Quỹ hưu trích tiểu bang Michigan đầu tư 6,6 triệu đô la vào Bitcoin thông qua ARK 21Shares ETF

Giới thiệu về khoản đầu tư Bitcoin của Michigan

Hệ thống hưu trí tiểu bang Michigan đã có bước đi đáng chú ý khi đầu tư 6,6 triệu đô la vào Bitcoin thông qua ARK 21Shares ETF. Bước đi quan trọng này cho thấy các quỹ hưu trích truyền thống đang bắt đầu chấp nhận tiền điện tử. Khoản đầu tư này được thực hiện bởi Hệ thống hưu trích tiểu bang Michigan, chỉ chiếm một phần nhỏ (0,004%) trong tổng tài sản 143,9 tỷ đô la của hệ thống. Thông tin này được tiết lộ trong Biểu mẫu 13-F đã nộp lên Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán (SEC).

Hiểu về Biểu mẫu 13-F

Biểu mẫu 13-F là báo cáo theo quý mà các nhà quản lý đầu tư tổ chức lớn phải nộp cho SEC. Biểu mẫu này bắt buộc đối với những tổ chức quản lý tài sản trên 100 triệu đô la. Biểu mẫu này giúp công chúng hiểu được các tổ chức lớn đang đầu tư tiền của họ vào đâu. Hồ sơ nộp gần đây nhất của Michigan nêu bật mối quan tâm mới của tiểu bang đối với Bitcoin, đánh dấu một diễn biến quan trọng trong thế giới đầu tư của các tổ chức.

Các quỹ hưu trích khác đang đầu tư vào Bitcoin

Michigan không đơn độc trong xu hướng này. Các quỹ hưu trích khác cũng đang thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của mình. Ví dụ: Hội đồng Đầu tư Tiểu bang Wisconsin (SWIB) đã đầu tư 99 triệu đô la vào Bitcoin thông qua ETF IBIT của BlackRock. Điều này cho thấy một xu hướng ngày càng tăng trong số các quỹ hưu trích công cộng nhằm đa dạng hóa vào các tài sản kỹ thuật số.

Kế hoạch của Thành phố Jersey đầu tư vào ETF Bitcoin

Thành phố Jersey, New Jersey, cũng có kế hoạch đầu tư vào ETF Bitcoin. Thị trưởng Steven Fulop tuyên bố rằng quỹ hưu trích của thành phố sẽ bao gồm ETF Bitcoin, sau khi được SEC chấp thuận. Quyết định này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm tích hợp tiền điện tử vào các kế hoạch tài chính của thành phố. Fulop là người ủng hộ mạnh mẽ tiền điện tử và công nghệ blockchain, coi chúng là những cải tiến công nghệ chính.

Sự trỗi dậy của ETF Bitcoin

ETF Bitcoin đã trở nên khá phổ biến kể từ khi ra mắt. Ví dụ: ETF IBIT của BlackRock đã vượt trội so với các quỹ lớn khác như QQQ của Nasdaq về lượng vốn đầu tư từ đầu năm đến nay. Việc SEC chấp thuận ETF Bitcoin giao ngay đã mở ra cánh cửa cho nhiều quỹ hưu trích công cộng hơn nữa xem xét các khoản đầu tư này. Mặc dù một số tổ chức tài chính lớn như Wells Fargo và JPMorgan Chase vẫn chậm áp dụng ETF Bitcoin, với tổng số tiền đầu tư chưa đến 1 triệu đô la, nhưng xu hướng này đang phát triển.

Các chiến lược tài chính liên quan đến ETF Bitcoin

Việc đưa ETF Bitcoin vào các quỹ hưu trích phản ánh xu hướng chấp nhận rộng rãi hơn đối với các tài sản kỹ thuật số trong tài chính truyền thống. Khi ngày càng nhiều thành phố và tiểu bang xem xét đến việc thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của mình, điều này có thể dẫn đến việc áp dụng rộng rãi hơn các tài sản kỹ thuật số. Quyết định của Thị trưởng Fulop là một tín hiệu mạnh cho thấy sự chấp nhận của các tổ chức đối với tiền điện tử đang gia tăng. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tổ chức nộp Biểu mẫu 13-F của họ lên SEC, tiết lộ khoản nắm giữ Bitcoin của họ.

Tác động của công nghệ Blockchain

Công nghệ Blockchain, nền tảng của Bitcoin, được coi là một bước phát triển mang tính cách mạng, có thể so sánh với internet. Thị trưởng Fulop nhấn mạnh điều này khi nói rằng blockchain là một trong những cải tiến công nghệ mới quan trọng nhất. Công nghệ này không chỉ hỗ trợ tiền điện tử mà còn có các ứng dụng tiềm năng trong nhiều lĩnh vực như tài chính, chăm sóc sức khỏe và quản lý chuỗi cung ứng.

Tính biến động và rủi ro của đầu tư tiền điện tử

Bất chấp sự quan tâm ngày càng tăng, vẫn có những lo ngại về việc đầu tư vào tiền điện tử. Trang web chính thức của chính quyền tiểu bang Michigan khuyên nên thận trọng, cảnh báo về tính biến động, tình trạng thiếu quy định và tính dễ bị tổn thương liên quan đến các khoản đầu tư tiền điện tử. Những lo ngại này là có cơ sở, vì giá trị của tiền điện tử có thể biến động đáng kể, dẫn đến những khoản lỗ tiềm tàng.

