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Forte calo del Bitcoin: perché è successo e cosa hanno fatto gli investitori?

Il Bitcoin è crollato del 28% questa settimana, e sta facendo notizia ovunque. Ma cosa significa tutto ciò? Perché è successo e cosa stanno facendo gli investitori istituzionali? Analizziamolo.

Il grande sell-off: cosa è andato storto?

Questa settimana, i mercati delle criptovalute hanno subito un duro colpo. Il Bitcoin è sceso del 28% e altre importanti criptovalute come Ethereum, noto anche come Ether, non sono state risparmiate. Anche il prezzo di Ether è crollato, eliminando 367 miliardi di dollari di valore. Tutto ciò è accaduto proprio mentre anche i mercati azionari in Giappone stavano crollando, causando ancora più panico tra gli investitori.

Quindi, cosa ha innescato questa vendita massiccia? Uno dei motivi principali sono le turbolenze del mercato globale. Il mercato azionario statunitense, che di solito si muove in sincronia con le criptovalute, questa settimana ha dovuto affrontare serie sfide. Lo scioglimento del carry trade sullo yen, in cui gli investitori prendono in prestito denaro in yen per investire in altri asset, ha contribuito a questo caos. Quando lo yen si è improvvisamente rafforzato, ciò ha portato a un effetto a catena che ha colpito i mercati di tutto il mondo, incluso il mercato delle criptovalute.

Gli investitori istituzionali hanno acquistato il calo

Nonostante il caos, molti investitori istituzionali hanno visto questa come un’opportunità d’oro per acquistare Bitcoin ed Ether a prezzi più bassi. Tra questi investitori ci sono grandi banche, hedge fund e società di gestione patrimoniale come Morgan Stanley, BlackRock e Fidelity.

Queste istituzioni hanno acquistato il calo, il che significa che hanno acquistato più Bitcoin ed Ether mentre i prezzi erano bassi. Questa strategia ha dato i suoi frutti perché, alla fine della settimana, il mercato delle criptovalute ha iniziato a riprendersi. Il market cap di tutti i token è rimbalzato e ha superato i 2,1 trilioni di dollari, dimostrando che il panico potrebbe essere stato di breve durata.

Il ruolo degli ETF sulle criptovalute spot

Gli exchange-traded fund (ETF) sulle criptovalute spot hanno svolto un ruolo significativo in questa frenesia di acquisti. Gli ETF sono fondi di investimento che detengono asset come Bitcoin o Ether e possono essere negoziati in borsa proprio come le azioni ordinarie. Questa settimana, nonostante il sell-off, gli ETF su Ether spot hanno registrato afflussi netti per circa 120 milioni di dollari. La maggior parte di questi acquisti è avvenuta lunedì e martedì, quando il prezzo di Ether era sceso del 42% rispetto al suo massimo di marzo di oltre 4.000 dollari.

Per Bitcoin, la storia è stata un po’ diversa. I flussi netti per gli ETF sul Bitcoin spot sono stati negativi all’inizio della settimana, il che significa che più persone stavano vendendo che acquistando. Ma le cose sono cambiate a metà settimana, con questi fondi che hanno aggiunto oltre 245 milioni di dollari mercoledì e giovedì.

La mossa audace di Morgan Stanley

Uno degli sviluppi più significativi di questa settimana è stata la decisione di Morgan Stanley di consentire ai suoi consulenti finanziari di offrire ETF su Bitcoin spot ai clienti. Questa mossa è importante perché Morgan Stanley è una delle più grandi società di gestione patrimoniale al mondo, con 1,5 trilioni di dollari di asset in gestione.

I clienti di Morgan Stanley, che sono principalmente individui ad alto patrimonio netto con almeno 1,5 milioni di dollari di patrimonio netto, ora hanno un accesso più semplice a questi prodotti crittografici. Ciò potrebbe aprire la strada ad altri grandi nomi di Wall Street affinché seguano l’esempio, aumentando l’investimento complessivo nelle criptovalute.

Quali sono i prossimi passi per altre istituzioni finanziarie?

Con Morgan Stanley che guida la strada, altre banche e asset manager potrebbero sentirsi pressati a offrire prodotti simili. Molte di queste istituzioni sono rimaste in disparte, conducendo due diligence interne sugli ETF sulle criptovalute spot. Ma ora, con Morgan Stanley che compie il primo passo, potrebbero presto seguire.

Il prossimo grande aggiornamento sull’interesse istituzionale negli ETF su Bitcoin spot arriverà mercoledì, quando sarà il termine di presentazione del modulo 13F. Questa presentazione mostrerà quanta esposizione hanno ora banche e hedge fund a questi prodotti cripto spot. È previsto che un maggior numero di istituzioni finanziarie inizierà a rivelare le proprie partecipazioni in questi fondi, indicando una crescente fiducia nel mercato delle criptovalute.

La ripresa: un fine settimana calmo dopo una settimana turbolenta

Dopo una settimana sulle montagne russe, i mercati delle criptovalute sembrano calmarsi mentre ci avviciniamo al fine settimana. Il Bitcoin ha raggiunto un massimo giornaliero di quasi 63.000 dollari venerdì, ed Ether veniva scambiato sopra i 2.700 dollari nelle prime ore del giorno. Questa ripresa suggerisce che il peggio del sell-off potrebbe essere passato, almeno per ora.

Una delle ragioni di questa ripresa è la liquidazione di oltre 100 milioni di dollari in scommesse short sul Bitcoin nelle ultime 24 ore. Le scommesse short si verificano quando gli investitori scommettono che il prezzo di un asset scenderà. Quando queste scommesse sono state liquidate, il che significa che gli investitori hanno dovuto riacquistare Bitcoin per coprire le loro perdite, ciò ha contribuito a sostenere il prezzo del Bitcoin e ad aumentare i suoi guadagni.

La battaglia della Ripple con la SEC: cosa significa per la regolamentazione delle criptovalute

Mentre tutto ciò accadeva, Ripple, un altro importante player nel mondo delle criptovalute, stava affrontando i suoi problemi. Il token XRP di Ripple è salito del 22% giovedì dopo che un giudice statunitense si è schierato dalla parte dell’azienda in una battaglia legale contro la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.

La SEC aveva accusato Ripple di vendere titoli non registrati e il caso è in corso da anni. Questa settimana, il giudice distrettuale Analisa Torres ha ordinato a Ripple di pagare 125 milioni di dollari in sanzioni civili, il che è molto meno dei 2 miliardi di dollari che la SEC stava originariamente chiedendo. Questa sentenza è vista come una vittoria per Ripple e per l’intero settore delle criptovalute, poiché potrebbe stabilire un precedente su come altre criptovalute saranno regolamentate in futuro.

Anche le azioni sulle criptovalute subiscono un colpo

Non sono state solo le criptovalute a soffrirne questa settimana. Anche alcune delle maggiori azioni allineate alle criptovalute, come Coinbase, MicroStrategy e Riot Platforms, hanno dovuto affrontare perdite significative. Queste aziende hanno registrato le loro terze perdite settimanali consecutive, riflettendo il più ampio sell-off del mercato.

Coinbase, uno dei più grandi exchange di criptovalute al mondo, ha visto il prezzo delle sue azioni crollare con il crollo del mercato delle criptovalute. MicroStrategy, una società nota per detenere grandi quantità di Bitcoin nel suo bilancio, ha subito anch’essa un duro colpo. Riot Platforms, una grande società di mining di Bitcoin, ha affrontato sfide simili poiché il valore della criptovaluta che estrae è crollato drasticamente.

L’influenza del mercato azionario statunitense sulle criptovalute

Una delle principali conclusioni di questa settimana è quanto il mercato delle criptovalute sia strettamente legato al mercato azionario statunitense. Per la maggior parte della settimana, il mercato delle criptovalute è stato negoziato in linea con i titoli azionari statunitensi. Quando i titoli azionari statunitensi sono scesi, lo stesso è successo per le criptovalute. Ma quando il mercato azionario si è ripreso, il mercato delle criptovalute ha seguito l’esempio.

Questa connessione non è nuova, ma sta diventando più evidente man mano che gli investitori istituzionali, che tradizionalmente investono in azioni, aumentano la loro esposizione alle criptovalute. Questi investitori tendono a reagire agli stessi fattori scatenanti macroeconomici, come i dati sulle richieste di disoccupazione e le variazioni dei tassi di interesse, il che significa che il mercato delle criptovalute è ora più influenzato dai mercati finanziari tradizionali che mai.

I venti normativi stanno cambiando

Un altro fattore che ha contribuito alla ripresa del mercato delle criptovalute questa settimana è il mutevole ambiente normativo. Il caso Ripple è solo un esempio di come i regolatori statunitensi stiano iniziando ad adottare un approccio più misurato nei confronti dell’industria delle criptovalute.

