Bitcoin

Gwałtowny spadek bitcoina: dlaczego do tego doszło i co zrobili inwestorzy?

Bitcoin spadł w tym tygodniu o 28% i stał się głównym tematem w mediach na całym świecie. Ale co to właściwie oznacza? Dlaczego tak się stało i co robią z tym inwestorzy instytucjonalni? Przyjrzyjmy się temu bliżej.

Wielka wyprzedaż: co poszło nie tak?

W tym tygodniu rynki kryptowalut doznały potężnego ciosu. Bitcoin spadł o 28%, a inne główne kryptowaluty, takie jak Ethereum, również nie zostały oszczędzane. Cena Ethereum również gwałtownie spadła, wymazując 367 miliardów dolarów wartości. Wszystko to wydarzyło się w momencie, gdy giełdy papierów wartościowych w Japonii również gwałtownie spadały, powodując jeszcze większą panikę wśród inwestorów.

Co więc wywołało tę masową wyprzedaż? Jednym z głównych powodów są globalne zawirowania na rynku. Rynek akcji w USA, który zwykle porusza się zgodnie z kryptowalutami, w tym tygodniu stanął w obliczu poważnych wyzwań. Wycofanie transakcji carry trade na jenie, w której inwestorzy pożyczają pieniądze w jenach, aby inwestować w inne aktywa, przyczyniło się do tego chaosu. Kiedy jen gwałtownie się wzmocnił, doprowadziło to do efektu domina, który uderzył w rynki na całym świecie, w tym na rynku kryptowalut.

Inwestorzy instytucjonalni wykupili spadki

Pomimo chaosu wielu inwestorów instytucjonalnych postrzegało to jako doskonałą okazję do kupienia bitcoina i etheru po niższych cenach. Wśród tych inwestorów znalazły się duże banki, fundusze hedgingowe i firmy zarządzające majątkiem, takie jak Morgan Stanley, BlackRock i Fidelity.

Instytucje te wykupiły spadki, co oznacza, że kupiły więcej bitcoinów i etherów, gdy ceny były niskie. Ta strategia się opłaciła, ponieważ pod koniec tygodnia rynek kryptowalut zaczął się odbijać. Kapitalizacja rynkowa wszystkich tokenów wzrosła i przekroczyła 2,1 biliona dolarów, pokazując, że panika mogła być krótkotrwała.

Rola funduszy ETF opartych na kryptowalutach spot

Fundusze ETF oparte na kryptowalutach spot (fizycznych) odegrały znaczącą rolę w tej gorączce zakupów. ETF-y to fundusze inwestycyjne, które posiadają aktywa takie jak bitcoin czy ether i można nimi handlować na giełdach papierów wartościowych tak jak zwykłymi akcjami. W tym tygodniu, pomimo wyprzedaży, fundusze ETF oparte na etherze spot odnotowały napływ środków netto w wysokości około 120 milionów dolarów. Większość tych zakupów miała miejsce w poniedziałek i wtorek, kiedy cena etheru spadła o 42% w stosunku do marcowego maksimum wynoszącego ponad 4000 dolarów.

W przypadku bitcoina historia potoczyła się trochę inaczej. Przepływy netto dla funduszy ETF opartych na bitcoinie spot były ujemne na początku tygodnia, co oznacza, że więcej osób sprzedawało niż kupowało. Ale sytuacja odwróciła się w połowie tygodnia, a te fundusze dodały ponad 245 milionów dolarów w środę i czwartek.

Odważny ruch Morgan Stanley

Jednym z najważniejszych wydarzeń tego tygodnia była decyzja Morgan Stanley o zezwoleniu swoim doradcom finansowym na oferowanie klientom funduszy ETF opartych na bitcoinie spot. Ten ruch ma duże znaczenie, ponieważ Morgan Stanley jest jedną z największych na świecie firm zarządzających majątkiem, zarządzającą 1,5 biliona dolarów aktywów.

Klienci Morgan Stanley, którzy są w większości osobami o wysokiej wartości netto z majątkiem netto wynoszącym co najmniej 1,5 miliona dolarów, mają teraz łatwiejszy dostęp do tych produktów kryptowalutowych. Może to utorować drogę innym dużym podmiotom na Wall Street, aby poszły w ich ślady, zwiększając ogólne inwestycje w kryptowaluty.

Co dalej z innymi instytucjami finansowymi?

Przywództwo Morgan Stanley może wywierać presję na inne banki i zarządzających aktywami, aby oferowali podobne produkty. Wiele z tych instytucji znajdowało się na uboczu, przeprowadzając wewnętrzną należytą staranność w zakresie funduszy ETF opartych na kryptowalutach spot. Ale teraz, gdy Morgan Stanley wykonał pierwszy ruch, mogą wkrótce pójść w jego ślady.

Następna duża aktualizacja na temat zainteresowania instytucji funduszami ETF opartymi na bitcoinie spot nastąpi w środę, kiedy upłynie termin składania wniosków 13F. Ten wniosek pokaże, jaką ekspozycję mają obecnie banki i fundusze hedgingowe na te produkty kryptowalutowe spot. Oczekuje się, że więcej instytucji finansowych zacznie ujawniać swoje udziały w tych funduszach, co będzie wskazywać na rosnące zaufanie do rynku kryptowalut.

Odbicie: spokojny weekend po szalonym tygodniu

Po burzliwym tygodniu rynki kryptowalut wydają się uspokajać wraz z wejściem w weekend. W piątek bitcoin osiągnął dzienne maksimum wynoszące prawie 63 000 dolarów, a wcześniej tego dnia ether był notowany powyżej 2700 dolarów. To odbicie sugeruje, że najgorsze z wyprzedaży może już minąć, przynajmniej na razie.

Jednym z powodów tego odbicia jest likwidacja ponad 100 milionów dolarów krótkich zakładów na bitcoina w ciągu ostatnich 24 godzin. Zakłady krótkie to zakłady inwestorów, że cena danego aktywa spadnie. Kiedy te zakłady zostały zlikwidowane, co oznacza, że inwestorzy musieli odkupić bitcoiny, aby pokryć swoje straty, przyczyniło się to do wsparcia ceny bitcoina i przyczyniło się do jego wzrostów.

Bitwa Ripple z SEC: co to oznacza dla regulacji kryptowalut?

Podczas gdy działo się to wszystko, Ripple, inny ważny gracz w świecie kryptowalut, zmagał się z własnymi problemami. Token XRP Ripple wzrósł o 22

Bitcoin odnotował znaczny wzrost cen w czwartek, skacząc o prawie 12%. Był to największy jednodniowy zysk dla kryptowaluty od 28 lutego 2022 r. Skok cenowy doprowadził Bitcoin (BTC) do 61 720 USD, co stanowi duże odbicie po poniedziałkowym spadku. Ale co spowodowało ten nagły wzrost i co to oznacza dla przyszłości Bitcoina i innych kryptowalut?

Zrozumienie ostatniego wzrostu cen Bitcoina

Wzrost ceny Bitcoina w czwartek był największy od lutego 2022 r. Tego dnia ceny Bitcoina wzrosły o ponad 14%. Tym razem prawie 12% wzrost przyczynił się do wzrostu całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut o 11%, osiągając 2,11 biliona dolarów.

Co więc napędzało ten wzrost? Do gry weszło kilka czynników, ale jednym z największych wpływów były pozytywne dane o zatrudnieniu w USA. Tygodniowy raport o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA wykazał lepsze niż oczekiwano wyniki, co pomogło złagodzić obawy o możliwą recesję. Ta pozytywna wiadomość dała inwestorom większą pewność co do aktywów obarczonych ryzykiem, takich jak Bitcoin i akcje.

Rola danych o zatrudnieniu w USA

Dane o zatrudnieniu w USA odegrały kluczową rolę w stabilizacji aktywów obarczonych ryzykiem, w tym Bitcoina. Kiedy inwestorzy zobaczyli, że mniej osób składa wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, zasugerowało to, że gospodarka USA jest w lepszej kondycji, niż wielu się obawiało. Doprowadziło to do wzrostu akcji amerykańskich, które często poruszają się w tym samym kierunku co Bitcoin.

Indeks strachu na Wall Street, znany jako VIX, spadł w czwartek do 23. Ten spadek VIX wskazuje na mniejszy strach na rynku, zachęcając inwestorów do inwestowania pieniędzy w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak Bitcoin. W rezultacie ceny Bitcoina gwałtownie wzrosły, co oznacza największy jednodniowy zysk od miesięcy.

Poziomy cen Bitcoina, których należy obserwować

Dzięki temu ostatniemu wzrostowi Bitcoin osiągnął poziom krytyczny. Według Alexa Kuptsikevicha, starszego analityka rynkowego w FxPro, 61 800 USD to poziom do pokonania. Jeśli Bitcoinowi uda się zamknąć powyżej 61 800 USD, może szybko wzrosnąć do 67 000 USD. Jednak jeśli Bitcoin wycofa się z tego poziomu, może spaść z powrotem do poziomów obserwowanych w lipcu i sierpniu, około 55 500 USD.

