Tatjana

# Stripe étend l’achat de cryptomonnaies au marché européen

Introduction

Stripe, une importante société de paiement en ligne, permet désormais aux Européens d’acheter plus facilement des cryptomonnaies comme Bitcoin, Ether et Solana en utilisant leurs cartes de crédit ou de débit. Cette expansion sur le marché européen est une étape majeure pour Stripe, qui a été fondée par les frères irlandais Patrick et John Collison. Stripe vise à simplifier les transactions quotidiennes impliquant des actifs virtuels.

Intégration des cryptomonnaies dans l’UE

La nouvelle initiative de Stripe permet aux acheteurs européens d’acheter diverses cryptomonnaies en utilisant leurs méthodes de paiement habituelles, telles que les cartes de crédit ou de débit. Cela s’inscrit dans le cadre des efforts continus de Stripe pour rendre les cryptomonnaies plus accessibles à tous. Grâce à ce nouveau service, l’achat de Bitcoin, Ether et Solana est devenu beaucoup plus simple pour les habitants de l’Union européenne.

Cibler les places de marché et les vendeurs de cryptomonnaies

Dans un premier temps, cette expansion vise les places de marché et les vendeurs de cryptomonnaies. Récemment, Stripe a annoncé qu’elle prendrait en charge les paiements en stablecoins, où les transactions sont rapidement réglées et automatiquement converties en monnaies non cryptographiques comme l’euro ou le dollar. Cela aide les vendeurs à gérer leurs finances plus facilement et réduit la complexité des transactions en cryptomonnaies.

Nouvelles fonctionnalités pour les vendeurs en ligne

Stripe introduit également une nouvelle fonctionnalité pour les vendeurs en ligne : un widget d’achat de cryptomonnaies. Ce widget peut être ajouté à leurs sites web, permettant aux clients d’acheter des cryptomonnaies directement sur le site. Stripe se chargera de tous les aspects techniques, y compris les frais, les litiges et les responsabilités réglementaires liées aux exigences de connaissance du client (KYC). Cela signifie que les vendeurs peuvent se concentrer sur leur activité sans se soucier des complexités des transactions en cryptomonnaies.

Forte détention de cryptomonnaies en Irlande

L’Irlande est l’un des principaux pays européens en termes de détention de cryptomonnaies par habitant. Ce nouveau service de Stripe permettra aux consommateurs irlandais et autres européens d’acheter des cryptomonnaies plus rapidement et plus facilement. Selon John Egan, responsable des cryptomonnaies chez Stripe, cette expansion permet aux entreprises de cryptomonnaies de mieux servir les clients européens.

Avantages pour les commerçants

Grâce aux nouveaux services de Stripe, les commerçants utilisant la rampe d’accès de l’entreprise peuvent optimiser les conversions, vérifier les identités et prévenir les fraudes plus efficacement. Cela leur permet d’atteindre un public plus mondial, de développer leurs activités et de fournir un meilleur service à leurs clients. Les outils de Stripe facilitent la navigation des entreprises dans les défis liés à la vente de cryptomonnaies en ligne.

Présence mondiale de Stripe

Stripe a son siège à Dublin et à San Francisco et est l’une des plus grandes sociétés de paiement en ligne au monde. Des milliers d’entreprises importantes de commerce électronique utilisent Stripe pour leurs besoins de traitement des paiements. En 2023, Stripe a traité plus de 1 000 milliards de dollars de paiements, soit une augmentation de 25 % par rapport à l’année précédente. Cela montre l’impact significatif de l’entreprise sur l’industrie mondiale des paiements.

Croissance financière et investissement

En début de semaine, la valorisation de Stripe est passée à 70 milliards de dollars (64,2 milliards d’euros). Cette augmentation fait suite à un investissement majeur de Sequoia Capital, l’une des plus grandes sociétés de capital-risque de la Silicon Valley. Sequoia Capital a accepté de racheter jusqu’à 861 millions de dollars (790 millions d’euros) d’actions privées à d’autres investisseurs. Cet investissement reflète la confiance dans la croissance et le potentiel futur de Stripe.

La vision de Patrick et John Collison

Stripe a été fondée par Patrick et John Collison, deux frères de Limerick, en Irlande. Leur vision était de créer un système de paiement qui simplifierait les transactions en ligne pour les entreprises et les consommateurs. Au fil des ans, Stripe est devenue l’une des entreprises les plus influentes de l’industrie fintech, innovant constamment et étendant ses services pour répondre aux besoins d’un marché mondial.

Simplification des transactions en cryptomonnaies

L’expansion de Stripe sur le marché européen des cryptomonnaies s’inscrit dans le cadre de sa mission plus large visant à faciliter les transactions financières pour tous. En permettant aux gens d’acheter des cryptomonnaies à l’aide de leurs cartes de crédit ou de débit, Stripe élimine les barrières et rend plus pratique l’investissement dans des actifs virtuels. Cette initiative devrait stimuler l’adoption des cryptomonnaies en Europe.

