Wprowadzenie: Gdzie jesteśmy w cyklu kryptowalut?

Kryptowaluty są gorącym tematem już od jakiegoś czasu. Wiele osób zastanawia się, gdzie jesteśmy w cyklu kryptowalut i czy ten rozpęd może trwać nadal. W tym artykule przyjrzymy się czynnikom, które wpływają na długoterminowy wzrost kryptowalut, takim jak trendy makroekonomiczne, zmiany regulacyjne i zmieniające się przypadki użycia.

Ceny kryptowalut i trendy rynkowe

Ceny głównych aktywów kryptowalutowych, takich jak Bitcoin i Ethereum, poruszają się w szerokim zakresie od marca 2024 roku. Niektórzy uważają, że szczyt tego cyklu nastąpił w pierwszej połowie 2024 roku. Oto kilka powodów:

1. Nowi uczestnicy rynku: Na rynek nie weszło wystarczająco dużo nowych osób. Nawet przy nowych ETF na Bitcoin i Ethereum na rynku spot, długoterminowi posiadacze sprzedają.
2. Łagodzenie polityki: Duże zmiany polityczne, które przyczyniły się do wzrostu w latach 2020/21, były spowodowane globalną pandemią, rzadkim wydarzeniem.
3. Popt ze strony użytkowników końcowych: Nie ma wystarczającego popytu ze strony zwykłych użytkowników poprzez aplikacje konsumenckie, zwłaszcza w porównaniu z dużą podażą przestrzeni bloków stworzoną przez nowe rozwiązania skalowania.

Te argumenty mają sens, ale nie biorą pod uwagę wszystkich ryzyk w ciągu najbliższych jednego lub dwóch lat. Chociaż nic nie jest pewne, wiele czynników sugeruje, że kryptowaluty nadal mogą rosnąć.

Globalna polityka monetarna a kryptowaluty

Polityka monetarna, czyli sposób, w jaki banki centralne zarządzają podażą pieniądza i stopami procentowymi, wpływa na kryptowaluty. W ciągu ostatnich dwóch lat na rynkach rozwiniętych obserwuje się restrykcyjną politykę pieniężną, z wysokimi krótkoterminowymi stopami procentowymi. Jednak w 2024 roku sytuacja się zmienia. Na przykład Europejski Bank Centralny i Bank Kanady obniżyły stopy procentowe, a rynki stóp procentowych wskazują na bardziej gołębią perspektywę.

Stopy procentowe i USD

Stany Zjednoczone miały wyższe stopy procentowe w porównaniu z innymi dużymi gospodarkami. Utrzymało to siłę dolara amerykańskiego. Ale gdy stopy procentowe zaczną spadać, dolar amerykański może osłabnąć. Jeśli tak się stanie, ceny kryptowalut mogą wzrosnąć w stosunku do dolara amerykańskiego.

Polityka banków centralnych

Wraz z wysokimi stopami procentowymi wiele banków centralnych zmniejszyło swoje bilanse, aby walczyć z inflacją. Doprowadziło to do wysokich długoterminowych realnych stóp procentowych, co negatywnie wpłynęło na rynki nieruchomości. W miarę jak banki centralne stają się bardziej przekonane, że inflacja jest pod kontrolą, mogą spowolnić redukcję swoich bilansów. Może to prowadzić do niższych długoterminowych realnych stóp procentowych, co jest kolejnym pozytywnym czynnikiem dla cyklu kryptowalut.

Ceny aktywów i kryzysy finansowe

Decydenci polityczni nauczyli się, że nie mogą dopuścić do niekontrolowanego spadku cen aktywów o znaczeniu systemowym, takich jak mieszkania, akcje i obligacje. Spadające ceny aktywów mogą prowadzić do kryzysów finansowych, jak widać w kryzysie z 2008 roku. Decydenci polityczni prawdopodobnie agresywnie złagodzą politykę, jeśli ceny aktywów spadną zbyt mocno, co może przynieść korzyści kryptowalutom. Bitcoin na przykład zyskuje na wartości jako aktywa spoza tradycyjnego systemu finansowego.

Poprawa środowiska regulacyjnego

Środowisko regulacyjne dla kryptowalut w USA się poprawia. Nadchodzące wybory w Stanach Zjednoczonych mogą jeszcze bardziej poprawić sytuację, ponieważ rynki prognostyczne sprzyjają Partii Republikańskiej. Popierają oni politykę przyjazną kryptowalutom, taką jak samo-przechowywanie aktywów cyfrowych i wydobywanie Bitcoinów. Nawet jeśli prognozy są błędne, kryptowaluty mogą nie stać się tak stronniczym problemem jak w 2022 roku.

Ustawodawstwo dotyczące stablecoinów

Stablecoiny również zwracają na siebie uwagę. Następna sesja Kongresu może zająć się ustawodawstwem dotyczącym stablecoinów. Stablecoiny, takie jak Tether, znacznie wzrosły, a Tether posiada prawie 100 miliardów dolarów aktywów Skarbu Państwa USA. Ten popyt na obligacje skarbowe USA ze strony emitentów stablecoinów pomaga wesprzeć amerykańską gospodarkę.

