Bitcoin

Phần mở đầu

Celsius, một sàn giao dịch tiền điện tử đã phá sản, đang kiện Tether, một công ty tiền điện tử nổi tiếng, với số tiền yêu cầu bồi thường là 3,5 tỷ đô la. Celsius tuyên bố rằng Tether đã bán không đúng cách số Bitcoin được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Vụ kiện đang tạo ra rất nhiều tiếng vang trong thế giới tiền điện tử, đặc biệt là vì nó liên quan đến một số tiền lớn và các công ty nổi tiếng.

Bối cảnh của vụ kiện

Celsius từng là một sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến, nhưng nó đã gặp khó khăn về tài chính và cuối cùng phá sản. Trong quá trình hoạt động, Celsius đã vay một số lượng lớn Tether (USDT), một loại tiền điện tử ổn định được gắn với đô la Mỹ. Để đổi lấy khoản vay này, Celsius đã cung cấp cho Tether 39.542,42 Bitcoin (BTC) làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp này được cho là để bảo vệ Tether trong trường hợp Celsius không thể trả được khoản vay.

Tuy nhiên, khi giá trị của Bitcoin bắt đầu giảm, Celsius được yêu cầu cung cấp cho Tether nhiều tài sản thế chấp hơn để ngăn chặn việc bán tài sản thế chấp ban đầu của họ. Theo đơn kiện, Celsius tuyên bố rằng Tether đã bán tài sản thế chấp là Bitcoin mà không cho họ cơ hội cung cấp thêm tài sản thế chấp. Celsius cho biết rằng đợt bán tháo này đã thanh toán được khoản nợ nhưng khiến công ty rơi vào tình trạng tồi tệ hơn và hiện họ đang yêu cầu trả lại Bitcoin cùng với các khoản bồi thường thiệt hại và chi phí pháp lý.

Các yêu cầu bồi thường trong đơn kiện

Đơn kiện của Celsius dựa trên cáo buộc rằng Tether đã biển thủ tài sản thế chấp là Bitcoin trong quá trình phá sản của họ. Celsius lập luận rằng Tether không nên bán Bitcoin mà không được sự cho phép của Celsius trước. Họ tin rằng hành động này vi phạm thỏa thuận giữa hai công ty. Celsius yêu cầu tòa án ra lệnh cho Tether trả lại 57.428,64 Bitcoin, bao gồm không chỉ 39.542,42 Bitcoin mà còn hai khoản chuyển Bitcoin khác mà Celsius tuyên bố là nên vô hiệu.

Celsius cho biết rằng số Bitcoin này có giá trị khoảng 3,5 tỷ đô la theo giá thị trường hiện tại. Họ cũng yêu cầu bồi thường thêm ít nhất 100 triệu đô la, có thể tăng lên tùy thuộc vào phán quyết trong phiên tòa. Các khoản bồi thường này bao gồm chi phí pháp lý và bất kỳ chi phí nào khác mà tòa án có thể thấy là phù hợp.

Phản hồi của Tether về vụ kiện

Tether đã phản hồi đơn kiện của Celsius, gọi đó là vô căn cứ. Họ lập luận rằng họ không làm gì sai trái và Celsius chỉ đơn giản là cố gắng tống tiền họ. Tether nhấn mạnh rằng họ đã hành động theo thỏa thuận với Celsius và chính Celsius đã yêu cầu bán Bitcoin vì họ chọn không cung cấp thêm tài sản thế chấp.

Tether cũng nhanh chóng trấn an những người nắm giữ USDT của họ, rằng tình hình tài chính của họ rất vững mạnh, với 12 tỷ đô la vốn cổ phần hợp nhất. Họ tuyên bố rằng ngay cả khi vụ kiện diễn ra, nó cũng sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động của Tether hoặc giá trị của USDT.

Tác động đến thị trường tiền điện tử

Vụ kiện này có ý nghĩa không chỉ vì số tiền liên quan mà còn vì những gì nó có thể mang lại cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Nếu Celsius thắng kiện, nó có thể tạo ra tiền lệ cho cách thức xử lý tài sản thế chấp trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Các công ty khác có thể trở nên thận trọng hơn khi sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp, đặc biệt là trong thời kỳ biến động của thị trường.

