Ethereum

Ethereum auf dem Weg zu neuem Allzeithoch: Peter Brandt, Bitwise

Laut Experten wie Peter Brandt und Bitwise ist Ethereum (ETH) auf dem besten Weg zu einem neuen Allzeithoch. Sie glauben, dass Ethereum-ETFs den ETH-Kurs über 5.000 US-Dollar treiben könnten.

Prognose von Bitwise

Matt Hougan, Chief Investment Officer (CIO) von Bitwise, ist zuversichtlich, dass Ethereum-ETFs den ETH-Kurs auf ein neues Allzeithoch treiben werden. Er prognostiziert, dass Ethereum bis Ende des Jahres 5.000 US-Dollar überschreiten könnte, wenn die Nachfrage nach ETFs hoch ist. Hougan vergleicht dies mit den Auswirkungen, die Bitcoin-ETFs auf Bitcoin (BTC) hatten, das nach der Zulassung von Bitcoin-ETFs durch die SEC um 110 % stieg.

Prognose der Citi Bank

Auch die Citi Bank prognostiziert, dass Ethereum-ETFs erhebliche Investitionen anziehen werden. Sie schätzen, dass ETFs innerhalb von sechs Monaten Nettozuflüsse in Höhe von rund 5 Milliarden US-Dollar bringen könnten. Dies entspräche etwa 30-35 % dessen, was Bitcoin-ETFs erzielt haben. Analysten von Citi glauben, dass dieser Zufluss dazu beitragen wird, den ETH-Kurs weiter in die Höhe zu treiben.

Analyse von Peter Brandt

Peter Brandt, ein bekannter Trader, vermutet, dass Ethereum um 60 % steigen könnte, wenn es ein wichtiges Unterstützungsniveau erreicht. Er geht davon aus, dass ETH, wenn es 4.093 US-Dollar übersteigt, ein neues Allzeithoch von 5.627 US-Dollar erreichen könnte. Derzeit wird ETH bei rund 3.460 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 2 % gegenüber dem Vortag entspricht.

Genehmigung durch die SEC und Auswirkungen auf den Markt

Es wird erwartet, dass die SEC Ethereum-ETFs bald genehmigen wird. Laut Bloomberg und Reuters hat die SEC die Emittenten aufgefordert, ihre endgültigen Entwürfe einzureichen, was auf einen möglichen Start am 23. Juli hindeutet. Diese Genehmigung dürfte neue Investoren anziehen und den ETH-Kurs beflügeln.

Deflationärer Status von Ethereum

Ethereum ist seit der Implementierung von Ethereum Improvement Proposal 1559 (EIP-1559) deflationär. Dieser Vorschlag reduziert die Menge an ETH im Umlauf mit jeder Transaktion. Matt Hougan erklärt, dass bei fehlendem neuen Angebot und steigender Nachfrage der ETH-Kurs zwangsläufig steigen wird. Die niedrige Inflationsrate von ETH im Vergleich zur Rate von 1,7 % bei Bitcoin ist ein weiterer Faktor, der diese Prognose stützt.

Auswirkungen von Staking und DeFi

Auch Ethereum-Staking und DeFi-Protokolle reduzieren die Menge an ETH, die auf dem Markt verfügbar ist. Mehr als 40 % der ETH wurden aufgrund von Staking und seiner Verwendung in DeFi vom Markt genommen. Hougan betont, dass dieser Rückgang des Angebots in Kombination mit der neuen Nachfrage durch ETFs eine günstige Situation für einen Anstieg des Ethereum-Kurses schafft.

Vergleich mit Bitcoin-ETFs

Hougan glaubt, dass Ethereum-ETFs einen größeren Einfluss auf ETH haben werden als Bitcoin-ETFs auf BTC hatten. Dies liegt daran, dass ETFs neue Nachfrage schaffen, ohne die Fundamentaldaten des Assets zu ändern. Der Anstieg von Bitcoin aufgrund von ETFs ist ein positiver Indikator für das Potenzial von Ethereum.

Technische Analyse und Markttrends

Die technischen Indikatoren von Ethereum deuten auf eine mögliche Rallye hin. Das Open Interest von ETH-Optionen ist in den letzten 24 Stunden um 13 % auf 6,66 Milliarden US-Dollar gestiegen. Ein Anstieg des Open Interest in Kombination mit Kursgewinnen deutet darauf hin, dass Trader mit höheren Kursen rechnen. Dies steht im Einklang mit der Analyse von Peter Brandt und den Prognosen anderer Experten.

Marktaktivitäten und Liquidationen

In den letzten 24 Stunden hat Ethereum mit Liquidationen in Höhe von über 45 Millionen US-Dollar eine beträchtliche Marktaktivität erlebt. Short-Positionen führen mit 25,36 Millionen US-Dollar, während Long-Positionen 19,92 Millionen US-Dollar ausmachen. Sollte ETH über 3.502 US-Dollar steigen, könnten weitere Short-Positionen im Wert von 34,8 Millionen US-Dollar liquidiert werden, was den Kurs weiter nach oben treiben würde.

Wirtschaftliche Faktoren und Verkaufsdruck

Der Konsensmechanismus von Ethereum hat im Vergleich zu Bitcoin geringere wirtschaftliche Kosten. Dies reduziert den Verkaufsdruck auf ETH, da Miner nicht so viel von ihren Beständen verkaufen müssen, um ihre Kosten zu decken. Dies ist ein weiterer Faktor, der das Potenzial für einen Anstieg des ETH-Kurses auf neue Höchststände unterstützt.

Fazit

Experten sind optimistisch, was die Zukunft von Ethereum betrifft. Mit der erwarteten Genehmigung von Ethereum-ETFs, dem durch Staking und DeFi verringerten Angebot und den starken technischen Indikatoren scheint ETH bereit zu sein, ein neues Allzeithoch zu erreichen. Sowohl Bitwise als auch die Citi Bank haben starke Prognosen abgegeben, und Trader wie Peter Brandt sehen ein erhebliches Potenzial für eine Kurserholung. Wenn sich die Marktbedingungen und das Interesse der Anleger decken, könnte Ethereum bald 5.000 US-Dollar überschreiten.

Ethereum-ETFs starten am 23. Juli, berichtet Bloomberg-Analyst

Einleitung

Aufregende Nachrichten für Krypto-Enthusiasten und Investoren: Ethereum-ETFs sollen am 23. Juli starten, wie ein Bloomberg-Analyst berichtet. Dieses Ereignis wird voraussichtlich mit der Bitcoin-Konferenz in Nashville zusammenfallen, was dem Kryptomarkt noch mehr Aufmerksamkeit verschaffen könnte.

Wichtigste Details des Starts

Laut Eric Balchunas, einem Bloomberg-ETF-Analysten, werden Ethereum-ETFs am 23. Juli mit dem Handel beginnen. Er teilte mit, dass die SEC die Emittenten auffordert, ihre endgültigen S-1-Formulare bis zum 17. Juli einzureichen. Das bedeutet, dass der Start unmittelbar bevorsteht und ohne Probleme in letzter Minute erfolgen sollte.

SEC und S-1-Formulare

Die SEC verlangt S-1-Formulare als erste Registrierung, bevor ein Wertpapier öffentlich gehandelt werden kann. Die Emittenten von Ethereum-ETFs haben diese Formulare am 8. Juli eingereicht, die meisten haben jedoch die Gebühren weggelassen. Dieser Schritt soll wahrscheinlich prüfen, wie wettbewerbsfähig die Gebühren der Fonds sind, insbesondere im Vergleich zu großen Namen wie BlackRock.

Auswirkungen der Bitcoin-Konferenz

Der Zeitpunkt des Starts der Ethereum-ETFs ist strategisch gewählt, da er während der Bitcoin-Konferenz in Nashville stattfinden wird. Diese Überschneidung könnte die Aufmerksamkeit des Marktes deutlich erhöhen. Das Debüt von Ethereum als börsengehandelter Fonds ist ein großer Schritt für die Akzeptanz von Kryptowährungen durch Mainstream-Investoren. Es zeigt, dass Ethereum zu einem soliden Vermögenswert für institutionelle Investoren wird.

Marktprognosen und Zuflüsse

Laut Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise, könnten Ethereum-ETFs bis Ende 2025 Zuflüsse in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar verzeichnen. Diese Prognose wurde in einem Bericht von Crypto Briefing veröffentlicht. Hougan glaubt, dass diese Anlageinstrumente erhebliches Kapital von institutionellen und privaten Investoren anziehen werden.

Vergleich mit Bitcoin-ETPs

Derzeit halten US-Investoren rund 56 Milliarden US-Dollar in Bitcoin-ETPs, und Bitwise erwartet, dass diese Zahl bis 2025 auf über 100 Milliarden US-Dollar steigen wird. Die Marktkapitalisierung von Ethereum, die bei 432 Milliarden US-Dollar liegt, deutet darauf hin, dass es ein enormes Potenzial für Vermögenszuflüsse hat, das darauf abzielt, mit Bitcoin-ETPs bei etwa 35 Milliarden US-Dollar gleichzuziehen.

