Tatjana

Peter Schiff s’est récemment exprimé sur les réseaux sociaux pour commenter la décision du gouvernement américain de vendre une grande quantité de bitcoins. Le gouvernement prévoit de vendre 69 370 bitcoins d’une valeur d’environ 4,3 milliards de dollars, qui ont été saisis sur la place de marché Silk Road. Schiff, connu pour ses opinions contre le bitcoin, a donné son avis dans un post sarcastique visant Michael Saylor, le PDG de MicroStrategy. Schiff a suggéré que Saylor devrait emprunter 4,3 milliards de dollars pour acheter le bitcoin au gouvernement.

Cela a suscité de nombreuses réactions en ligne de la part de personnes des deux côtés du débat sur le bitcoin. De nombreux partisans du bitcoin ont rapidement répondu, défendant la valeur de la crypto-monnaie. Cependant, Schiff reste fermement convaincu que l’or est une meilleure réserve de valeur que le bitcoin.

Les bitcoins vendus par le gouvernement américain ont été à l’origine saisis sur Silk Road, une place de marché en ligne qui vendait des biens illégaux, aujourd’hui disparue. Après des années de batailles juridiques, la Cour suprême a rendu une décision qui permet au gouvernement de vendre ces bitcoins. La suggestion sarcastique de Schiff selon laquelle Michael Saylor devrait contracter un prêt pour acheter les bitcoins est une pique contre les investissements passés de Saylor dans le bitcoin. La société de Michael Saylor, MicroStrategy, achète de grandes quantités de bitcoins depuis 2020. La société a récemment acheté 7 420 bitcoins, portant ses avoirs totaux à plus de 252 000 pièces. Ces pièces valent environ 16 milliards de dollars. Schiff a longtemps critiqué cette stratégie, la qualifiant de pari risqué.

La décision du gouvernement américain de vendre ces bitcoins est importante car elle représente l’une des plus grandes ventes de bitcoins par un gouvernement de l’histoire. La vente pourrait avoir un impact important sur le marché et pourrait relancer les discussions sur la valeur et l’avenir du bitcoin en tant qu’actif.

Peter Schiff est bien connu pour sa position négative sur le bitcoin. Il estime que l’or est un meilleur investissement car il a une valeur réelle. Selon Schiff, la valeur du bitcoin est basée sur la spéculation plutôt que sur un actif tangible. Il soutient depuis des années que les gens accordent trop de foi au bitcoin tout en négligeant les antécédents éprouvés de l’or.

Les partisans du bitcoin, cependant, soutiennent que le bitcoin présente un certain nombre d’avantages par rapport à l’or. Un utilisateur de Twitter a mis en évidence les six principales propriétés du bitcoin : durabilité, portabilité, divisibilité, fongibilité, rareté et acceptabilité. Ils ont également mentionné une septième propriété qui est propre au bitcoin : l’immuabilité, ce qui signifie qu’il ne peut pas être modifié ou inversé une fois qu’il est sur la blockchain. Cet argument a conduit à davantage de discussions sur le fait que le bitcoin est une forme de « monnaie forte », similaire à l’or.

Malgré ces arguments, Schiff reste sceptique. Il affirme que le bitcoin ne possède pas la propriété la plus importante de toutes : la valeur réelle. Pour lui, le fait que l’or serve de monnaie depuis des milliers d’années le rend supérieur au bitcoin. Il pense également que la popularité croissante du bitcoin est due à une mauvaise compréhension de sa valeur réelle.

Alors que Schiff continue de plaider en faveur de l’or, de nombreuses personnes dans le monde de l’investissement voient Bitcoin comme un concurrent solide. Depuis sa création, Bitcoin a connu une énorme croissance de sa valeur, même s’il reste un actif volatil. À l’heure actuelle, Bitcoin est évalué à plus de 62 000 $ par pièce. Ce prix élevé a attiré l’attention de nombreux investisseurs institutionnels qui recherchent de nouvelles façons de diversifier leurs portefeuilles.

L’un des principaux attraits du bitcoin est son potentiel à servir de couverture contre l’inflation. Le dollar américain perdant de son pouvoir d’achat au fil du temps, de nombreux investisseurs se sont tournés vers Bitcoin pour protéger leur patrimoine. L’approvisionnement fixe de 21 millions de pièces de Bitcoin le rend attrayant pour ceux qui s’inquiètent de l’impression sans fin de monnaie fiduciaire.

BlackRock, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs au monde, a publiquement approuvé Bitcoin dans le cadre d’un portefeuille d’investissement équilibré. Selon Jay Jacobs, responsable des ETF thématiques et actifs chez BlackRock, Bitcoin a atteint un niveau de légitimité institutionnelle qui en fait une option viable pour un investissement à long terme. Jacobs souligne que si le prix du Bitcoin est volatil, sa performance à long terme en fait l’un des meilleurs actifs pour se protéger contre l’inflation.

BlackRock a également permis aux investisseurs institutionnels d’accéder plus facilement au bitcoin grâce à ses ETF au comptant. Ces fonds négociés en bourse permettent aux investisseurs de suivre le cours du bitcoin sans réellement posséder la crypto-monnaie. Ceci est attrayant pour les gros fonds car cela supprime le besoin de gérer un portefeuille crypto et de faire face aux incertitudes juridiques entourant Bitcoin.

