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홍콩의 비트코인 현물 ETF, 자산 20억 홍콩 달러 돌파

홍콩의 비트코인 현물 거래소 거래형 펀드(ETF)가 중요한 이정표를 달성했습니다. 이러한 ETF는 이제 20억 홍콩 달러(HKD) 이상의 자산을 운용하고 있으며, 이는 운용 자산(AUM) 기준으로 약 2억 5,600만 미국 달러에 해당합니다. 이는 홍콩의 금융 시장에서 암호화폐 투자에 대한 관심이 증가하고 있음을 보여줍니다.

이러한 성취가 인상적이기는 하지만 홍콩의 비트코인 ETF는 미국에서 유사한 ETF에 비해 시작이 더디었습니다. 미국에서 비트코인 ETF 시장은 빠르게 성장하고 있는 반면, 홍콩의 시장은 아직 이러한 성장에 발맞추지 못하고 있습니다. 이 글에서는 이러한 이유와 홍콩의 비트코인 ETF의 미래에 대해 살펴보겠습니다.

홍콩의 비트코인 ETF의 초기 성과

홍콩의 비트코인 ETF가 4월 30일에 출시되었을 때, 첫 주 동안 총 2억 6,200만 달러의 유입 자금을 유치했습니다. 이는 강력한 시작으로 보였지만, 이러한 금액의 대부분은 ETF가 공식적으로 상장되기 전에 투자자에 의해 이미 약정된 것이었습니다. 실제로 첫 주 동안 실제 자산 유입은 1,400만 달러에 불과했습니다. 이러한 금액은 1월에 처음 시장에 출시되었을 때 미국 현물 비트코인 ETF에 흘러들어간 수십억 달러에 비해 매우 작습니다.

현재 홍콩에서 운영되고 있는 세 개의 비트코인 ETF는 총 4,450개의 비트코인(BTC)을 보유하고 있습니다. 지난주에 이러한 ETF에는 약 247개의 BTC가 순 유입되었습니다. 이러한 ETF의 운용 자산은 현재 약 21억 홍콩 달러로, 이는 2억 6,900만 미국 달러에 해당합니다.

운용 자산의 분포

홍콩에는 세 개의 주요 비트코인 ETF가 있습니다. 이러한 ETF 중 두 개는 China Asset Management와 Harvest Asset Management에서 운용하고 있습니다. 이 두 개의 ETF는 디지털 자산 거래 플랫폼인 OSL과 협력하고 있습니다. 이들은 함께 약 13억 홍콩 달러를 운용하고 있으며, 이는 약 1억 6,700만 미국 달러에 해당합니다. OSL에서 별도로 운영되는 세 번째 ETF는 7억 7,600만 홍콩 달러 또는 9,950만 미국 달러를 보유하고 있습니다. 이는 홍콩의 비트코인 ETF 시장에서 약 42%를 차지합니다.

이러한 자산 분포는 홍콩의 비트코인 ETF 시장에서 상당한 경쟁이 벌어지고 있음을 보여줍니다. 그러나 강력한 시작에도 불구하고 전반적인 시장 수용은 예상보다 더디었습니다.

홍콩 시장의 어려움

홍콩의 비트코인 ETF가 더디게 성장하는 주요 이유 중 하나는 투자자에게 제공되는 제한적인 옵션 때문입니다. 미국에서는 투자자가 선택할 수 있는 11가지의 서로 다른 비트코인 ETF가 있습니다. 반면에 홍콩에는 비트코인 ETF가 불과 세 개이며, 이로 인해 투자자들이 암호화폐 분야에 투자하는 것을 주저하게 만들 수 있습니다. 많은 투자자들은 결정을 내리기 전에sidelines에서 상황을 관망하는 것을 선호합니다.

미국과 홍콩 시장 간의 이러한 차이는 홍콩이 암호화폐 투자의 글로벌 허브가 되기 위해 직면한 어려움을 강조합니다. 성장 잠재력이 있기는 하지만 홍콩의 금융 부문은 더 많은 투자자를 유치하기 위해 제품을 확장해야 합니다.

홍콩의 비트코인 ETF의 독특한 특징

이러한 어려움에도 불구하고 홍콩의 비트코인 ETF는 시간이 지남에 따라 더 많은 투자자를 유치할 수 있는 몇 가지 고유한 특징을 가지고 있습니다. 홍콩의 ETF와 미국의 ETF 간의 가장 중요한 차이점 중 하나는 상환 방법입니다. 미국에서 현물 암호화폐 ETF는 현금 생성에만 국한되며, 즉 투자자는 현금으로만 자신의 주식을 상환할 수 있습니다.

반면에 홍콩의 비트코인 ETF는 현물 생성을 허용합니다. 이는 비트코인과 같은 실제 암호화폐가 새로운 ETF 주식을 생성하는 데 사용된다는 것을 의미합니다. 이러한 혁신은 홍콩의 암호화폐 시장에 대한 투자자의 신뢰와 참여를 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

China Asset Management와 OSL의 역할

China Asset Management와 Harvest Asset Management는 홍콩의 비트코인 ETF 성공에 매우 중요한 역할을 합니다. 디지털 자산 거래 플랫폼인 OSL과 파트너 관계를 맺음으로써 이러한 회사는 암호화폐 시장에서 경쟁력 있는 제품을 제공할 수 있었습니다.

OSL은 홍콩에서 선도적인 디지털 자산 거래 플랫폼 중 하나이며 업계에서의 참여는 지역에서 비트코인 ETF의 성공을 이끌어내는 데 도움이 되었습니다. 암호화폐 분야에서의 플랫폼의 강력한 평판과 전문성은 ETF를 통해 비트코인에 노출되기를 원하는 투자자들을 끌어들였습니다.