Herausforderungen und Erwartungen

Trotz des Optimismus gibt es einige Herausforderungen. Ethereum-ETPs schneiden im Vergleich zu ihrer Marktkapitalisierungsgewichtung etwas schlechter ab. Sie sammeln derzeit 22-23 % des gesamten verwalteten Vermögens, während sie bei etwa 26 % liegen sollten. Hougan hat seine Erwartungen entsprechend angepasst und prognostiziert nun 18 Milliarden US-Dollar anstelle von 25 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, ohne diejenigen aus Grayscales Trust.

Solana-ETFs und Zukunftsaussichten

Der Start von Ethereum-ETFs öffnet auch Türen für andere Krypto-ETFs. VanEck und 21Shares haben bereits die ersten Solana-ETFs in den USA beantragt. Diese Entwicklung zeigt das wachsende Interesse und das Potenzial für andere Kryptowährungen, in die Fußstapfen von Ethereum zu treten.

Anstieg des Ethereum-Preises

Im Vorfeld der wichtigen ETF-Entscheidung stieg der Ethereum-Preis um 5 % und erreichte laut Daten von TradingView über 3.400 US-Dollar. Diese Kurserholung deutet auf eine starke Markterwartung und Zuversicht in die kommenden ETFs hin.

Carry-Trade-Strategie

Ein weiterer Faktor, der den Markt beeinflusst, ist die Carry-Trade-Strategie. Diese beinhaltet den Kauf von Spot-Bitcoin-ETPs und den Verkauf von Bitcoin-Futures-Kontrakten gegen diese Position. Händler profitieren von der Prämie zwischen Futures- und Spot-Preisen. Diese Strategie könnte sich auch auf Ethereum-ETFs auswirken, sobald sie auf den Markt kommen.

Fazit

Der Start von Ethereum-ETFs am 23. Juli ist ein bedeutendes Ereignis für den Kryptomarkt. Er fällt mit der Bitcoin-Konferenz zusammen und könnte die Aufmerksamkeit des Marktes zusätzlich steigern. Mit Prognosen über erhebliche Zuflüsse und wachsendem Interesse von institutionellen Investoren wird Ethereum seine Position als zentraler Vermögenswert in der Kryptowelt festigen. Dieser Schritt kommt nicht nur Ethereum zugute, sondern ebnet auch anderen Kryptowährungen den Weg zu einer breiten Akzeptanz durch ähnliche Anlageprodukte.

Ethereum (ETH), die zweitgrößte Kryptowährung der Welt nach Marktkapitalisierung, zeigt Anzeichen einer möglichen Aufwärtsbewegung. Wichtige Indikatoren deuten auf einen Aufwärtstrend hin, und diese positive Dynamik könnte durch einen Anstieg des Kaufdrucks auf dem Markt ausgelöst werden. Der Optimismus hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von Ethereum wächst.

In diesem Artikel untersuchen wir die wichtigsten Indikatoren, die auf dieses Aufwärtspotenzial hindeuten, und erörtern, was dies für die Preisentwicklung von Ethereum bedeuten könnte.

Technische Indikatoren: Wichtige Signale, die auf eine Aufwärtsbewegung hindeuten

4-Stunden-Chart-Analyse

Derzeit zeigt der Ethereum-Preis auf dem 4-Stunden-Chart ein Aufwärtsmomentum. Er versucht, sich in Richtung des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und der 4-Stunden-Abwärtstrendlinie zu bewegen. Seit dem Überschreiten der 3.200-$-Marke hat Ethereum seine Aufwärtsstimmung beibehalten. Diese Preisstabilität könnte zu einer möglichen Rallye in Richtung des Widerstandsniveaus von 3.400 $ führen.

Auch der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (RSI) deutet darauf hin, dass der Ethereum-Preis beginnen könnte, eine Aufwärtsbewegung in Richtung des Widerstandsniveaus von 3.400 $ zu machen. Die Signallinie des RSI-Indikators hält ihre Aufwärtstendenz über 50 % aufrecht und bewegt sich derzeit in Richtung der Überkauft-Zone.

Tages-Chart-Analyse

Auf dem Tages-Chart wird der Ethereum-Preis immer noch unter dem 100-Tage-SMA und der Abwärtstrendlinie gehandelt. Allerdings versucht der Krypto-Asset einen Aufwärtsschub in Richtung des Widerstandsniveaus von 3.400 $. Seit dem Überschreiten von 3.051 $ hat Ethereum Widerstandsfähigkeit im Aufwärtstrend gezeigt und sein Tempo über diesem Niveau gehalten. Sollte Ethereum sowohl die Abwärtstrendlinie als auch den 1-Tages-SMA überwinden, könnte es möglicherweise eine Aufwärtsrallye einleiten.

Eine genaue Untersuchung der RSI-Bildung auf Tagesbasis zeigt, dass Ethereum seine Aufwärtsrallye über dem 1-Tages-SMA und der Abwärtstrendlinie in Richtung der Widerstandsmarke von 3.400 $ aufrechterhalten könnte. Die Signallinie des Indikators hat die überverkaufte Zone verlassen und bewegt sich in Richtung 50 %.

Einschätzung des Aufwärtspotenzials von Ethereum

Sollte Ethereum eine Rallye in Richtung des Widerstandsniveaus von 3.600 $ beginnen und darüber schließen, könnte es sich weiter nach oben bewegen, um den Widerstand von 3.959 $ herauszufordern. Wird dieses Niveau durchbrochen, könnte der digitale Vermögenswert einen weiteren Preisanstieg in Richtung des Widerstandsniveaus von 4.275 $ und möglicherweise darüber liegenden Niveaus erfahren.

Wenn Ethereum jedoch bei 3.460 $ auf einen Rücksetzer stößt, könnte es beginnen, in Richtung des Unterstützungsniveaus von 3.151 $ abzufallen. Darüber hinaus könnte der Krypto-Asset weitere Kursrückgänge erleben, um das Unterstützungsziel von 2.895 $ und möglicherweise andere Niveaus unterhalb dieses Niveaus herauszufordern, falls dieses Niveau durchbrochen wird.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird der Ethereum-Preis bei etwa 3.333 $ gehandelt. Er ist in den letzten 24 Stunden um 2,73 % gestiegen, mit einer Marktkapitalisierung von über 394 Milliarden US-Dollar und einem Handelsvolumen von über 11 Milliarden US-Dollar. In den letzten 24 Stunden gab es einen Anstieg der Marktkapitalisierung um 4,11 % und einen Rückgang des Handelsvolumens um 27,64 %.

Justin Suns Einfluss auf Ethereum

Adressen, die möglicherweise mit dem Krypto-Tycoon Justin Sun, dem Schöpfer von Tron (TRX) und ehemaliger Führungskraft von Huobi (jetzt HTX), in Verbindung stehen, haben seit Februar Milliarden von Dollar in Ethereum angehäuft. Am 13. Juli zog eine dieser Adressen 14.436 ETH im Wert von 45,51 Millionen US-Dollar von Binance ab.

SpotOnChain berichtete über diese jüngste Aktivität und verknüpfte die Ethereum-Adresse ‚0x43594da‘ mit Justin Sun. Zuvor hatte die Wallet drei Tage vor der Abhebung 45 Millionen US-Dollar in Tether USD (USDT) an die Börse geschickt. Zu diesem Zeitpunkt wurde Ethereum mit 3.117 $ pro Token gehandelt, und Sun könnte den Token seitdem gekauft haben. Zum Zeitpunkt der Abhebung wurde Ethereum bei 3.152 $ gehandelt, was auf eine Multi-Millionen-Dollar-Position hindeutet, die mit einem Spread von 1,1 % aufgebaut wurde.

Laut SpotOnChain haben andere Adressen, die möglicherweise dem Krypto-Tycoon gehören, seit dem 8. Februar 377.188 ETH angehäuft. Der Bericht berechnet die Kosten zu einem Durchschnittspreis von 3.049 $ pro Token auf 1,15 Milliarden $. Damit erzielt er bisher einen nicht realisierten Gewinn von 50 Millionen $, was einem Zuwachs von 4,4 % gegenüber der Anfangsinvestition entspricht.

Wer ist Justin Sun?

Justin Sun ist eine prominente Persönlichkeit in der Kryptowährungswelt und wurde als Gründer der Tron-Blockchain berühmt. Er ist eine umstrittene Persönlichkeit, die für seine aggressiven Marketingtaktiken und kühnen Behauptungen bekannt ist. Trotzdem hat er Interesse am Ökosystem von Ethereum gezeigt, insbesondere an dezentralen Finanzen (DeFi).

