MicroStrategy, ein bekanntes Unternehmen für KI-gestützte Cloud-Analysen, hat erneut Schlagzeilen gemacht, indem es mehr Bitcoin gekauft hat. Das von Michael Saylor geführte Unternehmen gab bekannt, dass es weitere 7.420 BTC erworben hat, wodurch sich seine gesamten Bitcoin-Bestände auf 252.220 BTC erhöhen. Dieser jüngste Kauf im Wert von 458 Millionen US-Dollar festigt die Position von MicroStrategy als größtem öffentlichen Bitcoin-Inhaber weiter. Schauen wir uns an, wie sich die BTC-Anlagestrategie von MicroStrategy im Laufe der Zeit entwickelt hat.

MicroStrategy kauft Bitcoin im Wert von 458 Millionen US-Dollar

Am 20. September 2024 gab MicroStrategy bekannt, dass es seine Wandelanleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar abgeschlossen hat. Das Unternehmen erklärte, dass es den Erlös aus dieser Emission dazu verwenden werde, mehr Bitcoin zu kaufen, was seinen starken Glauben an Bitcoin als wertvollen Vermögenswert unterstreicht. Stunden nach dieser Ankündigung enthüllte Michael Saylor, der Gründer und Vorstandsvorsitzende von MicroStrategy, dass das Unternehmen Bitcoin im Wert von über 458 Millionen US-Dollar gekauft hat. Den bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichten Unterlagen zufolge erwarb MicroStrategy die zusätzlichen BTC zu einem Durchschnittspreis von 61.750 US-Dollar pro Bitcoin.

Dieser jüngste Kauf zeigt, wie aggressiv und zuversichtlich die Bitcoin-Akquisitionsstrategie von MicroStrategy weiterhin ist. Durch diesen Schritt erhöhten sich die gesamten BTC-Bestände des Unternehmens von zuvor 244.800 BTC auf 252.220 BTC. Dieser Kauf zeigt deutlich die Entschlossenheit des Unternehmens, seine Position auf dem Bitcoin-Markt zu stärken.

Warum MicroStrategy stark auf Bitcoin setzt

Seit August 2020 investiert MicroStrategy massiv in Bitcoin. Michael Saylor, der das Unternehmen leitet, glaubt, dass Bitcoin ein zuverlässiger Wertspeicher und eine Absicherung gegen Inflation ist. Aus diesem Grund baut MicroStrategy seine BTC-Bestände weiter aus. Durch die Verwendung von Mitteln aus Wandelanleihen und anderen Anlagemöglichkeiten kann MicroStrategy Bitcoin kaufen und seiner Bilanz hinzufügen. Die BTC-Anlagestrategie des Unternehmens spiegelt seinen Glauben an das langfristige Potenzial von Bitcoin selbst während Marktschwankungen wider.

Die Entscheidung, mehr in Bitcoin zu investieren, wird durch die Wertentwicklung der Kryptowährung im Laufe der Zeit angetrieben. MicroStrategy hält Bitcoin nicht nur als Teil seiner Reserven; es beteiligt sich aktiv an der Welt der Kryptowährungs-Investitionen, indem es bedeutende und gut geplante Schritte unternimmt.

Die Rolle von Michael Saylor auf MicroStrategys Bitcoin-Reise

Michael Saylor war bei der Förderung von Bitcoin als wesentlichem Vermögenswert für Unternehmen führend. Seine Führung hat eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Bitcoin-Akquisitionsstrategie von MicroStrategy gespielt. Tatsächlich hält Saylor selbst eine persönliche Bitcoin-Investition in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar, was zeigt, dass er das, was er predigt, auch praktiziert.

Saylors Einfluss auf Unternehmens-Bitcoin-Investitionen zeigt sich darin, wie MicroStrategy auch in Zeiten von Marktschwankungen konsequent in Bitcoin investiert hat. Er spricht häufig in sozialen Medien und Interviews über die Vorteile von Bitcoin und beeinflusst andere Unternehmen, Bitcoin in ihre Bilanzen aufzunehmen. Infolgedessen haben die Maßnahmen von MicroStrategy andere Unternehmen dazu inspiriert, ihre Anlagestrategien zu überdenken und das Potenzial von Kryptowährungen zu berücksichtigen.

Die Bitcoin-Renditeperformance von MicroStrategy

Ein interessanter Aspekt der Bitcoin-Investition von MicroStrategy ist die bisher erzielte Rendite. Im September 2024 gab das Unternehmen bekannt, dass es eine BTC-Gesamtrendite von 5,1 % seit Jahresbeginn und 17,8 % seit Jahresbeginn erzielt hat. Dies deutet darauf hin, dass die Bitcoin-Bestände von MicroStrategy selbst auf einem Markt, der für seine Volatilität bekannt ist, recht profitabel waren.

Die Tatsache, dass MicroStrategy es geschafft hat, eine erhebliche Rendite aus seinen Bitcoin-Beständen zu erzielen, verleiht der Anlagestrategie des Unternehmens mehr Glaubwürdigkeit. Es zeigt, dass ihre Entscheidung, mehr Bitcoin zu erwerben, nicht nur darauf abzielt, einen Vermögenswert zu halten, sondern auch, daraus Gewinn zu ziehen. Diese Performance macht die BTC-Anlagestrategie von MicroStrategy für andere Investoren, die den Kryptowährungsraum beobachten, noch attraktiver.

Die gesamten Bitcoin-Bestände von MicroStrategy und der unrealisierte Gewinn

Seit MicroStrategy im August 2020 zum ersten Mal Bitcoin kaufte, hat das Unternehmen ungefähr 9,9 Milliarden US-Dollar ausgegeben, um BTC seiner Bilanz hinzuzufügen. Die gesamten Bitcoin-Bestände belaufen sich nun auf 252.220 BTC, und diese Vermögenswerte wurden zu einem Durchschnittspreis von 39.266 US-Dollar pro BTC erworben. Das bedeutet, dass die Gesamtinvestition von MicroStrategy erheblich gewachsen ist und das Unternehmen auf Basis der aktuellen Bitcoin-Kurse nun einen unrealisierten Gewinn von über 5,9 Milliarden US-Dollar erzielt hat.

Dieser unrealisierte Gewinn zeigt, wie sich die Bitcoin-Akquisitionsstrategie von MicroStrategy ausgezahlt hat. Die Entscheidung des Unternehmens, mehr Bitcoin zu kaufen, auch wenn die Preise hoch waren, erweist sich als kluge Investition. Dieser unrealisierte Gewinn festigt die Bedeutung von Bitcoin als wertvollem Vermögenswert für Unternehmen wie MicroStrategy weiter.

SEC-Einreichungen und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Bitcoin-Käufe von MicroStrategy werden nicht geheim gehalten. Das Unternehmen reicht regelmäßig Berichte bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) ein, wenn es mehr Bitcoin erwirbt. Diese Transparenz schafft Vertrauen bei den Investoren und zeigt, dass MicroStrategy es ernst meint, die Vorschriften einzuhalten, während es seine BTC-Bestände aufbaut.

In der jüngsten SEC-Einreichung vom 20. September 2024 lieferte MicroStrategy Einzelheiten zu seinem jüngsten Bitcoin-Kauf in Höhe von 458 Millionen US-Dollar. Durch die Einhaltung dieser rechtlichen Anforderungen stellt das Unternehmen sicher, dass seine Maßnahmen transparent sind und es seinen Ruf als vertrauenswürdiger öffentlicher Bitcoin-Inhaber aufrechterhält. Dieses Maß an Offenheit ist

Die Federal Reserve hat beschlossen, ihren Leitzins um 50 Basispunkte zu senken. Dieser Schritt markiert den Beginn eines mit Spannung erwarteten Lockerungszyklus, der mit einem ersten bedeutenden Schritt beginnt. Der Offenmarktausschuss (FOMC) senkte den Leitzins auf eine Zielspanne von 4,75 bis 5,00 % und nahm damit die erste Zinssenkung seit vier Jahren vor. Diese Entscheidung hat weitreichende Auswirkungen auf die Wirtschaft und betrifft alles, vom Arbeitsmarkt in den USA bis zum Kryptowährungsmarkt, einschließlich Bitcoin, Ethereum und Solana.

Wirtschaftsausblick und Geldpolitik

Inflations- und Beschäftigungsziele

Jüngste Indikatoren zeigen, dass die Wirtschaftstätigkeit weiterhin mit solidem Tempo wächst. Allerdings haben sich die Beschäftigungsgewinne verlangsamt und die Arbeitslosenquote ist gestiegen, bleibt aber niedrig. Die Inflation ist dem 2-Prozent-Ziel des Ausschusses weiter näher gekommen, bleibt aber etwas erhöht. Der FOMC strebt langfristig eine maximale Beschäftigung und eine Inflation von 2 Prozent an. Der Ausschuss hat mehr Vertrauen gewonnen, dass sich die Inflation nachhaltig in Richtung 2 % bewegt, und ist der Ansicht, dass die Risiken für das Erreichen seiner Beschäftigungs- und Inflationsziele in etwa ausgeglichen sind.