Doradca inwestycyjny Two Prime również podkreślił 54 000 USD jako główny poziom wsparcia. Dopóki Bitcoin pozostaje powyżej tego poziomu, tendencja pozostaje zwyżkowa. Jeśli Bitcoin spadnie poniżej 54 000 USD, może to oznaczać poważniejszy spadek. Kwestie geopolityczne i polityka Rezerwy Federalnej będą kluczowymi czynnikami decydującymi o następnym dużym ruchu Bitcoina.

Wpływ decyzji Banku Japonii

Kolejnym ważnym czynnikiem ostatniej akcji cenowej Bitcoina był Bank Japonii. W zeszłym tygodniu Bank Japonii podniósł stopy procentowe, co spowodowało duże ruchy na rynkach globalnych. Ta podwyżka stóp procentowych doprowadziła do rozwiązania transakcji carry jenów, w których inwestorzy pożyczają w jenach, aby inwestować w aktywa o wyższej rentowności, takie jak Bitcoin.

Podwyżka stóp procentowych również wzbudziła obawy dotyczące gospodarki amerykańskiej, powodując spadek Bitcoina. Jednak w czwartek Bank Japonii zdecydował się sprzeciwić kolejnym podwyżkom stóp procentowych w krótkim okresie, co pomogło uspokoić rynki. Wzrost przeciwko ryzyku jena japońskiego zatrzymał się, a w rezultacie ceny Bitcoina gwałtownie wzrosły.

Rola wielorybów Bitcoin

Wieloryby Bitcoin, czyli posiadacze dużych ilości Bitcoinów, również odegrały znaczącą rolę w ostatnich ruchach cenowych. Według firmy zajmującej się analizą blockchainów Santiment, wieloryby zgromadziły więcej Bitcoinów podczas poniedziałkowego spadku cen. Portfele zawierające od 10 do 1000 BTC były szczególnie aktywne, kupując Bitcoina, gdy cena spadła poniżej 50 000 USD.

Santiment poinformował, że 5 i 6 sierpnia odnotowano najwyższy poziom transakcji wielorybów Bitcoin od kwietnia. Ta akumulacja przez wieloryby sugeruje, że wierzą w długoterminową wartość Bitcoina, nawet w okresach spadku cen. Ich działania prawdopodobnie przyczyniły się do wzrostu cen, jaki widzieliśmy w czwartek.

Wpływ notowanych w USA ETF-ów

Zachowanie inwestorów w notowanych w USA funduszach giełdowych (ETF) również wpłynęło na ostatni wzrost Bitcoina. W czwartek te ETF-y odnotowały znaczny napływ środków, przy zainwestowanych 194,6 mln USD — najwyższym od lipca 2022 r. IBIT BlackRock pozyskał 157,6 mln USD inwestycji.

Napływ środków do ETF-ów jest pozytywnym sygnałem dla Bitcoina. Pokazuje, że inwestorzy instytucjonalni nadal są zainteresowani kryptowalutą, nawet po ostatniej zmienności na rynku. Ta pewność dużych inwestorów prawdopodobnie przyczyniła się do zwyżkowego ruchu cenowego w czwartek.

Ryzyko geopolityczne i polityka Rezerwy Federalnej

Patrząc w przyszłość, ryzyko geopolityczne i polityka Rezerwy Federalnej będą miały kluczowe znaczenie dla określenia przyszłych ruchów cenowych Bitcoina. Według Investment Advisor Two Prime trwający konflikt między Izraelem a Iranem może mieć znaczący wpływ na rynki światowe, w tym na Bitcoina.

Ponadto kluczową rolę odegrają decyzje dotyczące polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej. Jeśli Fed zdecyduje się na podniesienie stóp procentowych lub podejmie inne działania w celu ograniczenia inflacji, może to wpłynąć na cenę Bitcoina. Inwestorzy będą musieli uważnie obserwować te czynniki w nadchodzących tygodniach.

Ostatni 12% wzrost ceny Bitcoina w czwartek był największy od lutego 2022 r. Wzrost ten był spowodowany pozytywnymi danymi o zatrudnieniu w USA, stabilizacją ryzykownych aktywów i znacznymi napływami do notowanych w USA ETF-ów. Kluczowe poziomy do obserwowania w przyszłości to 61 800 USD i 54 000 USD, które określą, czy Bitcoin kontynuuje swój trend wzrostowy, czy stoi w obliczu spadku.

Jak zawsze, inwestorzy powinni zwracać uwagę na kwestie geopolityczne i politykę Rezerwy Federalnej, ponieważ będą one odgrywać kluczową rolę w przyszłych ruchach cenowych Bitcoina. Ponieważ wieloryby Bitcoin gromadzą się podczas spadków cen, a inwestorzy instytucjonalni wykazują odnowione zainteresowanie, przyszłość wiodącej na świecie kryptowaluty wygląda obiecująco.

Bitcoin odzyskuje 62 000 USD: co to oznacza dla rynku?

Cena bitcoina odbija z powrotem do 62 000 USD

Bitcoin odbił się z powrotem, odzyskując pułap 62 000 USD po niedawnym spadku do 50 000 USD. To pierwszy raz, kiedy Bitcoin przekroczył 62 000 USD od 3 sierpnia, a traderzy zwracają na to uwagę. Nagły wzrost ceny bitcoina wzbudził duże zainteresowanie, szczególnie wśród traderów kontraktów futures, którzy szybko dostosowują swoje pozycje.

Wzorzec młota byka: sygnał wzrostowy?

Jednym z najczęściej omawianych aspektów ruchu cenowego bitcoina jest utworzenie „młota byka” na tygodniowym wykresie cen. Młot byka to wzór wzrostowy, który często sygnalizuje potencjalną odwrócenie ceny. Trader kryptowalut Matthew Hyland zwrócił uwagę na ten wzór w filmie analitycznym 8 sierpnia, gdy Bitcoin przekroczył 61 000 USD. Wspomniał, że ten wzór sugeruje, że Bitcoin mógł osiągnąć swoje dno, czyli najniższy punkt, który osiągnie przed ponownym wzrostem.

„Ta ogromna zielona tygodniowa świeca z ogromnym knotem tworzy młot byka” – powiedział Hyland. „Jest bardzo prawdopodobne, że dno zostało osiągnięte dla bitcoina w całej tej strukturze”.

Dlaczego Bitcoin spadł poniżej 50 000 USD?

Przed tym odbiciem Bitcoin doświadczył znacznego spadku, spadając poniżej granicy 50 000 USD 5 sierpnia. Ten spadek, pierwszy poniżej 50 000 USD od lutego, był szokiem dla wielu traderów i był nawet określany jako „Krypto Czarny Poniedziałek”. Nagły spadek cen wzbudził obawy o przyszłość bitcoina, ale szybkie odbicie do 62 000 USD uspokoiło wielu na rynku.

Niektórzy analitycy uważają, że spadek mógł być pułapką bessy. W handlu pułapka bessy występuje, gdy doświadczeni traderzy sprzedają bitcoiny w sposób kontrolowany, powodując tymczasowy spadek ceny. Ten spadek często sprawia, że inni traderzy myślą, że rynek będzie nadal spadał, co skłania ich do sprzedaży swoich pozycji. Jednak, gdy rynek szybko odbija, ci traderzy są „uwięzieni”, ponieważ sprzedali po niższej cenie i stracili okazję do zysku z odbicia.

Reakcja rynku na odbicie bitcoina

Reakcja rynku na odbicie bitcoina była znacząca. 8 sierpnia Bitcoin na krótko osiągnął 62 510 USD, zanim cofnął się do 61 068 USD. Ten szybki wzrost ceny doprowadził do zmiany nastrojów wśród traderów kontraktów futures. Według danych z CoinGlass, 52,48% pozycji futures jest teraz długich, co oznacza, że traderzy oczekują dalszego wzrostu cen. Jest to znaczna zmiana w stosunku do wcześniejszego nastroju niedźwiedziego, gdy wielu traderów spodziewało się dalszych spadków.

Jednak rynek nie jest pozbawiony ryzyka. Duża liczba lewarowanych długich pozycji jest zagrożona, jeśli Bitcoin ponownie spadnie poniżej 60 000 USD. Pozycje lewarowane to transakcje dokonywane za pożyczone pieniądze, które mogą zwielokrotnić zarówno zyski, jak i straty. Jeśli cena spadnie, ci traderzy mogą ponieść znaczne straty.

Wpływ Morgan Stanley na bitcoina

Dodając do emocji, Morgan Stanley, największy zarządzający majątkiem w Stanach Zjednoczonych, niedawno zezwolił swoim 15 000 doradcom finansowym na rozpoczęcie rekomendowania funduszy giełdowych (ETF) opartych na bitcoinie klientom. Ten ruch znaczącej instytucji finansowej jest silnym sygnałem zaufania do przyszłości bitcoina. ETF-y pozwalają inwestorom kupować bitcoiny bez konieczności faktycznego kupowania kryptowaluty, co ułatwia szerszej grupie inwestowanie na rynku.

Zaangażowanie tradycyjnych instytucji finansowych, takich jak Morgan Stanley, prawdopodobnie przyniesie większą stabilność rynkowi bitcoina. W miarę jak więcej osób inwestuje w bitcoiny za pośrednictwem ETF-ów, rynek może charakteryzować się mniejszą zmiennością, co było głównym zmartwieniem wielu inwestorów.