Suns Beziehung zu Ethereum ist komplex. Tron wurde ursprünglich auf Ethereum aufgebaut, bevor es seine eigene Blockchain startete. Trotzdem ist Sun weiterhin am Ökosystem von Ethereum beteiligt. Er hat BitTorrent (BTT) übernommen und ist Berater bei Huobi Global, einer großen Kryptowährungsbörse, die jetzt in HTX umbenannt wurde.

Suns jüngste Maßnahmen, darunter große Ethereum-Käufe, haben zu Spekulationen über seine Absichten auf dem Kryptomarkt geführt. Seine Fähigkeit, Begeisterung zu wecken, und sein beträchtliches Vermögen haben ihn zu einer genau beobachteten Persönlichkeit in der Branche gemacht.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Ethereum mit mehreren Aufwärtsindikatoren, die auf ein Aufwärtspotenzial hindeuten, auf Gewinne vorbereitet ist. Wichtige technische Indikatoren sowohl auf den 4-Stunden- als auch auf den Tages-Charts deuten auf eine mögliche Rallye in Richtung höherer Widerstandsniveaus hin. Darüber hinaus tätigen einflussreiche Persönlichkeiten wie Justin Sun bedeutende Schritte auf dem Ethereum-Markt, was Spekulationen und Interesse weiter anheizt. Mit einer Marktkapitalisierung von über 394 Milliarden US-Dollar und einem Handelsvolumen von über 11 Milliarden US-Dollar bleibt die Preisentwicklung von Ethereum ein heißes Thema in der Krypto-Community.

Einführung in Ethereum Staking

Gestaktes Ethereum hat einen neuen Meilenstein erreicht, da derzeit über 27 % des Gesamtangebots gestaket werden. Das bedeutet, dass jetzt mehr als 32,6 Millionen ETH das Proof-of-Stake-Netzwerk von Ethereum sichern. Der Anstieg des Ethereum-Stakings hat Bedenken hinsichtlich der Kontrolle zu vieler ETH durch zentralisierte Unternehmen aufkommen lassen. Dies ist zu einem wichtigen Diskussionsthema geworden, da der Kryptomarkt mit Spannung auf die mögliche Einführung von Spot-Ethereum-ETFs in den USA wartet.

Bedenken hinsichtlich zentralisierten Stakings

Einige befürchten, dass es riskant sein kann, wenn zu viel Ethereum von wenigen zentralisierten Unternehmen gestaket wird. Dies könnte dazu führen, dass diese Unternehmen zu viel Kontrolle über das Netzwerk erlangen. Dies ist zu einem wichtigen Diskussionsthema geworden, da der Genehmigungsprozess für Kryptowährungen durch die SEC langsamer als erwartet verläuft.

Regulatorische Bedenken hinsichtlich ETFs

Spot-Ethereum-ETFs in den USA sehen sich mit regulatorischen Bedenken konfrontiert. Anbieter dieser ETFs können ihre ETH aufgrund dieser Vorschriften nicht staken. Das bedeutet, dass sie nicht am Staking teilnehmen können, um Belohnungen zu verdienen. Daher suchen sie nach anderen Möglichkeiten, um vom Halten von Ethereum zu profitieren.

Erwartungshaltung gegenüber Ethereum-ETFs

Der Kryptomarkt ist gespannt auf die mögliche Einführung von Spot-Ethereum-ETFs. Der Genehmigungsprozess durch die SEC war jedoch langsamer als erwartet. James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, erwähnte, dass diese ETFs möglicherweise bereits nächste Woche oder in der Woche vom 15. gehandelt werden könnten.

Jüngste Entwicklungen bei Ethereum-ETFs

Kürzlich reichte Bitwise kurz vor Ablauf der Frist am 8. Juli ein geändertes S-1-Formular ein, das zeigt, dass ihr Produkt fast startbereit ist. Daraufhin reichte auch VanEck ein geändertes S-1-Formular ein. Diese Einreichungen sind entscheidende Schritte zur Einführung der ersten Spot-Ethereum-ETFs in den USA.

Innovative Ansätze für Ethereum-Staking

Da ETFs nicht staken können, suchen traditionelle Finanzakteure nach neuen Möglichkeiten, sich zu engagieren. Beispielsweise plant Franklin Templeton, das 1,6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, einen Fonds aufzulegen, der sich auf Altcoins und Staking-Belohnungen konzentriert. Inzwischen verfügt Purpose Investments in Toronto bereits über einen Ethereum-Fonds, der seine ETH staken kann.

Die Auswirkungen des Stakings auf die Zukunft von Ethereum

Der Anstieg des gestaketen ETH war stetig, auch wenn es nach dem Shanghai-Upgrade im Frühjahr 2023 eine kurze Verlangsamung gab. Derzeit wird Ethereum mit knapp unter 3.000 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 14 % in der letzten Woche aufgrund der allgemeinen Marktvolatilität.

SEC-Genehmigungsprozess

Der Genehmigungsprozess der SEC für Ethereum-ETFs war langsamer als ursprünglich erwartet. James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, merkte auf Twitter an, dass diese ETFs möglicherweise Ende nächster Woche oder in der Woche vom 15. mit dem Handel beginnen könnten.

Bitwise- und VanEck-Anträge

Bitwise hat vor Ablauf der Frist am 8. Juli ein geändertes S-1-Formular eingereicht, was darauf hindeutet, dass die Produkte fast startbereit sind. VanEck reichte daraufhin am Montag einen eigenen geänderten S-1 ein. Die Unfähigkeit von ETFs, Staking zu betreiben, hat zu neuen Strategien traditioneller Finanzakteure geführt.

Franklins neuer Templeton-Fonds

Franklin Templeton, das 1,6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, plant, einen Fonds aufzulegen, der sich auf Altcoins und Staking-Belohnungen konzentriert. Inzwischen verfügt Purpose Investments in Toronto bereits über einen Ethereum-Fonds, der die zugrunde liegenden ETH staken kann.

Begeisterung für Ethereum

„Wir waren schon immer von Ethereum und dem, was die Technologie und das Ökosystem repräsentieren, begeistert“, sagte ein Sprecher von Purpose Investments. „Ursprünglich war eine Unternehmensstruktur die beste Option; jetzt glauben wir, dass ein ETF am effizientesten ist.“

Staking und ETFs: Die Zukunft

Die Aktivitäten im Zusammenhang mit Ethereum-Staking und ETFs werfen Fragen über die Zukunft des Ökosystems auf. Da immer mehr institutionelle Akteure beitreten und der Prozentsatz des gestaketen ETH steigt, beobachtet die Ethereum-Community, wie sich diese Veränderungen auf die Sicherheit, Dezentralisierung und allgemeine Gesundheit des Netzwerks auswirken.

Erkenntnisse von Danny Ryan

Danny Ryan, ein Forscher der Ethereum Foundation, teilte seine Gedanken zur Staking-Wirtschaft auf dem EthStaker Staking Gathering. „Staking auf Ethereum wird durch Belohnungskurven und allgemeine wirtschaftliche Anreize beeinflusst, die in das Protokoll integriert sind“, sagte er. „Das Ziel besteht darin, ein nachhaltiges und sicheres System zu schaffen, das die Teilnahme fördert und die Integrität des Netzwerks aufrechterhält.“

Marktvolatilität und Staking-Trends

Der jüngste Marktrückgang, der auf Faktoren wie die bevorstehenden Rückzahlungen von Mt. Gox und makroökonomische Bedenken zurückzuführen ist, ließ Bitcoin wieder unter 55.000 US-Dollar fallen. Diese Volatilität unterstreicht die komplexe Beziehung zwischen Staking-Trends, ETF-Erwartungen und breiteren Marktkräften.

Der Meilenstein von 27 % Staking

Der Meilenstein von 27 % Staking zeigt vorerst den wachsenden Glauben unter ETH-Inhabern, dass Staking die Zukunft ist. Ob diese Zukunft ETFs oder neue Staking-fokussierte Fonds und Unternehmen umfasst, ist noch unklar. Die Kryptowelt wartet auf die endgültige Entscheidung der SEC, die ein transformativer Moment in der Geschichte von Ethereum sein könnte.

VanEcks Spot-Ethereum-ETF

In anderen ETF-Nachrichten hat VanEck offiziell einen S-1 für einen Spot-Ethereum-ETF bei der SEC eingereicht. Dieser Antrag ist ein wichtiger Schritt zur potenziellen Einführung des ersten Spot-Ethereum-ETF in den USA. Der vorgeschlagene VanEck Ethereum ETF würde an der Cboe BZX Exchange unter dem Tickersymbol „ETHV“ gehandelt

Ethereum-Staking-ETFs kommen bald nach Hongkong. Innerhalb von sechs Monaten werden diese neuen Kryptoprodukte das Finanzzentrum erreichen, und die Stadt hat noch mehr Zukunftspläne.