Depuis son lancement en janvier 2024, l’ETF IBIT de BlackRock a attiré des milliards d’investissements, avec un total de 22,56 milliards de dollars d’actifs nets. Cela représente près de 2 % de l’offre totale de Bitcoin. La performance de ces ETF a reflété le cours du bitcoin, affichant une augmentation significative de 35 % depuis leur lancement.

Le succès des ETF Bitcoin de BlackRock a été un facteur majeur dans la légitimation du Bitcoin en tant qu’actif. De plus en plus d’investisseurs institutionnels commencent à voir Bitcoin comme une réserve de valeur fiable, tout comme l’or ou les bons du Trésor américain. En fait, Bitcoin est désormais comparé aux actifs traditionnels refuges comme l’or et les obligations d’État.

Lorsqu’on compare Bitcoin à d’autres actifs traditionnels comme l’or et les obligations, il existe des différences évidentes. Les obligations sont considérées comme l’un des investissements les plus sûrs car elles offrent un rendement stable avec un faible risque. Cependant, les obligations sont également soumises à l’inflation, ce qui peut réduire leur valeur au fil du temps. L’or est utilisé comme couverture contre l’inflation depuis des siècles, mais il s’accompagne de coûts de stockage et de gestion élevés.

Bitcoin, en revanche, offre plusieurs avantages. Il a un approvisionnement fixe, une gouvernance décentralisée et de faibles coûts de stockage par rapport à l’or. Bien qu’il soit plus volatil que les obligations ou l’or, Bitcoin a le potentiel pour des rendements plus élevés. Sa capitalisation boursière est cependant encore bien inférieure à celle de l’or ou des bons du Trésor américain. La taille plus petite de Bitcoin en fait un investissement plus risqué, mais aussi avec plus de marge de croissance.

Malgré le débat permanent entre les partisans de Bitcoin et les critiques comme Peter Schiff, le rôle de Bitcoin en tant qu’investissement ne cesse de croître. Le fait que le gouvernement américain vende une si grande quantité de bitcoins montre à quel point la crypto-monnaie a progressé en termes d’acceptation générale. Pendant ce temps, de grands gestionnaires d’actifs comme BlackRock ajoutent Bitcoin à leurs portefeuilles, signe de confiance dans son potentiel futur.

Reste à savoir si Bitcoin finira par surpasser l’or en tant qu’actif refuge. Mais pour le moment, il est clair que Bitcoin a assuré sa place dans le monde financier en tant qu’actif unique et précieux. À mesure que davantage de gouvernements et d’institutions adoptent Bitcoin, le débat sur sa valeur se poursuivra probablement, tout comme son influence sur le marché mondial.

La Cour suprême des États-Unis a autorisé la vente de 69 370 bitcoins saisis sur le tristement célèbre marché Silk Road. Estimée à environ 4,4 milliards de dollars, cette décision intervient après que la Cour a rejeté un appel de Battle Born Investments, renforçant ainsi le contrôle du gouvernement sur la cryptomonnaie. Le ministère de la Justice (DOJ) avait confisqué ces bitcoins, et désormais le US Marshals Service (USMS) supervisera ce qui pourrait être la plus grande vente de bitcoins saisis de l’histoire.

Battle Born Investments avait revendiqué la propriété des bitcoins saisis, arguant qu’elle avait acquis des droits par le biais d’une faillite impliquant Silk Road. La société a soutenu que « l’individu X », une personne non identifiée, avait volé les bitcoins de Silk Road. Cependant, la Cour suprême a rejeté son appel, confirmant ainsi la décision de 2022 du tribunal de district américain pour le district nord de Californie. Cette décision a établi que le gouvernement pouvait liquider les bitcoins en vertu des lois existantes.

Le US Marshals Service sera chargé de gérer la vente des 69 370 bitcoins. Alors que le gouvernement américain procède à cette liquidation massive, beaucoup spéculent sur l’impact potentiel sur le marché du bitcoin. La vente pourrait créer un choc d’offre important, affectant potentiellement les gains de prix du bitcoin. Cependant, si la vente est réalisée de gré à gré (OTC) ou étalée sur une période plus longue, l’impact sur le marché pourrait être atténué.

Le traqueur de blockchain Arkham a rapporté que fin juillet, 2 milliards de dollars de bitcoins saisis par le ministère de la Justice ont été transférés vers de nouvelles adresses. Cela a été suivi par un autre transfert de 593,5 millions de dollars en bitcoins à la mi-août. Tout indique que Coinbase Prime sert de dépositaire pour ces actifs en bitcoins, compte tenu de son accord de garde avec l’USMS. Les observateurs ont établi un lien entre la vente anticipée et les prochaines élections américaines, qui auront lieu dans quelques semaines.