홍콩과 미국 ETF 시장 비교

홍콩의 비트코인 ETF가 중요한 이정표에 도달했지만 여전히 미국의 대응업체에 뒤처지고 있습니다. 미국에서 비트코인 ETF 시장은 훨씬 더 크고 다양하며 투자자를 위한 훨씬 더 광범위한 옵션을 제공합니다. 이러한 다양성으로 인해 미국에서는 더 높은 유입이 발생하고 시장 참여가 더 많아졌습니다.

홍콩에서의 제한된 옵션 외에도 이 지역에서 암호화폐 투자를 더디게 채택하는 것도 두 시장 간의 격차에 기여할 수 있습니다. 홍콩의 많은 투자자들은 여전히 암호화폐 분야에 진출하는 데 신중하며, 시장이 어떻게 전개되는지 지켜본 후에 투자 결정을 내리기를 선호합니다.

홍콩 금융 시장의 미래 성장 잠재력

어려움에도 불구하고 홍콩의 비트코인 ETF 시장에는 미래 성장 잠재력이 있습니다. 더 많은 투자자가 홍콩의 ETF의 고유한 특징, 예를 들어 현물 생성에 대해 알게 gemäß, 시장은 더 많은 참여를 볼 수 있습니다. 이는 홍콩이 암호화폐 투자를 위한 글로벌 허브로 자리매김하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이러한 목표를 달성하려면 홍콩의 금융 부문이 혁신을 계속하고 제품을 확장해야 합니다. 여기에는 디지털 자산에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 더 많은 비트코인 ETF와 기타 암호화폐 투자 상품을 출시하는 것이 포함될 수 있습니다.

결론적으로 홍콩의 비트코인 ETF는 운용 자산에서 20억 홍콩 달러를 돌파했지만 시장은 여전히 미국에 뒤처지고 있습니다. 그러나 지속적인 혁신과 확장을 통해 홍콩은 글로벌 암호화폐 시장에서 중요한 플레이어가 될 잠재력을 갖추고 있습니다. 현물 생성과 같은 고유한 기능을 제공하고 OSL과 같은 플랫폼의 전문성을 활용함으로써 홍콩의 비트코인 ETF는 더 많은 투자자를 유치하고 지역의 금융 시장에서 미래의 성장을 이끌 수 있습니다.

비트코인 채굴자 OTC 잔액이 지난 2년간 최고치를 기록하다: 비트코인의 곰 신호일까?

암호화폐 채굴자가 매도할 비트코인의 양이 지난 2년 중 최고 수준에 도달했습니다. 이는 비트코인 채굴자 OTC(장외거래) 잔액으로 알려져 있으며, 이 잔액이 상승하면 채굴자가 방대한 양의 비트코인을 매도할 준비가 되어 있음을 의미할 수 있습니다. 역사는 일반적으로 이것이 가까운 미래에 비트코인 가격 하락으로 이어졌음을 보여줍니다.

CryptoQuant의 보고서에 따르면, 과거 비트코인 채굴자의 높은 OTC 잔액 뒤에는 상당한 가격 하락이 뒤따랐습니다. 예를 들어, 2018년 5월, 비트코인 OTC 데스크 잔액이 40만 BTC를 넘어섰을 때, 비트코인 가격은 8,475달러였습니다. 그러나 2018년 12월에는 가격이 63%나 폭락하여 3,183달러에 불과했습니다. 비슷한 상황이 2021년 11월 비트코인 가격이 약 64,000달러였고 채굴자 OTC 잔액이 50만 BTC에 가까운 사상 최고치를 기록했을 때 발생했습니다. 단 2개월 후인 2022년 1월에는 가격이 45% 하락하여 35,058달러로 떨어졌습니다.

OTC 데스크 잔액이란?

OTC 데스크는 일반 암호화폐 거래소 외부에서 대규모 비트코인 거래가 발생하는 곳입니다. 채굴자는 일반적으로 이러한 OTC 데스크를 사용하여 비트코인을 판매합니다. 일반 거래소에서 판매하는 경우보다 거래에서 더 나은 실행을 얻고 비트코인 가격에 영향을 미치는 것을 최소화할 수 있기 때문입니다. OTC 시장의 더 높은 유동성은 큰 가격 변동 없이 더 매끄러운 거래를 가능하게 합니다.

현재 채굴자를 위한 비트코인 OTC 데스크 잔액은 2022년 6월 이후로 보지 못한 수준에 도달했습니다. 지난 3개월 동안 이러한 잔액은 70% 증가하여 368,000비트코인에 이르렀는데, 이는 약 223억 6천만 달러에 해당합니다. OTC 데스크 잔액의 상당한 증가는 채굴자가 상당한 매도 활동을 준비하고 있음을 시사합니다. 이는 비트코인 가격에 대한 곰 신호일 수 있습니다.

OTC 잔액 증가의 역사적 영향

역사적으로 비트코인 OTC 데스크 잔액 증가는 비트코인 가격 하락과 연관되어 있습니다. 채굴자가 OTC 데스크에 더 많은 비트코인을 보유하면, 이는 일반적으로 대량으로 매도할 준비가 되어 있음을 의미합니다. 이러한 매도 압력은 비트코인 가격이 하락하는 원인이 될 수 있습니다.

예를 들어, 앞서 언급했듯이 2018년과 2021년에 비트코인 가격은 채굴자 OTC 잔액이 높은 수준에 도달했기 때문에 각각 63%와 45% 하락했습니다. 이러한 사례는 OTC 데스크 잔액 증가가 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 방법을 보여줍니다.