Entscheidung zur Zinssenkung

Angesichts der Fortschritte bei der Inflation und der Ausgewogenheit der Risiken beschloss der Ausschuss, die Zielspanne für den Leitzins um einen halben Prozentpunkt zu senken. Diese Zinssenkung verdeutlicht einen Wandel in der Inflationsbekämpfung der Fed, die 2022 mit 9,1 % einen Vier-Jahrzehnte-Höchststand erreichte. Da sich das Inflationstempo in den letzten Monaten verlangsamt hat, konzentriert sich die Fed nun darauf, einen abkühlenden US-Arbeitsmarkt zu unterstützen.

Beobachtung der wirtschaftlichen Entwicklungen

Der Ausschuss wird die Auswirkungen eingehender Informationen auf den Wirtschaftsausblick weiter beobachten. Er ist bereit, die Haltung der Geldpolitik gegebenenfalls anzupassen, wenn Risiken auftreten, die das Erreichen der Ziele des Ausschusses behindern könnten. Bei den Einschätzungen wird eine breite Palette von Informationen berücksichtigt, darunter Daten zur Lage am Arbeitsmarkt, zum Inflationsdruck und zu Inflationserwartungen sowie zu finanziellen und internationalen Entwicklungen.

Reaktion der Führungsspitze der Federal Reserve

Erklärung von Jerome Powell

Auf einer Pressekonferenz bezeichnete Fed-Vorsitzender Jerome Powell die Senkung vom Mittwoch als „Rekalibrierung“. Er stellte fest, dass jüngste Wirtschaftsindikatoren zeigen, dass die Wirtschaft weiter wächst, aber die „Aufwärtsrisiken für die Inflation abgenommen haben und die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung zugenommen haben“. Powell betonte, dass der Schritt zwar bedeutend, aber kein Versuch sei, aufzuholen, sondern vielmehr ein „Bekenntnis, nicht ins Hintertreffen zu geraten“.

Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen

Neben der Zinssenkung veröffentlichten die Fed-Vertreter eine „Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen“. Ein sogenanntes Dot-Plot-Diagramm zeigte, dass die politischen Entscheidungsträger davon ausgehen, dass sich der Leitzins bis zum Jahresende bei etwa 4,5 % einpendeln wird. Im Juni veröffentlichte Prognosen deuteten auf einen weniger ausgeprägten Rückgang der Zinsen bis Ende 2024 hin und zeigten eine mittlere Prognose von etwa 5 %. Darüber hinaus prognostizierten die Verantwortlichen, dass der Leitzins bis Ende 2025 auf etwa 4 % fallen wird, und auch diese Prognosen wurden auf 3,25 % gesenkt.

Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt

Kursbewegung von Bitcoin

Unterdessen ist der Bitcoin-Kurs im letzten Tag um 1,7 % gefallen und notierte zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei 60.000 US-Dollar. Der Kurs des Assets fiel im Vorfeld der Zinssenkungsentscheidung vom Mittwoch zusammen mit Ethereum und Solana, die um 2,6 % auf 2.300 US-Dollar bzw. 3,1 % auf 129 US-Dollar fielen. Bitcoin kletterte kurz nach der Ankündigung der Fed über die 61.000-Dollar-Marke, fiel aber laut aktuellem Update auf etwa 60.700 Dollar zurück.

Perspektiven von Analysten

Positiver Ausblick für Bitcoin

James Butterfill, Leiter der Abteilung Research bei CoinShares, sagte Decrypt in einer schriftlichen Erklärung, dass die Entscheidung zur Zinssenkung vom Mittwoch positiv für Bitcoin sei. Er sagte, dass niedrigere Kreditkosten den Preis des Assets unterstützen sollten, wenn sich die monetären Bedingungen in den kommenden Monaten weiter lockern. „Die Fed hat entschlossen gehandelt, und das ist aus historischer Sicht ungewöhnlich“, sagte er. „Aber es ist definitiv der richtige Ansatz, wenn sie die US-Wirtschaft auf Kurs halten wollen.“

Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel

Zach Pandl, Leiter der Abteilung Research bei Grayscale, stellte fest, dass die „Bereitschaft der Fed, Risiken bei der Inflation einzugehen, Investoren in der Regel zu Wertaufbewahrungsmitteln wie Gold und Bitcoin treibt“. Pandl hob hervor, dass die Fed beschlossen hat, trotz der Aussage in ihrer FOMC-Erklärung, dass „die Inflation immer noch etwas erhöht ist“, eine massive Zinssenkung vorzunehmen.

Risikoanlagen und eine lockerere Geldpolitik

Samir Kerbage, Chief Investment Officer bei Hashdex, erklärte, dass Risikoanlagen wie Bitcoin von einer lockereren Geldpolitik profitieren sollten, die in den kommenden Monaten Faktoren wie geopolitische Spannungen und Wahlunsicherheit in den Schatten stellen wird. „Unsere langfristige Investitionsthese für Bitcoin bleibt unabhängig von der kurzfristigen Ausrichtung der Geldpolitik bestehen“, sagte er. „Die Märkte sollten von der Formalisierung der geldpolitischen Kurswende der Fed profitieren.“

Analyse von Bitcoin als Diversifizierungsmittel durch BlackRock

Bitcoin-ETFs haben am Montag 250 Millionen US-Dollar an Bitcoin eingenommen, da Anleger auf eine mögliche Zinssenkung durch die US-Notenbank (Fed) hoffen.

Dieser Anstieg ist der größte seit über einem Monat und zeigt ein wiederbelebtes Interesse an börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs). Durch diesen Schub ist der Preis von Bitcoin gestiegen und hat zum ersten Mal seit September die 61.000-Dollar-Marke überschritten.

Was sind Bitcoin-ETFs?

Börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) sind Investmentfonds, die Bitcoin halten. Diese Fonds ermöglichen es Anlegern, Anteile zu kaufen, die den Wert von Bitcoin nachbilden, ohne die digitale Währung selbst besitzen zu müssen. Anstatt Bitcoin selbst zu kaufen, kaufen Anleger Anteile an einem Fonds, der in ihrem Namen Bitcoin hält. Das macht Investitionen in Bitcoin für viele Menschen einfacher, da sie dies über traditionelle Börsen tun können.

Große Finanzunternehmen wie BlackRock, Fidelity und Grayscale haben Anfang des Jahres diese Bitcoin-ETFs nach der Genehmigung durch die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) auf den Markt gebracht. In den ersten Monaten erfreuten sich diese Fonds großer Beliebtheit und zogen Milliarden von Dollar an. Das Interesse ließ jedoch in letzter Zeit nach, da Bedenken aufkamen, wann die US-Notenbank die Zinssätze senken würde und in welcher Höhe.

Warum sind Bitcoin-ETFs gestiegen?

Die jüngste Aufstockung der Bitcoin-ETFs um 250 Millionen US-Dollar wurde durch die wachsende Erwartung einer Zinssenkung der US-Notenbank angeheizt. Viele Anleger gehen davon aus, dass die Fed eine deutliche Zinssenkung ankündigen wird, die zwischen 25 und 50 Basispunkten liegen könnte. Niedrigere Zinssätze fördern in der Regel eine stärkere Risikobereitschaft an den Finanzmärkten, weshalb Bitcoin-ETFs diesen Anstieg verzeichneten. Einige Experten gehen davon aus, dass eine größere Zinssenkung von 50 Basispunkten wahrscheinlicher ist, was die Anleger dazu veranlassen würde, mehr Anteile an Bitcoin-ETFs zu kaufen.

Laut James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares, „haben wir am vergangenen Freitag einen deutlichen Anstieg der Zuflüsse gesehen, als verschiedene Fed-Mitglieder Kommentare abgaben, die auf die 50-Basispunkt-Senkung hindeuteten und einen deutlich zurückhaltenderen Ton anschlugen.“

Bitcoin-Preis steigt zusammen mit ETF-Zuflüssen

Infolge des 250-Millionen-Dollar-Kaufs von Bitcoin durch ETFs stieg der Bitcoin-Preis am Dienstag auf über 61.000 US-Dollar. Dies war das erste Mal, dass Bitcoin diesen Preis im September erreichte, was auf ein wiederbelebtes Interesse an der digitalen Währung hindeutet. Anfang des Jahres erreichte Bitcoin im März mit 73.737 US-Dollar seinen höchsten Stand aller Zeiten. Seitdem ist er jedoch um etwa 18 % gefallen, obwohl die jüngsten Zuflüsse in Bitcoin-ETFs darauf hindeuten, dass sich das Blatt wenden könnte.

CoinShares berichtete, dass allein in der letzten Woche 436 Millionen US-Dollar in Krypto-Investmentfonds geflossen sind, wobei der größte Teil dieses Geldes in Bitcoin-ETFs floss. Dieser Anstieg erfolgte nach einer Phase, in der Anleger über 1,2 Milliarden US-Dollar aus Bitcoin-Fonds abzogen. Das wiederbelebte Interesse an Bitcoin-ETFs signalisiert ein wachsendes Vertrauen unter den Anlegern, da sie erwarten, dass eine wichtige Ankündigung der Fed weitere Klarheit über die Zinssätze bringen wird.

