Vente de Bitcoin par le gouvernement américain et son impact sur le marché

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a attiré l’attention du marché des crypto-monnaies. Malgré les affirmations selon lesquelles de telles ventes n’ont pas d’impact sur le marché, les ours du Bitcoin se sont assurés que le marché ressente la pression. Cet article explorera les détails de la vente, comment cela a affecté le prix du Bitcoin et ce que les analystes pensent des implications plus larges pour le marché des crypto-monnaies.

Transfert de Bitcoin du gouvernement américain : que s’est-il passé ?

Le 15 août, Bitcoin a connu une baisse notable de sa valeur. Cette baisse est survenue après que le gouvernement américain a effectué son plus gros transfert de Bitcoin en 2024, impliquant 10 000 BTC, pour une valeur d’environ 581 millions de dollars. Les pièces, qui avaient été confisquées par le gouvernement, ont été transférées à Coinbase, un important échange de crypto-monnaies. Ce transfert, mis en évidence par la société de renseignement cryptographique Arkham, a ajouté une pression vendeuse importante sur le marché.

Les données d’Arkham montrent que le gouvernement a vendu des Bitcoin confisqués tout au long de l’année, et chaque fois qu’il le fait, le marché réagit négativement. Le transfert vers Coinbase n’a pas fait exception. Bien que le transfert en lui-même soit un fait habituel, le marché semble être touché à chaque fois que le gouvernement décide de se débarrasser de ses avoirs en Bitcoin.

Impact sur la performance des prix du Bitcoin

Le moment de la vente de Bitcoin par le gouvernement américain n’aurait pas pu être pire pour le marché. Le transfert est intervenu peu après la publication du rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC), qui a montré un refroidissement de l’inflation. En général, de telles nouvelles seraient positives pour Bitcoin, car une inflation plus faible stimule souvent le prix de la crypto-monnaie. Cependant, les gains potentiels du rapport IPC ont été éliminés par la vente de Bitcoin par le gouvernement.

Lookonchain, une plateforme d’analyse, a souligné que la réaction du marché aux transferts de Bitcoin du gouvernement américain en 2024 a été constante. Dans les cas précédents, le prix du Bitcoin a chuté d’environ 5 % dans les trois jours suivant des transferts similaires. Cela suggère que les acteurs du marché réagissent rapidement de manière négative chaque fois que le gouvernement déplace de grandes quantités de Bitcoin.

Réaction du marché : vendre les actualités

Axel Adler, contributeur à la plateforme d’analyse on-chain CryptoQuant, a fourni des informations sur les raisons pour lesquelles le marché réagit de la manière dont il le fait. Il a suggéré que les grands acteurs du marché, souvent appelés « baleines », sont responsables des fortes baisses du prix du Bitcoin après ces transferts gouvernementaux. Selon Adler, ces acteurs s’adonnent à la « vente des actualités », ce qui signifie qu’ils vendent leurs avoirs en Bitcoin en prévision d’une baisse des prix causée par le transfert.

Adler a souligné que la vente effective de 10 000 BTC par le gouvernement américain ne devrait pas, en théorie, avoir un impact majeur sur le marché. Cependant, l’effet psychologique de la nouvelle amène les ours à commencer à vendre leur Bitcoin, ce qui entraîne une réaction en chaîne qui fait baisser le prix. Cela met en évidence le rôle du sentiment du marché dans la détermination des mouvements de prix du Bitcoin, en particulier lorsque des nouvelles importantes, comme les ventes gouvernementales, arrivent sur le marché.

Le rôle du gouvernement dans les tendances du marché Bitcoin

Cette année, les gouvernements ont joué un rôle plus important sur le marché des crypto-monnaies, notamment avec leurs décisions de vendre des Bitcoin confisqués. Outre les États-Unis, d’autres pays comme l’Allemagne ont également vendu de grandes quantités de Bitcoin. L’Allemagne, par exemple, a récemment vendu la totalité de sa tranche de avoirs en Bitcoin, qui avait été confisquée lors de diverses opérations. Selon Arkham, le solde du portefeuille étiqueté de l’Allemagne n’est plus que de 0,007 BTC, soit environ 400 $.

Le moment de ces ventes a également été crucial. Les ventes de Bitcoin en Allemagne ont eu lieu en juin et juillet, et la valeur des avoirs avant la vente finale était d’environ 3,5 milliards de dollars. Cependant, dans la semaine qui a suivi l’achèvement de la vente, l’Allemagne a perdu 124 millions de dollars de bénéfices potentiels, car le prix du Bitcoin a augmenté après la fin de la vente.

Comment le déchargement de Bitcoin par les États-nations affecte le sentiment du marché

La décision d’États-nations comme les États-Unis et l’Allemagne de vendre leurs avoirs en Bitcoin a contribué à un discours baissier sur le marché. Ce discours suggère que lorsque les gouvernements vendent leurs Bitcoin, c’est un signe de manque de confiance dans la crypto-monnaie, ce qui peut conduire à de nouvelles ventes par des investisseurs privés. Ce sentiment baissier est souvent de courte durée, mais il peut avoir des effets durables sur le marché, surtout si plusieurs gouvernements décident de vendre leurs avoirs à peu près au même moment.

Adler de CryptoQuant souligne que ces ventes gouvernementales, bien que significatives, ne doivent pas être considérées comme une menace fondamentale pour la valeur à long terme du Bitcoin. Au lieu de cela, elles font partie du flux et du reflux normal du marché. Cependant, le moment et l’ampleur de ces ventes peuvent créer des perturbations temporaires, qui peuvent être exploitées par les ours du marché.

Analyse des effets des ventes de Bitcoin sur le marché

Il est essentiel d’analyser comment ces ventes gouvernementales de Bitcoin impactent le marché au-delà des baisses de prix immédiates. Un facteur à prendre en compte est le rôle des grands acteurs du marché dans l’amplification de ces effets. Lorsque les baleines commencent à vendre leurs Bitcoin en réponse aux ventes gouvernementales, cela peut créer un effet de cascade où les petits investisseurs commencent également à vendre, craignant de nouvelles baisses de prix.

