mei

Fundusze ETF oparte na bitcoinach na giełdzie w Hongkongu przekroczyły 2 miliardy dolarów hongkońskich w aktywach

Fundusze ETF (Exchange-traded funds) oparte na bitcoinach na giełdzie w Hongkongu osiągnęły ważny kamień milowy. Te fundusze ETF zarządzają teraz aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów hongkońskich (HKD), co stanowi około 256 milionów dolarów w aktywach zarządzanych (AUM). Pokazuje to rosnące zainteresowanie inwestycjami w kryptowaluty na rynku finansowym Hongkongu.

Chociaż to osiągnięcie jest imponujące, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu miały wolniejszy start w porównaniu do podobnych funduszy ETF w Stanach Zjednoczonych. Podczas gdy rynek funduszy ETF opartych na bitcoinach w USA szybko wystartował, rynek w Hongkongu wciąż próbuje nadrobić zaległości. W tym artykule przyjrzymy się przyczynom tego stanu rzeczy i temu, co może przynieść przyszłość funduszom ETF opartym na bitcoinach w Hongkongu.

Początkowa wydajność funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu

Kiedy fundusze ETF oparte na Bitcoinach w Hongkongu zostały uruchomione 30 kwietnia, w pierwszym tygodniu przyciągnęły łącznie 262 miliony dolarów napływów. Wydawało się to silnym początkiem, ale większość tych pieniędzy została zainwestowana zanim fundusze ETF zostały oficjalnie wprowadzone na rynek. W rzeczywistości rzeczywiste napływy aktywów w ciągu tego pierwszego tygodnia wyniosły zaledwie 14 milionów dolarów. Kwota ta jest niewielka w porównaniu z miliardami, które wpłynęły do amerykańskich funduszy ETF opartych na bitcoinach, gdy zostały one wprowadzone w styczniu.

Obecnie trzy fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mają w swoich portfelach łącznie 4450 bitcoinów (BTC). W ciągu ostatniego tygodnia do tych funduszy ETF napłynęło netto około 247 BTC. Całkowita wartość aktywów zarządzanych przez te fundusze ETF osiągnęła teraz około 2,1 miliarda dolarów hongkońskich, co odpowiada 269 milionom dolarów.

Podział aktywów zarządzanych

W Hongkongu istnieją trzy główne fundusze ETF oparte na bitcoinach. Dwoma z nich zarządzają China Asset Management i Harvest Asset Management. Te dwa fundusze ETF współpracują z platformą handlu aktywami cyfrowymi OSL. Razem zarządzają aktywami o wartości ponad 1,3 miliarda dolarów hongkońskich, co stanowi około 167 milionów dolarów. Trzeci fundusz ETF, który działa niezależnie od OSL, posiada 776 milionów dolarów hongkońskich, czyli 99,5 miliona dolarów. Stanowi to około 42% całkowitego rynku funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu.

Ten podział aktywów pokazuje, że na rynku funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu istnieje znaczna konkurencja. Jednak pomimo udanego startu, ogólna akceptacja rynku przebiega wolniej niż oczekiwano.

Wyzwania na rynku w Hongkongu

Jednym z głównych powodów wolniejszego wzrostu funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu jest ograniczony wybór dostępny dla inwestorów. W Stanach Zjednoczonych istnieje 11 różnych funduszy ETF opartych na bitcoinach, z których mogą wybierać inwestorzy. W przeciwieństwie do tego, Hongkong ma tylko trzy fundusze ETF oparte na bitcoinach, co może sprawiać, że inwestorzy będą się wahać, zanim wejdą w przestrzeń kryptowalut. Wielu inwestorów woli obserwować z boku, zanim podejmie decyzję.

Ta różnica między rynkami w USA i Hongkongu podkreśla wyzwania, przed którymi stoi Hongkong, aby stać się globalnym centrum inwestycji w kryptowaluty. Chociaż istnieje potencjał wzrostu, sektor finansowy Hongkongu musi rozszerzyć swoją ofertę, aby przyciągnąć więcej inwestorów.

Unikalne cechy funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu

Pomimo tych wyzwań, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mają pewne unikalne cechy, które mogą przyciągnąć więcej inwestorów z czasem. Jedną z najważniejszych różnic między funduszami ETF w Hongkongu a tymi w USA jest metoda odkupu. W Stanach Zjednoczonych fundusze ETF na kryptowaluty są ograniczone do tworzenia gotówki, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą odkupić swoje udziały tylko za gotówkę.

W przeciwieństwie do tego, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu umożliwiają tworzenie w naturze. Oznacza to, że do tworzenia nowych udziałów ETF wykorzystywane są rzeczywiste kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Ta innowacja może pomóc wzmocnić zaufanie inwestorów i ich uczestnictwo na rynku kryptowalut w Hongkongu.

Rola China Asset Management i OSL

China Asset Management i Harvest Asset Management odgrywają kluczową rolę w sukcesie funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu. Dzięki współpracy z platformą handlu aktywami cyfrowymi OSL te firmy były w stanie oferować konkurencyjne produkty na rynku kryptowalut.

OSL jest jedną z wiodących platform handlu aktywami cyfrowymi w Hongkongu, a jej zaangażowanie pomogło w sukcesie funduszy ETF opartych na bitcoinach w regionie. Dobra reputacja platformy i wiedza specjalistyczna w dziedzinie kryptowalut przyciągnęły inwestorów zainteresowanych uzyskaniem ekspozycji na Bitcoina za pośrednictwem funduszy ETF.