Tương lai của các khoản đầu tư tiền điện tử của tổ chức

Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức và quỹ hưu trích công cộng bắt đầu đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào danh mục đầu tư của mình, bối cảnh của tài chính truyền thống đang thay đổi. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi tiềm năng lợi nhuận cao và sự chấp nhận ngày càng tăng đối với các tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, điều quan trọng là các tổ chức này phải cân nhắc kỹ lưỡng các rủi ro và lợi ích trước khi thực hiện các khoản đầu tư như vậy.

Kết luận

Khoản đầu tư 6,6 triệu đô la của Michigan vào Bitcoin thông qua ETF ARK 21Shares ETF đánh dấu một bước tiến đáng kể trong việc áp dụng tiền điện tử của các quỹ hưu trích công cộng. Các tiểu bang khác, như Wisconsin và các thành phố như Jersey City, đang noi theo, cho thấy xu hướng chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức ngày càng tăng. Khi ngày càng có nhiều Biểu mẫu 13-F được nộp lên SEC, tiết lộ các khoản đầu tư của tổ chức vào Bitcoin, rõ ràng là quá trình tích hợp tiền điện tử vào tài chính truyền thống đang trở nên phổ biến hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải thận trọng và nhận thức được những rủi ro liên quan đến thị trường biến động này.

Giá Bitcoin được giải cứu nhưng vẫn đối mặt với sức cản

Giá Bitcoin cuối cùng cũng có dấu hiệu phục hồi khi gần đây đã tăng lên trên 67.000 đô la. Tuy nhiên, đồng tiền này vẫn phải đối mặt với sức cản đáng kể ở mức 68.000 đô la. Sức cản này rất quan trọng vì nếu giá phá vỡ được, lệnh thanh lý các vị thế bán khống trị giá hơn 700 triệu đô la có thể được kích hoạt. Điều này có nghĩa là nhiều người đã đặt cược vào việc giá Bitcoin giảm sẽ phải mua Bitcoin để bù đắp khoản lỗ của mình, điều này có khả năng đẩy giá lên cao hơn nữa.

Những người nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn có lãi

Ba phần tư những người nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn hiện đang có lãi. Điều này có thể tạo thêm động lực tăng giá cho Bitcoin. Sự gia tăng lợi nhuận này là do đợt tăng giá gần đây của Bitcoin. Theo báo cáo của Glassnode vào ngày 24 tháng 7, “Đợt tăng giá này hiện đã vượt qua ngưỡng giá vốn cơ sở của STH và đưa 75% nguồn cung mà họ nắm giữ trở lại mức lợi nhuận chưa thực hiện”. Chỉ số STH-MVRV cho thấy sự phục hồi này, hiện đã tăng lên trên mức hòa vốn là 1,0.

Tác động của đợt tăng giá Bitcoin

Đợt tăng giá Bitcoin mang lại sự phục hồi đáng kể cho những người nắm giữ trong thời gian ngắn. Nhóm này đã chứng kiến hơn 90% nguồn cung của mình ở mức lỗ vào cuối tháng 7. Những người nắm giữ trong thời gian ngắn thường được sử dụng như một thước đo để đánh giá nhu cầu đối với Bitcoin và các mô hình mua gần đây. Lợi nhuận của họ có thể là một chỉ báo mạnh mẽ về tâm lý thị trường.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

Giá Bitcoin đã cố gắng ổn định trên một mức hỗ trợ chính, bất chấp việc hợp đồng tương lai BTC trị giá 3,9 tỷ đô la hết hạn, đe dọa sẽ giảm xuống còn 63.000 đô la. Sau đợt tăng giá, Bitcoin cần giữ trên mức 65.000 đô la, mức đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ chính. Nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Rekt Capital lưu ý trong một bài đăng vào ngày 26 tháng 7 rằng: “Việc kiểm tra lại đã thành công. Bitcoin đã xác nhận 65.000 đô la là mức hỗ trợ. Giá hiện sẽ tiếp tục nằm trong vùng 65.000-71.500 đô la (đỏ)”.

Sức cản ở mức 68.000 đô la

Bất chấp đà phục hồi giá tăng, Bitcoin vẫn phải đối mặt với sức cản đáng kể ở mức 68.000 đô la. Gần 700 triệu đô la giá trị các vị thế bán khống có đòn bẩy có nguy cơ bị thanh lý nếu Bitcoin tăng trên mức này, theo dữ liệu của CoinGlass. Các lệnh thanh lý bán khống sẽ vượt quá 1 tỷ đô la nếu Bitcoin vượt qua 68.500 đô la, nhưng để đạt được mức đó phụ thuộc vào dòng vốn từ các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ (ETF).

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ và tác động của chúng

Dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ đã chậm lại kể từ ngày 23 tháng 7. Đến ngày 25 tháng 7, dòng vốn này đạt 31,1 triệu đô la, theo dữ liệu của Farside Investors. Tốc độ tăng của dòng vốn này có thể ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá Bitcoin.

Hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn và tác động của chúng

Hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn là một sự kiện lớn có thể ảnh hưởng đến giá. Việc hợp đồng tương lai BTC trị giá 3,9 tỷ đô la gần đây hết hạn đã đe dọa đẩy giá Bitcoin xuống còn 63.000 đô la. Tuy nhiên, Bitcoin đã cố gắng giữ vững vị trí và thậm chí tăng giá. Các sự kiện hợp đồng tương lai hết hạn rất quan trọng để theo dõi vì chúng có thể tạo ra sự biến động trên thị trường.