Czy dno zostało naprawdę osiągnięte?

Pomimo optymizmu, nie wszyscy analitycy kryptowalut wierzą, że dno zostało osiągnięte dla bitcoina. Niektórzy uważają, że może być więcej spadków, zanim Bitcoin osiągnie nowe historyczne maksima. Ta niepewność wynika częściowo z niestabilnej natury rynku kryptowalut, gdzie ceny mogą się szybko zmieniać w oparciu o różne czynniki.

Peter Brandt, znany trader, porównał obecną sytuację do początku hossy w 2016 roku, sugerując, że ostatni spadek może być podobny do wcześniejszych ruchów rynkowych. Ostrzegł jednak również, że rynek nadal może doświadczyć większej liczby spadków, zanim osiągnie nowe szczyty.

Rola handlu futures w ruchach cenowych bitcoina

Handel futures odgrywa znaczącą rolę w ruchach cenowych bitcoina. Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży aktywów w przyszłej dacie po określonej cenie. W przypadku bitcoina, traderzy futures próbują przewidzieć, dokąd pójdzie cena, i odpowiednio stawiać swoje zakłady.

Kiedy Bitcoin spadł poniżej 50 000 USD, wielu traderów futures prawdopodobnie dostosowało swoje pozycje, przewidując dalsze spadki. Jednak szybkie odbicie do 62 000 USD zmusiło wielu do przemyślenia swoich strategii. Przy 52,48% pozycji futures, które są teraz długie, jasne jest, że traderzy stawiają na kontynuację wzrostu bitcoina.

Ale ta zmiana w kierunku długich pozycji wiąże się z własnym ryzykiem. Jeśli Bitcoin nie utrzyma swojej ceny powyżej 60 000 USD, osoby z długimi pozycjami lewarowanymi mogą ponieść znaczne straty. Rynek kryptowalut znany jest ze swojej zmienności, a nawet niewielkie ruchy cenowe mogą mieć duży wpływ na kontrakty futures.

Jak lewarowane pozycje wpływają na rynek

Lewarowane pozycje, w których traderzy wykorzystują pożyczone pieniądze, aby zwiększyć swoje potencjalne zyski, to miecz obosieczny. Z jednej strony mogą prowadzić do ogromnych zysków, jeśli rynek porusza się na korzyść tradera. Z drugiej strony mogą skutkować znacznymi stratami, jeśli rynek porusza się przeciwko nim.

Na obecnym rynku bitcoina duża liczba długich pozycji lewarowanych jest zagrożona, jeśli cena spadnie poniżej 60 000 USD. Stwarza to sytuację, w której traderzy są pod presją, aby zamknąć swoje pozycje, zanim poniosą zbyt duże straty, co może prowadzić do dalszej sprzedaży i dalszych spadków cen. To delikatna równowaga, o której traderzy muszą pamiętać, poruszając się po rynku.

Wpływ doradców finansowych i ETF-ów

Niedawny ruch Morgan Stanley, mający na celu umożliwienie jego doradcom finansowym rekomendowania ETF-ów opartych na bitcoinie klientom, zmienia zasady gry dla rynku. ETF-y, czyli fundusze notowane na giełdzie, oferują inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na bitcoina bez konieczności kupowania i przechowywania samej kryptowaluty. Dzięki temu Bitcoin staje się bardziej dostępny dla szerszego grona inwestorów, szczególnie tych, którzy mogą wahać się przed bezpośrednim wejściem na rynek kryptowalut.

Poprzez rekomendowanie ETF-ów opartych na bitcoinie doradcy finansowi pomagają zalegalizować bitcoina jako opcję inwestycyjną. Może to doprowadzić do zwiększonego popytu na bitcoina, podnosząc cenę i potencjalnie prowadząc do nowych historycznych szczytów.

Ostatnie odzyskanie przez Bitcoina poziomu 62 000 USD wzbudziło duże zainteresowanie na rynku. Utworzenie wzoru młota byka na tygodniowym wykresie cen sprawiło, że wielu traderów uwierzyło, że dno zostało osią

Przegląd rynku

W poniedziałek rynek kryptowalut doświadczył największego spadku od czasu kryzysu FTX. Cena bitcoina spadła o ponad 15%, ale później odbiła. Według analityków JPMorgan, to odbicie było wspierane głównie przez inwestorów instytucjonalnych. Ci inwestorzy wykazali niewielkie lub żadne zmniejszenie ryzyka w kontraktach futures na bitcoina pomimo szerszych zawirowań na rynku.

Rola inwestorów instytucjonalnych

Inwestorzy instytucjonalni odegrali kluczową rolę w podtrzymaniu wzrostu cen bitcoina. Wskaźnik pozycji futures JPMorgan, który śledzi skumulowane otwarte pozycje w kontraktach futures na bitcoina CME, a także dodatnia nachylenie krzywej futures, sugeruje optymistyczne perspektywy wśród tych inwestorów. Analitycy stwierdzili, że wyższa premia cenowa kontraktów futures na bitcoina w stosunku do cen spot wskazuje na zaufanie inwestorów futures.

Pozytywne katalizatory

Kilka czynników przyczyniło się do optymizmu wśród inwestorów instytucjonalnych:

1. Wsparcie Morgan Stanley: W zeszłym tygodniu Morgan Stanley zezwolił swoim doradcom majątkowym na rekomendowanie klientom funduszy giełdowych (ETF) opartych na spocie bitcoina.
2. Główne likwidacje za nami: Główne likwidacje wynikające z upadłości Mt. Gox i Genesis prawdopodobnie już się zakończyły, a nadchodzące wypłaty gotówkowe z upadłości FTX w późniejszym okresie tego roku mogą zwiększyć popyt na rynku kryptowalut.
3. Wsparcie polityczne: Obie główne partie polityczne w USA sygnalizują poparcie dla korzystnych regulacji dotyczących kryptowalut.

Jednak analitycy zauważyli, że te pozytywne katalizatory są w dużej mierze uwzględnione.

Odbicie ceny bitcoina

Cena bitcoina wzrosła do ponad 57 000 USD z około 49 000 USD po gwałtownej korekcie w poniedziałek. Analitycy stwierdzili, że poziom 49 000 USD odpowiada centralnej estymacji kosztów produkcji bitcoina przez JPMorgan, wynoszącej około 45 000 USD. Gdyby cena bitcoina pozostała na tym poziomie lub spadła poniżej niego przez dłuższy okres, wywarłoby to presję na górników bitcoinów, prowadząc do dalszej presji spadkowej na ceny bitcoinów.

Przeniesienie z tradycyjnych aktywów o podwyższonym ryzyku

Dramatyczny spadek wartości bitcoina nie był spowodowany specyficznymi dla kryptowalut problemami, lecz przeniesieniem z korekty tradycyjnych aktywów o podwyższonym ryzyku, takich jak akcje. Jednak doniesienia medialne sugerują, że konkretna firma zajmująca się handlem kryptowalutami przyczyniła się do spadku poprzez likwidację znacznych ilości etheru. Chociaż analitycy nie wymienili bezpośrednio nazwy firmy, wydaje się, że jest to Jump Crypto.

Inwestorzy detaliczni i inwestorzy momentum

Podczas gdy inwestorzy instytucjonalni pomogli wesprzeć odbicie bitcoina, inwestorzy detaliczni przyczynili się do spadku. Spotowe ETF-y bitcoinowe doświadczyły największego miesięcznego odpływu od czasu ich uruchomienia na początku tego roku. Ponadto inwestorzy momentum, tacy jak doradcy ds. handlu towarami, odegrali rolę, wychodząc z długich pozycji i otwierając krótkie pozycje.

Ostrożne perspektywy

Pomimo ostatniego odbicia, analitycy JPMorgan pozostają ostrożni w stosunku do rynku kryptowalut. Ponieważ pozytywne katalizatory są w dużej mierze uwzględnione, a zmniejszenie ryzyka w przestrzeni kontraktów futures na bitcoina CME jest ograniczone, w połączeniu z trwającą podatnością na rynkach akcji, analitycy sugerują utrzymanie ostrożnych perspektyw.

Kontrakty futures na bitcoina a zaufanie instytucjonalne

Wskaźnik pozycji futures JPMorgan śledzi skumulowane otwarte pozycje w kontraktach futures na bitcoina CME. Dodatnie nachylenie krzywej futures wskazuje na optymistyczne perspektywy wśród inwestorów instytucjonalnych. Wyższa premia cenowa kontraktów futures na bitcoina w stosunku do cen spot wskazuje na zaufanie inwestorów futures.

Ruch Morgan Stanley

W zeszłym tygodniu Morgan Stanley zezwolił swoim doradcom majątkowym na rekomendowanie klientom funduszy giełdowych (ETF) opartych na spocie bitcoina. Ten ruch jest postrzegany jako pozytywny krok dla rynku kryptowalut i przyczynił się do optymizmu wśród inwestorów instytucjonalnych.