Globalny klimat regulacyjny

Poza USA również inne kraje stają się bardziej przyjazne kryptowalutom. Na przykład klimat regulacyjny w Hongkongu stał się w ciągu ostatniego roku bardziej przychylny. Jest też możliwość, że Chiny zniosą swój zakaz kryptowalut. Jeśli Stany Zjednoczone ogłoszą Bitcoin strategicznym aktywem i wesprą stablecoiny wspierane przez USD, Chiny mogą pójść w ich ślady.

Infrastruktura i aplikacje kryptowalutowe

Niektórzy obawiają się, że skupienie się na rozwoju infrastruktury w kryptowalutach szkodzi rozwojowi popularnych aplikacji dla użytkowników końcowych. Przykładem są ostatnie starty warstwy 2 Ethereum. Krytycy twierdzą, że fragmentuje to płynność i powoduje „vibecession” w społeczności.

Obawy historyczne

Obawy dotyczące stanu rozwoju kryptowalut nie są nowe. Na rynku byka w latach 2020-2021 wysoki koszt przestrzeni bloków był poważnym problemem. Wcześniej rozwiązania skalowalności były mocno krytykowane. Jednak te obawy często okazują się tymczasowe i nie mają wpływu na długoterminowe trendy.

Przyszłe aplikacje

Pomimo obecnych obaw, obfitość przestrzeni bloków stwarza dziś dobre środowisko do pojawiania się nowych aplikacji. Na przykład rynki prognostyczne stają się coraz bardziej popularne, ponieważ ludzie wykorzystują je do śledzenia wyników, takich jak wybory prezydenckie w USA. Jest to bardziej przydatne niż tradycyjne sondaże opinii publicznej.

Stablecoiny i wzrost

Stablecoiny rosną szybko i korzystają z obecnej infrastruktury skalowania. Kapitalizacja rynkowa stablecoinów przekracza 160 miliardów dolarów, co stanowi prawie 80 razy więcej niż pięć lat temu. Jest to jednak nadal niewielka część w porównaniu z podażą pieniądza głównych gospodarek. Dzięki większej przejrzystości regulacyjnej stablecoiny mogą wykorzystać dostępną przestrzeń bloków do obsługi globalnych sieci płatniczych.

Narzędzia pomiaru czasu cyklu i dane łańcuchowe

Niektóre obawy dotyczące cyklu kryptowalut opierają się na danych łańcuchowych i narzędziach pomiaru czasu cyklu, zwłaszcza dla Bitcoina. Jedną z typowych miar jest stosunek kapitalizacji rynkowej do zrealizowanej kapitalizacji (MVRV). Pokazuje to różnicę między ostatnią ceną rynkową a ceną, po której monety zostały kupione po raz ostatni. Jednak w miarę rozszerzania przypadków użycia Bitcoina, trafność tych wskaźników może maleć.

ETFy na Bitcoin i Ethereum

Wprowadzenie ETF na Bitcoin i Ethereum pozwala wykorzystywać te aktywa w szerszych strategiach portfelowych. Może to zwiększyć częstotliwość transakcji i zmniejszyć skuteczność wskaźników czasowych cyklu w łańcuchu.

Podsumowując, chociaż niektórzy uważają, że cykl kryptowalut mógł osiągnąć swój szczyt, wiele czynników sugeruje ciągły wzrost. Trendy makroekonomiczne, zmiany regulacyjne i zmieniające się przypadki użycia wskazują na świetlaną przyszłość kryptowalut. W miarę jak rynek nadal się rozwija i dostosowuje, ważne jest, aby być na bieżąco i brać pod uwagę wszystkie aspekty wpływające na cykl kryptowalut.

Salwador proponuje używanie kryptowalut w handlu z Rosją

Wprowadzenie

Salwador zaproponował nowy sposób rozliczania handlu z Rosją: za pomocą kryptowalut. Ten środkowoamerykański kraj chce używać walut cyfrowych zamiast tradycyjnych systemów finansowych. Jest również zainteresowany dołączeniem do bloku BRICS i może złożyć wniosek o członkostwo w ciągu najbliższego roku lub dwóch.

Echo konfliktu ukraińsko-rosyjskiego w Ameryce Środkowej

Salwador zaproponował używanie kryptowalut do rozliczania handlu z Rosją, według Aleksandra Iljuchina, pierwszego sekretarza ambasady rosyjskiej w Nikaragui. Ten ruch ma na celu pomóc Salwadorowi przezwyciężyć wyzwania związane z jego zdolarowaną gospodarką. Propozycja Salwadoru pojawia się w obliczu trwającego konfliktu między Rosją a Ukrainą. Ukraiński przywódca Wołodymyr Zełeński wzywa Salwador do wsparcia Kijowa przeciwko rosyjskim siłom. Jednak rząd Salwadoru pozostaje neutralny i koncentruje się na nawiązywaniu stosunków handlowych z Rosją.

Kryptowaluty jako alternatywna metoda płatności

Aleksander Iljuchin stwierdził, że Salwador ma problemy z obliczeniami finansowymi, ponieważ jego oficjalną walutą jest dolar amerykański. Alternatywnie Salwador oferuje używanie kryptowalut do operacji handlowych z Rosją. To innowacyjne podejście mogłoby pomóc obu krajom ominąć tradycyjne systemy finansowe i uniknąć zachodnich sankcji. Propozycja ta podkreśla zainteresowanie Salwadoru modernizacją praktyk handlowych i przyjęciem waluty cyfrowej do rozliczeń w handlu międzynarodowym.