Báo cáo của Glassnode về đợt tăng giá gần đây của Bitcoin

Báo cáo của Glassnode vào ngày 24 tháng 7 nhấn mạnh tầm quan trọng của đợt tăng giá Bitcoin gần đây. Báo cáo nêu rõ: “Đợt tăng giá này hiện đã vượt qua ngưỡng giá vốn cơ sở của STH và đưa 75% nguồn cung mà họ nắm giữ trở lại mức lợi nhuận chưa thực hiện”. Điều này cho thấy những người nắm giữ trong thời gian ngắn hiện đang có lãi, điều này có thể thúc đẩy sự tự tin của thị trường và khuyến khích nhiều người mua hơn.

Lợi nhuận của những người nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn

Lợi nhuận của những người nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn là một số liệu quan trọng cần theo dõi. Khi một tỷ lệ lớn những người nắm giữ này có lãi, điều đó cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và tâm lý thị trường tích cực. Điều này có thể dẫn đến giá tăng thêm khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng tăng giá của Bitcoin.

Mức hỗ trợ chính tại 65.000 đô la

Bitcoin cần duy trì vị thế của mình trên mức hỗ trợ 65.000 đô la để tiếp tục xu hướng tăng. Mức này đã được xác nhận là mức hỗ trợ bởi nhà phân tích tiền điện tử Rekt Capital, người đã tuyên bố: “Việc kiểm tra lại đã thành công. Bitcoin đã xác nhận 65.000 đô la là mức hỗ trợ”. Việc duy trì trên mức này là rất quan trọng để Bitcoin đạt được các mục tiêu giá cao hơn.

Vai trò của các vị thế bán khống có đòn bẩy

Các vị thế bán khống có đòn bẩy là những cược rằng giá Bitcoin sẽ giảm. Nếu giá Bitcoin tăng, các vị thế này có thể bị buộc phải thanh lý, nghĩa là phải mua Bitcoin để bù lỗ. Áp lực mua này có thể đẩy giá lên cao hơn nữa. Hiện tại, gần 700 triệu đô la giá trị các vị thế này có thể bị thanh lý nếu Bitcoin vượt qua

BTC vượt trội so với thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn

Giới thiệu

Bitcoin (BTC) đã vượt trội so với thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn khi được đo lường bằng Chỉ số CoinDesk 20 trong phiên giao dịch tại Châu Á vào thứ sáu. Hiệu suất của các quỹ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF) Ether (ETH) phản ánh hiệu suất của các ETF Bitcoin sau khi chúng ra mắt vào tháng 1.

Hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin

Trong ngày giao dịch tại Châu Á, Bitcoin đã tăng 4,4% để thử nghiệm mức 67.000 đô la, trong khi Chỉ số CoinDesk 20 (CD20) tăng 3,3%. SOL của Solana đã tăng hơn 5% để dẫn đầu mức tăng trong số các mã thông báo chính, trong khi Ether (ETH), BNB của chuỗi khối BNB và ADA của Cardano tăng 3%. Dogecoin (DOGE) tăng 4% và đồng tiền meme dựa trên Solana là popcat (POPCAT) tăng hơn 8% để dẫn đầu mức tăng trong danh mục này.

Ether và hợp đồng tương lai tiền mã hóa

Các sản phẩm Ether đã dẫn đầu hoạt động thanh lý trên các hợp đồng tương lai tiền mã hóa trong ngày thứ ba liên tiếp, với hơn 70 triệu đô la các vị thế mua bị thanh lý so với 55 triệu đô la trên các hợp đồng tương lai theo dõi BTC. Lãi suất mở, hay số hợp đồng tương lai chưa được thanh toán, đã giảm 1 tỷ đô la trong 24 giờ qua, cho thấy tiền đang rời khỏi thị trường.

Rút tiền Bitcoin

Các quỹ ETF Bitcoin đã tăng thêm 31,16 triệu đô la ròng, nâng tổng giá trị dòng tiền ròng tích lũy kể từ khi ra mắt vào tháng 1 lên gần 17,5 tỷ đô la. Tổng tài sản ròng của các ETF là 59,14 tỷ đô la, tương đương khoảng 4,6% tổng vốn hóa thị trường của loại tiền mã hóa lớn nhất.

Hiệu suất của ETF Ether

Ether, loại tiền mã hóa lớn thứ hai, đã tăng 2,8% để vượt mốc 3.200 đô la. Các ETF Ether đã chứng kiến dòng tiền chảy ra ròng hàng ngày là 152 triệu đô la. Dòng tiền chảy ra ròng tích lũy hiện tại đối với các ETF kể từ khi chúng bắt đầu giao dịch trong tuần này là âm 178,68 triệu đô la, chủ yếu là do tiền được rút khỏi Quỹ Ether của Grayscale (ETHE), nơi đã được chuyển đổi thành ETF.