Paiements en stablecoins

Les paiements en stablecoins sont un élément clé de la nouvelle offre de Stripe. Ces paiements sont rapidement réglés et automatiquement convertis en monnaies non cryptographiques, telles que l’euro ou le dollar. Cela permet aux vendeurs de gérer leurs finances plus facilement sans se soucier de la volatilité des cryptomonnaies. Les stablecoins offrent un moyen plus stable et prévisible de gérer les transactions, ce qui est bénéfique tant pour les commerçants que pour les consommateurs.

Importance des exigences KYC et de conformité réglementaire

La gestion des exigences KYC (connaissance du client) et des responsabilités réglementaires est un aspect essentiel du service de Stripe. En s’occupant de ces questions, Stripe garantit que toutes les transactions sont conformes aux exigences légales. Cela réduit les risques pour les vendeurs et contribue à prévenir la fraude. L’accent mis par Stripe sur la conformité réglementaire constitue un avantage majeur pour les entreprises qui souhaitent offrir des options d’achat de cryptomonnaies sans avoir à gérer des questions juridiques complexes.

Croissance du marché des cryptomonnaies en Europe

L’expansion de Stripe sur le marché européen devrait avoir un impact significatif sur l’industrie des cryptomonnaies. En facilitant l’achat de cryptomonnaies, Stripe encourage davantage de personnes à investir dans des actifs virtuels. Cela conduira probablement à une adoption et à une croissance accrues du marché des cryptomonnaies en Europe.

Conclusion

L’initiative de Stripe visant à étendre ses services d’achat de cryptomonnaies au marché européen constitue un grand pas en avant. En permettant aux gens d’acheter des Bitcoin, Ether, Solana et d’autres cryptomonnaies à l’aide de leurs cartes de crédit ou de débit, Stripe facilite la participation de tous à l’économie des cryptomonnaies. Cette expansion devrait stimuler l’adoption des cryptomonnaies en Europe et aider les entreprises à se développer en atteignant un public plus mondial. Grâce à ses nouvelles fonctionnalités et à son accent sur la conformité réglementaire, Stripe est bien positionnée pour ouvrir la voie dans le monde en constante évolution de la finance numérique.

Introduction

Une étude récente a examiné comment les investisseurs particuliers tradent les crypto-monnaies par rapport aux actifs traditionnels tels que les actions et l’or. L’étude s’est concentrée sur la volatilité des prix des crypto-monnaies et les différentes stratégies d’investissement utilisées par les investisseurs. Contrairement aux marchés traditionnels, le trading de crypto-monnaies est principalement effectué par des investisseurs particuliers. Cette étude a utilisé les données d’eToro, un important courtier international à escompte destiné aux particuliers, afin de comprendre ces comportements de trading.

Configuration de l’étude

L’étude a analysé les données de 200 000 comptes particuliers individuels sur eToro de 2015 à 2019. eToro permettait de trader à la fois des crypto-monnaies et des actifs traditionnels, ce qui offrait une configuration unique pour comparer les comportements de trading tout en maintenant la constance des préférences individuelles. En se concentrant sur ces deux classes d’actifs, l’étude visait à découvrir des modèles et des stratégies distincts que les investisseurs utilisent lorsqu’ils tradent sur ces marchés nouveaux et traditionnels.

Stratégies de trading

L’étude a révélé une différence significative entre la façon dont les investisseurs tradent les crypto-monnaies et celle dont ils tradent les actions et l’or. Les investisseurs particuliers ont tendance à vendre des actions et de l’or lorsque les prix augmentent, mais ils conservent leurs investissements dans les crypto-monnaies même après d’importantes variations de prix. Cela suggère que les investisseurs suivent une stratégie de type momentum dans les crypto-monnaies, tandis qu’ils sont contraires dans le cas des actions et de l’or.

Stratégie de type momentum dans les crypto-monnaies

Dans le contexte des crypto-monnaies, une stratégie de type momentum signifie que les investisseurs ont tendance à acheter davantage lorsque les prix augmentent et à conserver leurs investissements même pendant des hausses de prix importantes. Ce comportement contraste fortement avec le trading d’actifs traditionnels, où les investisseurs vendent généralement lorsque les prix augmentent pour bloquer leurs profits. L’étude a montré que même pendant les mouvements de prix importants, les investisseurs particuliers n’ont pas rééquilibré activement leurs portefeuilles de crypto-monnaies, ce qui indique une forte conviction dans la valeur à long terme et le potentiel de ces actifs.

Stratégie contraire dans le cas des actions et de l’or

Pour les actions et l’or, l’étude a révélé que les investisseurs adoptent généralement une stratégie contraire. Cela signifie qu’ils vendent des actifs lorsque les prix augmentent et qu’ils achètent lorsque les prix diminuent, en anticipant un retour à la moyenne. Ce comportement est conforme à la sagesse traditionnelle en matière d’investissement, où l’objectif est d’acheter à bas prix et de vendre à un prix élevé. Les résultats de l’étude suggèrent que les investisseurs particuliers appliquent cette stratégie traditionnelle aux actions et à l’or, mais pas aux crypto-monnaies.

