BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, ist davon überzeugt, dass Bitcoin die Lösung für die zunehmende globale finanzielle Instabilität ist. Mit einem verwalteten Vermögen von 9 Billionen US-Dollar sagt BlackRock, dass Bitcoin als Absicherung gegen die wachsende Unsicherheit durch geopolitische Spannungen, wirtschaftliche Unruhen und das nachlassende Vertrauen in Regierungen, Banken und Fiat-Währungen fungieren kann. Ihnen zufolge ist Bitcoin mehr als nur eine Investition; es ist eine „globale monetäre Alternative“.
BlackRocks Bitcoin-ETF und seine Auswirkungen
Der Bitcoin-ETF von BlackRock ist einer der leistungsstärksten Fonds seit seiner Auflegung im Januar 2024. Der Erfolg dieses ETFs hat den Preis von Bitcoin auf ein Allzeithoch von über 73.000 US-Dollar getrieben. Investoren betrachten Kryptowährungen wie Bitcoin zunehmend als Schutz vor traditionellen Marktunsicherheiten. Das explosive Wachstum des IBIT-ETF hat zusammen mit anderen Krypto-basierten ETFs in diesem Jahr zu einem der meistdiskutierten Themen in der Finanzwelt gehört.
Die Idee von Bitcoin als Absicherung gegen globale finanzielle Instabilität wird immer beliebter, insbesondere da die Besorgnis über Fiat-Währungen wie den US-Dollar wächst. Obwohl der US-Dollar nach wie vor die weltweit führende Reservewährung ist, beginnen einige Investoren und Zentralbanken, ihre langfristige Stabilität in Frage zu stellen.
Bitcoin als globale monetäre Alternative
BlackRock betrachtet Bitcoin als eine „globale monetäre Alternative“. Das bedeutet, dass sie Bitcoin als mehr als nur eine digitale Währung betrachten; es hat das Potenzial, traditionelle Fiat-Währungen zu ersetzen oder zumindest zu ergänzen. Viele Zentralbanken untersuchen digitale Währungen als eine Möglichkeit, sich zu diversifizieren und sich vor möglichen Wertverlusten von Fiat-Währungen wie dem US-Dollar zu schützen.
Beispielsweise befassen sich Zentralbanken zunehmend mit der Blockchain-Technologie, um ihre Initiativen für digitale Währungen zu unterstützen. Die Idee dabei ist, dass Regierungen und Finanzinstitute ihre Vermögenswerte durch die Verwendung eines dezentralisierten Systems wie Blockchain sicherer und transparenter schützen können. Mit dem Aufkommen digitaler Währungen betrachten viele Bitcoin und andere Kryptowährungen als praktikable Alternativen zu Fiat-Geld.
Die Rolle des US-Dollars und der Zentralbanken
Trotz des wachsenden Interesses an digitalen Währungen nimmt der US-Dollar in der Weltwirtschaft nach wie vor eine dominierende Stellung ein. In jüngster Zeit hat der Dollar gegenüber dem Yen um 0,38 % zugelegt und notierte bei 142,905, nachdem er auf seinen niedrigsten Stand seit Dezember 2023 gefallen war. Inzwischen pendelt der Euro nahe seinem schwächsten Stand seit August bei 1,1007 US-Dollar. Auch das Britische Pfund hat einen Rückgang erlebt und liegt bei 1,30360 US-Dollar, einem Tiefstand, der seit Ende August nicht mehr zu verzeichnen war.
Diese Verschiebungen der Währungswerte spiegeln die Unsicherheit auf den globalen Märkten wider. Viele Investoren wenden sich Bitcoin als Absicherung gegen mögliche wirtschaftliche Abschwünge und die Instabilität von Fiat-Währungen zu. Gleichzeitig untersuchen Zentralbanken digitale Währungen, um ihre Volkswirtschaften vor einem möglichen Zusammenbruch des Dollars zu schützen.
Wie sich die Politik der Federal Reserve auf Bitcoin auswirkt
Auch die Geldpolitik der Federal Reserve spielt auf dem Kryptowährungsmarkt eine entscheidende Rolle. In den letzten Monaten hat der US-Verbraucherpreisindex (VPI) einen Anstieg von 0,2 % gezeigt, was dem Wachstum im Juli entspricht. Der Kern-VPI, der volatile Faktoren wie Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg um 0,3 % und signalisierte damit eine schnellere Inflationsrate im Vergleich zum Vormonat.
Dieser Anstieg der Inflation hat die Erwartungen an künftige Zinssenkungen der Federal Reserve verändert. Viele Ökonomen sagen nun eine kleinere Zinssenkung von 25 Basispunkten bei der nächsten Sitzung der Federal Reserve voraus. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist auf 80 % gestiegen, obwohl immer noch die Möglichkeit einer größeren Zinssenkung von 50 Basispunkten besteht. Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat anerkannt, dass der Zinssenkungszyklus der Federal Reserve notwendig ist, um den wirtschaftlichen Abschwung zu bremsen und gleichzeitig die Inflation zu kontrollieren. Der IWF hat jedoch auch davor gewarnt, dass die Federal Reserve flexibel bleiben und bereit sein muss, sich an die sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen anzupassen.
Da die Federal Reserve Zinssenkungen vornimmt, könnte Bitcoin als Absicherung gegen Inflation und wirtschaftliche Instabilität davon profitieren. Niedrigere Zinssätze schwächen typischerweise den Dollar, was Bitcoin und andere Kryptowährungen als Alternativen zu traditionellen Investitionen attraktiver macht.
Ansichten der Verbraucher zu Kryptowährungen
Ein aktueller Bericht der Deutschen Bank zeigt, dass US-Verbraucher Kryptowährungen gegenüber aufgeschlossener werden. Der Bericht befragte zwischen März und Juli über 3.600 Personen in den USA, Großbritannien und Europa und ergab, dass weniger als 1 % der Verbraucher Kryptowährungen nun als „Modeerscheinung“ betrachten, ein deutlicher Rückgang gegenüber den Vorjahren.
Dem Bericht zufolge glauben 65 % der Verbraucher in den USA, dass Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, irgendwann Bargeld ersetzen könnten. Der Wandel in der Einstellung der Verbraucher spiegelt eine breitere Akzeptanz digitaler Währungen als legitime Zahlungs- und Anlageform wider. Darüber hinaus halten etwas mehr als die Hälfte der Befragten der Umfrage Kryptowährungen für eine wichtige Anlageklasse, was die Vorstellung stützt, dass digitale Währungen gekommen sind, um
