Crypto.com은 거래량에서 놀라운 급등을 경험하고 있습니다. 싱가포르에 본사를 둔 이 암호화폐 거래소는 10월에 1,390억 달러 상당의 거래를 기록해 사상 최고의 월간 실적을 올렸습니다. 2016년에 설립된 Crypto.com은 급속도로 성장해 거래량 기준으로 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 거래 플랫폼이 되었습니다. 최근 몇 개월간 두바이에 본사를 둔 Bybit과 미국의 거대 거래소 Coinbase와 같은 경쟁사들을 앞지르고 있습니다.
이러한 성장의 상당 부분은 기관 고객과 고빈도 거래자를 유치한 데서 비롯됩니다. Crypto.com의 총괄 매니저인 George Tucker는 거래소가 엄청난 거래 빈도에 참여하는 거래자를 유치하는 데 성공했다고 언급했습니다. Tucker는 “우리의 유동성이 그들의 수요를 충족시킵니다.”라고 말했습니다. 이러한 기관 고객은 Crypto.com을 선택하는데, 왜냐하면 이를 통해 시장 비효율성을 대규모로 활용할 수 있기 때문입니다.
Crypto.com의 거래량은 올해 급격히 증가했습니다. 1월에는 370억 달러의 거래만을 처리한 반면, Coinbase는 750억 달러를 처리했습니다. 지금은 상황이 역전되었습니다. Crypto.com의 10월 거래량인 1,390억 달러는 Coinbase의 570억 달러보다 두 배 이상 많습니다. 웹사이트 트래픽 분석 플랫폼인 Similarweb의 데이터에 따르면 Crypto.com이 Coinbase 월간 방문자의 약 10%만을 보유하고 있다는 점을 고려하면, 이러한 갑작스러운 상승은 많은 사람을 놀라게 했습니다.
암호화폐에 대한 소매 투자자의 관심을 측정하는 데 사용되는 인기 지표인 Apple 앱스토어 다운로드 순위에서 Coinbase는 308번째로 인기 있는 무료 앱으로 순위를 올렸습니다. 반면 Crypto.com은 425번째입니다. 이러한 수치는 Crypto.com의 거래량 대부분이 소매 거래자보다는 소수의 고빈도 거래자와 기관에서 비롯된다는 것을 시사합니다. Tucker는 “우리 플랫폼에서 거래하는 가장 큰 거래자를 보유하고 있는 간단한 사례일 수도 있습니다.”라고 설명했습니다. 그는 거래량 증가가 한두 명의 거래자의 손에 달려 있지 않다고 덧붙였습니다.
Crypto.com은 모든 암호화폐 거래소 중에서 가장 많은 100개국 이상에서 운영되고 있습니다. 그 글로벌 확장 전략을 통해 다른 거래소가 운영하지 않는 관할 구역에서 사용자를 확보할 수 있었습니다. Tucker는 “Coinbase는 북미에서 매우 지배적이지만 우리가 대표권을 보유한 다른 시장에서는 그렇게 지배적이지 않습니다.”라고 말했습니다. 그는 그들에게 동남아시아가 매우 중요한 시장이라고 강조했습니다. Similarweb에 따르면 Crypto.com 웹 트래픽의 26%만이 미국에서 발생하는 반면 Coinbase의 경우 65%가 미국에서 발생합니다. 이러한 웹 트래픽 분포는 Crypto.com이 북미 이외의 시장에 집중하고 있음을 보여줍니다.
유리한 암호화폐 시장 상황 또한 Crypto.com의 성공에 기여했습니다. Tucker는 “지난 6개월 동안 시장에서 더 활발한 활동과 일치하는 상당한 상승세를 보았습니다.”라고 말했습니다. 비트코인은 지난 1년 동안 109% 상승했습니다. 이는 비트코인 현물 거래소 거래형 펀드(ETF)의 출시, 중국 정부의 경기부양책, 미국에서 추가 금리 인하 예상 등에 힘입은 것입니다. 비트코인 현물 ETF가 비트코인 급등에 미치는 영향을 지나치게 과소평가해서는 안 될 것입니다. 이 ETF는 투자자가 시장에 진입하는 데 더 쉬운 방법을 제공하기 때문입니다.