Wyzwania zdolarowanej gospodarki

Gospodarka Salwadoru wykorzystuje dolara amerykańskiego jako swoją oficjalną walutę, co stanowi wyzwanie w handlu międzynarodowym. Tradycyjne systemy finansowe często wiążą się ze skomplikowanymi procesami i mogą być pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak sankcje. Korzystając z kryptowalut, Salwador chce uprościć te procesy i uniknąć ograniczeń związanych z używaniem dolara amerykańskiego. Dzięki temu handel z Rosją mógłby stać się prostszy i korzystniejszy dla obu narodów.

Neutralne stanowisko Salwadoru w konflikcie rosyjsko-ukraińskim

Podczas gdy konflikt rosyjsko-ukraiński trwa, Salwador postanowił pozostać neutralny. Ukraiński lider Wołodymyr Zełeński wezwał Salwador do wsparcia Ukrainy, ale ten środkowoamerykański naród jest bardziej zainteresowany zachowaniem neutralności i rozwojem stosunków handlowych z Rosją. Ta neutralna postawa pozwala Salwadorowi na eksplorowanie nowych możliwości gospodarczych bez angażowania się w geopolityczne napięcia konfliktu.

Zainteresowanie dołączeniem do bloku BRICS

Salwador wyraził chęć dołączenia do bloku BRICS, grupy wschodzących gospodarek, do której należą Brazylia, Rosja, Indie, Chiny i Republika Południowej Afryki. Aleksandr Iljuchin ujawnił, że Salwador może formalnie złożyć wniosek o członkostwo w BRICS w ciągu roku lub dwóch. Dołączenie do bloku BRICS mogłoby pomóc Salwadorowi przyciągnąć zagraniczne inwestycje i uzyskać niezależność gospodarczą od USA i Banku Światowego. Kraje BRICS stanowią znaczną część światowej potęgi gospodarczej, a członkostwo mogłoby zapewnić Salwadorowi nowe możliwości rozwoju i wzrostu.

Przyciąganie zagranicznych inwestycji

Zainteresowanie Salwadoru dołączeniem do bloku BRICS wynika z chęci przyciągnięcia zagranicznych inwestycji. Stając się częścią tej grupy, Salwador ma nadzieję ściągnąć inwestycje z krajów BRICS, co mogłoby pobudzić jego gospodarkę i stworzyć nowe możliwości zatrudnienia. Kraj ten chce zdywersyfikować źródła inwestycji i zmniejszyć swoją zależność od tradycyjnych instytucji finansowych, takich jak Bank Światowy.

Pokonywanie wyzwań związanych z tradycyjnymi systemami finansowymi

Tradycyjne systemy finansowe często wiążą się ze skomplikowanymi procesami i mogą być objęte sankcjami międzynarodowymi. Propozycja Salwadoru dotycząca używania kryptowalut w handlu z Rosją ma na celu pokonanie tych wyzwań. Wprowadzając walutę cyfrową, Salwador może usprawnić swoje operacje handlowe i uniknąć komplikacji związanych z używaniem dolara amerykańskiego. To innowacyjne podejście może stanowić precedens dla innych krajów stojących przed podobnymi wyzwaniami w handlu międzynarodowym.

Potencjalne korzyści z kryptowalut w handlu

Używanie kryptowalut w rozliczeniach handlowych oferuje kilka potencjalnych korzyści. Po pierwsze, może obniżyć koszty transakcji, eliminując potrzebę pośredników, takich jak banki. Po drugie, zapewnia większą przejrzystość i bezpieczeństwo, ponieważ technologia blockchain gwarantuje, że wszystkie transakcje są rejestrowane i nie można ich zmienić. Po trzecie, umożliwia szybsze i bardziej wydajne transakcje transgraniczne, co może poprawić stosunki handlowe między krajami. Dla Salwadoru te korzyści mogłyby przełożyć się na bardziej solidną i odporną gospodarkę.

Tworzenie banku do obsługi rozliczeń handlowych

Na pytanie, czy opcją jest używanie walut obu krajów do rozliczania handlu, Aleksandr Iljuchin wspomniał, że możliwe jest utworzenie banku do obsługi tych transakcji. Jednak ta droga mogłaby narazić handlowców na zachodnie sankcje. Korzystając z kryptowalut, Salwador i Rosja mogą uniknąć tych sankcji i zapewnić, że ich stosunki handlowe pozostaną nienaruszone przez presję zewnętrzną. To podejście jest również zgodne z celem Salwadoru, jakim jest osiągnięcie większej niezależności finansowej.

Rola kryptowalut w modernizacji praktyk handlowych

Propozycja Salwadoru dotycząca używania kryptowalut w handlu z Rosją odzwierciedla szerszy trend transformacji cyfrowej w handlu międzynarodowym. W miarę jak coraz więcej krajów bada zastosowanie walut cyfrowych, tradycyjne systemy finansowe mogą musieć dostosować się do tych zmian. Dla Salwadoru przyjęcie kryptowalut stanowi okazję do zmodernizowania praktyk handlowych i pozycjonowania się jako gospodarki myślącej przyszłościowo. Ten ruch mógłby również zachęcić inne kraje do rozważenia podobnych podejść w celu ulepszenia swoich operacji handlowych.