채굴자의 재정적 어려움

채굴자가 더 많은 비트코인을 매도하는 데에는 재정적 어려움에 직면해 있기 때문입니다. 4월의 최근 비트코인 반감기를 시작으로 비트코인 하나를 채굴하는 데 드는 비용이 크게 증가했습니다. 반감기는 채굴자가 비트코인 채굴에서 받는 보상을 줄이는 반면, 운영 비용은 동시에 증가했습니다.

MacroMicro와 CoinMarketCap의 데이터에 따르면, 현재 비트코인 하나를 채굴하는 데 드는 평균 비용은 72,224달러인 반면, 비트코인의 현재 가격은 약 60,797달러입니다. 이는 많은 채굴자가 손실을 보고 있음을 의미합니다. 비용을 충당하려면 더 많은 비트코인을 매도해야 할 수 있으니, 이것이 OTC 데스크 잔액이 증가한 이유일 수 있습니다.

비트코인 고래의 역할

OTC 잔액 증가에서 비롯된 곰 시그널에도 불구하고, 과거만큼 비트코인 가격이 하락하지 않을 수도 있다는 희망이 있습니다. 그 이유 중 하나는 대규모 비트코인을 소유한 개인 및 기관인 비트코인 고래가 최근 더 많은 비트코인을 축적하고 있기 때문입니다. 지난 6주 동안 비트코인 고래는 94,700코인을 자신의 포트폴리오에 추가했습니다.

고래의 이러한 축적은 채굴자로부터 발생하는 매도 압력을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고래가 비트코인을 계속해서 구매한다면, 이는 가격을 지원하고 큰 하락을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

비트코인 채굴자의 미래 전망

현재 상황이 비트코인 채굴자에게는 어려울 수 있지만, 미래에는 기회가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 금융 회사인 VanEck는 비트코인 채굴자가 2027년까지 인공지능(AI) 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문에 부분적으로 에너지를 공급하기 시작한다면 추가적으로 연간 약 139억 달러의 수익을 창출할 수 있다고 제안했습니다.

AI 기업은 운영에 많은 에너지가 필요하고 비트코인 채굴자는 막대한 양의 에너지에 접근할 수 있습니다. AI 기업과 협력하여 비트코인 채굴자는 수익을 창출하고 비트코인 채굴에 대한 의존도를 줄이는 새로운 방법을 찾을 수 있습니다.

비트코인 시장 동향

채굴자 매도와 고래 축적의 영향 외에도 비트코인 가격에 영향을 미치는 요인이 있습니다. 이러한 요인 중 하나는 거래소에서의 비트코인 공급이 감소하는 것입니다. 거래소에서 이용 가능한 비트코인이 적을수록 수요를 충족할 공급이 적어지므로 가격에 상향 압력이 생길 수 있습니다.

그러나 채굴자의 매도 활동이 이러한 효과를 상쇄할 수 있습니다. 채굴자가 OTC 데스크를 통해 대량의 비트코인을 계속 매도한다면, 거래소의 공급이 약한 경우에도 가격에 하향 압력이 가해질 수 있습니다.

채굴자를 위한 비트코인 OTC 데스크 잔액 증가는 비트코인에 대한 곰 신호입니다. 역사는 채굴자가 대량의 비트코인을 매도할 준비를 할 때 가격이 하락하는 경향이 있음을 보여줍니다. 이것이 현재 많은 채굴자가 직면한 재정적 어려움과 결합되면 가까운 미래에 비트코인 가격이 하락할 수 있음을 시사합니다.

그러나 상황이 전적으로 암울하지는 않습니다. 비트코인 고래가 더 많은 코인을 축적하고 있어 가격을 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 비트코인 채굴자는 미래에 AI 기업과 파트너십을 맺음으로써 수익을 창출할 수 있는 새로운 기회를 찾을 수 있습니다.

전반적으로 OTC 데스크 잔액의 증가가 걱정스럽긴 하지만, 다른 요인들은 비트코인 가격에 미치는 영향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자자는 시장이 어디로 향하고 있는지 더 잘 이해하려면 이러한 추세를 주시해야 합니다.

메타플래닛, 비트코인 보유량 늘려

도쿄 증권 거래소에 상장된 일본의 투자 회사 메타플래닛(Metaplanet Inc.)이 암호화폐 세계에서 또 한번 대대적인 움직임을 보였습니다. 이 회사는 약 340만 달러 또는 5억 엔 상당의 57,273개의 비트코인을 추가로 매수했다고 발표했습니다. 이번 최신 매수로 이 회사의 총 비트코인 보유량은 360,368 BTC가 되었습니다.

메타플래닛의 비트코인 축적 전략은 주목을 끌었고, 이번 새로운 매수는 이 회사가 앞서 발표했던 더 큰 계획의 일부입니다. 8월 8일에 공개된 이 계획은 더 많은 비트코인을 매수하기 위해 680만 달러에 해당하는 10억 엔의 대출을 확보한 덕분에 가능해졌습니다.

메타플래닛의 전략적 움직임

메타플래닛은 더 넓은 전략의 일환으로 비트코인 보유량을 늘려 이 암호화폐를 전략적 재무 준비 자산으로 채택하고 있습니다. 이러한 결정은 정부 부채가 많고 실질 금리가 마이너스이고 엔화가 약세인 일본의 경제 상황에 대응한 것입니다. 메타플래닛은 비트코인을 축적함으로써 이러한 경제적 어려움으로부터 미래의 재정을 보호하고자 합니다.

