Stablecoiny stają się ważną siłą na azjatyckiej scenie kryptowalut. Michael Gronager, dyrektor generalny i współzałożyciel Chainalysis, uważa, że stablecoiny będą motorem napędowym instytucjonalnej adopcji w regionie, nawet jeśli regulatorzy nie są z tego zadowoleni. W wywiadzie udzielonym podczas konferencji Token2049 w Singapurze powiedział, że pomimo obaw związanych z regulacjami, użycie stablecoinów rośnie.
Czym są stablecoiny i dlaczego są ważne?
Stablecoiny to kryptotokeny, których wartość jest powiązana z realnymi aktywami, takimi jak dolar amerykański lub złoto. Podtrzymują one system handlu kryptowalutami, zapewniając stabilny magazyn wartości i środek wymiany. W przeciwieństwie do innych kryptowalut, które mogą być bardzo zmienne, stablecoiny oferują stałą wartość, dzięki czemu są przydatne do codziennych transakcji.
„Dwie trzecie całego wolumenu transakcji na blockchainach to stablecoiny” – zauważył Gronager. Pokazuje to, jak ważne stały się stablecoiny w systemie handlu kryptowalutami. Nie są one przeznaczone tylko dla traderów, ale są również używane przez zwykłych ludzi do przekazów pieniężnych i innych działań finansowych.
Obawy regulatorów dotyczące stablecoinów
Mimo że stablecoiny zyskują na popularności, regulatorzy mają pewne obawy. Wiele rzeczy trzeba będzie dopracować, zanim stablecoiny zostaną w pełni zaakceptowane przez władze finansowe. Gronager wspomniał, że banki powoli przyjmują stablecoiny, ponieważ muszą rozmawiać z regulatorami, co może opóźnić proces.
„Dlaczego to się jeszcze nie stało? Ponieważ banki są powolne. Rozmawiają z regulatorem” – wyjaśnił. Regulatorzy martwią się o takie kwestie, jak pranie pieniędzy i stabilność finansowa, dlatego są ostrożni w stosunku do stablecoinów.
Japońskie banki planują uruchomić stablecoiny zabezpieczone dolarem amerykańskim
W Japonii rośnie zainteresowanie wśród banków uruchomieniem stablecoinów zabezpieczonych dolarem amerykańskim. W zeszłym roku jedno lub dwa banki wyraziły takie pragnienie, ale teraz, według Gronagera, dziesięć banków jest zainteresowanych. Jednak przeszkody regulacyjne powodują opóźnienia.
Japońskie banki widzą potencjał stablecoinów w konkurowaniu z tradycyjnymi usługami przekazów pieniężnych. Dzięki korzystaniu ze stablecoinów mogą oferować szybsze i tańsze transakcje, co jest atrakcyjne dla klientów. Ale dopóki regulatorzy nie dadzą zielonego światła, te plany pozostają wstrzymane.
Konkurencja w przekazach pieniężnych ze stablecoinów
Stablecoiny stanowią coraz większą konkurencję na rynku przekazów pieniężnych. Osoby wysyłające pieniądze za granicę uważają, że stablecoiny są wygodną opcją. Oferują niższe opłaty i krótsze czasy transakcji w porównaniu z tradycyjnymi metodami bankowymi.
Banki zaczynają zauważać ten trend i zastanawiają się, jak się dostosować. Jeśli nie zaakceptują stablecoinów, ryzykują utratą klientów na rzecz usług opartych na kryptowalutach. Wywiera to presję na instytucje finansowe, aby wprowadzały innowacje i być może naciskały na regulatorów w celu uzyskania jaśniejszych wytycznych.
Globalna adopcja kryptowalut: Azja na prowadzeniu
Azja dominuje pod względem adopcji kryptowalut. Według raportu Chainalysis, pięć krajów azjatyckich znajduje się w pierwszej dziesiątce Globalnego Indeksu Adopcji. Indie i Nigeria są liderami w przyjmowaniu kryptowalut oddolnych, a Indonezja wspięła się na trzecie miejsce jako najszybciej rozwijający się kraj.
Więcej użytkowników w regionie wkroczyło do kryptowalut niż gdzie indziej. Świadczy to o silnym zainteresowaniu i chęci przyjmowania nowych technologii finansowych w Azji. Duża liczba użytkowników kryptowalut przypadających na mieszkańca wskazuje, że ludzie szukają alternatyw dla tradycyjnych systemów finansowych.