Wpływ na rozliczenia w handlu międzynarodowym

Jeśli propozycja Salwadoru dotycząca używania kryptowalut w handlu z Rosją odniesie sukces, może to mieć znaczący wpływ na rozliczenia w handlu międzynarodowym. Inne kraje mogą pójść w jego ślady, przyjmując waluty cyfrowe w celu uproszczenia swoich procesów handlowych i uniknięcia wyzwań związanych z tradycyjnymi systemami finansowymi. Ta zmiana mogłaby doprowadzić do bardziej zdecentralizowanego i wydajnego globalnego systemu handlowego, w którym kryptowaluty odgrywałyby centralną rolę w ułatwianiu transakcji transgranicznych.

Niezależność gospodarcza od USA i Banku Światowego

Proponując używanie kryptowalut w handlu z Rosją i ubiegając się o członkostwo w bloku BRICS, Salwador dąży do osiągnięcia większej niezależności gospodarczej od USA i Banku Światowego. Ten ruch odzwierciedla szerszą chęć zdywersyfikowania partnerstw gospodarczych i zmniejszenia zależności od tradycyjnych instytucji finansowych. Dla Salwadoru osiągnięcie niezależności gospodarczej ma kluczowe znaczenie dla jego długoterminowego wzrostu i stabilności.

Przyszłe perspektywy dla Salwadoru

Innowacyjne podejście Salwadoru do handlu i jego zainteresowanie dołączeniem do bloku BRICS wskazują na strategię myślenia przyszłościowego dla jego przyszłości. Wprowadzając kryptowaluty i poszukując nowych partnerstw gospodarczych, kraj ten chce pozycjonować się jako lidera w dziedzinie finansów cyfrowych i handlu międzynarodowego. Te wysiłki mogą pomóc Salwadorowi osiągnąć zrównoważony

Bitcoin obecnie dominuje na rynku kryptowalut, nawet po niedawnym uruchomieniu ETF-ów Ethereum.

Udział Bitcoina w rynku przekroczył 53% całego rynku kryptowalut, co jest najwyższym wynikiem od trzech lat. Ten wzrost dominacji Bitcoina jest zaskakujący, zwłaszcza że altcoiny zwykle lepiej radzą sobie od Bitcoina podczas hossy.

Pozycja rynkowa Bitcoina

Według danych CoinGecko kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi 1,27 biliona dolarów. Dla porównania, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosi 2,43 biliona dolarów. Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta, posiada 15,9% udziałów w rynku, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 389 miliardów dolarów. Oznacza to, że Bitcoin jest najbardziej dominującą siłą na rynku kryptowalut.

Altcoiny w tarapatach

Wzrost dominacji Bitcoina w tym roku jest niezwykły, ponieważ altcoiny, takie jak Ethereum i Cardano, zazwyczaj dobrze prosperują w środowisku hossy. Meme coiny powróciły ze zdwojoną siłą podczas wzrostu Bitcoina do rekordowych poziomów na początku tego roku. Jednak tak zwany „efekt bogactwa” nie był tak odczuwalny w przypadku altcoinów ze środkowej części stawki.

Przepływy ETF i dynamika rynku

Meltem Demirors, była dyrektor ds. strategii w CoinShares, zauważyła, że przepływy ETF zasadniczo zmieniają dynamikę rynku. Na Twitterze napisała, że zyski z BTC nie są już przekazywane do altcoinów i dłuższej części aktywów kryptowalutowych. Ta zmiana w dynamice rynku wpłynęła na wyniki altcoinów.

Wzrost kapitalizacji rynkowej Tether

Dominacja Bitcoina utrzymuje się nawet pomimo stałego wzrostu kapitalizacji rynkowej Tether (USDT), największego na świecie stablecoina i trzeciej co do wielkości kryptowaluty po Bitcoinie i Ethereum. Stablecoiny takie jak Tether są wspierane przez waluty fiducjarne i są wyłączone z niektórych pomiarów dominacji Bitcoina ze względu na ich zasadniczo różne modele wartości.

ETF-y na Ethereum i wpływ na rynek

Pomimo uruchomienia ETF-ów na Ethereum w zeszłym tygodniu, dominacja Bitcoina pozostaje silna. Paradoksalnie, uruchomienie spowodowało wydarzenie sprzedaży i odpływ środków z nowych produktów inwestycyjnych od momentu wprowadzenia na rynek. Ten wynik przeczy przewidywaniom K33 Research, które przewidywało, że ETF-y będą katalizatorem wzrostu Ethereum w ciągu najbliższych pięciu miesięcy.