Die Rolle der US-Notenbank

Die US-Notenbank spielt eine große Rolle auf den Finanzmärkten, einschließlich der Kryptowährungen. Wenn die Fed die Zinssätze anhebt oder senkt, beeinflusst sie das Verhalten der Anleger. Im Fall von Bitcoin-ETFs hat die erwartete Zinssenkung die Nachfrage nach Bitcoin angekurbelt, da niedrigere Kreditkosten oft zu mehr Investitionen in riskantere Anlagen wie Kryptowährungen führen.

Die Anleger beobachten genau, in welcher Höhe die US-Notenbank die Zinsen senken wird. Viele glauben, dass eine größere Kürzung den Bitcoin-Preis noch weiter nach oben treiben und mehr Geld in Bitcoin-ETFs fließen lassen wird.

Wie wirken sich ETFs auf den Bitcoin-Preis aus?

Bitcoin-ETFs sind eng mit dem Preis von Bitcoin verbunden. Wenn die Nachfrage nach ETF-Anteilen steigt, müssen die Fonds mehr Bitcoin kaufen, um die von ihnen ausgegebenen Anteile abzusichern. Dieser Kaufdruck kann dazu beitragen, den Bitcoin-Preis in die Höhe zu treiben. Im Gegenzug steigt mit steigendem Bitcoin-Preis das Interesse weiterer Anleger, wodurch ein Wachstumszyklus entsteht.

Die jüngsten Zuflüsse in Höhe von 250 Millionen US-Dollar in Bitcoin-ETFs haben bereits dazu beigetragen, den Bitcoin-Preis über 61.000 US-Dollar zu treiben. Da immer mehr Menschen in Bitcoin-ETFs investieren, werden die Fondsbetreiber wie BlackRock und Fidelity noch mehr Bitcoin kaufen müssen. Dies könnte den Preis noch weiter nach oben treiben, insbesondere wenn die US-Notenbank wie erwartet eine große Zinssenkung ankündigt.

Die Popularität von Bitcoin bei Großinvestoren

Die Einführung von Bitcoin-ETFs Anfang des Jahres öffnete größeren, traditionelleren Investoren die Tür, um sich in Bitcoin zu engagieren. Im Gegensatz zu kleineren Privatanlegern bevorzugen große institutionelle Anleger in der Regel Investitionen in Bitcoin über regulierte Produkte wie ETFs, anstatt Bitcoin selbst zu kaufen und zu halten.

Diese Investoren warten oft auf günstige Marktbedingungen wie niedrigere Zinssätze, bevor sie in riskantere Anlagen wie Bitcoin einsteigen. Der jüngste Anstieg der Zuflüsse in Bitcoin-ETFs deutet darauf hin, dass viele Investoren jetzt einen guten Zeitpunkt sehen, ihr Engagement in Bitcoin zu erhöhen.

Die Zukunft von Bitcoin-ETFs

Während sich die US-Notenbank darauf vorbereitet, ihre nächste Zinsentscheidung bekannt zu geben, warten die Anleger gespannt darauf, wie der Markt reagieren wird. Eine große Zinssenkung könnte zu noch mehr Interesse an Bitcoin-ETFs führen und den Preis von Bitcoin in die Höhe treiben. Sollte der Bitcoin-Preis weiter steigen, könnte dies noch mehr Investoren anziehen und eine positive Rückkopplungsschleife für Bitcoin-ETFs schaffen.

Das wiederbelebte Interesse an Bitcoin-ETFs folgt auf einige Monate mit langsamerem Wachstum. Da mehr institutionelles Geld in den Markt fließt und die US-Notenbank die Zinsen voraussichtlich senken wird, könnten Bitcoin-ETFs in den kommenden Wochen weitere Zuflüsse verzeichnen.

Der Markt ist immer noch volatil, und es gibt keine Garantie dafür, dass der Preis von Bitcoin weiter steigen wird. Allerdings deutet das jüngste gestiegene Interesse an Bitcoin-ETFs darauf hin, dass viele Investoren glauben, dass Bitcoin noch weiteres Wachstumspotenzial hat, insbesondere wenn die Maßnahmen der US-Notenbank zu günstigen Marktbedingungen führen.

Bitcoin-ETFs nahmen am Montag 250 Millionen US-Dollar auf, was ein wiederbelebtes Interesse der Anleger zeigt, da sie eine Zinssenkung durch die US-Notenbank erwarten. Da der Bitcoin-Preis nun über 61.000 US-Dollar liegt und viele weitere Gewinne erwarten, könnten Bitcoin-ETFs weiter an Popularität gewinnen. Die Verbindung zwischen ETFs und dem Bitcoin-Preis macht dies zu einer spannenden Zeit für Kryptowährungsinvestoren, wobei die US-Notenbank eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung künftiger Marktbewegungen spielt.

Ethereum erreicht 42-Monats-Tief gegenüber Bitcoin – Ist dies der Boden oder wird es noch schlimmer?

Ethereum (ETH) hat im Vergleich zu Bitcoin (BTC) unlängst seinen niedrigsten Preis seit mehr als drei Jahren erreicht. Einige Analysten glauben, dass dies der Tiefpunkt für Ethereum sein könnte, andere gehen jedoch davon aus, dass es noch weiter nach unten gehen könnte. Angesichts der wachsenden Dominanz von Bitcoin und der Probleme von Ethereum fragen sich viele Investoren, wie es mit der zweitgrößten Kryptowährung weitergehen wird.

ETH/BTC erreicht 42-Monats-Tief

Der Preis von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin ist auf ein Niveau gefallen, das in den vergangenen 42 Monaten nicht mehr erreicht wurde. Das letzte Mal, als ETH/BTC so niedrig stand, war im April 2021. Dieser beträchtliche Rückgang beunruhigt viele Trader, da er zeigt, wie sehr Ether im Vergleich zu Bitcoin auf dem Markt zu kämpfen hat.

Laut Alex Thorn, Forschungsleiter bei Galaxy, sieht die Lage für Ethereum düster aus. In einem aktuellen Beitrag auf X (ehemals Twitter) wies Thorn darauf hin, dass Ethereum seit dem Merge im September 2022 um 53 % gegenüber Bitcoin gefallen ist. Er schrieb: „ETH/BTC wurde gerade zum ersten Mal seit 3,5 Jahren auf einem Handle von 0,03 gehandelt. Was stoppt diesen Zug?“

Die schwache Performance von Ethereum gegenüber Bitcoin ist ein besorgniserregendes Zeichen für viele Investoren. Während Bitcoin weiterhin Stärke zeigt, scheint Ethereum Marktanteile zu verlieren.

Die Dominanz von Bitcoin wächst

Ein wesentlicher Faktor, der Ethereum schadet, ist die zunehmende Dominanz von Bitcoin. Die Dominanz von Bitcoin liegt jetzt bei 58 %, was bedeutet, dass Bitcoin mehr als die Hälfte des gesamten Kryptowährungsmarktes ausmacht. Dies ist ein enormer Anstieg und hat andere Kryptowährungen wie Ethereum unter Druck gesetzt.

Mit der zunehmenden Dominanz von Bitcoin verliert Ethereum an Boden. Dies hat dazu geführt, dass mehr Menschen fragen: „Ist dies der Tiefpunkt für Ether oder wird es weiterhin gegen Bitcoin zu kämpfen haben?“

Abflüsse von Ethereum-ETFs verstärken den Druck

Ein weiteres Problem, das sich auf Ethereum auswirkt, ist der Abfluss von Geldern aus Ether-ETFs. Exchange-Traded Funds (ETFs) ermöglichen es Investoren, Kryptowährungen einfach zu kaufen und zu verkaufen, aber sie waren in letzter Zeit nicht freundlich zu Ethereum. Bis Februar 2024 verzeichneten Ether-ETFs Nettoabflüsse in Höhe von 581 Millionen US-Dollar. Das bedeutet, dass mehr Menschen ihre Anteile an diesen Fonds verkaufen als kaufen.

Die meisten dieser Abflüsse stammen vom Ether-ETF von Grayscale, aus dem 2,7 Milliarden US-Dollar abgeflossen sind. Dieser beträchtliche Abfluss zeigt einen Vertrauensverlust in Ethereum als Investition. Im Gegensatz dazu haben sich Bitcoin-ETFs viel besser entwickelt. Etwa 75 % der neuen Investitionen in Kryptowährungen flossen in Bitcoin-ETFs und trieben den Bitcoin-Preis über die Marke von 50.000 US-Dollar.

Diese Abflüsse von Ether-ETFs sind einer der Gründe dafür, dass der Preis von Ethereum hinter den Erwartungen zurückgeblieben ist. Wenn große Geldmengen Ethereum verlassen, übt dies Abwärtsdruck auf den Preis aus und macht es für Ether schwieriger, sich zu erholen.

Wird sich Ethereum erholen?

Trotz dieser schlechten Nachrichten glauben einige Analysten, dass Ethereum kurz vor einem Tiefpunkt stehen könnte. Der Krypto-Trader Anbessa merkte kürzlich in einem Beitrag auf X an, dass der Preis von Ethereum in seiner Geschichte erst fünf Mal so niedrig war. Jedes Mal erholte sich Ethereum und erreichte höhere Preise.