이 회사는 5월에 비트코인 채택이 일본이 직면한 경제 문제에 맞서기 위한 전략적 움직임이라고 공개적으로 밝혔습니다. 메타플래닛 경영부는 세계에서 가장 큰 암호화폐인 비트코인이 엔화의 지속적인 평가 절하와 기타 재정적 어려움에 대비한 헤지 수단을 제공한다고 믿고 있습니다.

매수가 메타플래닛의 주식에 미치는 영향

메타플래닛이 최근 비트코인을 매수했다는 소식이 나온 후, 이 회사의 주가는 크게 상승했습니다. 화요일 아침, 메타플래닛 주식은 10.7% 상승하여 주당 1,192엔에 도달했습니다. 구글 파이낸스에 따르면, 이 주식은 어느 시점에 약 1,293엔까지 치솟았습니다. 주식 시장의 이러한 긍정적인 반응은 투자자들이 비트코인에 투자하려는 메타플래닛의 결정에 호의적으로 반응하고 있음을 보여줍니다.

일본 최대 기업들의 성과를 추적하는 더 폭넓은 닛케이 225 지수도 화요일 아침 1.7% 상승했습니다. 주식 시장이 전반적으로 긍정적인 분위기였지만, 메타플래닛의 주가 성과는 특히 강세를 보였습니다.

메타플래닛을 다른 비트코인 보유자와 비교

메타플래닛은 비트코인 투자로 주목을 받은 유일한 회사는 아닙니다. 전 세계적으로 기업들이 비트코인을 전략적 자산으로 활용하는 추세가 커지고 있습니다. 가장 잘 알려진 기업용 비트코인 보유자 중 한 명은 마이클 세일러가 이끄는 마이크로스트래티지입니다. 마이크로스트래티지는 226,500 BTC라는 놀라운 양을 보유하고 있으며, 이로 인해 가장 큰 기업용 비트코인 보유자가 되었습니다. 이는 메타플래닛의 360,368 BTC를 크게 웃도는 수치이지만, 두 회사는 경제적 리스크로부터 보호하기 위해 비트코인을 사용한다는 점에서 비슷한 비전을 공유합니다.

비트코인 투자 분야의 또 다른 회사는 현재 25,000 BTC를 보유한 마라톤 디지털입니다. 마이크로스트래티지와 마라톤 디지털은 메타플래닛보다 더 많은 비트코인을 보유하고 있지만, 일본 기업이 비트코인에 대규모로 투자하기로 한 결정은 여전히 기업 세계에서 중요한 움직임입니다.

일본의 경제 상황

일본 경제는 최근 몇 년간 여러 가지 어려움에 직면해 있습니다. 주요 문제 중 하나는 국가의 정부 부채가 많다는 것입니다. 일본은 세계에서 가장 높은 부채 대 GDP 비율을 보유하고 있으며, 이로 인해 경제적 불확실성이 조성되었습니다. 게다가 일본은 장기간 동안 실질 금리가 마이너스를 기록하고 있는데, 즉 인플레이션을 고려한 후 투자 수익률이 일반적으로 마이너스라는 것입니다.

이러한 경제적 압박으로 인해 엔화가 약세를 보이며, 이는 일본 통화의 구매력을 떨어뜨렸습니다. 메타플래닛과 같은 기업에게 이러한 경제 상황은 심각한 어려움입니다. 결과적으로 많은 일본 기업들이 재무적 안정을 보호하기 위한 대안적인 방법을 모색하고 있습니다. 메타플래닛에게 비트코인은 이러한 문제에 대한 해결책으로 등장했습니다.

재무 자산으로서의 비트코인의 중요성

비트코인을 전략적 재무 준비 자산으로 사용하기로 한 결정은 전 세계 회사들 사이에서 점점 더 일반화되고 있습니다. 메타플래닛에게 비트코인 채택은 일본의 경제적 어려움으로부터 회사 자산을 보호하는 방법입니다. 비트코인의 분산된 특성과 한정된 공급은 인플레이션과 통화 평가 절하로부터 자신을 보호하고자 하는 기업들에게 매력적인 옵션이 됩니다.

메타플래닛과 같은 기업이 재무 전략에 비트코인을 사용하기 시작함에 따라 이러한 추세가 계속 증가할 가능성이 높습니다. 비트코인은 재무 자산을 분산하고 경제적 압박에 더 취약할 수 있는 전통적인 자산에 대한 의존도를 줄이는 방법을 제공합니다.

미래 전망: 메타플래닛의 비트코인 전략

일본의 경제적 어려움으로부터 회사를 보호하려는 메타플래닛의 비트코인 축적 전략은 앞으로도 계속될 것으로 보입니다. 최근 이 회사가 340만 달러 상당의 비트코인을 매수했다는 사실은 이러한 접근 방식에 대한 회사의 의지를 보여줍니다. 비트코인 보유량을 360,368 BTC로 늘림으로써 메타플래닛은 일본의 주요 기업용 비트코인 보유자로 자리매김했습니다.

앞으로는 메타플래닛의 비트코인 전략이 어떻게 전개될지, 그리고 마이크로스트래티지와 마라톤 디지털과 같은 다른 회사들과 어떻게 비교될지 지켜볼 만합니다. 메타플래닛의 비트코인 보유량은 일부 다른 회사의 보유량보다 적지만, 비트코인을 전략적 자산으로 사용한다는 회사의 접근 방식은 기업들이 경제적 압박에 어떻게 적응할 수 있는지에 대한 주목할 만한 사례입니다.