Wpływ wcześniejszych bankructw

Główne likwidacje wynikające z upadłości Mt. Gox i Genesis prawdopodobnie już się zakończyły. Te wydarzenia wcześniej wywierały presję w dół na ceny bitcoinów. Jednak nadchodzące wypłaty gotówkowe z upadłości FTX w późniejszym okresie tego roku mogą zwiększyć popyt na rynku kryptowalut.

Polityczne wsparcie dla regulacji dotyczących kryptowalut

Obie główne partie polityczne w USA sygnalizują poparcie dla korzystnych regulacji dotyczących kryptowalut. To poparcie polityczne jest kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do pozytywnych nastrojów wśród inwestorów instytucjonalnych.

Koszty produkcji bitcoina

Poziom 49 000 USD odpowiada centralnej estymacji kosztów produkcji bitcoina przez JPMorgan, wynoszącej około 45 000 USD. Gdyby cena bitcoina pozostała na tym poziomie lub spadła poniżej niego przez dłuższy okres, wywarłoby to presję na górników bitcoinów, prowadząc do dalszej presji spadkowej na ceny bitcoinów.

Przeniesienie z tradycyjnych aktywów o podwyższonym ryzyku

Ostatni spadek wartości bitcoina nie był spowodowany specyficznymi dla kryptowalut problemami, lecz przeniesieniem z korekty tradycyjnych aktywów o podwyższonym ryzyku, takich jak akcje. Doniesienia medialne sugerują, że konkretna firma zajmująca się handlem kryptowalutami przyczyniła się do spadku poprzez likwidację znacznych ilości etheru. Uważa się, że firmą tą jest Jump Crypto.

Wpływ inwestorów detalicznych

Inwestorzy detaliczni odegrali znaczącą rolę w ostatnim spadku bitcoina. Spotowe ETF-y bitcoinowe doświadczyły największego miesięcznego odpływu od czasu ich uruchomienia na początku tego roku. Również inwestorzy momentum, tacy jak doradcy ds. handlu towarami, przyczynili się do tego, wychodząc z długich pozycji i otwierając krótkie pozycje.

Utrzymanie ostrożnych perspektyw

Pomimo ostatniego odbicia, analitycy JPMorgan pozostają ostrożni w stosunku do rynku kryptowalut. Wcześniej wymienione pozytywne katalizatory są w dużej mierze uwzględnione, a zmniejszenie ryzyka w przestrzeni kontraktów futures na bitcoina CME jest ograniczone. Ponadto trwająca podatność na rynkach akcji sugeruje potrzebę zachowania ostrożnych perspektyw.

Inwestorzy instytucjonalni odegrali kluczową rolę we wspieraniu ostatniego wzrostu cen bitcoina. Analiza JPMorgan wskazuje na optymistyczne perspektywy wśród tych inwestorów, wspierane przez takie czynniki, jak ruch Morgan Stanley w kierunku rekomendowania ETF-ów opartych na spocie bitcoina, koniec głównych likwidacji z powodu wcześniejszych bankructw i polityczne wsparcie dla korzystnych regulacji dotyczących kryptowalut. Jednak inwestorzy detaliczni i inwestorzy momentum przyczynili się do ostatniego spadku, a analitycy sugerują utrzymanie ostrożnych perspektyw pomimo pozytywnych katalizatorów, które są w dużej mierze uwzględnione. Ostatni spadek bitcoina był bardziej spowodowany przeniesieniem z tradycyjnych aktywów o podwyższonym ryzyku niż specyficznymi dla kryptowalut problemami.

Ogromne zasoby bitcoina należące do Michaela Saylora

Michael Saylor, były dyrektor generalny MicroStrategy, potwierdził, że nadal posiada 17 732 BTC, których wartość wynosi blisko 1 miliarda dolarów. Saylor po raz pierwszy ujawnił swoje osobiste zasoby bitcoina w 2020 roku. Wówczas kupił 17 732 BTC za około 175,2 miliona dolarów, co daje średnio 9882 dolarów za bitcoina. Biorąc pod uwagę obecne ceny bitcoina, wartość jego zasobów wzrosła o ponad 466%, przynosząc zysk w wysokości około 817,7 miliona dolarów.

Wiara Saylora w bitcoina

Saylor głęboko wierzy, że bitcoin jest lepszy niż zarówno fizyczne, jak i finansowe aktywa kapitałowe. Często powtarza, że żadna korporacja, konkurent, kontrahent, a nawet kraj nie może odebrać ci bitcoina. Podczas sesji na żywo z Bloombergiem Saylor podkreślił, że bitcoin to inwestycja kapitałowa, która może stworzyć bogactwo dla pokoleń rodzin, korporacji, a nawet krajów. Uważa, że nie ma lepszego miejsca na ulokowanie swoich pieniędzy niż w największej kryptowalucie.

Strategia bitcoinowa MicroStrategy

MicroStrategy, firma, którą kiedyś kierował Saylor, również znacząco inwestuje w bitcoina. Obecnie MicroStrategy posiada 226 500 BTC, wartych ponad 12 miliardów dolarów. Firma rozpoczęła inwestowanie w bitcoina w 2020 roku, kiedy to przeznaczyła 250 milionów dolarów ze swoich zasobów pieniężnych na zakup ponad 21 000 BTC. Od tego czasu MicroStrategy nadal nabywa bitcoiny, kiedy tylko ma dostępne środki pieniężne, może pozyskać pieniądze na rynkach kapitałowych lub widzi dobrą okazję do zakupu.

Zaangażowanie Saylora w bitcoina

Saylor pozostaje zaangażowany w swoją strategię inwestycji w bitcoina. Potwierdził, że nigdy nie sprzedał żadnego ze swoich bitcoinów i nadal kupuje więcej. Uważa bitcoina za doskonały kapitałowy składnik aktywów i nie wyobraża sobie lepszego miejsca na inwestowanie swoich pieniędzy. Osobiste i zawodowe zaangażowanie Saylora w bitcoina podkreśla jego wiarę w jego długoterminową wartość i potencjał.

Bitcoin jako lepsza inwestycja

Saylor porównuje bitcoina do cybernetycznego Manhattanu, sugerując, że jest to jak posiadanie rzadkiej i pożądanej nieruchomości w największym mieście Ameryki Północnej. Uważa, że nigdy nie ma złego czasu na zakup bitcoina, ponieważ zawsze jest to cenny składnik aktywów. Ta perspektywa kierowała zarówno jego osobistymi inwestycjami, jak i strategią MicroStrategy, prowadząc do zbudowania największej rezerwy bitcoinów wśród publicznie notowanych firm.

Ostatnie zakupy bitcoinów przez MicroStrategy

W lipcu MicroStrategy kupiło dodatkowe 169 BTC za 11,4 miliona dolarów, zwiększając swoje całkowite zasoby do 226 500 BTC. Ta konsekwentna strategia pozyskiwania odzwierciedla wiarę Saylora w długoterminowy potencjał bitcoina. MicroStrategy nie czeka na spadki na rynku, aby kupić bitcoina. Zamiast tego firma kupuje, kiedy tylko ma do tego środki finansowe.

Generowanie bogactwa dla pokoleń

Saylor jest przekonany, że bitcoin to najlepszy sposób na wygenerowanie bogactwa dla pokoleń. Uważa, że posiadanie bitcoina może zapewnić stabilność finansową dla przyszłych pokoleń. Poprzez znaczne inwestycje w bitcoina Saylor i MicroStrategy dążą do stworzenia trwałej wartości i bezpieczeństwa finansowego.

Pogląd Saylora na wartość rynkową bitcoina

Saylor często mówi o wartości rynkowej bitcoina i jego potencjale wzrostu. Wierzy, że wartość bitcoina będzie rosła w czasie, co czyni go mądrym wyborem inwestycyjnym. Optymistyczny pogląd Saylora na przyszłość bitcoina wpłynął na wielu inwestorów i firm, które zaczęły postrzegać bitcoina jako realną opcję inwestycyjną.

Bitcoin kontra tradycyjne aktywa

Saylor twierdzi, że bitcoin jest lepszy niż tradycyjne aktywa finansowe, takie jak akcje i obligacje. Uważa, że zdecentralizowana natura bitcoina i jego ograniczona podaż czynią go bezpieczniejszą i bardziej wartościową inwestycją. Porównanie bitcoina z tradycyjnymi aktywami przez Saylora podkreśla wyjątkowe korzyści płynące z inwestowania w kryptowalutę.

Ciągłe pozyskiwanie bitcoinów przez MicroStrategy

Ciągłe pozyskiwanie bitcoinów przez MicroStrategy świadczy o silnej wierze firmy w przyszłość kryptowaluty. Strategia firmy polegająca na kupowaniu bitcoinów zawsze, gdy jest to możliwe, odzwierciedla jej zaangażowanie w budowanie znacznej rezerwy bitcoinów. Podejście to uczyniło z MicroStrategy lidera w obszarze inwestycji w bitcoina.

Strategie inwestycyjne w bitcoina

Strategia inwestycyjna Saylora opiera się na przekonaniu, że bitcoin jest najlepszym dostępnym kapitałowym składnikiem aktywów. Zachęca inwestorów, aby postrzegali bitcoina jako długoterminową inwestycję, która może przynieść znaczne zyski. Strategia Saylora polega na kupowaniu i utrzymywaniu bitcoinów, a nie na próbach określenia czasu na rynku lub sprzedaży podczas skoków cen.