Przygotowania do rajdu altcoinów

Pomimo ostatnich słabych wyników altcoinów, pojawiają się sygnały, że mogą być gotowe na powrót. Dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, wspomniał, że wieloryby przygotowują się do kolejnego rajdu altcoinów. Zwrócił uwagę, że zlecenia limitowane na zakup aktywów innych niż Bitcoin i Ethereum rosną. Wykres udostępniony przez dyrektora pokazuje, żecumulative buy-sell volume difference rosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Zlecenia zakupu/sprzedaży i opór rynku

CryptoQuant wyjaśnił, że wskaźnik mierzy różnicę między zleceniami kupna i sprzedaży w ciągu roku. Zlecenie zakupu/sprzedaży to wstępnie ustalone żądanie zakupu lub sprzedaży kryptowaluty, jeśli osiągnie określony poziom ceny, tworząc poziomy oporu i wsparcia. Jeśli trend wzrasta, oznacza to, że więcej osób składa zlecenia zakupu, wykazując duże zainteresowanie zakupem.

Kapitalizacja rynkowa Bitcoina i porównanie z rynkiem kryptowalut

Kapitalizacja rynkowa Bitcoina w wysokości 1,27 biliona dolarów ma znaczący wpływ na cały rynek kryptowalut. Przy całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut na poziomie 2,43 biliona dolarów, dominacja Bitcoina podkreśla jego siłę. Ethereum, ze swoją kapitalizacją rynkową wynoszącą 389 miliardów dolarów, zajmuje 15,9% rynku, pokazując dysproporcję między Bitcoinem a innymi kryptowalutami.

Meme coiny i efekt bogactwa

Meme coiny miały znaczący wpływ na rynek kryptowalut w tym roku. Podczas wzrostu Bitcoina do rekordowych poziomów, meme coiny, takie jak Dogecoin i Shiba Inu, odnotowały znaczne zyski. Jednak efekt bogactwa, w którym inwestorzy czują się bogatsi i wydają więcej, nie miał aż tak dużego wpływu na inne altcoiny, takie jak Ethereum i Cardano.

Przepływy ETF i ich wpływ

Wprowadzenie ETF-ów zmieniło sposób przepływu pieniędzy na rynku kryptowalut. Meltem Demirors podkreśliła, że przepływy ETF zmieniają dynamikę rynku. Wcześniej zyski z Bitcoina często trafiały do altcoinów. Jednak obecnie tak już nie jest, co wpływa na wyniki i wzrost altcoinów.

Rola Tether na rynku

Tether (USDT) odgrywa kluczową rolę na rynku kryptowalut. Jako największy stablecoin zapewnia stabilność, ponieważ jest wspierany przez waluty fiducjarne. Rosnąca kapitalizacja rynkowa Tether, nawet w obliczu dominacji Bitcoina, pokazuje znaczenie stablecoinów na całym rynku. Oferują one różny model wartości i są wyłączone z niektórych pomiarów dominacji Bitcoina.

Wpływ ETF-ów na Ethereum

Oczekiwano, że uruchomienie ETF-ów na Ethereum zwiększy wyniki rynkowe Ethereum. Jednak rzeczywisty wynik to wydarzenie typu „sprzedaj wiadomość”, prowadzące do odpływu netto z nowych produktów inwestycyjnych od momentu ich uruchomienia. Ten wynik jest sprzeczny z przewidywaniami K33 Research, które przewidywało wzrost Ethereum w ciągu najbliższych pięciu miesięcy ze względu na ETF-y.

Znaki nadchodzącego rajdu altcoinów

Pomimo wyzwań, z jakimi ostatnio mierzyły się altcoiny, istnieją pozytywne sygnały zwiastujące możliwy rajd. Dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, zauważył, że wieloryby przygotowują się do rajdu altcoinów. Wzrost zleceń limitowanych na zakup aktywów innych niż Bitcoin i Ethereum wskazuje na rosnące zainteresowanie i potencjał odbicia na rynku altcoinów.

Zrozumienie zleceń zakupu/sprzedaży

Zlecenia zakupu i sprzedaży odgrywają zasadniczą rolę na rynku kryptowalut. Zlecenie zakupu/sprzedaży to wstępnie ustalone żądanie zakupu lub sprzedaży kryptowaluty po określonej cenie. Te zlecenia tworzą poziomy oporu i wsparcia, wpływając na trendy rynkowe. Analiza CryptoQuant wykazała, że cumulative buy-sell volume difference rosła, wskazując na duże zainteresowanie zakupem.

Poziomy oporu i wsparcia rynku

Poziomy oporu i wsparcia są kluczowymi koncepcjami w handlu. Opór to poziom ceny, na którym presja sprzedaży uniemożliwia dalszy wzrost ceny, podczas gdy wsparcie to poziom, na którym presja kupna uniemożliwia dalszy spadek ceny. Analiza zleceń kupna i sprzedaży pomaga zidentyfikować te poziomy, dostarczając informacji o trendach rynkowych i potencjalnych ruchach.

Co dalej?

Dominacja Bitcoina na rynku kryptowalut osiągnęła trzyletni szczyt, nawet po niedawnym uruchomieniu ETF-ów Ethereum. Pomimo silniejszej wydajności Bitcoina, istnieją sygnały, że altcoiny mogą być wkrótce gotowe do rajdu. Rosnące zainteresowanie aktywami innymi niż Bitcoin i Ethereum, jak wskazują rosnące zlecenia limitowane na zakup, sugeruje, że rynek altcoinów może w najbliższej przyszłości odnotować znaczny wzrost.

Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy Bitcoin pozostaje najbardziej dominującą siłą na rynku kryptowalut, dynamika rynku ciągle się zmienia. Wpływ ETF-ów, rola stablecoinów takich jak Tether oraz potencjał rajdu altcoinów przyczyniają się do wciąż ewoluującego krajobrazu rynku kryptowalut. W miarę jak inwestorzy i analitycy nadal monitorują te trendy, przyszłość Bitcoina i altcoinów będzie kształtowana przez te trwające zmiany.

Projekt ustawy o Bitcoinie senator Cynthii Lummis

Senator Cynthia Lummis z Wyoming przedstawiła nowy projekt ustawy. Ustawa ta, znana jako „Ustawa o zwiększaniu innowacji, technologii i konkurencyjności poprzez zoptymalizowane inwestycje na skalę krajową z 2024 r.” lub „Ustawa o Bitcoinie z 2024 r.”, może zmienić sposób, w jaki Stany Zjednoczone traktują Bitcoina. Ustawa pozwoliłaby Stanom Zjednoczonym na przechowywanie Bitcoinów w swoich rezerwach, jeśli zdecydują się wziąć udział.

Szczegóły ustawy o Bitcoinie z 2024 r.

Ustawa o Bitcoinie z 2024 r. ma na celu umożliwienie Stanom Zjednoczonym i poszczególnym stanom posiadania Bitcoinów jako części ich rezerw. Bitcoin, jako zdecentralizowany i rzadki zasób cyfrowy, oferuje unikalne właściwości, które uzupełniają istniejące rezerwy krajowe, takie jak złoto i ropa naftowa. Ustawa ta może wzmocnić pozycję dolara amerykańskiego w światowym systemie finansowym.

Program zakupu Bitcoinów

Jednym z kluczowych elementów ustawy jest Program zakupu Bitcoinów. Program ten będzie kupować do 200 000 Bitcoinów rocznie przez pięć lat, co daje łącznie 1 milion Bitcoinów. Za zarządzanie tym programem będzie odpowiedzialny Departament Skarbu USA. Będą publikować kwartalne raporty na swojej stronie internetowej, aby opinia publiczna mogła zobaczyć, jak przebiega program. Stany mogą również uczestniczyć w przechowywaniu zasobów Bitcoinów jako części rezerwy, jeśli będą przestrzegać określonych protokołów bezpieczeństwa.

Wsparcie i doświadczenie senator Cynthii Lummis

Senator Cynthia Lummis od lat jest zagorzałą zwolenniczką Bitcoina. 27 lipca ogłosiła swój plan przedstawienia tej ustawy. Chociaż nie oczekuje, że ustawa stanie się prawem w tym roku, może zostać rozpatrzona po wyborach w listopadzie.

Znaczenie Bitcoinów w rezerwach USA

Lummis uważa, że utworzenie strategicznej rezerwy Bitcoinów wzmocni dolara amerykańskiego za pomocą cyfrowego twardego aktywa, zabezpieczając pozycję kraju jako światowego lidera finansowego na wiele lat. Stany Zjednoczone już posiadają rezerwy w aktywach takich jak złoto i ropa naftowa, więc dodanie Bitcoinów może jeszcze bardziej wzmocnić rezerwy krajowe.

Dostosowania certyfikatów złota

Projekt ustawy obejmuje również zmiany związane z certyfikatami złota. W ciągu sześciu miesięcy od wejścia w życie ustawy Banki Rezerwy Federalnej muszą złożyć wszystkie niewykorzystane certyfikaty złota Sekretarzowi Skarbu. Następnie w ciągu 90 dni od otrzymania ostatniego certyfikatu Sekretarz wyda nowe certyfikaty złota, które będą odzwierciedlać uczciwą wartość rynkową posiadanego złota. Zapewnia to, że wartość złota w rezerwach jest dokładnie przedstawiona.

Branża kryptowalut a wybory w 2024 r.

Kryptowaluta staje się ważnym tematem w okresie poprzedzającym wybory w 2024 r. Kandydat Partii Republikańskiej na prezydenta Donald Trump obiecał zakończyć to, co nazywa „bezprawnym i nie-amerykańskim atakiem” na amerykański przemysł kryptowalutowy. Tymczasem zespół kampanii wiceprezydent Kamali Harris zaczął zadawać pytania o branżę kryptowalut. Pokazuje to, że obie strony zwracają uwagę na rosnące znaczenie kryptowalut.

Jak mogą uczestniczyć stany

Stany mogą dobrowolnie uczestniczyć w programie rezerw Bitcoinów. Aby to zrobić, muszą spełniać określone wymagania, w tym rygorystyczne protokoły bezpieczeństwa mające na celu ochronę zasobów Bitcoinów. Daje to stanom elastyczność w podejmowaniu decyzji, czy chcą uwzględnić Bitcoiny w swoich rezerwach, w oparciu o własne strategie i potrzeby finansowe.

Wpływ na światowy system finansowy

Włączenie Bitcoinów do rezerw krajowych USA może mieć znaczący wpływ na światowy system finansowy. Unikalne właściwości Bitcoinów jako zdecentralizowanego i rzadkiego aktywa cyfrowego mogą zapewnić dolarowi amerykańskiemu dodatkową stabilność i siłę. Ten ruch mógłby uczynić Stany Zjednoczone liderem we wdrażaniu aktywów cyfrowych, wpływając na inne kraje, aby rozważyły podobne strategie.