Principales conclusions

1. Comportement des investisseurs : les investisseurs conservent les crypto-monnaies malgré les importantes fluctuations de prix, ce qui indique une stratégie de type momentum. En revanche, ils rééquilibrent activement leurs portefeuilles en vendant des actions et de l’or lorsque les prix augmentent.
2. Cohérence entre les investisseurs : les mêmes investisseurs présentent des comportements de trading différents selon les classes d’actifs, ce qui suggère que le comportement est spécifique à l’actif et qu’il n’est pas dû à des caractéristiques individuelles.
3. Attention et frais : l’étude a écarté l’inattention et les frais de trading comme raisons principales de ces différences. Les investisseurs gèrent activement leurs portefeuilles d’actions, mais pas leurs avoirs en crypto-monnaies.

Analyse détaillée du comportement des investisseurs

L’étude a fourni une analyse complète du comportement des investisseurs, en se concentrant sur la manière dont différentes stratégies sont appliquées aux différentes classes d’actifs. En analysant les données de trading, les chercheurs ont pu identifier des modèles distincts qui mettent en évidence la nature unique du trading de crypto-monnaies.

Cohérence dans la démographie des investisseurs

Les résultats de l’étude ont été cohérents dans différents groupes démographiques d’investisseurs, notamment en termes d’âge, de sexe et d’expérience financière. Cette cohérence suggère que les comportements de trading observés ne sont pas motivés par des types spécifiques d’investisseurs, mais qu’ils sont liés aux caractéristiques des classes d’actifs elles-mêmes.

Analyse des données

L’étude s’est concentrée sur les 200 actions les plus tradées et les trois crypto-monnaies les plus tradées (Bitcoin, Ethereum et Ripple) sur eToro. Elle a examiné les variations quotidiennes de la part totale de portefeuille de ces actifs. En regroupant les données en cohortes, les chercheurs ont réduit le bruit et ont mieux analysé les comportements de trading.

Méthodologie

Pour garantir l’exactitude des résultats, l’étude a utilisé une méthodologie rigoureuse qui comprenait la régression du logarithme de la variation quotidienne de la part totale de portefeuille d’un actif donné à la fois sur les rendements contemporains et décalés. Cette approche a permis aux chercheurs de contrôler divers facteurs et d’isoler les effets des stratégies de trading sur la performance du portefeuille.

Analyse au niveau de la cohorte

Le regroupement des données par cohortes en fonction de caractéristiques telles que l’âge, le revenu et l’activité de trading a permis de réduire le bruit et de fournir une image plus claire des comportements de trading. Cette méthode est similaire au classement des actions individuelles dans des portefeuilles caractéristiques dans les tests de fixation des prix des actifs, qui sont couramment utilisés pour réduire l’impact du bruit idiosyncratique sur les estimations des paramètres.

Explications possibles

Plusieurs facteurs ont été pris en compte pour expliquer pourquoi les investisseurs suivent une stratégie de type momentum dans les crypto-monnaies :

1. Manque d’expérience avec les krachs : avant 2018, les investisseurs n’avaient pas connu de krach majeur des crypto-monnaies. Même après le krach de 2018, les investisseurs n’ont pas modifié leur stratégie de type momentum.
2. Actifs de type loterie : l’étude a examiné si les investisseurs traitent les actifs de type loterie différemment, mais n’a trouvé qu’un faible effet.
3. Informations sur les flux de trésorerie : contrairement aux actions, les crypto-monnaies ne fournissent pas d’actualités régulières sur les flux de trésorerie, ce qui pourrait affecter la manière dont les investisseurs mettent à jour leurs convictions sur les prix. Les investisseurs opèrent de manière contraire lors des annonces de bénéfices des actions, mais pas dans le cas des crypto-monnaies.
4. Frais de trading : les frais de trading plus élevés pour les crypto-monnaies pourraient inciter les investisseurs à conserver leurs positions plus longtemps pour compenser ces coûts, mais l’étude a révélé que les frais ne sont pas la principale raison du comportement observé. Par exemple, même lorsqu’eToro a supprimé les frais de trading pour les actions dans certains pays, aucun changement significatif dans le comportement de trading n’a été observé.

Manque d’expérience avec les krachs

Le premier krach majeur des crypto-monnaies s’est produit début 2018, lorsque le prix du Bitcoin a chuté d’environ 65 % en quatre mois. L’étude a analysé le comportement commercial avant et après cette chute pour déterminer si l’expérience avait modifié les stratégies des investisseurs. Étonnamment, la stratégie de type momentum est restée inchangée même après cette chute importante des prix, ce qui suggère que les convictions des investisseurs sur la valeur à long

Impact des ventes de Bitcoin sur le marché

Le marché des crypto-monnaies connaît une période difficile au troisième trimestre 2024. L’un des problèmes majeurs est la vente massive de Bitcoin par l’Office fédéral de police criminelle (BKA) du gouvernement allemand. Depuis la mi-juin, ils ont réduit leur stock de Bitcoin d’environ 50 000 BTC (3,55 milliards de dollars) à moins de 5 000 BTC (285 millions de dollars) au 11 juillet, puis à 0 peu de temps après. Ces ventes créent une offre excédentaire qui exerce une pression sur les prix du Bitcoin. Bien que leurs ventes ne soient pas énormes par rapport au volume quotidien des transactions de 10,6 milliards de dollars, la manière dont ils vendent rend le marché nerveux.