Mặt khác, nếu Tether thắng, nó có thể củng cố thêm quan điểm rằng những người cho vay có quyền bán tài sản thế chấp mà không cần cho người đi vay thời gian bổ sung để cung cấp thêm tài sản thế chấp, đặc biệt là nếu thị trường không ổn định. Điều này có thể khiến thị trường biến động hơn, vì các công ty có thể vội vàng bán tháo tài sản thế chấp trước khi giá giảm sâu hơn nữa.

Hậu quả pháp lý và tài chính

Cuộc chiến pháp lý giữa Celsius và Tether cũng nêu lên những câu hỏi quan trọng về các quy tắc và quy định trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi ngày càng có nhiều tiền đổ vào tiền điện tử, nhu cầu về các quy tắc rõ ràng và có thể thực thi trở nên cấp thiết hơn. Vụ kiện này có thể thúc đẩy các cơ quan quản lý xem xét kỹ hơn cách quản lý tiền điện tử, đặc biệt là khi nói đến các khoản vay và tài sản thế chấp.

Về mặt tài chính, kết quả của vụ kiện có thể có tác động lớn đến cả hai công ty. Đối với Celsius, một chiến thắng có thể có nghĩa là thu hồi một số Bitcoin mà họ đã mất, cũng như các khoản tiền bổ sung để giúp họ phục hồi sau khi phá sản. Đối với Tether, thua kiện có thể đồng nghĩa với việc phải trả hàng tỷ đô la, điều này có thể làm lung lay niềm tin của những người nắm giữ.

Vai trò của Bitcoin trong tranh chấp

Bitcoin đóng một vai trò trung tâm trong vụ kiện này, vì đó là tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp. Tính biến động của Bitcoin là một trong những lý do khiến tranh chấp này nảy sinh ngay từ đầu. Khi Celsius lần đầu tiên cung cấp Bitcoin cho Tether, giá trị của nó cao hơn nhiều so với thời điểm bán tháo. Khi giá Bitcoin giảm, rủi ro đối với cả Celsius và Tether đều tăng lên.

Đối với Celsius, sự sụt giảm giá trị của Bitcoin đồng nghĩa với việc họ cần cung cấp nhiều tài sản thế chấp hơn để tránh bị thanh lý. Đối với Tether, điều đó có nghĩa là họ phải bảo vệ khoản vay của mình bằng cách bán Bitcoin trước khi giá trị của nó giảm sâu hơn nữa. Điều này làm nổi bật những rủi ro khi sử dụng một tài sản biến động như vậy làm tài sản thế chấp trong các giao dịch tài chính.

Phản ứng của bên liên quan

Phản ứng của cộng đồng tiền điện tử là trái chiều. Một số người ủng hộ Celsius, lập luận rằng Tether nên cho họ nhiều thời gian hơn để cung cấp thêm tài sản thế chấp. Những người khác đứng về phía Tether, cho rằng Celsius nên chuẩn bị nhiều hơn cho khả năng suy thoái thị trường.

Những người nắm giữ USDT, loại tiền điện tử ổn định của Tether, cũng đang theo dõi tình hình sát sao. Tình hình tài chính vững mạnh của Tether đã trấn an nhiều người, nhưng một số người vẫn lo lắng về những gì có thể xảy ra nếu vụ kiện tiếp tục. Kết quả của vụ kiện có thể ảnh hưởng đến niềm tin của họ vào Tether và do đó ảnh hưởng đến giá trị của USDT.

Tương lai của tài sản thế chấp tiền điện tử

Vụ kiện này có thể có tác động lâu dài đến cách thức xử lý tài sản thế chấp tiền điện tử trong tương lai. Nếu tòa án đứng về phía Celsius, điều này có thể dẫn đến những thay đổi trong cách soạn thảo hợp đồng, với nhiều biện pháp bảo vệ hơn cho người đi vay trong trường hợp thị trường biến động. Các công ty cũng có thể trở nên thận trọng hơn khi sử dụng Bitcoin hoặc các tài sản biến động khác làm tài sản thế chấp.

Mặt khác, nếu Tether thắng, nó có thể khuyến khích những người cho vay hành động nhanh hơn khi giá trị tài sản thế chấp bắt đầu giảm. Điều này có thể khiến thị trường trở nên biến động hơn, vì các công ty có thể sẽ bán tháo tài sản trước khi giá giảm sâu hơn nữa.