So sánh với ETF Bitcoin

Các nhà phân tích của CoinShares lưu ý rằng tình huống này rất giống với lần ra mắt sản phẩm ETF Bitcoin vào đầu năm nay. Việc rút tiền khỏi Quỹ Bitcoin của Grayscale (GBTC), khi đó là quỹ Bitcoin lớn nhất thế giới, đã được chuyển đổi từ cấu trúc đóng thành ETF, đã gây sức ép lên giá Bitcoin trong những tuần đầu tiên. Sau đó, dòng tiền chảy vào các quỹ đối thủ đã vượt qua xu hướng tiêu cực, thúc đẩy BTC lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3.

Quỹ Ether của Grayscale

Quỹ Ether của Grayscale cũng đang đi theo con đường đó nhưng nhanh hơn, khiến đợt giảm giá trở thành “cơ hội mua tuyệt vời”, theo Mads Eberhardt, nhà phân tích tiền mã hóa tại Steno Research. Nếu xu hướng này tiếp tục, dòng tiền chảy ra khỏi ETF Ether của Grayscale có thể kết thúc nhanh hơn nhiều so với Bitcoin vào tháng 1, thậm chí có thể là vào giữa tuần tới. Sau đó, dự kiến sẽ có dòng tiền chảy vào ròng mạnh mẽ nhờ dòng tiền chảy vào các ETF khác được quan sát thấy trong vài ngày qua.

Các quan điểm khác nhau về tương lai của Ether

Rachel Lin, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập của SynFutures không đồng tình với quan điểm trên và cho biết bà kỳ vọng các nhà giao dịch ETH sẽ phải chịu đau đớn trong ngắn hạn. Bà lưu ý rằng quỹ ETF ETH của Grayscale đang trở thành bên bán ròng trên thị trường, với dòng tiền chảy ra là hơn 810 triệu đô la kể từ khi ETF ra mắt. Hiện tại, Grayscale nắm giữ Ether trị giá hơn 8 tỷ đô la và gần 10% trong số đó đã được bán ra chỉ trong hai ngày qua. Nếu xu hướng này tiếp tục, Grayscale có thể đạt mức 50% nhanh hơn nhiều so với Bitcoin. Tuy nhiên, điều đó cũng có nghĩa là Ethereum sẽ giảm giá nhiều hơn nữa.

Solana và các mã thông báo lớn khác

Trong khi Bitcoin và Ether phải vật lộn với những kết quả trái chiều, SOL của Solana đã chứng kiến mức tăng đáng kể, tăng hơn 5%. Điều này giúp SOL trở thành mã thông báo có mức tăng mạnh nhất trong số các mã thông báo chính. Các loại tiền mã hóa khác như BNB của chuỗi khối BNB, ADA của Cardano và Dogecoin (DOGE) cũng ghi nhận những diễn biến tích cực, tăng khoảng 3% giá trị. Trong danh mục tiền meme, popcat (POPCAT) từ mạng Solana nổi bật với mức tăng 8%.

Phản ứng và dự đoán của thị trường

Các nhà phân tích có nhiều quan điểm khác nhau về hướng đi của thị trường. Trong khi một số người coi tình hình hiện tại là cơ hội để mua, những người khác dự đoán cơn đau trong thời gian ngắn sẽ còn tiếp diễn. Thị trường đang phản ứng với sự ra mắt và hiệu suất của các ETF, với dòng tiền chảy vào và chảy ra đáng kể ảnh hưởng đến giá cả. Việc so sánh giữa các ETF Bitcoin và Ether làm nổi bật cách thức các sự kiện thị trường tương tự có thể dẫn đến những kết quả khác nhau tùy thuộc vào thời điểm và tốc độ phản ứng của nhà đầu tư.

Triển vọng dài hạn

Một số nhà phân tích cho rằng triển vọng dài hạn của cả Bitcoin và Ether vẫn tích cực. Bất chấp sự biến động trong ngắn hạn, việc ra mắt các ETF và động lực thị trường do đó mang lại được coi là những bước tiến tới sự chấp nhận và tích hợp rộng rãi hơn của tiền mã hóa vào các hệ thống tài chính truyền thống. Dòng tiền chảy ra ròng tích lũy, bất chấp một số giai đoạn tiêu cực, cho thấy sự quan tâm và đầu tư ngày càng tăng vào các tài sản kỹ thuật số này.

Kết luận

Hiệu suất gần đây của Bitcoin đã chứng minh khả năng vượt trội so với thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn, ngay cả trong bối cảnh các sự kiện quan trọng của thị trường như sự ra mắt của các ETF. Ether, mặc dù đang phải đối mặt với những thách thức, nhưng lại phản ánh hành trình ETF trước đây của Bitcoin và có thể sớm chứng kiến sự đảo ngược dòng tiền chảy ra. Thị trường tiền mã hóa vẫn đầy biến động, với nhiều yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến giá cả và hiệu suất của các mã thông báo khác nhau. Như mọi khi, các nhà đầu tư nên có hiểu biết và thận trọng, đồng thời để mắt đến cả xu hướng ngắn hạn và tiềm năng dài hạn.

Giới thiệu

Franklin Templeton và SBI Holdings đang hợp tác để đưa các quỹ ETF Bitcoin vào Nhật Bản. Liên doanh mới này đang chuẩn bị cho việc Nhật Bản chấp thuận các quỹ tiền mã hóa. Mục tiêu của quan hệ đối tác này là thành lập một công ty quản lý tài sản kỹ thuật số. Mục đích là để sẵn sàng ngay khi Nhật Bản bật đèn xanh cho các quỹ giao dịch hoán đổi tiền mã hóa (ETF).