Remboursements de Mt. Gox et incertitude du marché

Un autre problème qui affecte le marché est le début des remboursements du Fonds de réhabilitation de Mt. Gox le 5 juillet. Ces remboursements sont importants car la quantité de Bitcoin remboursé qui est vendue n’est pas claire. Différentes places boursières traitent ces remboursements à des vitesses différentes, ce qui ajoute à l’incertitude. Par exemple, Bitstamp traite immédiatement, tandis que Kraken peut prendre jusqu’à 90 jours. Cette incertitude est plus dommageable pour le marché que la vente réelle, car elle crée de la peur et de l’hésitation parmi les investisseurs.

Craintes de récession et productivité économique

Pour l’avenir, on craint que les États-Unis ne tombent en récession à la fin de cette année ou au début de 2025. Certains rapports suggèrent que ce ralentissement pourrait être grave. Cependant, d’autres estiment que les progrès technologiques, comme l’intelligence artificielle générative, stimuleront la productivité et déclencheront un nouveau cycle économique dès le quatrième trimestre 2024. Il est difficile de faire des prévisions à ce sujet, et les opinions sont partagées.

Réserve fédérale et baisse des taux d’intérêt

L’économie américaine a montré des signes de ralentissement, comme le montrent diverses données macroéconomiques telles que l’indice manufacturier ISM et les taux de chômage. Il est probable que l’économie ait atteint son apogée au deuxième trimestre 2024. Ce ralentissement est l’une des raisons pour lesquelles beaucoup s’attendent à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d’intérêt à partir de septembre. Le récent chiffre de l’IPC de juin, inférieur aux attentes, soutient cette prévision. Cependant, on craint que si l’économie entre en récession, ces baisses ne soient pas suffisantes pour stimuler les marchés.

Volatilité du marché des crypto-monnaies au troisième trimestre 2024

Pour l’instant, le marché des crypto-monnaies devrait rester volatil au troisième trimestre 2024. Le marché manque de récits forts et il existe une incertitude quant aux flux potentiels d’ETF ETH au comptant. Cela pourrait signifier que l’ETH pourrait bénéficier d’un certain soutien, même si ces flux tardent à se concrétiser. Dans l’ensemble, les deux prochains mois devraient connaître une plus grande volatilité avant que les choses ne s’améliorent potentiellement fin septembre.

Conclusions de l’EthCC

La 7e conférence de la communauté Ethereum (EthCC) a mis en lumière plusieurs thèmes clés. L’un des principaux sujets abordés était la mise à l’échelle et la différenciation de la couche 2 (L2). Les panels et les discussions, y compris un discours liminaire du cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, ont réaffirmé la feuille de route d’Ethereum en tant que couche de règlement sécurisée et décentralisée de couche 1 (L1) pour divers L2.

Feuille de route et mise à l’échelle d’Ethereum

Ethereum vise à être une L1 de règlement sécurisée, en mettant l’accent sur l’augmentation de la bande passante de disponibilité des données pour le stockage L2 plutôt que sur une mise à l’échelle significative de sa couche d’exécution. Cela signifie que si l’utilité d’ETH ne stagne pas, la couche d’exécution ne connaîtra pas de changements d’échelle majeurs à court terme. Au lieu de cela, les plateformes L2 comme Optimism, Base, Arbitrum et Starknet présentent leurs avantages technologiques et écosystémiques uniques, et sont en concurrence rapide grâce à l’approche modulaire d’Ethereum.

Défis d’interopérabilité

L’interopérabilité entre L2 reste une question controversée. Bien qu’il existe de nombreuses solutions réalisables avec différents compromis, il n’existe pas encore de norme dominante. Les protocoles d’interopérabilité doivent trouver des moyens de monétiser l’adoption, ce qui en fait un jeu à somme quasi nulle. L’interopérabilité totale peut prendre des mois, voire des années, pour établir des normes claires, mais cela ne signifie pas que cela empêchera l’intégration des utilisateurs.

Amélioration de l’expérience utilisateur des crypto-monnaies

L’abstraction des comptes et l’adoption des comptes intelligents gagnent du terrain. Les développeurs se concentrent sur la simplification de l’expérience des applications décentralisées (dApp) grâce à l’abstraction du gaz et aux transactions groupées. La technologie des clés de session, qui permet l’approbation automatique des transactions sous certaines conditions, est prometteuse pour réduire les frictions de l’expérience utilisateur, en particulier dans la DeFi (swaps) et les jeux.

Jalonnement et jetons de jalonnement liquide

Le jalonnement était un autre sujet important lors de l’EthCC. Le taux de jalonnement croissant, qui représente désormais 28 % de l’offre totale d’ETH, et la diminution qui en résulte de l’APY de jalonnement net pourraient poser des défis aux stakers individuels. Il existe également des inquiétudes quant à la centralisation des jetons de jalonnement liquide (LST). Les suggestions pour résoudre ces problèmes incluent l’abaissement de la courbe d’émission de base et la création de normes LST pour encourager la diversité et la concurrence. Le restaking est confronté à des défis liés aux délais de mise en œuvre et à l’incertitude sur l’importance du rendement basé sur l’AVS.