닛케이 225와 일본 시장에 미치는 영향

메타플래닛의 비트코인 전략이 일본 주식 시장에 미치는 더 폭넓은 영향은 아직 나타나지 않았습니다. 그러나 메타플래닛의 주가 상승에서 볼 수 있듯이 투자자들의 긍정적인 반응은 메타플래닛의 비트코인 매수가 일본의 다른 회사들에 연쇄적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다. 더 많은 일본 기업이 메타플래닛의 선례를 따르고 비트코인에 투자하기로 결정한다면, 이는 일본 기업들이 재무 자산을 관리하는 방식에 더 폭넓은 변화가 있을 수 있음을 의미합니다.

닛케이

비트코인과 암호화폐, 연준의 중대한 결정을 앞두고 대기 중

비트코인과 기타 암호화폐는 힘든 한 주를 보냈다. 가격이 하락했고, 이제 모두가 연방준비제도(Fed)와 금리 인상에 대한 다가오는 결정을 주시하고 있다. 이 결정은 암호화폐 시장에 엄청난 영향을 미칠 수 있으며, 어떤 이들은 심지어 이를 투자자들에게 “황금 같은 기회”라고 부르기까지 한다.

비트코인, 60,000달러 아래로 하락

지난 주말 비트코인 가격은 60,000달러를 밑돌았다. 이는 60,000달러가 투자자들에게 심리적 수준으로 여겨지기 때문에 중요한 사건이다. 애플과 같은 기업의 큰 뉴스 가능성에 힘입어 많은 사람들은 비트코인이 계속해서 상승하기를 기대했다. 그러나 시장은 불안정했고, 투자자들은 이제 연준의 다음 행보에 주목하고 있다.

도널드 트럼프 주니어의 암호화폐 계획

불확실성을 더하는 소식은 도널드 트럼프 주니어가 새로운 암호화폐 계획을 가지고 있다는 것이다. 세부 사항은 아직 나오지 않았지만, 어떤 이들은 그것이 금융의 미래에 영향을 미칠 수 있다고 믿고 있다. 아직 완전히 이해되지 않은 이 계획은 암호화폐 커뮤니티에 약간의 파장을 일으켰으며, 이미 변동이 심한 시장에 불확실성의 또 다른 요인을 더했다.

애플 월렛 업데이트: 게임 체인저?

iPhone으로 유명한 애플이 워लेट 앱에 대대적인 업데이트를 작업하고 있는 것으로 알려졌다. 이 업데이트는 비트코인과 기타 암호화폐의 판도를 바꿀 수 있다. 애플이 자사 기기에서 비트코인 사용을 쉽게 만들어준다면 이는 수요가 증가하는 데 이어질 수 있다. 그러나 투자자들은 더 많은 세부 사항을 기다리면서 시장은 신중한 자세를 취하고 있다.

연준의 중대한 결정

이제 모든 시선은 연준과 9월 임시회의에 모아졌다. 연준 의장 제롬 파월이 연준이 금리를 인하할지 발표할 것으로 예상된다. 이 결정은 경제에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장에 중대한 영향을 미칠 수 있다.

잭슨홀 심포지엄: 무엇을 기대해야 할까?

이번 주 와이오밍에서 잭슨홀 경제정책 심포지엄이 열린다. 전 세계 중앙은행 총재들이 모여 경제 정책을 논의한다. 제롬 파월이 금요일에 기조 연설을 할 예정이며, 그의 연설은 시장을 활성화하거나 더 침체시킬 수 있다. 많은 사람들은 파월이 금리 인하를 시사할 것으로 믿고 있으며, 이는 4년 만의 첫 인하가 될 것이다.

금리 인하: 양날의 칼

세계적인 투자 은행인 골드만삭스는 연준이 9월에 금리를 0.25% 인하할 가능성이 점차 더 커지고 있다고 밝혔다. 그러나 9월 6일의 일자리 보고서가 예상보다 약하면 연준이 0.5% 인하를 고려할 수도 있다고 언급했다. 금리 인하는 일반적으로 주식 시장에 긍정적으로 여겨지지만, 비트코인과 기타 암호화폐에 미치는 영향은 여전히 논쟁의 여지가 있다.

COVID-19가 금리에 미치는 영향

연준은 COVID-19 팬데믹이 시작된 이후 금리를 급격히 인상했다. 팬데믹 기간 동안 연준은 경제를 돕기 위해 금리를 낮게 유지했지만, 인플레이션이 상승하기 시작하면서 조치를 취해야 했다. 금리를 인상하기로 한 결정은 인플레이션을 억제하기 위한 것이었지만, 동시에 차입 비용을 더 비싸게 만들었고, 이는 주식 시장과 암호화폐 시장 모두에 영향을 미쳤다.

비트코인 보유자들은 매도하지 않는다

최근 비트코인 가격이 하락했음에도 불구하고, 많은 장기 투자자들은 자신의 코인을 붙잡고 있다. Glassnode의 hodl 웨이브 차트의 데이터에 따르면, 비트코인의 약 74%는 최소 6개월 이상 움직이지 않았다. 이는 많은 투자자들이 비트코인의 장기적 가치를 믿고 있다는 것을 보여주며, 가격이 변동하더라도 그렇다.

이 보유 추세는 거래 가능한 비트코인 공급을 줄일 수 있다. 공급이 줄어들고 수요가 동일하게 유지되거나 증가하면 일반적으로 가격이 오른다. 따라서 더 많은 사람들이 비트코인을 사기 시작하면 가격이 빠르게 오를 수 있다.

암호화폐 시장의 두려움과 탐욕

더 넓은 암호화폐 시장은 여전히 불안해하고 있다. 시장 심리를 측정하는 암호화폐 두려움 및 탐욕 지수는 현재 28로, 깊은 두려움 영역에 진입한 것이다. 이 지수는 투자자들이 시장을 어떻게 보는지를 잘 보여주는 지표이다. 점수가 낮을 때는 투자자들이 두렵다는 의미이며, 그 결과 가격이 종종 하락한다. 지난 몇 주 동안 이 지수는 2022년 12월 이후 보지 못한 수준으로 돌아와 시장의 현재 불확실성을 반영하고 있다.

