Przedstawiamy nowy ETF kryptowalutowy: co musisz wiedzieć

Na rynek wchodzi nowy fundusz kryptowalutowy, który ma zapewnić inwestorom prosty sposób na inwestowanie w aktywa cyfrowe, takie jak Bitcoin i Ethereum. Ten fundusz, notowany na giełdzie Cboe BZX pod symbolem „EZPZ”, oferuje wyjątkową okazję inwestycyjną w rozwijającym się świecie aktywów cyfrowych. W tym artykule szczegółowo opiszemy, jakie aktywa fundusz zamierza posiadać, jakie pobiera opłaty i jaka jest jego strategia inwestycyjna, w sposób łatwy do zrozumienia.

Jakie aktywa będzie posiadał fundusz: Bitcoin, Ethereum i inne

Podstawowymi aktywami funduszu będą dwie najpopularniejsze waluty cyfrowe: Bitcoin i Ethereum. Te kryptowaluty są dobrze znane w świecie kryptowalut i stanowią podstawę wielu innych aktywów cyfrowych. Bitcoin jest często nazywany cyfrowym złotem, podczas gdy Ethereum słynie z inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji (DApps).

Oprócz Bitcoin i Ethereum fundusz może również posiadać inne aktywa cyfrowe, które są związane z tymi dwiema kryptowalutami. Mogą to być aktywa airdrop, czyli darmowe monety przyznawane posiadaczom określonych kryptowalut, lub aktywa uzyskane poprzez forki. Fork to sytuacja, w której blockchain dzieli się na dwa, tworząc nową kryptowalutę obok oryginalnej. Fundusz zamierza wykorzystać te okazje, aby zwiększyć swoje udziały.

Strategia inwestycyjna: jak działa fundusz

Głównym celem funduszu jest śledzenie wyników indeksu CF Institutional Digital Asset Index. Indeks ten obejmuje Bitcoin i Ethereum i został zaprojektowany tak, aby dać jasny obraz tego, jak te główne kryptowaluty radzą sobie na rynku. Śledząc ten indeks, fundusz dąży do zapewnienia inwestorom stałego zwrotu odzwierciedlającego ruchy rynku kryptowalut.

Aby zarządzać swoimi inwestycjami, fundusz korzysta z usług pośrednika głównego. Ten pośrednik pomaga funduszowi szybko i wydajnie kupować i sprzedawać aktywa cyfrowe. Jedną z głównych zalet korzystania z pośrednika głównego jest to, że pozwala to funduszowi handlować większą liczbą aktywów, niż posiada. Odbywa się to za pośrednictwem czegoś, co nazywa się umową kredytu handlowego. W zasadzie fundusz może pożyczyć aktywa cyfrowe od kredytodawcy kredytu handlowego w celu dokonywania transakcji, a następnie spłacić pożyczkę później. Ta elastyczność pomaga funduszowi ustalić ceny we właściwym momencie, co ma kluczowe znaczenie w szybko zmieniającym się świecie kryptowalut.

Fundusz współpracuje również z depozytariuszem aktywów cyfrowych, aby zapewnić bezpieczeństwo swoich aktywów. Ten depozytariusz przechowuje aktywa cyfrowe w bezpiecznych portfelach, zapewniając ich ochronę przed włamaniami i kradzieżą. Aktywa są zwykle przechowywane w saldie skarbca, który jest bezpiecznym systemem przechowywania przeznaczonym do dużych ilości kryptowalut. Gdy fundusz musi dokonać transakcji, aktywa są przenoszone do salda handlowego, gdzie można do nich łatwo uzyskać dostęp.

Opłaty i wydatki: ile kosztuje inwestowanie

Podobnie jak każdy fundusz inwestycyjny, ten fundusz kryptowalutowy pobiera opłaty pokrywające swoje koszty. Główną opłatą jest opłata sponsora, która stanowi procent całkowitej wartości funduszu. Opłata ta jest pobierana corocznie i wypłacana z aktywów funduszu. Dla pierwszego 1 miliarda dolarów aktywów opłata sponsora jest zwolniona przez ograniczony czas, ale po tym okresie opłata zacznie obowiązywać.

Oprócz opłaty sponsora istnieją inne koszty związane z prowadzeniem funduszu. Na przykład fundusz może być zobowiązany do zapłaty opłat depozytariuszy firmom, które przechowują jego aktywa cyfrowe. Istnieją również koszty transakcyjne, które są opłatami za kupno i sprzedaż aktywów cyfrowych. Koszty te mogą obejmować opłaty za gaz, które są opłatami za przetwarzanie transakcji w sieci Ethereum.

Należy pamiętać, że te opłaty mogą się z czasem kumulować, więc inwestorzy muszą wziąć je pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu w fundusz. Niemniej jednak fundusz dąży do utrzymania swoich opłat na poziomie konkurencyjnym w porównaniu do innych podobnych funduszy kryptowalutowych na rynku.

Konsekwencje podatkowe: co powinni wiedzieć inwestorzy

Inwestowanie w fundusz kryptowalutowy, taki jak ten, wiąże się z pewnymi konsekwencjami podatkowymi. Na przykład, jeśli fundusz osiągnie zysk, inwestorzy będą musieli zgłosić swoją część dochodu w zeznaniach podatkowych. Fundusz jest strukturyzowany jako spółka partnerska do celów podatkowych, co oznacza, że zyski i straty są przekazywane inwestorom. Może to spowodować zdarzenie podlegające opodatkowaniu, nawet jeśli inwestor nie sprzeda swoich udziałów w funduszu.

Jednym z unikalnych aspektów tego funduszu jest to, że może on generować dochód poprzez nagrody za stakowanie, airdropy lub inne działania związane z aktywami cyfrowymi. Wydarzenia te są traktowane jako dochód podlegający opodatkowaniu przez urząd skarbowy, więc inwestorzy powinni być świadomi potencjalnych zobowiązań podatkowych.

Inwestorzy powinni również pamiętać o niepowiązanym dochodzie podlegającym opodatkowaniu (UBTI), szczególnie jeśli inwestują za pośrednictwem kont zwolnionych z podatku, takich jak IRA. UBTI może wystąpić, jeśli fundusz pożycza pieniądze na inwestycje, co może spowodować dodatkowe podatki dla inwestora.

Bezpieczeństwo i zarządzanie: ochrona Twoich aktywów

Bezpieczeństwo jest najwyższym priorytetem dla funduszu, szczególnie w przypadku aktywów cyfrowych. Depozytariusz aktywów cyfrowych odgrywa kluczową rolę w ochronie aktywów funduszu. Aktywa są przechowywane w zimnych portfelach, które nie są podłączone do Internetu, co czyni je mniej podatnymi na włamania. W przypadku konieczności handlu aktywami są one przenoszone do gorącego portfela, który jest podłączony do Internetu, ale nadal chroniony wieloma warstwami zabezpieczeń.

