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I momenti salienti del secondo giorno della conferenza Bitcoin 2024 di Nashville

La conferenza Bitcoin 2024 di Nashville è in pieno svolgimento e il secondo giorno è stato ricco di eventi e discorsi entusiasmanti. Ecco i momenti salienti dei primi due giorni.

La visione di Michael Saylor per Bitcoin

Michael Saylor, CEO di MicroStrategy, ha pronunciato un discorso di apertura che ha catturato l’attenzione di tutti. Ha parlato della sua ambiziosa visione per il futuro di Bitcoin. Saylor ritiene che Bitcoin, che attualmente ha un prezzo di circa $ 67.000, abbia il potenziale per crescere enormemente nei prossimi decenni. Ha persino predetto che Bitcoin potrebbe raggiungere una capitalizzazione di mercato di $ 280 trilioni entro il 2045. Ciò significherebbe che Bitcoin potrebbe valere $ 49 milioni per moneta nello scenario migliore. Anche in una stima più conservativa, Saylor ritiene che Bitcoin potrebbe comunque essere valutato 3 milioni di dollari per moneta.

Sotto la guida di Saylor, MicroStrategy ha acquistato 226.331 bitcoin negli ultimi quattro anni. Queste partecipazioni in Bitcoin valgono ora circa $ 15 miliardi, ovvero l’80% in più rispetto a quanto pagato dall’azienda. Ciò dimostra quanto MicroStrategy sia impegnata nei confronti di Bitcoin.

Cynthia Lummis e la regolamentazione di Bitcoin

Anche la senatrice Cynthia Lummis, insieme al senatore Tim Scott, ha parlato alla conferenza. Hanno discusso dell’attuale panorama normativo e di ciò che potrebbe accadere in futuro. Lummis ha chiarito che non ci sarebbero stati annunci sull’istituzione di Bitcoin come riserva di attività strategica per gli Stati Uniti. Piuttosto, ha criticato l’approccio della SEC alla regolamentazione delle criptovalute e ha sottolineato gli sforzi del Partito Repubblicano per proteggere la proprietà di asset digitali.

Lummis e Scott hanno evidenziato l’importanza del mining di Bitcoin per il settore energetico. Scott ha anche accennato a iniziative future per utilizzare Bitcoin per aiutare a sviluppare aree sottoservite.

La promessa audace di Robert Kennedy Jr.

In una mossa sorprendente, il candidato alla presidenza Robert Kennedy Jr. ha promesso di rendere Bitcoin una riserva di attività strategica per gli Stati Uniti se eletto. Prevede di trasferire circa 200.000 BTC detenuti dal governo al Tesoro degli Stati Uniti e costruire una riserva di 4 milioni di monete tramite acquisti giornalieri.

L’avvertimento di Edward Snowden

Edward Snowden ha tenuto un discorso virtuale alla conferenza, avvertendo la comunità crittografica sul coinvolgimento politico nella criptovaluta. Ha consigliato ai partecipanti di rimanere indipendenti e di essere cauti riguardo alle promesse politiche.

I momenti salienti del primo giorno

Anche il primo giorno della conferenza Bitcoin 2024 di Nashville è stato ricco di eventi interessanti. Robert Mitchnick, responsabile degli asset digitali presso BlackRock, ha parlato della crescente domanda di fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin. Ha affermato che questi fondi stanno appena iniziando a prendere piede e ha attribuito il cambiamento di atteggiamento del CEO di BlackRock, Larry Fink, nei confronti di Bitcoin a studi approfonditi e alla domanda dei clienti.

Mitchnick ha sottolineato che gli ETF di Bitcoin hanno avuto molto successo, contribuendo in modo significativo ai ricavi di BlackRock. Ha anche notato che l’interesse per le criptovalute oltre Bitcoin ed Ethereum è molto limitato tra i clienti.

La grande previsione di VanEck per Bitcoin

Il gestore degli investimenti VanEck ha fatto notizia con la sua audace previsione che Bitcoin potrebbe raggiungere una capitalizzazione di mercato di $ 61 trilioni, o circa $ 2,9 milioni per moneta, entro il 2050. Credono che Bitcoin sarà ampiamente utilizzato per il regolamento degli scambi e come riserva di attività per le banche centrali. VanEck ha anche discusso del potenziale delle soluzioni Bitcoin Layer-2 per risolvere i problemi di scalabilità e facilitare l’adozione diffusa.

I cambiamenti economici e il ruolo di Bitcoin

Il rapporto di VanEck ha sottolineato che l’ascesa di Bitcoin sarà guidata dai cambiamenti economici, come il declino delle principali economie globali e la perdita di fiducia nelle loro valute. Ciò potrebbe aumentare la domanda di Bitcoin come mezzo di scambio neutrale con proprietà stabili e politica monetaria prevedibile.

La strategia HODL di Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings Inc., una delle più grandi società di mining di Bitcoin, ha annunciato di aver acquisito $ 100 milioni in Bitcoin. L’azienda prevede di trattenere questi Bitcoin, adottando una strategia “HODL”. Il CFO di Marathon, Salman Khan, ha spiegato che questa decisione è stata presa a causa del recente calo del prezzo di Bitcoin e della solidità del loro bilancio. Questa mossa segna un cambiamento significativo rispetto alla loro precedente strategia di vendita di Bitcoin estratti per coprire le spese operative.

Il presidente e CEO di Marathon, Fred Thiel, ha sottolineato la fiducia dell’azienda nel valore a lungo termine di Bitcoin e ha incoraggiato altre società e governi a detenere Bitcoin come riserva di attività.

