. A empresa de capital de risco a16z descobriu em seu relatório State of Crypto que mais de 40 milhões de americanos possuem criptomoedas. A adoção veio principalmente de clientes de gestão de patrimônio que solicitam aos consultores que adicionem novos produtos criptográficos à vista aos seus portfólios.
O volume de negociação e os aumentos de preços indicam um interesse crescente em Bitcoin e outras criptomoedas. O Bitcoin atingiu seu nível mais alto desde julho nesta semana, sendo negociado acima de US$ 68.300. Ele encerrou o terceiro trimestre com alta de cerca de 140% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, superando o S&P 500. Ações alinhadas com criptomoedas como a Coinbase também tiveram ganhos significativos, com a Coinbase fechando com alta de cerca de 24% nesta semana.
Educar os investidores em criptomoedas sobre os benefícios dos produtos negociados em bolsa faz parte da estratégia para atrair clientes a esses fundos. Cohen mencionou que eles esperavam educar os investidores de ETF sobre criptomoedas e Bitcoin. Em vez disso, eles se viram ensinando os investidores em criptomoedas sobre as vantagens da proteção do ETF.
Grandes investidores também estão mostrando interesse. Os registros 13F, que revelam posições trimestrais de capital, mostram que 80% dos compradores desses novos produtos spot de Bitcoin nos EUA são investidores diretos. Destes, 75% nunca possuíram um ETF iShares antes. Esse influxo sugere que os ETFs de Bitcoin estão atraindo um novo segmento de investidores que são entusiasmados com criptomoedas, mas