Porównanie rynków funduszy ETF w Hongkongu i USA

Podczas gdy fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu osiągnęły znaczące kamienie milowe, wciąż pozostają w tyle za swoimi amerykańskimi odpowiednikami. Rynek funduszy ETF na kryptowaluty w USA jest znacznie większy i bardziej zróżnicowany, z szerszym wachlarzem opcji dla inwestorów. Ta różnorodność doprowadziła do większych napływów i większej aktywności na rynku w Stanach Zjednoczonych.

Oprócz ograniczonej liczby opcji w Hongkongu, wolniejsze przyjmowanie inwestycji w kryptowaluty w regionie może również przyczyniać się do różnicy między tymi dwoma rynkami. Wielu inwestorów w Hongkongu wciąż ostrożnie podchodzi do wchodzenia w przestrzeń kryptowalut, woląc poczekać i zobaczyć, jak rozwinie się rynek, zanim zainwestują swoje pieniądze.

Przyszły potencjał wzrostu na rynku finansowym w Hongkongu

Pomimo wyzwań, istnieje potencjał do przyszłego wzrostu na rynku funduszy ETF opartych na Bitcoinach w Hongkongu. W miarę jak więcej inwestorów zapozna się z unikalnymi cechami funduszy ETF w Hongkongu, takimi jak tworzenie w naturze, rynek może zobaczyć zwiększony udział. Może to pomóc Hongkongowi ugruntować swoją pozycję jako globalnego centrum inwestycji w kryptowaluty.

Aby to osiągnąć, sektor finansowy w Hongkongu będzie musiał nadal wprowadzać innowacje i rozszerzać swoją ofertę. Może to obejmować wprowadzenie większej liczby funduszy ETF opartych na bitcoinach i innych produktów inwestycyjnych w kryptowaluty, aby zaspokoić rosnący popyt na aktywa cyfrowe.

Podsumowując, chociaż fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu przekroczyły 2 miliardy dolarów hongkońskich w aktywach zarządzanych, rynek wciąż stoi przed wyzwaniami, aby dorównać USA. Jednak dzięki ciągłym innowacjom i ekspansji Hongkong ma potencjał, aby stać się głównym graczem na światowym rynku kryptowalut. Poprzez oferowanie unikalnych funkcji, takich jak tworzenie w naturze, oraz wykorzystanie wiedzy specjalistycznej platform takich jak OSL, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mogą przyciągnąć więcej inwestorów i napędzać przyszły wzrost na regionalnym rynku finansowym.

Bitcoin Miner OTC Balances Reach 2-Year High — A Bearish Signal for Bitcoin?

Ilość Bitcoinów, które górnicy kryptowalut mają pod ręką do sprzedaży, osiągnęła najwyższy poziom od ponad dwóch lat. Jest to znane jako salda Bitcoin miner OTC (Over-The-Counter), a gdy te salda rosną, może to oznaczać, że górnicy przygotowują się do sprzedaży dużej ilości Bitcoinów. Historia pokazuje, że zwykle prowadzi to do spadku ceny Bitcoinów w najbliższej przyszłości.

Według raportu CryptoQuant, w przeszłości zdarzało się kilka razy, że po wysokich saldach OTC górników Bitcoin następowały znaczne spadki cen. Na przykład w maju 2018 r., gdy salda biurek OTC Bitcoin przekroczyły 400 000 BTC, cena Bitcoina wynosiła 8475 USD. Jednak do grudnia 2018 r. cena spadła o 63% do zaledwie 3183 USD. Podobna sytuacja miała miejsce w listopadzie 2021 r., kiedy cena Bitcoina wynosiła około 64 000 USD, a salda OTC górników osiągnęły rekordowy poziom wynoszący blisko 500 000 BTC. W ciągu zaledwie dwóch miesięcy, do stycznia 2022 r., cena spadła o 45% do 35 058 USD.

Co to są salda biurek OTC?

Biurka OTC to miejsca, w których duże transakcje Bitcoin odbywają się poza zwykłymi giełdami kryptowalut. Górnicy często korzystają z tych biurek OTC, aby sprzedawać swoje Bitcoiny, ponieważ mogą uzyskać lepsze wykonanie swoich transakcji i uniknąć wpływania na cenę Bitcoina tak bardzo, jak gdyby sprzedawali na publicznej giełdzie. Wyższa płynność na rynku OTC umożliwia płynniejsze transakcje bez powodowania dużych wahań cen.

Obecnie salda biurek OTC Bitcoin dla górników osiągnęły poziom niespotykany od czerwca 2022 r. W ciągu ostatnich trzech miesięcy salda te wzrosły o 70%, osiągając 368 000 Bitcoinów, co stanowi około 22,36 miliarda dolarów. Znaczny wzrost sald biurek OTC sugeruje, że górnicy przygotowują się do znaczącej aktywności sprzedażowej. Może to być sygnał spadkowy dla ceny Bitcoina.

Historyczny wpływ rosnących sald OTC

Historycznie wzrosty sald biurek OTC Bitcoin były powiązane ze spadkami cen Bitcoinów. Kiedy górnicy posiadają więcej Bitcoinów w biurkach OTC, zwykle oznacza to, że przygotowują się do sprzedaży dużych ilości. Ta presja sprzedaży może spowodować spadek ceny Bitcoina.

Na przykład, jak wspomniano wcześniej, cena Bitcoina spadła o 63% w 2018 r. i o 45% w 2021 r. po tym, jak salda OTC górników osiągnęły wysokie poziomy. Przykłady te pokazują, jak rosnące salda biurek OTC mogą negatywnie wpłynąć na rynek.

Problemy finansowe górników

Jednym z powodów, dla których górnicy mogą sprzedawać więcej Bitcoinów, jest to, że borykają się z trudnościami finansowymi. Koszt wydobycia jednego Bitcoina znacznie wzrósł, szczególnie po ostatnim halvingu Bitcoina w kwietniu. Halving zmniejszył nagrody, które górnicy otrzymują za wydobywanie Bitcoinów, podczas gdy jednocześnie wzrosły koszty operacyjne.