Fundusz posiada również silną strukturę zarządzania. Sponsor nadzoruje wszystkie operacje i zapewnia, że fundusz jest zarządzany zgodnie z najwyższymi standardami. Regularnie przeprowadzane są audyty i kontrole zgodności, aby upewnić się, że wszystko działa sprawnie.

Inwestorzy mogą być pewni, że ich aktywa są traktowane z należytą starannością. Fundusz wdrożył wiele zabezpieczeń, aby zapobiec nieautoryzowanemu dostępowi i upewnić się, że wszystkie transakcje są zgodne z prawem.

Dostawcy płynności i tworzenie rynku

Aby fundusz działał płynnie, polega on na dostawcach płynności. Są to firmy, które pomagają kupować i sprzedawać aktywa cyfrowe w funduszu, zapewniając, że zawsze jest wystarczająca płynność dla inwestorów, którzy chcą handlować. Dostawcy płynności odgrywają kluczową rolę w procesie tworzenia rynku, który pomaga utrzymać stabilność cen akcji funduszu.

Umowa z dostawcą płynności określa warunki, na jakich działają ci dostawcy. Są odpowiedzialni za dostarczanie Bitcoin lub Ethereum do funduszu w razie potrzeby i otrzymywanie w zamian pieniędzy. To porozumienie pomaga funduszowi zarządzać dużymi transakcjami bez zakłócania rynku.

Warto również zauważyć, że fundusz zawarł umowę główną z innymi kontrahentami handlowymi. Ta umowa pozwala funduszowi zawierać transakcje zakupu lub sprzedaży na miejscu na zasadzie główny do głównego. Ta elastyczność jest niezbędna w szybko zmieniającym się świecie handlu kryptowalutami.

Śledzenie indeksu i rebalancing: utrzymanie kursu

Fundusz śledzi indeks CF Institutional Digital Asset Index, który został zaprojektowany tak, aby odzwierciedlać wyniki Bitcoin i Ethereum. Indeks ten jest regular

Korea Południowa stawia na MicroStrategy

Koreański Narodowy Fundusz Emerytalny (NPS) znalazł się na pierwszych stronach gazet, kupując akcje MicroStrategy o wartości 34 milionów dolarów. Ta znacząca inwestycja daje funduszowi emerytalnemu pośrednią ekspozycję na Bitcoina, ponieważ MicroStrategy jest znane z posiadania dużej ilości kryptowaluty. Ten ruch stawia NPS wśród rosnącej liczby inwestorów instytucjonalnych wykorzystujących MicroStrategy jako sposób na inwestowanie w Bitcoina.

Czym jest Narodowy Fundusz Emerytalny?

Narodowy Fundusz Emerytalny (NPS) to największy publiczny fundusz emerytalny w Korei Południowej, zarządzający aktywami o wartości ponad 777 miliardów dolarów. Jako największy instytucjonalny inwestor w kraju, NPS odgrywa kluczową rolę w zarządzaniu oszczędnościami emerytalnymi milionów Koreańczyków z Południa. Ostatnia inwestycja w wysokości 34 milionów dolarów w MicroStrategy odzwierciedla strategię funduszu polegającą na dywersyfikacji portfela i uzyskaniu ekspozycji na szybko rozwijający się rynek kryptowalut, w szczególności Bitcoin.

Strategia MicroStrategy wobec Bitcoina

MicroStrategy to firma zajmująca się analizą biznesową, która zasłynęła z masowych inwestycji w Bitcoina. Firma posiada więcej Bitcoinów niż jakakolwiek inna spółka publiczna, ponad 226 500 BTC, o wartości około 13,2 miliarda dolarów. Dyrektor generalny MicroStrategy, Michael Saylor, był głośnym zwolennikiem Bitcoina, pozycjonując akcje swojej firmy jako dźwignię na kryptowalutę. Ta strategia przyciągnęła wielu inwestorów instytucjonalnych, w tym fundusze emerytalne i suwerenne fundusze majątkowe.

Dlaczego NPS zainwestował w MicroStrategy?

Decyzję Narodowego Funduszu Emerytalnego o zainwestowaniu w MicroStrategy można postrzegać jako pośredni zakład na Bitcoina. Kupując akcje MicroStrategy, NPS uzyskuje ekspozycję na Bitcoina bez bezpośredniego zakupu kryptowaluty. Takie podejście jest atrakcyjne dla inwestorów instytucjonalnych, którzy mogą chcieć skorzystać z potencjału wzrostu Bitcoina, ale wolą unikać złożoności i ryzyka związanego z bezpośrednim posiadaniem kryptowalut.

NPS nie jest odosobniony w tej strategii. Inni ważni inwestorzy instytucjonalni, w tym norweski bank centralny i Szwajcarski Bank Narodowy, również ujawnili swoje udziały w MicroStrategy. Te ruchy podkreślają rosnący trend wśród globalnych funduszy emerytalnych polegający na uzyskaniu ekspozycji na Bitcoina za pośrednictwem firm takich jak MicroStrategy.

Szczegóły inwestycji w wysokości 34 milionów dolarów

Według niedawnego zgłoszenia do SEC, NPS kupił 24 500 akcji MicroStrategy w drugim kwartale tego roku. Średnia cena za akcję wynosiła 1377 USD, co oznacza, że ​​całkowita inwestycja wyniosła 34 miliony USD. Ten zakup przekłada się na około 245 000 akcji po 10-krotnym podziale akcji MicroStrategy, który miał miejsce na początku tego miesiąca.

Warto zwrócić uwagę na moment tej inwestycji, ponieważ cena akcji MicroStrategy prawie podwoiła się w tym roku. Ten wzrost wartości wynika w dużej mierze z rosnącej liczby instytucjonalnych graczy obstawiających strategię firmy skupioną na Bitcoinie. Ponieważ coraz więcej inwestorów postrzega MicroStrategy jako proxy dla Bitcoina, akcje stały się popularnym wyborem dla tych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut.

Rosnący trend funduszy emerytalnych inwestujących w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego w MicroStrategy wpisuje się w szerszy trend wśród funduszy emerytalnych i suwerennych funduszy majątkowych polegający na uzyskaniu ekspozycji na Bitcoina. Ci instytucjonalni inwestorzy coraz bardziej doceniają potencjał Bitcoina jako magazynu wartości i zabezpieczenia przed inflacją. Inwestując w firmy takie jak MicroStrategy, mogą skorzystać ze wzrostu Bitcoina bez bezpośredniego posiadania kryptowaluty.

Na przykład norweski bank centralny i Szwajcarski Bank Narodowy ujawniły swoje inwestycje w MicroStrategy. Te instytucje, wraz z NPS, są częścią rosnącej listy globalnych funduszy emerytalnych, które postrzegają Bitcoina jako ważną część swojej strategii inwestycyjnej.

Akceptacja Bitcoina przez główne fundusze emerytalne jest również potwierdzeniem pojawienia się kryptowaluty jako legalnej klasy aktywów. W miarę jak coraz więcej spółek publicznych dodaje Bitcoina do swoich skarbców, staje się jasne, że Bitcoin zyskuje akceptację wśród tradycyjnych instytucji finansowych.