De plus, l’attention des médias entourant ces ventes peut également jouer un rôle important dans la formation du sentiment du marché. Lorsque les médias rapportent que le gouvernement américain vend du Bitcoin, cela peut créer un sentiment de panique parmi les investisseurs, entraînant davantage de ventes et de nouvelles baisses de prix. Ce phénomène est souvent appelé une « prophétie autoréalisatrice », où l’attente d’une baisse des prix conduit à des baisses de prix réelles.

Implications à long terme pour Bitcoin

Bien que les effets à court terme des ventes gouvernementales de Bitcoin soient évidents, il est important de considérer les implications à long terme pour la crypto-monnaie. Historiquement, Bitcoin s’est montré résistant face à de tels événements. Après une baisse initiale, le prix se redresse souvent et les investisseurs à long terme qui conservent leur Bitcoin pendant ces baisses peuvent toujours réaliser des gains importants.

Dans le cas de la récente vente du gouvernement américain, il convient de noter que le montant vendu, bien que important, ne représente qu’une petite fraction de l’offre totale de Bitcoin. Cela signifie que si la vente peut créer une pression vendeuse temporaire, il est peu probable qu’elle ait un impact durable sur la valeur à long terme du Bitcoin. De plus, le fait que les gouvernements puissent vendre du Bitcoin pour des sommes importantes souligne l’acceptation et la légitimité croissantes de la crypto-monnaie.

Perspectives d’avenir : à quoi s’attendre ?

À l’avenir, il est probable que les gouvernements continuent de vendre des Bitcoin confisqués, d’autant plus que davantage de pays prennent des mesures contre les activités illégales impliquant des crypto-monnaies. Cela signifie que des réactions de marché similaires pourraient se produire à l’avenir chaque fois qu’une vente gouvernementale importante aura lieu. Cependant, à mesure que le marché mûrit, il peut devenir plus résistant à ces événements, et l’impact des ventes gouvernementales pourrait diminuer avec le temps.

Les investisseurs doivent également être conscients du potentiel de futures ventes et se préparer à la volatilité à court terme. Pour ceux qui ont une vision à long terme, ces ventes peuvent présenter des opportunités d’achat, car les baisses de prix créées par les ventes gouvernementales pourraient être suivies de reprises.

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a peut-être provoqué une baisse temporaire du marché, mais elle ne change pas la trajectoire globale de Bitcoin. Bien que les grands acteurs du marché et le sentiment baissier puissent amplifier les effets de ces ventes, les perspectives à long terme de Bitcoin restent positives. Alors que de plus en plus de gouvernements continuent de se débarrasser de leurs avoirs en Bitcoin, le marché connaîtra probablement davantage de perturbations à court terme, mais les investisseurs avisés peuvent surmonter ces défis en restant informés et en se concentrant sur la situation dans son ensemble.

Comment la Banque du Japon a détruit le « carry trade » du yen et les marchés des crypto-monnaies

Introduction

Le 5 août, le marché des crypto-monnaies a connu l’une de ses pires journées depuis des années, perdant 15 % de sa valeur au cours du week-end. Cette chute brutale a laissé de nombreuses personnes se demander ce qui s’était passé. La réponse se trouve auprès de la Banque du Japon et de ses récentes décisions.

Le rôle de la Banque du Japon

La Banque du Japon joue un rôle clé dans le système financier mondial. Le 31 juillet, elle a augmenté les taux d’intérêt sur les obligations d’État à court terme de 0 % à 0,25 %. Cette mesure faisait suite à une hausse en mars, où les taux avaient été relevés de -0,1 % pour la première fois en 17 ans. La hausse du taux semblait faible, mais elle a eu de lourdes conséquences.

Qu’est-ce que le « carry trade » du yen ?

Pour comprendre l’impact, nous devons connaître le « carry trade » du yen. Le « carry trade » du yen consiste pour les traders à emprunter de l’argent en yens à des taux d’intérêt bas et à l’investir sur d’autres marchés où les rendements sont plus élevés. Cette stratégie était très populaire car les taux d’intérêt au Japon étaient très faibles, tandis que d’autres pays avaient des taux plus élevés. Les traders ont utilisé ces prêts en yens pour financer des positions à effet de levier sur divers marchés, y compris les crypto-monnaies.

Trading à effet de levier sur les crypto-monnaies

Le trading à effet de levier consiste à emprunter de l’argent pour augmenter la taille d’une transaction. Il peut amplifier les gains ou les pertes par deux ou plus. Avant la chute, l’intérêt ouvert sur les crypto-monnaies, qui mesure l’endettement net, était de près de 40 milliards de dollars. Cela montre à quel point les traders dépendaient de l’argent emprunté pour augmenter leurs rendements.

Comment la valeur du yen a affecté les crypto-monnaies

Lorsque la Banque du Japon a augmenté les taux d’intérêt, la valeur du yen a augmenté sur les marchés des changes. Depuis le 31 juillet, le taux de change USD/JPY est passé d’environ 153 yens pour un dollar à 145. Cela a rendu les prêts en yens plus coûteux. Les traders qui avaient emprunté des yens étaient désormais confrontés à des coûts plus élevés, et beaucoup ont commencé à vendre leurs positions pour couvrir ces nouvelles dépenses.

L’impact sur les marchés des crypto-monnaies

Cette vente massive a provoqué une forte baisse sur le marché des crypto-monnaies. Les prix du Bitcoin et de l’Ethereum ont chuté d’environ 18 % et 26 %, respectivement. Plus d’un milliard de dollars de positions de trading à effet de levier ont été liquidées entre le 4 et le 5 août, selon CoinGlass. Cela signifie que des centaines de milliers de transactions ont été clôturées parce que les traders n’ont pas pu répondre à leurs appels de marge.