L’importanza del mining di Bitcoin

Il mining di Bitcoin è stato un argomento importante alla conferenza. Svolge un ruolo fondamentale nel settore energetico, contribuendo all’innovazione e al rafforzamento dell’infrastruttura energetica degli Stati Uniti. Utilizzando l’energia in eccesso, il mining di Bitcoin può rendere il settore energetico più efficiente e sostenibile.

Gli ETF di Bitcoin e il loro impatto

I fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin sono stati un altro argomento caldo. Questi fondi consentono agli investitori di acquistare e vendere Bitcoin senza possedere direttamente la criptovaluta. Robert Mitchnick di BlackRock ha spiegato che la domanda dei clienti sta trainando la crescita degli ETF di Bitcoin. Ha osservato che questi ETF sono stati alcuni dei lanci di maggior successo nella storia, contribuendo in modo significativo ai ricavi di BlackRock.

Mitchnick ha anche affermato che l’interesse per gli ETF di Bitcoin è ancora in crescita tra gli investitori istituzionali e i consulenti finanziari. Si aspetta che questa tendenza acceleri nei prossimi anni, man mano che più istituzioni finanziarie inizieranno a offrire questi prodotti ai propri clienti.

Interesse limitato oltre Bitcoin ed Ethereum

Sebbene Bitcoin ed Ethereum stiano guadagnando terreno, l’interesse per altre criptovalute rimane limitato. Secondo Mitchnick, i clienti di BlackRock sono principalmente interessati a Bitcoin, con un certo interesse per Ethereum. Non prevede un aumento significativo della domanda di ETF di criptovalute al di fuori di questi due asset principali.

La visione di VanEck per il futuro di Bitcoin

La previsione di VanEck secondo cui Bitcoin raggiungerà i 2,9 milioni di dollari per moneta entro il 2050 si basa su diversi fattori. Credono che Bitcoin sarà ampiamente utilizzato come garanzia per il regolamento degli scambi e come riserva di attività per le banche centrali. Questa domanda, unita a cambiamenti economici e alla perdita di fiducia nelle principali valute globali, potrebbe far salire in modo significativo il valore di Bitcoin.

VanEck ha anche discusso del potenziale delle soluzioni Bitcoin Layer-2, come Lightning Network, per risolvere i problemi di scalabilità e facilitare l’adozione diffusa. Queste soluzioni potrebbero valere circa $ 7,6 trilioni, secondo il loro rapporto.

I cambiamenti economici e il ruolo di Bitcoin

Mentre le principali economie globali come Stati Uniti, Unione Europea e Giappone affrontano sfide economiche, Bitcoin potrebbe

Il fondo pensione del Michigan investe 6,6 milioni di dollari in Bitcoin tramite l’ETF ARK 21Shares

Introduzione all’investimento del Michigan in Bitcoin

Il sistema di pensionamento del Michigan ha compiuto un passo notevole investendo 6,6 milioni di dollari in Bitcoin attraverso l’ETF ARK 21Shares. Questa mossa significativa mostra come i fondi pensione tradizionali stiano iniziando ad adottare le criptovalute. Il Sistema Pensionistico dello Stato del Michigan ha effettuato questo investimento, che rappresenta solo una piccola parte (0,004%) dei suoi 143,9 miliardi di dollari di attività totali. Ciò è stato rivelato in un modulo 13-F depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

Comprensione del modulo 13-F

Il modulo 13-F è un rapporto trimestrale che i grandi gestori di investimenti istituzionali devono presentare alla SEC. È obbligatorio per coloro che gestiscono oltre 100 milioni di dollari di attività. Questo modulo aiuta il pubblico a capire dove le grandi istituzioni stanno investendo i loro soldi. L’ultima presentazione del Michigan evidenzia il suo nuovo interesse per Bitcoin, il che rappresenta un progresso significativo nel mondo degli investimenti istituzionali.

Altri fondi pensione che investono in Bitcoin

Il Michigan non è l’unico in questa tendenza. Anche altri fondi pensione stanno aggiungendo Bitcoin ai loro portafogli. Ad esempio, il Consiglio di investimento dello Stato del Wisconsin (SWIB) ha investito 99 milioni di dollari in Bitcoin tramite l’ETF IBIT di BlackRock. Ciò dimostra una tendenza crescente tra i fondi pensione pubblici a diversificare in attività digitali.

Il piano di Jersey City di investire in ETF Bitcoin

Anche Jersey City, nel New Jersey, sta pianificando di investire in ETF Bitcoin. Il sindaco Steven Fulop ha annunciato che il fondo pensione della città includerà ETF Bitcoin, previa approvazione della SEC. Questa decisione fa parte di una strategia più ampia per integrare le criptovalute nei piani finanziari della città. Fulop è un convinto sostenitore delle criptovalute e della tecnologia blockchain, che considera importanti innovazioni tecnologiche.

L’ascesa degli ETF Bitcoin

Gli ETF Bitcoin sono diventati piuttosto popolari sin dal loro lancio. Ad esempio, l’ETF IBIT di BlackRock ha superato altri importanti fondi come il QQQ di Nasdaq in termini di afflussi dall’inizio dell’anno. L’approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin spot ha aperto le porte a un maggior numero di fondi pensione pubblici per considerare questi investimenti. Sebbene alcune grandi istituzioni finanziarie come Wells Fargo e JPMorgan Chase abbiano tardato ad adottare gli ETF Bitcoin, investendo meno di 1 milione di dollari in totale, la tendenza è in crescita.