Anbessa wies darauf hin, dass das ETH/BTC-Paar kürzlich auf ein wichtiges Fibonacci-Retracement-Level von 0,03845 BTC gefallen ist. Er glaubt, dass dies der Tiefpunkt für Ethereum sein könnte, und sagt: „ETH/BTC-Rückfall auf Fib 0,382 bei 0,03845 BTC. Dies sollte der Tiefpunkt sein.“ Er betonte auch, dass Ethereum jedes Mal, wenn es so überverkauft war, wieder aufgesprungen sei und viel höher gestiegen sei.

Viele Trader beobachten diese historischen Muster genau. Wenn Ethereum den gleichen Trends wie in der Vergangenheit folgt, könnten wir in den kommenden Monaten eine Erholung sehen.

Wie geht es weiter mit Ether und Bitcoin?

Während einige optimistisch sind, was die Erholungschancen von Ethereum angeht, bleiben andere zurückhaltend. Der bekannte Investor Fred Krueger ist davon überzeugt, dass Ethereum gegenüber Bitcoin „am Rande des Zusammenbruchs“ steht. Er wies darauf hin, dass nicht alle ETFs gleich sind und dass Bitcoin-ETFs bei Investoren viel beliebter sind als Ethereum-ETFs.

Krueger legte Daten vor, aus denen hervorgeht, wie Ether-ETFs zu kämpfen haben, während Bitcoin-ETFs immer mehr Investitionen anziehen. Dieser Unterschied in der ETF-Performance ist ein wesentlicher Grund dafür, dass der Preis von Ethereum unter Druck steht, und Krueger glaubt, dass sich dieser Trend fortsetzen könnte.

Ist dies also der Tiefpunkt für Ethereum oder wird es weiterhin Marktanteile an Bitcoin verlieren? Die Antwort ist unklar und hängt von verschiedenen Faktoren ab. Wenn die Dominanz von Bitcoin weiter zunimmt und Ether-ETFs weiterhin Abflüsse verzeichnen, könnte Ethereum noch mehr Probleme bekommen. Wenn Ethereum jedoch auf diesen niedrigen Niveaus Unterstützung finden kann und die Dominanz von Bitcoin ins Stocken gerät, könnte sich Ether erholen und etwas Boden gutmachen.

Das 42-Monats-Tief von Ethereum gegenüber Bitcoin ist ein bedeutender Moment für den Kryptowährungsmarkt. Einige Analysten halten dies für einen möglichen Tiefpunkt für Ethereum, andere sind weniger zuversichtlich. Die zunehmende Dominanz von Bitcoin und der Abfluss von Geldern aus Ether-ETFs sind große Herausforderungen, die Ethereum bewältigen muss.

Investoren sollten das ETH/BTC-Paar im Auge behalten und auf Anzeichen einer Erholung oder eines weiteren Rückgangs achten. Wenn Ethereum historischen Mustern folgt, besteht die Möglichkeit, dass es sich wieder erholt. Die zunehmende Beliebtheit von Bitcoin-ETFs und die anhaltenden Abflüsse von Ether-ETFs sind jedoch schwere Gegenwinde, die es Ethereum schwer machen könnten, wieder auf die Beine zu kommen.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Zukunft von Ethereum ungewiss, und Investoren müssen vorsichtig sein, da sich der Kryptowährungsmarkt weiterentwickelt. Ob dies der Tiefpunkt für Ether ist oder ob es noch schlimmer kommt, wird davon abhängen, wie sich diese Trends in den kommenden Monaten entwickeln.

Bhutans Bitcoin-Bestand

Bhutan, ein kleines Bergland in Südasien, hat überraschend Einzug in die Welt der Kryptowährungen gehalten. Kürzlich wurde bekannt, dass die bhutanische Regierung eine beträchtliche Menge an Bitcoin (BTC) hält, was das Land zu einem der wenigen Staaten macht, die aktiv am Kryptowährungs-Mining beteiligt sind. Diese Entdeckung wirft ein Licht darauf, wie kleine Länder Bitcoin als zusätzliches Finanzinstrument in ihren nationalen Portfolios einsetzen können. Im Gegensatz zu anderen Nationen stammen die Bitcoin-Bestände der bhutanischen Regierung nicht aus beschlagnahmten Kryptowährungen, sondern sind das Ergebnis eines strategischen, CO2-freien Krypto-Minings, das durch Wasserkraftressourcen gespeist wird.

Arkham Intelligence deckt Bhutans 13.000 BTC-Bestand auf

Arkham Intelligence, ein Blockchain-Analyseunternehmen, hat kürzlich das Krypto-Portfolio Bhutans aufgespürt und aufgedeckt. Sie fanden heraus, dass die königliche Regierung von Bhutan 13.092 BTC im Wert von über 750 Millionen US-Dollar sowie 656 Ethereum (ETH) zusammen mit kleinen Mengen anderer Token wie SAND und MATIC hält. Diese beträchtliche Menge an Bitcoin-Akkumulation war für viele eine Offenbarung und unterstrich Bhutans leisen, aber strategischen Einstieg in den Kryptowährungsraum. Die Ergebnisse zeigen, wie Arkham Intelligence Bhutans 13.000 BTC-Bestand aufgedeckt hat, und unterstreichen die Transparenz bei der Einführung der Blockchain-Technologie.

Mining-Operationen durch Wasserkraftressourcen betrieben

Die Bitcoin-Mining-Operationen der bhutanischen Regierung sind einzigartig, da sie sich beim Mining auf Wasserkraft verlassen. Das Land ist reich an Wasserkraftressourcen, die es zur Erzeugung erneuerbarer Energien im Krypto-Mining nutzt. Dieser Ansatz ermöglicht es Bhutan, ein CO2-freier Krypto-Miner zu sein, wodurch die Umweltbelastung, die üblicherweise mit dem Kryptowährungs-Mining verbunden ist, reduziert wird. Durch die Nutzung überschüssiger Wasserkraft stellt Bhutan sicher, dass seine Mining-Operationen den heimischen Strombedarf nicht beeinträchtigen. Die Auswirkungen der Wasserkraft auf die Effizienz des Krypto-Minings sind erheblich, da sie eine nachhaltige und kostengünstige Energiequelle darstellt.

Partnerschaft zwischen Druk Holding und Bitdeer Technologies

Der Erfolg von Bhutans Mining-Bemühungen ist größtenteils auf die Partnerschaft zwischen Druk Holding und Bitdeer Technologies zurückzuführen. Druk Holding, der staatliche Investmentarm, investierte 500 Millionen US-Dollar in die Infrastruktur für das Bitcoin-Mining. Diese beträchtliche Investition führte zur Entwicklung von Mining-Einrichtungen, darunter einer im mittlerweile aufgegebenen Education City-Projekt. Die Partnerschaft zwischen Bhutans Druk Holding und Bitdeer Technologies war maßgeblich an der Förderung der technologischen Investitionen des Landes beteiligt. Darüber hinaus ist die Rolle des Foundry USA Mining-Pools bei Bhutans Bitcoin-Akkumulation nicht zu unterschätzen. Durch die Zusammenarbeit mit dem führenden Mining-Pool erhöht Bhutan seine Chancen, Blockbelohnungen zu verdienen, die zwischen 1 und 5 BTC täglich liegen.

Vergleich mit El Salvadors Bitcoin-Reserven

Bhutans Bitcoin-Bestände haben die von El Salvador übertroffen, einem Land, das seine Bitcoin-Einführung unter Präsident Nayib Bukele lautstark verkündet hat. El Salvador besitzt derzeit 5.876 BTC, während Bhutan 13.092 BTC hält. Dieser Vergleich der staatlichen Bitcoin-Reserven Bhutans und El Salvadors zeigt, wie ein kleines Land wie Bhutan die globale Krypto-Portfolio erheblich beeinflussen kann. In Anbetracht des BIP Bhutans von 2,96 Milliarden US-Dollar pro Jahr sind die Bitcoin-Bestände der Regierung beträchtlich. Die Bedeutung von Bhutans BTC-Beständen im Verhältnis zu seinem BIP zeigt das Vertrauen des Landes in den zukünftigen Wert von Bitcoin und seine Rolle in nationalen Krypto-Investitionsstrategien.

Selbstverwahrung und Vermeidung von DeFi-Risiken

Bhutan praktiziert Selbstverwahrungsstrategien für staatlich gehaltene Kryptowährungen und gewährleistet so die vollständige Kontrolle über seine digitalen Vermögenswerte. Die Regierung ist keinen Krediten, dezentralen Finanzen (DeFi) oder anderen Drittparteien ausgesetzt, wodurch die mit der Marktvolatilität verbundenen Risiken minimiert werden. Bhutans Ansatz bei Kryptowährungen ohne Exposition gegenüber DeFi-Risiken spiegelt eine vorsichtige und strategische Anlagestrategie wider. Zuvor hatte sich Druk Holding mit Unternehmen wie BlockFi und Celsius beschäftigt, war aber von deren Insolvenzen nicht betroffen. Diese sorgfältige Verwaltung ihrer Krypto-Assets schützt Bhutans Investitionen und unterstützt ihre langfristigen finanziellen Ziele.