Tyler Winklevoss, cofondateur de Gemini, a commenté les implications politiques de la vente. « Trump s’est engagé à ne jamais vendre de bitcoins appartenant au gouvernement américain. Deux jours plus tard, l’administration Biden-Harris a déplacé 2 milliards de dollars de bitcoins de Silk Road. Une belle image et une excellente façon de repartir à zéro avec notre secteur », a-t-il déclaré. L’économiste Peter Schiff a également suggéré que les remarques de Donald Trump pourraient avoir incité l’administration Biden à agir rapidement. Schiff a critiqué Trump pour avoir révélé des plans visant à interrompre les ventes de bitcoins du gouvernement avant de prendre ses fonctions, affirmant que cette annonce pourrait avoir accéléré les actions de l’administration.

L’avocat financier Scott Johnsson avait anticipé ces ventes, soulignant plusieurs transferts vers des adresses de garde comme des préparatifs à motivation politique. Il s’attend à ce que d’autres détails apparaissent dans le rapport du ministère de la Justice pour l’exercice 2024, car l’USMS divulguera les ventes au moment de son choix. « Chaque fois qu’un transfert est finalement effectué vers Coinbase Prime (ou une autre adresse d’échange combinée), vous pouvez être sûr que l’USMS a déjà vendu ou est sur le point de vendre », a déclaré Johnsson.

Pendant ce temps, les marchés se préparent à l’impact de ces ventes attendues, en particulier après la décision de la Cour suprême. Un afflux soudain de bitcoins pourrait créer un choc d’offre, limitant potentiellement les gains de prix du bitcoin. Les analystes du marché surveillent de près la manière dont l’USMS mènera la vente. Des stratégies de gré à gré pourraient être employées pour atténuer l’impact sur le marché, en garantissant que la vente n’affecte pas négativement la valeur du bitcoin.

Dans d’autres développements juridiques, la Cour suprême a décidé de renvoyer plusieurs affaires devant des juridictions inférieures pour un nouvel examen, notamment Murphy c. Schmitt, Borne c. États-Unis et Kerstetter c. États-Unis. Ces actions suggèrent un changement plus large dans la manière dont certaines procédures juridiques sont traitées. La Cour a également traité diverses autres demandes, en rejetant de nombreuses et, dans certains cas, en interdisant aux individus d’intenter davantage de poursuites en raison d’une utilisation abusive répétée du système juridique.

Alors que nous observons le déroulement des événements, il convient de réfléchir à la patience et à la longévité des tortues. Les tortues, parmi les plus anciens reptiles de la Terre, ont survécu pendant des millions d’années en s’adaptant aux environnements changeants. Tout comme les tortues ont résisté à d’innombrables changements, le marché du bitcoin continue d’évoluer au milieu des changements juridiques et politiques. Les tortues nous enseignent la valeur de la patience et de la résilience, des qualités essentielles pour naviguer dans le monde volatile des cryptomonnaies.

La vente des bitcoins saisis de Silk Road par le gouvernement américain marque un moment important dans l’histoire des cryptomonnaies. Les différends juridiques sur la propriété des actifs saisis mettent en évidence les complexités des monnaies numériques dans le système juridique. Les actions du gouvernement pourraient créer un précédent pour de futures affaires impliquant des cryptomonnaies saisies. Alors que le ministère de la Justice et l’USMS avancent, le monde observe pour voir comment cette liquidation massive influencera le marché et l’adoption plus large du bitcoin.

Les prochaines élections américaines ajoutent une autre couche d’intrigue à la situation. Les motivations politiques peuvent influencer le moment de la vente. L’intersection de la politique et des cryptomonnaies devient de plus en plus évidente, les décideurs politiques reconnaissant l’impact des actifs numériques sur l’économie. Les décisions prises maintenant pourraient façonner le futur paysage réglementaire des cryptomonnaies aux États-Unis.

Il est conseillé aux acteurs du marché de rester informés et de faire preuve de prudence. Les stratégies de vente de grandes quantités de bitcoins sans affecter le prix sont cruciales pour maintenir la stabilité du marché. Le potentiel choc d’offre lié à l’entrée des bitcoins sur le marché souligne l’importance d’une planification et d’une exécution minutieuses. Les ventes de gré à gré et l’étalement de la liquidation dans le temps sont des méthodes possibles pour réduire les perturbations du marché.

La décision de la Cour suprême d’autoriser la vente des 69 370 bitcoins saisis de Silk Road est un événement historique. Alors que le US Marshals Service s’apprête à réaliser la plus grande vente de bitcoins confisqués, les implications pour le marché des cryptomonnaies sont importantes. Alors que nous naviguons dans ces développements, nous pouvons peut-être tirer une leçon des tortues : des actions régulières et mesurées peuvent mener au succès à long terme. Tout comme les tortues ont survécu en s’adaptant lentement et prudemment, le marché du bitcoin peut bénéficier d’une approche réfléchie en cette période charnière.

La Bolivie a connu un bond significatif dans le trading d’actifs virtuels depuis la levée de son interdiction du Bitcoin. La décision de la banque centrale d’autoriser les cryptomonnaies a rapidement changé le marché. En seulement trois mois, de juillet à septembre, le pays a enregistré une augmentation de 100 % du trading mensuel moyen d’actifs virtuels par rapport aux 18 mois précédents. Cette envolée s’est produite juste après que la banque centrale a levé une interdiction de 42 mois sur le Bitcoin et autres paiements en cryptomonnaies, permettant aux institutions financières d’effectuer des transactions avec des actifs numériques.