Chi tiết về quan hệ đối tác

SBI Holdings, một tập đoàn dịch vụ tài chính của Nhật Bản, sẽ hợp tác với Franklin Templeton, một công ty đầu tư của Hoa Kỳ. SBI sẽ nắm giữ 51% cổ phần trong công ty mới, trong khi Franklin Templeton sẽ sở hữu phần còn lại. Franklin Templeton là công ty quản lý tài sản lớn thứ bảy trên thế giới, quản lý khoảng 1,6 nghìn tỷ đô la tài sản. Công ty mới này sẽ tập trung vào việc chuẩn bị cho việc ra mắt các ETF tiền mã hóa tại Nhật Bản.

Franklin Templeton chuyển sang Tài sản kỹ thuật số

Franklin Templeton trước đây tập trung vào các tài sản như cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, họ đã bắt đầu đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số. Họ là một trong những công ty đầu tiên ra mắt ETF Bitcoin giao ngay sau khi được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chấp thuận vào tháng 1. Theo công ty nghiên cứu thị trường EPFR, những ETF Bitcoin giao ngay này đã chứng kiến tổng vốn vào vượt quá 16 tỷ đô la chỉ trong sáu tháng.

Chấp thuận ETF Bitcoin trên toàn cầu

ETF Bitcoin đã được chấp thuận giao dịch tại Hoa Kỳ, Canada, Brazil, Hồng Kông và Úc. Mặc dù Nhật Bản vẫn chưa chấp thuận, nhưng công ty mới của Franklin Templeton và SBI sẽ sẵn sàng ngay khi được chấp thuận. Điều này cho thấy ETF Bitcoin ngày càng được chấp nhận trên toàn thế giới.

Lợi ích cho các Nhà đầu tư cá nhân

ETF Bitcoin có thể được giao dịch thông qua các tài khoản chứng khoán thông thường. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư cá nhân không cần phải sử dụng các sàn giao dịch tiền mã hóa chuyên dụng. Họ cũng không cần phải quản lý các khóa riêng phức tạp giống như mật khẩu. Điều này giúp giao dịch ETF Bitcoin dễ dàng hơn nhiều đối với các nhà đầu tư thông thường.

Giao dịch ETF Ethereum

Ngoài ETF Bitcoin, còn có ETF Ethereum. Giao dịch ETF Ethereum đã bắt đầu ở Hoa Kỳ gần đây. Đây là một bước tiến nữa trong thị trường ETF tiền mã hóa đang phát triển.

Chứng khoán Tài sản kỹ thuật số

Liên doanh mới này không chỉ tập trung vào ETF Bitcoin mà còn tập trung vào chứng khoán tài sản kỹ thuật số. Franklin Templeton là một công ty tiên phong trong lĩnh vực này. Chứng khoán tài sản kỹ thuật số liên quan đến việc mã hóa. Mã hóa sử dụng blockchain để tạo ra các mã thông báo quyền sở hữu có thể giao dịch của các tài sản như bất động sản và trái phiếu chính phủ. Theo dự báo của Boston Consulting Group và ADDX, việc mã hóa tài sản dự kiến sẽ tăng lên 16,1 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.

SBI Holdings mở rộng sang Tài sản thay thế

SBI Holdings đã hợp tác với các công ty nước ngoài để mở rộng các sản phẩm đầu tư tài sản thay thế. Ví dụ, họ đã thành lập các công ty với Man Group có trụ sở tại Vương quốc Anh vào tháng 7 năm 2023 và với công ty cổ phần tư nhân KKR của Hoa Kỳ vào tháng 9 năm 2023. Các tài sản thay thế này có mối tương quan thấp với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

Văn phòng Quản lý tài sản của SBI Securities

SBI Securities, công ty môi giới trực tuyến lớn nhất Nhật Bản, đã thành lập một văn phòng quản lý tài sản vào tháng 7 năm 2023. Động thái này nhằm mục đích mở rộng cơ sở khách hàng hướng đến đối tượng cao cấp, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho những khách hàng giàu có. Điều này cho thấy cam kết của SBI trong việc phát triển sự hiện diện của mình trên thị trường tài chính.

Chuẩn bị cho sự chấp thuận của Nhật Bản

Liên doanh mới giữa Franklin Templeton và SBI Holdings được định vị chiến lược để ra mắt ETF Bitcoin ngay khi Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) của Nhật Bản chấp thuận. Cách tiếp cận chủ động này cho thấy cam kết của công ty trong việc đi đầu trên thị trường tiền mã hóa tại Nhật Bản.

Tương lai của Quản lý tài sản kỹ thuật số

Với chuyên môn quản lý tài sản của Franklin Templeton và sự hiện diện mạnh mẽ của SBI tại Nhật Bản, công ty mới được trang bị tốt để xử lý các vấn đề phức tạp của quản lý tài sản kỹ thuật số. Họ đang chuẩn bị để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các quỹ tiền mã hóa và chứng khoán tài sản kỹ thuật số.