Według danych MacroMicro i CoinMarketCap średni koszt wydobycia jednego Bitcoina wynosi obecnie 72 224 USD, podczas gdy obecna cena Bitcoina wynosi około 60 797 USD. Oznacza to, że wielu górników działa ze stratą. Aby pokryć swoje wydatki, mogą potrzebować sprzedać więcej Bitcoinów, co może tłumaczyć rosnące salda biurek OTC.

Rola wielorybów Bitcoin

Pomimo sygnału spadkowego płynącego ze wzrostu sald OTC, istnieje pewna nadzieja, że cena Bitcoina może nie spaść tak bardzo, jak w przeszłości. Jednym z powodów tego jest to, że wieloryby Bitcoin, czyli osoby i instytucje posiadające duże ilości Bitcoinów, ostatnio gromadzą więcej Bitcoinów. W ciągu ostatnich sześciu tygodni wieloryby Bitcoin dodały do swoich zasobów 94 700 monet.

Ta akumulacja przez wieloryby może pomóc zrównoważyć presję sprzedaży ze strony górników. Jeśli wieloryby nadal będą kupować Bitcoiny, może to zapewnić wsparcie dla ceny i zapobiec poważnemu spadkowi.

Perspektywy przyszłości górników Bitcoin

Chociaż obecna sytuacja może wydawać się trudna dla górników Bitcoin, w przyszłości mogą pojawić się dla nich możliwości. Na przykład VanEck, firma finansowa, zasugerowała, że górnicy Bitcoin mogliby potencjalnie wygenerować około 13,9 miliarda dolarów dodatkowych rocznych przychodów, gdyby częściowo przeszli na dostarczanie energii do sektora sztucznej inteligencji (AI) i obliczeń o wysokiej wydajności (HPC) do 2027 roku.

Firmy AI potrzebują dużo energii do zasilania swoich działań, a górnicy Bitcoin mają dostęp do dużych ilości energii. Współpracując z firmami AI, górnicy Bitcoin mogliby znaleźć nowe sposoby na zarabianie pieniędzy i zmniejszyć swoją zależność od samego wydobywania Bitcoinów.

Trendy rynkowe Bitcoin

Oprócz wpływu sprzedaży górników i akumulacji wielorybów, na cenę Bitcoina wpływają również inne czynniki. Jednym z tych czynników jest malejąca podaż Bitcoinów na giełdach kryptowalut. Gdy na giełdach jest mniej dostępnych Bitcoinów, może to wywołać presję wzrostową na cenę, ponieważ jest mniejsza podaż, która zaspokoi popyt.

Jednak aktywność sprzedaży ze strony górników może zniwelować ten efekt. Jeśli górnicy nadal będą sprzedawać duże ilości Bitcoinów za pośrednictwem biurek OTC, może to wywrzeć presję spadkową na cenę, nawet jeśli podaż na giełdach jest niska.

Rosnąca ilość sald biurek OTC Bitcoin dla górników jest sygnałem spadkowym dla Bitcoina. Historia pokazała, że kiedy górnicy przygotowują się do sprzedaży dużych ilości Bitcoinów, cena zwykle spada. To, w połączeniu z trudnościami finansowymi, z którymi obecnie boryka się wielu górników, sugeruje, że w najbliższym czasie możemy zobaczyć spadek ceny Bitcoina.

Jednak sytuacja nie jest całkowicie beznadziejna. Wieloryby Bitcoin gromadzą więcej monet, co może pomóc utrzymać cenę. Ponadto górnicy Bitcoin mogą znaleźć nowe możliwości generowania przychodów, współpracując z firmami AI w przyszłości.

Ogólnie rzecz biorąc, chociaż rosnące salda biurek OTC są powodem do niepokoju, inne czynniki mogą pomóc złagodzić wpływ na cenę Bitcoina. Inwestorzy powinni uważnie obserwować te trendy, aby lepiej zrozumieć, w jakim kierunku zmierza rynek.

Metaplanet zwiększa swoje zasoby bitcoinów

Japońska firma inwestycyjna Metaplanet Inc., która jest notowana na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, poczyniła kolejny ważny krok w świecie kryptowalut. Firma ogłosiła, że kupiła dodatkowe 57 273 bitcoinów, co odpowiada kwocie około 3,4 miliona dolarów lub 500 milionów jenów. Ten najnowszy zakup zwiększa całkowite zasoby bitcoinów firmy do 360 368 BTC.

Strategia Metaplanet polegająca na gromadzeniu bitcoinów trafia na pierwsze strony gazet, a ten nowy zakup jest częścią większego planu, który firma ogłosiła wcześniej. Ten plan, ujawniony 8 sierpnia, stał się możliwy dzięki uzyskaniu pożyczki w wysokości 1 miliarda jenów, co odpowiada 6,8 miliona dolarów, na zakup większej ilości bitcoinów.

Strategiczny ruch dla Metaplanet

Metaplanet zwiększa swoje zasoby bitcoinów w ramach szerszej strategii polegającej na przyjęciu kryptowaluty jako strategicznego aktywa rezerwowego skarbu. Ta decyzja jest odpowiedzią na sytuację gospodarczą Japonii, która znalazła się pod presją z powodu wysokiego poziomu długu publicznego, ujemnych realnych stóp procentowych i słabego jena. Gromadząc bitcoiny, Metaplanet ma nadzieję ochronić swoją przyszłość finansową przed tymi wyzwaniami gospodarczymi.