Oltre al caso Ripple, ci sono stati altri sviluppi positivi per il settore. Ad esempio, una recente sentenza della Corte d’Appello degli Stati Uniti a favore

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Bitcoin ha registrato un aumento significativo del prezzo giovedì, balzando di quasi il 12%. Si tratta del più grande guadagno giornaliero per la criptovaluta dal 28 febbraio 2022. L’aumento del prezzo ha portato Bitcoin (BTC) a 61.720 dollari, un’importante ripresa dopo il calo di lunedì. Ma cosa ha causato questo improvviso aumento e cosa significa per il futuro di Bitcoin e di altre criptovalute?

Capire il recente aumento di prezzo di Bitcoin

L’aumento del prezzo di Bitcoin giovedì è stato il più grande da febbraio 2022. Quel giorno, i prezzi di Bitcoin erano saliti di oltre il 14%. Questa volta, il balzo di quasi il 12% ha contribuito alla crescita dell’11% della capitalizzazione totale di mercato delle criptovalute, raggiungendo i 2,11 trilioni di dollari.

Quindi, cosa ha spinto questo rialzo? Diversi fattori hanno giocato un ruolo, ma una delle influenze maggiori sono stati i dati positivi sull’occupazione negli Stati Uniti. Il rapporto settimanale statunitense sulle richieste di disoccupazione ha mostrato risultati migliori del previsto, il che ha contribuito ad alleviare i timori di una possibile recessione. Queste notizie positive hanno dato agli investitori maggiore fiducia nelle attività rischiose come Bitcoin e azioni.

Il ruolo dei dati sull’occupazione negli Stati Uniti

I dati sull’occupazione negli Stati Uniti hanno svolto un ruolo cruciale nella stabilizzazione delle attività rischiose, inclusa Bitcoin. Quando gli investitori hanno visto che meno persone presentavano domanda di disoccupazione, ciò ha suggerito che l’economia statunitense era in condizioni migliori di quanto molti temessero. Ciò ha portato a un aumento delle azioni statunitensi, che spesso si muovono nella stessa direzione di Bitcoin.

L’indice della paura di Wall Street, noto come VIX, è sceso a 23 giovedì. Questo calo del VIX ha indicato una minore paura sul mercato, incoraggiando gli investitori a investire i propri soldi in attività più rischiose come Bitcoin. Di conseguenza, i prezzi di Bitcoin sono saliti alle stelle, segnando il più grande guadagno giornaliero in mesi.

Livelli di prezzo di Bitcoin da tenere d’occhio

Con questa recente impennata, Bitcoin ha raggiunto un livello critico. Secondo Alex Kuptsikevich, analista di mercato senior di FxPro, 61.800 dollari è il livello da superare. Se Bitcoin riuscisse a chiudere sopra i 61.800 dollari, potrebbe salire rapidamente a 67.000 dollari. Tuttavia, se Bitcoin arretrerà da questo livello, potrebbe scendere di nuovo ai minimi visti a luglio e agosto, intorno ai 55.500 dollari.

Anche Investment Advisor Two Prime ha evidenziato 54.000 dollari come un importante livello di supporto. Finché Bitcoin rimarrà sopra questo livello, la tendenza rimarrà rialzista. Se Bitcoin scendesse sotto i 54.000 dollari, ciò potrebbe indicare un calo più significativo. I rischi geopolitici e le politiche della Federal Reserve saranno fattori chiave per determinare il prossimo grande movimento di Bitcoin.

L’impatto delle decisioni della Banca del Giappone

Un altro fattore importante nella recente azione sul prezzo di Bitcoin è stata la Banca del Giappone. La scorsa settimana, la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse, il che ha causato molti movimenti nei mercati globali. Questo aumento dei tassi ha portato allo smantellamento dei carry trade in yen, in cui gli investitori prendono in prestito in yen per investire in attività con rendimenti più elevati come Bitcoin.

L’aumento dei tassi di interesse ha anche sollevato preoccupazioni sull’economia statunitense, facendo perdere terreno a Bitcoin. Tuttavia, giovedì, la Banca del Giappone ha deciso di rinviare ulteriori aumenti dei tassi a breve termine, il che ha contribuito a calmare i mercati. Il rally dello yen giapponese, moneta rifugio, si è bloccato e, di conseguenza, i prezzi di Bitcoin sono saliti.

Il ruolo delle balene di Bitcoin

Anche le balene di Bitcoin, o i grandi detentori di Bitcoin, hanno svolto un ruolo significativo nel recente movimento dei prezzi. Secondo la società di analisi blockchain Santiment, le balene hanno accumulato più Bitcoin durante il calo dei prezzi di lunedì. I portafogli con un saldo compreso tra 10 e 1.000 BTC sono stati particolarmente attivi, acquistando Bitcoin quando il prezzo è sceso sotto i 50.000 dollari.

Santiment ha riferito che il 5 e il 6 agosto hanno registrato il livello più alto di transazioni di balene Bitcoin da aprile. Questa accumulazione da parte delle balene suggerisce che credono nel valore a lungo termine di Bitcoin, anche in periodi di calo dei prezzi. Le loro azioni hanno probabilmente contribuito all’aumento dei prezzi che abbiamo visto giovedì.

L’influenza degli ETF quotati negli Stati Uniti

Anche il comportamento degli investitori nei fondi negoziati in borsa (ETF) spot quotati negli Stati Uniti ha influenzato il recente aumento di Bitcoin. Giovedì, questi ETF hanno registrato un afflusso significativo di fondi, con 194,6 milioni di dollari investiti, il più alto da luglio 2022. Solo l’IBIT di BlackRock ha attirato 157,6 milioni di dollari di investimenti.

L’afflusso di fondi negli ETF è un segnale positivo per Bitcoin. Dimostra che gli investitori istituzionali sono ancora interessati alla criptovaluta, anche dopo la recente volatilità del mercato. Questa fiducia dei grandi investitori ha probabilmente contribuito al movimento ascendente dei prezzi giovedì.

Rischi geopolitici e politica della Federal Reserve

Guardando al futuro, i rischi geopolitici e le politiche della Federal Reserve saranno cruciali per determinare i futuri movimenti dei prezzi di Bitcoin. Secondo Investment Advisor Two Prime, il conflitto in corso tra Israele e Iran potrebbe avere un impatto significativo sui mercati globali, inclusa Bitcoin.

Inoltre, le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve svolgeranno un ruolo fondamentale. Se la Fed decidesse di aumentare i tassi di interesse o di adottare altre misure per frenare l’inflazione, ciò potrebbe influire sul prezzo di Bitcoin. Gli investitori dovranno tenere d’occhio questi fattori nelle prossime settimane.

Il recente aumento del 12% del prezzo di Bitcoin giovedì è stato il più grande da febbraio 2022. Questo aumento è stato alimentato da dati positivi sull’occupazione negli Stati Uniti, dalla stabilizzazione delle attività rischiose e da entrate significative negli ETF quotati negli Stati Uniti. I livelli chiave da tenere d’occhio in futuro includono 61.800 e 54.000 dollari, che determineranno se Bitcoin continuerà la sua tendenza al rialzo o subirà un calo.

Come sempre, gli investitori dovrebbero tenere d’occhio le questioni geopolitiche e le politiche della Federal Reserve, poiché svolgeranno un ruolo cruciale nei futuri movimenti dei prezzi di Bitcoin. Con le balene di Bitcoin che accumulano durante i cali di prezzo e gli investitori istituzionali che mostrano un rinnovato interesse, il futuro sembra promettente per la principale criptovaluta mondiale.

Bitcoin recupera i 62.000 $: cosa significa per il mercato?

Il prezzo del Bitcoin torna a 62.000 $

Bitcoin ha rimbalzato, recuperando il livello di 62.000 $ dopo un recente calo a 50.000 $. Questa è la prima volta che Bitcoin supera i 62.000 $ dal 3 agosto e i trader stanno iniziando a farci caso. L’improvviso aumento del prezzo del Bitcoin ha suscitato molto interesse, specialmente tra i trader di future che stanno rapidamente aggiustando le loro posizioni.

Il modello Bull Hammer: un segnale rialzista?

Uno degli aspetti più discussi del movimento di prezzo del Bitcoin è la formazione di un “bull hammer” nel grafico dei prezzi settimanale. Un bull hammer è un modello rialzista che spesso segnala un possibile ribaltamento del prezzo. Il trader di criptovalute Matthew Hyland ha sottolineato questo modello in un video di analisi l’8 agosto, proprio mentre Bitcoin superava i 61.000 $. Ha detto che questo modello suggerisce che Bitcoin potrebbe aver toccato il suo minimo, ovvero il punto più basso che raggiungerà prima di risalire.

“Questa enorme candela settimanale verde con uno stoppino enorme si sta trasformando in un martello rialzista”, ha detto Hyland. “È molto probabile che il fondo sia ormai stato raggiunto per Bitcoin per tutta questa struttura.”

Perché Bitcoin è sceso sotto i 50.000 $?