비트코인과 암호화폐의 다음은?

그렇다면 이 모든 것이 비트코인과 암호화폐 시장에 무슨 의미가 있을까? 연준의 금리 인상 결정이 암호화폐 가격의 미래를 형성하는 데 중요한 역할을 할 것이라는 것은 분명하다. 연준이 금리를 인하하면 비트코인과 기타 암호화폐에 더 유리한 환경이 조성될 수 있으며, 아마도 새로운 상승세로 이어질 수도 있다.

동시에, 애플과 같은 주요 기업의 행동과 도널드 트럼프 주니어의 암호화폐 계획의 발표도 큰 영향을 미칠 수 있다. 애플이 비트코인 사용을 더 쉽게 만들어 주면 수요가 증가하여 가격을 상승시킬 수 있다. 마찬가지로, 트럼프 주니어의 계획이 주목을 받으면 암호화폐 시장에 더 많은 투자자를 유치할 수 있다.

비트코인과 기타 암호화폐는 중대한 시점에 있다. 연준의 다가오는 결정, 애플의 잠재적 월렛 업데이트, 도널드 트럼프 주니어의 암호화폐 계획이 결합되어 시장에 매우 흥미로운 상황을 만들고 있다. 많은 불확실성이 있지만, 성장 잠재력도 있다. 투자자들은 정보를 얻고 상황이 전개됨에 따라 행동할 준비를 해야 한다.

항상 그렇듯이 암호화폐 시장은 변동이 심하고 가격이 빠르게 바뀔 수 있다. 그러나 위험을 감수할 의향이 있는 사람들에게는 이것이 “황금 같은 기회”가 될 수 있다.

마이크로스트래티지에 대한 한국의 거액 투자

한국 국민연금공단(NPS)이 마이크로스트래티지 주식 3,400만 달러어치를 매수하면서 화제를 모았습니다. 이 대규모 투자로 인해 연금 기금은 비트코인에 간접적인 노출을 갖게 되었는데, 마이크로스트래티지는 막대한 양의 암호화폐를 보유한 것으로 유명하기 때문입니다. 이러한 움직임으로 NPS는 마이크로스트래티지를 통해 비트코인에 투자하는 수많은 기관 투자자 그룹에 합류하게 되었습니다.

국민연금공단이란?

국민연금공단(NPS)은 한국 최대의 공공연금 기금으로, 7,770억 달러 규모의 자산을 운용하고 있습니다. 한국에서 가장 큰 기관 투자자인 NPS는 수백만 명의 한국 국민의 은퇴 저축을 관리하는 데 중요한 역할을 합니다. 최근 마이크로스트래티지에 3,400만 달러를 투자한 것은 자산 포트폴리오를 다각화하고 빠르게 성장하는 암호화폐 시장, 특히 비트코인에 노출을 갖추겠다는 이 기관의 전략을 반영한 것입니다.

마이크로스트래티지의 비트코인 전략

마이크로스트래티지는 비트코인에 대한 대규모 투자로 유명해진 비즈니스 인텔리전스 기업입니다. 이 회사는 226,500 BTC 이상을 보유하고 있는데, 이는 다른 어떤 상장 기업보다 많은 양이며, 가치로는 약 132억 달러에 달합니다. 마이크로스트래티지의 CEO 마이클 세일러는 비트코인 옹호자로 유명하며, 회사의 주식을 암호화폐에 대한 레버리지 상품으로 자리매김했습니다. 이러한 전략은 연기금과 국가 부 sovereign wealth fund)를 포함한 수많은 기관 투자자를 끌어 모았습니다.

NPS가 마이크로스트래티지에 투자한 이유

국민연금공단이 마이크로스트래티지에 투자하기로 결정한 것은 비트코인에 대한 간접적인 베팅으로 볼 수 있습니다. 마이크로스트래티지 주식을 매수한 NPS는 암호화폐를 직접 매수하지 않고도 비트코인에 노출될 수 있게 되었습니다. 이 접근 방식은 비트코인의 잠재적인 성장 혜택을 누리고 싶어 하지만, 암호화폐를 직접 보유하는 것에서 오는 복잡성과 위험을 피하고자 하는 기관 투자자에게 매력적입니다.

NPS는 이러한 전략의 유일한 사례가 아닙니다. 노르웨이 중앙은행과 스위스 중앙은행 등의 다른 주요 기관 투자자도 마이크로스트래티지에 대한 지분을 공개했습니다. 이러한 움직임은 전 세계 연기금이 마이크로스트래티지와 같은 기업을 통해 비트코인에 노출을 갖추려는 경향이 커지고 있음을 보여줍니다.

3,400만 달러 투자에 대한 자세한 내용

최근 SEC에 제출한 서류에 따르면 NPS는 올해 2분기에 마이크로스트래티지 주식 24,500주를 매수했습니다. 주당 평균 가격은 1,377달러로, 총 투자 금액은 3,400만 달러였습니다. 이 매수는 마이크로스트래티지가 이번 달 초에 실시한 10 대 1 주식 분할 이후 약 245,000주로 환산됩니다.

이 투자의 시점은 주목할 만합니다. 마이크로스트래티지의 주가는 올해 들어 거의 두 배로 상승했습니다. 가치 상승은 회사의 비트코인 중심 전략에 베팅하는 기관 투자자의 수가 늘어난 것에서 비롯된 바가 큽니다. 더 많은 투자자가 마이크로스트래티지를 비트코인에 대한 대용으로 보면서, 이 주식은 암호화폐 시장에 진입하고자 하는 투자자들에게 인기 있는 선택이 되었습니다.