W maju firma publicznie oświadczyła, że przyjęcie bitcoinów było strategicznym posunięciem mającym na celu zwalczanie problemów gospodarczych, z którymi boryka się Japonia. Kierownictwo Metaplanet uważa, że bitcoin, jako największa na świecie kryptowaluta, oferuje sposób na zabezpieczenie się przed ciągłą dewaluacją jena i innymi wyzwaniami finansowymi.

W jaki sposób zakup wpłynął na akcje Metaplanet

Po ogłoszeniu wiadomości o niedawnym zakupie bitcoinów przez Metaplanet, wartość akcji firmy znacznie wzrosła. We wtorek rano akcje Metaplanet były notowane o 10,7% wyżej, osiągając 1192 jenów za akcję. W pewnym momencie akcje osiągnęły nawet poziom około 1293 jenów, według Google Finance. Ta pozytywna reakcja rynku akcji pokazuje, że inwestorzy reagują przychylnie na decyzję Metaplanet o zainwestowaniu w bitcoiny.

Szeroki indeks Nikkei 225, który śledzi wyniki największych japońskich spółek, również wzrósł we wtorek rano o 1,7%. Podczas gdy rynek akcji był ogólnie pozytywny, wyniki akcji Metaplanet wyróżniały się jako szczególnie silne.

Porównanie Metaplanet z innymi posiadaczami bitcoinów

Metaplanet nie jest jedyną firmą, która trafia na pierwsze strony gazet ze względu na swoje inwestycje w bitcoiny. W skali globalnej rośnie trend firm wykorzystujących bitcoiny jako strategiczne aktywa. Jednym z najbardziej znanych korporacyjnych posiadaczy bitcoinów jest MicroStrategy, kierowana przez Michaela Saylora. MicroStrategy posiada oszałamiającą liczbę 226 500 BTC, co czyni ją największym korporacyjnym posiadaczem bitcoinów. To znacznie przewyższa 360 368 BTC Metaplanet, ale obie firmy łączy podobna wizja wykorzystania bitcoinów do ochrony przed ryzykiem gospodarczym.

Kolejną firmą działającą w obszarze inwestycji w bitcoiny jest Marathon Digital, która obecnie posiada 25 000 BTC. Podczas gdy zarówno MicroStrategy, jak i Marathon Digital mają większe zasoby bitcoinów niż Metaplanet, decyzja japońskiej firmy o zainwestowaniu dużych środków w bitcoiny jest nadal znaczącym posunięciem w świecie korporacyjnym.

Kontekst gospodarczy w Japonii

Gospodarka Japonii w ostatnich latach stanęła w obliczu kilku wyzwań. Jednym z głównych problemów jest wysoki poziom długu publicznego w kraju. Japonia ma jeden z najwyższych na świecie wskaźników długu do PKB, co wywołało niepewność gospodarczą. Ponadto Japonia od dłuższego czasu zmaga się z ujemnymi realnymi stopami procentowymi, co oznacza, że zwroty z inwestycji po uwzględnieniu inflacji są często ujemne.

Ta presja gospodarcza doprowadziła do osłabienia jena, co zmniejszyło siłę nabywczą japońskiej waluty. Dla firm takich jak Metaplanet ta sytuacja gospodarcza stanowi poważne wyzwanie. W rezultacie wiele japońskich firm szuka alternatywnych sposobów ochrony swojej stabilności finansowej. Dla Metaplanet bitcoin stał się rozwiązaniem tych problemów.

Znaczenie bitcoina jako aktywa skarbowego

Decyzja o wykorzystaniu bitcoina jako strategicznego aktywa rezerwowego skarbu staje się coraz bardziej powszechna wśród firm na całym świecie. Dla Metaplanet przyjęcie bitcoina jest sposobem na zabezpieczenie aktywów firmy przed wyzwaniami gospodarczymi Japonii. Zdecentralizowana natura bitcoina i ograniczona podaż sprawiają, że jest to atrakcyjna opcja dla firm, które chcą chronić się przed inflacją i dewaluacją waluty.

W miarę jak coraz więcej firm takich jak Metaplanet będzie wykorzystywać bitcoiny w swoich strategiach skarbowych, ten trend będzie prawdopodobnie nadal rósł. Bitcoin oferuje sposób na dywersyfikację zasobów finansowych i zmniejszenie zależności od tradycyjnych aktywów, które mogą być bardziej podatne na presję gospodarczą.

Patrząc w przyszłość: strategia Metaplanet dotycząca bitcoinów

Strategia Metaplanet polegająca na gromadzeniu bitcoinów będzie prawdopodobnie kontynuowana, ponieważ firma stara się chronić przed wyzwaniami gospodarczymi Japonii. Niedawny zakup bitcoinów o wartości 3,4 miliona dolarów przez firmę pokazuje, że jest ona zaangażowana w to podejście. Zwiększając swoje zasoby bitcoinów do 360 368 BTC, Metaplanet pozycjonuje się jako jeden z wiodących korporacyjnych posiadaczy bitcoinów w Japonii.

W przyszłości ciekawe będzie, jak rozwinie się strategia Metaplanet dotycząca bitcoinów i jak będzie się ona porównywać z innymi firmami, takimi jak MicroStrategy i Marathon Digital. Chociaż zasoby bitcoinów Metaplanet są mniejsze niż w przypadku niektórych innych firm, podejście firmy polegające na wykorzystaniu bitcoinów jako strategicznego aktywa jest godnym uwagi przykładem tego, jak firmy mogą dostosować się do presji gospodarczej.

Wpływ na Nikkei 225 i japońskie rynki

Szerszy wpływ strategii bitcoinów Metaplanet na japoński rynek akcji wciąż się rozwija. Jednak pozytywna odpowiedź inwestorów, widoczna we wzroście ceny akcji firmy, sugeruje, że zakupy bitcoinów przez Metaplanet mogą mieć efekt domina na inne firmy w Japonii. Jeśli więcej japońskich firm zdecyduje się pójść za przykładem Metaplanet i zainwestować w bitcoiny, może to oznaczać szerszą zmianę w sposobie zarządzania swoimi aktywami finansowymi przez firmy w Japonii.