Prima di questo rimbalzo, Bitcoin ha sperimentato un calo significativo, scendendo sotto il livello di 50.000 $ il 5 agosto. Questo calo, il primo sotto i 50.000 $ da febbraio, è stato uno shock per molti trader ed è stato persino chiamato “Cripto Black Monday”. Il calo improvviso dei prezzi ha sollevato preoccupazioni sul futuro di Bitcoin, ma la rapida ripresa a 62.000 $ ha rassicurato molti sul mercato.

Alcuni analisti ritengono che il calo potrebbe essere stata una trappola ribassista. Nel trading, una trappola ribassista si verifica quando i trader esperti vendono Bitcoin in modo controllato, facendo scendere temporaneamente il prezzo. Questo calo spesso inganna altri trader, facendo loro credere che il mercato continuerà a scendere, portandoli a vendere le loro posizioni. Tuttavia, quando il mercato si riprende rapidamente, questi trader rimangono “intrappolati” poiché hanno venduto a un prezzo più basso e hanno perso l’opportunità di trarre profitto dal rimbalzo.

La risposta del mercato al rimbalzo di Bitcoin

La reazione del mercato al rimbalzo di Bitcoin è stata significativa. L’8 agosto, Bitcoin ha toccato brevemente i 62.510 $ prima di tornare a 61.068 $. Questo rapido aumento di prezzo ha portato a un cambiamento di sentimento tra i trader di future. Secondo i dati di CoinGlass, il 52,48% delle posizioni future sono ora lunghe, il che significa che i trader si aspettano che il prezzo continui a salire. Questo è un cambiamento significativo rispetto al precedente sentimento ribassista, quando molti trader si aspettavano ulteriori cali.

Tuttavia, il mercato non è esente da rischi. Un gran numero di posizioni lunghe a leva sono a rischio se Bitcoin scende nuovamente sotto i 60.000 $. Le posizioni a leva sono operazioni effettuate con denaro preso in prestito, che può amplificare sia i guadagni che le perdite. Se il prezzo scende, questi trader potrebbero subire perdite significative.

L’impatto di Morgan Stanley su Bitcoin

Ad aumentare l’eccitazione, Morgan Stanley, il più grande gestore patrimoniale degli Stati Uniti, ha recentemente autorizzato i suoi 15.000 consulenti finanziari a iniziare a raccomandare fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin ai clienti. Questa mossa da parte di una grande istituzione finanziaria è un forte segnale di fiducia nel futuro di Bitcoin. Gli ETF consentono agli investitori di acquistare Bitcoin senza acquistare effettivamente la criptovaluta, rendendo più facile per un pubblico più ampio investire nel mercato.

Il coinvolgimento di istituzioni finanziarie tradizionali come Morgan Stanley probabilmente porterà maggiore stabilità al mercato Bitcoin. Man mano che più persone investono in Bitcoin tramite ETF, il mercato potrebbe sperimentare una minore volatilità, che è stata una delle principali preoccupazioni per molti investitori.

Il fondo è stato davvero raggiunto?

Nonostante l’ottimismo, non tutti gli analisti di criptovalute credono che il fondo sia stato raggiunto per Bitcoin. Alcuni pensano che potrebbero esserci ulteriori cali prima che Bitcoin raggiunga nuovi massimi storici. Questa incertezza è dovuta in parte alla natura volatile del mercato delle criptovalute, in cui i prezzi possono cambiare rapidamente in base a una varietà di fattori.

Peter Brandt, un noto trader, ha paragonato la situazione attuale all’inizio della corsa rialzista del 2016, suggerendo che il recente calo potrebbe essere simile ai precedenti movimenti di mercato. Tuttavia, ha anche avvertito che il mercato potrebbe ancora subire ulteriori cali prima di raggiungere nuovi massimi.

Il ruolo del trading di future nel movimento dei prezzi di Bitcoin

Il trading di future svolge un ruolo significativo nei movimenti di prezzo di Bitcoin. I contratti future sono accordi per acquistare o vendere un asset in una data futura a un prezzo specifico. Nel caso di Bitcoin, i trader di future cercano di prevedere dove andrà il prezzo e piazzano le loro scommesse di conseguenza.

Quando Bitcoin è sceso sotto i 50.000 $, molti trader di future probabilmente hanno aggiustato le loro posizioni, anticipando ulteriori cali. Tuttavia, la rapida ripresa a 62.000 $ ha costretto molti a riconsiderare le loro strategie. Con il 52,48% delle posizioni future ora lunghe, è chiaro che i trader stanno scommettendo sul continuo aumento di Bitcoin.

Ma questo passaggio verso posizioni lunghe comporta i suoi rischi. Se Bitcoin non riesce a mantenere il suo prezzo sopra i 60.000 $, coloro che hanno posizioni lunghe a leva potrebbero subire perdite significative. Il mercato delle criptovalute è noto per la sua volatilità e anche piccoli movimenti di prezzo possono avere un impatto significativo sui contratti future.

Come le posizioni a leva influenzano il mercato

Le posizioni a leva, in cui i trader utilizzano denaro preso in prestito per aumentare i loro potenziali rendimenti, sono un’arma a doppio taglio. Da un lato, possono portare a profitti enormi se il mercato si muove a favore del trader. D’altro lato, possono comportare perdite significative se il mercato si muove contro di loro.

Nell’attuale mercato Bitcoin, un gran numero di posizioni lunghe a leva sono a rischio se il prezzo scende sotto i 60.000 $. Ciò crea una situazione in cui i trader sono costretti a chiudere le loro posizioni prima di subire troppe perdite, il che può portare a ulteriori vendite e ulteriori cali di prezzo. È un equilibrio delicato, di cui i trader devono essere consapevoli quando navigano nel mercato.

L’influenza dei consulenti finanziari e degli ETF

La recente decisione di Morgan Stanley di consentire ai suoi consulenti finanziari di raccomandare ETF Bitcoin ai clienti è una svolta per il mercato. Gli ETF, o fondi negoziati in borsa, offrono agli investitori un modo per ottenere esposizione a Bitcoin senza dover acquistare e archiviare la criptovaluta da soli. Ciò rende Bitcoin più accessibile a una gamma più ampia di investitori, in particolare a coloro che potrebbero esitare a entrare direttamente nel mercato delle criptovalute.

Raccomandando gli ETF Bitcoin, i consulenti finanziari stanno contribuendo a legittimare Bitcoin come opzione di investimento. Ciò potrebbe portare a una maggiore domanda di Bitcoin, facendo salire i prezzi e potenzialmente portando a nuovi massimi storici.

La recente ripresa di Bitcoin sopra il livello di 62.000 $ ha suscitato molto entusiasmo sul mercato. La formazione di un modello di martello rialzista nel grafico dei prezzi settimanale fa sì che molti trader credano che il fondo sia stato raggiunto e che Bitcoin sia pronto a salire ancora più in alto. Tuttavia, il mercato rimane volatile e persistono dei rischi, soprattutto per coloro che hanno posizioni lunghe a leva.

Il coinvolgimento di importanti istituzioni finanziarie come Morgan Stanley è un segno positivo per il futuro di Bitcoin, poiché porta maggiore stabilità e legittimità al mercato. Tuttavia, gli investitori devono essere cauti e consapevoli dei rischi connessi al trading di Bitcoin, soprattutto in un mercato così imprevedibile come questo.

Man mano che Bitcoin continua a evolversi, sarà importante tenere d’occhio le tendenze del mercato, il comportamento dei trader di future e le azioni delle istituzioni finanziarie. Se Bitcoin continuerà a salire o subirà ulteriori cali è ancora incerto, ma una cosa è certa: il mondo delle criptovalute continua ad essere dinamico ed entusiasmante come sempre.

Panoramica del mercato

Lunedì, il mercato delle criptovalute ha registrato il suo calo più consistente dalla crisi di FTX. Il prezzo del Bitcoin è sceso di oltre il 15%, ma in seguito si è ripreso. Secondo gli analisti di JPMorgan, questa ripresa è stata sostenuta principalmente dagli investitori istituzionali. Questi investitori hanno mostrato una riduzione limitata o nulla del rischio sui future sul Bitcoin, nonostante le più ampie turbolenze del mercato.

Il ruolo degli investitori istituzionali

Gli investitori istituzionali hanno svolto un ruolo cruciale nel supportare la ripresa del prezzo del Bitcoin. L’indicatore della posizione sui future di JPMorgan, che tiene traccia dell’interesse aperto cumulativo sui contratti future sul Bitcoin della CME, insieme alla pendenza positiva della curva dei future, suggerisce una prospettiva rialzista tra questi investitori. Gli analisti hanno affermato che un premio più alto sui future sul Bitcoin rispetto al prezzo spot indica la fiducia degli investitori nei future.