Strategie finanziarie che coinvolgono gli ETF Bitcoin

L’inclusione degli ETF Bitcoin nei fondi pensione riflette una tendenza più ampia di accettazione delle attività digitali nella finanza tradizionale. Poiché sempre più città e stati stanno valutando la possibilità di aggiungere criptovalute ai propri portafogli, ciò potrebbe portare a una più ampia adozione di attività digitali. La decisione del sindaco Fulop è un forte segnale che l’accettazione istituzionale delle criptovalute è in aumento. Si prevede che questa tendenza continui man mano che un maggior numero di investitori istituzionali presenterà i propri moduli 13-F alla SEC, rivelando le proprie partecipazioni in Bitcoin.

L’impatto della tecnologia Blockchain

La tecnologia Blockchain, che sta alla base di Bitcoin, è vista come uno sviluppo rivoluzionario, paragonabile a Internet. Il sindaco Fulop lo ha sottolineato dicendo che la blockchain è una delle nuove innovazioni tecnologiche più importanti. Questa tecnologia non solo supporta le criptovalute, ma ha anche potenziali applicazioni in vari campi come la finanza, la sanità e la gestione della catena di fornitura.

Volatilità e rischi dell’investimento in criptovalute

Nonostante il crescente interesse, ci sono ancora preoccupazioni riguardo all’investimento in criptovalute. Il sito web ufficiale del governo del Michigan consiglia cautela, avvertendo sulla volatilità, sulla mancanza di regolamentazione e sulla vulnerabilità associate agli investimenti in criptovalute. Queste preoccupazioni sono valide, poiché il valore delle criptovalute può fluttuare in modo significativo, portando a potenziali perdite.

Il futuro degli investimenti istituzionali in criptovalute

Poiché sempre più investitori istituzionali e fondi pensione pubblici iniziano a includere Bitcoin e altre criptovalute nei loro portafogli, il panorama della finanza tradizionale sta cambiando. Questo cambiamento è guidato dal potenziale di alti rendimenti e dalla crescente accettazione delle attività digitali. Tuttavia, è essenziale che queste istituzioni considerino attentamente i rischi e i benefici prima di effettuare tali investimenti.

Conclusione

L’investimento di 6,6 milioni di dollari del Michigan in Bitcoin tramite l’ETF ARK 21Shares segna un passo significativo nell’adozione delle criptovalute da parte dei fondi pensione pubblici. Altri stati, come il Wisconsin, e città come Jersey City, stanno seguendo l’esempio, mostrando una tendenza crescente di accettazione istituzionale delle attività digitali. Man mano che verranno presentati più moduli 13-F alla SEC, rivelando gli investimenti istituzionali in Bitcoin, è chiaro che l’integrazione delle criptovalute nella finanza tradizionale sta diventando più diffusa. Tuttavia, gli investitori devono rimanere cauti e consapevoli dei rischi associati a questo mercato volatile.

Il prezzo del Bitcoin vede sollievo ma incontra resistenza

Il prezzo del Bitcoin sta finalmente vedendo un po’ di sollievo, poiché di recente è salito sopra i 67.000 dollari. Tuttavia, incontra una resistenza significativa al livello di 68.000 dollari. Questa resistenza è cruciale perché romperla potrebbe innescare oltre 700 milioni di dollari in liquidazioni short. Ciò significa che molte persone che hanno scommesso contro l’aumento del prezzo del Bitcoin dovrebbero acquistare Bitcoin per coprire le loro perdite, il che potrebbe far salire ulteriormente il prezzo.

I detentori di Bitcoin a breve termine in profitto

Tre quarti dei detentori di Bitcoin a breve termine sono ora in profitto. Ciò potrebbe dare ulteriore slancio al rialzo del prezzo del Bitcoin. Questo aumento del profitto è dovuto al recente rally del Bitcoin. Secondo un rapporto di Glassnode del 24 luglio, “Questo rally ha ora superato nuovamente la base di costo STH e ha riportato il 75% della sua offerta detenuta a un profitto non realizzato”. La metrica STH-MVRV mostra questa ripresa, che ora ha superato il punto di pareggio di 1,0.

L’impatto del rally dei prezzi del Bitcoin

Il rally dei prezzi del Bitcoin offre un sollievo significativo per i detentori a breve termine. Questo gruppo ha visto oltre il 90% della sua offerta in rosso alla fine di luglio. I detentori a breve termine sono spesso utilizzati come misura per valutare la domanda di Bitcoin e i recenti modelli di acquisto. La loro redditività può essere un forte indicatore del sentiment del mercato.

Livelli chiave di supporto e resistenza

Il prezzo del Bitcoin è riuscito a stabilizzarsi al di sopra di un livello di supporto chiave, nonostante una scadenza di futures BTC da 3,9 miliardi di dollari che minacciava di farlo scendere a 63.000 dollari. Dopo il rally, Bitcoin deve rimanere al di sopra del livello di 65.000 dollari, che funge da supporto chiave. Il popolare analista di criptovalute Rekt Capital ha osservato in un post del 26 luglio: “Il nuovo test ha avuto successo. Bitcoin ha confermato 65.000 dollari come supporto. Il prezzo ora continuerà a occupare la regione da 65.000 a 71.500 dollari (rosso)”.

Resistenza a 68.000 dollari

Nonostante il rimbalzo rialzista dei prezzi, Bitcoin incontra una resistenza significativa al livello di 68.000 dollari. Quasi 700 milioni di dollari in posizioni short con leva sono a rischio di liquidazione se Bitcoin supera questo livello, secondo i dati di CoinGlass. Le liquidazioni short supererebbero 1 miliardo di dollari se Bitcoin superasse i 68.500 dollari, ma raggiungere quel livello dipende dagli afflussi dagli ETF Bitcoin spot quotati negli Stati Uniti (ETF).