Wraz z dalszym dobrym funkcjonowaniem indeksu Nikkei 225, częściowo dzięki dobrym wynikom firm takich jak Metaplanet, ważne będzie obserwowanie, jak japoński rynek zareaguje na rosnący wpływ kryptowaluty.

Decyzja Metaplanet o zainwestowaniu dużych środków w bitcoiny podkreśla rosnące znaczenie kryptowaluty w finansach korporacyjnych. Gromadząc bitcoiny jako strategiczny aktyw rezerwowy skarbu, Metaplanet pozycjonuje się, aby poradzić sobie z wyzwaniami gospodarczymi, przed którymi stoi Japonia. W miarę jak więcej firm będzie eksplorować podobne strategie, rola bitcoina w globalnej gospodarce będzie prawdopodobnie nadal się rozszerzać.

Ceny bitcoina i kryptowalut szykują się na ważną decyzję Fed

Bitcoin i inne kryptowaluty mają za sobą ciężki tydzień. Ceny spadły, a teraz wszyscy patrzą na Rezerwę Federalną i jej nadchodzącą decyzję w sprawie stóp procentowych. Decyzja ta może mieć ogromny wpływ na rynek kryptowalut, a niektórzy nazywają ją nawet „złotą okazją” dla traderów.

Bitcoin spada poniżej 60 000 USD

W weekend cena bitcoina spadła poniżej 60 000 USD. Jest to istotne, ponieważ 60 000 USD jest uważane za poziom psychologiczny dla traderów. Wielu miało nadzieję, że bitcoin będzie rósł dalej, zwłaszcza że pojawiły się potencjalnie duże wieści od firm takich jak Apple. Rynek był jednak niestabilny, a traderzy patrzą teraz na to, co zrobi Rezerwa Federalna.

Plan kryptowalutowy Donalda Trumpa Jr.

Niepewność zwiększa wiadomość, że Donald Trump Jr. ma nowy plan kryptowalutowy. Szczegóły wciąż się pojawiają, ale niektórzy uważają, że może on wpłynąć na przyszłość finansów. Ten plan, choć jeszcze nie do końca zrozumiały, wywołał pewne poruszenie w społeczności kryptowalutowej, dodając kolejną warstwę nieprzewidywalności do i tak już zmiennego rynku.

Aktualizacja portfela Apple: gracz zmieniający zasady gry?

Plotka głosi, że Apple, firma znana ze swoich iPhone’ów, pracuje nad poważną aktualizacją swojej aplikacji portfela. Aktualizacja ta może zmienić zasady gry dla bitcoina i innych kryptowalut. Jeśli Apple ułatwi korzystanie z bitcoina na swoich urządzeniach, może to doprowadzić do wzrostu popytu. Jednak rynek pozostaje ostrożny, ponieważ traderzy czekają na więcej szczegółów.

Wielka decyzja Rezerwy Federalnej

Teraz wszystkie oczy zwrócone są na Rezerwę Federalną i jej nadchodzące spotkanie we wrześniu. Jerome Powell, prezes Rezerwy Federalnej, ma ogłosić, czy Fed obniży stopy procentowe. Decyzja ta ma kluczowe znaczenie dla gospodarki i może mieć znaczny wpływ na bitcoina i szerszy rynek kryptowalut.

Sympozjum w Jackson Hole: czego się spodziewać

W tym tygodniu w Wyoming odbędzie się Sympozjum Polityki Ekonomicznej w Jackson Hole. Bankierzy centralni z całego świata zbiorą się, aby omówić politykę gospodarczą. Jerome Powell ma wygłosić przemówienie w piątek, a jego słowa mogą albo wzmocnić rynek, albo spowodować jego dalszy spadek. Wielu uważa, że Powell zasugeruje obniżkę stóp procentowych, co byłoby pierwszą obniżką od czterech lat.

Obniżki stóp procentowych: miecz obosieczny

Goldman Sachs, wiodący globalny bank inwestycyjny, oświadczył, że jest coraz bardziej przekonany, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe o 0,25% we wrześniu. Wspomnieli jednak również, że jeśli raport o zatrudnieniu z 6 września będzie słabszy niż oczekiwano, Fed może rozważyć obniżkę o 0,5%. Obniżki stóp procentowych są zwykle postrzegane jako pozytywne dla rynku akcji, ale ich wpływ na bitcoina i inne kryptowaluty jest wciąż dyskutowany.

Wpływ COVID-19 na stopy procentowe

Rezerwa Federalna gwałtownie podniosła stopy procentowe od czasu wybuchu pandemii COVID-19. Podczas pandemii Fed utrzymywał niskie stopy procentowe, aby pomóc gospodarce, ale gdy inflacja zaczęła rosnąć, musiał podjąć działania. Decyzja o podniesieniu stóp miała na celu kontrolę inflacji, ale również podniosła koszty pożyczek, co wpłynęło zarówno na rynek akcji, jak i rynek kryptowalut.

Posiadacze bitcoinów nie sprzedają

Pomimo ostatniego spadku ceny bitcoina, wielu długoterminowych inwestorów trzyma swoje monety. Według danych z wykresu fal hodl firmy Glassnode, około 74% bitcoinów nie zostało przeniesionych przez co najmniej sześć miesięcy. Pokazuje to, że wielu inwestorów wierzy w długoterminową wartość bitcoina, nawet gdy ceny wahają się.