Ustawa o Bitcoinie z 2024 r. autorstwa senator Cynthii Lummis stanowi odważny krok w kierunku integracji Bitcoinów z amerykańskim systemem finansowym. Pozwalając stanom na przechowywanie Bitcoinów w swoich rezerwach i ustanawiając krajową rezerwę Bitcoinów, ustawa ma na celu wzmocnienie dolara amerykańskiego i zabezpieczenie pozycji Ameryki jako światowego lidera finansowego. Wraz z rosnącym znaczeniem kryptowalut w krajobrazie politycznym, ustawa ta może utorować drogę do znaczących zmian w sposobie postrzegania i wykorzystywania aktywów cyfrowych w krajowych strategiach finansowych.

Ogólnie rzecz biorąc, ustawa o Bitcoinie z 2024 r. podkreśla potencjalne korzyści płynące z Bitcoinów jako strategicznego aktywa rezerwowego i przygotowuje grunt pod dalsze dyskusje i rozwój w zakresie integracji aktywów cyfrowych z rezerwami krajowymi. W miarę jak krajobraz polityczny i finansowy będzie ewoluował, rola Bitcoinów i innych kryptowalut w gospodarce krajowej i światowej prawdopodobnie stanie się jeszcze bardziej znacząca.

Wierzyciele Mt.Gox odzyskują 59 000 Bitcoinów za pośrednictwem giełd

Po ponad dziesięciu latach oczekiwania wierzyciele upadłej giełdy Bitcoin (BTC) Mt. Gox w końcu otrzymują długo oczekiwane wypłaty. Dane firmy badawczej Glassnode pokazują, że od wtorku 59 000 z 142 000 BTC Mt. Gox zostało przekazanych wierzycielom za pośrednictwem giełd Kraken i Bitstamp. Kolejne 79 600 BTC zostanie wkrótce rozdystrybuowane.

Dystrybucja odzyskanych Bitcoinów

Niedawny raport Glassnode stwierdza, że całkowita odzyskana objętość monet z Mt. Gox wynosi ponad 141 686 BTC. Z tego prawie 59 000 BTC zostało już przekazanych wierzycielom, a pozostała kwota oczekuje na dystrybucję. Kraken otrzymał 49 000 BTC, natomiast Bitstamp otrzymał początkową transzę w wysokości 10 000 BTC. Te dwie giełdy są wśród pięciu wyznaczonych do zarządzania i dystrybucji tych funduszy.

Presja sprzedaży i wpływ na rynek

Glassnode zauważył, że wielkość tych dystrybucji jest już większa niż ostatnie znaczące transakcje kryptowalutowe, w tym napływy do krypto ETF, emisje dla górników i ogromna presja sprzedaży odczuwana przez rząd niemiecki między czerwcem a lipcem. Jednak wielu wierzycieli zdecydowało się otrzymać BTC zamiast waluty fiducjarnej. Ten wybór, możliwy zgodnie z japońskim prawem upadłościowym, wskazuje, że wielu wierzycieli pozostaje aktywnych w przestrzeni Bitcoin pomimo długotrwałego procesu prawnego.

Długoterminowa strategia utrzymywania

Analiza Glassnode sugeruje, że tylko część rozdystrybuowanych monet zostanie sprzedana na rynku. Wskazuje to na długoterminową strategię utrzymywania wśród wierzycieli, co może wspierać cenę BTC, a nie powodować jej spadku. Metryka delta skumulowanej wielkości wolumenu na miejscu (CVD) na Kraken i Bitstamp pokazuje tylko niewielki wzrost presji po stronie sprzedaży, co dodatkowo sugeruje, że wierzyciele mogą zatrzymać swoje BTC na długi termin.

Długoterminowi posiadacze Bitcoinów i trendy rynkowe

Cena Bitcoina odbiła się o prawie 25% po osiągnięciu sześciomiesięcznego minimum na poziomie 53 500 USD 5 lipca. To odbicie jest częściowo spowodowane przez długoterminowych posiadaczy Bitcoinów, którzy dokonali zakupów. Według eksperta rynkowego Alego Martineza ci inwestorzy dodali do swoich portfeli ponad 110 000 BTC.

Wpływy na rynek ETF Bitcoin

Rynek ETF Bitcoin również odnotował pozytywne trendy, przyczyniając się do odbudowy ceny BTC. Dane z SoSo Value pokazują, że ETF Bitcoin w USA odnotowały w ostatni poniedziałek łącznie 124 miliony dolarów nowych wpływów. Jednak ETF GBTC Grayscale odnotował odpływy w wysokości około 54 milionów dolarów, podczas gdy ETF IBIT BlackRock miał najwyższe wpływy dnia w wysokości 206 milionów dolarów.

Konsolidacja ceny Bitcoina

Czynniki te przyczyniły się do konsolidacji ceny BTC między 65 000 a 68 000 USD w ciągu ostatnich kilku dni, z potencjałem do ponownego przetestowania rekordowego poziomu 73 500 USD osiągniętego w marcu tego roku. Obecnie Bitcoin jest notowany na poziomie 66 000 USD, co oznacza spadek o 2,5% w ciągu ostatnich 24 godzin i 1,5% w ciągu ostatniego tygodnia.