Catalyst positivi

Diversi fattori hanno contribuito all’ottimismo tra gli investitori istituzionali:

1. Il supporto di Morgan Stanley: la scorsa settimana, Morgan Stanley ha consentito ai suoi consulenti patrimoniali di raccomandare fondi negoziati in borsa (ETF) sul Bitcoin spot ad alcuni dei suoi clienti.
2. Le principali liquidazioni sono terminate: le principali liquidazioni dovute ai fallimenti di Mt. Gox e Genesis sono probabilmente terminate e i prossimi pagamenti in contanti dal fallimento di FTX verso la fine di quest’anno potrebbero stimolare la domanda nel mercato delle criptovalute.
3. Sostegno politico: i due principali partiti politici statunitensi stanno dando segnali di sostegno a normative favorevoli alle criptovalute.

Tuttavia, gli analisti hanno osservato che questi catalizzatori positivi sono ampiamente considerati.

Ripresa del prezzo del Bitcoin

Il prezzo del Bitcoin è risalito a oltre 57.000 dollari da circa 49.000 dollari dopo la forte correzione di lunedì. Il livello di 49.000 dollari corrisponde alla stima centrale di JPMorgan del costo di produzione del Bitcoin di circa 45.000 dollari, hanno affermato gli analisti. Secondo gli analisti, se il prezzo del Bitcoin fosse rimasto a questo livello o al di sotto di esso per un periodo più lungo, ciò avrebbe esercitato pressione sui miner di Bitcoin, portando a un’ulteriore pressione al ribasso sui prezzi del Bitcoin.

Contagio da asset a rischio tradizionali

Il forte calo del Bitcoin non è stato causato da problemi specifici delle criptovalute, ma piuttosto dal contagio di una correzione negli asset a rischio tradizionali come le azioni. Tuttavia, i rapporti dei media suggeriscono che una particolare società di trading di criptovalute ha contribuito al calo liquidando quantità sostanziali di Ether. Sebbene gli analisti non abbiano nominato direttamente la società, sembra essere Jump Crypto.

Investitori retail e trader di momentum

Mentre gli investitori istituzionali hanno contribuito a sostenere il rimbalzo del Bitcoin, gli investitori retail hanno contribuito al calo. Gli ETF sul Bitcoin spot hanno registrato la loro uscita mensile più consistente questo mese dal loro lancio all’inizio di quest’anno. Inoltre, i trader di momentum, come i consulenti nel trading di materie prime, hanno svolto un ruolo uscendo dalle posizioni lunghe e aprendo posizioni corte.

Prospettive caute

Nonostante il recente rimbalzo, gli analisti di JPMorgan rimangono cauti sul mercato delle criptovalute. Con i catalizzatori positivi ampiamente considerati e una riduzione limitata del rischio nello spazio dei future sul Bitcoin della CME, combinata con la continua vulnerabilità nei mercati azionari, gli analisti suggeriscono di mantenere una prospettiva cauta.

Future sul Bitcoin e fiducia istituzionale

L’indicatore della posizione sui future di JPMorgan tiene traccia dell’interesse aperto cumulativo sui contratti future sul Bitcoin della CME. La pendenza positiva della curva dei future indica una prospettiva rialzista tra gli investitori istituzionali. Un premio più alto sui future sul Bitcoin rispetto al prezzo spot indica la fiducia degli investitori nei future.

La mossa di Morgan Stanley

La scorsa settimana, Morgan Stanley ha consentito ai suoi consulenti patrimoniali di raccomandare fondi negoziati in borsa (ETF) sul Bitcoin spot ad alcuni dei suoi clienti. Questa mossa è vista come un passo positivo per il mercato delle criptovalute e ha contribuito all’ottimismo tra gli investitori istituzionali.

Impatto dei fallimenti passati

Le principali liquidazioni dovute ai fallimenti di Mt. Gox e Genesis sono probabilmente alle spalle. Questi eventi in precedenza avevano esercitato una pressione al ribasso sui prezzi del Bitcoin. Tuttavia, i prossimi pagamenti in contanti dal fallimento di FTX verso la fine di quest’anno potrebbero stimolare la domanda nel mercato delle criptovalute.

Sostegno politico alle normative sulle criptovalute

I due principali partiti politici statunitensi stanno dando segnali di sostegno a normative favorevoli alle criptovalute. Questo sostegno politico è un altro fattore che contribuisce al sentimento positivo tra gli investitori istituzionali.

Costo di produzione del Bitcoin

Il livello di 49.000 dollari corrisponde alla stima centrale di JPMorgan del costo di produzione del Bitcoin di circa 45.000 dollari. Secondo gli analisti, se il prezzo del Bitcoin fosse rimasto a questo livello o al di sotto di esso per un periodo più lungo, ciò avrebbe esercitato pressione sui miner di Bitcoin, portando a un’ulteriore pressione al ribasso sui prezzi del Bitcoin.

Contagio da asset a rischio tradizionali

Il recente calo del Bitcoin non è stato causato da problemi specifici delle criptovalute, ma piuttosto dal contagio di una correzione negli asset a rischio tradizionali come le azioni. I rapporti dei media suggeriscono che una particolare società di trading di criptovalute ha contribuito al calo liquidando quantità sostanziali di Ether. Si ritiene che la società sia Jump Crypto.

Impatto degli investitori retail

Gli investitori retail hanno svolto un ruolo significativo nel recente calo del Bitcoin. Gli ETF sul Bitcoin spot hanno registrato la loro uscita mensile più consistente dal loro lancio all’inizio di quest’anno. I trader di momentum, come i consulenti nel trading di materie prime, hanno contribuito anche loro uscendo dalle posizioni lunghe e aprendo posizioni corte.

Mantenere una prospettiva cauta

Nonostante il recente rimbalzo, gli analisti di JPMorgan rimangono cauti sul mercato delle criptovalute. I catalizzatori positivi menzionati in precedenza sono ampiamente considerati e vi è una riduzione limitata del rischio nello spazio dei future sul Bitcoin della CME. Inoltre, la continua vulnerabilità nei mercati azionari suggerisce la necessità di mantenere una prospettiva cauta.

Gli investitori istituzionali hanno svolto un ruolo vitale nel sostenere la recente ripresa del prezzo del Bitcoin. L’analisi di JPMorgan indica una prospettiva rialzista tra questi investitori, supportata da fattori come la mossa di Morgan Stanley di raccomandare ETF sul Bitcoin spot, la fine delle principali liquidazioni dovute a fallimenti passati e il sostegno politico a normative favorevoli alle criptovalute. Tuttavia, gli investitori retail e i trader di momentum hanno contribuito al recente calo e gli analisti suggeriscono di mantenere una prospettiva cauta, nonostante i catalizzatori positivi siano stati ampiamente considerati. Il recente calo del Bitcoin è stato dovuto più al contagio degli asset a rischio tradizionali che a problemi specifici delle criptovalute.

Le enormi riserve di Bitcoin di Michael Saylor

Michael Saylor, ex CEO di MicroStrategy, ha confermato di possedere ancora 17.732 BTC, che valgono circa 1 miliardo di dollari. Saylor aveva rivelato per la prima volta i suoi averi personali in bitcoin nel 2020. All’epoca, aveva acquistato 17.732 BTC per circa 175,2 milioni di dollari, con una media di 9.882 dollari per bitcoin. Con gli attuali prezzi del bitcoin, i suoi averi sono aumentati di oltre il 466%, con un profitto di circa 817,7 milioni di dollari.

La convinzione di Saylor su Bitcoin

Saylor crede fermamente che Bitcoin sia superiore agli asset finanziari e di capitale fisico. Afferma spesso che nessuna azienda, concorrente, controparte o persino nazione può portarti via Bitcoin. Durante una sessione live con Bloomberg, Saylor ha sottolineato che Bitcoin è un investimento di capitale che può generare ricchezza per generazioni, per famiglie, imprese e persino nazioni. Crede che non ci sia posto migliore dove investire i propri soldi rispetto alla più grande criptovaluta.

La strategia Bitcoin di MicroStrategy

Anche MicroStrategy, l’azienda che Saylor era solito dirigere, ha un investimento significativo in Bitcoin. Al momento, MicroStrategy possiede 226.500 BTC, per un valore superiore ai 12 miliardi di dollari. L’azienda ha iniziato a investire in Bitcoin nel 2020, quando ha allocato 250 milioni di dollari della sua liquidità per acquistare più di 21.000 BTC. Da allora, MicroStrategy ha continuato ad acquisire Bitcoin ogni volta che aveva liquidità disponibile, poteva raccogliere fondi sui mercati finanziari o intravedeva una buona opportunità di acquisto.

L’impegno di Saylor verso Bitcoin

Saylor resta fedele alla sua strategia di investimento in Bitcoin. Ha confermato di non aver mai venduto nessuno dei suoi bitcoin e che continua a comprarne altri. Considera Bitcoin come un ottimo investimento di capitale e non riesce a immaginare un posto migliore dove investire i suoi soldi. L’impegno personale e professionale di Saylor verso Bitcoin sottolinea la sua convinzione nel suo valore e potenziale a lungo termine.