ETF Bitcoin spot statunitensi e il loro impatto

Gli afflussi negli ETF Bitcoin spot statunitensi sono rallentati dal 23 luglio. Entro il 25 luglio, questi afflussi hanno raggiunto i 31,1 milioni di dollari, secondo i dati di Farside Investors. Il ritmo di questi afflussi può influenzare in modo significativo il movimento del prezzo del Bitcoin.

Scadenza dei futures Bitcoin e i suoi effetti

La scadenza dei future Bitcoin è un evento importante che può influenzare il prezzo. La recente scadenza dei future BTC per un valore di 3,9 miliardi di dollari ha minacciato di far scendere Bitcoin a 63.000 dollari. Tuttavia, Bitcoin è riuscito a resistere e persino a riprendersi. È importante osservare gli eventi di scadenza dei future, poiché possono creare volatilità sul mercato.

Rapporto di Glassnode sul recente rally di Bitcoin

Il rapporto di Glassnode del 24 luglio sottolinea l’importanza del recente rally di Bitcoin. Il rapporto afferma: “Questo rally ha ora superato nuovamente la base di costo STH e ha riportato il 75% della sua offerta detenuta a un profitto non realizzato”. Ciò dimostra che i detentori a breve termine stanno ora vedendo profitti, il che può aumentare la fiducia nel mercato e incoraggiare ulteriori acquisti.

Redditività dei detentori di Bitcoin a breve termine

La redditività dei detentori di Bitcoin a breve termine è una metrica chiave da osservare. Quando una grande percentuale di questi detentori è in profitto, suggerisce una forte domanda e un sentimento positivo del mercato. Ciò può portare a ulteriori aumenti di prezzo man mano che sempre più investitori credono nel potenziale rialzista di Bitcoin.

Livello di supporto chiave a 65.000 dollari

Bitcoin deve mantenere la sua posizione al di sopra del livello di supporto di 65.000 dollari per continuare il suo trend rialzista. Questo livello è stato confermato come supporto dall’analista di criptovalute Rekt Capital, che ha affermato: “Il nuovo test ha avuto successo. Bitcoin ha confermato 65.000 dollari come supporto”. Rimanere al di sopra di questo livello è cruciale affinché Bitcoin raggiunga obiettivi di prezzo più elevati.

Il ruolo delle posizioni short con leva

Le posizioni short con leva sono scommesse sul fatto che il prezzo del Bitcoin scenderà. Se il prezzo del Bitcoin sale, queste posizioni possono essere costrette a liquidare, il che significa acquistare Bitcoin per coprire le perdite. Questa pressione di acquisto può far salire ulteriormente il prezzo. Attualmente, quasi 700 milioni di dollari di queste posizioni potrebbero essere liquidati se Bitcoin supera i 68.000 dollari.

BTC surclassa il più ampio mercato delle criptovalute

Introduzione

Bitcoin (BTC) ha superato il più ampio mercato delle criptovalute, misurato dall’indice CoinDesk 20, durante la sessione di trading asiatica di venerdì. La performance dei fondi negoziati in borsa (ETF) di Ether (ETH) rispecchia quella degli ETF Bitcoin dopo il loro lancio a gennaio.

Le forti prestazioni di Bitcoin

Durante il giorno di trading asiatico, Bitcoin ha aggiunto il 4,4% per testare i 67.000 dollari, mentre il CoinDesk 20 Index (CD20) è salito del 3,3%. SOL di Solana è balzato di oltre il 5% per guidare i guadagni tra i principali token, con Ether (ETH), BNB di BNB Chain e ADA di Cardano che hanno aggiunto il 3%. Dogecoin (DOGE) è salito del 4% e il memecoin basato su Solana popcat (POPCAT) è balzato di oltre l’8% per guidare i guadagni in quella categoria.

Ether e i future sulle criptovalute

Per il terzo giorno, i prodotti Ether hanno guidato le liquidazioni sui future sulle criptovalute, con oltre 70 milioni di dollari in long liquidati rispetto ai 55 milioni di dollari sui future tracciati su BTC. L’interesse aperto, ovvero il numero di scommesse sui future non regolamentate, è sceso di 1 miliardo di dollari nelle ultime 24 ore, indicando che denaro sta uscendo dal mercato.

Deflussi di Bitcoin

Gli ETF Bitcoin hanno aggiunto un valore netto di 31,16 milioni di dollari, portando il flusso netto cumulativo dalla loro introduzione a gennaio a poco meno di 17,5 miliardi di dollari. Gli asset netti totali degli ETF ammontano a 59,14 miliardi di dollari, ovvero circa il 4,6% dell’intera capitalizzazione di mercato della più grande criptovaluta.

Performance degli ETF Ether

Ether, la seconda più grande criptovaluta, è salito del 2,8% per raggiungere i 3.200 dollari. Gli ETF Ether hanno registrato un deflusso netto giornaliero di 152 milioni di dollari. L’attuale flusso cumulativo per gli ETF da quando hanno iniziato a essere negoziati questa settimana è negativo per 178,68 milioni di dollari, principalmente a causa dei prelievi da Grayscale Ethereum Trust (ETHE), che è stato convertito in un ETF.

Confronto con gli ETF Bitcoin

Gli analisti di CoinShares hanno osservato che questa situazione è molto simile ai lanci di prodotti ETF Bitcoin all’inizio dell’anno. I deflussi da Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), all’epoca il più grande fondo Bitcoin al mondo, che è stato convertito da una struttura chiusa in un ETF, hanno pesato sul prezzo di Bitcoin nelle prime settimane. Successivamente, gli afflussi verso i fondi rivali hanno superato la tendenza negativa, spingendo BTC a un massimo storico a marzo.