Die Rolle von Druk Holding bei der Förderung technologischer Investitionen

Druk Holding spielt eine entscheidende Rolle bei der Förderung technologischer Investitionen in Bhutan. Die staatliche Investmentgesellschaft hat Partnerschaften mit über 50 Unternehmen geschlossen und sich in Bereichen wie künstliche Intelligenz (KI), Drohnentechnologien, Hardwareherstellung und anderen aufstrebenden Technologien engagiert. Die Rolle von Druk Holding bei der Förderung technologischer Investitionen Bhutans geht über Kryptowährungen hinaus und zielt darauf ab, die Zukunft der Bürger Bhutans zu sichern. Durch Wetten auf das langfristige Potenzial von Bitcoin und anderen Technologien trägt Druk Holding zu den Entwicklungs- und Modernisierungsbemühungen des Landes bei.

Globaler Überblick über staatliche Bitcoin-Bestände

Bhutan gehört zu mehreren Regierungen, die erhebliche Mengen an Bitcoin halten. Zu den Bitcoin-haltenden Monarchien gehört das Vereinigte Königreich, das 61.245 BTC im Wert von 3,54 Milliarden US-Dollar hält, hauptsächlich aus beschlagnahmten Münzen. Die 203.239 BTC der US-Regierung und die 190.000 BTC der chinesischen Regierung werden ebenfalls größtenteils aus illegalen Operationen beschlagnahmt. Deutschland hat 50.000 BTC veräußert und auf dem freien Markt verkauft. Dieser globale Überblick über staatliche Bitcoin- und Krypto-Assets zeigt, dass Monarchien und andere Regierungen zu bedeutenden Akteuren auf dem Kryptowährungsmarkt werden. Das Verständnis der Kryptowährungs-Portfolios von Regierungen und deren Verwaltung ist entscheidend, da der Einfluss dieser Bestände auf den Markt zunimmt.

Die ökologischen Vorteile des CO2-freien Krypto-Mining

Bhutans Nutzung überschüssiger Wasserkraft für das Mining bietet erhebliche ökologische Vorteile. CO2-freie Krypto-Mining-Operationen reduzieren die Treibhausgasemissionen, die mit traditionellen Mining-Methoden verbunden sind, die auf fossilen Brennstoffen basieren. Die ökologischen Vorteile des CO2-freien Krypto-Minings stehen im Einklang mit den globalen Bemühungen zur Bekämpfung des Klimawandels. Bhutans Praktiken zeigen, wie erneuerbare Energien im Krypto-Mining zu einer nachhaltigen Entwicklung führen können und setzen ein Beispiel für andere Nationen.

Zukunftsaussichten für Bitcoin-Mining in kleinen Ländern

Die Zukunftsaussichten für das Bitcoin-Mining in kleinen Ländern wie Bhutan sind vielversprechend. Durch die Nutzung erneuerbarer Energieressourcen, strategischer Investitionen und Partnerschaften mit Branchenführern wie Bitdeer Technologies und Foundry USA können diese Länder eine bedeutende Rolle auf dem globalen Kryptowährungsmarkt spielen. Die Analyse der Strategien hinter der staatlichen Akkumulation von Bitcoin hilft zu verstehen, wie Nationen ihre Finanzportfolios diversifizieren können. Die Nutzung überschüssiger Wasserkraft in Bhutan für das Mining kurbelt nicht nur die Wirtschaft des Landes an, sondern positioniert es auch als führend in nachhaltigen Mining-Praktiken.

Bhutans transparente Bitcoin-Bestände und innovativen Mining-Operationen zeigen, wie ein kleines Land effektiv am Kryptowährungsmarkt teilnehmen kann. Durch strategische Partnerschaften, Investitionen in erneuerbare Energien und eine sorgfältige Verwaltung digitaler Vermögenswerte nimmt Bhutan die Einführung der Blockchain-Technologie an. Ihr Ansatz bietet wertvolle Einblicke in nationale Krypto-Investitionsstrategien, Selbstverwahrungspraktiken und das Potenzial für nachhaltiges Wachstum im Kryptowährungssektor. Da immer mehr Regierungen die Einführung von Kryptowährungen in Erwägung ziehen, unterstreicht Bhutans Beispiel die Bedeutung der Kombination von technologischem Fortschritt mit ökologischer Verantwortung.

Die Anleihen El Salvadors verzeichneten am Montag einen deutlichen Anstieg, nachdem Präsident Nayib Bukele angekündigt hatte, dass der Staatshaushalt 2025 keine Neuverschuldung erfordern werde. Diese Zusage, die Staatsausgaben zu senken, deutet darauf hin, dass Bukele einen ausgeglichenen Haushalt anstrebt. Dies ist ein wichtiger Schritt zur Verbesserung der Finanzlage El Salvadors und zur möglichen Sicherung eines lang erwarteten Abkommens mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF).

Die Bank of America hat das Kreditrating El Salvadors inzwischen auf „übergewichtet“ heraufgestuft, was auf das Vertrauen in die künftige wirtschaftliche Stabilität des Landes hindeutet. Zu den größten Gewinnern gehörten Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2035, die ihren höchsten Wert seit 2021 erreichten.

Bukeles Plan zum fiskalischen Sparkurs

Präsident Bukeles Plan zum fiskalischen Sparkurs zielt darauf ab, die Staatsausgaben zu senken und die Staatsverschuldung zu kontrollieren. In den letzten Jahren ist die Staatsverschuldung El Salvadors gestiegen, was zu Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Landes geführt hat, fristgerechte Zahlungen zu leisten. Mit der Ankündigung eines ausgeglichenen Haushalts signalisiert Bukele den Investoren, dass El Salvador es ernst meint, seine Finanzen verantwortungsvoll zu verwalten.

Bukele versprach außerdem, den Haushalt für das nächste Jahr bis zum 30. September einzureichen. Dieser Haushalt wird ein wichtiger Schritt sein, um das Engagement der Regierung für fiskalische Verantwortung unter Beweis zu stellen. Der IWF zögerte, ein Abkommen mit El Salvador zu genehmigen, vor allem weil das Land in der Vergangenheit Probleme mit der Haushaltskonsolidierung hatte. Bukeles neuer Haushalt könnte dies jedoch ändern.

Carlos de Sousa, ein Portfoliomanager für Schuldtitel bei Vontobel Asset Management, sagte, dass Bukeles Versprechen ein Schritt in die richtige Richtung sei. Obwohl noch unklar ist, wie die Regierung den Haushalt ausgleichen wird, sind die Investoren optimistisch. Bukeles Versprechen könnte genau das Signal sein, auf das der IWF gewartet hat, um bei einem Abkommen voranzukommen.

Steigende Anleihewerte und sinkende Renditen

Sobald Bukele seine Ankündigung machte, stiegen die Anleihen El Salvadors sprunghaft an. Schuldverschreibungen in US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2035 verzeichneten den größten Anstieg und stiegen um 2,2 Cent auf 80,5 Cent – den höchsten Stand seit 2021. Dieser Anstieg der Anleihekurse zeigt, dass die Investoren Vertrauen in die finanzielle Zukunft des Landes gewinnen.

Neben steigenden Anleihekursen sind auch die Renditen der Staatsanleihen El Salvadors gesunken. Die Rendite für die im Jahr 2035 fällige Anleihe fiel um mehr als 40 Basispunkte und pendelte sich bei 10,7 % ein. Niedrigere Renditen bedeuten im Allgemeinen, dass die Investoren mehr Vertrauen darin haben, dass das Land seine Schulden zurückzahlen kann.

Die Entscheidung der Bank of America, das Kreditrating El Salvadors von „Marktgewicht“ auf „übergewichtet“ heraufzustufen, spiegelt den wachsenden Optimismus hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten des Landes weiter wider. Die Analysten der Bank glauben, dass El Salvador einem Abkommen mit dem IWF näher denn je ist, das dem Land dringend benötigte finanzielle Stabilität verschaffen könnte.

Die Rolle von Bitcoin in den Verhandlungen mit dem IWF

Ein großes Hindernis für El Salvador, ein Abkommen mit dem IWF zu erreichen, war seine Entscheidung, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen. Seit El Salvador Bitcoin zu einer offiziellen Währung gemacht hat, steht es in der Kritik internationaler Finanzorganisationen, darunter auch des IWF. Diese Gruppen befürchten, dass die Volatilität von Bitcoin dem Land die Verwaltung seiner Finanzen erschweren könnte.

Einige Analysten glauben jedoch, dass Bukeles jüngster „sanfterer Ton“ gegenüber Bitcoin dem Land helfen könnte, einem Abkommen mit dem IWF näher zu kommen. Nathalie Marshik, eine Staatsanleihenanalystin bei HSBC Securities, glaubt, dass die Regierung möglicherweise eher bereit ist, Kompromisse bei Bitcoin einzugehen, um ein IWF-Abkommen zu erzielen.

Dennoch bleiben viele Investoren vorsichtig. Die künftige Rolle von Bitcoin in der Wirtschaft El Salvadors ist ungewiss und nach wie vor ein Grund zur Sorge. Der IWF hat noch keinem Abkommen zugestimmt, und die Frage von Bitcoin könnte weiterhin ein Knackpunkt in den Verhandlungen bleiben.

Herausforderungen für die Zukunft: Einigung mit dem IWF erzielen

Trotz der positiven Signale stehen El Salvador immer noch Herausforderungen bevor. Obwohl der fiskalische Sparplan des Landes ein Schritt in die richtige Richtung ist, möchten viele Investoren konkretere Maßnahmen sehen, bevor sie sich vollständig auf die Anleihen des Landes festlegen.