Effets plus larges sur le marché

L’impact ne s’est pas limité aux crypto-monnaies. Les marchés traditionnels ont également été secoués. Le S&P 500, un indice d’actions américaines, a chuté de plus de 5 % le même jour. Au Japon, le marché boursier a chuté d’environ 12 %, sa pire chute en une journée depuis 1987. Cet effet généralisé montre à quel point les marchés mondiaux sont interconnectés.

Emprunts à prix cassés

Pendant longtemps, les traders ont bénéficié d’emprunts bon marché au Japon. En 2022, les taux d’intérêt des bons du Trésor américain ont dépassé zéro pour la première fois depuis des années et ont continué à augmenter. Cependant, le Japon a maintenu ses taux très bas. Les sociétés commerciales en ont profité en empruntant d’énormes quantités de yens pour financer des transactions sur d’autres marchés. Cette stratégie semblait judicieuse alors que le marché haussier des crypto-monnaies battait son plein en 2023.

La fin de la stratégie

En 2024, les prêts en yens aux emprunteurs étrangers ont atteint environ 2 000 milliards de dollars, soit une augmentation de plus de 50 % par rapport à deux ans plus tôt, selon un rapport d’ING Bank. Tout a changé lorsque la Banque du Japon a augmenté ses taux. La hausse de la valeur du yen a rendu ces prêts beaucoup plus coûteux, entraînant l’effondrement du marché des crypto-monnaies.

Après l’effondrement

Après la chute, le marché est prêt pour un rebond sain. Les traders ont commencé à réduire l’effet de levier et l’exposition au yen. L’intérêt ouvert sur les crypto-monnaies est désormais de 27 milliards de dollars, soit près de 13 milliards de dollars de moins qu’avant la chute. Cette réduction de l’effet de levier pourrait contribuer à stabiliser le marché.

Perspectives d’avenir pour les marchés des crypto-monnaies

L’avenir du marché des crypto-monnaies dépend de plusieurs facteurs. Si les marchés plus larges se stabilisent, les crypto-monnaies pourraient se redresser rapidement. Le taux de change USD/JPY n’a peut-être plus beaucoup de marge de baisse, selon ING. Cela signifie que les coûts des prêts en yens pourraient ne plus augmenter.

Baisses de taux potentielles

Il existe également une possibilité de baisse des taux. La chute du marché boursier japonais pourrait contraindre la banque centrale à intervenir et à atténuer le choc pour les emprunteurs. Les États-Unis pourraient également bénéficier d’un certain soulagement, car les récentes données sur le chômage suggèrent que la Réserve fédérale pourrait réduire les taux de manière plus agressive que prévu.

Conclusion

Le récent effondrement du marché des crypto-monnaies montre comment les événements mondiaux peuvent avoir des impacts de grande envergure. La hausse des taux par la Banque du Japon et la hausse de la valeur du yen qui a suivi ont déclenché une cascade d’événements qui ont conduit à des ventes massives sur le marché des crypto-monnaies. Cependant, la réduction de l’effet de levier et la stabilisation potentielle des marchés plus larges offrent l’espoir d’un rebond. Comme toujours, les traders doivent être prudents avec les positions à effet de levier et se tenir informés des tendances économiques mondiales.

Le grand pari de Marathon Digital Holdings sur Bitcoin

Marathon Digital Holdings, connue comme étant la plus grande société minière de Bitcoin au monde, a pris une décision significative en juillet. La société a augmenté ses avoirs en Bitcoin de 124 millions de dollars. Cette décision fait partie de leur stratégie « HODL total ». HODL signifie « hold on for dear life » (garder coûte que coûte) dans le monde des cryptomonnaies. Cela signifie qu’ils prévoient de conserver leur Bitcoin pendant une longue période plutôt que de le vendre rapidement.

Les détails de l’achat de Bitcoin

En juillet, Marathon Digital a acheté 2 282 bitcoins (BTC). À la valorisation actuelle, cet achat vaut plus de 124 millions de dollars. Marathon Digital possède désormais un total de 20 818 BTC, d’une valeur de plus de 1,14 milliard de dollars. Cette information a été annoncée le 6 août.

L’impact des baleines sur Bitcoin

Sur le marché des cryptomonnaies, les gros détenteurs de Bitcoin sont connus sous le nom de « baleines ». Ces baleines peuvent grandement influencer le prix du Bitcoin. Lorsque de grandes entités comme Marathon Digital décident de conserver leur Bitcoin pendant une longue période, cela est considéré comme un signe positif pour la valeur future de la cryptomonnaie. Cette stratégie de détention à long terme suggère une confiance dans le potentiel futur du Bitcoin.

L’actif de réserve stratégique de trésorerie de Marathon

Marathon Digital a décidé de traiter le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique de trésorerie. Cela signifie qu’ils considèrent le Bitcoin comme un élément précieux de leur stratégie financière. En juillet, ils ont acheté pour 100 millions de dollars de Bitcoin afin de soutenir cette approche. Fred Thiel, le PDG et président de Marathon Digital, a partagé cette nouvelle le 25 juillet.

Thiel a déclaré : « Aujourd’hui, Marathon est fier d’annoncer que pour renforcer notre stratégie consistant à détenir des Bitcoins comme actif de réserve stratégique de trésorerie, nous avons acheté pour plus de 100 millions de dollars de BTC au cours du mois dernier, et nous allons maintenant passer à un HODL total. »

Le halving de Bitcoin de 2024

La décision de conserver leur Bitcoin est d’autant plus significative qu’approche le halving de Bitcoin de 2024. Au cours de cet événement, les récompenses pour l’extraction de Bitcoin seront divisées par deux. Cela pourrait rendre plus difficile pour les mineurs de rester rentables. Cependant, Marathon Digital ne recule pas. Ils croient en leur stratégie et sont prêts à relever ce défi.