연기금이 비트코인에 투자하는 추세가 커지다

국민연금공단이 마이크로스트래티지에 투자한 것은 연기금과 국가 부 sovereign wealth fund)가 비트코인에 노출을 갖추려는 더 큰 흐름의 일환입니다. 이러한 기관 투자자는 비트코인이 가치 저장 수단이자 인플레이션에 대한 헤지 수단으로서의 잠재력을 점점 더 인정하고 있습니다. 마이크로스트래티지와 같은 회사에 투자하여 그들은 암호화폐를 직접 보유하지 않고도 비트코인의 성장에서 혜택을 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 노르웨이 중앙은행과 스위스 중앙은행은 마이크로스트래티지에 대한 투자를 공개했습니다. NPS와 함께 이러한 기관은 비트코인을 투자 전략의 중요한 부분으로 여기는 세계 연기금 목록에 포함되어 있습니다.

주요 연기금이 비트코인을 채택한 것은 또한 암호화폐가 합법적인 자산 클래스로 대두되고 있음을 검증해주는 것입니다. 더 많은 상장 기업이 비트코인을 사재에 추가하면서, 비트코인이 전통적인 금융 기관으로부터 인정받고 있음이 분명해지고 있습니다.

마이크로스트래티지 주식 분할이 투자자에게 미치는 영향

마이크로스트래티지는 최근 10 대 1 주식 분할을 완료했는데, 이는 주주가 이제 이전에 보유했던 주식 수의 열 배를 보유하게 되었음을 의미합니다. 이러한 움직임의 목적은 주식을 더 저렴하게 만들고 더 광범위한 투자자를 유치하는 것입니다. 국민연금공단의 경우 주식 분할로 인해 보유한 주식 수가 24,500주에서 약 245,000주로 늘어났습니다.

주식 분할로 개인 투자자와 연기금과 같은 기관 투자자 모두가 마이크로스트래티지 주식에 더 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다. 마이크로스트래티지를 더 저렴하게 만듦으로써 이는 상장 기업을 통해 비트코인에 접근하고자 하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 되었습니다.

마이크로스트래티지 인기에서 레버리지 ETF의 역할

마이크로스트래티지가 기관 투자자 사이에서 인기를 얻게 된 또 하나의 요소는 회사 주식을 타겟팅한 레버리지 ETF의 출시입니다. 예를 들어, Defiance ETF는 마이크로스트래티지의 일일 변동의 175%를 포착하는 것을 목표로 하는 레버리지 ETF를 출시했습니다. 이 ETF를 통해 투자자들은 마이크로스트래티지에 대한 노출, 나아가 비트코인에 대한 노출을 확대할 수 있습니다.

레버리지 ETF는 마이크로스트래티지의 비트코인 전략을 믿고 잠재적인 수익을 극대화하고자 하는 투자자들에게 매력적입니다. 그러나 이러한 ETF는 수익과 손실을 모두 증폭시키기 때문에 위험도 더 높습니다. NPS와 같은 연기금의 경우 마이크로스트래티지 주식에 직접 투자하기로 한 결정은 레버리지 ETF를 통한 투자보다 비트코인에 접근하는 더 보수적인 접근 방식을 반영한 것입니다.

연기금이 비트코인에 투자하는 것의 세계적 영향

한국 국민연금공단이 마이크로스트래티지에 투자한 것은 비트코인이 전통적인 금융 기관 사이에서 인정받고 있음을 강조하는 중요한 사건입니다. 더 많은 연기금과 국가 부 sovereign wealth fund)가 마이크로

미국 정부의 비트코인 매도와 시장에 미치는 영향

미국 정부의 최근 비트코인 매도는שמ2700만 달러 상당의 1만 BTC를 거래한 2024년 정부의 가장 큰 규모의 매도 거래로, 암호화폐 시장의 주목을 끌었습니다. 이러한 매도가 시장에 영향을 미치지 않는다는 주장에도 불구하고 비트코인 하락세는 시장이 압박을 받고 있음을 보여주었습니다. 이 글에서는 매도 세부 사항, 비트코인 가격에 어떤 영향을 미쳤는지, 그리고 분석가들이 암호화폐 시장에 대해 내린 더 폭넓은 의미를 다룹니다.

미국 정부의 비트코인 거래: 무슨 일이 일어났나?

8월 15일, 비트코인은 상당한 가치 하락을 겪었습니다. 하락세는 미국 정부가 주요 암호화폐 거래소인 코인베이스로 옮긴 2024년 정부 압류 비트코인 중 1만 BTC를 매도한 데 이어 발생했습니다. 암호화폐 인텔리전스 회사 Arkham에서 강조한 이 이체는 시장에 상당한 매도 압력을 가했습니다.

Arkham의 자료에 따르면, 정부는 연중 압류한 비트코인을 매도해 왔으며 매도할 때마다 시장은 부정적으로 반응했습니다. 코인베이스로의 이체도 예외가 아니었습니다. 이체 자체는 흔히 있는 일이지만, 정부가 비트코인 보유량을 처리하기로 결정할 때마다 시장은 타격을 입는 것 같습니다.

비트코인 가격 성과에 대한 영향

미국 정부 비트코인 매도 시점은 시장에 더 나쁠 수 없었습니다. 이 이체는 인플레이션 냉각을 보여주는 소비자 물가 지수(CPI) 보고서가 발표된 직후에 이루어졌습니다. 일반적으로 이러한 소식은 비트코인에 긍정적일 것입니다. 왜냐하면 낮은 인플레이션은 종종 암호화폐 가격을 상승시키기 때문입니다. 그러나 CPI 보고서의 잠재적 이익은 정부의 비트코인 매도로 인해 사라졌습니다.