Einführung von Ethereum-Staking-ETFs

Hongkong wird in den nächsten sechs Monaten börsengehandelte Fonds (ETFs) für Ethereum-Staking auf den Markt bringen. Nach dem erfolgreichen Start der Bitcoin- und Ethereum-ETFs im April, die von der Finanzbranche positiv aufgenommen wurden, ist die Stadt bestrebt, weitere Kryptoprodukte anzubieten. Ein Uniswap-ETF oder ein Chainlink-ETF könnte den Ethereum-Staking-ETFs folgen.

Schlüsselrolle von HashKey Capital

Vivien Wong, eine Partnerin bei HashKey Capital, einer Krypto-Asset-Management-Firma, spielte eine entscheidende Rolle bei der Einführung der Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs in Hongkong. Wong teilte mit, dass es unmittelbar nach der Genehmigung von Spot-Ethereum-ETFs in den USA ein unmittelbares Interesse an einem Ether-Staking-Produkt gab. Das Unternehmen stand mit der Hongkonger Wertpapier- und Terminbörse über die Notwendigkeit eines Ether-Staking-ETFs in Gesprächen. Die Aufsichtsbehörden reagierten positiv und forderten einen detaillierten Vorschlag an.

US-amerikanische Spot-Ethereum-ETFs

Neun Spot-Ethereum-ETFs sollen demnächst in den USA auf den Markt kommen. Ethereum-Staking-ETFs ermöglichen es Nutzern, ihre Ether-Bestände zu sperren und einen Ertrag von 3 % zu erzielen, ein als Staking bezeichneter Prozess. Im Gegensatz zu Spot-Ethereum-ETFs, die Anlegern über ihre Brokerage-Konten einen einfachen Zugang zu Ether ermöglichen, bieten Staking-ETFs den zusätzlichen Vorteil, Erträge zu erzielen.

Gebühren und Zeitplan für die Einführung

In Hongkong müssen Inhaber dieser ETF-Anteile eine Verwaltungsgebühr zwischen 0,3 % und 0,99 % zahlen, abhängig vom Fonds. Laut Wong wird die Einführung eines neuen Ethereum-Staking-Produkts voraussichtlich etwa sechs Monate dauern.

Bitcoin-ETF-Emittenten

Hier sind einige wichtige Emittenten von Bitcoin-ETFs:

1. Blackrock (IBIT) – 18,4 Milliarden US-Dollar AUM, 32,20 US-Dollar Preis
2. Grayscale (GBTC) – 16,38 Milliarden US-Dollar AUM, 50,15 US-Dollar Preis
3. Fidelity (FBTC) – 9,53 Milliarden US-Dollar AUM, 49,43 US-Dollar Preis
4. Ark/21 Shares (ARKB) – 2,62 Milliarden US-Dollar AUM, 56,46 US-Dollar Preis
5. Bitwise (BITB) – 1,07 Milliarden US-Dollar AUM, 30,80 US-Dollar Preis
6. VanEck (HODL) – 569,24 Millionen US-Dollar AUM, 63,87 US-Dollar Preis
7. Valkyrie (BRRR) – 501,52 Millionen US-Dollar AUM, 16,01 US-Dollar Preis
8. Invesco/Galaxy (BTCO) – 395,5 Millionen US-Dollar AUM, 56,49 US-Dollar Preis
9. Franklin Templeton (EZBC) – 334,46 Millionen US-Dollar AUM, 32,77 US-Dollar Preis
10. WisdomTree (BTCW) – 77,31 Millionen US-Dollar AUM, 60,01 US-Dollar Preis

Hongkongs Fintech-Ambitionen

Hongkong strebt danach, eine Fintech-Hochburg zu werden, indem es innovative Produkte anbietet, die in den USA noch nicht verfügbar sind. Der Prozess der Einführung dieser Produkte verlief reibungslos und zog zwei Arten von Investoren an: diejenigen, die „kaufen und halten“ wollen, und Krypto-Natives. Insbesondere Krypto-Natives schätzen das Design der ETFs, das zeitnahe Prozesse zur Schaffung und Rücknahme ermöglicht, die im außerbörslichen Handel eingesetzt werden.

DeFi und Metaverse in Hongkong

Hongkongs Finanzaufseher konzentrieren sich auch auf DeFi (dezentrale Finanzen) und das Metaverse. Durch die Führung bei fortschrittlichen Produkten hofft Hongkong, Investoren aus anderen Regionen, insbesondere aus Festlandchina, anzuziehen. Wong hofft, dass eine Billigung aus China den Markt weiter öffnen und mehr Zuflüsse bringen wird.

Erfolg von Hongkongs Krypto-ETFs

Seit ihrer Einführung im April haben die Krypto-ETFs von Hongkong fast 260 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft. Dies mag zwar gering erscheinen im Vergleich zu den 14,6 Milliarden US-Dollar, die von US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs seit Januar eingenommen wurden, aber angesichts der Größe des ETF-Marktes in Hongkong ist dies eine bedeutende Errungenschaft. Die Aufregung um diese Produkte ist spürbar, da Finanzinstitute, Vermögensverwalter, Vertriebshändler und vermögende Privatpersonen sich allmählich wohler mit ihnen fühlen.

Herausforderungen meistern

Die Einführung dieser Produkte war nicht garantiert. Die Meinungen über Kryptowährungen in der Region hatten sich aufgrund von Skandalen wie dem Betrugsfall rund um die Hongkonger Kryptobörse JPEX verschlechtert. Trotz dieser Herausforderungen waren die ETFs erfolgreich.

Potenzial für Uniswap- und Chainlink-ETFs

Wong erwähnte, dass auch andere Kryptowährungen ihre eigenen ETFs erhalten könnten, obwohl die Auswahl nicht offensichtlich ist. Damit die Regulierungsbehörden in Hongkong neue Krypto-ETFs genehmigen können, muss der zugrunde liegende Token auf registrierten Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte öffentlich handelbar und hochliquide sein. Es ist auch von Vorteil, einen soliden Anwendungsfall zu haben. ERC-20-Token wie Chainlink oder Uniswap werden im Allgemeinen bevorzugt.

Zukunft des Solana-ETF

Auch ein Solana-ETF könnte in Planung sein. Wong sagte, dass sie derzeit mit der Wertpapier- und Terminbörse über die Einführung neuer Produkte diskutieren. Hongkong ist bestrebt, sein Angebot zu erweitern und seine Position als führender Anbieter von Fintech-Innovationen zu behaupten.

Durch die Einführung von Ethereum-Staking-ETFs und die Erforschung anderer Kryptoprodukte positioniert sich Hongkong als wichtiger Akteur in der Krypto- und Fintech-Industrie. Die Bemühungen des Finanzzentrums ziehen die Aufmerksamkeit von Investoren weltweit auf sich, und seine Zukunft sieht vielversprechend aus.

5 Milliarden US-Dollar ETH-ETF-Zuflüsse könnten den Kurs auf über 4.000 US-Dollar treiben

Derzeit warten acht Fondsanbieter auf die endgültige Genehmigung durch die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), um börsengehandelte Fonds (ETFs) zu listen und aufzulegen, die den Spotpreis von Ethereum (ETH) nachbilden. Dies könnte erhebliche Auswirkungen auf die Ethereum-Preise haben.

Alles über ETH: ETF-Flussvorhersagen und Risiken

Ethereum (ETH) hat sich in diesem Jahr bisher schlechter entwickelt als der breitere Kryptowährungsmarkt. In diesem Bericht untersuchen wir die Faktoren, die die ETH-Preise antreiben, und schätzen potenzielle Nettozuflüsse in Höhe von 3 bis 5 Milliarden US-Dollar in ETH-ETFs nach endgültiger Genehmigung. Dabei erläutern wir, wie dies zu einem Preisanstieg für ETH führen könnte.

Warum ETH zurückbleibt

Trotz eines breiten Aufschwungs der Kryptopreise seit 2023 ist ETH ein bemerkenswerter Nachzügler gewesen. Als zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung lag die Marktkapitalisierung von Ethereum im September 2022 bei über 50 % der von Bitcoin. Dies war kurz vor der Umstellung von Proof of Work auf Proof of Stake. Heute liegt dieses Verhältnis nach einem längeren Rückgang bei 33 %. Im Gegensatz dazu verzeichnete Solana, ein Layer-1-Konkurrent, einen Anstieg seiner Marktkapitalisierung von 3 % auf über 20 % der von Ethereum Anfang 2023.