Augmentation de la production de Bitcoin

Marathon Digital n’a pas seulement acheté des bitcoins, ils ont également augmenté leur production. En juillet, ils ont produit 692 BTC, soit une augmentation de 17 % par rapport à juin. Cette augmentation de la production montre leur engagement à accroître leurs avoirs en Bitcoin.

Le total des avoirs en Bitcoin et en espèces de la société vaut désormais 1,6 milliard de dollars. Thiel a partagé plus de détails, déclarant : « La production de BTC le mois dernier a augmenté de 17 % pour atteindre 692 BTC par rapport à juin, et notre taux de hachage opérationnel moyen a augmenté de 5 % au cours de la même période pour atteindre 27,5 EH/s. Nous continuerons à miner de manière agressive alors que le taux de hachage mondial se déconnecte en raison d’un prix BTC plus bas, et nous utiliserons tous les outils à notre disposition liés à l’économie minière pour une production maximale. »

La réponse de Marathon aux conditions du marché

Malgré les défis, Marathon Digital est déterminée à conserver son Bitcoin. Ils n’ont vendu aucun Bitcoin en juin. Cette décision reflète leur conviction dans la valeur à long terme du Bitcoin, même lorsque les conditions du marché sont difficiles.

Le rôle des baleines Bitcoin

Les baleines Bitcoin, comme Marathon Digital, jouent un rôle crucial sur le marché des cryptomonnaies. Lorsque ces gros détenteurs décident d’adopter une stratégie de détention à long terme, cela envoie un signal fort au marché. Cela suggère qu’ils ont confiance dans la valeur future de Bitcoin. Cela peut encourager d’autres investisseurs à suivre leur exemple, ce qui peut contribuer à stabiliser le prix du Bitcoin.

Les décisions stratégiques de Marathon

La stratégie de Marathon Digital est claire : ils se sont engagés à conserver leur Bitcoin à long terme. Cette stratégie fait partie de leur plan visant à faire du Bitcoin un élément central de leurs réserves financières. Ce faisant, ils espèrent bénéficier de toute augmentation future de la valeur du Bitcoin.

L’avenir du minage de Bitcoin

L’avenir du minage de Bitcoin est incertain, en particulier avec l’approche du halving de Bitcoin de 2024. Cependant, des entreprises comme Marathon Digital montrent qu’elles sont prêtes à relever ces défis. En augmentant leurs avoirs et leur production de Bitcoin, elles se positionnent pour un succès à long terme.

La solidité financière de Marathon

La solidité financière de Marathon Digital est évidente compte tenu de ses importants avoirs en Bitcoin et en espèces. Avec 1,6 milliard de dollars d’avoirs totaux, ils ont les ressources nécessaires pour résister à tous les défis du marché. Leur décision de conserver leur Bitcoin, même dans des conditions de marché difficiles, témoigne de leur confiance dans l’avenir des cryptomonnaies.

La croissance continue de Marathon

La croissance de la production et des avoirs en Bitcoin de Marathon Digital est un signe positif pour l’entreprise. Cela montre qu’ils sont attachés à leur stratégie et qu’ils sont prêts à investir dans leur avenir. Cette croissance reflète également l’importance croissante du Bitcoin dans le monde financier.

L’importance des réserves stratégiques

En traitant le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique de trésorerie, Marathon Digital fait une déclaration audacieuse sur l’avenir des cryptomonnaies. Cette décision reflète leur conviction que le Bitcoin restera un actif précieux dans le monde financier.

L’impact du halving de Bitcoin

Le prochain halving de Bitcoin en 2024 est un événement important pour le marché des cryptomonnaies. Il réduira les récompenses pour l’extraction de Bitcoin, ce qui pourrait affecter la rentabilité des mineurs. Cependant, la stratégie de Marathon Digital montre qu’ils sont prêts à relever ce défi. Ils croient en la valeur à long terme du Bitcoin et s’engagent à conserver leurs actifs.

Conclusion

Marathon Digital Holdings a pris une décision significative en augmentant ses avoirs en Bitcoin de 124 millions de dollars en juillet. Cette décision fait partie de leur stratégie « HODL total », qui reflète leur confiance dans la valeur future du Bitcoin. Malgré les défis posés par l’approche du halving de Bitcoin de 2024, Marathon Digital reste fidèle à sa stratégie et continue d’augmenter sa production et ses avoirs en Bitcoin. Avec 1,6 milliard de dollars d’avoirs totaux en Bitcoin et en espèces, elle est bien positionnée pour un succès à long terme.

Le volume des transactions des ETF Bitcoin dépasse le milliard de dollars dans le contexte de l’effondrement des crypto-monnaies

Le responsable de la recherche chez Galaxy Digital s’attend à ce que les fonds connaissent des entrées à mesure que les investisseurs achètent la baisse.

Volume record de transactions des ETF Bitcoin

Le 5 août, les volumes de transactions des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin ont dépassé le milliard de dollars. Ce pic s’est produit alors que les marchés des crypto-monnaies s’effondraient, entraînant une activité commerciale extrêmement élevée. Alex Thorn, responsable de la recherche chez le gestionnaire d’actifs Galaxy Digital, a partagé cette nouvelle sur la plateforme X.

En seulement 20 minutes de négociation, les ETF Bitcoin ont enregistré un volume de transactions de plus de 1,3 milliard de dollars. L’iShares Bitcoin Trust a connu la plus forte rotation, atteignant plus de 875 millions de dollars.

Les investisseurs achètent la baisse

Thorn estime que les ETF Bitcoin connaîtront des entrées nettes grâce aux « achats sur la baisse ». Cela signifie que les investisseurs profitent de la chute d’environ 8 % des prix au comptant du Bitcoin depuis le 4 août pour acheter davantage d’ETF Bitcoin.

Le rôle d’Ether (ETH) dans l’effondrement du marché

La récente chute du marché a été menée par Ether (ETH), qui a chuté de plus de 21 %. Cette baisse s’est produite parce que des fonds, notamment Jump Trading et Paradigm VC, ont vendu des centaines de millions de dollars d’Ether. Selon un rapport de QCP Group du 5 août, cette vente massive a contribué à l’instabilité du marché.