Grayscale Ethereum Trust

Il Grayscale Ethereum Trust sta seguendo la stessa strada ma più velocemente, rendendo il calo una “eccellente opportunità di acquisto”, secondo Mads Eberhardt, un analista delle criptovalute presso Steno Research. Se questa tendenza dovesse continuare, il deflusso dall’ETF Grayscale Ethereum potrebbe terminare molto più rapidamente di quanto non sia accaduto per Bitcoin a gennaio, forse già a metà della prossima settimana. Successivamente, è previsto un forte afflusso netto dovuto all’afflusso in altri ETF osservato negli ultimi giorni.

Opinioni diverse sul futuro di Ether

Rachel Lin, CEO e co-fondatrice di SynFutures, non è d’accordo, affermando che si aspetta un dolore a breve termine per i trader ETH. Ha osservato che il fondo ETF ETH di Grayscale sta diventando un venditore netto sul mercato, con oltre 810 milioni di dollari in deflussi dal lancio dell’ETF. Grayscale detiene attualmente oltre 8 miliardi di dollari in Ether e circa il 10% di esso è stato venduto solo negli ultimi due giorni. Se la tendenza dovesse continuare, Grayscale potrebbe raggiungere il traguardo del 50% molto prima che con Bitcoin. Tuttavia, ciò significherebbe anche un ulteriore ribasso per Ethereum.

Solana e altri token principali

Mentre Bitcoin ed Ether hanno dovuto affrontare prestazioni contrastanti, SOL di Solana ha registrato guadagni significativi, balzando di oltre il 5%. Ciò ha reso SOL il principale guadagnatore tra i principali token. Anche altre criptovalute come BNB di BNB Chain, ADA di Cardano e Dogecoin (DOGE) hanno registrato movimenti positivi, aggiungendo circa il 3% ai loro valori. Nella categoria memecoin, popcat (POPCAT) dalla rete Solana si è contraddistinto con un balzo dell’8%.

Reazioni e previsioni del mercato

Gli analisti hanno opinioni diverse sulla direzione del mercato. Mentre alcuni vedono la situazione attuale come un’opportunità di acquisto, altri prevedono ulteriori dolori a breve termine. Il mercato sta reagendo al lancio e alle prestazioni degli ETF, con afflussi e deflussi significativi che influenzano i prezzi. Il confronto tra gli ETF Bitcoin ed Ether evidenzia come eventi di mercato simili possano portare a risultati diversi in base ai tempi e alla velocità delle reazioni degli investitori.

Prospettive a lungo termine

Le prospettive a lungo termine sia per Bitcoin che per Ether rimangono positive, secondo alcuni analisti. Nonostante la volatilità a breve termine, l’introduzione degli ETF e le dinamiche di mercato risultanti sono viste come passi verso una maggiore accettazione e integrazione delle criptovalute nei sistemi finanziari tradizionali. I flussi netti cumulativi, nonostante alcuni periodi negativi, suggeriscono un crescente interesse e investimento in questi asset digitali.

Conclusione

Le recenti prestazioni di Bitcoin hanno dimostrato la sua capacità di superare il più ampio mercato delle criptovalute, anche in mezzo a significativi eventi di mercato come i lanci di ETF. Ether, sebbene stia affrontando delle sfide, rispecchia il precedente percorso degli ETF Bitcoin e potrebbe presto vedere un’inversione dei deflussi. Il mercato delle criptovalute rimane dinamico, con vari fattori che influenzano i prezzi e le prestazioni dei diversi token. Come sempre, gli investitori dovrebbero rimanere informati e cauti, tenendo d’occhio sia le tendenze a breve termine che i potenziali a lungo termine.

Introduzione

Franklin Templeton e SBI Holdings collaborano per portare gli ETF Bitcoin in Giappone. Questa nuova joint venture si sta preparando all’approvazione da parte del Giappone dei fondi di criptovaluta. La partnership mira a stabilire una società di gestione patrimoniale digitale. L’obiettivo è essere pronti non appena il Giappone darà il via libera agli exchange-traded fund (ETF) di criptovaluta.

Dettagli della partnership

SBI Holdings, un gruppo giapponese di servizi finanziari, collaborerà con Franklin Templeton, una società di investimento statunitense. SBI deterrà il 51% della nuova società, mentre Franklin Templeton possiederà il resto. Franklin Templeton è il settimo gestore patrimoniale al mondo, con circa 1,6 trilioni di dollari in gestione. Questa nuova società si concentrerà sulla preparazione del lancio degli ETF crypto in Giappone.

L’ingresso di Franklin Templeton negli asset digitali

Franklin Templeton si è tradizionalmente concentrata su asset come azioni e obbligazioni. Tuttavia, negli ultimi anni, ha iniziato a investire in asset digitali. Sono stati tra i primi a lanciare ETF Bitcoin spot dopo l’approvazione della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti a gennaio. Secondo il ricercatore di mercato EPFR, questi ETF Bitcoin spot hanno registrato afflussi totali superiori a 16 miliardi di dollari in soli sei mesi.

Approvazione globale degli ETF Bitcoin

Gli ETF Bitcoin sono già stati approvati per la negoziazione negli Stati Uniti, in Canada, in Brasile, a Hong Kong e in Australia. Sebbene il Giappone non li abbia ancora approvati, la nuova società di Franklin Templeton e SBI sarà pronta non appena verrà concessa l’approvazione. Ciò dimostra la crescente accettazione degli ETF Bitcoin in tutto il mondo.