Wpływ podziału akcji MicroStrategy na inwestorów

MicroStrategy niedawno przeprowadziło 10-krotny podział akcji, co oznacza, że ​​akcjonariusze posiadają teraz dziesięć razy więcej akcji niż wcześniej. Ten ruch miał na celu uczynienie akcji bardziej przystępnymi cenowo i przyciągnięcie szerszej gamy inwestorów. W przypadku Narodowego Funduszu Emerytalnego podział akcji zwiększył liczbę posiadanych akcji z 24 500 do około 245 000.

Podział akcji uczynił akcje MicroStrategy bardziej dostępnymi dla inwestorów indywidualnych, a także dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne. Dzięki uczynieniu akcji bardziej przystępnymi cenowo MicroStrategy stało się atrakcyjną opcją dla tych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na Bitcoina za pośrednictwem notowanej na giełdzie spółki.

Rola ETF-ów z dźwignią w popularności MicroStrategy

Kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do popularności MicroStrategy wśród inwestorów instytucjonalnych jest wprowadzenie dźwigniowych ETF-ów, które są nastawione na akcje spółki. Na przykład Defiance ETF uruchomiło dźwignięty ETF, którego celem jest przejęcie 175% dziennych ruchów MicroStrategy. Ten ETF pozwala inwestorom zwielokrotnić swoją ekspozycję na MicroStrategy, a tym samym na Bitcoina.

ETF-y z dźwignią są atrakcyjne dla inwestorów, którzy są pewni strategii MicroStrategy wobec Bitcoina i chcą zmaksymalizować swoje potencjalne zyski. Jednak ETF-y te wiążą się również ze zwiększonym ryzykiem, ponieważ zwiększają zarówno zyski, jak i straty. Dla funduszy emerytalnych takich jak NPS decyzja o bezpośredniej inwestycji w akcje MicroStrategy, a nie za pośrednictwem ETF-ów z dźwignią, odzwierciedla bardziej konserwatywne podejście do uzyskania ekspozycji na Bitcoina.

Globalny wpływ inwestycji funduszy emerytalnych w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego Korei Południowej w MicroStrategy jest znacząca, ponieważ podkreśla rosnącą akceptację Bitcoina wśród tradycyjnych instytucji finansowych. W miarę jak więcej funduszy emerytalnych i suwerennych funduszy majątkowych inwestuje w firmy takie jak MicroStrategy, Bitcoin jest coraz częściej postrzegany jako legalna klasa aktywów.

Ta tendencja ma również globalny wpływ, ponieważ instytucjonalni inwestorzy z różnych krajów uznają potencjał Bitcoina. Zaangażowanie funduszy emerytalnych na rynku kryptowalut jest silnym sygnałem, że Bitcoin staje się integralną częścią globalnego systemu finansowego.

Co więcej, strategie inwestycyjne tych funduszy emerytalnych prawdopodobnie wpłyną na innych inwestorów instytucjonalnych. W miarę jak więcej dużych funduszy uzyskuje ekspozycję na Bitcoina, oczekuje się, że inne instytucje finansowe pójdą w ich ślady. Może to doprowadzić do dalszej powszechnej adopcji Bitcoina i innych kryptowalut.

Przyszłość instytucjonalnych inwestycji w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego Korei Południowej w wysokości 34 milionów dolarów w MicroStrategy jest wyraźnym znakiem rosnącego zainteresowania Bitcoinem wśród inwestorów instytucjonalnych. Wykorzystując MicroStrategy jako proxy dla Bitcoina, NPS jest w stanie uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut bez bezpośredniego posiadania Bitcoina.

Ta strategia jest części

Bitcoin i Ethereum ETF: BlackRock wyprzedza Grayscale w zarządzaniu aktywami kryptograficznymi

Świat kryptowalut zmienia się szybko, a jedna z największych zmian dotyczy zarządzania aktywami kryptograficznymi. Przez lata Grayscale Investments było wiodącą nazwą w tej przestrzeni. Jednak nastąpił poważny rozwój sytuacji: BlackRock, gigant w tradycyjnych finansach (TradFi), wyprzedził Grayscale w zarządzaniu aktywami kryptowalutowymi, szczególnie poprzez ETF Bitcoin i Ethereum.

BlackRock obejmuje prowadzenie

Zaledwie osiem miesięcy po wprowadzeniu na rynek ETF typu spot Bitcoin, BlackRock prześcignęło Grayscale pod względem aktywów zarządzanych (AUM) w przypadku publicznie notowanych produktów kryptograficznych. Ta zmiana nastąpiła szybciej niż oczekiwano, zdaniem Jamesa Butterfilla, szefa ds. badań w CoinShares. Wyjaśnił, że ta zmiana pokazuje siłę ugruntowanych dostawców ETF, takich jak BlackRock, i jak szybko mogą przejąć kontrolę nad rynkiem.

Obecnie ETF typu spot Bitcoin i Ethereum firmy BlackRock zgromadziły 22 miliardy dolarów aktywów, przodując na rynku kryptowalut. Z drugiej strony, Grayscale, który zarządza szeregiem funduszy kryptograficznych, w tym Solana i Chainlink, odnotował spadek wartości AUM do około 20,7 miliarda dolarów. Zmiana w przywództwie była przewidywana od miesięcy i wraz z lipcowym uruchomieniem ETF typu spot Ethereum nastąpiła wcześniej, niż wielu się spodziewało.

Wpływ ETF Ethereum

Wprowadzenie ETF typu spot Ethereum odegrało kluczową rolę we wzroście BlackRock. Grayscale’s Ethereum Trust (ETHE) odnotował znaczące odpływy środków, wynoszące 2,3 miliarda dolarów. Tymczasem ETF Ethereum firmy BlackRock odnotowało 966 milionów dolarów napływu netto, co podkreśla rosnące zainteresowanie jego produktami.

Tom Dunleavy, partner w firmie inwestycyjnej MV Global zajmującej się kryptowalutami, podkreślił, że sukces BlackRock wynika częściowo z jego silnej sieci dystrybucji. Firma skutecznie promowała swoje produkty Ethereum za pośrednictwem głównych mediów finansowych i partnerstw z zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi (RIA). Ta szeroka ekspozycja pomogła BlackRock przyciągnąć większą uwagę, a w konsekwencji więcej inwestycji.

Problemy Grayscale

Podczas gdy produkty Ethereum firmy BlackRock zyskały popularność, Grayscale zmaga się z utrzymaniem swojej pozycji na rynku. Grayscale również zaangażowało się w reklamę, promując swoje produkty na lotniskach i stacjach metra w Nowym Jorku. Jednak nie wystarczyło to, aby powstrzymać odpływ środków z jego funduszy, szczególnie z Ethereum Trust.