Bitcoin come un investimento superiore

Saylor paragona Bitcoin alla Manhattan digitale, suggerendo che è come possedere immobili rari e ricercati nella città più grande del Nord America. Crede che non ci sia mai un momento sbagliato per acquistare Bitcoin, poiché è sempre un bene prezioso. Questa prospettiva ha guidato sia i suoi investimenti personali che la strategia di MicroStrategy, portandoli a costituire la più grande riserva di bitcoin tra le società quotate in borsa.

I recenti acquisti di Bitcoin di MicroStrategy

A luglio, MicroStrategy ha acquistato altri 169 BTC per 11,4 milioni di dollari, portando i suoi averi totali a 226.500 BTC. Questa strategia di acquisizione costante riflette la convinzione di Saylor nel potenziale a lungo termine di Bitcoin. MicroStrategy non aspetta i cali del mercato per acquistare Bitcoin. Al contrario, l’azienda acquista ogni volta che ha le risorse finanziarie per farlo.

Generare ricchezza per le generazioni future

Saylor è convinto che Bitcoin sia il modo migliore per generare ricchezza per le generazioni future. Crede che possedere bitcoin possa garantire stabilità finanziaria alle generazioni future. Investendo massicciamente in Bitcoin, Saylor e MicroStrategy mirano a creare valore duraturo e sicurezza finanziaria.

L’opinione di Saylor sul valore di mercato di Bitcoin

Saylor parla spesso del valore di mercato di Bitcoin e del suo potenziale di crescita. Crede che Bitcoin continuerà a crescere di valore nel tempo, il che lo rende una scelta di investimento intelligente. La visione ottimistica di Saylor sul futuro di Bitcoin ha spinto molti investitori e aziende a considerare Bitcoin come un’opzione di investimento valida.

Bitcoin contro gli asset tradizionali

Saylor sostiene che Bitcoin è superiore agli asset finanziari tradizionali come azioni e obbligazioni. Crede che la natura decentralizzata e l’offerta limitata di Bitcoin lo rendano un investimento più sicuro e prezioso. Il confronto di Saylor tra Bitcoin e gli asset tradizionali evidenzia i vantaggi unici di investire nelle criptovalute.

L’acquisizione continua di Bitcoin da parte di MicroStrategy

L’acquisizione continua di Bitcoin da parte di MicroStrategy dimostra la sua ferma convinzione nel futuro della criptovaluta. La strategia dell’azienda di acquistare bitcoin ogni volta che è possibile riflette il suo impegno a costruire una riserva sostanziale di bitcoin. Questo approccio ha posizionato MicroStrategy come leader nel settore degli investimenti in Bitcoin.

Strategie di investimento in Bitcoin

La strategia di investimento di Saylor si basa sulla convinzione che Bitcoin sia il miglior asset di capitale disponibile. Incoraggia gli investitori a considerare Bitcoin come un investimento a lungo termine in grado di generare rendimenti significativi. La strategia di Saylor prevede l’acquisto e la conservazione di bitcoin, piuttosto che provare a calcolare il tempismo del mercato o vendere durante i picchi di prezzo.

Il ruolo di MicroStrategy nel mercato Bitcoin

Le ingenti riserve di Bitcoin di MicroStrategy l’hanno resa un attore importante nel mercato delle criptovalute. Gli investimenti dell’azienda hanno spinto altre società quotate in borsa a considerare Bitcoin all’interno delle loro strategie di investimento. Il ruolo di MicroStrategy nel mercato Bitcoin sottolinea la crescente accettazione delle criptovalute come investimento legittimo.

Il potenziale di profitto di Bitcoin

Gli averi personali in Bitcoin di Saylor hanno generato profitti sostanziali, evidenziando il potenziale di profitto nel mercato delle criptovalute. La sua storia di successo funge da esempio per altri investitori, dimostrando che è possibile ottenere rendimenti significativi con una strategia di investimento in Bitcoin ben pianificata.

Il futuro degli investimenti in Bitcoin

Saylor è ottimista sul futuro degli investimenti in Bitcoin. Crede che sempre più privati e aziende riconosceranno il valore di Bitcoin e investir

Sintesi

• La Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse, aumentando il valore dello yen.
• I trader che utilizzano prestiti in yen per operazioni con leva finanziaria hanno dovuto affrontare costi più elevati.
• Ciò ha portato a massicce vendite e a un crollo del mercato delle criptovalute.
• I prezzi di Bitcoin ed Ethereum sono scesi in modo significativo.
• Anche i mercati tradizionali, incluso l’S&P 500, sono stati colpiti.
• La riduzione della leva finanziaria potrebbe stabilizzare il mercato delle criptovalute.
• Possibili tagli dei tassi potrebbero fornire sollievo ai mutuatari e sostenere una ripresa del mercato.

In che modo la Banca del Giappone ha distrutto lo Yen Carry Trade e i mercati delle criptovalute

Introduzione

Il 5 agosto, il mercato delle criptovalute ha vissuto uno dei suoi giorni peggiori degli ultimi anni, perdendo il 15% del suo valore nel fine settimana. Questo improvviso crollo ha lasciato molti a chiedersi cosa fosse successo. La risposta sta nella Banca del Giappone e nelle sue recenti decisioni.

Il ruolo della Banca del Giappone

La Banca del Giappone svolge un ruolo chiave nel sistema finanziario globale. Il 31 luglio, ha aumentato i tassi di interesse sulle obbligazioni governative a breve termine dallo 0% allo 0,25%. Questa mossa è arrivata dopo un rialzo a marzo, in cui i tassi sono stati aumentati dallo -0,1% per la prima volta in 17 anni. L’aumento dei tassi sembrava piccolo, ma ha avuto grandi conseguenze.

Cos’è lo Yen Carry Trade?

Per comprendere l’impatto, dobbiamo conoscere lo Yen Carry Trade. Lo Yen Carry Trade si verifica quando i trader prendono in prestito denaro in yen a bassi tassi di interesse e lo investono in altri mercati in cui i rendimenti sono più alti. Questa strategia era molto popolare perché i tassi di interesse del Giappone erano bassissimi mentre altri paesi avevano tassi più alti. I trader hanno utilizzato questi prestiti in yen per finanziare posizioni con leva finanziaria in vari mercati, comprese le criptovalute.

Trading con leva finanziaria in criptovalute

Il trading con leva finanziaria significa prendere in prestito denaro per aumentare le dimensioni di un’operazione. Può amplificare i guadagni o le perdite di due o più volte. Prima del crollo, l’interesse aperto nelle criptovalute, che misura l’indebitamento netto, era di quasi 40 miliardi di dollari. Ciò dimostra quanto i trader facessero affidamento sul denaro preso in prestito per aumentare i propri rendimenti.

In che modo il valore dello yen ha influenzato le criptovalute

Quando la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse, il valore dello yen è aumentato nei mercati valutari. Dal 31 luglio, il tasso di cambio USD/JPY è sceso da circa 153 yen per dollaro a 145. Ciò ha reso i prestiti denominati in yen più costosi. I trader che avevano preso in prestito yen ora dovevano affrontare costi più elevati e molti hanno iniziato a vendere le proprie posizioni per coprire queste nuove spese.

L’impatto sui mercati delle criptovalute

Questa vendita di massa ha causato un forte crollo nel mercato delle criptovalute. I prezzi di Bitcoin ed Ethereum sono scesi rispettivamente di circa il 18% e il 26%. Più di 1 miliardo di dollari in posizioni di trading con leva finanziaria sono state liquidate tra il 4 e il 5 agosto, secondo CoinGlass. Ciò significa che centinaia di migliaia di operazioni sono state chiuse perché i trader non sono riusciti a soddisfare le loro richieste di margine.

Effetti sul mercato più ampio

L’impatto non si è limitato alle criptovalute. Anche i mercati tradizionali sono stati scossi. L’S&P 500, un indice azionario statunitense, è sceso di oltre il 5% lo stesso giorno. In Giappone, il mercato azionario è sceso di circa il 12%, il suo peggior calo in un giorno dal 1987. Questo effetto diffuso mostra quanto siano interconnessi i mercati globali.

Prestiti a saldo

Per molto tempo, i trader hanno beneficiato di prestiti a basso costo in Giappone. Nel 2022, i tassi di interesse sui buoni del Tesoro statunitense sono saliti sopra lo zero per la prima volta da anni e hanno continuato a salire. Tuttavia, il Giappone ha mantenuto i suoi tassi molto bassi. Le società di trading hanno approfittato di ciò prendendo in prestito ingenti quantità di yen per finanziare operazioni in altri mercati. Questa strategia sembrava intelligente, poiché il mercato rialzista delle criptovalute era in pieno svolgimento nel 2023.