Tóm tắt các điểm chính

• Franklin Templeton và SBI Holdings đang hợp tác để đưa các ETF Bitcoin vào Nhật Bản.
• SBI Holdings sẽ nắm giữ 51% cổ phần trong công ty mới.
• Franklin Templeton là công ty quản lý tài sản lớn thứ bảy trên toàn cầu.
• Họ đã chuyển sang tài sản kỹ thuật số và là những công ty tiên phong trong ETF Bitcoin giao ngay.
• ETF Bitcoin đã chứng kiến dòng vốn vào đáng kể trên toàn cầu.
• Công ty mới cũng sẽ tập trung vào chứng khoán tài sản kỹ thuật số và mã hóa.
• SBI Holdings đang mở rộng sang lĩnh vực đầu tư tài sản thay thế.
• SBI Securities đã thành lập một văn phòng quản lý tài sản để thu hút những khách hàng giàu có.
• Liên doanh đang chuẩn bị cho sự chấp thuận của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản.

Kết luận

Quan hệ đối tác của Franklin Templeton và SBI Holdings đánh dấu một bước tiến đáng kể trong việc đưa ETF Bitcoin vào Nhật Bản. Động thái này phản ánh sự chấp thuận ngày càng tăng trên toàn cầu đối với các quỹ tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số. Với sự kết hợp chuyên môn của cả hai công ty, họ đã chuẩn bị tốt để đáp ứng nhu cầu đối với các sản phẩm đầu tư sáng tạo này. Khi Nhật Bản tiến gần hơn đến việc chấp thuận ETF tiền mã hóa, liên doanh mới này sẽ đóng vai trò quan trọng trong tương lai của quản lý tài sản kỹ thuật số.

Quan điểm của Blackrock về các ETF tiền mã hóa ngoài Bitcoin và Ethereum

Blackrock, một công ty quản lý tài sản lớn, tin rằng “rất ít sự quan tâm” đến các loại tiền mã hóa ngoài Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, giám đốc bộ phận tài sản số của Blackrock, đã chia sẻ quan điểm này tại hội nghị Bitcoin2024 vào ngày 25 tháng 7 tại Nashville, Tennessee.

Quan tâm hạn chế đến các ETF tiền mã hóa ngoài BTC và ETH

Robert Mitchnick nhấn mạnh rằng hầu hết khách hàng của Blackrock chủ yếu quan tâm đến Bitcoin, một số quan tâm đến Ethereum. Ông nói: “Cơ sở khách hàng của chúng tôi hiện tại chủ yếu quan tâm đến Bitcoin, sau đó mới đến ETH. Rất ít sự quan tâm ngoài hai loại này”. Ông đã phát biểu tại một hội thảo có tên “Từ chiến lược đến đổi mới: Hành trình Bitcoin của Blackrock”.

Mitchnick không thấy sự phát triển của nhiều quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tiền mã hóa ngoài Bitcoin và Ethereum. Blackrock đã ra mắt các ETF tiền mã hóa đầu tiên của mình, iShares Bitcoin Trust (IBIT) và iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), lần lượt vào tháng 1 và tháng 7.

Quan điểm khác nhau giữa các công ty quản lý tài sản

Không phải tất cả các công ty quản lý tài sản đều chia sẻ quan điểm thận trọng của Blackrock. Franklin Templeton, một công ty quản lý tài sản khác cũng phát hành các ETF BTC và ETH, rất lạc quan về tương lai của các ETF tiền mã hóa, bao gồm cả các kế hoạch cho một sản phẩm Solana. Trong một bài đăng trên X (trước đây là Twitter) vào ngày 23 tháng 7, Franklin Templeton bày tỏ: “Ngoài Bitcoin và Ethereum, còn có những diễn biến quan trọng và thú vị khác mà chúng tôi tin rằng sẽ thúc đẩy không gian tiền mã hóa phát triển”.

Vai trò bổ sung của BTC và ETH

Mitchnick giải thích rằng hầu hết khách hàng của Blackrock coi Bitcoin và Ethereum là những tài sản bổ sung trong danh mục tiền mã hóa của họ, không phải là đối thủ cạnh tranh. “Khi khách hàng mua các ETF ETH, họ thường thêm vào một khoản phân bổ danh mục tiền mã hóa hiện có, thay vì đổi BTC”, ông cho biết. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng dữ liệu về dòng tiền nhà đầu tư vào các ETF ETH, chỉ mới bắt đầu giao dịch vào ngày 23 tháng 7, còn hạn chế.

Bitcoin thường được coi là “kho lưu trữ giá trị” trong không gian tiền mã hóa, một vai trò mà nó nắm giữ hoàn toàn chắc chắn. Mặt khác, Ethereum tham gia vào nhiều ứng dụng khác nhau mà Bitcoin thường không làm. “ETH đang cố gắng thực hiện nhiều ứng dụng khác nhau mà Bitcoin không cố gắng thực hiện”, Mitchnick nói. “Vì vậy, thực ra, chúng bổ sung cho nhau nhiều hơn là cạnh tranh hoặc thay thế cho nhau”.

Mitchnick dự kiến rằng cuối cùng các nhà đầu tư sẽ phân bổ khoảng 20% tiền mã hóa nắm giữ của họ vào Ethereum, phần còn lại vào Bitcoin.

Sự phổ biến của các ETF tiền mã hóa của Blackrock

Các ETF tiền mã hóa của Blackrock nằm trong số những ETF được ưa chuộng nhất trong ngành. iShares Bitcoin Trust (IBIT) quản lý khoảng 22 tỷ đô la tài sản, trong khi iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) đã tiếp cận 270 triệu đô la chỉ sau vài ngày giao dịch.