애널리틱 플랫폼인 Lookonchain은 2024년 미국 정부의 비트코인 이체에 대한 시장 반응이 일관적이었다고 지적했습니다. 이전 사례에서는 비트코인 가격이 유사한 이체 후 3일 이내에 약 5% 하락했습니다. 이는 정부가 다량의 비트코인을 이동할 때마다 시장 참여자들이 부정적으로 반응할 준비가 되어 있음을 시사합니다.

시장 반응: 뉴스 판매

온체인 분석 플랫폼 CryptoQuant에 기여한 Axel Adler는 시장이 그러한 방식으로 반응하는 이유에 대한 통찰력을 제공했습니다. 그는 종종 “고래”라고 불리는 대규모 시장 주체가 정부 이체 이후 비트코인 가격의 급격한 하락에 책임이 있다고 제안했습니다. Adler에 따르면, 이러한 주체는 이체로 인한 가격 하락을 예상하고 자신들의 비트코인 보유량을 “뉴스 판매”함으로써 매도합니다.

Adler는 미국 정부의 실제 1만 BTC 매도가 이론적으로는 시장에 큰 영향을 미쳐서는 안 된다는 것을 강조했습니다. 그러나 이 소식의 심리적 영향으로 인해 하락세가 서서히 발생하고 비트코인을 매도하기 시작하며, 이는 가격을 하락시키는 연쇄 반응으로 이어집니다. 이는 정부 매도와 같은 중요한 소식이 시장에 알려질 때 비트코인 가격 변동에서 시장 심리가 갖는 역할을 보여줍니다.

비트코인 시장 트렌드에서 정부의 역할

올해 정부는 압류한 비트코인을 매도하기로 결정하면서 특히 암호화폐 시장에서 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 미국 외에도 독일과 같은 다른 국가들도 많은 양의 비트코인을 매도했습니다. 예를 들어, 독일은 최근 다양한 작전에서 압류한 비트코인 보유량을 모두 매도했습니다. Arkham에 따르면, 독일의 태그 지갑의 잔액은 현재 약 400달러 상당의 0.007 BTC에 불과합니다.

이러한 매도의 시기도 매우 중요했습니다. 독일의 비트코인 매도는 6월과 7월에 이루어졌고 매도가 완료되기 전 보유량의 가치는 약 35억 달러였습니다. 그러나 매도가 완료된 후 1주일 이내에 독일은 비트코인 가격이 매도 완료 후에 상승함에 따라 1억 2,400만 달러의 잠재적 이익을 놓쳤습니다.

국가들이 비트코인을 처리하는 것이 시장 심리에 미치는 영향

미국과 독일과 같은 국가 정부가 비트코인 보유량을 매도하기로 한 결정은 시장에 하락세가 있어 암호화폐에 대한 자신감이 부족한 상황을 시사하는 서술에 기여했습니다. 이 내러티브는 정부가 비트코인을 처리하면 민간 투자자들의 추가 매도로 이어질 수 있는 암호화폐에 대한 자신감이 부족함을 시사합니다. 이 하락세는 종종 단기적이지만, 여러 정부가 거의 동시에 보유량을 매도하기로 결정할 경우 시장에 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.

CryptoQuant의 Adler는 이러한 정부 매도가 중요하지만 비트코인의 장기적 가치에 대한 근본적인 위협으로 간주되어서는 안 된다고 지적했습니다. 대신, 이러한 매도는 시장이 규칙적으로 겪는 흐름의 일부입니다. 그러나 이러한 매도의 시기와 규모는 시장 하락세에 의해 악용될 수 있는 일시적인 혼란을 야기할 수 있습니다.

시장에 대한 비트코인 매도의 영향 분석

이러한 정부 비트코인 매도가 당장의 가격 하락 외에도 시장에 어떤 영향을 미치는지 분석하는 것이 중요합니다. 이러한 영향을 증폭하는 데 있어 대규모 시장 주체의 역할을 고려하는 것이 한 가지 요인입니다. 고래들이 정부 매도에 대응하여 비트코인을 매도하기 시작하면 작은 투자자들도 가격이 더 하락할 것을 우려하여 매도하기 시작하는 순환 효과를 만들 수 있습니다.

또한, 이러한 매도를 둘러싼 언론의 관심도 시장 심리 형성에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 언론에서 미국 정부가 비트코인을 매도한다고 보도할 때 투자자들 사이에 공황 상태를 조성할 수 있으며, 이는 더 많은 매도와 더 많은 가격 하락으로 이어질 수 있습니다. 이러한 현상은 종종 “자기 충족적 예언”이라고 불리며 가격 하락에 대한 기대로 인해 실제로 가격이 하락합니다.

비트코인의 장기적 의미

정부 비트코인 매도의 단기적 영향이 명확하지만 암호화폐의 장기적인 의미를 고려하는 것도 중요합니다. 역사적으로 비트코인은 이러한 사건에 직면했을 때 회복력이 강했습니다. 최초 하락 이후 가격은 종종 회복되고, 이러한 하락세 동안 비트코인을 보유한 장기 투자자는 여전히 상당한 이익을 볼 수 있습니다.

미국 정부의 최근 매도의 경우, 매도된 금액이 크더라도 비트코인 총 공급량의 여전히 작은 부분이라는 점에 유의해야 합니다. 이는 매도가 일시적으로 매도 압력을 만들 수는 있지만 비트코인의 장기적 가치에 지속적인 영향을 미칠 가능성