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BlackRock (NYSE: BLK) hat mit seinem USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) einen wichtigen Meilenstein erreicht. Der im März 2024 gestartete Fonds hat bisher Dividenden in Höhe von 17,2 Millionen US-Dollar verteilt, was einige Beobachter als einen der bedeutendsten Meilensteine in der bisherigen Dividendenverteilung des BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) betrachten. Diese Entwicklung zeigt, wie BlackRocks 17,2 Millionen US-Dollar an Dividenden die Tokenisierungsbranche prägen und das Potenzial für das Wachstum ähnlicher Initiativen signalisieren. Securitize hat bei diesem Prozess eine Schlüsselrolle gespielt und mit BlackRock zusammengearbeitet, um die Reichweite der tokenisierten Finanzen zu vergrößern und mehr institutionelle Investoren und Teilnehmer zu gewinnen.
BUIDL ist ein tokenisiertes Finanzprodukt, das institutionellen Investoren dient, die den Standards für „U.S. Qualified Purchasers“ entsprechen. Diese Struktur ermöglicht institutionellen Zugang zu BUIDL über Ethereum, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism und Polygon. Der Fonds hat einen Gesamtvermögenswert (TAV) von 648,55 Millionen US-Dollar, wobei Ethereum mit 479,20 Millionen US-Dollar einen Anteil von 74 % hält. Avalanche folgt mit 57,10 Millionen US-Dollar, Aptos mit 52,60 Millionen US-Dollar und Polygon sowie Optimism halten mit 32,30 Millionen US-Dollar bzw. 26,20 Millionen US-Dollar. Durch das Angebot eines NAV von 1 US-Dollar und einer APY von 4,5 % für institutionelle Krypto-Investoren hat BUIDL 46 Inhaber angezogen, die den Richtlinien von BlackRock und Securitize folgen. Investoren, die Stabilität in digitalen Assets suchen, suchen oft nach einem Produkt, das mit den Standards der traditionellen Finanz (TradFi) übereinstimmt, und der USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) erfüllt diese Anforderungen.
BlackRock, bekannt für sein verwaltetes Vermögen (AUM) von über 10 Billionen US-Dollar, hat die Vorteile der tokenisierten Finanzen hervorgehoben. Larry Finks Ansicht zu einem Ethereum ETF und die Zukunft von tokenisierten Assets war ein Katalysator für weiteres Wachstum in der Tokenisierungsbranche. Anfang 2024 erwähnte Fink den möglichen Wert eines Ethereum ETF und schlug vor, dass die Tokenisierung herkömmlicher Assets viele Türen für Investoren öffnen könnte. Kurz darauf begannen BlackRock und Securitize 2024 mit der gemeinsamen Arbeit am Ausbau der tokenisierten Finanzen durch die Einführung von BUIDL. Diese Partnerschaft hat die Position institutioneller Investoren in der Welt der digitalen Assets gestärkt und einen ruhigeren Weg für die Verknüpfung traditioneller Finanzen mit dezentralen Finanzen (DeFi) geschaffen.
Eine APY von 4,5 % kann institutionelle Akteure ansprechen, die stabile Renditen in einem Bereich suchen, der oft volatil erscheint. Diese Dividendenverteilung von BUIDL hat gezeigt, dass Tokenisierung reale Ergebnisse liefern kann. Viele sehen nun, wie BlackRock und Securitize die tokenisierte Finanzierung im Jahr 2024 mit einem Plan ausbauen, der es verschiedenen Blockchains ermöglicht, das Rampenlicht zu teilen, anstatt die Aktivitäten auf eine einzige Kette zu beschränken. Durch die Bereitstellung des Fonds auf sechs führenden Blockchains können BUIDL-Nutzer ein Netzwerk wählen, das ihren Bedürfnissen entspricht. Ethereum bleibt am beliebtesten, was den 74 %-Anteil an Ethereum erklärt, obwohl auch Netzwerke wie Avalanche, Aptos und Arbitrum die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich ziehen.
Im breiteren Ökosystem digitaler Assets haben Schlüsselfiguren wie Michael Saylor neue Ideen darüber gefördert, wie sich DeFi und reale Assets (RWA) entwickeln könnten. Saylor spricht von einer möglichen „Krypto-Renaissance“ und sieht 500 Billionen US-Dollar an herkömmlichen Assets, die durch Tokenisierung digitalisiert werden könnten. Diese große Zahl entfacht eine Debatte darüber, ob sich die globale Finanzwelt zu Token auf verschiedenen Blockchains hinbewegen wird. Befürworter von Bitcoin (BTC) haben sogar begonnen, eine offenere Haltung gegenüber Ethereum und anderen Netzwerken einzunehmen und zu bemerken, dass Tokenisierung institutionellen Investoren dienen und ihnen helfen könnte, sich neuen Formen von Kapital zu erschließen. Diese Veränderung hat einige langjährige Krypto-Enthusiasten erkennen lassen, dass die Überbrückung von Unterschieden dem Markt zur Reifung verhelfen kann.
Die Möglichkeit, dass im Jahr 2025 mehr Krypto-ETFs erscheinen, fällt mit einer freundlicheren Regulierungsatmosphäre zusammen. Viele Investoren fragen sich, wie BlackRocks 17,2 Millionen US-Dollar an Dividenden die Tokenisierungsbranche prägen und sie der breiten Akzeptanz näher bringen. Larry Finks Ansicht zu einem Ethereum ETF und die Zukunft von tokenisierten Assets bauen auf dem durch diesen Fonds ausgelösten Momentum auf. Manche bezeichnen es als einen ruhigen, aber entscheidenden Schritt in Richtung einer Verschmelzung von TradFi und DeFi. Der Erfolg von BUIDL zeigt, dass große Akteure einen neuen Ansatz unterstützen können, der kleinere Firmen ermutigt, ihre eigenen Assets zu tokenisieren.
An der aufsichtsrechtlichen Front hat der Internal Revenue Service (IRS) eine vorübergehende