Ce changement a permis d’échanger environ 15,6 millions de dollars d’actifs virtuels par mois en Bolivie pendant cette période. Ce montant était supérieur de 105 % à celui échangé avant la levée de l’interdiction. Au total, les trois derniers mois ont vu environ 48,6 millions de dollars de transactions d’actifs virtuels. C’est plus que ce qui a été échangé au cours des six mois complets précédant la levée de l’interdiction. Beaucoup de ces transactions ont été effectuées avec des stablecoins, ce qui témoigne de leur popularité croissante sur le marché financier bolivien.

La banque centrale, connue sous le nom de Banco Central de Bolivia (BCB), a expliqué que l’augmentation du trading d’actifs virtuels résultait directement de la fin de l’interdiction du Bitcoin et des paiements en cryptomonnaies. Ils avaient interdit complètement le Bitcoin en 2014, mais ont décidé de changer leur position en juin. Le président par intérim de la BCB, Edwin Rojas Ulo, a déclaré : « La BCB ouvre la voie à l’utilisation des cryptoactifs en Bolivie. Notre pays fait des pas de géant vers un avenir économique avec une utilisation accrue d’instruments numériques accessibles. » Cette déclaration montre que la Bolivie tente de créer un marché financier plus ouvert et moderne en autorisant les cryptomonnaies.

Un signe majeur de la popularité acquise par les cryptomonnaies est l’augmentation du nombre de transactions en cryptomonnaies. Au cours des trois derniers mois, le nombre de transactions a augmenté de 141 % par rapport aux six mois précédents. Cette hausse s’explique en partie par le fait que six autres institutions financières ont commencé à proposer des services d’actifs virtuels entre juillet et août. Ces institutions financières ont permis aux banques de gérer les cryptomonnaies par le biais de canaux électroniques approuvés, ce qui a facilité l’utilisation des actifs numériques en Bolivie pour les particuliers et les entreprises.

Edwin Rojas Ulo a expliqué que ce changement offrait aux Boliviens davantage d’options pour traiter les transferts et les paiements, en particulier pour le commerce international. Il estime que l’intégration des actifs virtuels dans le système financier aidera les entreprises boliviennes à participer plus efficacement au commerce international. L’utilisation d’actifs virtuels offre un mécanisme alternatif pour traiter les transferts, que ce soit pour des transactions personnelles, des paiements commerciaux ou le commerce international.

Depuis la levée de l’interdiction, la banque centrale de Bolivie s’efforce également d’éduquer la population sur les actifs virtuels et leur utilisation. Ils ont inclus des informations sur les cryptomonnaies dans leur Programme d’éducation économique et financière. Au total, la banque centrale a organisé 33 ateliers à travers le pays, touchant plus de 3 000 personnes. Cette initiative éducative vise à aider les Boliviens à comprendre le potentiel des actifs numériques et comment les utiliser de manière sûre et efficace dans leur vie quotidienne.

L’essor du trading de cryptomonnaies a attiré davantage l’attention sur le marché financier bolivien, démontrant que les actifs numériques peuvent faire partie de l’économie du pays. Les efforts de la banque centrale pour inclure les actifs virtuels dans ses programmes d’éducation financière témoignent de l’engagement de la Bolivie à rendre les actifs numériques plus accessibles. Cela reflète également l’objectif du pays de développer un avenir économique incluant des outils financiers modernes comme le Bitcoin et les stablecoins.

L’histoire du marché croissant des cryptomonnaies en Bolivie se déroule en même temps que des changements importants dans l’économie mondiale. Par exemple, la Chine a récemment annoncé un important plan de relance, comprenant des taux d’intérêt plus bas et des exigences de réserve moins élevées pour les banques. Cette mesure a eu un impact important sur les marchés financiers mondiaux, y compris le marché des cryptomonnaies. Le plan a entraîné une forte hausse du marché boursier chinois, l’indice de référence CSI 300 ayant augmenté de 15,7 % et l’indice Hang Seng d’environ 13 %. Ces changements en Chine ont également influencé le marché mondial des cryptomonnaies, contribuant à stimuler l’intérêt pour le Bitcoin et d’autres actifs numériques.

En raison de ces changements internationaux, l’afflux vers les ETF Bitcoin au comptant a été positif toute la semaine, avec un afflux net de 612,1 millions de dollars à ce jour, selon Farside. Cette tendance a permis au Bitcoin de poursuivre sa tendance haussière, avec une augmentation de 55,1 % depuis le début de l’année, tandis qu’Ethereum a progressé de 16,4 %. Les analystes estiment que Bitcoin et Ethereum continueront d’augmenter, d’autant plus que les deux principaux candidats à la présidence américaine soutiennent la technologie blockchain.

En Bolivie, l’accent est mis sur la manière dont les cryptomonnaies peuvent être utilisées pour améliorer la situation économique du pays. En levant l’interdiction du Bitcoin, la banque centrale a permis aux particuliers d’utiliser plus facilement les actifs numériques. Cette mesure a également permis à davantage d’institutions financières de proposer des services d’actifs virtuels, contribuant ainsi à construire un système financier plus inclusif.