Những hiểu biết sâu sắc về chiến lược của Blackrock

Những hiểu biết sâu sắc của Mitchnick phản ánh cách tiếp cận chiến lược của Blackrock đối với thị trường tiền mã hóa. Bằng cách tập trung vào Bitcoin và Ethereum, Blackrock nhằm đáp ứng mối quan tâm chính của khách hàng. Chiến lược này dường như đang thành công, khi xem xét giá trị tài sản quản lý (AUM) đáng kể cho các ETF tiền mã hóa của họ.

Cách tiếp cận khác của Franklin Templeton

Ngược lại, cách tiếp cận của Franklin Templeton cho thấy mối quan tâm rộng rãi hơn đến thị trường tiền mã hóa. Họ lạc quan về các ETF tiền mã hóa trong tương lai, bao gồm cả các sản phẩm ngoài Bitcoin và Ethereum, điều này cho thấy họ tin vào tiềm năng của các tài sản kỹ thuật số khác trong việc đóng vai trò quan trọng trên thị trường.

Tương lai của các ETF tiền mã hóa

Tương lai của các ETF tiền mã hóa vẫn là chủ đề quan tâm và tranh luận giữa các công ty quản lý tài sản. Trong khi Blackrock vẫn thận trọng và tập trung vào Bitcoin và Ethereum, thì các công ty khác như Franklin Templeton đang khám phá nhiều sản phẩm tiền mã hóa hơn. Sự khác biệt về chiến lược này làm nổi bật bản chất không ngừng phát triển của thị trường tiền mã hóa và các quan điểm khác nhau về yếu tố sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường.

Những điểm chính

1. Sự quan tâm của khách hàng: Khách hàng của Blackrock chủ yếu quan tâm đến Bitcoin và Ethereum, với rất ít sự quan tâm đến các loại tiền mã hóa khác.
2. Tài sản bổ sung: BTC và ETH được coi là tài sản bổ sung, không cạnh tranh, trong các danh mục tiền mã hóa.
3. Trọng tâm chiến lược: Blackrock tập trung vào BTC và ETH để phù hợp với lợi ích của khách hàng và đạt được AUM đáng kể.
4. Chiến lược đa dạng: Các công ty quản lý tài sản khác, chẳng hạn như Franklin Templeton, lạc quan hơn về nhiều ETF tiền mã hóa hơn.
5. Biến động thị trường: Tương lai của các ETF tiền mã hóa sẽ được định hình bởi các chiến lược khác nhau và sự thay đổi trong mối quan tâm của khách hàng.

Kết luận

Cách tiếp cận thận trọng của Blackrock đối với các ETF tiền mã hóa, tập trung vào Bitcoin và Ethereum, trái ngược với các chiến lược mở rộng hơn của các công ty quản lý tài sản khác như Franklin Templeton. Khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phát triển, những quan điểm khác nhau này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình bối cảnh của các sản phẩm đầu tư tiền mã hóa. Sự phổ biến của các ETF của Blackrock nhấn mạnh sự quan tâm lớn của khách hàng đối với BTC và ETH, trong khi sự lạc quan của các công ty như Franklin Templeton cho thấy có thể có nhiều không gian hơn cho tăng trưởng và đổi mới trong lĩnh vực ETF tiền mã hóa.

MARA Mua 100 Triệu Đô Bitcoin, Tồn Kho Vượt 20.000 BTC

Giới thiệu

Công ty khai thác Bitcoin MARA, còn có tên gọi khác là Marathon Digital, đã thực hiện một động thái quan trọng khi mua 100 triệu đô la Bitcoin. Việc mua số lượng lớn này đã nâng tổng lượng Bitcoin mà MARA nắm giữ lên hơn 20.000 BTC. MARA có kế hoạch áp dụng chiến lược “HODL” toàn diện, tức là họ sẽ giữ lại mọi đồng Bitcoin mà họ khai thác và tiếp tục thực hiện thêm các giao dịch mua khi thời cơ chín muồi.

Động thái mua Bitcoin lớn của MARA

MARA gần đây đã công bố thông tin rằng họ vừa mua thêm 100 triệu đô la Bitcoin. Khoản mua này giúp tăng tổng lượng Bitcoin mà công ty nắm giữ trong bảng cân đối kế toán lên hơn 20.000 BTC, tương ứng với giá trị khoảng 1,3 tỷ đô la. Con số này chiếm gần 0,1% tổng nguồn cung 21 triệu Bitcoin.

MARA không cung cấp thông tin cụ thể về thời điểm họ thực hiện các giao dịch mua này hoặc giá trung bình của mỗi đồng Bitcoin. Tuy nhiên, Salman Khan, Giám đốc tài chính của MARA, đề cập rằng họ đã tận dụng điều kiện thị trường thuận lợi để tiến hành các vụ mua chiến lược này. Dựa trên số tiền bằng đô la và lượng nắm giữ là 18.536 BTC vào cuối tháng 6, khả năng cao là các khoản mua gần đây khoảng 1.500 BTC, được mua trong phạm vi giá từ 54.000 đến 68.000 đô la.

Các giao dịch mua Bitcoin trước đó

Đây không phải là lần đầu tiên MARA mua Bitcoin ngoài hoạt động khai thác của mình. Vào tháng 1 năm 2021, MARA đã mua 150 triệu đô la Bitcoin. Theo Salman Khan, phần lớn Bitcoin trên bảng cân đối kế toán của MARA đều đến từ các hoạt động khai thác của công ty.