Arif Joshi, Co-Leiter für Schwellenländeranleihen bei Lazard Asset Management, sagte, er habe zwei Jahre auf eine Einigung zwischen El Salvador und dem IWF gewartet. Er möchte, wie viele andere auch, konkrete Beweise dafür sehen, wie die Regierung das Haushaltsdefizit verringern wird, das in den 12 Monaten bis Juli 2,5 % des Bruttoinlandsprodukts (BIP) betrug.

Neben dem Haushaltsdefizit bleibt die Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel ein zentrales Anliegen. Auch wenn der veränderte Tonfall der Regierung hilfreich sein mag, ist noch nicht klar, ob dies ausreichen wird, um den IWF davon zu überzeugen, einem Abkommen zuzustimmen.

Stimmung der Investoren und wirtschaftliche Aussichten

Im Moment werden viele Investoren durch die Anzeichen des Fortschritts ermutigt. Das Signal eines ausgeglichenen Haushalts ist hilfreich, und der Markt reagiert positiv. Die Anleihekurse steigen, und die Heraufstufung durch die Bank of America ist ein klarer Hinweis darauf, dass das Vertrauen wächst. Aber die Zukunft bleibt ungewiss, bis ein Abkommen mit dem IWF endgültig besiegelt ist.

Jared Lou, Portfoliomanager bei William Blair, wies darauf hin, dass die Aussicht auf einen ausgeglichenen Haushalt zwar ein gutes Zeichen sei, der eigentliche Test jedoch darin bestehe, ob Bukeles Regierung die Bedenken hinsichtlich Bitcoin ausräumen kann. Die digitale Währung war ein großes Hindernis, und ohne eine Einigung in dieser Frage werden einige Investoren weiterhin zögern, die Schulden El Salvadors vollständig zu unterstützen.

Viele warten nun darauf, ob Bukeles Regierung ihr Versprechen einlöst, das Haushaltsdefizit zu verringern, und ob der IWF schließlich einem Abkommen zustimmt. Ein erfolgreiches Abkommen könnte der Wirtschaft El Salvadors Auftrieb geben und seine Anleihen für internationale Investoren noch attraktiver machen.

Die Anleihen El Salvadors sind auf dem Vormarsch, aber der Weg des Landes zu finanzieller Stabilität ist noch nicht abgeschlossen. Im Moment hofft der Markt, dass Bukeles Versprechen in reale Taten umgesetzt werden. Wenn das Land eine Einigung mit dem IWF erzielen kann, könnte dies einen Wendepunkt für seine Wirtschaft und seine Stellung auf dem globalen Anleihemarkt markieren.

Ethereum-Preis eröffnet unter 2.500 US-Dollar

Ethereum (ETH) eröffnete den Handel am 15. September bei 2.419 US-Dollar und fiel über das Wochenende um 3 %. Obwohl Ethereum Anfang der Woche 15 % zulegte, konnte es immer noch nicht die 2.500-Dollar-Widerstandsmarke durchbrechen. Im Vergleich dazu stiegen Bitcoin (BTC) und Ripple (XRP) im gleichen Zeitraum über die wichtigen Niveaus von 60.000 US-Dollar bzw. 0,60 US-Dollar.

Während die Preisbewegung von Ethereum schwächer war, sehen einige Investoren darin eine Chance, mehr ETH zu niedrigeren Preisen zu kaufen. Viele dieser Investoren treten dem Ethereum 2.0-Staking-Netzwerk bei, was ihnen langfristige Gewinne bringen könnte.

Ethereum-Preis zieht sich von wichtigem Widerstand zurück

Ethereum verzeichnete in der letzten Woche aufgrund positiver makroökonomischer Indikatoren deutliche Zuwächse, wie z. B. Inflationsdaten, die niedrigere als erwartete Zahlen zeigten. Der Kryptomarkt begann den September langsam, doch Ethereum erholte sich mit einer starken Performance und stieg zwischen dem 7. und 14. September von 2.150 US-Dollar auf ein Wochentief von 2.462 US-Dollar. Trotz dieser Aufwärtsbewegung konnte Ethereum jedoch die kritische Widerstandsmarke von 2.500 US-Dollar nicht durchbrechen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens ist Ethereum auf 2.415 US-Dollar gesunken, ein Rückgang von 2,6 % in den letzten zwei Tagen. Während dieser Rückgang geringfügig erscheinen mag, beobachten viele, ob sich Ethereum wieder erholen und die 2.500-Dollar-Barriere durchbrechen kann.

On-Chain-Trends zeigen positive Anzeichen für Ethereum 2.0-Staking

Auch wenn der Preis von Ethereum die Widerstandsmarke von 2.500 US-Dollar nicht durchbrach, gibt es Anzeichen von Optimismus. Das Ethereum 2.0-Staking-Netzwerk ist stetig gewachsen, und die Investoren fügen den Staking-Verträgen mehr ETH hinzu. Das Ethereum 2.0-Staking ermöglicht es Investoren, mindestens 32 ETH zu sperren, was dazu beiträgt, das Netzwerk zu sichern und Transaktionen zu validieren. Im Gegenzug erhalten diese Investoren passives Einkommen aus den Staking-Belohnungen.

Die aktuelle jährliche Rendite für das Ethereum-Staking liegt bei etwa 4,6 %. Angesichts der Gerüchte, dass die US-Notenbank möglicherweise die Zinssätze senken wird, verlagern immer mehr Investoren ihr Geld in riskantere Anlagen wie ETH. Dies macht Staking zu einer attraktiveren Option, zumal traditionelle Investitionen niedrigere Renditen bieten.

400 Millionen US-Dollar nach dem VPI-Bericht in ETH-Staking-Verträge eingezahlt

Der Preisverfall von Ethereum um 2,6 % über das Wochenende war enttäuschend, aber er schreckte die Investoren nicht ab. Seit der Bericht des US-Verbraucherpreisindex (VPI) am 11. September eine geringere Inflation zeigte, betrachten viele Investoren Ethereum-Staking als eine gute Gelegenheit. Offizielle Daten von Beaconcha.in zeigen, dass Investoren nach dem Bericht 130.000 ETH zu Staking-Verträgen hinzugefügt haben, was etwa 502 Millionen US-Dollar entspricht.

Dieser jüngste Anstieg der Staking-Einlagen spiegelt das wachsende Vertrauen in Ethereum wider, da immer mehr Menschen dem Ethereum 2.0-Staking-Netzwerk beitreten. Seit dem 12. September ist der gesamte Einsatzwert auf 34,32 Millionen ETH gestiegen. Darüber hinaus stieg die Anzahl der eindeutigen Validatoren (die das Netzwerk einsetzen und sichern) um 4.003 und erreichte am 15. September 1.072.531.

Dieser Anstieg der Staking-Aktivitäten hat positive Auswirkungen auf den Preis von Ethereum. Wenn mehr Investoren ETH einsetzen, verringert sich das verfügbare Angebot auf dem Markt. Dies kann einen Aufwärtsdruck auf den Ethereum-Preis erzeugen, da es kurzfristig weniger ETH zu kaufen oder zu handeln gibt.

Ethereum-Preisprognose: Kann er 2.500 US-Dollar durchbrechen?

Mit Blick auf die Zukunft glauben viele Analysten, dass Ethereum bald die Widerstandsmarke von 2.500 US-Dollar durchbrechen könnte. Die neuesten On-Chain-Daten, einschließlich der wachsenden Anzahl von ETH 2.0-Stakern und den jüngsten Staking-Zuflüssen, deuten darauf hin, dass Ethereum ein starkes Aufwärtspotenzial hat. Wenn Ethereum dieses Widerstandsniveau überwinden kann, könnte dies den Beginn einer neuen Hausse signalisieren.

Auch die technische Analyse stützt diesen optimistischen Ausblick. Der lineare Regressionskanal, ein Werkzeug zur Verfolgung von Preistrends, zeigt, dass Ethereum nahe der Spitze seines aktuellen Preiskanals handelt. Wenn Ethereum die Marke von 2.500 US-Dollar durchbricht, könnte es schnell auf 2.600 US-Dollar und darüber hinaus steigen. Der Relative Strength Index (RSI), ein Maß dafür, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist, liegt derzeit bei etwa 45,43. Das bedeutet, dass sich Ethereum in einer neutralen Zone befindet, sodass es Raum zum Aufwärtskurs hat, ohne überbewertet zu sein.

Staking-Zuflüsse können zu einer Kurserholung führen

Der Anstieg der Staking-Zuflüsse zusammen mit einer wachsenden Zahl von Validatoren deutet auf eine zunehmende positive Stimmung im Ethereum-Ökosystem hin. Mit 130.000 ETH, die Staking-Verträgen in nur 72 Stunden hinzugefügt wurden, hat sich das Angebot an Ethereum auf dem Markt verknappt. Dieses reduzierte Angebot könnte dem Preis von Ethereum zu einem Anstieg verhelfen, insbesondere wenn mehr Investoren weiterhin ETH einsetzen und halten.