Accent sur l’infrastructure et les applications grand public

L’événement principal de l’EthCC était principalement axé sur l’infrastructure, bien que de nombreuses applications destinées aux consommateurs aient également été présentées. Celles-ci allaient des applications d’analyse de données de blockchain basées sur l’IA aux jeux perpétuels sur la chaîne et aux nouveaux marchés de prédiction. Malgré cela, le ratio de projets d’infrastructure par rapport aux applications grand public était plus élevé que beaucoup ne l’espéraient.

Conclusion

Le troisième trimestre 2024 s’annonce comme une période volatile pour le marché des crypto-monnaies. Des facteurs tels que les ventes de Bitcoin de la Bundeskriminalamt, les remboursements de Mt. Gox, les craintes de récession aux États-Unis et les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale contribuent à l’incertitude du marché. Cependant, les progrès de la feuille de route d’Ethereum, les défis d’interopérabilité et les améliorations de l’expérience utilisateur des crypto-monnaies sont des domaines d’intérêt qui pourraient stimuler la croissance future. Bien que la volatilité devrait se poursuivre à court terme, le potentiel de reprise et de croissance demeure à l’approche de la fin du trimestre.

Une enquête révèle que plus de 80 % des investisseurs en crypto-monnaies sont optimistes et estiment que la tendance haussière du marché se poursuit

Introduction

Les récentes difficultés de prix de Bitcoin n’ont pas découragé le sentiment du marché, et plus de la moitié des investisseurs en crypto-monnaies restent optimistes. Selon une enquête de CoinGecko menée auprès de 2 588 répondants, 82 % estiment que la tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas terminée, et plus de 50 % suggèrent qu’elle n’en est encore qu’à ses débuts.

La tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas encore terminée

L’enquête révèle des sentiments distincts selon les différents rôles au sein de la communauté des crypto-monnaies. Environ 55,5 % des investisseurs considèrent que la tendance haussière en est à ses débuts, tandis que 28,8 % estiment qu’elle est à mi-chemin. Dans l’ensemble, 84,3 % des investisseurs pensent que la croissance du marché se poursuit.

Différents points de vue parmi les acteurs du marché

Cependant, les traders et les créateurs sont plus prudents. Selon l’enquête, 78,6 % des traders et 74,9 % des créateurs estiment que la tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas terminée. Sans surprise, les acteurs du marché étiquetés comme spectateurs ont affiché le plus de pessimisme, avec seulement 69 % d’entre eux estimant que la tendance haussière pourrait se poursuivre.

Niveaux d’expérience et sentiment du marché

En attendant, l’optimisme haussier semble réparti de manière égale parmi les acteurs du marché, quels que soient leurs niveaux d’expérience dans les crypto-monnaies. Selon l’enquête, environ 52,7 % de ceux qui ont 0 à 3 ans d’expérience, 52,2 % avec 4 à 7 ans et 51,8 % avec 8 ans ou plus estiment que le marché est au début d’une tendance haussière.

« En d’autres termes, avoir des années d’expérience différentes dans les crypto-monnaies ne semble pas avoir influencé de manière significative la façon dont les participants ont perçu la tendance haussière du cycle actuel. Au lieu de cela, il y avait une répartition similaire des opinions optimistes et pessimistes », a déclaré CoinGecko.

Sentiment haussier du marché des investisseurs en crypto-monnaies

CoinGecko a souligné que 60,4 % des participants pensent que le marché n’a pas atteint son pic et qu’il remontera, tandis que 21,3 % anticipent un supercycle avec des gains continus. Cela suggère que le plus haut historique de Bitcoin de plus de 73 000 dollars en mars pourrait être facilement dépassé dans le cycle actuel du marché.

« En d’autres termes, 81,7 % des participants combinés estimaient que le marché connaîtrait une poursuite haussière, soit parce que les crypto-monnaies n’avaient pas encore atteint leur pic, soit parce qu’elles étaient entrées dans un état de supercycle. Cela renforce encore l’opinion consensuelle précédente selon laquelle la tendance haussière actuelle des crypto-monnaies n’est pas encore terminée et qu’elle a encore un potentiel de hausse », a ajouté CoinGecko.

Les opinions des experts concordent avec les résultats de l’enquête

Les résultats de l’enquête concordent avec ceux des experts du marché, qui estiment que le marché des crypto-monnaies est en plein essor. Matt Hougan, directeur des investissements de la société de gestion d’actifs Bitwise, a expliqué que des vents favorables clés pourraient porter Bitcoin à 100 000 dollars d’ici la fin de l’année.

« Le marché des crypto-monnaies est confronté à une étrange dynamique en ce moment : toutes les nouvelles à court terme sont mauvaises, et toutes les nouvelles à long terme sont bonnes. Cette dichotomie crée une opportunité potentielle incroyable pour les investisseurs à long terme », a-t-il commenté.

Saison des altcoins et opportunités d’investissement

Lire la suite : 11 crypto-monnaies à ajouter à votre portefeuille avant la saison des altcoins. Les résultats de l’enquête suggèrent que le moment est peut-être venu de rechercher des altcoins prometteurs. De nombreux experts et investisseurs étant optimistes quant à l’avenir du marché des crypto-monnaies, ajouter une variété d’altcoins à votre portefeuille pourrait être une décision judicieuse.