Ta tendencja zatrzymywania może zmniejszyć podaż bitcoinów dostępnych do handlu. Gdy podaż spada, a popyt pozostaje na tym samym poziomie lub rośnie, ceny zwykle rosną. Tak więc, jeśli więcej osób zacznie kupować bitcoina, cena może szybko wzrosnąć.

Strach i chciwość na rynku kryptowalut

Szerszy rynek kryptowalut wciąż jest niespokojny. Indeks strachu i chciwości kryptowalut, który mierzy nastroje na rynku, wynosi obecnie 28, co plasuje go głęboko na terytorium strachu. Indeks ten jest dobrym wskaźnikiem tego, jak traderzy postrzegają rynek. Kiedy wynik jest niski, oznacza to, że traderzy są przestraszeni, a ceny często spadają. W ciągu ostatnich kilku tygodni indeks powrócił do poziomów niewidzianych od grudnia 2022 r., co odzwierciedla obecną niepewność na rynku.

Co dalej z bitcoinem i kryptowalutami?

Cóż więc oznacza to wszystko dla bitcoina i rynku kryptowalut? Oczywiste jest, że decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych będzie odgrywać znaczącą rolę w kształtowaniu przyszłości cen kryptowalut. Jeśli Fed obniży stopy procentowe, może to stworzyć bardziej sprzyjające środowisko dla bitcoina i innych kryptowalut, co potencjalnie doprowadzi do nowego wzrostu.

Jednocześnie działania głównych graczy, takich jak Apple, a także wydanie planu kryptowalutowego Donalda Trumpa Jr., mogą również mieć znaczący wpływ. Jeśli Apple ułatwi korzystanie z bitcoina, może to zwiększyć popyt, podnosząc ceny. Podobnie, jeśli plan Trumpa Jr. zyska na popularności, może to przyciągnąć więcej inwestorów na rynek kryptowalut.

Bitcoin i inne kryptowaluty znajdują się w krytycznym momencie. Połączenie nadchodzącej decyzji Rezerwy Federalnej, potencjalnej aktualizacji portfela Apple i planu kryptowalutowego Donalda Trumpa Jr. sprawia, że jest to bardzo interesujący czas dla rynku. Chociaż istnieje wiele niepewności, istnieje również duży potencjał wzrostu. Traderzy i inwestorzy będą musieli być na bieżąco i być gotowi do działania w miarę rozwoju sytuacji.

Jak zawsze, rynek kryptowalut jest zmienny, a ceny mogą zmieniać się gwałtownie. Ale dla tych, którzy są gotowi podjąć ryzyko, może to być złota okazja.

Korea Południowa stawia na MicroStrategy

Koreański Narodowy Fundusz Emerytalny (NPS) znalazł się na pierwszych stronach gazet, kupując akcje MicroStrategy o wartości 34 milionów dolarów. Ta znacząca inwestycja daje funduszowi emerytalnemu pośrednią ekspozycję na Bitcoina, ponieważ MicroStrategy jest znane z posiadania dużej ilości kryptowaluty. Ten ruch stawia NPS wśród rosnącej liczby inwestorów instytucjonalnych wykorzystujących MicroStrategy jako sposób na inwestowanie w Bitcoina.

Czym jest Narodowy Fundusz Emerytalny?

Narodowy Fundusz Emerytalny (NPS) to największy publiczny fundusz emerytalny w Korei Południowej, zarządzający aktywami o wartości ponad 777 miliardów dolarów. Jako największy instytucjonalny inwestor w kraju, NPS odgrywa kluczową rolę w zarządzaniu oszczędnościami emerytalnymi milionów Koreańczyków z Południa. Ostatnia inwestycja w wysokości 34 milionów dolarów w MicroStrategy odzwierciedla strategię funduszu polegającą na dywersyfikacji portfela i uzyskaniu ekspozycji na szybko rozwijający się rynek kryptowalut, w szczególności Bitcoin.

Strategia MicroStrategy wobec Bitcoina

MicroStrategy to firma zajmująca się analizą biznesową, która zasłynęła z masowych inwestycji w Bitcoina. Firma posiada więcej Bitcoinów niż jakakolwiek inna spółka publiczna, ponad 226 500 BTC, o wartości około 13,2 miliarda dolarów. Dyrektor generalny MicroStrategy, Michael Saylor, był głośnym zwolennikiem Bitcoina, pozycjonując akcje swojej firmy jako dźwignię na kryptowalutę. Ta strategia przyciągnęła wielu inwestorów instytucjonalnych, w tym fundusze emerytalne i suwerenne fundusze majątkowe.

Dlaczego NPS zainwestował w MicroStrategy?

Decyzję Narodowego Funduszu Emerytalnego o zainwestowaniu w MicroStrategy można postrzegać jako pośredni zakład na Bitcoina. Kupując akcje MicroStrategy, NPS uzyskuje ekspozycję na Bitcoina bez bezpośredniego zakupu kryptowaluty. Takie podejście jest atrakcyjne dla inwestorów instytucjonalnych, którzy mogą chcieć skorzystać z potencjału wzrostu Bitcoina, ale wolą unikać złożoności i ryzyka związanego z bezpośrednim posiadaniem kryptowalut.

NPS nie jest odosobniony w tej strategii. Inni ważni inwestorzy instytucjonalni, w tym norweski bank centralny i Szwajcarski Bank Narodowy, również ujawnili swoje udziały w MicroStrategy. Te ruchy podkreślają rosnący trend wśród globalnych funduszy emerytalnych polegający na uzyskaniu ekspozycji na Bitcoina za pośrednictwem firm takich jak MicroStrategy.