Impact sur les prix du Bitcoin

Les prix du Bitcoin ont actuellement baissé d’environ 8 % sur la journée, selon CoinMarketCap. Les ventes agressives de Jump Trading, qui a déjà vendu plus de 377 millions de dollars d’ETH et pourrait vendre jusqu’à 481 millions de dollars au total, ont eu un impact significatif sur le marché.

Aggravation de l’environnement macroéconomique

La vente massive a été aggravée par une détérioration de l’environnement macroéconomique, qui a affecté toutes les classes d’actifs. Depuis le 1er août, l’indice boursier S&P 500 a chuté de plus de 5 %.

Un rapport indique que le sentiment macroéconomique s’est détérioré en raison des mauvaises données sur le chômage aux États-Unis publiées vendredi dernier. En outre, des débouclages importants dans tous les types d’actifs ont entraîné une forte augmentation de la volatilité.

Hausse des taux d’intérêt au Japon

La banque centrale du Japon a relevé ses taux d’intérêt le 30 juillet. Cette décision a contraint les opérateurs à déboucler rapidement les positions qui étaient basées sur les faibles coûts d’emprunt antérieurs du pays.

Défis dans la structure actuelle du marché

La structure actuelle du marché, y compris les rampes d’accès du fiat à la crypto, est faible depuis des mois. En raison de la forte volatilité et des prix imprévisibles, il est peu probable que les acteurs importants investissent. De nombreux investisseurs doivent encore sortir de leurs positions et désendetter leurs portefeuilles.

L’avenir des ETF Bitcoin

Malgré les défis actuels, l’avenir des ETF Bitcoin est optimiste. Avec des volumes de transactions atteignant des niveaux records et l’intérêt des investisseurs pour l’achat de la baisse, les ETF Bitcoin pourraient continuer à attirer davantage d’entrées.

Comprendre les ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin sont des fonds d’investissement qui suivent le prix du Bitcoin. Ils permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre du Bitcoin sans avoir à posséder la crypto-monnaie réelle. Cela permet aux investisseurs traditionnels d’entrer plus facilement sur le marché des crypto-monnaies.

Avantages des ETF Bitcoin

1. Facilité d’accès: Les investisseurs peuvent acheter des ETF Bitcoin via des comptes de courtage traditionnels, ce qui facilite l’investissement dans le Bitcoin sans avoir besoin d’un portefeuille de crypto-monnaies.
2. Réglementation: Les ETF Bitcoin sont réglementés, ce qui offre un niveau de sécurité et de transparence qui fait souvent défaut sur le marché plus large des crypto-monnaies.
3. Diversification: Investir dans des ETF Bitcoin permet la diversification, car ces fonds incluent souvent d’autres actifs en plus du Bitcoin.

Défis auxquels sont confrontés les ETF Bitcoin

1. Volatilité du marché: Le marché des crypto-monnaies est connu pour sa forte volatilité, ce qui peut entraîner d’importantes fluctuations des prix des ETF Bitcoin.
2. Incertitude réglementaire: Bien que les ETF Bitcoin soient réglementés, l’environnement réglementaire global des crypto-monnaies continue d’évoluer, ce qui peut créer de l’incertitude pour les investisseurs.
3. Problèmes de liquidité: En période de stress sur le marché, la liquidité peut s’épuiser, ce qui rend difficile l’achat ou la vente d’ETF Bitcoin aux prix souhaités.

Comment investir dans les ETF Bitcoin

Pour investir dans les ETF Bitcoin, suivez les étapes suivantes :

1. Choisissez un courtier: Sélectionnez un courtier qui propose des ETF Bitcoin. Les options populaires incluent des entreprises traditionnelles comme Fidelity et des plateformes en ligne comme Robinhood.
2. Ouvrez un compte: Si vous n’avez pas encore de compte, vous devrez en ouvrir un et suivre toutes les procédures de vérification nécessaires.
3. Approvisionnez votre compte: Déposez de l’argent sur votre compte de courtage pour préparer votre investissement.
4. Sélectionnez un ETF Bitcoin: Faites des recherches et choisissez un ETF Bitcoin qui correspond à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.
5. Passez un ordre: Utilisez votre compte de courtage pour acheter des actions de l’ETF Bitcoin choisi. Vous pouvez passer un ordre au marché pour acheter au prix actuel ou un ordre à cours limité pour acheter à un prix spécifique.

ETF Bitcoin populaires

Certains des ETF Bitcoin les plus populaires incluent :

1. iShares Bitcoin Trust: Connu pour son volume de transactions élevé et sa forte présence sur le marché.
2. Grayscale Bitcoin Trust: L’un des premiers et des plus importants fonds d’investissement en Bitcoin.
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF: Offre une exposition aux contrats à terme Bitcoin plutôt qu’au prix au

Bitcoin vise un gap CME à 58 000 $. Prochaine étape : la chute du prix du BTC entraîne des pertes sur les positions longues

Chute du prix du Bitcoin pendant le week-end

Les prix du Bitcoin ont récemment chuté, passant sous les 58 000 $. Cette faiblesse des prix a créé des perspectives sombres pour le week-end et pourrait conduire à une clôture hebdomadaire difficile pour Bitcoin. Les acteurs du marché avertissent que les haussiers du Bitcoin pourraient faire face à encore plus de difficultés la semaine prochaine.

Objectif de prix du Bitcoin : 58 000 $

L’action du prix du Bitcoin augmente ou diminue souvent pour combler ces gaps après un week-end. Actuellement, cela a fait de 58 000 $ un objectif à court terme.

Prévisions de clôture hebdomadaire

La clôture hebdomadaire, qui devrait laisser le BTC/USD en baisse de plus de 8 %, n’apporterait pas de répit durable. Nous pensons qu’il y a une faible probabilité que le prix du BTC se redresse pour la clôture hebdomadaire. Même s’il le fait, nous nous attendons à ce que la reprise soit de courte durée. Nous prévoyons de tester le support la semaine prochaine et de combler le gap, avertissant que les haussiers ne veulent pas voir un plus bas.