Conclusion

En résumé, malgré les récentes difficultés de prix de Bitcoin, le sentiment général du marché reste fort. L’enquête de CoinGecko montre que la majorité des investisseurs en crypto-monnaies estiment que la tendance haussière n’est pas terminée. Différents rôles au sein de la communauté des crypto-monnaies ont des niveaux d’optimisme variables, mais dans l’ensemble, le sentiment est positif. Les niveaux d’expérience sur le marché des crypto-monnaies ne semblent pas non plus affecter de manière significative cette perspective haussière. Les experts et les acteurs du marché prédisent que le marché n’a pas encore atteint son apogée et anticipent de nouveaux gains, certains s’attendant même à un supercycle. Ce sentiment haussier continu suggère que le marché des crypto-monnaies a encore beaucoup de potentiel de croissance.

La baisse du prix du Bitcoin en Allemagne, sur Mt. Gox et la pression de vente des mineurs pourrait être exagérée

Le Bitcoin a chuté de 15 % au cours du mois dernier, suscitant l’inquiétude des investisseurs. Beaucoup attribuent cette baisse à la pression de vente des opérateurs miniers de Bitcoin, aux remboursements de Mt. Gox et aux récents événements en Allemagne. Cependant, certains experts estiment que ces craintes pourraient être exagérées. Cela pourrait être une bonne opportunité d’achat pour les investisseurs.

Causes de la baisse du prix du Bitcoin

Opérateurs miniers de Bitcoin

L’une des principales raisons de la baisse du prix du Bitcoin est la pression de vente des opérateurs miniers de Bitcoin. Ces opérateurs vendent leur Bitcoin pour couvrir leurs coûts, en particulier lorsque les prix sont élevés. Cela crée une pression de vente supplémentaire, qui peut faire baisser les prix.

Remboursements de Mt. Gox

Un autre facteur est les remboursements de Mt. Gox. Mt. Gox était une importante bourse Bitcoin qui a fait faillite en 2014. Récemment, il y a eu des mouvements sur les adresses Bitcoin liées à Mt. Gox, suscitant des craintes d’une liquidation importante. Les investisseurs craignent que cela puisse inonder le marché de Bitcoin et faire baisser les prix.

État allemand de Saxe

L’État allemand de Saxe a également joué un rôle dans la baisse du prix du Bitcoin. Des inquiétudes ont été soulevées quant à la vente de ses avoirs en Bitcoin par le gouvernement allemand. Cela s’est ajouté à la pression de vente, entraînant de nouvelles baisses du prix du Bitcoin.

Réactions du marché et analyse

Craintes irrationnelles et opportunité d’achat

Malgré ces inquiétudes, certains experts estiment que les craintes sont irrationnelles. Les analystes suggèrent que la pression de vente des opérateurs miniers, les remboursements de Mt. Gox et l’État allemand de Saxe ne sont pas aussi importants qu’il y paraît. Ils soutiennent qu’il s’agit d’une bonne opportunité d’achat pour les investisseurs.

Accumulation par les baleines de Bitcoin

Les baleines de Bitcoin, ou les gros détenteurs de Bitcoin, ont acheté davantage de Bitcoin pendant la baisse des prix. Selon un rapport de CryptoQuant, ces baleines accumulent des Bitcoin au rythme le plus rapide depuis plus d’un an. Cela indique qu’elles pensent que le prix va remonter.

Mesures onchain et analyse technique

Plusieurs mesures onchain indiquent que le Bitcoin pourrait connaître de nouvelles baisses. L’indice des profits et pertes (P&L) oscille autour de sa moyenne mobile sur 365 jours (MA). S’il passe en dessous de ce niveau, le Bitcoin pourrait connaître une correction majeure. Cependant, les conditions actuelles du marché suggèrent également qu’un plancher local pourrait se former, offrant une opportunité de rebond des prix.

Impact de la liquidité de Tether et des stablecoins

Croissance de la capitalisation boursière de Tether

Tether (USDT), un stablecoin populaire, a vu sa croissance de capitalisation boursière stagner. Ceci est important car la croissance de la liquidité des stablecoins est souvent liée aux marchés haussiers du Bitcoin. Lorsque des stablecoins comme Tether prennent de la valeur, cela signifie généralement qu’il y a plus d’argent disponible pour investir dans le Bitcoin. La stagnation actuelle suggère qu’il pourrait être difficile de réaliser un rallye.

Récupérations historiques et liquidité

Les reprises historiques du prix du Bitcoin ont souvent été entraînées par une augmentation de la liquidité des stablecoins. Si la capitalisation boursière de Tether recommence à croître, cela pourrait indiquer le début d’un nouveau marché haussier pour le Bitcoin.

Réserve fédérale et sentiment du marché

Avertissement de la Réserve fédérale

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a récemment lancé un avertissement critique qui a affecté le sentiment du marché. Cet avertissement, combiné aux autres facteurs mentionnés, a contribué à la peur extrême et à la volatilité sur le marché du Bitcoin.