La décision de la Bolivie d’autoriser le trading de cryptomonnaies reflète une tendance plus large des pays qui reconnaissent l’importance des actifs virtuels. À mesure que davantage de personnes commenceront à comprendre et à utiliser les actifs numériques, le marché bolivien des cryptomonnaies devrait connaître une croissance encore plus importante. L’expérience du pays montre que la levée des restrictions sur le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies peut entraîner des changements significatifs dans la façon dont les gens gèrent leur argent et leurs investissements.

Le taux d’inflation de la Bolivie est resté relativement faible par rapport aux autres pays d’Amérique latine, avec un taux de 2,58 % en 2023. Dans le même temps, le boliviano n’a perdu que 2,4 % de son pouvoir d’achat par rapport au dollar américain au cours des cinq dernières années. Ces conditions économiques stables font de la Bolivie un cas intéressant de la manière dont les actifs virtuels peuvent s’intégrer à l’économie d’un pays.

La décision de la Bolivie de lever l’interdiction du Bitcoin a non seulement augmenté le trading, mais a également ouvert de nouvelles opportunités pour le commerce international. En permettant aux institutions financières de proposer des services d’actifs virtuels, le pays se positionne pour tirer parti des tendances mondiales en matière d’adoption des cryptomonnaies. Cela devrait aider les entreprises boliviennes à participer plus activement au commerce international, en leur donnant plus d’outils pour être compétitives sur le marché mondial.

L’accent mis par la banque centrale sur l’éducation joue également un rôle important pour garantir que le public comprenne comment utiliser les actifs virtuels en toute sécurité. À mesure que davantage de personnes découvriront les cryptomonnaies, il leur sera plus facile d’adopter ces outils numériques dans leur vie quotidienne. Cela peut aider la Bolivie à développer un système financier plus moderne qui profite à tous.

La décision de la Bolivie de lever l’interdiction du Bitcoin a entraîné une augmentation massive du trading d’actifs virtuels et une augmentation du nombre de transactions en cryptomonnaies. La banque centrale du pays a pris des mesures pour éduquer le public sur les actifs numériques, contribuant ainsi à créer une population plus informée et prête à participer au monde croissant des actifs virtuels. Alors que la Bolivie continue d’adopter les cryptomonnaies, elle pourrait devenir un exemple phare de la manière dont les actifs numériques peuvent être intégrés à une économie, offrant de nouvelles opportunités aux particuliers comme aux entreprises.

French:

Le Bitcoin a de nouveau fait les gros titres en franchissant le seuil des 65 000 dollars, alors que l’économie américaine affiche une forte croissance. La flambée du cours de la monnaie numérique est étroitement liée aux dernières données économiques, qui révèlent que le produit intérieur brut (PIB) des États-Unis a progressé de 3 % ce trimestre. Cette croissance est en nette hausse par rapport au 1,6 % du trimestre précédent, comme l’a rapporté le Bureau of Economic Analysis (BEA). Cette nouvelle a suscité l’enthousiasme des investisseurs, entraînant une envolée du cours du Bitcoin qui reflète le sentiment haussier du marché.

La croissance du PIB américain de 3 % est un indicateur clair que l’économie se remet des impacts de la pandémie de COVID-19. L’augmentation des dépenses de consommation et des investissements des entreprises a contribué à cette croissance. À mesure que l’économie se renforce, les investisseurs recherchent des actifs susceptibles d’offrir des rendements élevés. Le Bitcoin, souvent considéré comme une couverture contre l’inflation et un actif risqué, est devenu une option attrayante. La valeur de la cryptomonnaie a grimpé en flèche après la publication du rapport sur la croissance du PIB américain de 3 %, montrant comment les indicateurs économiques peuvent influencer les prix du Bitcoin.

Les améliorations du marché du travail américain ont également joué un rôle important dans la hausse du cours du Bitcoin. Le ministère américain du Travail a fait état d’une diminution des demandes initiales d’allocations chômage, qui ont baissé de 4 000 pour atteindre 218 000 désaisonnalisées pour la semaine se terminant le 21 septembre. Cette réduction des demandes initiales d’allocations chômage suggère que les conditions du marché du travail s’améliorent. La moyenne mobile sur quatre semaines des demandes hebdomadaires d’allocations chômage a également diminué de 3 500 pour atteindre 224 750. Ces chiffres indiquent une tendance positive sur le marché du travail, qui est corrélée à l’augmentation des prix du Bitcoin.

La combinaison d’une forte croissance du PIB et d’améliorations du marché du travail a créé des perspectives économiques positives pour les États-Unis. Ces perspectives renforcent le sentiment haussier à l’égard du Bitcoin, ce qui entraîne des hausses de prix importantes. Le Bitcoin a atteint un sommet mensuel après que la croissance du PIB américain est passée à 3 %, approchant les 65 500 dollars et affichant une hausse de 3 % au cours des dernières 24 heures, selon les statistiques de TradingView. La cryptomonnaie a gagné plus de 1 000 points depuis la publication des chiffres du PIB, ce qui démontre le lien étroit entre les performances économiques et les marchés des cryptomonnaies.