Sentiment du marché et volatilité

Le sentiment du marché est assez négatif et la volatilité du prix du Bitcoin est presque garantie. Un autre trader a avancé qu’une chute à 58 000 $ pourrait avoir un effet cathartique sur le sentiment du marché. Il a noté que la fourchette entre 72 000 $ et 60 000 $ était très claire pour tous les traders. Une chute à 58 000 $ pourrait effrayer suffisamment les traders optimistes pour qu’ils vendent leurs positions, ce qui pourrait être le coup de pouce dont le marché a besoin.

Liquidations longues

Les données de CoinGlass montrent que près de 200 millions de dollars de positions longues sur le BTC ont été liquidées depuis le 1er août. Cela s’est produit lorsque le BTC/USD est tombé sous les 60 000 $, éliminant une grande partie de la liquidité d’achat. Daan Crypto Trades a noté que malgré la tendance baissière implacable, de nombreux ordres commencent à apparaître. Les positions longues sont détruites, les shorts entrent et les acheteurs de creux entrent. Cela garantit la volatilité sur le marché du Bitcoin.

Qu’est-ce que le gap CME ?

Pour comprendre les récents mouvements de prix, il est essentiel de savoir ce qu’est le gap CME. Le gap CME se produit lorsque les marchés à terme du Bitcoin ferment le vendredi et rouvrent le dimanche. Si le prix du Bitcoin fluctue considérablement pendant le week-end, cela crée un gap entre la clôture du vendredi et l’ouverture du dimanche. Les traders surveillent ces gaps de près, car le prix du Bitcoin a tendance à les combler.

Performance récente du Bitcoin

Le prix du Bitcoin a été très volatil récemment. Après avoir atteint des sommets supérieurs à 60 000 $, il a fait face à une pression de vente importante. Cette pression a poussé le prix sous les 58 000 $, créant un environnement difficile pour les positions longues. Les traders optimistes qui ont acheté du Bitcoin à des prix plus élevés font désormais face à des pertes.

Réactions du marché

La réaction du marché à la chute du prix du Bitcoin a été mitigée. Certains traders y voient une opportunité d’acheter à des prix plus bas, tandis que d’autres s’inquiètent de nouvelles baisses. Le niveau de 58 000 $ est crucial car il est considéré comme un niveau de support. Si Bitcoin tombe en dessous de ce niveau, cela pourrait entraîner une pression de vente accrue.

Le rôle du CME Group

Les marchés à terme Bitcoin du CME Group jouent un rôle important dans les mouvements de prix du Bitcoin. Les gaps créés pendant les week-ends deviennent souvent des objectifs pour l’action du prix du Bitcoin. Les traders anticipent ces gaps et planifient leurs stratégies en fonction d’eux.

Prévisions de prix du Bitcoin

Prédire le prix du Bitcoin est toujours un défi en raison de sa volatilité. Cependant, de nombreux traders estiment que combler le gap CME à 58 000 $ est un scénario probable. Si Bitcoin peut maintenir ce niveau, il pourrait connaître une certaine reprise. D’un autre côté, tomber en dessous de 58 000 $ pourrait entraîner une pression de vente accrue et des prix plus bas.

Analyse des sentiments du marché

Le sentiment du marché est un facteur essentiel dans les mouvements de prix du Bitcoin. Lorsque les traders sont optimistes, ils ont tendance à acheter, poussant les prix à la hausse. À l’inverse, lorsqu’ils sont pessimistes, ils vendent, entraînant une baisse des prix. Actuellement, le sentiment est assez négatif, de nombreux traders s’attendant à davantage de difficultés à l’avenir.

Impact des liquidations longues

Les liquidations longues ont un impact significatif sur le prix du Bitcoin. Lorsque des positions longues sont liquidées, cela signifie que les traders qui parient sur la hausse du prix du Bitcoin sont contraints de vendre. Cette pression de vente peut faire baisser les prix. Près de 200 millions de dollars de liquidations longues ont eu lieu récemment, contribuant à la tendance baissière.

Perspectives d’avenir

À l’avenir, l’action du prix du Bitcoin sera probablement influencée par plusieurs facteurs. Le remplissage du gap CME à 58 000 $ est un aspect clé à prendre en compte. De plus, le sentiment du marché et le comportement des positions longues et courtes joueront un rôle crucial. Les traders surveilleront de près ces facteurs pour prendre des décisions éclairées.

Stratégies pour les traders

Les traders doivent développer des stratégies pour naviguer sur le marché volatil du Bitcoin. Certains peuvent rechercher des opportunités d’achat à des prix plus bas, tandis que d’autres peuvent se concentrer sur les positions courtes sur Bitcoin pour profiter de nouvelles baisses. Comprendre le gap CME et ses implications peut aider les traders à prendre de meilleures décisions.

Conclusion

La récente chute du prix du Bitcoin en dessous de 58 000 $ a créé un environnement difficile pour les traders. Le gap CME à 58 000 $ est devenu un objectif à court terme et le sentiment du marché est assez négatif. Les liquidations longues ont accru la pression de vente et la volatilité est presque garantie. Les traders doivent rester informés et élaborer des stratégies pour naviguer sur ce marché volatil.

En surveillant les niveaux clés et en comprenant la dynamique du marché, les traders peuvent mieux se positionner pour les opportunités et les risques potentiels à venir.

Les entrées institutionnelles sur le marché des crypto-monnaies

Les prix des crypto-monnaies sont peut-être bas en ce moment, mais de grands changements se profilent. Beaucoup d’argent va bientôt affluer sur le marché des crypto-monnaies, et il provient de grandes institutions financières. Les experts estiment que les troisième et quatrième trimestres de cette année connaîtront une forte augmentation des investissements.