Các kết quả có thể xảy ra của vụ kiện

Có một số kết quả có thể xảy ra trong vụ kiện này. Nếu Celsius thắng, họ có thể thu hồi một số lượng lớn Bitcoin và nhận được khoản bồi thường thêm. Điều này có thể giúp công ty phục hồi sau khi phá sản. Tuy nhiên, chiến thắng của Celsius cũng có thể dẫn đến các quy định nghiêm ngặt hơn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, vì các cơ quan quản lý có thể can thiệp để ngăn chặn các tranh chấp tương tự trong tương lai.

Nếu Tether thắng, nó sẽ củng cố vị thế của công ty và có thể ngăn cản các công ty khác khởi kiện vì các vấn đề tương tự. Nó cũng có thể dẫn đến cách tiếp cận thận trọng hơn từ phía người đi vay khi cung cấp tài sản thế chấp, khi biết rằng những người cho vay có quyền bán tài sản nếu thị trường quay lưng lại với họ.

Suy nghĩ cuối cùng

Vụ kiện giữa Celsius và Tether là một trong những trận chiến pháp lý lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử cho đến nay. Với số tiền 3,5 tỷ đô la đang bị đe dọa, kết quả có thể có tác động đáng kể đến cả hai công ty và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Khi vụ việc diễn ra, điều quan trọng là phải theo dõi cách tòa án diễn giải các thỏa thuận giữa hai công ty và cách điều này có thể ảnh hưởng đến các hợp đồng trong tương lai trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Quyết định cuối cùng có thể định hình tương lai

Tuần này về tiền điện tử: Bitcoin kết thúc trong sắc đỏ, nhưng một số Altcoin đã sống sót sau một tuần điên cuồng

Biến động giá Bitcoin trong tuần này

Tuần này, Bitcoin đã có một khởi đầu khó khăn nhưng đã phục hồi phần nào vào cuối tuần. Vào đầu tuần, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 50.000 đô la do báo cáo việc làm làm dấy lên mối lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ. Sự sụt giảm này một phần là do “giao dịch chênh lệch” — một phương pháp giao dịch mà các nhà đầu tư sử dụng các loại tiền tệ khác nhau để mua tài sản rủi ro hơn bằng đô la — bắt đầu tan rã. Đồng Yên Nhật đang tăng giá so với đô la, khiến các nhà giao dịch lo lắng và dẫn đến việc bán tháo tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin.

Đến cuối tuần, giá Bitcoin đã phục hồi lên mức khoảng 60.440 đô la, theo CoinGecko. Mặc dù đây là mức giảm 3% trong tuần, nhưng là một sự cải thiện đáng kể so với mức thấp trước đó. Bitcoin đã chứng kiến giá trị tăng vọt, đạt tới mức cao nhất là 62.490,53 đô la trước khi giảm nhẹ. Sự biến động trong tuần này làm nổi bật sự nhạy cảm của Bitcoin đối với các sự kiện kinh tế toàn cầu và tâm lý thị trường.

Ethereum và các loại tiền điện tử lớn khác

Ethereum (ETH) cũng phải đối mặt với sự biến động đáng kể trong tuần này. Đồng tiền này đã trải qua những đợt sụt giảm mạnh hơn so với Bitcoin, giảm hơn 12% giá trị trong bảy ngày qua. Các chuyên gia cho biết các nhà đầu tư Ethereum có xu hướng trung thành ít hơn so với các nhà đầu tư Bitcoin hoặc Solana, khiến ETH dễ bị bán tháo mạnh hơn.

Mặc dù có khởi đầu khó khăn, Ethereum và các loại tiền điện tử lớn khác đã có một số đợt phục hồi vào cuối tuần, nhờ vào những tin tức tích cực. Theo cập nhật mới nhất, giá Ethereum hiện vào khoảng 2.605 đô la. Hiệu suất chung của Ethereum nhấn mạnh đến sự biến động cao của thị trường tiền điện tử và sự nhạy cảm của nó đối với cả các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư.

Đợt tăng đột biến bất ngờ của Ripple và XRP

Ripple (XRP) đã có một tuần thú vị, với giá của nó phản ứng mạnh mẽ với tin tức pháp lý. Đầu tuần, Ripple đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) ra lệnh nộp khoản tiền phạt 125 triệu đô la trong một vụ kiện đã diễn ra từ năm 2020. Đây là một chiến thắng của Ripple vì SEC ban đầu đã tìm cách phạt 2 tỷ đô la.