Jednym z głównych wyzwań dla Grayscale jest jego wysoki współczynnik kosztów. ETF typu spot Ethereum tej firmy ma współczynnik kosztów wynoszący 2,5%, co jest znacznie wyższe niż 0,25% firmy BlackRock. Ta różnica sprawiła, że oferty BlackRock są bardziej atrakcyjne dla inwestorów. Mimo że Ethereum Mini Trust firmy Grayscale oferuje znacznie niższy koszt bazowy wynoszący 0,15%, nie wystarczyło to, aby powstrzymać zmianę w przywództwie rynkowym.

Według Butterfilla Grayscale będzie trudno odzyskać swoją czołową pozycję. Wyższe opłaty stanowią poważny środek odstraszający dla inwestorów, a w przypadku dostępności tańszych alternatyw udział w rynku Grayscale prawdopodobnie będzie nadal malał.

Zmniejszająca się różnica między ETF Bitcoin

Konkurencja między BlackRock a Grayscale nie ogranicza się do produktów Ethereum. Ich ETF Bitcoin również są w bliskim wyścigu. Obecnie Bitcoin Trust (GBTC) firmy Grayscale posiada 18,7 miliarda dolarów aktywów, w tym około 297 000 Bitcoinów. Jednak z powodu miesięcy odpływu środków różnica między GBTC a iShares Bitcoin Trust (IBIT) firmy BlackRock zmniejszyła się do zaledwie 1,5 miliarda dolarów. Fundusz BlackRock zarządza teraz 17,2 miliarda dolarów, wywierając znaczną presję na Grayscale w celu utrzymania prowadzenia.

Znaczenie dystrybucji i partnerstw

Jednym z powodów, dla których BlackRock było w stanie zmniejszyć różnicę z Grayscale, jest jego zdolność do wykorzystania swoich silnych kanałów dystrybucji i partnerstw. Współpracując ściśle z zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi i promując swoje ETF za pośrednictwem znanych mediów finansowych, BlackRock było w stanie przyciągnąć szeroką gamę inwestorów. To podejście pomogło firmie zdobyć znaczący udział w rynku w stosunkowo krótkim okresie czasu.

Dunleavy podkreślił, że dystrybucja nadal będzie kluczowym czynnikiem sukcesu ETF kryptowalutowych. W miarę jak na rynek wchodzą tradycyjni gracze finansowi, tacy jak BlackRock, przynoszą ze sobą ugruntowane relacje i sprawdzoną zdolność docierania do inwestorów. Daje im to przewagę nad rodzimymi firmami kryptograficznymi, takimi jak Grayscale, które mogą nie mieć takiego samego poziomu dostępu do tradycyjnych sieci finansowych.

Rola współczynników kosztów w decyzjach inwestorów

Współczynniki kosztów to kolejny kluczowy czynnik wpływający na decyzje inwestorów. ETF Ethereum firmy BlackRock ma współczynnik kosztów wynoszący 0,25%, co jest porównywalne z ofertami innych głównych graczy, takich jak Fidelity i Invesco. Jednak nadal jest znacznie niższy niż 2,5% współczynnik kosztów Grayscale dla jego ETF typu spot Ethereum.

Inwestorów naturalnie przyciągają niższe opłaty, ponieważ pozwalają na uzyskanie wyższych potencjalnych zwrotów. Podczas gdy Ethereum Mini Trust firmy Grayscale oferuje bardziej konkurencyjną strukturę opłat, nie wystarczy to, aby zrównoważyć atrakcyjność produktów BlackRock. W rezultacie wielu inwestorów decyduje się na przeniesienie swoich aktywów z Grayscale do BlackRock.

Wysiłki Grayscale na rzecz utrzymania konkurencyjności

Pomimo wyzwań Grayscale nie poddaje się bez walki. Firma pracuje nad obniżeniem swoich opłat i ulepszeniem swoich ofert, aby utrzymać konkurencyjność. Na przykład Ethereum Mini Trust firmy Grayscale ma bazę kosztów wynoszącą 0,15%, co czyni go jedną z najtańszych dostępnych opcji.

Oprócz obniżania opłat Grayscale bada również nowe produkty i strategie, aby przyciągnąć inwestorów. Firma rozszerzyła swoją gamę funduszy kryptograficznych o monety takie jak Solana i Chainlink, mając nadzieję na dotarcie do szerszej publiczności. Jednak czy te wysiłki wystarczą, aby odzyskać pozycję lidera rynku, pozostaje kwestią otwartą.

Przyszłość ETF kryptowalutowych

Bitwa między BlackRock a Grayscale o dominację na rynku ETF kryptowalutowych jest daleka od zakończenia. Wraz z pojawieniem się na rynku większej liczby tradycyjnych firm finansowych, konkurencja prawdopodobnie się zaostrzy. Firmy te wnoszą ze sobą ogromne zasoby, ugruntowane sieci dystrybucji i solidne doświadczenie na tradycyjnych rynkach, co daje im przewagę nad rodzimymi firmami kryptograficznymi, takimi jak Grayscale.

Dla inwestorów ta konkurencja jest pozytywnym rozwojem. W miarę jak na rynek wchodzi więcej graczy, mogą oni oczekiwać szerszej gamy produktów, niższych opłat i lepszej obsługi. Oznacza to jednak również, że firmy takie jak Grayscale będą musiały szybko się dostosować, jeśli chcą pozostać istotne.

W nadchodzących miesiącach będzie ciekawie zobaczyć, jak ewoluuje rynek. Czy BlackRock będzie nadal zyskiwać przewagę, czy też Grayscale znajdzie sposób, aby odzyskać swoje czołowe miejsce? Tylko czas pokaże. Ale jedno jest pewne: rynek ETF kryptowalutowych wkracza w nową fazę, a konkurencja się zaostrza.

Wzrost BlackRock na szczyt rynku ETF kryptowalutowych był szybki i zdecydowany. Wykorzystując swoje silne kanały dystrybucji, niższe współczynniki kosztów i ugruntowaną pozycję w tradycyjnych finansach, firma była w stanie prześcignąć Grayscale pod względem aktywów zarządzanych. Grayscale, niegdyś lider w tej przestrzeni, obecnie zmaga się, aby u

Ceny czołowych kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum, spadły nagle w czwartek po południu. Ten spadek doprowadził do fali likwidacji, głównie z długich pozycji, ponieważ rynek kryptowalut stał się czerwony. Pomimo wzrostów na rynku akcji, Bitcoin i Ethereum, wraz z innymi popularnymi kryptowalutami, takimi jak Solana i Dogecoin, doświadczyły gwałtownych spadków.

Bitcoin odnotował znaczący spadek o prawie 3% w ciągu nieco ponad godziny, spadając do około 57 787 USD. Cena Ethereum spadła jeszcze bardziej, spadając do 2547 USD według danych CoinGecko. Tendencja spadkowa nie ograniczała się tylko do tych dwóch gigantów. Inne kryptowaluty, takie jak Solana i Dogecoin, poniosły jeszcze większe straty w tym samym okresie.

W ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje przekroczyły 176 milionów dolarów, głównie z powodu nagłej zmienności rynku. Ethereum było liderem z ponad 59 milionami dolarów zlikwidowanych pozycji, a następnie Bitcoin, który odnotował likwidacje o wartości około 50 milionów dolarów. Gwałtowne spadki cen sprawiły, że wielu inwestorów znalazło się w opałach, ponieważ ich długie pozycje są likwidowane.

Wcześniej w czwartek zarówno Bitcoin, jak i Ethereum były niestabilne po publikacji najnowszego raportu o wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI). Dane CPI, które mierzą średnią zmianę cen w czasie, najwyraźniej nie miały bezpośredniego wpływu na ten ostatni spadek kryptowalut. Co ciekawe, rynek akcji odnotował wzrosty tego samego dnia, co pokazuje rozdźwięk między tradycyjnymi rynkami finansowymi a rynkiem kryptowalut.

Podczas gdy rynek akcji wydawał się ignorować wszelkie obawy związane z raportem CPI, rynek kryptowalut został trafiony. Ta różnica w wynikach między akcjami a kryptowalutami sugeruje, że w napędzaniu cen kryptowalut mogą działać różne czynniki. Niektórzy analitycy uważają, że czynniki makroekonomiczne, takie jak inflacja czy stopy procentowe, mogą nie być jedynymi przyczynami tego nagłego spadku cen kryptowalut.

Ostatni spadek cen wzbudził obawy dotyczące zdolności Bitcoina do utrzymania swoich obecnych poziomów wsparcia. Przy cenie oscylującej wokół 57 787 USD istnieje obawa, że może ona przebić się przez poziom wsparcia 56 000 USD, co doprowadzi do jeszcze większej wyprzedaży. Cena Bitcoina może doświadczyć dalszej zmienności w dół, jeśli wkrótce nie odzyska poziomu powyżej 60 000 USD.

Kolejnym czynnikiem zwiększającym niepewność na rynku jest zbliżający się termin wygaśnięcia opcji na Bitcoina. Według Deribit, ponad 1,4 miliarda dolarów w opcjach na Bitcoina ma wygasnąć 16 sierpnia. Ta duża liczba wygasających opcji wywiera dodatkową presję na cenę Bitcoina. Jeśli Bitcoin nie odzyska poziomu powyżej 60 000 USD przed wygaśnięciem opcji, może to spowodować większą zmienność i potencjalnie obniżyć ceny.

Bitcoiny fundusze notowane na giełdzie (ETF) to kolejny ważny czynnik, który należy obserwować. Napływy do ETF były dodatnie przez dwa kolejne dni, ale 14 sierpnia ponownie zmieniły się na ujemne, a według Farside Investors odpływy netto przekroczyły 81 milionów dolarów. Jednak ostatnie korzystne dane CPI mogą zwiększyć zaufanie inwestorów, prowadząc do większych napływów do ETF-ów na Bitcoina.

Biuro Statystyki Pracy USA podało odczyt wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) pokazujący roczny wzrost cen o 2,9%, najwolniejsze tempo wzrostu od 2021 roku. Ten pozytywny raport CPI mógłby potencjalnie doprowadzić do większych napływów do ETF-ów na Bitcoina, ponieważ inwestorzy próbują skorzystać z potencjału szerszej zwyżki rynku. Jeśli ETF-y na Bitcoina będą nadal odnotowywać zwiększone inwestycje, może to pomóc ustabilizować cenę Bitcoina i potencjalnie doprowadzić do odbicia.

Wraz z ceną Bitcoina obecnie oscylującą wokół poziomu 57 000 USD, wielu zastanawia się, czy może ona spaść poniżej 56 000 USD. Poziom 56 000 USD stanowi kluczową strefę popytu na Bitcoina, co oznacza, że jeśli cena spadnie poniżej tego poziomu, może to doprowadzić do znacznej wyprzedaży. Inwestorzy uważnie obserwują ten poziom, ponieważ jego przełamanie może sygnalizować dalszą zniżkę dla Bitcoina.

Solana i Dogecoin zmagają się z większymi stratami, podczas gdy Bitcoin i Ethereum przyciągają najwięcej uwagi. Te monety są często bardziej zmienne niż Bitcoin i Ethereum, przez co są bardziej podatne na duże wahania cen w okresach turbulencji na rynku.

Wraz z utrzymującą się zmiennością rynku, likwidacje nadal powodują problemy dla inwestorów. Długie pozycje są likwidowane wraz ze spadkiem cen, co prowadzi do dalszej presji spadkowej na rynku. 176 milionów dolarów likwidacji w ciągu ostatnich 24 godzin to wyraźny znak tego, jak szybko sytuacja na rynku kryptowalut może się zmieniać.

W odpowiedzi na ostatnią zmienność, wielu inwestorów dostosowuje swoje strategie. Niektórzy decydują się całkowicie wyjść ze swoich pozycji, podczas gdy inni podwajają stawkę, mając nadzieję na zakup spadku. Niepewność na rynku utrudnia inwestorom podejmowanie pewnych decyzji, co prowadzi do szerokiej gamy reakcji.

Patrząc w przyszłość, przyszłość cen Bitcoina i Ethereum pozostaje niepewna. Wiele będzie zależało od tego, jak rynek zareaguje na nadchodzące wydarzenia, takie jak wygaśnięcie opcji 16 sierpnia i wszelkie dalsze wydarzenia makroekonomiczne. Jeśli Bitcoinowi uda się odzyskać wartość powyżej 60 000 USD, może to oznaczać potencjalne odbicie. Jeśli jednak ceny nadal będą spadać, możemy zobaczyć jeszcze więcej likwidacji i dalsze spadki.

Dla przeciętnego inwestora ostatnie zawirowania na rynku są przypomnieniem o ryzyku związanym z handlem kryptowalutami. Podczas gdy potencjał wysokich zwrotów zawsze istnieje, istnieje również potencjał znacznych strat. Ważne jest, aby inwestorzy pozostawali poinformowani i byli przygotowani na nagłe ruchy rynku, takie jak te, których byliśmy świadkami w tym tygodniu. Niezależnie od tego, czy chodzi o wpływ danych CPI, zbliżający się termin wygaśnięcia opcji na Bitcoina, czy rolę ETF-ów, istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na ceny w nadchodzących dniach i tygodniach.

Sprzedaż bitcoinów przez rząd USA i jej wpływ na rynek

Niedawna sprzedaż bitcoinów przez rząd Stanów Zjednoczonych zwróciła uwagę rynku kryptowalut. Pomimo twierdzeń, że takie transakcje nie mają wpływu na rynek, niedźwiedzie bitcoina zadbały o to, by rynek poczuł presję. W niniejszym artykule przyjrzymy się szczegółom sprzedaży, jej wpływowi na cenę bitcoina oraz temu, co analitycy sądzą o szerszych skutkach dla rynku kryptowalut.