Szczegóły inwestycji w wysokości 34 milionów dolarów

Według niedawnego zgłoszenia do SEC, NPS kupił 24 500 akcji MicroStrategy w drugim kwartale tego roku. Średnia cena za akcję wynosiła 1377 USD, co oznacza, że ​​całkowita inwestycja wyniosła 34 miliony USD. Ten zakup przekłada się na około 245 000 akcji po 10-krotnym podziale akcji MicroStrategy, który miał miejsce na początku tego miesiąca.

Warto zwrócić uwagę na moment tej inwestycji, ponieważ cena akcji MicroStrategy prawie podwoiła się w tym roku. Ten wzrost wartości wynika w dużej mierze z rosnącej liczby instytucjonalnych graczy obstawiających strategię firmy skupioną na Bitcoinie. Ponieważ coraz więcej inwestorów postrzega MicroStrategy jako proxy dla Bitcoina, akcje stały się popularnym wyborem dla tych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut.

Rosnący trend funduszy emerytalnych inwestujących w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego w MicroStrategy wpisuje się w szerszy trend wśród funduszy emerytalnych i suwerennych funduszy majątkowych polegający na uzyskaniu ekspozycji na Bitcoina. Ci instytucjonalni inwestorzy coraz bardziej doceniają potencjał Bitcoina jako magazynu wartości i zabezpieczenia przed inflacją. Inwestując w firmy takie jak MicroStrategy, mogą skorzystać ze wzrostu Bitcoina bez bezpośredniego posiadania kryptowaluty.

Na przykład norweski bank centralny i Szwajcarski Bank Narodowy ujawniły swoje inwestycje w MicroStrategy. Te instytucje, wraz z NPS, są częścią rosnącej listy globalnych funduszy emerytalnych, które postrzegają Bitcoina jako ważną część swojej strategii inwestycyjnej.

Akceptacja Bitcoina przez główne fundusze emerytalne jest również potwierdzeniem pojawienia się kryptowaluty jako legalnej klasy aktywów. W miarę jak coraz więcej spółek publicznych dodaje Bitcoina do swoich skarbców, staje się jasne, że Bitcoin zyskuje akceptację wśród tradycyjnych instytucji finansowych.

Wpływ podziału akcji MicroStrategy na inwestorów

MicroStrategy niedawno przeprowadziło 10-krotny podział akcji, co oznacza, że ​​akcjonariusze posiadają teraz dziesięć razy więcej akcji niż wcześniej. Ten ruch miał na celu uczynienie akcji bardziej przystępnymi cenowo i przyciągnięcie szerszej gamy inwestorów. W przypadku Narodowego Funduszu Emerytalnego podział akcji zwiększył liczbę posiadanych akcji z 24 500 do około 245 000.

Podział akcji uczynił akcje MicroStrategy bardziej dostępnymi dla inwestorów indywidualnych, a także dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne. Dzięki uczynieniu akcji bardziej przystępnymi cenowo MicroStrategy stało się atrakcyjną opcją dla tych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na Bitcoina za pośrednictwem notowanej na giełdzie spółki.

Rola ETF-ów z dźwignią w popularności MicroStrategy

Kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do popularności MicroStrategy wśród inwestorów instytucjonalnych jest wprowadzenie dźwigniowych ETF-ów, które są nastawione na akcje spółki. Na przykład Defiance ETF uruchomiło dźwignięty ETF, którego celem jest przejęcie 175% dziennych ruchów MicroStrategy. Ten ETF pozwala inwestorom zwielokrotnić swoją ekspozycję na MicroStrategy, a tym samym na Bitcoina.

ETF-y z dźwignią są atrakcyjne dla inwestorów, którzy są pewni strategii MicroStrategy wobec Bitcoina i chcą zmaksymalizować swoje potencjalne zyski. Jednak ETF-y te wiążą się również ze zwiększonym ryzykiem, ponieważ zwiększają zarówno zyski, jak i straty. Dla funduszy emerytalnych takich jak NPS decyzja o bezpośredniej inwestycji w akcje MicroStrategy, a nie za pośrednictwem ETF-ów z dźwignią, odzwierciedla bardziej konserwatywne podejście do uzyskania ekspozycji na Bitcoina.

Globalny wpływ inwestycji funduszy emerytalnych w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego Korei Południowej w MicroStrategy jest znacząca, ponieważ podkreśla rosnącą akceptację Bitcoina wśród tradycyjnych instytucji finansowych. W miarę jak więcej funduszy emerytalnych i suwerennych funduszy majątkowych inwestuje w firmy takie jak MicroStrategy, Bitcoin jest coraz częściej postrzegany jako legalna klasa aktywów.

Ta tendencja ma również globalny wpływ, ponieważ instytucjonalni inwestorzy z różnych krajów uznają potencjał Bitcoina. Zaangażowanie funduszy emerytalnych na rynku kryptowalut jest silnym sygnałem, że Bitcoin staje się integralną częścią globalnego systemu finansowego.

Co więcej, strategie inwestycyjne tych funduszy emerytalnych prawdopodobnie wpłyną na innych inwestorów instytucjonalnych. W miarę jak więcej dużych funduszy uzyskuje ekspozycję na Bitcoina, oczekuje się, że inne instytucje finansowe pójdą w ich ślady. Może to doprowadzić do dalszej powszechnej adopcji Bitcoina i innych kryptowalut.

Przyszłość instytucjonalnych inwestycji w Bitcoina

Inwestycja Narodowego Funduszu Emerytalnego Korei Południowej w wysokości 34 milionów dolarów w MicroStrategy jest wyraźnym znakiem rosnącego zainteresowania Bitcoinem wśród inwestorów instytucjonalnych. Wykorzystując MicroStrategy jako proxy dla Bitcoina, NPS jest w stanie uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut bez bezpośredniego posiadania Bitcoina.