Die Faktoren hinter der Underperformance von ETH

Es gibt drei Hauptfaktoren, die die Underperformance von ETH antreiben:

1. Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs: Der Erfolg von Spot-Bitcoin-ETFs bei der Gewinnung von Investorenzuflüssen hat die Marktdynamik von ETH beeinflusst.
2. Spekulative Aktivität: Eine Welle spekulativer Aktivitäten, angeführt von Memecoins, hat Solana gegenüber Ethereum begünstigt.
3. Regulierungsprüfung: Eine verstärkte regulatorische Überprüfung des Ethereum-Ökosystems, einschließlich seiner wichtigsten Anwendungen wie Uniswap, hat die Stimmung der Investoren beeinträchtigt.

Der Fall für Spot-Bitcoin-ETFs

Die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 war ein großer Erfolg. Bis Mitte Juni 2024 beliefen sich die Nettozuflüsse in diese ETFs auf knapp 15 Milliarden US-Dollar. Dies beinhaltet über 18 Milliarden US-Dollar an Nettoabflüssen aus dem Bitcoin Trust (GBTC) von Grayscale, der in einen ETF umgewandelt wurde. Der Erfolg von Bitcoin-ETFs ist größtenteils darauf zurückzuführen, dass Bitcoin als dezentrales digitales Gold angesehen wird.

Erwartete Zuflüsse für ETH-ETFs

Wir schätzen, dass Spot-ETH-ETFs in den ersten sechs Handelsmonaten 3 bis 5 Milliarden US-Dollar einbringen werden. Vergleiche mit internationalen Märkten deuten darauf hin, dass ETH-ETFs etwa 25 bis 30 % des verwalteten Vermögens im Vergleich zu Bitcoin-ETFs haben könnten. In Schweden beispielsweise machen ETH-Vermögenswerte fast 60 % der von Bitcoin aus, während sie in Kanada etwa 28 % ausmachen.

Die Auswirkungen von ETH-ETF-Genehmigungen

Derzeit haben acht Fondsanbieter erste Genehmigungen für Spot-ETH-ETFs erhalten und warten auf die endgültige Genehmigung. Obwohl sich der Zeitplan verzögert hat, wird letztendlich eine Genehmigung erwartet. Die Prognosemärkte bewerten derzeit eine Chance von 73 % für eine Einführung bis Anfang Juli 2024, obwohl diese in letzter Zeit auf 2 % gesunken ist.

ETH vs. BTC: Marktdynamik

Ethereum hat im Vergleich zu Bitcoin ein Marktkapitalisierungsverhältnis von 33 %. Aus Risikoperspektive hat ETH ein etwas höheres Volatilitätsverhältnis im Vergleich zu BTC. Dies macht es schwierig, über eine gleichgewichtete Allokation beider Vermögenswerte hinaus für signifikante Vorteile der Portfoliodiversifizierung zu argumentieren.

Anwendungsfälle von Ethereum

Im Gegensatz zu Bitcoin, das als digitales Gold gilt, hat Ethereum verschiedene Anwendungsfälle und starke On-Chain-Fundamentaldaten. Das Verhältnis der täglich aktiven Adressen auf Ethereum zu Bitcoin hat konstant 60 % überschritten. Darüber hinaus sind die Transaktionsgebühren für die Nutzung von Ethereum doppelt so hoch wie die von Bitcoin. Auch Layer-2-Skalierungslösungen sind stark gewachsen und wickeln weit mehr Transaktionen ab als die Layer 1 von Ethereum. Die meisten Stablecoins basieren auf Ethereum, was seinen Nutzen weiter steigert.

Angebotsdynamik zugunsten von ETH

Die Umstellung auf Proof of Stake hat auch die Angebotsdynamik von Ethereum verbessert. Das Gesamtangebotsverhältnis von Ethereum im Verhältnis zu Bitcoin ist von 6,3 im Sommer 2022 auf 6,1 heute gesunken. Diese Verringerung des Angebots ist ein weiterer Faktor, der die ETH-Preise ankurbeln könnte.

Risiken und Chancen eines ETH-Aufholhandels

Angesichts der diskutierten Faktoren schätzen wir Nettozuflüsse in Höhe von 3 bis 5 Milliarden US-Dollar in Spot-ETH-ETFs in den ersten sechs Monaten. Dies würde ein AUM von insgesamt 13 bis 15 Milliarden US-Dollar für Spot-ETH-ETFs in den USA bedeuten, einschließlich des aktuellen ETHE-AUM. Zuflüsse unter 3 Milliarden US-Dollar wären enttäuschend, während Zuflüsse über 5 Milliarden US-Dollar eine starke positive Überraschung wären.

Auswirkungen von Memecoins auf Ethereum

Memecoins wie DOGE und SHIB, die auf Ethereum basieren, haben ihr Handelsvolumen im Jahr 2024 zugunsten von Memecoins auf Solana, wo die Gebühren niedriger sind, verringert. Memecoins übertrafen kurzzeitig die ETH-Spot-Handelsvolumina im März 2024. Memecoins bergen jedoch aufgrund ihrer spekulativen Natur und konzentrierten Besitzstrukturen erhebliche Risiken.

Regulatorische Überprüfung von Ethereum

Im Jahr 2024 sah sich das Ethereum-Ökosystem mehreren regulatorischen Maßnahmen gegenüber. Uniswap Labs erhielt eine Wells Notice, und Consensys reichte eine Klage gegen die SEC ein. Auch die Entwickler von TornadoCash, einem Anonymisierungsdienst, wurden ins Visier genommen. Jüngste Entwicklungen deuten jedoch auf einen Wandel in der regulatorischen Haltung hin. Die SEC hat ihre Untersuchung zu Ethereum 2.0 abgeschlossen, und es gibt eine wachsende Unterstützung für auf Ethereum basierende Stablecoins, um US-Staatsanleihen zu halten.

Fazit

Spot-ETH-ETFs werden wahrscheinlich bald in den Handel gehen, da der Marktwert von Ethereum im Verhältnis zu Bitcoin nahe dem Mehrjahrestief liegt. Angesichts der starken On-Chain-Metriken und internationalen ETF-Vergleiche gibt es ein günstiges Risiko-Ertrags-Szenario für einen ETH-Aufholhandel in den kommenden Monaten. Eine Rückkehr zum Median des ETH/BTC-Verhältnisbereichs der letzten drei Jahre würde einen Anstieg um 20 % implizieren, während eine Rückkehr zum Maximum einen Anstieg um 55 % bedeuten würde.

Der Investmentriese Fidelity hat seinen Antrag auf einen börsengehandelten Ether (ETH)-Fonds (ETF) aktualisiert. Die neue Einreichung zeigt, dass FMR Capital, eine Tochtergesellschaft von Fidelity, 4,7 Millionen US-Dollar in den Kauf von 1.250 Ether (ETH) investiert hat. Diese Aktualisierung wurde am 21. Juni bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht.

Fidelitys Investition in Ether ETF

Fidelity änderte seinen Formblatt S-1-Registrierungserklärung, die für öffentliche Wertpapierinvestitionen erforderlich ist. Die neue Einreichung zeigt, dass FMR Capital 125.000 Aktien zu je 38 US-Dollar erwarb, um den Fonds mit 4,7 Millionen US-Dollar zu füllen, die für den Kauf von 1.250 Ether verwendet wurden. Der Preis von Ether lag zu diesem Zeitpunkt bei etwa 3.506 US-Dollar.

Kein ETH-Staking für Fidelitys ETF

Fidelity bestätigte außerdem, dass es kein ETH-Staking betreiben wird. Das Staking wurde am 21. Mai aus dem ursprünglichen Vorschlag des Unternehmens entfernt. In der Einreichung heißt es: „Der Trust wird nicht am Proof-of-Stake-Validierungsmechanismus des Ethereum-Netzwerks teilnehmen (d. h. der Trust wird seinen Ether nicht „staken“), um zusätzlichen Ether zu verdienen oder andere Möglichkeiten zur Erzielung von Einkommen aus seinen Ether-Beständen zu suchen.“

Regeländerungen und Genehmigungsprozess der SEC

Die SEC hat eine Regeländerung genehmigt, die die Notierung und den Handel von acht Spot-Ether-ETFs von großen Vermögensverwaltern erlaubt. Dazu gehören VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21Shares, Invesco Galaxy und Bitwise. Diese ETFs benötigen jedoch noch die SEC-Genehmigung für ihre S-1-Formulare, bevor sie mit dem Handel beginnen können.

Analystenprognosen für Ether-ETF-Anmeldungen

Bloomberg-Analyst Eric Balchunas erwartet, dass weitere Vermögensverwalter ihre Ether-ETF-Anmeldungen am 21. Juni aktualisieren werden. Er prognostiziert, dass die Fonds am 2. Juli eingeführt werden. Balchunas schrieb auf X: „Wir werden heute eine Reihe geänderter S-1 sehen, wahrscheinlich am späten Nachmittag. Dann liegt es an der SEC, die Emittenten über endgültige Änderungen und die Wirksamkeit (auch bekannt als endgültige Genehmigung) zu informieren. Wir halten am 2. Juli als unserem Stichtag für den Start von ETH-ETFs fest.“

Beteiligung von Bitwise und Pantera Capital

Bitwise hat seinen Vorschlag bei der SEC ebenfalls aktualisiert. Am 19. Juni schloss Bitwise eine potenzielle Investition von 100 Millionen US-Dollar in den ETF von Pantera Capital nach dessen Handelsstart ein.