La fine della strategia

Nel 2024, i prestiti denominati in yen ai mutuatari stranieri hanno raggiunto circa 2 trilioni di dollari, con un aumento di oltre il 50% rispetto a due anni prima, secondo un rapporto di ING Bank. Tutto è cambiato quando la Banca del Giappone ha aumentato i tassi. L’aumento del valore dello yen ha reso questi prestiti molto più costosi, portando al crollo del mercato delle criptovalute.

Dopo il crollo

Dopo il crollo, il mercato è pronto per una sana ripresa. I trader hanno iniziato a ridurre la leva finanziaria e l’esposizione allo yen. L’interesse aperto nelle criptovalute è ora di 27 miliardi di dollari, quasi 13 miliardi di dollari in meno rispetto a prima del crollo. Questa riduzione della leva finanziaria può aiutare a stabilizzare il mercato.

Prospettive future per i mercati delle criptovalute

Il futuro del mercato delle criptovalute dipende da diversi fattori. Se i mercati più ampi si stabilizzeranno, le criptovalute potrebbero riprendersi presto. Il tasso di cambio USD/JPY potrebbe non avere molto spazio per scendere, secondo ING. Ciò significa che i costi dei prestiti denominati in yen potrebbero non aumentare ulteriormente.

Possibili tagli dei tassi

C’è anche la possibilità di tagli dei tassi. Il calo del mercato azionario giapponese potrebbe costringere la banca centrale a intervenire e ad ammorbidire il colpo per i mutuatari. Anche gli Stati Uniti potrebbero avere un po’ di sollievo, poiché i recenti dati sulla disoccupazione suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi in modo più aggressivo di quanto si pensasse in precedenza.

Conclusione

Il recente crollo del mercato delle criptovalute mostra come gli eventi globali possano avere impatti di vasta portata. L’aumento dei tassi della Banca del Giappone e il conseguente aumento del valore dello yen hanno innescato una cascata di eventi che hanno portato a vendite massicce nel mercato delle criptovalute. Tuttavia, la riduzione della leva finanziaria e la possibile stabilizzazione dei mercati più ampi offrono speranza per una ripresa. Come sempre, i trader dovrebbero essere cauti con le posizioni con leva finanziaria e rimanere informati sulle tendenze economiche globali.

Le istituzioni stanno “acquistando il calo” mentre le criptovalute trovano un punto d’appoggio dopo il recente crollo del mercato

Di recente, il mercato delle criptovalute ha attraversato un periodo difficile, con cali significativi nei prezzi dei principali asset. Tale calo del mercato ha spazzato via circa 230 miliardi di dollari e ha portato i prezzi di Bitcoin ed Ethereum a minimi mai visti da mesi. Nonostante ciò, molte istituzioni stanno ora “acquistando il calo”, un termine usato per descrivere l’acquisto di asset dopo un calo del prezzo. Questo articolo esplorerà come gli investitori istituzionali stanno reagendo alla recente correzione del mercato delle criptovalute e cosa ciò significa per il futuro degli investimenti in criptovalute.

Le istituzioni rispondono al calo del mercato

Il recente ribasso del mercato ha visto un enorme calo nei prezzi delle criptovalute, ma le istituzioni hanno acquistato attivamente asset come Bitcoin ed Ethereum. Secondo FalconX, le istituzioni stanno osservando il recente calo come un’opportunità per aumentare i propri investimenti. Questo comportamento è coerente con la tendenza degli acquisti istituzionali durante le correzioni del mercato.

FalconX ha osservato che diversi tipi di investitori, inclusi gli uffici di negoziazione proprietari, hedge fund, fondi di venture capital e aggregatori al dettaglio, stanno effettuando acquisti. Ad esempio, gli uffici di negoziazione proprietari sono stati responsabili del 57% dell’attività di acquisto, mentre gli hedge fund hanno contribuito con il 63%, i fondi di venture capital con il 61% e gli aggregatori al dettaglio con il 72%. Ciò dimostra che un’ampia gamma di investitori sta approfittando dei prezzi più bassi.

Impatto delle recenti tendenze di mercato

Nel weekend precedente all’ondata di acquisti, c’è stata una significativa svendita sul mercato. Gli investitori hanno iniziato a vendere in modo massiccio i propri asset crittografici, il che faceva parte di una svendita più ampia del mercato. Tale svendita è stata così grave da provocare una breve interruzione delle negoziazioni azionarie in Giappone e Corea del Sud.

Negli Stati Uniti, anche i principali indici azionari hanno registrato forti cali. Il Dow Jones Industrial Average è sceso del 2,6%, l’S&P 500 è diminuito del 3% e il Nasdaq Composite è sceso del 3,4%. Questa è stata la peggiore prestazione per questi indici da settembre 2022. I cali sono stati trainati da dati deludenti sull’occupazione negli Stati Uniti e dalla riduzione dell’attività manifatturiera, il che ha aumentato i timori di una possibile recessione.

Recupero del mercato delle criptovalute

Nonostante il calo iniziale, il mercato delle criptovalute ha mostrato segnali di ripresa. Bitcoin, ad esempio, ha recuperato il 13% delle proprie perdite, raggiungendo circa 56.400 dollari secondo i dati di CoinGecko. Questa ripresa è in parte dovuta agli acquisti attivi da parte delle istituzioni, che hanno contribuito a stabilizzare i prezzi.

David Lawant, responsabile della ricerca presso FalconX, ha affermato che gli investitori istituzionali vedono il recente calo come un’opportunità. Lawant ha sottolineato che, nonostante le fluttuazioni a breve termine, la prospettiva a lungo termine per le criptovalute rimane positiva. Il recente calo al di sotto della soglia del 50% nei rapporti di acquisto/vendita istituzionali è visto come un valore anomalo, con i numeri attuali che mostrano una forte ripresa nell’attività di acquisto.

Tendenze degli investimenti istituzionali

La tendenza delle istituzioni ad acquistare il calo non è nuova, ma è diventata più pronunciata durante questa correzione. Gli investitori istituzionali, inclusi gli hedge fund e le società di venture capital, stanno approfittando dei prezzi più bassi per aumentare le proprie posizioni di mercato. Questa tendenza è significativa perché mostra una forte convinzione nel potenziale a lungo termine delle criptovalute nonostante la volatilità a breve termine.

I dati di FalconX suggeriscono che il calo della scorsa settimana nei rapporti di acquisto/vendita istituzionali è stato un’anomalia. In genere, gli investitori istituzionali sono stati acquirenti netti, anche durante le correzioni del mercato. Questo schema indica che l’interesse istituzionale per le criptovalute rimane solido e molti vedono le attuali condizioni di mercato come un’opportunità di acquisto.

Perché le istituzioni stanno acquistando il calo

Ci sono diverse ragioni per cui le istituzioni stanno acquistando il calo nei mercati delle criptovalute. In primo luogo, spesso vedono le correzioni del mercato come opportunità per acquisire asset a prezzi più bassi. Questa strategia può essere vantaggiosa per obiettivi di investimento a lungo termine, specialmente in un mercato volatile come quello delle criptovalute.

In secondo luogo, le istituzioni hanno una visione a lungo termine degli investimenti in criptovalute. Nonostante le fluttuazioni dei prezzi a breve termine, credono che la tendenza generale per asset come Bitcoin ed Ethereum sarà positiva. Tale fiducia nel futuro delle criptovalute li incoraggia ad acquistare quando i prezzi sono più bassi.

Infine, gli acquisti istituzionali possono contribuire a stabilizzare il mercato. Quando i grandi investitori acquistano asset, possono contribuire alla ripresa dei prezzi. Questa attività di acquisto aiuta a compensare gli effetti delle vendite sul mercato e supporta la salute generale del mercato delle criptovalute.

Il futuro degli investimenti in criptovalute

Guardando al futuro, la tendenza delle istituzioni ad acquistare il calo suggerisce che il mercato delle criptovalute potrebbe continuare a crescere. Gli investitori istituzionali svolgono un ruolo significativo nel mercato e le loro azioni possono influenzare i prezzi e la stabilità generale del mercato. Se continueranno a vedere valore negli asset crittografici nonostante le correzioni del mercato, ciò potrebbe portare a maggiori investimenti e potenzialmente a prezzi più alti in futuro.

Inoltre, le attuali condizioni di mercato potrebbero attrarre nuovi investitori. Mentre il mercato delle criptovalute si riprende dal recente crollo, altri investitori potrebbero seguire l’esempio delle istituzioni e prendere in considerazione l’acquisto a prezzi più bassi. Questo afflusso di nuovi investimenti potrebbe supportare ulteriormente il mercato e contribuire alla sua crescita.

Il recente crollo del mercato ha visto una quantità significativa di acquisti istituzionali nello spazio delle criptovalute. Le istituzioni stanno approfittando dei prezzi più bassi per aumentare le proprie posizioni di mercato, riflettendo una forte convinzione nel potenziale a lungo termine delle criptovalute. Nonostante la recente volatilità, la tendenza delle istituzioni ad acquistare il calo suggerisce una prospettiva positiva per il futuro degli investimenti in criptovalute. Mentre il mercato continua a riprendersi, l’interesse e l’investimento istituzionale potrebbero svolgere un ruolo chiave nel plasmare la sua traiettoria futura.

