Wiadomości

Krajobraz inwestycji kryptowalutowych osiągnął bezprecedensowy kamień milowy, gdy dziewięć nowych funduszy ETF (Exchange-Traded Funds) opartych o transakcje spotowe bitcoina zgromadziło ponad 200 000 BTC, co odpowiada niemal 9,5 miliarda dolarów w aktywach zarządzanych (AUM) w ciągu mniej niż miesiąca od ich uruchomienia. To niezwykłe osiągnięcie podkreśla rosnące zainteresowanie i zaufanie do bitcoina jako realnej opcji inwestycyjnej.

Wiodące prym fundusze IBIT firmy BlackRock oraz FBTC firmy Fidelity wyłoniły się jako liderzy, przejmując znaczny udział w rynku i przewyższając tradycyjnych gigantów inwestycyjnych. Ten wzrost AUM nie tylko oznacza dominację ETF-ów na rynku, ale także podkreśla zmianę w kierunku aktywów cyfrowych, ponieważ fundusze te posiadają obecnie prawie 1% całkowitej podaży bitcoinów.

Szybka akumulacja aktywów przez te ETF-y przewyższa zasoby takich potentatów branży jak MicroStrategy i Tether, co stanowi znaczący moment w ewolucji inwestycji w kryptowaluty. W miarę jak te ETF-y torują drogę do większej dostępności i płynności na rynku kryptowalut, zapowiadają nową erę możliwości inwestycyjnych w aktywa cyfrowe.

Polish

W dynamicznie rozwijającym się świecie inwestycji w kryptowaluty, zainteresowanie skupia się na konkurencyjnym krajobrazie funduszy giełdowych (ETF) opartych na Bitcoinie, gdzie Blackrock i Fidelity zyskują znaczącą przewagę nad Grayscale. Ten rozwój sytuacji następuje w momencie, gdy społeczność finansowa uważnie obserwuje skutki zatwierdzenia przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nowych ETF typu spot opartych na Bitcoinie.

Pomimo spowolnienia odpływu środków z GBTC firmy Grayscale w czwartym tygodniu po akceptacji SEC, tendencja sugeruje, że GBTC może napotkać dalsze wyzwania, jeśli nie zrewiduje swojej struktury opłat. Obecnie Grayscale posiada tytuł najwyższych opłat wśród emitentów ETF typu spot opartych na Bitcoinie, nawet po obniżeniu opłaty za zarządzanie z 2% do 1,5%.

Analitycy z JPMorgan wskazali wskaźniki płynności jako kluczowy obszar, w którym ETF Blackrock i Fidelity przewyższają Grayscale. W szczególności ETF-y te wykazują większą szerokość rynku i mniejsze odchylenia cen ETF od wartości aktywów netto (NAV), wskazując na zwiększoną płynność i wydajność rynku w porównaniu do GBTC.

Ta zmiana w krajobrazie ETF nie tylko podkreśla znaczenie konkurencyjnych opłat, ale także podkreśla kluczową rolę płynności w przyciąganiu i utrzymywaniu inwestorów. W miarę jak rynek inwestycji w kryptowaluty dojrzewa, czynniki te stają się coraz bardziej istotne w kształtowaniu preferencji inwestorów i przyszłości ETF opartych na Bitcoinie.

Akcje związane z kryptowalutami rosną wraz ze skokiem bitcoina

To świetny dzień dla entuzjastów kryptowalut, ponieważ bitcoin przekroczył poziom 47 000 USD, ożywiając sytuację na rynku przed otwarciem. Efekt domina jest oczywisty, ponieważ akcje kryptowalut, takie jak COIN, MSTR i górniczy giganci CLSK, RIOT i MARA, łapią falę, rosnąc z wyprzedzeniem.

Na czele staje firma górnicza CleanSpark (CLSK), świętując prawie 20% wzrost, napędzany nie tylko przez wyniki bitcoina, ale także przez świetne wyniki z trzeciego kwartału 2023 roku, ujawnione w czwartek. To moment transformacji, zmieniający sytuację ze strat w zeszłym roku na godny pochwały zysk w wysokości 25,9 mln USD.

Górnicy bitcoinów Riot Platforms (RIOT) i Marathon Digital Holdings (MARA) również rosną, ze wzrostem odpowiednio o 7% i 8%. Wraz zbliżającym się kolejnym halvingiem bitcoina, akcje wydobywcze stają się coraz popularniejszym kanałem ekspozycji na bitcoina, jak zauważa firma maklerska Bernstein.