Chiến lược HODL toàn diện của MARA

MARA đã quyết định áp dụng toàn diện chiến lược “HODL” cho chính sách dự trữ Bitcoin của mình. Điều này có nghĩa là họ sẽ giữ lại mọi đồng Bitcoin mà họ khai thác và thực hiện thêm các giao dịch mua chiến lược định kỳ. Fred Thiel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của MARA, tuyên bố rằng chiến lược này cho thấy họ tự tin vào giá trị lâu dài của Bitcoin. Ông tin rằng Bitcoin là tài sản dự trữ quỹ tốt nhất trên thế giới và ủng hộ ý tưởng chính phủ và các tập đoàn nắm giữ Bitcoin làm tài sản dự trữ của mình.

Giảm lượng Bitcoin bán ra

Năm 2023, MARA đã giảm tỷ lệ phần trăm Bitcoin bán ra từ hoạt động sản xuất của mình từ 56% xuống còn 31% vào năm 2024. Sự thay đổi này đã được nêu bật trong báo cáo của Bernstein, một công ty nghiên cứu và môi giới. Trước năm ngoái, MARA vẫn nắm giữ toàn bộ số Bitcoin của mình. Với những xu hướng tích cực hiện tại của Bitcoin, bao gồm cả sự gia tăng hỗ trợ của các tổ chức và môi trường vĩ mô được cải thiện, MARA một lần nữa tập trung vào việc gia tăng lượng Bitcoin mà họ nắm giữ trên bảng cân đối kế toán của mình.

Đòn bẩy bảng cân đối kế toán và thị trường vốn

Theo chiến lược mới của mình, MARA có kế hoạch sử dụng tiền mặt hiện có trên bảng cân đối kế toán và thị trường vốn để tài trợ cho hoạt động của mình. Điều này có nghĩa là họ đang tận dụng sức mạnh tài chính của mình để hỗ trợ chiến lược HODL và gia tăng thêm các khoản đầu tư vào Bitcoin.

Mở rộng sang khai thác Altcoin

Tháng trước, MARA đã thông báo rằng họ đang mở rộng sang khai thác Altcoin để đa dạng hóa các nguồn doanh thu của mình, đặc biệt là sau sự kiện Halving của Bitcoin. Họ bắt đầu sử dụng thợ đào mạch tích hợp ứng dụng (ASIC) Kaspa từ tháng 9 năm 2023. Động thái này nằm trong chiến lược phát triển của họ, vượt ra ngoài Bitcoin và khai thác tiềm năng của các loại tiền điện tử khác.

MARA tự tin vào Bitcoin

Các hành động gần đây của MARA phản ánh niềm tin mãnh liệt của họ vào tương lai của Bitcoin. Họ coi Bitcoin là một tài sản quan trọng và cam kết nắm giữ và gia tăng dự trữ Bitcoin của mình. Bằng cách áp dụng chiến lược HODL toàn diện, giảm tỷ lệ phần trăm Bitcoin bán ra và mở rộng sang khai thác Altcoin, MARA đang định vị mình để đạt được thành công lâu dài trên thị trường tiền điện tử. Các hành động và chiến lược của họ đóng vai trò như một hình mẫu cho những công ty khác đang cân nhắc động thái tương tự.

Khuyến khích những bên khác nắm giữ Bitcoin

Fred Thiel khuyến khích các tổ chức khác, bao gồm chính phủ và các tập đoàn, nắm giữ Bitcoin làm tài sản dự trữ. Ông tin rằng giá trị lâu dài của Bitcoin khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho dự trữ quỹ. Chiến lược và hành động của MARA là một hình mẫu cho các công ty khác đang cân nhắc những động thái tương tự.

Các thương vụ mua Bitcoin chiến lược của MARA

Chiến lược của MARA bao gồm việc thực hiện các giao dịch mua Bitcoin chiến lược trong điều kiện thị trường thuận lợi. Cách tiếp cận này cho phép họ tối đa hóa lượng Bitcoin nắm giữ và tận dụng mức giá thấp hơn. Giao dịch mua 100 triệu đô la gần đây của họ là minh chứng cho chiến lược này và cam kết của họ trong việc gia tăng dự trữ Bitcoin.

Tác động của việc giảm giá Bitcoin

Việc giảm giá Bitcoin gần đây đã tạo cơ hội cho MARA tăng cường lượng nắm giữ của mình. Sức mạnh của bảng cân đối kế toán đã giúp họ thực hiện những vụ mua đáng kể ngay cả trong giai đoạn suy thoái của thị trường. Khả năng mua vào khi giá thấp và nắm giữ trong thời gian dài là một phần quan trọng trong chiến lược HODL của họ.

Kết luận

Vụ mua Bitcoin trị giá 100 triệu đô la gần đây của MARA và chiến lược HODL toàn diện của họ đã chứng minh niềm tin mạnh mẽ của họ vào tương lai của Bitcoin. Bằng cách nắm giữ, mua Bitcoin một cách có chiến lược, giảm lượng bán ra và mở rộng sang khai thác Altcoin, MARA đang định vị mình là công ty dẫn đầu trên thị trường tiền điện tử. Các hành động và chiến lược của họ đóng vai trò như một hình mẫu cho những bên khác, nêu bật tiềm năng của Bitcoin như một tài sản dự trữ quỹ.