Le rôle des ETF Bitcoin et Ethereum

L’une des principales raisons de cette envolée attendue est l’approbation des ETF pour Bitcoin et Ethereum. L’ETF Bitcoin a démarré fort en janvier, mais son élan s’est ralenti au deuxième trimestre. Aujourd’hui, avec les ETF Ethereum également disponibles, les choses s’améliorent à nouveau. De grandes sociétés financières telles que Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS et Merrill Lynch devraient approuver ces produits prochainement. Cette approbation pourrait débloquer des billions de dollars pour le marché des crypto-monnaies.

Accès aux ETF

Tout le monde ne peut pas acheter ces ETF pour le moment. Les investisseurs particuliers et les conseillers financiers indépendants peuvent le faire, mais les gestionnaires de patrimoine sur les grandes plateformes ne le peuvent toujours pas. Une fois que des institutions comme Morgan Stanley et Wells Fargo permettront à leurs gestionnaires de patrimoine d’investir dans ces ETF, nous assisterons à une entrée massive de capitaux. Cela ouvrira 70 % du marché qui n’a actuellement pas accès à ces produits d’investissement.

Influence de BlackRock

BlackRock, un acteur majeur du monde de l’investissement, a évoqué l’inclusion des ETF de crypto-monnaies dans les portefeuilles modèles d’ici la fin de l’année. Cela signifie que de nombreux investisseurs auront des crypto-monnaies dans le cadre de leurs packages d’investissement standard. Au fil du temps, cela créera une demande constante de crypto-monnaies.

Acceptation générale

L’intérêt croissant des investisseurs institutionnels est un signe important. Cela montre que les crypto-monnaies sont de plus en plus acceptées dans la finance traditionnelle. Même le PDG de Goldman Sachs a reconnu que le Bitcoin pourrait être une réserve de valeur. Ce type de reconnaissance de la part de grands leaders financiers est significatif.

Catalyseurs positifs du marché

Plusieurs facteurs créent un environnement positif pour le marché des crypto-monnaies. Les réductions potentielles de taux par la Réserve fédérale, l’acceptation de l’effet de levier et de la marge dans les ETF de crypto-monnaies et l’alignement des cycles naturels du marché avec la prochaine période électorale contribuent tous à cela. Ces facteurs devraient stimuler le marché à la hausse.

Incertitudes politiques

Bien qu’il existe des incertitudes politiques, les perspectives générales d’investissement institutionnel dans les crypto-monnaies sont positives. Davantage d’institutions financières et de conseillers ont accès aux actifs cryptographiques, ce qui entraînera probablement une croissance substantielle du marché.

Entrées institutionnelles et dynamique du marché

Les entrées institutionnelles sur le marché des crypto-monnaies devraient remodeler radicalement le paysage du marché. L’approbation d’ETF importants est l’un des principaux catalyseurs de cet afflux. Avec l’ETF Bitcoin qui a connu un bon départ en janvier et les ETF Ethereum désormais disponibles, la scène est prête pour une augmentation significative de l’activité du marché.

L’impact des grandes institutions financières

L’approbation des ETF par de grandes institutions financières telles que Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS et Merrill Lynch débloquera des billions de dollars pour le marché des crypto-monnaies. Actuellement, seule une fraction du marché peut accéder à ces ETF, principalement des investisseurs particuliers et des conseillers financiers indépendants. La majeure partie du capital, contrôlée par les gestionnaires de patrimoine sur les grandes plateformes, reste inexploitée.

Portefeuilles modèles de BlackRock

BlackRock a déclaré que les ETF de crypto-monnaies seraient intégrés aux portefeuilles modèles d’ici la fin de l’année. Cette mesure entraînera une demande constante d’actifs de crypto-monnaies, car les portefeuilles des investisseurs sont régulièrement mis à jour avec de nouveaux fonds. L’intérêt institutionnel croissant témoigne d’une acceptation et d’une intégration plus larges des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle.

Goldman Sachs et le concept de réserve de valeur

Le PDG de Goldman Sachs a reconnu le potentiel du Bitcoin en tant que réserve de valeur. Cette reconnaissance de la part d’un éminent leader financier renforce l’acceptation générale des crypto-monnaies. La convergence de plusieurs facteurs positifs crée un environnement propice à une tendance haussière du marché.

Vents favorables pour le marché des crypto-monnaies

Plusieurs facteurs positifs contribuent au marché des crypto-monnaies. Il s’agit notamment des réductions potentielles de taux par la Réserve fédérale, de l’acceptation croissante de l’effet de levier et de la marge dans les ETF de crypto-monnaies et de l’alignement des cycles naturels du marché avec la prochaine période électorale. Ces facteurs devraient stimuler le marché à la hausse.

Incertitudes politiques et perspectives du marché

Bien qu’il existe des incertitudes politiques, les perspectives globales d’investissement institutionnel dans les crypto-monnaies sont positives. Davantage d’institutions financières et de conseillers ont accès aux actifs de crypto-monnaies, ce qui entraînera probablement une croissance substantielle du marché. Les perspectives à long terme des entrées institutionnelles dans l’espace crypto sont extrêmement positives.

L’avenir

L’avenir semble prometteur pour les entrées institutionnelles sur le marché des crypto-monnaies. Avec l’approbation d’ETF importants, l’acceptation par les institutions financières traditionnelles et plusieurs catalyseurs positifs du marché, nous pouvons nous attendre à une croissance substantielle du marché des crypto-monnaies. Les investisseurs doivent se préparer à une augmentation significative de l’activité du marché à mesure que davantage d’acteurs financiers entrent dans l’arène. Malgré les incertitudes politiques, la trajectoire globale de l’investissement institutionnel dans les crypto-monnaies est claire et le marché est prêt pour une croissance significative.

Les actions de MicroStrategy grimpent de 1 200 % grâce au Bitcoin

MicroStrategy Inc. (MSTR) a vu ses actions monter en flèche de 1 200 % depuis qu’elle a commencé à ajouter du Bitcoin (BTC/USD) à son bilan. Cette croissance impressionnante dépasse même les rendements du géant de la technologie NVIDIA Corporation (NASDAQ : NVDA), ce qui rend l’histoire de MicroStrategy intéressante à explorer.