Transakcja bitcoinów rządu USA: co się wydarzyło?

15 sierpnia wartość bitcoina znacząco spadła. Do spadku doszło po tym, jak rząd Stanów Zjednoczonych dokonał największego w 2024 roku przelewu bitcoinów, obejmującego 10 000 BTC o wartości około 581 milionów dolarów. Monety skonfiskowane przez rząd zostały przesłane do Coinbase, wiodącej giełdy kryptowalut. Ta transakcja, podkreślona przez firmę zajmującą się analizą kryptowalut Arkham, wywarła znaczną presję sprzedażową na rynek.

Dane Arkham pokazują, że rząd sprzedawał skonfiskowane bitcoiny przez cały rok i za każdym razem rynek reagował negatywnie. Transakcja do Coinbase nie była wyjątkiem. Chociaż sama transakcja jest regularnym zdarzeniem, rynek wydaje się ponosić straty za każdym razem, gdy rząd decyduje się pozbyć swoich zasobów bitcoinów.

Wpływ na cenę bitcoina

Moment sprzedaży bitcoinów przez rząd USA nie mógł być gorszy dla rynku. Transakcja miała miejsce wkrótce po opublikowaniu raportu o wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI), który wykazał spadek inflacji. Zazwyczaj takie wiadomości byłyby pozytywne dla bitcoina, ponieważ niższa inflacja często zwiększa cenę kryptowaluty. Jednak wszelkie potencjalne zyski z raportu CPI zostały zniwelowane przez sprzedaż bitcoinów przez rząd.

Lookonchain, platforma analityczna, zauważyła, że reakcja rynku na transakcje bitcoinów rządu USA w 2024 roku była spójna. We wcześniejszych przypadkach cena bitcoina spadła o około 5% w ciągu trzech dni po podobnych transakcjach. Sugeruje to, że uczestnicy rynku szybko reagują negatywnie, gdy rząd przenosi duże ilości bitcoinów.

Reakcja rynku: sprzedaż wiadomości

Axel Adler, współpracownik platformy analizy on-chain CryptoQuant, przedstawił spostrzeżenia na temat tego, dlaczego rynek reaguje w taki sposób. Zasugerował, że duzi uczestnicy rynku, często określani jako „wieloryby”, są odpowiedzialni za gwałtowne spadki cen bitcoina po tych transakcjach rządowych. Według Adlera gracze ci angażują się w „sprzedaż wiadomości”, co oznacza, że sprzedają swoje zasoby bitcoinów, przewidując spadek cen spowodowany transakcją.

Adler podkreślił, że rzeczywista sprzedaż 10 000 BTC przez rząd USA teoretycznie nie powinna mieć większego wpływu na rynek. Jednak efekt psychologiczny wiadomości powoduje, że niedźwiedzie zaczynają sprzedawać swoje bitcoiny, co prowadzi do reakcji łańcuchowej, która obniża cenę. Podkreśla to rolę nastrojów rynkowych w określaniu ruchów cenowych bitcoina, szczególnie gdy na rynek docierają ważne wiadomości, takie jak sprzedaż rządowa.

Rola rządu w trendach rynkowych bitcoina

W tym roku rządy odegrały bardziej znaczącą rolę na rynku kryptowalut, szczególnie poprzez swoje decyzje o sprzedaży skonfiskowanych bitcoinów. Oprócz Stanów Zjednoczonych również inne kraje, takie jak Niemcy, sprzedały duże ilości bitcoinów. Niemcy na przykład niedawno sprzedały cały swój zapas bitcoinów, które zostały skonfiskowane w różnych operacjach. Według Arkham saldo w oznaczonym portfelu Niemiec wynosi obecnie tylko 0,007 BTC o wartości około 400 USD.

Również moment tych transakcji był kluczowy. Sprzedaż bitcoinów przez Niemcy miała miejsce w czerwcu i lipcu, a wartość zasobów przed ostateczną sprzedażą wynosiła około 3,5 miliarda dolarów. Jednak w ciągu tygodnia po zakończeniu sprzedaży Niemcy straciły 124 miliony dolarów potencjalnych zysków, ponieważ cena bitcoina wzrosła po zakończeniu sprzedaży.

W jaki sposób sprzedaż bitcoinów przez państwa narodowe wpływa na nastroje rynkowe

Decyzja państw narodowych, takich jak Stany Zjednoczone i Niemcy, o sprzedaży swoich zasobów bitcoinów przyczyniła się do spadkowej narracji na rynku. Ta narracja sugeruje, że gdy rządy sprzedają swoje bitcoiny, sygnalizuje to brak zaufania do kryptowaluty, co może prowadzić do dalszej sprzedaży przez inwestorów prywatnych. Ten nastrój spadkowy jest często krótkotrwały, ale może mieć trwały wpływ na rynek, szczególnie jeśli kilka rządów zdecyduje się sprzedać swoje zasoby mniej więcej w tym samym czasie.

Adler z CryptoQuant zwraca uwagę, że chociaż sprzedaż rządowa jest znacząca, nie należy jej postrzegać jako fundamentalnego zagrożenia dla długoterminowej wartości bitcoina. Zamiast tego są one częścią regularnych wzlotów i

Marathon Digital kupuje dużo Bitcoinów

Marathon Digital, jeden z największych graczy w dziedzinie wydobywania Bitcoinów, dokonał znacznego zakupu, nabywając Bitcoiny o wartości 249 mln USD. Ten ostatni zakup zwiększa ich rezerwy o 4144 BTC, dzięki czemu łączna liczba posiadanych przez nich Bitcoinów przekracza 25 000. Firma dokonała zakupu korzystając ze środków pozyskanych z emisji obligacji o wartości 300 mln USD. Średnia cena, jaką zapłacili za każdego Bitcoina, wyniosła około 59 500 USD.

„Strategia HODL” Marathona i rezerwy Bitcoinów

Dyrektor generalny Marathon Digital, Fred Thiel, głośno mówił o nowym podejściu firmy do tematu Bitcoinów. Nazywa to „strategią HODL”, co jest grą słów nawiązującą do terminu „hold” (ang. „trzymać”). Termin ten spopularyzował się w świecie kryptowalut i odzwierciedla ideę długoterminowego trzymania Bitcoinów, w oczekiwaniu na wzrost ich wartości. Thiel uważa, że Bitcoin jest „najważniejszym strategicznym aktywem skarbowym”, co oznacza, że jest cenny nie tylko ze względu na jego potencjalny wzrost ceny, ale także jako środek przechowywania wartości w długoterminowych planach firmy.

Emisja obligacji i przejęcie Bitcoinów

Emisja obligacji o wartości 300 mln USD była kluczową częścią strategii Marathona. Po odjęciu opłat firma zyskała około 292,5 mln USD. Obligacje, których termin zapadalności przypada na wrzesień 2031 r., oprocentowane są na poziomie 2,125% w skali roku. Obligacje te mogą zostać zamienione na gotówkę, akcje Marathona lub kombinację obu tych opcji. Takie elastyczne podejście daje Marathonowi opcje w zależności od sytuacji rynkowej.