Vantaggi per gli investitori retail

Gli ETF Bitcoin possono essere negoziati tramite normali conti titoli. Ciò significa che gli investitori retail non hanno bisogno di utilizzare exchange di criptovalute specializzati. Inoltre, non devono gestire complesse chiavi private simili a password. Ciò rende il trading di ETF Bitcoin molto più semplice per gli investitori di tutti i giorni.

Trading di ETF Ethereum

Oltre agli ETF Bitcoin, esistono anche ETF Ethereum. Il trading di un ETF Ethereum è iniziato di recente negli Stati Uniti. Questo è un altro passo nel crescente mercato degli ETF sulle criptovalute.

Titoli di asset digitali

La nuova joint venture non si concentrerà solo sugli ETF Bitcoin, ma anche sui titoli di asset digitali. Franklin Templeton è stata una delle prime a muoversi in questo settore. I titoli di asset digitali prevedono la tokenizzazione. La tokenizzazione utilizza la blockchain per creare token di proprietà negoziabili di asset come immobili e obbligazioni governative. Secondo una previsione del Boston Consulting Group e ADDX, si prevede che la tokenizzazione degli asset crescerà fino a 16,1 trilioni di dollari entro il 2030.

Espansione di SBI Holdings in asset alternativi

SBI Holdings ha stretto partnership con società estere per espandere la sua offerta di prodotti di investimento in asset alternativi. Ad esempio, ha creato società con Man Group con sede nel Regno Unito nel luglio 2023 e con la società di private equity statunitense KKR nel settembre 2023. Questi asset alternativi hanno una bassa correlazione con asset tradizionali come azioni e obbligazioni, il che li rende interessanti per gli investitori che cercano di diversificare i propri portafogli.

Ufficio di gestione patrimoniale di SBI Securities

SBI Securities, il più grande broker online del Giappone, ha istituito un ufficio di gestione patrimoniale nel luglio 2023. Questa mossa mira ad espandere la propria base di clienti di fascia alta, fornendo più opzioni ai clienti facoltosi. Ciò dimostra l’impegno di SBI ad aumentare la sua presenza sul mercato finanziario.

Preparazione per l’approvazione del Giappone

La nuova joint venture tra Franklin Templeton e SBI Holdings è strategicamente posizionata per lanciare ETF Bitcoin non appena l’Agenzia per i servizi finanziari (FSA) del Giappone darà la sua approvazione. Questo approccio proattivo dimostra l’impegno dell’azienda a essere all’avanguardia nel mercato delle criptovalute in Giappone.

Il futuro della gestione degli asset digitali

Con l’esperienza di Franklin Templeton nella gestione patrimoniale e la forte presenza di SBI in Giappone, la nuova società è ben attrezzata per gestire le complessità della gestione degli asset digitali. Si stanno preparando a soddisfare la crescente domanda di fondi di criptovaluta e titoli di asset digitali.

Riepilogo dei punti chiave

• Franklin Templeton e SBI Holdings collaborano per portare gli ETF Bitcoin in Giappone.
• SBI Holdings deterrà il 51% della nuova società.
• Franklin Templeton è il settimo gestore patrimoniale a livello globale.
• Sono entrati negli asset digitali e sono stati tra i primi ad entrare negli ETF Bitcoin spot.
• Gli ETF Bitcoin hanno registrato afflussi significativi a livello globale.
• La nuova società si concentrerà anche sui titoli di asset digitali e sulla tokenizzazione.
• SBI Holdings si sta espandendo negli investimenti in asset alternativi.
• SBI Securities ha istituito un ufficio di gestione patrimoniale per attrarre clienti facoltosi.
• La joint venture si sta preparando per l’approvazione della Financial Services Agency giapponese.

Conclusione

La partnership di Franklin Templeton e SBI Holdings segna un passo significativo nell’introduzione degli ETF Bitcoin in Giappone. Questa mossa riflette la crescente accettazione globale dei fondi di criptovaluta e degli asset digitali. Grazie all’esperienza combinata di entrambe le società, sono ben preparate per soddisfare la domanda di questi innovativi prodotti di investimento. Mentre il Giappone si avvicina all’approvazione degli ETF di criptovaluta, questa nuova joint venture è pronta a svolgere un ruolo cruciale nel futuro della gestione degli asset digitali.

La visione di BlackRock sugli ETF sulle criptovalute al di là di Bitcoin ed Ethereum

BlackRock, un importante gestore patrimoniale, ritiene che ci sia “molto poco interesse” nelle criptovalute al di là di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, responsabile degli asset digitali di BlackRock, ha condiviso questa visione alla conferenza Bitcoin2024 il 25 luglio a Nashville, nel Tennessee.

Interesse limitato per gli ETF sulle criptovalute al di là di BTC ed ETH

Robert Mitchnick ha sottolineato che la maggior parte dei clienti di BlackRock è interessata principalmente a Bitcoin, con un certo interesse per Ethereum. Ha affermato: “La nostra base clienti odierna è圧倒的に interessata innanzitutto a Bitcoin, e poi un po’ a ETH. C’è pochissimo interesse oggi al di là di questi due”. Ha parlato durante un panel dal titolo “Dalla strategia all’innovazione: il viaggio di Bitcoin di BlackRock”.

Mitchnick non prevede che venga sviluppata un’ampia gamma di fondi negoziati in borsa (ETF) sulle criptovalute al di là di Bitcoin ed Ethereum. BlackRock ha lanciato i suoi primi ETF sulle criptovalute, iShares Bitcoin Trust (IBIT) e iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), rispettivamente a gennaio e luglio.