Rola MicroStrategy na rynku bitcoina

Duże zasoby bitcoinów w MicroStrategy uczyniły z firmy ważnego gracza na rynku kryptowalut. Inwestycje firmy wpłynęły na inne spółki publiczne, które zaczęły rozważać bitcoina jako część swoich strategii inwestycyjnych. Rola MicroStrategy na rynku bitcoina podkreśla rosnącą akceptację kryptowalut jako legalnej inwestycji.

Potencjał bitcoina do przynoszenia zysków

Osobiste zasoby bitcoinów Saylora przyniosły znaczne zyski, podkreślając potencjał zysków na rynku kryptowalut. Jego historia sukcesu służy za przykład dla innych inwestorów, pokazując, że znaczne zyski są możliwe dzięki dobrze zaplanowanej strategii inwestycji w bitcoina.

Przyszłość inwestycji w bitcoina

Saylor jest optymistą, jeśli chodzi o przyszłość inwestycji w bitcoina. Wierzy, że więcej osób i firm dostrzeże wartość bitcoina i zainwestuje w kryptowalutę. Wizja Saylora na przyszłość obejmuje powszechną adopcję bitcoina jako kluczowego składnika aktywów finansowych.

Rezerwy bitcoinów w MicroStrategy

Z 226 500 BTC MicroStrategy posiada największą rezerwę bitcoinów spośród spółek publicznych. Ta znaczna rezerwa pokazuje zaangażowanie firmy w bitcoina i jej wiarę w długoterminowy potencjał kryptowaluty. Rezerwy bitcoinów MicroStrategy stanowi

Jak Bank Japonii zniszczył rynek carry trade w jenach i kryptowalut

Wprowadzenie

5 sierpnia rynek kryptowalut doświadczył jednego z najgorszych dni od lat, tracąc 15% swojej wartości w ciągu weekendu. Ta nagła zapaść sprawiła, że wielu zastanawiało się, co się stało. Odpowiedź leży w Banku Japonii i jego ostatnich decyzjach.

Rola Banku Japonii

Bank Japonii odgrywa kluczową rolę w globalnym systemie finansowym. 31 lipca podniósł stopy procentowe krótkoterminowych obligacji rządowych z 0% do 0,25%. Ten ruch nastąpił po podwyżce w marcu, kiedy stopy procentowe zostały podniesione z -0,1% po raz pierwszy od 17 lat. Podwyżka stóp procentowych wydawała się niewielka, ale miała duże konsekwencje.

Czym jest carry trade w jenach?

Aby zrozumieć wpływ, musimy wiedzieć o carry trade w jenach. Carry trade w jenach to sytuacja, gdy inwestorzy pożyczają pieniądze w jenach po niskich stopach procentowych i inwestują je na innych rynkach, gdzie zwroty są wyższe. Ta strategia była bardzo popularna, ponieważ stopy procentowe w Japonii były bardzo niskie, podczas gdy w innych krajach były wyższe. Inwestorzy wykorzystywali te pożyczki w jenach do finansowania lewarowanych pozycji na różnych rynkach, w tym na rynku kryptowalut.

Lewarowane transakcje na rynku kryptowalut

Lewarowane transakcje polegają na pożyczaniu pieniędzy w celu zwiększenia wielkości transakcji. Może to zwielokrotnić zyski lub straty nawet dwukrotnie lub więcej. Przed krachem otwarte pozycje na rynku kryptowalut, które mierzą netto pożyczek, wynosiły prawie 40 miliardów dolarów. Pokazuje to, jak bardzo inwestorzy polegali na pożyczonych pieniądzach, aby zwiększyć swoje zyski.

Jak wartość jena wpłynęła na kryptowaluty

Gdy Bank Japonii podniósł stopy procentowe, wartość jena wzrosła na rynkach walutowych. Od 31 lipca kurs wymiany USD/JPY spadł z około 153 jenów za dolara do 145. Sprawiło to, że pożyczki denominowane w jenach stały się droższe. Inwestorzy, którzy pożyczyli jeny, teraz musieli stawić czoła wyższym kosztom, a wielu zaczęło sprzedawać swoje pozycje, aby pokryć te nowe wydatki.

Wpływ na rynek kryptowalut

Ta wyprzedaż spowodowała poważną zapaść na rynku kryptowalut. Ceny bitcoina i ethereum spadły odpowiednio o około 18% i 26%. Według CoinGlass, między 4 a 5 sierpnia zlikwidowano ponad 1 miliard dolarów lewarowanych pozycji handlowych. Oznacza to, że zamknięto setki tysięcy transakcji, ponieważ inwestorzy nie mogli spełnić wezwań uzupełniających.

Szersze efekty rynkowe

Wpływ nie ograniczył się do kryptowalut. Tradycyjne rynki również zostały wstrząśnięte. Indeks amerykańskich akcji S&P 500 spadł tego samego dnia o ponad 5%. W Japonii rynek akcji spadł o około 12%, co było największym jednodniowym spadkiem od 1987 roku. Ten szeroko zakrojony wpływ pokazuje, jak bardzo powiązane są ze sobą globalne rynki.

Pożyczki po okazyjnych cenach

Przez długi czas inwestorzy korzystali z tanich pożyczek w Japonii. W 2022 roku stopy procentowe amerykańskich bonów skarbowych po raz pierwszy od lat wzrosły powyżej zera i nadal rosły. Jednak Japonia utrzymała stopy procentowe na bardzo niskim poziomie. Firmy handlowe wykorzystały to, pożyczając ogromne ilości jenów na finansowanie transakcji na innych rynkach. Ta strategia wydawała się mądra, ponieważ w 2023 roku rynek kryptowalut przeżywał hossę.

Koniec strategii

W 2024 roku pożyczki denominowane w jenach dla zagranicznych pożyczkobiorców osiągnęły około 2 bilionów dolarów, czyli o ponad 50% więcej niż dwa lata wcześniej, według raportu ING Bank. Wszystko zmieniło się, gdy Bank Japonii podniósł stopy procentowe. Gwałtowny wzrost wartości jena sprawił, że te pożyczki stały się znacznie droższe, co doprowadziło do załamania rynku kryptowalut.

Po krachu

Po krachu rynek zmierza w kierunku zdrowego odbicia. Inwestorzy zaczęli zmniejszać dźwignię finansową i ekspozycję na jena. Otwarte pozycje na rynku kryptowalut wynoszą obecnie 27 miliardów dolarów, czyli prawie 13 miliardów dolarów mniej niż przed krachem. Ta redukcja dźwigni finansowej może pomóc ustabilizować rynek.

Przyszłe perspektywy dla rynku kryptowalut

Przyszłość rynku kryptowalut zależy od kilku czynników. Jeśli szersze rynki się ustabilizują, kryptowaluty mogą wkrótce odzyskać wartość. Według ING kurs wymiany USD/JPY może nie mieć wiele miejsca na dalsze spadki. Oznacza to, że koszty pożyczek denominowanych w jenach mogą nie wzrosnąć dalej.

Możliwe obniżki stóp procentowych

Istnieje również możliwość obniżenia stóp procentowych. Spadek japońskiego rynku akcji może zmusić bank centralny do interwencji i złagodzenia ciosu zadanego pożyczkobiorcom. Stany Zjednoczone również mogą liczyć na pewną ulgę, ponieważ najnowsze dane dotyczące bezrobocia sugerują, że Rezerwa Federal może obniżyć stopy procentowe bardziej agresywnie niż wcześniej sądzono.

Wniosek

Niedawna zapaść rynku kryptowalut pokazuje, jak globalne wydarzenia mogą mieć daleko idące konsekwencje. Podwyżka stóp procentowych przez Bank Japonii i wynikający z tego wzrost wartości jena wywołały kaskadę zdarzeń, które doprowadziły do masowych wyprzedaży na rynku kryptowalut. Jednak zmniejszenie dźwigni finansowej i potencjalna stabilizacja szerszych rynków dają nadzieję na odbicie. Jak zawsze, inwestorzy powinni być ostrożni w zakresie lewarowanych pozycji i być na bieżąco z globalnymi trendami gospodarczymi.

Instytucje kupują dołki, gdy kryptowaluty znajdują oparcie po niedawnym załamaniu rynku

Niedawno rynek kryptowalut przeszedł ciężkie chwile, a ceny głównych aktywów znacznie spadły. Ten spadek na rynku zniósł około 230 miliardów dolarów i spowodował, że ceny bitcoina i ethereum spadły do najniższych poziomów od miesięcy. Mimo to wiele instytucji obecnie „kupuje dołki”, termin używany do opisania zakupu aktywów po spadku cen. W tym artykule przyjrzymy się, jak inwestorzy instytucjonalni reagują na ostatnią korektę rynku kryptowalut i co to oznacza dla przyszłości inwestycji w kryptowaluty.