La grande mossa di Marathon Digital Holdings su Bitcoin

Marathon Digital Holdings, nota come la più grande società mineraria di Bitcoin al mondo, ha compiuto un passo significativo a luglio. L’azienda ha aumentato le sue partecipazioni in Bitcoin di 124 milioni di dollari. Questa decisione fa parte della loro strategia “HODL totale”. HODL significa “hold on for dear life” (tieni duro) nel mondo delle criptovalute. Ciò significa che prevedono di mantenere il loro Bitcoin per un lungo periodo piuttosto che venderlo rapidamente.

I dettagli dell’acquisto di Bitcoin

A luglio, Marathon Digital ha acquistato 2.282 Bitcoin (BTC). Alla valutazione attuale, questo acquisto vale oltre 124 milioni di dollari. Ora, Marathon Digital detiene un totale di 20.818 BTC, per un valore di oltre 1,14 miliardi di dollari. Questa informazione è stata annunciata il 6 agosto.

L’impatto delle balene su Bitcoin

Nel mercato delle criptovalute, i grandi detentori di Bitcoin sono noti come “balene”. Queste balene possono influenzare notevolmente il prezzo di Bitcoin. Quando grandi entità come Marathon Digital decidono di mantenere il loro Bitcoin per un lungo periodo, ciò è visto come un segnale positivo per il valore futuro della criptovaluta. Questa strategia di detenzione a lungo termine suggerisce fiducia nel potenziale futuro di Bitcoin.

L’asset di riserva strategica del tesoro di Marathon

Marathon Digital ha deciso di trattare Bitcoin come un asset di riserva strategica del tesoro. Ciò significa che considerano Bitcoin una parte preziosa della loro strategia finanziaria. A luglio, hanno acquistato 100 milioni di dollari in Bitcoin per sostenere questo approccio. Fred Thiel, il CEO e presidente di Marathon Digital, ha condiviso questa notizia il 25 luglio.

Thiel ha dichiarato: “Oggi, Marathon è orgogliosa di annunciare che, per rafforzare la nostra strategia di detenere Bitcoin come nostro asset di riserva strategica del tesoro, abbiamo acquistato oltre 100 milioni di dollari in BTC nell’ultimo mese e ora passeremo a un HODL totale”.

L’halving di Bitcoin del 2024

La decisione di mantenere il proprio Bitcoin è ancora più significativa a causa del prossimo halving di Bitcoin nel 2024. Durante questo evento, le ricompense per il mining di Bitcoin saranno dimezzate. Ciò potrebbe rendere più difficile per i miner rimanere redditizi. Tuttavia, Marathon Digital non si tira indietro. Credono nella loro strategia e sono pronti ad affrontare questa sfida.

Aumento della produzione di Bitcoin

Marathon Digital non ha solo acquistato Bitcoin, ma ha anche aumentato la sua produzione. A luglio, hanno prodotto 692 BTC, con un aumento del 17% rispetto a giugno. Questo aumento di produzione mostra il loro impegno ad aumentare le loro riserve di Bitcoin.

Le partecipazioni totali in Bitcoin e contanti dell’azienda valgono ora 1,6 miliardi di dollari. Thiel ha condiviso maggiori dettagli, affermando: “La produzione di BTC il mese scorso è aumentata del 17% a 692 BTC rispetto a giugno, e il nostro hash rate operativo medio è cresciuto del 5% nello stesso periodo a 27,5 EH/s. Continueremo a estrarre in modo aggressivo mentre l’hash rate globale si disconnette a causa di un prezzo BTC più basso e utilizzeremo tutti gli strumenti a nostra disposizione relativi all’economia mineraria per la massima produzione”.

La risposta di Marathon alle condizioni di mercato

Nonostante le sfide, Marathon Digital è determinata a mantenere il suo Bitcoin. Non hanno venduto alcun Bitcoin a giugno. Questa decisione riflette la loro convinzione nel valore a lungo termine di Bitcoin, anche quando le condizioni di mercato sono difficili.

Il ruolo delle balene Bitcoin

Le balene Bitcoin, come Marathon Digital, svolgono un ruolo cruciale nel mercato delle criptovalute. Quando questi grandi detentori decidono di adottare una strategia di detenzione a lungo termine, inviano un segnale forte al mercato. Ciò suggerisce che hanno fiducia nel valore futuro di Bitcoin. Ciò può incoraggiare altri investitori a seguire il loro esempio, il che può contribuire a stabilizzare il prezzo di Bitcoin.

Le decisioni strategiche di Marathon

La strategia di Marathon Digital è chiara: si sono impegnati a mantenere il proprio Bitcoin a lungo termine. Questa strategia fa parte del loro piano per rendere Bitcoin una parte centrale delle loro riserve finanziarie. In questo modo, sperano di beneficiare di eventuali futuri aumenti del valore di Bitcoin.

Il futuro del mining di Bitcoin

Il futuro del mining di Bitcoin è incerto, soprattutto con l’avvicinarsi dell’halving di Bitcoin nel 2024. Tuttavia, aziende come Marathon Digital stanno dimostrando di essere pronte ad affrontare queste sfide. Aumentando le loro partecipazioni e la produzione di Bitcoin, si stanno posizionando per il successo a lungo termine.

La solidità finanziaria di Marathon

La solidità finanziaria di Marathon Digital è evidente dalle sue grandi partecipazioni in Bitcoin e contanti. Con 1,6 miliardi di dollari in partecipazioni totali, hanno le risorse per resistere a qualsiasi sfida del mercato. La loro decisione di mantenere il proprio Bitcoin, anche in condizioni di mercato difficili, dimostra la loro fiducia nel futuro delle criptovalute.

La continua crescita di Marathon

La crescita della produzione e delle partecipazioni in Bitcoin di Marathon Digital è un segnale positivo per l’azienda. Ciò dimostra che sono impegnati nella loro strategia e sono disposti a investire nel loro futuro. Questa crescita riflette anche la crescente importanza di Bitcoin nel mondo finanziario.

L’importanza delle riserve strategiche

Trattando Bitcoin come un asset di riserva strategica del tesoro, Marathon Digital sta facendo una dichiarazione audace sul futuro delle criptovalute. Questa decisione riflette la loro convinzione che Bitcoin continuerà a essere un asset prezioso nel mondo finanziario.

L’impatto dell’halving di Bitcoin

Il prossimo halving di Bitcoin nel 2024 è un evento significativo per il mercato delle criptovalute. Ciò ridurrà le ricompense per il mining di Bitcoin, il che potrebbe influire sulla redditività dei miner. Tuttavia, la strategia di Marathon Digital mostra che sono pronti per questa sfida. Credono nel valore a lungo termine di Bitcoin e si impegnano a mantenere i propri asset.

Conclusione

Marathon Digital Holdings ha compiuto una mossa significativa aumentando le sue partecipazioni in Bitcoin di 124 milioni di dollari a luglio. Questa decisione fa parte della loro strategia “HODL totale”, che riflette la loro fiducia nel valore futuro di Bitcoin. Nonostante le sfide poste dall’avvicinarsi dell’halving di Bitcoin nel 2024, Marathon Digital è impegnata nella sua strategia e continua ad aumentare la sua produzione e le sue partecipazioni in Bitcoin. Con 1,6 miliardi di dollari in partecipazioni totali in Bitcoin e contanti, è ben posizionata per il successo a lungo termine.

Il volume degli scambi degli ETF Bitcoin supera 1 miliardo di dollari durante il crollo delle criptovalute

Il responsabile della ricerca di Galaxy Digital prevede che i fondi vedranno afflussi man mano che gli investitori acquisteranno il calo.

Volume record di scambi di ETF Bitcoin

Il 5 agosto, i volumi degli scambi di fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin hanno superato 1 miliardo di dollari. Questo picco si è verificato mentre i mercati delle criptovalute crollavano, portando ad un’attività commerciale estremamente elevata. Alex Thorn, responsabile della ricerca presso il gestore patrimoniale Galaxy Digital, ha condiviso questa notizia sulla piattaforma X.

In soli 20 minuti di negoziazione, gli ETF Bitcoin hanno registrato un volume di scambi di oltre 1,3 miliardi di dollari. L’iShares Bitcoin Trust ha avuto il fatturato più alto, raggiungendo oltre 875 milioni di dollari.

Gli investitori acquistano il calo

Thorn ritiene che gli ETF Bitcoin vedranno afflussi netti dagli “acquisti sul calo”. Ciò significa che gli investitori stanno approfittando del calo di circa l’8% dei prezzi spot di Bitcoin dal 4 agosto per acquistare più ETF Bitcoin.