Influence de la Chine sur le Bitcoin

L’entrepreneur en crypto-monnaie Justin Sun a laissé entendre que la Chine pourrait changer sa position sur le Bitcoin et les crypto-monnaies. Cela a conduit à des spéculations selon lesquelles la Chine pourrait jouer un rôle majeur dans l’avenir du Bitcoin. Toute nouvelle positive en provenance de Chine pourrait potentiellement stimuler le prix du Bitcoin.

Niveaux de résistance technique du Bitcoin

Résistance à court terme à 59 000 $

Le niveau de résistance à court terme du Bitcoin est de 59 000 $, ce qui correspond également à la moyenne mobile simple sur 200 jours. Pour que le Bitcoin évite de nouvelles pertes, il doit dépasser ce niveau et le transformer en support. Cela indiquerait un marché plus fort et conduirait potentiellement à des prix plus élevés.

Ligne de tendance et support

Le Bitcoin est en dessous de ce niveau de résistance depuis début juillet. Pour inverser la tendance, les haussiers doivent transformer cette résistance en support. S’ils réussissent, cela pourrait empêcher de nouvelles baisses et stabiliser le marché.

Structure du marché et comportement des investisseurs

La structure du marché reste solide

Malgré la récente baisse, la structure globale du marché du Bitcoin reste solide. Selon un rapport de Glassnode, le Bitcoin a connu des corrections plus profondes dans le passé. La baisse actuelle est relativement faible par rapport aux cycles précédents, ce qui indique un marché sous-jacent solide.

Pertes non réalisées des détenteurs à court terme

De nombreux détenteurs à court terme subissent actuellement des pertes non réalisées. Cela signifie qu’ils ont acheté du Bitcoin à des prix plus élevés et qu’ils le détiennent désormais à perte. Bien que cela puisse créer une pression de vente, l’ampleur globale des pertes n’est pas aussi importante que lors des précédents marchés baissiers.

Rentabilité des détenteurs à long terme

Les détenteurs à long terme, en revanche, restent rentables. Ces investisseurs ont acheté du Bitcoin à des prix beaucoup plus bas et sont toujours dans le vert malgré les récentes baisses. Leur rentabilité continue suggère que le marché bénéficie d’un fort soutien de la part d’investisseurs expérimentés.

Conclusion et enseignements

La récente baisse du prix du Bitcoin a été motivée par plusieurs facteurs, notamment la pression de vente des opérateurs miniers, les remboursements de Mt. Gox et les inquiétudes concernant l’État allemand de Saxe. Malgré ces problèmes, les experts estiment que les craintes peuvent être exagérées, ce qui offre une opportunité d’achat aux investisseurs. Les baleines de Bitcoin accumulent et la structure globale du marché reste solide. Alors que les détenteurs à court terme sont confrontés à des pertes non réalisées, les détenteurs à long terme restent rentables. Avec les influences potentielles de la liquidité des stablecoins et les nouvelles positives en provenance de Chine, l’avenir du Bitcoin reste incertain mais potentiellement prometteur. Les investisseurs doivent rester informés et prendre en compte ces facteurs lorsqu’ils prennent des décisions concernant le Bitcoin.

Vague d’achats de Bitcoin pendant sa baisse

Le prix du Bitcoin a récemment chuté, mais les investisseurs continuent d’acheter. En seulement deux jours, les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées de 438 millions de dollars. L’ETF IBIT de BlackRock a ouvert la voie avec 180 millions de dollars d’achats.

Entrées record en une seule journée

Les ETF Bitcoin ont enregistré près de 300 millions de dollars d’entrées un lundi. Il s’agit du niveau d’activité d’achat le plus élevé depuis début juin, lorsque le Bitcoin se négociait au-dessus de 70 000 dollars. Selon Bloomberg, plus de 438 millions de dollars ont été investis dans des ETF américains en seulement deux jours.

L’ETF IBIT de BlackRock a été le plus performant avec près de 180 millions de dollars d’achats. Après l’IBIT, le FBTC de Fidelity a également enregistré des entrées importantes. Le GBTC de Grayscale, qui enregistre habituellement des sorties, a enregistré plus de 25 millions de dollars d’achats.

Facteurs influençant l’achat de Bitcoin

Ces fortes entrées interviennent à un moment où le Bitcoin est confronté à des pressions de vente provenant de plusieurs sources. L’une des principales sources est le remboursement lié à la disparition de l’exchange Mt. Gox. Une autre source est le gouvernement allemand, qui transfère d’importantes quantités de Bitcoin vers les exchanges.

Certains analystes estiment que les investisseurs voient cette pression vendeuse comme une opportunité d’achat. CoinShares a fait état d’entrées totales de 441 millions de dollars dans des produits d’investissement en actifs numériques pour la semaine. Malgré cela, les volumes de négociation des produits négociés en bourse sont restés relativement faibles, à 7,9 milliards de dollars, ce qui est typique de l’été.