Ta strategia jest części

Sprzedaż bitcoinów przez rząd USA i jej wpływ na rynek

Niedawna sprzedaż bitcoinów przez rząd Stanów Zjednoczonych zwróciła uwagę rynku kryptowalut. Pomimo twierdzeń, że takie transakcje nie mają wpływu na rynek, niedźwiedzie bitcoina zadbały o to, by rynek poczuł presję. W niniejszym artykule przyjrzymy się szczegółom sprzedaży, jej wpływowi na cenę bitcoina oraz temu, co analitycy sądzą o szerszych skutkach dla rynku kryptowalut.

Transakcja bitcoinów rządu USA: co się wydarzyło?

15 sierpnia wartość bitcoina znacząco spadła. Do spadku doszło po tym, jak rząd Stanów Zjednoczonych dokonał największego w 2024 roku przelewu bitcoinów, obejmującego 10 000 BTC o wartości około 581 milionów dolarów. Monety skonfiskowane przez rząd zostały przesłane do Coinbase, wiodącej giełdy kryptowalut. Ta transakcja, podkreślona przez firmę zajmującą się analizą kryptowalut Arkham, wywarła znaczną presję sprzedażową na rynek.

Dane Arkham pokazują, że rząd sprzedawał skonfiskowane bitcoiny przez cały rok i za każdym razem rynek reagował negatywnie. Transakcja do Coinbase nie była wyjątkiem. Chociaż sama transakcja jest regularnym zdarzeniem, rynek wydaje się ponosić straty za każdym razem, gdy rząd decyduje się pozbyć swoich zasobów bitcoinów.

Wpływ na cenę bitcoina

Moment sprzedaży bitcoinów przez rząd USA nie mógł być gorszy dla rynku. Transakcja miała miejsce wkrótce po opublikowaniu raportu o wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI), który wykazał spadek inflacji. Zazwyczaj takie wiadomości byłyby pozytywne dla bitcoina, ponieważ niższa inflacja często zwiększa cenę kryptowaluty. Jednak wszelkie potencjalne zyski z raportu CPI zostały zniwelowane przez sprzedaż bitcoinów przez rząd.

Lookonchain, platforma analityczna, zauważyła, że reakcja rynku na transakcje bitcoinów rządu USA w 2024 roku była spójna. We wcześniejszych przypadkach cena bitcoina spadła o około 5% w ciągu trzech dni po podobnych transakcjach. Sugeruje to, że uczestnicy rynku szybko reagują negatywnie, gdy rząd przenosi duże ilości bitcoinów.

Reakcja rynku: sprzedaż wiadomości

Axel Adler, współpracownik platformy analizy on-chain CryptoQuant, przedstawił spostrzeżenia na temat tego, dlaczego rynek reaguje w taki sposób. Zasugerował, że duzi uczestnicy rynku, często określani jako „wieloryby”, są odpowiedzialni za gwałtowne spadki cen bitcoina po tych transakcjach rządowych. Według Adlera gracze ci angażują się w „sprzedaż wiadomości”, co oznacza, że sprzedają swoje zasoby bitcoinów, przewidując spadek cen spowodowany transakcją.

Adler podkreślił, że rzeczywista sprzedaż 10 000 BTC przez rząd USA teoretycznie nie powinna mieć większego wpływu na rynek. Jednak efekt psychologiczny wiadomości powoduje, że niedźwiedzie zaczynają sprzedawać swoje bitcoiny, co prowadzi do reakcji łańcuchowej, która obniża cenę. Podkreśla to rolę nastrojów rynkowych w określaniu ruchów cenowych bitcoina, szczególnie gdy na rynek docierają ważne wiadomości, takie jak sprzedaż rządowa.

Rola rządu w trendach rynkowych bitcoina

W tym roku rządy odegrały bardziej znaczącą rolę na rynku kryptowalut, szczególnie poprzez swoje decyzje o sprzedaży skonfiskowanych bitcoinów. Oprócz Stanów Zjednoczonych również inne kraje, takie jak Niemcy, sprzedały duże ilości bitcoinów. Niemcy na przykład niedawno sprzedały cały swój zapas bitcoinów, które zostały skonfiskowane w różnych operacjach. Według Arkham saldo w oznaczonym portfelu Niemiec wynosi obecnie tylko 0,007 BTC o wartości około 400 USD.

Również moment tych transakcji był kluczowy. Sprzedaż bitcoinów przez Niemcy miała miejsce w czerwcu i lipcu, a wartość zasobów przed ostateczną sprzedażą wynosiła około 3,5 miliarda dolarów. Jednak w ciągu tygodnia po zakończeniu sprzedaży Niemcy straciły 124 miliony dolarów potencjalnych zysków, ponieważ cena bitcoina wzrosła po zakończeniu sprzedaży.

W jaki sposób sprzedaż bitcoinów przez państwa narodowe wpływa na nastroje rynkowe

Decyzja państw narodowych, takich jak Stany Zjednoczone i Niemcy, o sprzedaży swoich zasobów bitcoinów przyczyniła się do spadkowej narracji na rynku. Ta narracja sugeruje, że gdy rządy sprzedają swoje bitcoiny, sygnalizuje to brak zaufania do kryptowaluty, co może prowadzić do dalszej sprzedaży przez inwestorów prywatnych. Ten nastrój spadkowy jest często krótkotrwały, ale może mieć trwały wpływ na rynek, szczególnie jeśli kilka rządów zdecyduje się sprzedać swoje zasoby mniej więcej w tym samym czasie.

Adler z CryptoQuant zwraca uwagę, że chociaż sprzedaż rządowa jest znacząca, nie należy jej postrzegać jako fundamentalnego zagrożenia dla długoterminowej wartości bitcoina. Zamiast tego są one częścią regularnych wzlotów i