Kombinierter Bitcoin- und Ether-ETF-Vorschlag von Hashdex

Hashdex, ein weiterer Vermögensverwalter, beantragt die behördliche Genehmigung für einen kombinierten Spot-Bitcoin (BTC)- und Ether-ETF an der Nasdaq-Börse. Am 18. Juni schlug Hashdex diese Idee vor. Zuvor hatte Hashdex Pläne zur Auflage eines reinen Ether-ETFs aufgegeben.

Ethereum-Optionsdaten und Markttrends

Ethereum-Optionsdaten zeigen den Plan der Bären, den ETH-Preis unter 3.600 US-Dollar zu halten. Am 28. Juni laufen Ethereum-Optionen im Wert von 4 Milliarden US-Dollar aus. Das Kräfteverhältnis konzentriert sich auf 3.500 US-Dollar. Die jüngste Konsolidierung von Ether um diesen Preis hat die Erwartungen des Marktes auf einen monatlichen Optionsverfall über 4.000 US-Dollar gedämpft.

Monatlicher Verfall von ETH-Optionen

Insgesamt 3,5 Milliarden US-Dollar an monatlichen ETH-Optionen sollen am 28. Juni bei Deribit, der führenden Börse, verfallen. Darauf folgen 286 Millionen US-Dollar bei OKX und 142 Millionen US-Dollar bei Binance. Da die SEC die S-1-Einreichungen von ETF-Anbietern jedoch weiterhin prüft, bleibt die Wahrscheinlichkeit, dass Bullenwetten 4.000 US-Dollar überschreiten, gering.

Auswirkungen der Bestätigung von SEC-Vorsitzendem Gary Gensler

Ether-Bullen hatten die Verzögerung zwischen der behördlichen Genehmigung des Spot-ETF und seinem tatsächlichen Handelsbeginn nicht erwartet. SEC-Vorsitzender Gary Gensler bestätigte diese Unsicherheit. Diese Verzögerung hat die Dynamik für optimistische Wetten auf den Optionsverfall am 28. Juni geschwächt.

Abschluss der SEC-Untersuchung zu Ethereum

Ether-Bären waren überrascht, nachdem am 19. Juni ein großes aufsichtsrechtliches Problem für Anleger angesprochen wurde. Die SEC schloss ihre Untersuchung ab, ob Ether als Wertpapier eingestuft werden könnte. Diese Entscheidung bedeutet, dass Consensys nicht länger wegen potenzieller ETH-Verkäufe unter Beobachtung steht.

Offenes Interesse für den Verfall von Optionen am 28. Juni

Das offene Interesse für den monatlichen Verfall von Deribit-Optionen am 28. Juni beträgt 3,5 Milliarden US-Dollar. Es wird jedoch erwartet, dass das tatsächliche Ergebnis niedriger ausfallen wird. Preise über 4.000 US-Dollar und unter 3.000 US-Dollar gelten als unrealistisch.

Put-Call-Verhältnis und Marktszenarien

Das Put-Call-Verhältnis von 0,62 deutet auf ein Ungleichgewicht zwischen dem offenen Interesse von 2,2 Milliarden US-Dollar an Call- (Kauf-)Optionen und den Put- (Verkaufs-)Optionen von 1,3 Milliarden US-Dollar hin. Wenn der Preis von Ether am 28. Juni um 8:00 Uhr UTC bei etwa 3.500 US-Dollar bleibt, werden nur diese Put-Optionen im Wert von 257 Millionen US-Dollar relevant sein. Diese Diskrepanz ergibt sich daraus, dass das Recht, Ether zu 3.300 US-Dollar oder 3.400 US-Dollar zu verkaufen, irrelevant wird, wenn ETH bei Verfall über diesen Niveaus gehandelt wird.

Ziel der Bullen und potenzielle Gewinne

Nachfolgend sind die vier wahrscheinlichsten Szenarien basierend auf aktuellen Preistrends aufgeführt. Die Bilanz der potenziellen Gewinne für jede Seite ist wie folgt dargestellt:

• Zwischen 3.200 und 3.400 US-Dollar: Es gibt 13.000 Calls gegenüber 97.200 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt die Put-Optionen um 280 Millionen US-Dollar.
• Zwischen 3.400 und 3.600 US-Dollar: Es gibt 43.900 Calls gegenüber 41.600 Puts. Das Ergebnis ist zwischen Call- und Put-Optionen ungefähr ausgeglichen.
• Zwischen 3.600 und 3.800 US-Dollar: Es gibt 104.200 Calls gegenüber 24.400 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt die Call-Optionen um 300 Millionen US-Dollar.
• Zwischen 3.800 und 3.900 US-Dollar: Es gibt 141.600 Calls gegenüber 9.600 Puts. Der Vorteil für Call-Optionen steigt auf 500 Millionen US-Dollar.

Diese grobe Berechnung geht davon aus, dass Call-Optionen hauptsächlich für Bullenwetten und Put-Optionen für neutrale bis bärische Positionen verwendet werden. Diese Vereinfachung berücksichtigt jedoch keine komplexeren Anlagestrategien.

Sofern nicht vor dem 28. Juni eine unerwartete Genehmigung eines Spot-ETF erfolgt, spricht die Wahrscheinlichkeit für ein ausgeglichenes Ergebnis um 3.500 US-Dollar. Dies sollte als Sieg für die Bären angesehen werden, insbesondere wenn man bedenkt, dass Ether erst vor zwei Wochen über 3.800 US-Dollar gehandelt wurde.

Entwickler von Tornado Cash wegen Entwicklung von Privatsphäre-Software zu Gefängnisstrafe verurteilt

Am 14. Mai wurde Alexej Pertsev, ein leitender Entwickler von Tornado Cash (TC), von einem niederländischen Gericht wegen Geldwäsche verurteilt. Er wurde zu einer Freiheitsstrafe von 64 Monaten verurteilt. Tornado Cash ist ein Protokoll zum Schutz der Privatsphäre für die Ethereum-Blockchain. Es ermöglicht Nutzern, Geld einzuzahlen und an verschiedene Adressen abzuheben, wodurch es für andere schwierig wird, finanzielle Aktivitäten zu verfolgen. Da es sich bei TC um einen Non-Custodial-Dienst handelt, kontrollieren die Nutzer ihr eigenes Geld, und Entwickler wie Pertsev können nicht kontrollieren, wie die Leute die TC-Smart-Contracts nutzen.

Warum Tornado Cash ins Visier genommen wurde

Aufgrund seiner Datenschutzfunktionen wurde Tornado Cash im August 2022 vom Amt für die Kontrolle ausländischer Vermögenswerte (OFAC) sanktioniert. Die US-Regierung verbot die Nutzung durch US-Bürger unter Berufung auf Bedenken hinsichtlich Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Kurz darauf wurde Pertsev in den Niederlanden verhaftet. Auch Roman Storm und Roman Semenov, weitere leitende Entwickler von TC, wurden im August 2023 von den US-Behörden wegen Geldwäsche und Sanktionsverstößen festgenommen.

Auswirkungen des Urteils gegen Pertsev

Das Urteil gegen Pertsev schafft einen gefährlichen Präzedenzfall. Es bedroht die Freiheit von Entwicklern, quelloffenen Code zu schreiben, und die Fähigkeit der Nutzer, private Transaktionen durchzuführen. Der Richter befand Pertsev für schuldig, weil TC von anderen zur Geldwäsche genutzt werden kann. Dieses Urteil impliziert, dass jede Datenschutzsoftware, wie Tor oder Signal, zu ähnlichen Anklagen gegen ihre Entwickler führen könnte.

Finanzielle Instrumente zum Schutz der Privatsphäre

Das Gericht argumentierte, dass Datenschutzinstrumente im Finanzwesen allgemein dafür bekannt seien, dass sie von Kriminellen missbraucht werden könnten. Diese Logik ist jedoch fehlerhaft. Nur weil Autos rücksichtslos gefahren werden können, heißt das nicht, dass die Automobilhersteller für Unfälle verantwortlich sind. Ebenso sollte Pertsev nicht dafür bestraft werden, wie andere seine Software nutzen.

Der Richter schlug außerdem vor, dass Pertsev die Software rechtskonformer hätte gestalten sollen. TC ermöglicht es den Nutzern jedoch, nachzuweisen, dass ihre Gelder aus legalen Aktivitäten stammen, und verhindert Einzahlungen von bekannten sanktionierten Adressen. Dennoch können technisch versierte Nutzer diese Maßnahmen umgehen und direkt mit dem Smart Contract interagieren, was laut Gericht Pertsevs Situation verschlimmerte.