Opinioni divergenti tra i gestori patrimoniali

Non tutti i gestori patrimoniali condividono la visione cauta di BlackRock. Franklin Templeton, un altro gestore patrimoniale che emette anche ETF su BTC ed ETH, è ottimista sul futuro degli ETF sulle criptovalute, compresi i piani per un prodotto Solana. In una pubblicazione su X (ex Twitter) il 23 luglio, Franklin Templeton ha dichiarato: “Oltre a Bitcoin ed Ethereum, ci sono altri sviluppi entusiasmanti e importanti che crediamo faranno progredire lo spazio delle criptovalute”.

Ruoli complementari di BTC ed ETH

Mitchnick ha spiegato che la maggior parte dei clienti di BlackRock considera Bitcoin ed Ethereum asset complementari nei loro portafogli di criptovalute, non concorrenti. “Quando i clienti acquistano ETF su ETH, solitamente aggiungono a un’allocazione di portafoglio di criptovalute esistente, piuttosto che scambiare con BTC”, ha affermato. Tuttavia, ha osservato che i dati sui flussi degli investitori verso gli ETF su ETH, che hanno iniziato a essere negoziati solo il 23 luglio, sono limitati.

Bitcoin è spesso visto come una “riserva di valore” all’interno dello spazio delle criptovalute, un ruolo che svolge in modo abbastanza definitivo. D’altro canto, Ethereum è coinvolto in numerose applicazioni in cui Bitcoin normalmente non è coinvolto. “ETH sta cercando di realizzare una serie di applicazioni diverse che, per la maggior parte, Bitcoin non sta cercando di realizzare”, ha affermato Mitchnick. “Quindi, in realtà, sono più complementari che concorrenti o sostituti”.

Mitchnick si aspetta che, alla fine, gli investitori allocheranno circa il 20% dei loro investimenti in criptovalute a Ethereum, con il resto destinato a Bitcoin.

Popolarità degli ETF sulle criptovalute di BlackRock

Gli ETF sulle criptovalute di BlackRock sono tra i più popolari del settore. L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) gestisce circa 22 miliardi di dollari in asset in gestione (AUM), mentre l’iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) si è avvicinato ai 270 milioni di dollari dopo solo pochi giorni di negoziazione.

Idee strategiche di BlackRock

Le idee di Mitchnick riflettono l’approccio strategico di BlackRock al mercato delle criptovalute. Concentrandosi su Bitcoin ed Ethereum, BlackRock mira a soddisfare i principali interessi dei suoi clienti. Questa strategia sembra ripagare, dati i numeri sostanziali di AUM per i suoi ETF sulle criptovalute.

Approccio diverso di Franklin Templeton

Al contrario, l’approccio di Franklin Templeton indica un interesse più ampio per il mercato delle criptovalute. Il suo ottimismo riguardo ai futuri ETF sulle criptovalute, inclusi i prodotti al di là di Bitcoin ed Ethereum, suggerisce una convinzione nel potenziale di altri asset digitali nel desempeñar ruoli significativi sul mercato.

Futuro degli ETF sulle criptovalute

Il futuro degli ETF sulle criptovalute rimane un argomento di interesse e dibattito tra i gestori patrimoniali. Mentre BlackRock rimane cauta e concentrata su Bitcoin ed Ethereum, altre società come Franklin Templeton stanno esplorando una gamma più ampia di prodotti sulle criptovalute. Questa divergenza nelle strategie evidenzia la natura in evoluzione del mercato delle criptovalute e le diverse opinioni su ciò che ne guiderà la crescita.

Conclusioni principali

1. Interesse del cliente: I clienti di BlackRock sono interessati principalmente a Bitcoin ed Ethereum, con scarso interesse per altre criptovalute.
2. Asset complementari: BTC ed ETH sono visti come asset complementari, non concorrenti, nei portafogli di criptovalute.
3. Focalizzazione strategica: BlackRock si concentra su BTC ed ETH per allinearsi agli interessi dei clienti e raggiungere un AUM sostanziale.
4. Strategie diversificate: Altri gestori patrimoniali, come Franklin Templeton, sono più ottimisti su una gamma più ampia di ETF sulle criptovalute.
5. Dinamiche di mercato: Il futuro degli ETF sulle criptovalute sarà plasmato da diverse strategie e interessi dei clienti in evoluzione.

Conclusione

L’approccio cauto di BlackRock verso gli ETF sulle criptovalute, con focus su Bitcoin ed Ethereum, contrasta con le strategie più espansive di altri gestori patrimoniali, come Franklin Templeton. Man mano che il mercato delle criptovalute continua a evolversi, queste diverse prospettive svolgeranno un ruolo cruciale nel plasmare il panorama dei prodotti di investimento in criptovalute. La popolarità degli ETF di BlackRock evidenzia il forte interesse dei clienti per BTC ed ETH, mentre l’ottimismo di società come Franklin Templeton suggerisce che potrebbe esserci più spazio per la crescita e l’innovazione nello spazio degli ETF sulle criptovalute.

MARA acquista 100 milioni di dollari in Bitcoin, le partecipazioni superano i 20.000 BTC

Introduzione

MARA, società di mining di Bitcoin, nota anche come Marathon Digital, ha compiuto una mossa significativa acquistando Bitcoin per un valore di 100 milioni di dollari. Questo grande acquisto porta il totale delle partecipazioni Bitcoin di MARA a oltre 20.000 BTC. MARA prevede di adottare una strategia “HODL” completa, il che significa che conserverà tutti i Bitcoin estratti e continuerà a effettuare ulteriori acquisti quando sarà il momento giusto.