Les investisseurs sont optimistes quant à l’avenir, et ce sentiment haussier du marché influence les prix du Bitcoin. L’économie américaine étant sur des bases solides, nombreux sont ceux qui se tournent vers le Bitcoin comme un investissement prometteur. La capitalisation boursière de la cryptomonnaie a augmenté, reflétant l’afflux de nouveaux investisseurs et de capitaux. Plus de 90 % des détenteurs de BTC sont actuellement bénéficiaires, selon des données récentes. Ce niveau élevé de rentabilité attire davantage l’attention sur le Bitcoin, mais suscite également des inquiétudes quant à de possibles corrections du marché.

Les ajustements de politique monétaire aux États-Unis et en Chine ont eu un impact significatif sur les marchés mondiaux et sur le cours du Bitcoin. Aux États-Unis, la Réserve fédérale (Fed) a pris une décision surprenante en abaissant les taux d’intérêt de 50 points de base. Cette décision, la première du genre depuis le début de la pandémie de COVID-19, a réduit les coûts d’emprunt et encouragé les investissements dans des actifs risqués comme le Bitcoin.

La baisse du taux d’intérêt de la Fed de 50 points de base a été plus importante que la réduction de 25 points de base précédemment attendue. Les traders anticipent une nouvelle baisse lors de la prochaine réunion de la Fed le 7 novembre, et les paris actuels favorisent une nouvelle baisse de 50 points de base, selon les prévisions de l’outil CME FedWatch. L’anticipation de nouvelles baisses des taux d’intérêt a alimenté les attentes d’une politique monétaire mondiale assouplie, contribuant à ce que le Bitcoin dépasse les 64 000 dollars en début de semaine. Ces ajustements de politique monétaire ont des implications importantes pour l’économie et les marchés financiers.

Pendant ce temps, en Chine, les autorités envisagent d’injecter 1 000 milliards de yuans (142 milliards de dollars) dans les principales banques d’État pour stimuler les prêts et la croissance économique. Cette mesure potentielle serait la plus importante injection de capitaux en Chine depuis 2008. Le financement, provenant de nouvelles obligations souveraines, vise à contrecarrer le ralentissement de la performance économique et à stimuler les liquidités. Ces mesures de relance en Chine ont un impact mondial, influençant le comportement des investisseurs et la dynamique du marché. L’augmentation des liquidités et la réduction des coûts d’emprunt pourraient profiter à des actifs risqués comme le Bitcoin, car les investisseurs recherchent des rendements plus élevés.

Alors que le cours du Bitcoin dépasse les 65 000 dollars, plus de 90 % des détenteurs de BTC sont désormais bénéficiaires. Ce niveau de rentabilité est important, mais il pourrait également présenter un risque pour la cryptomonnaie. Lorsqu’un pourcentage élevé d’investisseurs est bénéficiaire, il existe une possibilité de ventes accrues à mesure qu’ils réalisent des gains. Cette réalisation de bénéfices par les investisseurs peut entraîner de possibles corrections de prix, affectant la capitalisation boursière globale du Bitcoin.

Historiquement, lorsque la proportion de détenteurs de Bitcoin bénéficiaires atteint des niveaux aussi élevés, le marché a connu des

Les obligations du Salvador ont connu une hausse significative lundi après que le président Nayib Bukele a annoncé que le budget 2025 du pays ne nécessiterait pas de nouvelle dette. Cette promesse de réduire les dépenses publiques indique que Bukele vise un budget à déficit zéro, ce qui constitue une avancée majeure vers l’amélioration de la santé financière du Salvador et potentiellement vers la conclusion d’un accord tant attendu avec le Fonds monétaire international (FMI).

Depuis, Bank of America a relevé la notation de la dette du Salvador à « surpondérée », témoignant ainsi de sa confiance dans la stabilité économique future du pays. Les obligations arrivant à échéance en 2035 ont été parmi les plus performantes, atteignant leur valeur la plus élevée depuis 2021.

Plan d’austérité budgétaire de Bukele

Le plan d’austérité budgétaire du président Bukele vise à réduire les dépenses publiques et à contrôler la dette du pays. Ces dernières années, la dette du Salvador a augmenté, suscitant des inquiétudes quant à la capacité du pays à effectuer ses paiements en temps voulu. En annonçant un budget à déficit zéro, Bukele signale aux investisseurs que le Salvador prend au sérieux la gestion responsable de ses finances.

Bukele s’est également engagé à soumettre le budget de l’année prochaine avant le 30 septembre. Ce budget constituera une étape majeure pour démontrer l’engagement du gouvernement en faveur de la responsabilité budgétaire. Le FMI a hésité à approuver un accord avec le Salvador, principalement parce que le pays a eu des difficultés à consolider ses finances par le passé. Cependant, le nouveau budget de Bukele pourrait changer la donne.

Carlos de Sousa, gérant de portefeuille de dette chez Vontobel Asset Management, a déclaré que la promesse de Bukele était un pas dans la bonne direction. Bien qu’on ne sache pas encore exactement comment le gouvernement équilibrera le budget, les investisseurs sont optimistes. La promesse de Bukele pourrait être le signal que le FMI attendait pour avancer sur un accord.