Crypto.com의 인상적인 실적에도 불구하고 거래량 측면에서는 거래량이 가장 많은 암호화폐 거래소인 바이낸스에 뒤처지고 있습니다. 바이낸스는 10월에 무려 7,060억 달러를 기록했습니다. 그러나 Coinbase와 바이낸스에 비해 Crypto.com의 성장은 암호화폐 거래소 랭킹에서 상당한 진전을 이루고 있음을 보여줍니다. 유동성과 시장 비효율성에 집중한 덕분에 기관 고객과 고빈도 거래자에게 매력적인 플랫폼이 되었습니다.
고빈도 거래자들은 최소한의 슬리피지로 대량을 처리할 수 있는 Crypto.com을 선호합니다. 거래소의 유동성 지원을 통해 이러한 거래자는 전략을 효과적으로 실행할 수 있습니다. 시장 비효율성은 이윤 기회를 제공하며 Crypto.com의 플랫폼은 거래자가 이러한 기회를 대규모로 활용할 수 있도록 합니다. 이러한 초점은 주요 거래자를 플랫폼으로 유치하여 거래량 폭등에 기여했습니다.
Crypto.com의 성과는 소매 앱 다운로드가 더 적다는 점을 고려할 때 특히 주목할 만합니다. 앱스토어에서 거래소의 위치는 거래량에 크게 의존하지 않는다는 것을 시사합니다. 대신 기관 고객에게 어필하는 것을 활용하고 다른 암호화폐 거래소가 충분히 서비스하지 않는 시장에서 운영합니다. 이러한 전략은 거래량 증가와 글로벌 확장이 입증하듯이 효과가 있었습니다.
암호화폐 시장 상황은 호조세였으며, 활동 증가는 거래소 전반에 걸쳐 거래량 증가에 기여했습니다. 미국의 금리 인하 예상은 암호화폐 투자를 촉진했습니다. 왜냐하면 더 낮은 금리가 달러 약세와 더 높은 자산 가격으로 이어질 수 있기 때문입니다. 중국 정부의 경기부양책도 암호화폐 시장을 활성화하는 데 일조하여 추가적인 유동성과 투자를 제공했습니다.
비트코인 현물 ETF의 출시로 투자자는 암호화폐를 직접 보유하지 않고도 비트코인에 노출될 수 있게 되었습니다. 이러한 발전은 비트코인 수요를 증가시켰고, 결과적으로 Crypto.com과 같은 거래소에서 거래량을 증가시켰습니다. 이러한 ETF가 시장에 미치는 영향은 암호화폐 환경을 형성하는 데 있어서 규제 개발의 중요성을 강조합니다.
시장 상황에 적응하고 유동성에 집중하는 Crypto.com의 능력은 경쟁사와 차별화되었습니다. 고빈도 거래자와 기관 고객을 유치함으로써 암호화폐 거래 시장에서 틈새 시장을 개척했습니다. 100개국 이상에서 운영함으로써 다른 거래소가 간과할 수 있는 시장에 진출하여 성장을 더욱 견인했습니다.
George Tucker의 통찰력은 Crypto.com의 예기치 못한 상승에 숨겨진 요인을 밝혀줍니다. 거래소는 거래 빈도가 엄청난 거래자를 지원하고 유동성을 제공하는 데 집중하여 목표 고객층과 공감을 이루었습니다. Coinbase만큼 소매 거래에 참여하지는 않았지만 이들의 전략은 거래량을 늘리는 데 효과적이라는 것이 입증되었습니다.
Crypto.com과 Coinbase의 월간 방문자와 거래량을 비교해보면 이러한 거래소가 취하는 접근 방식이 다양하다는 것을 알 수 있습니다. Coinbase는 강력한 소매 거래자 기반을 보유하고 있는 반면 Crypto.com은 기관 고객과 글로벌 확장에 집중했습니다. 이러한 집중을 통해 방문자 수가 적음에도 불