Wpływy Stanów Zjednoczonych w branży kryptowalut
Pomimo dominacji Azji w zakresie adopcji, Stany Zjednoczone pozostają najbardziej wpływowym regionem w branży kryptowalut. USA zajmują czwarte miejsce w raporcie Chainalysis, ale to stamtąd pochodzą duże wolumeny handlowe. Kryptowalutowa gospodarka oczekuje od takich instytucji jak Kongres Stanów Zjednoczonych i Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ważnych sygnałów.
„Rzeczywista objętość kryptowalut jest związana z krajami takimi jak Stany Zjednoczone i inne” – powiedział Gronager. USA mają znaczący wpływ ze względu na swoje duże rynki finansowe i decyzje regulacyjne, które mogą mieć wpływ na globalny krajobraz kryptowalut.
Użytkownicy kryptowalut na mieszkańca: Indie kontra USA
Jeśli chodzi o użytkowników kryptowalut przypadających na mieszkańca, takie kraje jak Indie mają wyższe liczby niż USA. Gronager zauważył, że w Indiach przeciętnie więcej osób posiada kryptowaluty w porównaniu do USA. Sugeruje to, że kryptowaluty są bardziej zintegrowane z codziennym życiem w niektórych krajach.
W USA, chociaż występują znaczne inwestycje w kryptowaluty, może nie być tak powszechnych wśród ogółu społeczeństwa. Ta różnica podkreśla różne poziomy adopcji kryptowalut na całym świecie.
Wpływ wyborów prezydenckich w USA na kryptowaluty
Wiele dyskusji toczyło się na temat tego, jak wybory prezydenckie w USA mogą wpłynąć na branżę kryptowalut. Jednak Gronager uważa, że wybory nie są wielką sprawą dla kryptowalut. „To niewiele zmieni” – powiedział, przewidując, że niezależnie od tego, czy wygra Donald Trump czy Kamala Harris, pokonanie wyborów będzie korzystne dla wszystkich.
Pomimo tego, że wpływowi ludzie zajmujący się kryptowalutami skupiają się na stanowiskach kandydatów, oczekuje się, że branża będzie się rozwijać niezależnie od wyniku wyborów. Polityka regulacyjna może się zmieniać, ale ogólna trajektoria adopcji kryptowalut prawdopodobnie utrzyma się na kursie.
Aktywa finansowe szybują w górę dzięki płynności i podaży pieniądza
24 września aktywa finansowe osiągnęły rekordowe poziomy. S&P 500 osiągnął rekordowy poziom 5735, a cena złota wzrosła do 2670 USD za uncję. Cena złota wzrosła o 30% od początku roku, co czyni rok 2024 najlepszym rokiem dla złota w tym stuleciu.
Ale co napędza te ciągłe wzrosty na rynkach finansowych? Przyjrzenie się sprawie bliżej ujawnia, że płynność i podaż pieniądza są kluczowymi czynnikami. Polityka banków centralnych znacząco przyczyniła się do wpompowania płynności do światowej gospodarki.
Polityka banków centralnych i globalna płynność
Na dzień 25 września łączna wartość bilansów 15 największych banków centralnych na świecie przekroczyła 31 bilionów dolarów. Tak niski poziom był ostatnio notowany w kwietniu 2024 roku. Liczba ta rośnie od lipca, co odzwierciedla znaczną stymulację monetarną w odpowiedzi na wyzwania i niepewności gospodarcze.
Zaangażowanie Chin w znaczące łagodzenie monetarne w połączeniu z agresywną obniżką stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną USA jeszcze bardziej podsyciło dynamikę rynkową. Narzędzie CME FedWatch Tool przewiduje 60% szans na kolejną obniżkę o 50 punktów bazowych na posiedzeniu 7 listopada, co spowodowałoby obniżenie przedziału stóp funduszy federalnych do 4,25-4,50%.
Podaż pieniądza M2 i wzrost cen aktywów
Kolejnym kluczowym wskaźnikiem płynności jest podaż pieniądza M2. Obejmuje ona gotówkę w obiegu, oszczędności i depozyty terminowe oraz fundusze rynku pieniężnego. Według danych Trading Economics, podaż pieniądza M2 wykazuje stały miesięczny wz
