Gli exchange di criptovalute centralizzati perdono terreno rispetto alle controparti DeFi
Nel 2024, il volume degli exchange decentralizzati (DEX) è in aumento. È passato da 133,5 miliardi di dollari a gennaio a 179,5 miliardi di dollari questo mese, mostrando un incremento del 34%. Gli exchange di criptovalute centralizzati stanno perdendo terreno rispetto alle loro controparti di finanza decentralizzata (DeFi), secondo l’analisi dei dati effettuata dagli esperti.
Aumento del volume di trading DEX
I dati di DeFiLlama e CoinGecko mostrano che la percentuale del volume di trading di criptovalute su DEX è aumentata. A febbraio, il 4,6% di tutto il trading di criptovalute avveniva su DEX. Questo mese, è oltre il 7%, un aumento del 52% nel volume di trading DEX.
Kunal Goel, analista senior di ricerca presso Messari, ha spiegato perché la quota di mercato DEX è in crescita. Ha affermato che la crescita di meme coin e asset long-tail è una delle ragioni. Questi asset di solito appaiono prima sui DEX e potrebbero non essere mai elencati sugli exchange centralizzati.
Esperienza utente migliorata su DEX
Goel ha anche affermato che l’esperienza utente (UX) onchain è migliorata. Bassi costi e alta produttività su Solana e Ethereum L2 semplificano l’uso delle soluzioni DeFi. Ciò ha aiutato più persone a passare dagli exchange centralizzati ai DEX.
I dati di DeFiLlama mostrano che nelle ultime 24 ore, il volume DEX rappresentava il 22% di tutto il volume di trading. Questa percentuale rappresenta il dominio degli exchange decentralizzati rispetto a quelli centralizzati.
Aumento costante del volume DEX
Finora nel 2024, il volume DEX ha registrato un aumento costante. È passato da 133,5 miliardi di dollari a gennaio a 179,5 miliardi di dollari questo mese. Il volume più alto di quest’anno è stato a marzo, quando sia gli exchange centralizzati (CEX) che i DEX hanno registrato un forte aumento. Il volume CEX ha raggiunto i 4,8 trilioni di dollari e il volume DEX ha raggiunto i 266,89 miliardi di dollari.
Goel ha notato che Bitcoin ha raggiunto nuovi massimi storici a marzo. L’attività di trading spesso aumenta quando i prezzi e il sentimento sono elevati. Guardando al futuro, Goel prevede che gli exchange centralizzati si sposteranno on-chain, cambiando il proprio modello di business. Ha fatto esempi come Base e BNB Chain.
Trend del market cap DeFi
TradingView mostra un grafico del dominio del market cap DeFi, che ora è al 3,86%. È sceso dal 4,47% del 1° gennaio e ha raggiunto un massimo del 4,81% il 25 febbraio. Goel ha sottolineato che ciò è inaspettato perché i volumi DEX guidano il valore DEX. Sembra contraddittorio che il dominio del market cap stia diminuendo mentre il volume DEX sta aumentando.
Cos’è la DeFi?
DeFi sta per finanza decentralizzata, che include strumenti finanziari basati su blockchain. Ciò include DEX, che operano principalmente on-chain. Lo scopo principale di DeFi è consentire a chiunque abbia accesso a Internet di prestare, prendere in prestito e aprire conti bancari senza passare attraverso intermediari.
Allo stesso modo, lo scopo principale dei DEX è consentire a chiunque abbia accesso a Internet di scambiare o fornire liquidità per interessi. DeFi e DEX sono importanti aree di interesse per lo sviluppo di applicazioni decentralizzate (dapp), che ha visto un’adozione significativa quest’anno.
Fattori che alimentano la crescita DEX
Ci sono diversi fattori alla base della crescita dei DEX. Uno è l’aumento delle meme coin e degli asset long-tail. Questi spesso compaiono prima sui DEX e potrebbero non essere mai elencati sugli exchange centralizzati. Un altro fattore è l’UX onchain migliorata con costi ridotti e produttività elevata su piattaforme come Solana e Ethereum L2.
Gli exchange centralizzati si spostano on-chain
Guardando al futuro, Goel ritiene che gli exchange centralizzati si sposteranno on-chain. Ciò significa che adotteranno alcune funzionalità di DeFi per rimanere competitivi. Esempi includono Base e BNB Chain. Questo cambiamento potrebbe interrompere i loro attuali modelli di business, ma potrebbe essere necessario per tenere il passo con la crescente popolarità di DeFi.
Impatto di Bitcoin sull’attività di trading
Il prezzo di Bitcoin ha un grande impatto sull’attività di trading. Quando Bitcoin ha raggiunto nuovi massimi storici a marzo, i volumi sia CEX che DEX sono aumentati in modo significativo. Ciò dimostra che l’attività di trading è spesso legata al prezzo e al sentiment del mercato.
Dominio del market cap DeFi
Nonostante l’aumento del volume DEX, il dominio del market cap DeFi è diminuito. Attualmente è al 3,86%, in calo rispetto al 4,47% dell’inizio dell’anno. Questo calo è sorprendente perché i volumi DEX di solito aumentano il valore DEX. Ciò suggerisce che potrebbero esserci altri fattori che influenzano il market cap.
Sommario
Nel 2024, i DEX stanno guadagnando terreno rispetto agli exchange di criptovalute centralizzati. Una migliore esperienza utente, l’aumento delle meme coin e degli asset long-tail stanno guidando questa crescita. Il volume DEX è aumentato costantemente quest’anno e gli esperti ritengono che gli exchange centralizzati dovranno spostarsi on-chain per rimanere competitivi. Mentre i volumi DEX sono in aumento, il dominio del market cap DeFi è diminuito, suggerendo una dinamica di mercato complessa.