Staatliche Kontrolle und Finanzaufsicht

Die Regulierungsbehörden wollen, dass Entwickler Software entwickeln, die von der Regierung genehmigt wird. Diese Kontrolle über die Softwareentwicklung stellt eine Bedrohung für die Meinungsfreiheit dar. Das Vorgehen der Regierung gegen TC ähnelt historischen Fällen, in denen die Behörden Schöpfer für ihre Arbeit bestraften. So bestrafte die Inquisition beispielsweise Intellektuelle für das Schreiben von Büchern, die die Kirche in Frage stellten, und die Nazis zerstörten Kunstwerke, die sie als „entartet“ erachteten.

Heute sperren westliche Regierungen Menschen ins Gefängnis, weil sie Software schreiben, die ihnen nicht gefällt. Open-Source-Software stärkt die Freiheit und hilft Menschen, sich der Finanzaufsicht zu entziehen, was die staatliche Kontrolle bedroht.

Die Rolle der GAFI

Das Urteil gegen Pertsev erwähnte auch die Financial Action Task Force (GAFI). Die GAFI ist eine internationale Organisation, die Standards zur Verhinderung illegaler Aktivitäten wie Geldwäsche festlegt. Die Länder müssen den Empfehlungen der GAFI folgen oder mit Sanktionen rechnen. Diese Empfehlungen drängen oft auf eine verstärkte Finanzaufsicht, wobei alle Transaktionen standardmäßig als verdächtig behandelt werden.

Wenn finanzielle Privatsphäre als Risiko angesehen wird, wird das Schreiben von Datenschutzsoftware als Bedrohung für die regulatorische Kontrolle angesehen. Aus diesem Grund wird die Definition von „Geldwäsche“ erweitert, um auch Entwickler wie Pertsev einzubeziehen, die lediglich Software geschrieben haben, die andere unabhängig nutzen können.

Die Bedeutung von Software zum Schutz der Privatsphäre

Die Gewaltenteilungstheorie besagt, dass Exekutive, Legislative und Judikative voneinander getrennt sein müssen, um Kontrolle und Ausgewogenheit zu gewährleisten. Das Urteil gegen Pertsev zeigt jedoch, dass die Judikative letztlich den Willen der anderen Gewalten durchsetzen kann. Der Bank Secrecy Act, der die meisten Gesetze gegen Geldwäsche im Jahr 1970 begründete, wurde kurz vor Beginn des Fiat-Geldsystems erlassen.

In einem Fiat-System hängt der Wert des Geldes vom Vertrauen der Öffentlichkeit in politische Institutionen ab. Um dieses Vertrauen aufrechtzuerhalten, müssen Regierungen die Menschen daran hindern, aus dem System auszusteigen. Ohne Finanzaufsicht könnte das derzeitige Fiat-System zusammenbrechen. Die Verhaftung von Pertsev zielt darauf ab, ihn zu einem abschreckenden Beispiel zu machen und die Menschen davon abzuhalten, Datenschutzsoftware zu nutzen.

Unterstützung von Privatsphäre und Open-Source-Entwicklung

Regierungen fürchten Privatsphäre, weil eine Bevölkerung, die Wert auf Privatsphäre legt, ihre Macht in Frage stellen kann. Die beste Antwort darauf ist, Datenschutzsoftware weiterhin zu nutzen und zu unterstützen. Freiheit sollte niemals als selbstverständlich angesehen werden. Sie muss geschützt werden, indem Entwickler unterstützt werden, die Datenschutzwerkzeuge entwickeln, und indem diese Werkzeuge genutzt werden, um die finanzielle Privatsphäre ohne die Erlaubnis der Regierung zu wahren.

Der Kampf um Privatsphäre ist entscheidend. Wir müssen Open-Source-Entwickler unterstützen und weiterhin Datenschutzsoftware einsetzen, um unsere Freiheit zu schützen. Der Fall von Alexej Pertsev ist eine Erinnerung daran, dass der Kampf für finanzielle Privatsphäre und Freiheit andauert.

Spot-ETFs auf Ethereum dürften 4 Milliarden US-Dollar einbringen

Einführung in Ethereum-ETFs

Experten erwarten kurz nach ihrer Einführung erhebliche Investitionen in Höhe von 3,1 bis 4,8 Milliarden US-Dollar in Spot-ETFs auf Ethereum. Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC hat diese ETFs vor Kurzem genehmigt, was einen wichtigen Schritt bei der Regulierung von Kryptowährungen darstellt. Diese Genehmigung dürfte eine größere Anzahl von Investoren auf den Markt locken.

Das wachsende Interesse an Investitionen in Ethereum

Institutionelle Investoren zeigen ein wachsendes Interesse an Ethereum, ähnlich wie in den frühen Tagen der Bitcoin-ETFs. Genauso wie Bitcoin-ETFs massive Investitionen anzogen, wird auch von Ethereum-ETFs erwartet, dass sie langfristig für Stabilität und Wachstum sorgen. Derzeit macht Ethereum 28 % der weltweit verwalteten Vermögenswerte im Kryptowährungssektor aus und etabliert sich damit als einer der wichtigsten Akteure auf dem Markt.

Der institutionelle Reiz von Ethereum

Laut einer Studie von K33 Research könnte der Zufluss von Geldern in Ethereum-ETFs in den ersten fünf Monaten beträchtlich sein. Sie prognostizieren eine Akquisition von 750.000 bis 1 Million ETH, was etwa 0,65 % bis 0,85 % des derzeit verfügbaren gesamten Ethereums ausmachen würde. Dieser Zufluss unterstreicht die zunehmende Rolle institutioneller Fonds auf dem Kryptowährungsmarkt, die etwa 3,3 % des zirkulierenden Angebots von ETH verwalten.

Vergleich mit dem Erfolg von Bitcoin

Ethereum-ETFs bereiten sich darauf vor, den Erfolg von Spot-ETFs auf Bitcoin widerzuspiegeln, die seit ihrer Einführung etwa 13,9 Milliarden US-Dollar angehäuft haben. Die Spot-ETFs auf Ethereum dürften kurz nach ihrem Start etwa 4 Milliarden US-Dollar einbringen. Dies steht in krassem Gegensatz zu der bescheidenen Resonanz, die Ethereum-Futures-ETFs unter weniger günstigen Marktbedingungen erhielten.

Die Rolle der SEC bei der Förderung von Ethereum-ETFs

Die jüngste Genehmigung durch die SEC ist ein entscheidender Wendepunkt für Ethereum-ETFs. Sie verleiht Ethereum nicht nur als zweitgrößtem digitalen Vermögenswert mehr Glaubwürdigkeit, sondern macht es für Investoren auch einfacher und stärker reguliert, in den Markt einzusteigen. Dies dürfte das Vertrauen der Investoren stärken und mehr Menschen dazu ermutigen, in Ethereum-ETFs zu investieren.

Auswirkungen von Ethereum-ETFs auf den Markt

Der Eintritt dieser ETFs dürfte tiefgreifende Auswirkungen auf den Markt haben. Sie dürften große Mengen an Kapital einbringen und langfristige Anlagestrategien einführen, die für die Reifung der Anlageklasse unerlässlich sind. Darüber hinaus verbessern technologische Fortschritte wie die Rollup-Technologie und der Ethereum Improvement Proposal (EIP) 4844 die Skalierbarkeit und Netzwerkstabilität von Ethereum und machen es für Investoren noch attraktiver.

Technologische Verbesserungen und Zukunftsaussichten

Ethereum entwickelt sich mit neuen Technologien weiter, die das Netzwerk effizienter machen. Diese Verbesserungen sind entscheidend, um mehr Transaktionen abzuwickeln und mehr Benutzer aufzunehmen, wenn das Netzwerk wächst. Mit der Struktur von ETFs ist Ethereum nicht nur eine Kryptowährung, sondern ein vielversprechender finanzieller Vermögenswert, der Investoren eine regulierte Möglichkeit bietet, sich zu beteiligen.

Ethereum-ETFs und institutionelle Investoren

Institutionelle Investoren spielen eine zentrale Rolle bei der Stabilität und dem Wachstum von Ethereum. Indem sie erhebliches Kapital und einen strategischen Ansatz in ihre Investitionen einbringen, helfen diese Investoren dabei, den Markt zu stärken. Ihre Beteiligung deutet auf einen Wandel hin zu einem stabileren und langfristigeren Wachstum im Kryptowährungssektor hin.