Analiza metryki Delta skumulowanej wielkości wolumenu na miejscu (CVD)

Metryka delta skumulowanej wielkości wolumenu na miejscu (CVD) na Kraken i Bitstamp jest kluczowym wskaźnikiem trendów rynkowych. Pokazuje, że występuje jedynie marginalny wzrost presji po stronie sprzedaży, co oznacza, że wierzyciele mogą preferować długoterminowe utrzymywanie swoich BTC zamiast ich natychmiastowej sprzedaży. Ta tendencja wspiera stabilność ceny Bitcoina i sugeruje pozytywne perspektywy dla rynku kryptowalut.

Wpływ japońskiego prawa upadłościowego

Zgodnie z japońskim prawem upadłościowym wierzyciele Mt. Gox mieli możliwość otrzymania swoich wypłat w Bitcoinach zamiast waluty fiducjarnej. Ta nowa opcja została wybrana przez wielu wierzycieli, co wskazuje na ich ciągłe zainteresowanie rynkiem Bitcoin. Ten wybór wspiera ideę, że wierzyciele prawdopodobnie będą utrzymywać swoje BTC w długim okresie, co może pomóc ustabilizować cenę Bitcoina.

Porównanie z innymi znaczącymi transakcjami

Dystrybucja BTC z Mt. Gox jest znacząca w porównaniu z innymi dużymi transakcjami na rynku kryptowalut. Na przykład przewyższa ostatnie napływy do krypto ETF i presję sprzedaży ze strony rządu niemieckiego. Podkreśla to znaczenie tego wydarzenia w szerszym kontekście rynku kryptowalut.

Długoterminowa strategia utrzymywania wśród wierzycieli

Wielu wierzycieli Mt. Gox wydaje się mieć długoterminową strategię utrzymywania dla swoich BTC. Jest to widoczne z ograniczonej presji po stronie sprzedaży obserwowanej na rynku. Dzięki utrzymaniu swoich BTC wierzyciele przyczyniają się do stabilności i potencjalnego wzrostu ceny Bitcoina. To zachowanie jest zgodne z działaniami innych długoterminowych posiadaczy Bitcoinów, którzy gromadzili BTC podczas spadków cen.

Trendy rynkowe i prognozy dotyczące Bitcoina

Rynek Bitcoina doświadczył znacznych wahań w ciągu ostatniego roku. Jednak ostatnia dystrybucja BTC z Mt. Gox, w połączeniu z działaniami długoterminowych posiadaczy i pozytywnymi trendami na rynku ETF, sugeruje obiecującą przyszłość dla Bitcoina. Eksperci przewidują, że BTC może potencjalnie ponownie przetestować swój rekordowy poziom 73 500 USD, napędzany przez utrzymujący się pozytywny nastrój rynkowy i zwiększoną adopcję.

Rola giełd Kraken i Bitstamp

Kraken i Bitstamp odegrały kluczową rolę w zarządzaniu i dystrybucji odzyskanych BTC z Mt. Gox. Ich zaangażowanie zapewnia, że proces dystrybucji przebiega płynnie i bezpiecznie, zapewniając zaufanie wierzycieli i szerszego rynku kryptowalut. Te giełdy są wśród pięciu wyznaczonych do tego zadania, co podkreśla ich znaczenie w ekosystemie kryptowalut.

Przyszła dystrybucja pozostałych BTC

Ponieważ prawie 79 600 BTC wciąż czeka na dystrybucję, rynek uważnie obserwuje kolejne kroki w procesie wypłat Mt. Gox. Dystrybucja tych pozostałych monet prawdopodobnie będzie przebiegać według podobnego wzorca, ze szczególnym uwzględnieniem stabilności i zminimalizowania wpływu na rynek. Zarówno wierzyciele, jak i uczestnicy rynku są ciekawi, jak to się potoczy i jakie może mieć potencjalne skutki dla ceny Bitcoina.

Wsparcie długoterminowych posiadaczy dla ceny Bitcoina

Długoterminowi posiadacze Bitcoinów byli znaczącym czynnikiem wspierającym cenę BTC. Ich szaleństwo zakupowe, które dodało do ich portfeli ponad 110 000 BTC, świadczy o silnym zaufaniu do przyszłości Bitcoina. To zachowanie ma kluczowe znaczenie dla utrzymania stabilności cen i zachęcania nowych inwestorów do wejścia na rynek.

Pozytywne trendy na rynku ETF Bitcoin

Rynek ETF Bitcoin odnotował również znaczne wpływy, które pozytywnie wpłynęły na cenę BTC. Pomimo pewnych odpływów z ETF GBTC Grayscale, ogólne trendy są zachęcające. Na przykład ETF IBIT BlackRock odnotował znaczne wpływy, co świadczy o rosnącym zainteresowaniu instytucji Bitcoinem.

Konsolidacja i przyszłe perspektywy ceny Bitcoina

Konsolidacja ceny Bitcoina między 65 000 a 68 000 USD wskazuje na okres stabilności i potencjalnego wzrostu. Z możliwością ponownego przetestowania rekordowego poziomu 73