Instytucje reagują na dołek na rynku

Ostatni spadek na rynku spowodował ogromny spadek cen kryptowalut, ale instytucje aktywnie wykupywały aktywa takie jak bitcoin i ethereum. Według FalconX instytucje postrzegają ostatni spadek jako szansę na zwiększenie swoich inwestycji. To zachowanie jest zgodne z trendem zakupów instytucjonalnych podczas korekt rynku.

FalconX zauważył, że różne rodzaje inwestorów, w tym kantory maklerskie, fundusze hedgingowe, fundusze venture capital i agregatorzy detaliczni, dokonują zakupów. Na przykład kantory maklerskie odpowiadały za 57% aktywności kupna, podczas gdy fundusze hedgingowe wniosły 63%, fundusze venture capital 61%, a agregatorzy detaliczni 72%. Pokazuje to, że szerokie grono inwestorów korzysta z niższych cen.

Wpływ ostatnich trendów rynkowych

W weekend poprzedzający wzrost zakupów nastąpiła znacząca wyprzedaż na rynku. Inwestorzy zaczęli masowo sprzedawać swoje kryptowaluty, co było częścią szerszej wyprzedaży rynkowej. Wyprzedaż była tak poważna, że spowodowała krótkie wstrzymanie handlu akcjami w Japonii i Korei Południowej.

W Stanach Zjednoczonych główne indeksy giełdowe również odnotowały gwałtowne spadki. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 2,6%, S&P 500 o 3%, a Nasdaq Composite o 3,4%. Był to najgorszy wynik tych indeksów od września 2022 roku. Spadki były spowodowane rozczarowującymi danymi o zatrudnieniu w USA i zmniejszoną aktywnością produkcyjną, co zwiększyło obawy o możliwą recesję.

Odbicie rynku kryptowalut

Pomimo początkowego spadku rynek kryptowalut wykazał oznaki ożywienia. Bitcoin na przykład odzyskał 13% swoich strat, osiągając około 56 400 USD według danych CoinGecko. To ożywienie jest częściowo spowodowane aktywnymi zakupami instytucji, które pomogły ustabilizować ceny.

David Lawant, szef działu badań w FalconX, wspomniał, że inwestorzy instytucjonalni postrzegają ostatni spadek jako okazję. Lawant podkreślił, że pomimo krótkoterminowych wahań długoterminowe perspektywy dla kryptowalut pozostają pozytywne. Ostatni spadek poniżej progu 50% w instytucjonalnych współczynnikach kupna/sprzedaży jest postrzegany jako wyjątek, a obecne liczby wskazują na silne odbicie aktywności kupna.

Trendy inwestycji instytucjonalnych

Trend instytucji kupujących dołki nie jest nowy, ale stał się bardziej widoczny podczas tej korekty. Inwestorzy instytucjonalni, w tym fundusze hedgingowe i firmy venture capital, wykorzystują niższe ceny, aby zwiększyć swoje pozycje rynkowe. Ten trend jest znaczący, ponieważ pokazuje silną wiarę w długoterminowy potencjał kryptowalut pomimo krótkoterminowej zmienności.

Dane z FalconX sugerują, że ostatnio dołek we współczynnikach kupna/sprzedaży instytucjonalnego był anomalią. Zwykle inwestorzy instytucjonalni są nabywcami netto, nawet podczas korekt rynku. Ten schemat wskazuje, że zainteresowanie instytucjonalne kryptowalutami pozostaje silne, a wielu postrzega obecne warunki rynkowe jako okazję do kupna.

Dlaczego instytucje kupują dołki

Istnieje kilka powodów, dla których instytucje kupują dołki na rynkach kryptowalut. Po pierwsze, często postrzegają korekty rynku jako okazje do nabywania aktywów po niższych cenach. Ta strategia może być korzystna dla długoterminowych celów inwestycyjnych, szczególnie na rynku tak zmiennym jak kryptowaluty.

Po drugie, instytucje mają długoterminowy pogląd na inwestycje w kryptowaluty. Pomimo krótkoterminowych wahań cen wierzą, że ogólny trend dla aktywów takich jak bitcoin i ethereum będzie pozytywny. Ta pewność co do przyszłości kryptowalut zachęca je do kupowania, gdy ceny są niższe.

Wreszcie, zakupy instytucjonalne mogą pomóc ustabilizować rynek. Kiedy więksi inwestorzy kupują aktywa, mogą przyczynić się do odbicia cen. Ta aktywność kupująca pomaga zrównoważyć skutki wyprzedaży na rynku i wspiera ogólną kondycję rynku kryptowalut.

Przyszłość inwestycji w kryptowaluty

Patrząc w przyszłość, trend kupowania dołków przez instytucje sugeruje, że rynek kryptowalut może nadal rosnąć. Inwestorzy instytucjonalni odgrywają istotną rolę na rynku, a ich działania mogą wpływać na ceny i ogólną stabilność rynku. Jeśli nadal będą dostrzegać wartość w aktywach kryptowalutowych pomimo korekt rynku, może to doprowadzić do większych inwestycji i potencjalnie wyższych cen w

Duży ruch Marathon Digital Holdings w kierunku Bitcoina

Marathon Digital Holdings, znany jako największy na świecie górnik Bitcoinów, dokonał znaczącego ruchu w lipcu. Firma zwiększyła swoje zasoby Bitcoinów o 124 miliony dolarów. Decyzja ta jest częścią ich strategii „full HODL”. HODL oznacza „trzymaj się kurczowo” w świecie kryptowalut. Oznacza to, że planują zatrzymać swoje Bitcoiny na długi czas, zamiast szybko je sprzedawać.

Szczegóły zakupu Bitcoinów

W lipcu Marathon Digital kupił 2282 Bitcoiny (BTC). Według bieżącej wyceny zakup ten jest wart ponad 124 miliony dolarów. Obecnie Marathon Digital posiada łącznie 20 818 BTC, co jest warte ponad 1,14 miliarda dolarów. Informacja ta została ogłoszona 6 sierpnia.

Wpływ wielorybów na Bitcoina

Na rynku kryptowalut dużych posiadaczy Bitcoinów określa się mianem „wielorybów”. Wieloryby te mogą znacząco wpływać na cenę Bitcoina. Kiedy duże podmioty, takie jak Marathon Digital, decydują się na długoterminowe posiadanie swoich Bitcoinów, jest to postrzegane jako pozytywny sygnał dla przyszłej wartości kryptowaluty. Ta długoterminowa strategia posiadania sugeruje wiarę w przyszły potencjał Bitcoina.

Strategiczny zasób rezerwowy skarbu Marathon

Marathon Digital postanowił traktować Bitcoiny jako strategiczny zasób rezerwowy skarbu. Oznacza to, że uważają Bitcoina za wartościową część swojej strategii finansowej. W lipcu kupili oni Bitcoiny o wartości 100 milionów dolarów, aby wesprzeć to podejście. Fred Thiel, dyrektor generalny i prezes Marathon Digital, podzielił się tą wiadomością 25 lipca.

Thiel stwierdził: „Dzisiaj Marathon z dumą ogłasza, że w celu wzmocnienia naszej strategii polegającej na utrzymywaniu Bitcoinów jako naszego strategicznego zasobu rezerwowego skarbu, w ciągu ostatniego miesiąca zakupiliśmy BTC o wartości 100 milionów dolarów i teraz przejdziemy do pełnego HODL-a”.

Halving Bitcoina w 2024 roku

Decyzja o utrzymaniu swoich Bitcoinów jest jeszcze bardziej znacząca ze względu na nadchodzący halving Bitcoina w 2024 roku. Podczas tego wydarzenia nagrody za wydobywanie Bitcoinów zostaną zmniejszone o połowę. Może to utrudnić górnikom pozostanie rentownymi. Jednak Marathon Digital nie rezygnuje. Wierzą w swoją strategię i są przygotowani na to wyzwanie.

Wzrost produkcji Bitcoinów

Marathon Digital nie tylko kupił Bitcoiny, ale również zwiększył swoją produkcję. W lipcu wyprodukowali 692 BTC, co oznacza wzrost o 17% w porównaniu do czerwca. Ten wzrost produkcji pokazuje ich zaangażowanie w zwiększanie swoich zasobów Bitcoinów.

Łączne zasoby Bitcoinów i gotówki firmy wynoszą teraz 1,6 miliarda dolarów. Thiel podzielił się większą ilością szczegółów, mówiąc: „Produkcja BTC w zeszłym miesiącu wzrosła o 17% do 692 BTC w porównaniu do czerwca, a nasz średni wskaźnik haszowania operacyjnego wzrósł o 5% w tym samym okresie do 27,5 EH/s. Będziemy nadal agresywnie wydobywać, podczas gdy globalny wskaźnik haszowania spada z powodu niższej ceny BTC i wykorzystamy wszystkie dostępne narzędzia związane z ekonomią wydobycia dla maksymalnej produkcji”.

Reakcja Marathon na warunki rynkowe

Pomimo wyzwań Marathon Digital jest zdecydowane zatrzymać swoje Bitcoiny. Nie sprzedali żadnego Bitcoina w czerwcu. Decyzja ta odzwierciedla ich wiarę w długoterminową wartość Bitcoina, nawet gdy warunki rynkowe są trudne.