Tendances historiques et données actuelles

Historiquement, juillet a été un mois haussier pour le marché des crypto-monnaies, avec un rendement médian de 9 %. De nombreux traders s’attendent à ce que cette tendance se poursuive. Les données de SoSoValue montrent que l’afflux net cumulé pour Bitcoin a atteint 15 milliards de dollars, avec un afflux net quotidien de 294 millions de dollars. L’actif net total de ces ETF s’élève à 49,32 milliards de dollars, le Bitcoin étant coté à 55 844,2 dollars au moment de la rédaction du rapport.

Ces données suggèrent que, malgré la récente volatilité des prix et la pression de vente, l’intérêt institutionnel pour Bitcoin via des produits ETF réglementés reste fort. La volonté des investisseurs d’acheter pendant les baisses de prix pourrait potentiellement soutenir la valeur du Bitcoin face aux défis actuels du marché.

Les ETF Bitcoin au comptant enregistrent des entrées records

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant américains ont attiré environ 295 millions de dollars d’entrées lundi. Cela s’est produit dans un contexte de pression vendeuse continue de la part du gouvernement allemand et des remboursements de Mt. Gox. Selon SoSoValue, cela marque le niveau d’entrées le plus élevé en une journée en un mois.

Le fonds IBIT de BlackRock a pris la tête avec 187 millions de dollars d’entrées, tandis que le FBTC de Fidelity a fait état de 61,5 millions de dollars. Parallèlement, le GBTC de Grayscale a enregistré 25 millions de dollars d’entrées. Le BITB de Bitwise, l’ARKB d’ARK 21Shares et le HODL de VanEck ont suivi avec respectivement 11 millions de dollars, 8 millions de dollars et 1,5 million de dollars. Les autres fonds n’ont enregistré aucune entrée.

L’iShares Bitcoin Trust de BlackRock détient actuellement plus de 17 milliards de dollars d’actifs sous gestion, selon des données actualisées de son domaine officiel.

Pression de vente du gouvernement et de Mt. Gox

Le marché des crypto-monnaies a connu une tendance à la baisse au cours des dernières semaines. Cela fait suite à l’annonce du remboursement de Mt. Gox et aux récentes activités de portefeuille des gouvernements américain et allemand.

Depuis début juillet, le gouvernement allemand vend constamment des Bitcoin. Selon Arkham Intelligence, le gouvernement détient actuellement environ 27 400 BTC, d’une valeur de 1,5 milliard de dollars. Après les récents transferts de BTC, les autorités allemandes ont vendu près de la moitié de leurs avoirs en BTC, qui s’élevaient à l’origine à environ 50 000 BTC.

Le syndic de réhabilitation de Mt. Gox a confirmé avoir lancé le processus de remboursement vendredi dernier. Dans le cadre de ce plan, les victimes de Mt. Gox ne recevront pas directement de remboursements en Bitcoin et Bitcoin Cash, mais par l’intermédiaire d’exchanges de crypto-monnaies désignés.

Ces événements ont probablement accru la pression de vente sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Le Bitcoin a baissé de 17 % en 30 jours et se négocie actuellement autour de 57 000 dollars, selon CoinGecko.

DigitalX va lancer un ETF Bitcoin au comptant sur l’ASX

En Australie, DigitalX Limited, un gestionnaire de fonds d’actifs numériques, s’apprête à lancer son fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant sur l’Australian Securities Exchange (ASX) le 12 juillet. L’ASX est la principale bourse d’Australie et gère environ 80 % des transactions sur actions dans le pays.

Développé avec K2 Asset Management et 3iQ, le nouvel ETF de DigitalX sera coté sous le symbole BTXX. Avec cette nouvelle cotation, DigitalX deviendra le deuxième gestionnaire d’actifs à recevoir l’approbation pour lancer un ETF Bitcoin au comptant sur l’ASX.

Lisa Wade, PDG de DigitalX, a déclaré que le nouvel ETF permettra aux investisseurs institutionnels d’accéder plus facilement aux produits de fonds d’actifs numériques. « Je pense que cela attirera de nouveaux entrants sur le marché et permettra à terme aux institutions d’inclure le Bitcoin et les actifs numériques dans leurs allocations stratégiques d’actifs », a déclaré Wade.

Autres ETF Bitcoin en Australie

L’ASX a récemment approuvé un ETF Bitcoin au comptant de VanEck. L’ETF Bitcoin de VanEck (VBTC) a été lancé le 20 juin et a attiré 1,5 million de dollars australiens (environ 1,3 million de dollars américains) à sa date de lancement.

Outre VanEck et DigitalX, BetaShares, un autre important gestionnaire de fonds australien, travaille également à la cotation de ses ETF Bitcoin et Ethereum sur l’ASX.

Conclusion

Les récentes entrées dans les ETF Bitcoin témoignent d’un fort intérêt institutionnel pour Bitcoin, même en période de pression vendeuse. Malgré la volatilité des prix, les investisseurs achètent des ETF Bitcoin, ce qui indique leur confiance dans la valeur à long terme de Bitcoin. Le lancement de nouveaux ETF, comme celui de DigitalX sur l’ASX, démontre encore davantage l’acceptation et l’intégration croissantes de Bitcoin dans les stratégies d’investissement traditionnelles. À mesure que Bitcoin continuera d’attirer l’attention des investisseurs individuels et institutionnels, son rôle sur le marché financier devrait s’étendre.