Il grande acquisto di Bitcoin di MARA

MARA ha recentemente annunciato di aver acquistato altri 100 milioni di dollari in Bitcoin. Questa acquisizione porta il totale delle partecipazioni Bitcoin nel bilancio a oltre 20.000 BTC, per un valore di circa 1,3 miliardi di dollari. Questa somma rappresenta quasi lo 0,1% dell’offerta totale di Bitcoin di 21 milioni.

MARA non ha fornito dettagli specifici su quando ha effettuato questi acquisti o sul prezzo medio per Bitcoin. Tuttavia, Salman Khan, CFO di MARA, ha affermato che la società ha approfittato delle favorevoli condizioni di mercato per effettuare questi acquisti strategici. Sulla base dell’importo in dollari e delle loro partecipazioni di 18.536 BTC alla fine di giugno, è probabile che le ultime acquisizioni siano di circa 1.500 BTC, acquistate nella fascia di prezzo da 54.000 a 68.000 dollari.

Precedenti acquisti di Bitcoin

Questa non è la prima volta che MARA acquista Bitcoin al di fuori della sua produzione mineraria. Nel gennaio 2021, MARA ha acquistato Bitcoin per un valore di 150 milioni di dollari. Secondo Salman Khan, la maggior parte dei Bitcoin nel bilancio di MARA proviene dalle sue attività minerarie.

La strategia HODL completa di MARA

MARA ha deciso di adottare pienamente una strategia “HODL” per la sua politica di tesoreria Bitcoin. Ciò significa che conserverà tutti i Bitcoin estratti ed effettuerà acquisti strategici aggiuntivi periodicamente. Fred Thiel, presidente e CEO di MARA, ha affermato che questa strategia dimostra la loro fiducia nel valore a lungo termine di Bitcoin. Crede che Bitcoin sia la migliore riserva di tesoreria al mondo e sostiene l’idea che governi e società detengano Bitcoin come riserva.

Riduzione delle vendite di Bitcoin

Nel 2023, MARA ha ridotto la percentuale di Bitcoin venduti dalla sua produzione dal 56% al 31% nel 2024. Questa modifica è stata evidenziata in un rapporto di Bernstein, una società di ricerca e intermediazione. Prima dello scorso anno, MARA era solita conservare tutti i suoi Bitcoin. Date le attuali tendenze positive per Bitcoin, incluso un maggiore supporto istituzionale e un migliore ambiente macroeconomico, MARA si sta nuovamente concentrando sulla crescita della quantità di Bitcoin che detiene nel suo bilancio.

Leva finanziaria sul bilancio e sui mercati dei capitali

Seguendo la sua rinnovata strategia, MARA prevede di utilizzare la liquidità esistente nel suo bilancio e sui mercati dei capitali per finanziare le sue operazioni. Ciò significa che sta sfruttando la sua solidità finanziaria per sostenere la sua strategia HODL e ulteriori investimenti in Bitcoin.

Espansione nel mining di Altcoin

Il mese scorso, MARA ha annunciato di espandersi nel mining di Altcoin per diversificare i suoi flussi di entrate, specialmente dopo l’halving di Bitcoin. Ha iniziato a utilizzare i miner ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) di Kaspa da settembre 2023. Questa mossa fa parte della sua strategia per crescere oltre Bitcoin e sfruttare il potenziale di altre criptovalute.

La fiducia di MARA in Bitcoin

Le recenti azioni di MARA riflettono la sua forte convinzione nel futuro di Bitcoin. Vedono Bitcoin come un bene cruciale e si impegnano a mantenere e aumentare le loro riserve Bitcoin. Adottando una strategia HODL completa, riducendo la percentuale di Bitcoin venduti ed espandendosi nel mining di Altcoin, MARA si sta posizionando per il successo a lungo termine nel mercato delle criptovalute.

Incoraggiare altri a detenere Bitcoin

Fred Thiel incoraggia altre entità, compresi governi e società, a detenere Bitcoin come riserva. Crede che il valore a lungo termine di Bitcoin lo renda una scelta ideale per le riserve di tesoreria. La strategia e le azioni di MARA servono da modello per altre società che stanno considerando mosse simili.

Le acquisizioni strategiche di Bitcoin di MARA

La strategia di MARA prevede l’effettuazione di acquisti strategici di Bitcoin in condizioni di mercato favorevoli. Questo approccio consente loro di massimizzare le loro partecipazioni in Bitcoin e di approfittare dei prezzi più bassi. Il loro recente acquisto da 100 milioni di dollari è una testimonianza di questa strategia e del loro impegno ad aumentare le loro riserve Bitcoin.

Impatto del calo del prezzo di Bitcoin

Il recente calo del prezzo di Bitcoin ha fornito a MARA l’opportunità di aumentare le sue partecipazioni. La solidità del suo bilancio ha consentito loro di effettuare acquisti significativi anche durante le flessioni del mercato. Questa capacità di acquistare a prezzi bassi e mantenere a lungo termine è una parte chiave della loro strategia HODL.

Conclusione

Il recente acquisto di Bitcoin da 100 milioni di dollari di MARA e la sua strategia HODL completa dimostrano la loro forte convinzione nel futuro di Bitcoin. Detenendo e acquisendo strategicamente Bitcoin, riducendo le vendite ed espandendosi nel mining di Altcoin, MARA si sta posizionando come leader nel mercato delle criptovalute. Le loro azioni e la loro strategia servono da modello per altri, evidenziando il potenziale di Bitcoin come riserva di tesoreria.