Wenn der Preis von Ethereum die Widerstandsmarke von 2.500 US-Dollar durchbricht, könnte er schnell 2.600 US-Dollar erreichen, ein wichtiges psychologisches Niveau für viele Investoren. Ein Durchbruch über die Marke von 2.600 US-Dollar könnte den Beginn einer längeren Rallye markieren, die mehr Kaufinteresse weckt und den Preis weiter in die Höhe treibt.

Wenn Ethereum jedoch die Marke von 2.500 US-Dollar nicht durchbrechen kann und unter seine Unterstützungsmarke von 2.350 US-Dollar fällt, könnte er wieder auf etwa 2.150 US-Dollar sinken. Angesichts der positiven Stimmung und des jüngsten Anstiegs der Staking-Aktivität ist ein Rückgang unter 2.350 US-Dollar derzeit wenig wahrscheinlich.

Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Für Investoren, die Ethereum genau beobachten, sind die wichtigsten Niveaus, die es zu beachten gilt, 2.500 US-Dollar für den Widerstand und 2.350 US-Dollar für die Unterstützung. Wenn Ethereum die Marke von 2.500 US-Dollar durchbrechen kann, wird es sich wahrscheinlich in Richtung 2.600 US-Dollar bewegen und könnte eine neue Hausse auslösen. Wenn der Preis unter 2.350 US-Dollar fällt, könnte Ethereum in Richtung 2.150 US-Dollar abrutschen. Der Anstieg der Staking-Zuflüsse und neuen Validatoren deutet jedoch darauf hin, dass Ethereum eine starke Unterstützung hat, was einen starken Rückgang unwahrscheinlicher macht.

Die Preisentwicklung von Ethereum in den kommenden Tagen wird davon abhängen, ob es die kritische Widerstandsmarke von 2.500 US-Dollar durchbrechen kann. Mit dem jüngsten Anstieg der ETH 2.0-Staking-Zuflüsse und der Möglichkeit einer US-Zinssenkung könnte Ethereum kurz vor einem Ausbruch stehen. Die Investoren sind optimistisch, dass Ethereum in den kommenden Wochen weiter wachsen wird, insbesondere wenn der breitere Kryptowährungsmarkt stark bleibt.

Bitcoin-ETFs erleben massive Zuflüsse

Am Freitag verzeichneten börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) in den USA ihre größten eintägigen Zuflüsse seit Ende Juli mit über 263 Millionen US-Dollar an Investitionen. Dies ist ein enormer Schub für den Markt, da der Bitcoin-Preis zum ersten Mal seit Wochen über 60.000 US-Dollar kletterte. Daten von TradingView zufolge ist der Bitcoin-Preis in der letzten Woche um 12 % gestiegen und hat ein Hoch von 60.600 US-Dollar erreicht. Dieser Anstieg wird größtenteils durch starke Investitionen in Bitcoin-ETFs angetrieben, was ein erneutes Interesse von Big Playern in der Finanzwelt zeigt.

Der Bitcoin-Fonds von Fidelity, genannt FBTC, führte das Feld mit einem beeindruckenden Zufluss von 102 Millionen US-Dollar an einem einzigen Tag an. Damit steigen die wöchentlichen Gewinne des Fonds auf etwa 218 Millionen US-Dollar, was auf eine Erholung nach wochenlanger schlechter Performance hindeutet. Insgesamt beendeten US-Bitcoin-ETFs die Woche mit über 400 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen. Andere große Bitcoin-ETFs wie der Bitcoin Fund (ARKB) von ARK Invest/21Shares folgten mit 99 Millionen US-Dollar an neuem Kapital.

Fidelity und andere ETFs erholen sich von Verlusten

Der FBTC-Fonds von Fidelity hatte vor dieser Woche zu kämpfen, wobei in den letzten zwei Wochen 467 Millionen US-Dollar abgezogen wurden. Die Zuflüsse vom Freitag zeigen jedoch eine Trendwende, da die Anleger optimistischer in die Zukunft von Bitcoin zu blicken scheinen. Auch andere Bitcoin-ETFs, die von Unternehmen wie Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck und Grayscale verwaltet werden, verzeichneten positive Zuflüsse, was dazu beitrug, den Bitcoin-Preis nach oben zu treiben.

Allerdings schnitten nicht alle ETFs gut ab. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock und der Bitcoin Fund (BTCW) von WisdomTree verzeichneten keine Zuflüsse. Tatsächlich hat IBIT in den letzten zwei Wochen mehrfach Abflüsse erlebt, insbesondere am 29. August und 9. September. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass einige Anleger anderswo nach besseren Möglichkeiten suchen, aber insgesamt ist das erneute Interesse an Bitcoin-ETFs ein positives Zeichen für den Kryptowährungsmarkt.

Warum der Bitcoin-Preis steigt

Der Anstieg von Bitcoin über 60.000 US-Dollar ist aus mehreren Gründen bedeutsam. Erstens deutet der jüngste Anstieg der ETF-Investitionen darauf hin, dass immer mehr institutionelle Anleger Vertrauen in die Zukunft von Bitcoin haben. Wenn große Fonds wie Fidelity und ARK Invest große Summen in Bitcoin investieren, signalisiert dies oft, dass diese Institutionen erwarten, dass der Preis der Kryptowährung weiter steigen wird.

Ein weiterer Grund für den Preisanstieg ist die bevorstehende Entscheidung der Federal Reserve zu den Zinssätzen. Viele Investoren gehen davon aus, dass die Fed die Zinssätze senken wird, möglicherweise sogar um bis zu 50 Basispunkte. Dies würde Kredite günstiger machen und könnte zu mehr Investitionen in Vermögenswerte wie Bitcoin führen, die als Alternativen zu traditionellen Anlagen gelten. Niedrigere Zinssätze ermutigen die Menschen oft dazu, ihr Geld in riskantere Anlagen zu investieren, in der Hoffnung auf höhere Renditen.

Institutionelle Investoren setzen auf Bitcoin

Institutionelle Investoren wie MicroStrategy spielen eine wichtige Rolle bei der Unterstützung des jüngsten Preisanstiegs von Bitcoin. MicroStrategy, das über eine der größten Bitcoin-Reserven unter den Unternehmen verfügt, kaufte kürzlich weitere 18.300 BTC und erhöhte seine gesamten Bestände auf 248.000 BTC. Der durchschnittliche Kaufpreis des Unternehmens für Bitcoin liegt bei etwa 38.681 US-Dollar, und da Bitcoin jetzt über 60.000 US-Dollar gehandelt wird, haben sie einen Gewinn von über 5 Milliarden US-Dollar erzielt.

Dies zeigt, dass große Investoren immer noch vom langfristigen Wert von Bitcoin überzeugt sind. Wenn große Unternehmen wie MicroStrategy weiterhin Bitcoin kaufen, sendet dies ein starkes Signal an den Markt, dass die Kryptowährung Durchhaltevermögen hat und ihr Preis weiter steigen könnte.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von Bitcoin

Bitcoin kämpft seit einiger Zeit darum, die Widerstandsniveaus von 60.000 US-Dollar zu überwinden. Nachdem er diesen Punkt nun endlich überschritten hat, schauen die Händler auf das nächste Widerstandsniveau, das zwischen 61.000 und 63.000 US-Dollar liegt. Wenn sich Bitcoin für einen längeren Zeitraum über 60.000 US-Dollar halten kann, könnten wir sehen, wie er in den kommenden Wochen noch weiter steigt.

Auf der anderen Seite liegt die Unterstützungsebene von Bitcoin derzeit bei etwa 59.000 US-Dollar, mit einer stärkeren Unterstützungsebene bei 58.000 US-Dollar. Diese Niveaus fungieren als Sicherheitsnetze, d. h. wenn der Preis von Bitcoin sinkt, könnte er sich um diese Punkte stabilisieren, bevor er wieder steigt.

Auswirkungen der Zinsentscheidung der Federal Reserve

Die bevorstehende Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) ist einer der größten Faktoren, der den Preis von Bitcoin beeinflussen könnte. Viele Anleger erwarten, dass die Fed die Zinssätze um 25 bis 50 Basispunkte senken wird. Eine größere Zinssenkung von 50 Basispunkten könnte zu einem weiteren Anstieg des Bitcoin-Preises führen, da mehr Investoren ihr Geld in alternative Anlagen umschichten.

Allerdings gibt es auch Risiken. Markus Thielen von 10x Research warnt davor, dass eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte ein Zeichen dafür sein könnte, dass die US-Wirtschaft vor größeren Problemen steht. Dies könnte zu einer gewissen Marktunsicherheit führen, die sich auf Bitcoin und andere Vermögenswerte auswirken könnte.

Auch der breitere Kryptowährungsmarkt verzeichnet Zuwächse

Bitcoin ist nicht die einzige Kryptowährung, die sich in letzter Zeit gut entwickelt hat. Ethereum (ETH), die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, hat einen Preisanstieg von 8 % verzeichnet und ist auf 2.400 US-Dollar gestiegen. Auch andere Kryptowährungen wie Toncoin (TON), Chainlink (LINK) und Avalanche (AVAX) haben laut Daten von CoinGecko starke Zuwächse erzielt.

Diese breite Erholung auf dem Kryptowährungsmarkt deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger nicht nur in Bitcoin, sondern in den gesamten Bereich der digitalen Vermögenswerte zurückkehrt. Mit zunehmendem institutionellen Interesse könnten wir in den kommenden Wochen noch positivere Preisbewegungen erleben.