Il ruolo di Ether (ETH) nel crollo del mercato

Il recente calo del mercato è stato guidato da Ether (ETH), che è sceso di oltre il 21%. Questo calo si è verificato perché i fondi, tra cui Jump Trading e Paradigm VC, hanno venduto centinaia di milioni di dollari in Ether. Secondo un rapporto del QCP Group del 5 agosto, questa vendita massiccia ha contribuito all’instabilità del mercato.

Impatto sui prezzi di Bitcoin

I prezzi di Bitcoin sono attualmente in calo di circa l’8% nella giornata, come riportato da CoinMarketCap. Le vendite aggressive di Jump Trading, che ha già venduto oltre 377 milioni di dollari in ETH e potrebbe vendere fino a 481 milioni di dollari in totale, hanno avuto un impatto significativo sul mercato.

Peggioramento dell’ambiente macroeconomico

Il sell-off è stato aggravato da un peggioramento dell’ambiente macroeconomico, che ha colpito tutte le classi di attività. Dall’1 agosto, l’indice azionario S&P 500 è sceso di oltre il 5%.

Un rapporto affermava che il sentiment macroeconomico è peggiorato a causa dei dati negativi sulla disoccupazione negli Stati Uniti pubblicati venerdì scorso. Inoltre, grandi smobilizzi in tutti i tipi di attività hanno causato un forte aumento della volatilità.

Aumento dei tassi di interesse in Giappone

La banca centrale giapponese ha aumentato i tassi di interesse il 30 luglio. Questa decisione ha costretto i trader a chiudere rapidamente le posizioni che si basavano sui precedenti bassi costi di prestito del Paese.

Sfide nell’attuale struttura di mercato

L’attuale struttura di mercato, comprese le rampe di accesso fiat-cripto, è debole da mesi. A causa dell’elevata volatilità e dei prezzi imprevedibili, è improbabile che i grandi operatori investano. Molti investitori devono ancora uscire dalle proprie posizioni e ridurre la leva finanziaria dei loro portafogli.

Il futuro degli ETF Bitcoin

Nonostante le sfide attuali, c’è ottimismo per il futuro degli ETF Bitcoin. Con i volumi degli scambi che raggiungono livelli record e gli investitori che mostrano interesse nell’acquisto del calo, gli ETF Bitcoin potrebbero continuare ad attrarre più afflussi.

Capire gli ETF Bitcoin

Gli ETF Bitcoin sono fondi di investimento che tracciano il prezzo di Bitcoin. Consentono agli investitori di acquistare e vendere Bitcoin senza dover possedere la criptovaluta reale. Ciò semplifica l’ingresso degli investitori tradizionali nel mercato delle criptovalute.

Vantaggi degli ETF Bitcoin

1. Facilità di accesso: Gli investitori possono acquistare ETF Bitcoin tramite conti di intermediazione tradizionali, rendendo più semplice investire in Bitcoin senza la necessità di un portafoglio di criptovalute.
2. Regolamentazione: Gli ETF Bitcoin sono regolamentati, fornendo un livello di sicurezza e trasparenza che spesso manca nel più ampio mercato delle criptovalute.
3. Diversificazione: Investire in ETF Bitcoin consente la diversificazione, poiché questi fondi spesso includono altre attività insieme a Bitcoin.

Sfide affrontate dagli ETF Bitcoin

1. Volatilità del mercato: Il mercato delle criptovalute è noto per la sua elevata volatilità, che può portare a oscillazioni significative nei prezzi degli ETF Bitcoin.
2. Incertezza normativa: Sebbene gli ETF Bitcoin siano regolamentati, l’ambiente normativo generale per le criptovalute è ancora in evoluzione, il che può creare incertezza per gli investitori.
3. Problemi di liquidità: In periodi di stress del mercato, la liquidità può esaurirsi, rendendo difficile acquistare o vendere ETF Bitcoin ai prezzi desiderati.

Come investire in ETF Bitcoin

Per investire in ETF Bitcoin, segui questi passaggi:

1. Scegli un broker: Scegli un broker che offra ETF Bitcoin. Le opzioni popolari includono aziende tradizionali come Fidelity e piattaforme online come Robinhood.
2. Apri un conto: Se non hai ancora un conto, dovrai aprirne uno e completare tutte le procedure di verifica necessarie.
3. Finanzia il tuo conto: Deposita denaro

Il Bitcoin scende a 53.000 $ dopo l’aumento dei tassi della Banca del Giappone

I prezzi di Bitcoin ed Ether sono crollati dopo che la Banca del Giappone ha annunciato un aumento dei tassi di interesse. Questa notizia ha causato panico nel mercato globale, colpendo non solo le criptovalute ma anche i mercati tradizionali come il Nikkei e il Nasdaq. Analizziamo i dettagli di questo importante evento.

L’impatto dell’aumento dei tassi della Banca del Giappone sul mercato

L’inaspettato aumento dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone ha avuto un effetto domino sui mercati globali. L’aumento dei tassi ha reso più forte lo yen, causando un calo delle azioni giapponesi. L’indice Nikkei, un importante indice del mercato azionario in Giappone, è sceso di circa il 15% in tre sedute di negoziazione. Questo calo ha portato il Nikkei al 20% in meno rispetto al suo picco di metà luglio.

Questa volatilità non è rimasta confinata al Giappone. Il Nasdaq statunitense, un altro importante indice del mercato azionario, è sceso di oltre il 5% nelle ultime due sedute di negoziazione della settimana precedente. La decisione della Banca del Giappone ha innescato una reazione globale del mercato, rendendo nervosi gli investitori e provocando un’ondata di vendite sia sui mercati tradizionali che su quelli delle criptovalute.

Crollo dei prezzi di Bitcoin ed Ether

Bitcoin ed Ether hanno registrato significativi cali di prezzo. Il Bitcoin è sceso a 53.000 $, un livello mai visto da febbraio. Ether, d’altro canto, ha cancellato tutti i suoi guadagni da inizio anno. Ciò significa che tutta la crescita che Ether aveva registrato nel 2024 è stata spazzata via dalle recenti turbolenze del mercato.

Bitcoin è sceso del 12% nelle ultime 24 ore e del 20% nell’ultima settimana. Ether ha subito un calo ancora più ripido, precipitando del 21% in 24 ore e del 30% nell’ultima settimana. La correzione del mercato delle criptovalute è grave e riflette un’ampia svendita sul mercato che ha colpito quasi tutte le criptovalute.

Vendite massicce e liquidazioni nel mercato delle criptovalute

Le vendite massicce di criptovalute sono accelerate, con i trader che si sono affrettati a vendere i loro asset. Questa vendita di panico ha portato a liquidazioni di massa. In sole 12 ore, il mercato ha registrato 768,85 milioni di dollari in liquidazioni di Bitcoin e criptovalute. Ciò significa che molti trader che hanno preso in prestito denaro per acquistare criptovalute sono stati costretti a vendere in perdita.

Anche il settore della finanza decentralizzata (DeFi), che comprende i servizi finanziari basati sulla tecnologia blockchain, ha subito un calo significativo. Il DeFi è sceso del 17,3% nelle ultime 24 ore e del 27,8% nell’ultima settimana. Ciò dimostra che l’impatto dell’aumento dei tassi della Banca del Giappone è diffuso, colpendo non solo Bitcoin ed Ether, ma l’intero ecosistema delle criptovalute.

L’incertezza della Federal Reserve statunitense aumenta il nervosismo del mercato

Ad aumentare l’incertezza del mercato è la Federal Reserve statunitense. Gli investitori non sono sicuri sulle prossime mosse della Fed in merito ai tassi di interesse. C’erano speranze che la Fed tagliasse i tassi a settembre, ma i segnali recenti sono stati contrastanti. I trader hanno ora scontato una probabilità del 100% di tassi di base più bassi negli Stati Uniti a settembre, con una probabilità del 71% di un taglio di 50 punti base.

Anche il rendimento dei buoni del Tesoro statunitense a 10 anni è sceso bruscamente, passando dal 4,25% di una settimana fa al 3,75%. Questo calo del rendimento riflette i timori degli investitori sull’economia e la loro corsa verso investimenti più sicuri.

Fattori economici e geopolitici più ampi

La svendita sul mercato non è dovuta solo ai tassi di interesse. Un deludente rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti ha aumentato il pessimismo economico. Questo rapporto ha accresciuto le aspettative che la Federal Reserve abbasserà i tassi di interesse quest’anno. Grandi istituzioni finanziarie come JPMorgan Chase prevedono un calo di 50 punti base a settembre.

Anche le tensioni geopolitiche stanno giocando un ruolo. L’aumento delle tensioni in Medio Oriente e le prospettive economiche sempre più tetre negli Stati Uniti hanno contribuito alla vendita globale di attività. Gli investitori sono preoccupati per il potenziale di conflitto e per il suo impatto sui mercati globali.

L’effetto a catena sui mercati tradizionali

I mercati tradizionali non sono stati risparmiati da questa svendita. I futures sulle azioni statunitensi sono in calo, con i futures sul Dow Jones Industrial Average in calo di 383