Le grand mouvement

Le 10 août 2020, MicroStrategy a pris une décision audacieuse. Elle est devenue la première société cotée en bourse à adopter Bitcoin comme principal actif de réserve. Cela signifie que la société a décidé de détenir des Bitcoins au lieu d’actifs traditionnels comme les espèces. Depuis, les actions de MicroStrategy ont bondi de près de 1 200 %, dépassant même le gain impressionnant de 950 % de NVIDIA.

Pourquoi Bitcoin ?

Le cofondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a souligné la raison de cette stratégie lors de l’appel sur les résultats du deuxième trimestre de l’entreprise. La société voulait échapper à la croissance lente d’une entreprise non technologique. Initialement, l’objectif était de suivre la performance de Bitcoin, mais il a évolué pour surpasser Bitcoin lui-même. Depuis l’adoption de Bitcoin, le rendement des actions de MicroStrategy a même dépassé la hausse de 488 % de Bitcoin.

MicroStrategy contre Bitcoin et NVIDIA

Il est intéressant de noter que, alors que les actions de MicroStrategy montaient en flèche, le prix du Bitcoin a augmenté de 488 % au cours de la même période. Cela signifie que MicroStrategy a non seulement surpassé d’autres entreprises, mais aussi l’actif même dans lequel elle a investi. NVIDIA, un autre géant de la technologie, a connu une hausse de 950 %, ce qui est impressionnant, mais toujours inférieur à la croissance de MicroStrategy.

Bénéfices du deuxième trimestre

Malgré la hausse des actions, MicroStrategy a enregistré des revenus inférieurs aux attentes pour le deuxième trimestre. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 111,4 millions de dollars, soit une baisse de 7,4 % par rapport au deuxième trimestre 2023 et inférieur aux attentes des analystes de 119,3 millions de dollars. Cependant, le bénéfice brut de l’entreprise s’est élevé à 80,5 millions de dollars.

Détention de Bitcoins et pertes de valeur

Selon la dernière mise à jour, MicroStrategy détient 226 500 BTC, d’une valeur de plus de 14 milliards de dollars aux prix actuels. La société a été confrontée à des pertes de valeur importantes en raison des fluctuations du prix du Bitcoin, ce qui a entraîné une deuxième perte trimestrielle consécutive. La valeur comptable de ses avoirs en Bitcoin était de 5,68 milliards de dollars, avec des pertes cumulées de dépréciation de 2,64 milliards de dollars. Le coût de base d’origine était de 8,33 milliards de dollars, avec un coût moyen par Bitcoin de 36 798 dollars.

KPI de rendement Bitcoin

Pour mesurer la performance de sa stratégie Bitcoin, MicroStrategy a introduit un nouvel indicateur clé de performance (KPI) appelé « Rendement Bitcoin ». Ce KPI représente le changement en pourcentage d’une période à l’autre du ratio entre les avoirs en Bitcoin de l’entreprise et ses actions ordinaires diluées en circulation. Le rendement Bitcoin en 2024 est de 12,2 % depuis le début de l’année, et la société vise un rendement annuel en Bitcoin de 4 à 8 % de 2025 à 2027.

Offre d’actions et fractionnement des actions

MicroStrategy a levé 800 millions de dollars grâce à des obligations convertibles seniors à 2,25 % échéant en 2032 et a racheté 650 millions de dollars d’obligations convertibles seniors échéant en 2025. De plus, la société a annoncé un nouveau programme d’offre d’actions sur le marché de 2 milliards de dollars. Pour rendre ses actions plus accessibles aux petits investisseurs, MicroStrategy prévoit un fractionnement des actions de 10 pour 1, comme l’a annoncé Michael Saylor.

Conclusion

La décision audacieuse de MicroStrategy d’adopter Bitcoin comme principal actif de réserve a porté ses fruits de manière significative. Les actions de la société ont grimpé de 1 200 %, dépassant les gains de Bitcoin et de NVIDIA. Malgré des pertes de valeur et des revenus inférieurs aux attentes, MicroStrategy reste attachée à sa stratégie Bitcoin, visant à atteindre un rendement Bitcoin positif dans les années à venir. Avec de nouvelles offres d’actions et un fractionnement des actions prévu, MicroStrategy continue de s’adapter et de croître dans le paysage financier en constante évolution.

Sous la direction de Michael Saylor, MicroStrategy s’est positionnée comme un leader du marché dans l’intégration de Bitcoin dans sa stratégie d’entreprise. La vision audacieuse de Saylor et son engagement envers Bitcoin ont non seulement entraîné des gains boursiers importants, mais ont également différencié MicroStrategy des autres entreprises technologiques. Sa défense constante de Bitcoin et sa communication transparente sur les objectifs stratégiques de l’entreprise inspirent confiance aux investisseurs. En investissant dans MicroStrategy, les actionnaires potentiels s’alignent avec une entreprise dirigée par un PDG visionnaire qui s’engage à être le pionnier de stratégies financières innovantes et à générer de la valeur à long terme grâce à des investissements stratégiques dans Bitcoin.

Les investisseurs potentiels pourraient envisager d’acheter des actions MicroStrategy en raison de sa forte association avec Bitcoin. Depuis qu’elle a adopté Bitcoin comme principal actif de réserve, MicroStrategy a connu une augmentation spectaculaire de la valeur de ses actions, qui a augmenté de 1 200 %. Cette performance impressionnante suggère que la stratégie de l’entreprise consistant à détenir et à acquérir du Bitcoin peut générer des rendements importants, d’autant plus que le marché des cryptomonnaies continue de croître. Les investisseurs qui croient en la valeur à long terme et en l’appréciation potentielle de Bitcoin pourraient considérer MicroStrategy comme un moyen viable de s’exposer à cet actif numérique.