Hausse de la valeur des obligations et baisse du rendement

Dès que Bukele a fait son annonce, les obligations du Salvador ont grimpé en flèche. Les billets en dollars arrivant à échéance en 2035 ont connu la plus forte hausse, grimpant de 2,2 cents à 80,5 cents, leur niveau le plus élevé depuis 2021. Cette augmentation des prix des obligations montre que les investisseurs reprennent confiance dans l’avenir financier du pays.

Outre la hausse des prix des obligations, les rendements de la dette souveraine du Salvador ont également diminué. Le rendement de l’obligation arrivant à échéance en 2035 a chuté de plus de 40 points de base, s’établissant à 10,7 %. Des rendements plus faibles signifient généralement que les investisseurs sont plus confiants dans la capacité du pays à rembourser ses dettes.

La décision de Bank of America de relever la dette du Salvador de « pondération de marché » à « surpondérée » reflète encore davantage l’optimisme croissant quant aux perspectives économiques du pays. Les analystes de la banque estiment que le Salvador est désormais plus proche que jamais de conclure un accord avec le FMI, ce qui pourrait apporter au pays la stabilité financière dont il a tant besoin.

Le rôle du Bitcoin dans les négociations avec le FMI

L’un des principaux obstacles à la conclusion d’un accord entre le Salvador et le FMI a été sa décision d’adopter le Bitcoin comme monnaie légale. Depuis que le Salvador a fait du Bitcoin une monnaie officielle, il a fait l’objet de critiques de la part d’organisations financières internationales, dont le FMI. Ces groupes craignent que la volatilité du Bitcoin ne rende plus difficile pour le pays la gestion de ses finances.

Cependant, certains analystes estiment que le récent « ton plus conciliant » de Bukele sur le Bitcoin pourrait aider le pays à se rapprocher d’un accord avec le FMI. Nathalie Marshik, analyste souveraine chez HSBC Securities, pense que le gouvernement pourrait être plus disposé à faire des compromis sur le Bitcoin pour obtenir un accord avec le FMI.

Néanmoins, de nombreux investisseurs restent prudents. Le rôle futur du Bitcoin dans l’économie salvadorienne est incertain et reste un sujet de préoccupation. Le FMI n’a pas encore approuvé d’accord, et la question du Bitcoin pourrait continuer à être un point de friction dans les négociations.

Défis à venir : parvenir à un accord avec le FMI

Malgré les signes positifs, le Salvador est toujours confronté à des défis. Bien que le plan d’austérité budgétaire du pays soit un pas dans la bonne direction, de nombreux investisseurs souhaitent voir des actions plus concrètes avant de s’engager pleinement dans les obligations du pays.

Arif Joshi, co-responsable de la dette des marchés émergents chez Lazard Asset Management, a déclaré qu’il attendait depuis deux ans de voir un accord entre le Salvador et le FMI. Comme beaucoup d’autres, il veut voir des preuves tangibles de la manière dont le gouvernement réduira le déficit budgétaire, qui s’élevait à 2,5 % du produit intérieur brut (PIB) au cours des 12 mois précédant juillet.

Outre le déficit budgétaire, l’adoption du Bitcoin comme monnaie légale reste une préoccupation majeure. Si le changement de ton du gouvernement peut aider, il n’est pas encore certain que cela suffira à convaincre le FMI d’approuver un accord.

Sentiment des investisseurs et perspectives économiques

Pour l’instant, de nombreux investisseurs sont encouragés par les signes de progrès. Le signal d’un budget équilibré est utile, et le marché réagit positivement. Les prix des obligations augmentent, et la mise à niveau de Bank of America est une indication claire que la confiance s’accroît. Mais l’avenir reste incertain tant qu’un accord avec le FMI n’est pas finalisé.

Jared Lou, gérant de portefeuille chez William Blair, a souligné que si la promesse d’un budget équilibré est un bon signe, le véritable test sera de savoir si le gouvernement de Bukele peut répondre aux inquiétudes concernant le Bitcoin. La monnaie numérique a été un obstacle majeur, et sans accord sur cette question, certains investisseurs hésiteront toujours à soutenir pleinement la dette du Salvador.

Nombreux sont ceux qui attendent maintenant de voir si le gouvernement de Bukele tiendra sa promesse de réduire le déficit budgétaire et si le FMI approuvera enfin un accord. Un accord réussi pourrait contribuer à stimuler l’économie du Salvador et à rendre ses obligations encore plus attrayantes pour les investisseurs internationaux.

Les obligations du Salvador sont en hausse, mais le chemin du pays vers la stabilité financière n’est pas encore achevé. Pour l’instant, le marché espère que les promesses de Bukele se traduiront par des actions concrètes. Si le pays parvient à conclure un accord avec le FMI, cela pourrait marquer un tournant pour son économie et son statut sur le marché mondial des obligations.

MicroStrategy, une grande entreprise de logiciels et de veille économique, a réalisé une nouvelle avancée majeure dans le monde du Bitcoin.

Entre le 6 août et le 12 septembre 2024, la société a acheté environ 18 300 bitcoins (BTC), augmentant ainsi ses avoirs déjà importants en bitcoins. Cet achat a été financé par la vente de plus de 8 millions d’actions de la société.