Cały rynek aktywów cyfrowych również odczuwa wzrost, a indeks CoinDesk 20 wzrósł o około 2,6%. I nie chodzi tylko o górników; giełda kryptowalut Coinbase (COIN) i korporacyjny gigant bitcoina MicroStrategy (MSTR) również cieszą się zyskami, każdy w okolicach 5%. Nie zapominajmy o funduszu typu ETF na bitcoina firmy BlackRock (IBIT), który odnotowuje zdrowy wzrost o około 2,75%.

To ekscytujący czas dla aktywów cyfrowych, ponieważ optymizm rynku znajduje odzwierciedlenie w wynikach akcji związanych z kryptowalutami, zapowiadając obiecujący trend zarówno dla inwestorów, jak i entuzjastów blockchaina.

W ekscytującej aktualizacji ze świata finansów cyfrowych MicroStrategy ponownie trafiło na pierwsze strony gazet, kupując w styczniu dodatkowe 850 bitcoinów za 37,2 miliona dolarów, o czym poinformował Michael Saylor, wizjonerski założyciel i prezes firmy. To najnowsze przejęcie jeszcze bardziej umacnia pozycję MicroStrategy w sferze kryptowalut, zwiększając całkowite zasoby bitcoinów do imponujących 190 000 BTC.

Firma ma omówić swoje wyniki finansowe za czwarty kwartał na nadchodzącym spotkaniu we wtorek, obiecując wgląd w swoją solidną strategię inwestycyjną pośród dynamicznego rynku kryptowalut. W styczniu cena bitcoina doświadczyła znacznych wahań, ze znaczącymi wzrostami zbliżającymi się do 49 000 dolarów, podkreślając zmienną, ale obiecującą naturę rynku aktywów cyfrowych.

W listopadzie MicroStrategy ujawniło ambitny plan potencjalnego pozyskania do 750 milionów dolarów poprzez emisję nowych akcji zwykłych klasy A. Do końca grudnia firma pomyślnie wykorzystała tę inicjatywę, sprzedając 1 milion akcji i uzyskując 610 milionów dolarów, co pokazuje jej strategiczne umiejętności w poruszaniu się po finansowych aspektach inwestycji w kryptowaluty.

Bitcoin halving – dokąd w takim razie udadzą się górnicy?

Przy każdym halvingu Bitcoina społeczność kryptowalutowa huczy od spekulacji na temat jego wpływu na górników, zwłaszcza tych mniejszych, którzy mogą zostać zmuszeni do zaprzestania działalności z powodu zbyt wysokich kosztów. To kluczowe wydarzenie zazwyczaj zmienia krajobraz wydobycia, co skłania wielu do zastanowienia się: do którego łańcucha dowodu pracy zwrócą się ci górnicy?

Litecoin i Dogecoin są często przedstawiane jako potencjalne przystanie dla tych migrujących górników, dzięki podobnym do Bitcoina konfiguracjom wydobywczym. Mówi się również, że Bitcoin Cash (BCH) jest realną alternatywą. Największym pytaniem, jakie zadaje sobie każdy, jest to, w jaki sposób ta migracja może wpłynąć na ceny tych alternatywnych kryptowalut. Historycznie rzecz biorąc, napływ górników wiązał się ze wzrostem cen, co czyni ten trend fascynującym zjawiskiem zarówno dla inwestorów, jak i entuzjastów.

Co ciekawe, halving nie oznacza jedynie zmniejszenia nagród za wydobycie; stanowi on poważne wyzwanie dla górników na każdym szczeblu z powodu rosnących kosztów energii elektrycznej. Jednak ci, którzy są wystarczająco pomysłowi, aby wykorzystać energię odpadową do wydobycia, mogą znaleźć się w lepszej sytuacji niż ich więksi odpowiednicy zmagający się z wysokimi kosztami operacyjnymi.

Kiedy zagłębiamy się w ekonomię wydobycia po halvingu, staje się jasne, że krajobraz nieustannie ewoluuje. Górnicy dostosowują się do zmniejszonych nagród w taki sam sposób, jak poruszają się po zmiennych wodach cen kryptowalut. Mimo to halving skutecznie zmniejsza o połowę potencjalne zyski w USD, chyba że wartość Bitcoina wzrośnie dwukrotnie, co wywoła dynamiczną zmianę w mocy obliczeniowej, a w konsekwencji w bezpieczeństwie sieci.

To złożone współdziałanie między rentownością wydobycia, bezpieczeństwem sieci i wartością kryptowaluty podkreśla zawiłości ekosystemu łańcucha bloków. Patrząc w przyszłość, intrygujące jest zastanawianie się, w jaki sposób społeczność górnicza dostosuje się i które kryptowaluty wyłonią się jako filary modelu dowodu pracy.