Was bedeutet das für Bitcoin-ETF-Investoren?

Obwohl der jüngste Anstieg bei Bitcoin-ETFs eine gute Nachricht ist, sind einige Investoren immer noch im Minus. Ein Bericht von ARK Invest zeigt, dass die durchschnittliche Kostenbasis für Bitcoin-ETF-Investoren Ende August über dem aktuellen Marktpreis lag. Das bedeutet, dass viele Investoren Bitcoin zu höheren Preisen gekauft haben und darauf warten, dass der Preis weiter steigt, bevor sie die Gewinnschwelle erreichen können.

Trotzdem betont ARK Invest, dass die Fundamentaldaten von Bitcoin weiterhin stark sind. Ihrer Analyse zufolge zeigt die Marktkapitalisierung von Bitcoin im Vergleich zu seiner Kostenbasis (gemessen am MVRV Z-Score), dass die Kryptowährung noch Wachstumspotenzial hat.

Schlussgedanken

Die jüngsten Zuflüsse in US-Bitcoin-ETFs und der Anstieg des Bitcoin-Preises über 60.000 US-Dollar sind klare Zeichen für das wiedergewonnene Vertrauen in den Kryptowährungsmarkt. Da institutionelle Investoren wie Fidelity und MicroStrategy weiterhin Bitcoin kaufen und die Aussicht auf Zinssenkungen am Horizont steht, sieht die Zukunft für Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte rosig aus.

Allerdings gibt es wie bei jeder Investition Risiken. Anleger sollten wichtige Marktereignisse wie die bevorstehende Entscheidung der Federal Reserve im Auge behalten und auf mögliche Preisschwankungen vorbereitet sein. Für den Moment bleiben die Aussichten für Bitcoin-ETFs und den breiteren Kryptowährungsmarkt jedoch positiv.

MicroStrategy, ein großes Business-Intelligence- und Softwareunternehmen, hat auf dem Gebiet von Bitcoin einen weiteren großen Schritt gemacht. Zwischen dem 6. August und dem 12. September 2024 kaufte das Unternehmen rund 18.300 Bitcoin (BTC) und erhöhte damit seine ohnehin schon große Bitcoin-Bestände. Dieser Kauf wurde durch den Verkauf von über 8 Millionen Aktien des Unternehmens finanziert.

MicroStrategys 1,11-Milliarden-Dollar-Bitcoin-Kauf

MicroStrategys jüngster Bitcoin-Kauf kostete insgesamt 1,11 Milliarden US-Dollar. Laut einer Einreichung bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) zahlte das Unternehmen für jeden Bitcoin inklusive Gebühren und Ausgaben durchschnittlich 60.408 US-Dollar. Damit belaufen sich die gesamten Bitcoin-Bestände des Unternehmens auf rund 244.800 BTC, die derzeit einen Wert von etwa 14,14 Milliarden US-Dollar haben.

Der Kauf ist Teil von MicroStrategys laufender Strategie, stark in Bitcoin zu investieren. Das von CEO Michael Saylor geführte Unternehmen tätigte seinen ersten Bitcoin-Kauf im August 2020. Seitdem haben sie ihre Bestände stetig erhöht und zeigen weiterhin Vertrauen in den Kryptowährungsmarkt.

Das Wachstum von MicroStrategys Bitcoin-Beständen

MicroStrategys erster Bitcoin-Kauf erfolgte am 11. August 2020, als Bitcoin zu deutlich niedrigeren Preisen gehandelt wurde. Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen weiterhin mehr Bitcoin gekauft und dabei Preisrückgänge ausgenutzt und eine langfristige Strategie verfolgt. Der jüngste Kauf hat MicroStrategys Bestände auf 244.800 BTC erhöht und macht sie damit zu einem der größten Bitcoin-Inhaber unter börsennotierten Unternehmen.

Der Durchschnittspreis, den MicroStrategy seit 2020 für alle seine Bitcoin-Käufe gezahlt hat, liegt bei etwa 38.585 US-Dollar pro BTC. Das bedeutet, dass das Unternehmen etwa 9,45 Milliarden US-Dollar für den Erwerb seiner Bitcoin-Bestände ausgegeben hat, die jetzt 14,14 Milliarden US-Dollar wert sind. Viele Finanzanalysten haben darüber debattiert, ob diese Strategie zu riskant ist, aber für MicroStrategy war sie bisher profitabel.

Wie MicroStrategy seine Bitcoin-Käufe finanziert

Einer der interessantesten Aspekte von MicroStrategys Bitcoin-Kaufstrategie ist die Art und Weise, wie diese massiven Käufe finanziert werden. Der jüngste Kauf in Höhe von 1,11 Milliarden US-Dollar wurde durch den Verkauf von 8.048.449 Unternehmensaktien ermöglicht. Dies geschah im Rahmen einer Verkaufsvereinbarung mit mehreren Finanzinstituten, die es MicroStrategy ermöglichte, die für den Kauf weiterer Bitcoins erforderlichen Mittel zu beschaffen.

Diese Art der Finanzierungsstrategie wurde bereits vom Unternehmen genutzt und ermöglicht es ihm, sein Bitcoin-Portfolio zu erweitern, ohne auf Barreserven zurückzugreifen oder hohe Schulden aufzunehmen. Die Möglichkeit, durch den Verkauf von Aktien Mittel zu beschaffen, gibt dem Unternehmen Flexibilität und zeigt, wie ernst es ihm damit ist, Bitcoin langfristig zu halten.

MicroStrategys Aktien- und Bitcoin-Anlageerfolg

MicroStrategys Strategie, Bitcoin zu kaufen, hat nicht nur seine Kryptowährungsbestände wachsen lassen, sondern hatte auch große Auswirkungen auf die Aktien des Unternehmens. Seit das Unternehmen begonnen hat, in Bitcoin zu investieren, ist der Aktienkurs in die Höhe geschnellt und seit August 2020 um etwa 1.000 % gestiegen.

Damals lag der Preis von Bitcoin bei etwa 37.000 US-Dollar pro Coin und die Bestände von MicroStrategy waren etwa 13,77 Milliarden US-Dollar wert. Mit steigendem Wert von Bitcoin ist auch der Wert der MicroStrategy-Aktie gestiegen. Finanzanalysten haben festgestellt, dass das Unternehmen den S&P-500-Index um mehr als das 16,25-Fache übertroffen hat und damit seine Aktien zu den Top-Performern auf dem Markt gehören.

Die Debatte über MicroStrategys Bitcoin-Strategie

MicroStrategys Ansatz beim Kauf von Bitcoin hat in der Finanzwelt für viel Diskussion gesorgt. Einige Analysten glauben, dass das Unternehmen zu viel Risiko eingeht, indem es so stark in einen volatilen Vermögenswert wie Bitcoin investiert. Andere hingegen loben die Strategie als zukunftsweisend, zumal Bitcoin immer mehr Akzeptanz bei der breiten Masse findet.

CEO Michael Saylor war einer der lautstärksten Befürworter von Bitcoin und verteidigte regelmäßig die Entscheidungen des Unternehmens und sprach über die langfristigen Vorteile des Haltens von Bitcoin. Saylor glaubt, dass Bitcoin weiter an Wert gewinnen wird, und hat öffentlich erklärt, dass er es als einen überlegenen Vermögenswert gegenüber traditionellen Anlagen wie Gold oder Anleihen betrachtet.

Marathon Digital fügt 5.000 Bitcoin hinzu

MicroStrategy ist nicht das einzige Unternehmen, das mit seinen Bitcoin-Käufen für Schlagzeilen sorgt. Marathon Digital Holdings (MARA), ein bedeutender Akteur in der Bitcoin-Mining-Branche, hat ebenfalls eifrig Bitcoin gekauft. Im letzten Monat hat Marathon seinen Reserven über 5.000 BTC hinzugefügt und damit seinen Gesamtbestand auf 26.200 BTC erhöht, was einem Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar entspricht.

Marathon verfolgt eine ähnliche Strategie wie MicroStrategy, indem es an seinen Bitcoin festhält (eine Strategie, die als „HODL“ bekannt ist). Die Bitcoin-Bestände von Marathon machen nun schätzungsweise 0,12 % des gesamten Bitcoin-Angebots aus, und das Unternehmen ist der zweitgrößte öffentliche Bitcoin-Inhaber, gleich hinter MicroStrategy.

Marathons aggressiver Kaufrausch zeigt, dass börsennotierte Unternehmen sich immer mehr im Kryptowährungsraum engagieren, nicht nur als Technologie, sondern auch als Wertaufbewahrungsmittel und Anlage.

Bitcoin-Bestände börsennotierter Unternehmen wachsen

Im Jahr 2024 haben börsennotierte Unternehmen ihre Bitcoin-Bestände weiter aufgestockt. Zu Beginn des Jahres hielten börsennotierte Unternehmen rund 272.770 BTC, aber inzwischen ist diese Zahl auf 333.329 BTC angewachsen. Dieser Trend beschränkt sich nicht nur auf Unternehmen wie MicroStrategy und Marathon Digital, sondern erstreckt sich auch auf ETFs (Exchange-Traded Funds) und andere Investmentfonds.