Posiadając nową gotówkę, Marathon kupił 4144 Bitcoinów i planuje przeznaczyć pozostałe środki na inne cele. Mogą one obejmować kolejne zakupy Bitcoinów, a nawet strategiczne przejęcia, które mogłyby wzmocnić pozycję firmy na rynku.

Rosnące rezerwy Bitcoinów firmy Marathon

To nie pierwszy raz, kiedy Marathon kupuje znaczną ilość Bitcoinów. Zaledwie w zeszłym miesiącu firma nabyła 2282 BTC, które w tamtym czasie były warte 124 mln USD. Ten stały wzrost liczby posiadanych Bitcoinów pokazuje, że Marathon poważnie podchodzi do swojej „strategii HODL”. Gromadząc Bitcoiny, firma dąży do zbudowania silnej rezerwy, która będzie mogła wesprzeć jej działalność i przyszły wzrost.

Wpływ na cenę akcji Marathona

Pomimo tych dużych zakupów Bitcoinów, akcje Marathona (MARA) znajdują się pod presją. W dniu ostatniego zakupu Bitcoinów akcje Marathona zamknęły się na minusie 2,26%, co spowodowało spadek ceny akcji do 15,14 USD. Według Google Finance cena akcji firmy spadła od początku roku o prawie 34%. Ten spadek wynika częściowo z ogólnych trendów rynkowych i wyzwań w branży kryptowalut.

Wyzwania w branży wydobywania kryptowalut

Marathon Digital nie jest jedyną firmą, która boryka się z trudnościami w branży wydobywania kryptowalut. Ostatnio rentowność wydobycia spadła, szczególnie po halvingu Bitcoina. Halving Bitcoina to wydarzenie, które ma miejsce mniej więcej co cztery lata i polega na zmniejszeniu o połowę nagród, jakie górnicy otrzymują za przetwarzanie transakcji. Chociaż ma to na celu kontrolowanie inflacji i utrzymanie rzadkości Bitcoinów, to jednocześnie zmniejsza rentowność wydobycia.

Dla Marathona ten spadek nagród za wydobycie stanowi wyzwanie. Firma ma jedne z najwyższych całościowych kosztów wydobycia, co oznacza, że wydaje dużo pieniędzy na elektryczność, sprzęt i inne wydatki związane z wydobywaniem Bitcoinów. Wraz ze spadkiem rentowności wydobycia, firmy takie jak Marathon odczuwają presję finansową.

Cena hashu i rentowność wydobycia

Jednym z kluczowych wskaźników w branży wydobywczej jest cena hashu. Mierzy ona kwotę pieniędzy, którą górnik zarabia na jednostkę mocy obliczeniowej (hashrate), którą wnosi do sieci Bitcoin. Ostatnio cena hashu spadła do rekordowo niskiego poziomu, co sprawia, że górnikom coraz trudniej osiągnąć zysk. Blockbridge, firma badawcza, podała, że wielu publicznych górników, w tym Marathon, zmaga się z tym problemem.

Strategia Marathona na przyszłość

Pomimo wyzwań, Marathon Digital pozostaje optymistyczny co do przyszłości. Firma planuje kontynuować nabywanie Bitcoinów i uważa to za kluczowy element swojej długoterminowej strategii. Budując rezerwy Bitcoinów, Marathon ma nadzieję przetrwać wzloty i upadki rynku i ostatecznie wyjść z nich silniejszym.

Marathon poszukuje również innych możliwości wzrostu. Firma wspomniała, że pozostałe środki z emisji obligacji mogą zostać użyte do „ogólnych celów korporacyjnych”. Może to obejmować strategiczne przejęcia, które pomogą Marathonowi rozszerzyć działalność lub wejść na nowe rynki.

Wyniki za II kwartał i wyniki finansowe

Ostatnio wyniki finansowe Marathona były różne. W raporcie wyników za II kwartał firma wykazała przychody w wysokości 145,1 mln USD, co było o 9% niższe od szacunków Wall Street. Niemniej jednak nadal stanowiło to wzrost o 78% w porównaniu do tego samego okresu w roku ubiegłym. Ten wzrost pokazuje, że Marathon się rozwija, nawet jeśli nie osiąga wszystkich swoich celów.

Niższe niż oczekiwano zyski prawdopodobnie wynikały z wyzwań w branży wydobywczej, w tym ze spadku ceny hashu i wpływu halvingu Bitcoina. Pomimo tych przeszkód kierownictwo Marathona pozostaje przekonane, że ich „strategia HODL” i ciągłe skupienie się na nabywaniu Bitcoinów ostatecznie się opłaci.

Przyszłość wydobycia Bitcoinów

W

Salwador ogłosił znaczącą inwestycję, która ukształtuje przyszłość jego gospodarki i wzmocni ambitny projekt Bitcoin City. Ta inwestycja w wysokości 1,6 miliarda dolarów pochodzi od Yilport, tureckiego holdingu, i stanowi największą prywatną inwestycję w historii kraju. Inwestycja zostanie wykorzystana do modernizacji dwóch portów morskich kraju, które mają odegrać kluczową rolę we wspieraniu rozwoju Bitcoin City, wizjonerskiego projektu kierowanego przez prezydenta Nayiba Bukele.

Wizja Bitcoin City

Bitcoin City to śmiała inicjatywa wprowadzona przez prezydenta Nayiba Bukele w listopadzie 2021 r. Miasto ma być wolną od podatków przystanią, zasilaną przez wydobycie Bitcoin, z energią pochodzącą z regionalnych wulkanów. To innowacyjne podejście ma na celu uczynienie Salwadoru liderem w dziedzinie kryptowalut i przyciągnięcie globalnych inwestorów zainteresowanych rozwijającą się gospodarką kryptowalutową.

Pomysł stojący za Bitcoin City polega na stworzeniu centrum, w którym przedsiębiorstwa i osoby fizyczne mogą się rozwijać bez obciążenia tradycyjnymi podatkami. Miasto będzie finansowane za pomocą obligacji Bitcoin i innych innowacyjnych metod finansowania, co czyni je unikalnym eksperymentem zarówno w rozwoju miejskim, jak i polityce gospodarczej.

Rola inwestycji Yilport

1,6-miliardowa inwestycja Yilport ma przekształcić port morski Acajutla i port morski La Union, które są kluczowe dla sukcesu Bitcoin City. Port morski Acajutla jest już głównym graczem w gospodarce Salwadoru, obsługując większość eksportu kawy, cukru i soli balsamicznych w kraju. Dzięki nowej inwestycji port ten zostanie zmodernizowany, aby obsługiwać większy ruch i ułatwić zwiększony handel.