Rola wielorybów Bitcoin

Wieloryby Bitcoin, takie jak Marathon Digital, odgrywają kluczową rolę na rynku kryptowalut. Kiedy ci wielcy posiadacze decydują się na przyjęcie długoterminowej strategii utrzymania, wysyła to silny sygnał na rynek. Sugeruje to, że mają oni zaufanie do przyszłej wartości Bitcoina. Może to zachęcić innych inwestorów do pójścia w ich ślady, co może pomóc ustabilizować cenę Bitcoina.

Strategiczne decyzje Marathon

Strategia Marathon Digital jest jasna: są oni zobowiązani do utrzymywania swoich Bitcoinów w perspektywie długoterminowej. Ta strategia jest częścią ich planu, aby uczynić Bitcoina centralną częścią ich rezerw finansowych. W ten sposób mają nadzieję skorzystać z wszelkich przyszłych wzrostów wartości Bitcoina.

Przyszłość wydobywania Bitcoinów

Przyszłość wydobywania Bitcoinów jest niepewna, szczególnie w związku z nadchodzącym halvingiem Bitcoina w 2024 roku. Jednak firmy takie jak Marathon Digital pokazują, że są przygotowane na te wyzwania. Zwiększając swoje zasoby Bitcoinów i produkcję, pozycjonują się na długoterminowy sukces.

Siła finansowa Marathon

Siła finansowa Marathon Digital wynika z ich dużych zasobów Bitcoinów i gotówki. Mając łącznie 1,6 miliarda dolarów aktywów, mają zasoby, aby przetrwać wszelkie wyzwania rynkowe. Ich decyzja o zatrzymaniu swoich Bitcoinów, nawet w trudnych warunkach rynkowych, pokazuje ich zaufanie do przyszłości kryptowaluty.

Ciągły wzrost Marathon

Wzrost Marathon Digital w zakresie produkcji i posiadania Bitcoinów jest pozytywnym sygnałem dla firmy. Pokazuje to, że są oni zaangażowani w swoją strategię i są gotowi inwestować w swoją przyszłość. Ten wzrost odzwierciedla również rosnące znaczenie Bitcoina w świecie finansów.

Znaczenie rezerw strategicznych

Traktując Bitcoiny jako strategiczny zasób rezerwowy skarbu, Marathon Digital wydaje śmiałe oświadczenie o przyszłości kryptowaluty. Decyzja ta odzwierciedla ich przekonanie, że Bitcoin nadal będzie wartościowym aktywem w świecie finansów.

Wpływ halvingu Bitcoina

Nadchodzący halving Bitcoina w 2024 roku jest ważnym wydarzeniem dla rynku kryptowalut. Spowoduje to zmniejszenie nagród za wydobywanie Bitcoinów, co może wpłynąć na rentowność górników. Jednak strategia Marathon Digital pokazuje, że są oni przygotowani na to wyzwanie. Wierzą w długoterminową wartość Bitcoina i są zobowiązani do utrzymania swoich aktywów.

Marathon Digital Holdings dokonało znaczącego ruchu, zwiększając swoje zasoby Bitcoinów o 124 miliony dolarów w lipcu. Decyzja ta jest częścią ich strategii „full HODL”, która odzwierciedla ich zaufanie do przyszłej wartości Bitcoina. Pomimo wyzwań związanych z nadchodzącym halvingiem Bitcoina w 2024 roku, Marathon Digital jest zobowiązane do swojej strategii i nadal zwiększa swoją produkcję i zasoby Bitcoinów. Mając łącznie 1,6 miliarda dolarów w zasobach Bitcoinów i gotówki, są dobrze przygotowani do długoterminowego sukcesu.

Wolumen obrotu ETF na Bitcoina przekracza 1 mld USD w obliczu krachu kryptowalut

Szef działu badań Galaxy Digital spodziewa się, że fundusze będą doświadczać napływów, ponieważ inwestorzy kupują spadki.

Rekordowy wolumen obrotu ETF na Bitcoina

5 sierpnia wolumen obrotu funduszy giełdowych (ETF) opartych na Bitcoinie przekroczył 1 miliard dolarów. Ten wzrost nastąpił w czasie, gdy rynki kryptowalut gwałtownie spadały, co doprowadziło do niezwykle wysokiej aktywności handlowej. Alex Thorn, szef działu badań w firmie zarządzającej aktywami Galaxy Digital, podzielił się tą wiadomością na platformie X.

W ciągu zaledwie 20 minut handlu ETF na Bitcoina osiągnęły wolumen obrotu przekraczający 1,3 miliarda dolarów. iShares Bitcoin Trust miał największy churn, osiągając ponad 875 milionów dolarów.

Inwestorzy kupują spadki

Thorn uważa, że ETF-y na Bitcoina będą doświadczać napływów netto z tytułu „zakupu spadków”. Oznacza to, że inwestorzy wykorzystują około 8% spadek cen spot Bitcoina od 4 sierpnia, aby kupować więcej ETF-ów na Bitcoina.

Rola Ether (ETH) w krachu rynku

Ostatni spadek rynku był spowodowany przez Ether (ETH), który spadł o ponad 21%. Spadek ten nastąpił, ponieważ fundusze, w tym Jump Trading i Paradigm VC, sprzedały Ether o wartości setek milionów dolarów. Według raportu QCP Group z 5 sierpnia ta ogromna wyprzedaż zwiększyła niestabilność rynku.

Wpływ na ceny Bitcoina

Ceny Bitcoina spadły obecnie o około 8% w ciągu dnia, jak podaje CoinMarketCap. Agresywna sprzedaż przez Jump Trading, która sprzedała już ponad 377 milionów dolarów w ETH i może sprzedać łącznie do 481 milionów dolarów, miała znaczący wpływ na rynek.

Pogarszające się otoczenie makroekonomiczne

Wyprzedaż pogorszyła pogarszające się otoczenie makroekonomiczne, które wpłynęło na wszystkie klasy aktywów. Od 1 sierpnia indeks giełdowy S&P 500 spadł o ponad 5%.

Raport stwierdził, że nastrój makroekonomiczny pogorszył się z powodu słabych danych dotyczących bezrobocia w USA opublikowanych w zeszły piątek. Ponadto duże wycofania we wszystkich typach aktywów spowodowały gwałtowny wzrost zmienności.

Podwyżka stóp procentowych w Japonii

Japoński bank centralny podniósł stopy procentowe 30 lipca. Ta decyzja zmusiła traderów do szybkiego zamknięcia pozycji, które były oparte na wcześniej niskich kosztach pożyczkowych w kraju.

Wyzwania w obecnej strukturze rynku

Obecna struktura rynku, w tym rampy wejścia fiat-to-crypto, jest słaba od miesięcy. Ze względu na wysoką zmienność i nieprzewidywalne ceny, mało prawdopodobne jest, aby znaczący gracze zainwestowali. Wielu inwestorów nadal musi zamykać swoje pozycje i zmniejszać dźwignię swoich portfeli.

Przyszłość ETF-ów Bitcoin

Pomimo obecnych wyzwań panuje optymizm co do przyszłości ETF-ów Bitcoin. Przy rekordowo wysokich wolumenach obrotu i zainteresowaniu inwestorów zakupem spadków, ETF-y na Bitcoina mogą nadal przyciągać więcej napływów.

Zrozumienie ETF-ów Bitcoin

ETF-y Bitcoin to fundusze inwestycyjne, które śledzą cenę Bitcoina. Pozwalają inwestorom kupować i sprzedawać Bitcoiny bez konieczności posiadania faktycznej kryptowaluty. Dzięki temu tradycyjnym inwestorom łatwiej jest wejść na rynek kryptowalut.

Korzyści z ETF-ów Bitcoin

1. Łatwość dostępu: inwestorzy mogą kupować ETF-y Bitcoin za pośrednictwem tradycyjnych rachunków maklerskich, co ułatwia inwestowanie w Bitcoin bez potrzeby korzystania z portfela kryptowalut.
2. Regulacje: ETF-y Bitcoin są regulowane, co zapewnia poziom bezpieczeństwa i przejrzystości, którego często brakuje na szerszym rynku kryptowalut.
3. Dywersyfikacja: inwestowanie w ETF-y Bitcoin umożliwia dywersyfikację, ponieważ fundusze te często obejmują inne aktywa oprócz Bitcoina.

Wyzwania stojące przed ETF-ami Bitcoin

1. Zmienność rynku: rynek kryptowalut znany jest z wysokiej zmienności, co może prowadzić do znacznych wahań cen ETF-ów Bitcoin.
2. Niepewność regulacyjna: chociaż ETF-y Bitcoin są regulowane, ogólne środowisko regulacyjne dla kryptowalut wciąż się zmienia, co może tworzyć niepewność dla inwestorów.
3. Problemy z płynnością: w czasach napięć na rynku płynność może się wyczerpać, co utrudnia kupowanie lub sprzedawanie ETF-ów Bitcoin po pożądanych cenach.