Achat de bitcoins de 1,11 milliard de dollars par MicroStrategy

Le dernier achat de bitcoins de MicroStrategy a coûté un total de 1,11 milliard de dollars. Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la société a payé en moyenne 60 408 dollars pour chaque bitcoin, frais et dépenses compris. Cela porte les avoirs totaux en bitcoins de la société à environ 244 800 BTC, qui valent actuellement environ 14,14 milliards de dollars.

Cet achat s’inscrit dans le cadre de la stratégie continue de MicroStrategy visant à investir massivement dans Bitcoin. La société, dirigée par le PDG Michael Saylor, a effectué son premier achat de Bitcoin en août 2020. Depuis lors, elle a régulièrement augmenté ses avoirs et continue de faire preuve de confiance dans le marché des crypto-monnaies.

La croissance des avoirs en bitcoins de MicroStrategy

Le premier achat de bitcoins de MicroStrategy remonte au 11 août 2020, alors que le bitcoin se négociait à des prix beaucoup plus bas. Au fil des ans, la société a continué à acheter davantage de bitcoins, profitant des baisses de prix et maintenant une stratégie à long terme. Le dernier achat a porté les avoirs de MicroStrategy à 244 800 BTC, ce qui en fait l’un des plus grands détenteurs de bitcoins parmi les sociétés cotées en bourse.

Le prix moyen payé par MicroStrategy pour tous ses achats de bitcoins depuis 2020 est d’environ 38 585 dollars par BTC. Cela signifie que la société a dépensé environ 9,45 milliards de dollars pour acquérir ses avoirs en bitcoins, et que ces avoirs valent maintenant 14,14 milliards de dollars. De nombreux analystes financiers se sont demandé si cette stratégie était trop risquée, mais jusqu’à présent, elle a été rentable pour MicroStrategy.

Comment MicroStrategy finance ses achats de bitcoins

L’un des aspects les plus intéressants de la stratégie d’achat de bitcoins de MicroStrategy est la manière dont elle finance ces achats massifs. Le récent achat de 1,11 milliard de dollars a été rendu possible grâce à la vente de 8 048 449 actions de la société. Cette opération a été réalisée dans le cadre d’un accord de vente avec plusieurs institutions financières, ce qui a permis à MicroStrategy de lever les fonds nécessaires pour acheter davantage de bitcoins.

Ce type de stratégie de financement a déjà été utilisé par la société et lui permet d’élargir son portefeuille de bitcoins sans puiser dans ses réserves de trésorerie ni contracter des dettes importantes. La possibilité de lever des fonds en vendant des actions donne à la société de la flexibilité et montre à quel point elle est sérieuse dans sa volonté de détenir des bitcoins à long terme.

Succès des actions et des investissements en bitcoins de MicroStrategy

La stratégie d’achat de bitcoins de MicroStrategy a non seulement augmenté ses avoirs en crypto-monnaies, mais a également eu un impact majeur sur les actions de la société. Depuis que la société a commencé à investir dans Bitcoin, le cours de son action a grimpé en flèche, augmentant d’environ 1 000 % depuis août 2020.

À cette époque, le prix du bitcoin était d’environ 37 000 dollars par pièce, et les avoirs de MicroStrategy valaient environ 13,77 milliards de dollars. À mesure que la valeur du bitcoin a augmenté, la valeur des actions de MicroStrategy a également augmenté. Les analystes financiers ont noté que la société avait surperformé l’indice S&P 500 de plus de 16,25 fois, faisant de ses actions l’une des plus performantes du marché.

Le débat sur la stratégie Bitcoin de MicroStrategy

L’approche de MicroStrategy pour acheter des bitcoins a suscité de nombreuses discussions dans le monde financier. Certains analystes estiment que la société prend trop de risques en investissant aussi massivement dans un actif volatil comme le bitcoin. D’autres, en revanche, saluent cette stratégie comme étant avant-gardiste, d’autant plus que le bitcoin continue de gagner en adoption auprès du grand public.

Le PDG Michael Saylor a été l’un des plus ardents défenseurs du bitcoin, défendant régulièrement les décisions de la société et parlant des avantages à long terme de la détention de bitcoins. Saylor estime que le bitcoin continuera à prendre de la valeur et a déclaré publiquement qu’il le considère comme un actif supérieur aux investissements traditionnels comme l’or ou les obligations.

Marathon Digital ajoute 5 000 bitcoins

MicroStrategy n’est pas la seule entreprise à faire la une des journaux avec ses achats de bitcoins. Marathon Digital Holdings (MARA), un acteur majeur de l’industrie minière de Bitcoin, a également été très actif dans l’achat de bitcoins. Au cours du mois dernier, Marathon a ajouté plus de 5 000 BTC à ses réserves, portant ses avoirs totaux à 26 200 BTC, soit une valeur d’environ 1,5 milliard de dollars.

Marathon suit une stratégie similaire à celle de MicroStrategy en conservant ses bitcoins (une stratégie connue sous le nom de « HODL »). Les avoirs en bitcoins de Marathon représentent désormais environ 0,12 % de l’offre totale de bitcoins, et la société est le deuxième détenteur public de bitcoins