Z drugiej strony port morski La Union jest nieaktywny od lat. Zlokalizowany w pobliżu miejsca, w którym planowane jest Bitcoin City, ten port morski zostanie zrewitalizowany w ramach szerszych działań na rzecz budowy miasta. Rząd oświadczył, że port będzie spółką o własności mieszanej pomiędzy Yilport a Salwadorem i będzie działał przez następne 50 lat na mocy tego porozumienia. Oczekuje się, że ta rewitalizacja stworzy tysiące bezpośrednich i pośrednich miejsc pracy, zapewniając znaczny impuls lokalnej gospodarce.

Wpływ ekonomiczny rewitalizacji portu morskiego

Przekształcenie portów morskich Acajutla i La Union to coś więcej niż tylko modernizacja infrastruktury. To strategiczny ruch mający na celu uczynienie Salwadoru głównym graczem w globalnym handlu i kryptowalutach. Poprzez ulepszenie tych portów morskich Salwador może zwiększyć swoje możliwości eksportowe, przyciągnąć inwestycje zagraniczne i wzmocnić swoją gospodarkę.

Rewitalizacja tych portów morskich wesprze również rozwój Bitcoin City, zapewniając niezbędną infrastrukturę dla handlu i transportu. W miarę rozwoju Bitcoin City wzrośnie zapotrzebowanie na towary i usługi, a te porty morskie odegrają kluczową rolę w zaspokojeniu tego zapotrzebowania.

Co więcej, oczekuje się, że inwestycja w infrastrukturę portową przyciągnie innych inwestorów zainteresowanych potencjałem Bitcoin City. Z obietnicą przystani wolnej od podatków i najnowocześniejszych obiektów, Bitcoin City prawdopodobnie stanie się magnesem dla przedsiębiorstw i przedsiębiorców z całego świata.

Powiązanie między Bitcoin City a obligacjami Salwadoru

Gospodarka Salwadoru jest ściśle związana z wynikami Bitcoina od czasu przyjęcia kryptowaluty jako prawnego środka płatniczego we wrześniu 2021 r. Ten ruch miał znaczący wpływ na obligacje kraju, które odnotowały znaczny wzrost wartości wraz ze wzrostem ceny Bitcoina.

W 2023 r. obligacje rządowe Salwadoru, zapadające w 2027 r., wzrosły o ponad 60%, co odzwierciedla rosnące zaufanie do polityki gospodarczej kraju. Wzrost ten został częściowo napędzany przez sukces Bitcoina, który wzrósł o 80% w tym samym okresie. Wzrost cen obligacji jest pozytywnym sygnałem dla gospodarki Salwadoru, wskazującym, że inwestorzy stają się bardziej optymistyczni co do przyszłości kraju.

Niemniej jednak należy zauważyć, że Salwador w przeszłości borykał się z wyzwaniami. We wrześniu 2022 r. agencja Fitch Ratings obniżyła rating zadłużenia kraju, przewidując niewypłacalność długu w styczniu 2023 r. Pomimo tych obaw rząd zdołał uniknąć niewypłacalności i kontynuować swoje ambitne projekty, w tym Bitcoin City.

Jak wydobycie Bitcoin zasila Bitcoin City

Jednym z najbardziej innowacyjnych aspektów Bitcoin City jest wykorzystanie odnawialnych źródeł energii do wydobywania Bitcoinów. Miasto ma być zasilane energią geotermalną wytwarzaną przez wulkany w kraju. To podejście nie tylko wspiera rozwój branży kryptowalut, ale także jest zgodne z globalnymi wysiłkami na rzecz promowania zrównoważonej energii.

Wydobywanie Bitcoinów to proces energochłonny i wykorzystując energię geotermalną, Salwador może zmniejszyć swój ślad węglowy, jednocześnie wspierając rozwój swojej gospodarki kryptowalutowej. To zrównoważone podejście prawdopodobnie przyciągnie inwestorów świadomych kwestii środowiskowych i uczyni Salwador liderem w dziedzinie ekologicznych rozwiązań energetycznych dla branży kryptograficznej.

Oprócz energii geotermalnej rząd badał również inne odnawialne źródła energii, które mogłyby zasilać Bitcoin City. Na przykład nawiązano współpracę z Tether, ważnym graczem w przestrzeni kryptograficznej, w celu rozwoju odnawialnych operacji wydobywania Bitcoinów. Partnerstwo to jest częścią szerszej strategii Salwadoru polegającej na dywersyfikacji źródeł energii i zapewnieniu stabilnego zasilania dla Bitcoin City.

Partnerstwa publiczno-prywatne i inwestycje globalne

Inwestycja Yilport to tylko jeden przykład rosnącego zainteresowania projektem Bitcoin City w Salwadorze. Rząd aktywnie poszukuje partnerstw z międzynarodowymi firmami i inwestorami, aby wesprzeć rozwój miasta i jego powiązanej infrastruktury.

Wizyta prezydenta Bukele w Turcji w 2022 r. odegrała kluczową rolę w zabezpieczeniu inwestycji Yilport. Wizyta ta była częścią szerszych wysiłków na rzecz przyciągnięcia inwestycji zagranicznych i promowania Salwadoru jako miejsca docelowego dla biznesu i innowacji. Sukces tej wizyty utorował drogę innym potencjalnym inwestorom, w tym tym z Kataru, którzy wyrazili zainteresowanie udziałem w rozwoju Bitcoin City.

Te partnerstwa publiczno-prywatne mają kluczowe znaczenie dla sukcesu Bitcoin City. Współpracując z międzynarodowymi firmami, Salwador może wykorzystać ich wiedzę i zasoby do budowy miasta, które spełnia globalne standardy. Partnerstwa te pomagają również złagodzić ryzyko związane z projektami na dużą skalę poprzez dzielenie się ciężarem finansowym i zapewnienie, że infrastruktura miasta jest rozwijana wydajnie i w sposób zrównoważony.

Przyszłość obligacji Bitcoin i programu wizowego wolności

Podczas gdy rozwój Bitcoin City jest finansowany głównie z prywatnych inwestycji, rząd badał także inne innowacyjne metody finansowania. Jedną z takich metod jest emisja obligacji Bitcoin, które po raz pierwszy zaproponowano jako sposób na sfinansowanie rozwoju miasta. Te obligacje, znane również jako „obligacje wulkaniczne”, mają na celu przyciągnięcie inwestorów zainteresowanych wspieraniem rozwoju branży kryptowalut.

Jednak emisję obligacji Bitcoin opóźniono wiele razy, co budzi obawy o finansowanie projektu. Pomimo tych opóźnień rząd nadal jest zobowiązany do znalezienia alternatywnych źródeł kapitału, aby zapewnić sukces Bitcoin City. Oprócz inwestycji prywatnych i obligacji Bitcoin, rząd wprowadził program „Freedom Visa”, który oferuje pobyt zamożnym inwestorom w Bitcoin. Program ten ma na celu przyciągnięcie osób o wysokiej wartości netto, które są zainteresowane przeprowadzką do Salwadoru i udziałem w rozwoju Bitcoin City.