Jak inwestować w ETF-y Bitcoin

Aby zainwestować w ETF-y Bitcoin, wykonaj następujące kroki:

1. Wybierz biuro maklerskie: wybierz biuro maklerskie, które oferuje ETF-y Bitcoin. Popularne opcje to tradycyjne firmy, takie jak Fidelity, i platformy internetowe, takie jak Robinhood.
2. Otwórz konto: jeśli jeszcze nie masz konta, musisz je otworzyć i ukończyć wszystkie niezbędne procesy weryfikacyjne.
3. Zasilaj swoje konto: wpłać pieniądze na swoje konto maklerskie, aby przygotować się do inwestycji.
4. Wybierz ETF na Bitcoina: przeprowadź badania i wybierz ETF na Bitcoina, który odpowiada Twoim celom inwestycyjnym i tolerancji na ryzyko.
5. Złóż zamówienie: użyj swojego konta maklerskiego, aby kupić akcje wybranego ETF-u Bitcoin. Możesz złożyć zlecenie rynkowe, aby kupić po bieżącej cenie, lub zlecenie limitowe, aby kupić po określonej cenie.

Popularne ETF-y Bitcoin

Niektóre z najpopularniejszych ETF-ów Bitcoin to:

1. iShares Bitcoin Trust: znany z wysokiego wolumenu obrotu i silnej obecności na rynku.
2. Grayscale Bitcoin Trust: jeden z pierwszych i największych funduszy inwestycyjnych Bitcoin.
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF: oferuje ekspozycję na kontrakty terminowe na Bitcoiny, a nie na cenę spot.

Rola inwestorów instytucjonalnych

Inwestorzy instytucjonalni odgrywają ważną rolę na rynku kryptowalut. Ich zaangażowanie może zapewnić stabilność i płynność, ale może również prowadzić do dużych ruchów na rynku, jak miało to miejsce w przypadku ostatniej wyprzedaży Ether.

Znaczenie nastrojów na rynku

Nastrój na rynku odgrywa kluczową rolę na rynku kryptowalut. Pozytywny nastrój może podnosić ceny, podczas gdy negatywny nastrój może prowadzić do gwałtownych spadków. Inwestorzy muszą być na bieżąco z trendami makroekonomicznymi i wiadomościami rynkowymi, aby podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.

Wskazówki dla nowych inwestorów w kryptowaluty

1. Przeprowadź badania: przed zainwestowaniem upewnij się, że rozumiesz podstawy kryptowalut i ETF-ów Bitcoin.
2. Dywersyfikuj swój portfel: nie inwestuj wszystkich swoich pieniędzy w jeden aktyw. Dywersyfikuj, aby zmniejszyć ryzyko.
3. Bądź na bieżąco: bądź na bieżąco z najnowszymi wiadomościami i trendami na rynku kryptowalut.
4. Wyznacz realistyczne cele: zrozum, że rynek kryptowalut może być bardzo zmienny. Wyznacz realistyczne cele inwestycyjne i bądź przygotowany na potencjalne straty.

Wniosek

Ostatni wzrost wolumenu obrotu ETF-ami Bitcoin w obliczu krachu rynku kryptowalut podkreśla rosnące zainteresowanie tymi instrumentami inwestycyjnymi. Pomimo obecnych wyzwań rynkowych, w tym wysokiej zmienności i pogarszającego się otoczenia makroekonomicznego, panuje optymizm co do przyszłości ETF-ów Bitcoin. W miarę jak inwestorzy będą nadal kupować spadki, a do gry wejdą gracze instytucjonalni, ETF-y Bitcoin mogą doświadczyć ciągłych napływów i zwiększonej

Bitcoin spada do 53 tys. USD po podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii

Ceny bitcoina i etheru spadły gwałtownie po tym, jak Bank Japonii ogłosił podwyżkę stóp procentowych. Ta wiadomość wywołała globalną panikę na rynkach, która wpłynęła nie tylko na kryptowaluty, ale także na tradycyjne rynki, takie jak Nikkei i Nasdaq. Przyjrzyjmy się szczegółom tego ważnego wydarzenia.

Wpływ podwyżki stóp procentowych Banku Japonii na rynek

Nieoczekiwana podwyżka stóp procentowych przez Bank Japonii miała efekt domina na globalnych rynkach. Podwyżka stóp procentowych spowodowała umocnienie jena, co doprowadziło do spadku japońskich akcji. Indeks Nikkei, główny indeks giełdowy w Japonii, spadł o około 15% w ciągu trzech sesji handlowych. Ten spadek spowodował, że Nikkei znalazł się o 20% poniżej swojego szczytu z połowy lipca.

Ta zmienność nie ograniczała się do Japonii. Amerykański Nasdaq, kolejny główny indeks giełdowy, spadł o ponad 5% w ciągu ostatnich dwóch sesji handlowych poprzedniego tygodnia. Decyzja Banku Japonii wywołała reakcję na całym świecie, wprawiając inwestorów w niepokój i powodując wyprzedaż zarówno na tradycyjnych, jak i kryptowalutowych rynkach.

Gwałtowny spadek cen bitcoina i etheru

Bitcoin i ether odnotowały znaczne spadki cen. Bitcoin spadł do 53 000 USD, poziomu niespotykanego od lutego. Z drugiej strony ether stracił wszystkie swoje zyski z początku roku. Oznacza to, że cały wzrost, jaki ether osiągnął w 2024 roku, został zniweczony przez ostatnie turbulencje rynkowe.

Bitcoin spadł o 12% w ciągu ostatnich 24 godzin i o 20% w ciągu ostatniego tygodnia. Ether doświadczył jeszcze bardziej stromego spadku, spadając o 21% w ciągu 24 godzin i o 30% w ciągu ostatniego tygodnia. Korekta na rynku kryptowalut jest poważna, odzwierciedlając szerszą wyprzedaż na rynku, która dotknęła prawie wszystkich kryptowalut.

Wyprzedaż i likwidacja na rynku kryptowalut

Wyprzedaż kryptowalut przyspieszyła, a traderzy śpieszyli się ze sprzedażą swoich aktywów. Ta wyprzedaż w panice doprowadziła do masowych likwidacji. W ciągu zaledwie 12 godzin rynek odnotował 768,85 mln USD w likwidacjach bitcoina i kryptowalut. Oznacza to, że wielu traderów, którzy pożyczyli pieniądze na zakup kryptowalut, jest zmuszonych sprzedawać ze stratą.

Również sektor finansów zdecentralizowanych (DeFi), obejmujący usługi finansowe oparte na technologii blockchain, odnotował znaczny spadek. DeFi spadło o 17,3% w ciągu ostatnich 24 godzin i o 27,8% w ciągu ostatniego tygodnia. Pokazuje to, że wpływ podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii jest szeroki i dotyczy nie tylko bitcoina i etheru, ale całego ekosystemu kryptowalut.

Niepewność wokół amerykańskiej Rezerwy Federalnej zwiększa obawy na rynku

Do niepewności na rynku przyczynia się również amerykańska Rezerwa Federalna. Inwestorzy nie są pewni co do kolejnych kroków Fed w zakresie stóp procentowych. Były nadzieje, że Fed obniży stopy procentowe we wrześniu, ale ostatnie sygnały były mieszane. Traderzy wycenili obecnie 100% szans na obniżenie bazowych stóp procentowych w USA we wrześniu, przy 71% prawdopodobieństwie obniżki o 50 punktów bazowych.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych również gwałtownie spadła, z 4,25% tydzień temu do 3,75% obecnie. Ten spadek rentowności odzwierciedla obawy inwestorów dotyczące gospodarki i ich ucieczkę do bezpieczniejszych inwestycji.

Szersze czynniki ekonomiczne i geopolityczne

Wyprzedaż na rynku nie dotyczy tylko stóp procentowych. Rozczarowujący raport o zatrudnieniu w USA pogłębił pesymizm gospodarczy. Ten raport zwiększył oczekiwania, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w tym roku. Duże instytucje finansowe, takie jak JPMorgan Chase, prognozują spadek o 50 punktów bazowych we wrześniu.

W grę wchodzą również napięcia geopolityczne. Rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie i coraz bardziej ponure perspektywy gospodarcze w USA przyczyniły się do globalnej wyprzedaży aktywów. Inwestorzy obawiają się potencjalnego konfliktu i jego wpływu na globalne rynki.

Wpływ na tradycyjne rynki

Tradycyjne rynki również nie uniknęły tej wyprzedaży. Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje spadają, przy czym kontrakty terminowe na indeks Dow Jones Industrial Average spadły o 383 punkty, czyli o około 1%. Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq-100 również spadły odpowiednio o 1,17% i 2,12%.

Spadki na giełdzie są spowodowane tymi samymi czynnikami, które wpływają na rynki kryptowalut: podwyżkami stóp procentowych, niepewnością gospodarczą i napięciami geopolitycznymi. Inwestorzy wycofują swoje pieniądze z bardziej ryzykownych aktywów i inwestują je w bezpieczniejsze aktywa, takie jak obligacje i złoto.

Reakcja inwestorów

Inwestorzy znajdują się w stanie paniki. Wielu sprzedaje swoje aktywa, aby uniknąć dalszych strat. Ta presja sprzedażowa jeszcze bardziej obniża ceny, tworząc błędne koło spadków. Niektórzy inwestorzy szukają bezpieczniejszych miejsc na ulokow