Blick in die Zukunft: Die glänzende Zukunft von Ethereum

Die Begeisterung für Ethereum ist greifbar, ähnlich wie die Begeisterung, die bei Bitcoin-ETFs zu beobachten war, die innerhalb von nur fünf Monaten nach ihrer Einführung beeindruckende 58 Milliarden US-Dollar einbrachten. Wenn Spot-ETFs auf Ethereum einem ähnlichen Weg folgen, könnten sie Ethereum zu neuen Höhen führen. Dies würde nicht nur die Marktposition von Ethereum stärken, sondern auch dazu beitragen, den breiteren Markt zu stabilisieren und auszubauen.

Macht euch bereit für den Aufstieg von Ethereum

Während sich die ETFs auf Ethereum auf den Start vorbereiten, sind die Erwartungen unter Investoren und Marktbeobachtern hoch. Mit einem soliden Rahmen und der Unterstützung durch institutionelle Investoren ist Ethereum auf dem besten Weg, bemerkenswertes Wachstum und Stabilität zu erreichen. Bleibt dran, während wir diese aufregende Entwicklung in der Welt der Kryptowährungen weiter verfolgen.

BlackRock aktualisiert S-1-Anmeldung

BlackRock, eine große Vermögensverwaltungsfirma, hat kürzlich ihre S-1-Anmeldung bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) aktualisiert. Diese Aktualisierung zeigt erhebliche Fortschritte in Richtung der Einführung eines börsengehandelten Fonds (ETF) für Spot-Ethereum (ETH). Diese Nachricht hat die Krypto-Community und Experten begeistert, die dies als einen großen Fortschritt betrachten.

Branchenexperten prognostizieren Einführung im Juli

Viele Branchenexperten gehen davon aus, dass Ethereum-ETFs bereits im Juli eingeführt werden könnten. Diese Experten glauben, dass die Aktualisierungen in BlackRocks S-1-Anmeldung entscheidend für die weitere Entwicklung sind. Diese Aktualisierung der Anmeldung steht im Einklang mit ähnlichen Schritten anderer Vermögensverwalter wie VanEck.

BlackRocks Haltung zu Staking-Aktivitäten

Im aktualisierten Dokument erklärt BlackRock deutlich, dass der Trust sich nicht an „Staking-Aktivitäten“ beteiligen wird. Das bedeutet, dass er seinen ETH nicht für die Validierung von Ethereum Proof-of-Stake (PoS) verwenden oder Einnahmen aus solchen Handlungen erzielen wird. Folglich wird der Trust keine Staking-Belohnungen oder Erträge aus diesen Aktivitäten erhalten.

Dies ist ein wichtiger Punkt, da die Nichtteilnahme am Staking dazu führen könnte, dass eine Investition in die Anteile von dem abweicht, was durch den direkten Kauf und das Halten von ETH erzielt worden wäre. BlackRocks Haltung spiegelt die jüngste Aktualisierung der S-1-Anmeldung von VanEck wider, in der ebenfalls klargestellt wurde, dass sich keine seiner verbundenen Parteien an Staking-Aktivitäten beteiligen würde.

DTCC listet Fidelitys Spot-Ethereum-ETF

In einer anderen Entwicklung hat die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) Fidelitys Spot-Ethereum-ETF unter dem Kürzel FETH auf ihrer Website gelistet. Diese Notierung fügt diesen ETFs eine weitere Ebene der Legitimität und Vorfreude hinzu. Der offizielle Start hängt jedoch weiterhin von der Genehmigung der S-1-Formulare durch die SEC ab.

Experteneinschätzungen zu den Startzeitplänen

Branchenexperten haben ihre Einschätzungen darüber geteilt, wann diese Ethereum-ETFs eingeführt werden könnten. James Seyffart, ein ETF-Analyst bei Bloomberg, ist optimistisch. Er erklärte, dass die SEC und die Emittenten aktiv an der Einführung von Spot-Ethereum-ETFs arbeiten. Er stellte fest, dass das aktuelle Engagement bei den S-1-Anmeldungen darauf hindeutet, dass eine Einführung innerhalb weniger Wochen erfolgen könnte.

Eric Balchunas, ein weiterer ETF-Analyst bei Bloomberg, stimmt dem zu. Er schlug vor, dass, während eine Einführung Ende Juni möglich sei, eine konservativere Schätzung der 4. Juli wäre. Er erwähnte auch, dass eine beschleunigte Zulassung unwahrscheinlich sei, es sei denn, es gäbe einen erheblichen politischen Druck, den Prozess zu beschleunigen.

BlackRock nähert sich der Einführung des ersten Spot-Ethereum-ETFs

BlackRocks geändertes S-1-Formular für seinen Spot-Ether-ETF zeigt, dass ein „Seed Capital Investor“ die ersten Anteile erworben hat. Dies wird von Bloomberg-Analyst Eric Balchunas als positives Zeichen gewertet, der eine mögliche Einführung im Juni vorhersagt. In der aktualisierten Anmeldung heißt es, dass der Seed Capital Investor am 21. Mai 2024 400.000 Anteile zu einem Preis von je 25,00 US-Dollar erworben hat. Der Nettoinventarwert des Trusts betrug 10.000.000 US-Dollar. Bis zur behördlichen Genehmigung können die Vermögenswerte innerhalb des ETFs entweder gegen Bargeld oder Ether eingelöst werden.

Vergleich mit VanEcks S-1-Aktualisierung

VanEck, eine weitere prominente Vermögensverwaltungsgesellschaft, hat ebenfalls ihre S-1-Anmeldung aktualisiert. Diese Aktualisierung erfolgte unmittelbar nach der vorläufigen Genehmigung mehrerer Spot-Ethereum-ETFs durch die SEC. VanEck stellte klar, dass sich keine seiner verbundenen Parteien an „Staking-Aktivitäten“ beteiligen würde. Diese Anmeldung legt fest, dass diese Unternehmen keinen Teil des ETH des Trusts verwenden werden, um Staking-Belohnungen zu erzielen.

VanEck startete außerdem kurz nach der Ankündigung der SEC eine Werbekampagne. Dieses 37-sekündige Video hebt das Potenzial von Ethereum hervor und stellt seine Rolle bei der Schaffung einer weniger zentralisierten Open-Source-Wirtschaft in Frage. Die Anzeige fand großen Anklang in der Krypto-Community und erreichte innerhalb von 12 Stunden nach ihrer Veröffentlichung fast 440.000 Aufrufe.

SEC-Genehmigung und zukünftige Schritte

Trotz dieser positiven Entwicklungen bleibt die offizielle Einführung dieser ETFs ungewiss. Die SEC genehmigte die 19-4b-Anmeldungen für mehrere potenzielle Emittenten von Spot-Ethereum-ETFs, darunter VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale und andere. Die Emittenten müssen jedoch noch die Genehmigung für ihre S-1-Formulare einholen, um diese ETFs offiziell einzuführen.

Branchenexperten spekulieren über den Zeitplan für die S-1-Genehmigungen und die anschließende Einführung von Spot-Ethereum-ETFs. Nate Geraci, Präsident von ETF Store, schlug vor, dass die SEC „S-1s verlangsamen könnte“. James Seyffart, ein ETF-Analyst bei Bloomberg Intelligence, sagte voraus, dass es Wochen oder länger dauern könnte, bis die S-1-Genehmigungen abgeschlossen sind und die ETFs eingeführt werden.

Wie wir bereits berichtet haben, haben die Gespräche zwischen SEC-Mitarbeitern und Emittenten über S-1-Formulare begonnen, aber es gibt noch „Arbeit zu erledigen“, bevor diese Formulare genehmigt werden. Es bleibt abzuwarten, ob andere potenzielle Spot-Ethereum-ETFs dem Beispiel von VanEck folgen werden.

Auswirkungen auf die Finanz- und Kryptomärkte

Während sich diese Entwicklungen entfalten, beobachten die Finanz- und Krypto-Communitys genau. Die koordinierten Bemühungen der großen Vermögensverwalter und das Engagement der SEC deuten auf einen entscheidenden Moment für Ethereum-Anlageinstrumente hin. Die Einführung dieser ETFs wird voraussichtlich erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben, indem sie den Anlegern mehr Möglichkeiten bieten und die allgemeine Stimmung auf dem Kryptomarkt verbessern.

BlackRock hat mit seinem Bitcoin-ETF iShares Bitcoin Trust bereits Erfolge erzielt, der zum weltweit größten börsengehandelten Bitcoin-Fonds geworden ist. Die potenzielle Einführung ihres Ethereum-ETFs könnte diesen Erfolg auf dem Ethereum-Markt wiederholen und mehr Mainstream-Investoren für Kryptowährungen gewinnen.

BlackRocks aktualisiertes S-1-Formular und die Erwartung der Einführung des ersten Spot-Ethereum-ETFs markieren eine bedeutende Entwicklung in der Krypto-Investmentlandschaft. Da Branchenexperten eine mögliche Einführung bis Juli vorhersagen, ist die Finanzwelt gespannt darauf, wie diese ETFs die Zukunft der Ethereum-Investitionen gestalten werden.