Sau tin tức này, giá XRP đã tăng vọt, tăng khoảng 29,95% lên 0,5873 đô la. Tuy nhiên, kể từ đó, giá đã giảm xuống còn khoảng 0,58 đô la, chỉ tăng 2% trong tuần. Mặc dù vậy, XRP đã tăng đáng kể 30% trong 30 ngày qua. Biến động giá trong tuần này làm nổi bật tác động của các quyết định pháp lý đối với giá trị tiền điện tử và phản ứng của nhà đầu tư đối với các diễn biến về quy định.

Hiệu suất ấn tượng của Sui

Một trong những đồng tiền điện tử nổi bật nhất trong tuần này là Sui, một loại tiền điện tử mới. Giá của Sui đã tăng hơn 35% trong tuần, đạt 0,87 đô la. Sự gia tăng ấn tượng này được thúc đẩy bởi tin tức rằng Grayscale, một công ty quản lý tài sản tiền điện tử hàng đầu, sẽ ra mắt một quỹ dành cho Sui. Được tạo ra bởi các cựu kỹ sư của Meta, những khoản lợi nhuận gần đây của Sui phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng và tâm lý thị trường tích cực xung quanh tài sản kỹ thuật số tương đối mới này.

Tác động của các yếu tố kinh tế toàn cầu

Môi trường kinh tế toàn cầu có tác động đáng kể đến giá tiền điện tử. Biến động của Bitcoin và Ethereum trong tuần này chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm thay đổi về lãi suất và dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ. Việc đồng Yên Nhật tăng giá so với đô la và tình trạng bán tháo tài sản rủi ro sau đó, bao gồm cả tiền điện tử, làm nổi bật sự kết nối giữa các thị trường tài chính toàn cầu.

Biến động giá Bitcoin, từ mức giảm xuống dưới 50.000 đô la đến mức phục hồi lên khoảng 60.000 đô la, minh họa cho sự nhạy cảm của tiền điện tử đối với các yếu tố kinh tế vĩ mô. Tương tự, sự đấu tranh của Ethereum và sự gia tăng bất ngờ của XRP phản ánh tâm lý thị trường và tin tức pháp lý có thể gây ra những biến động mạnh về giá trong không gian tiền điện tử như thế nào.

Nhìn về phía trước

Khi nhìn về tương lai, thị trường tiền điện tử có khả năng sẽ tiếp tục trải qua những biến động chịu ảnh hưởng của các xu hướng kinh tế toàn cầu, tin tức về quy định và tâm lý nhà đầu tư. Sự phục hồi của Bitcoin, sự biến động của Ethereum, kết quả pháp lý của Ripple và những khoản lợi nhuận gần đây của Sui đều cho thấy thị trường tiền điện tử có thể năng động và khó dự đoán như thế nào.

Các nhà đầu tư nên cập nhật thông tin về các chỉ số kinh tế, diễn biến pháp lý và xu hướng thị trường để điều hướng trong bối cảnh đầy biến động này. Việc để mắt đến hiệu suất của các đồng tiền chính như Bitcoin và Ethereum, cũng như các tài sản mới nổi như Sui, sẽ rất quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia hoặc quan tâm đến thế giới tiền điện tử.

Bằng cách hiểu các yếu tố này và theo dõi tin tức mới nhất, bạn có thể nắm bắt tốt hơn những thay đổi đang diễn ra trên thị trường tiền điện tử và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Bitcoin thống trị ở mức cao nhất 3 năm khi BTC giữ vững ở mức 60.000 đô la

Bitcoin gần đây đã đạt một cột mốc quan trọng khi mức thống trị của nó trên thị trường tiền điện tử đạt mức cao nhất trong hơn ba năm qua. Mặc dù có một số biến động về giá, Bitcoin đã xoay sở để giữ vững mức 60.000 đô la quan trọng. Sự gia tăng về mức thống trị này đã làm dấy lên sự quan tâm của các nhà giao dịch và nhà đầu tư, vì nó phản ánh sức mạnh của Bitcoin so với các loại tiền điện tử khác, được gọi là altcoin.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích các sự kiện gần đây trên thị trường tiền điện tử, tập trung vào hiệu suất của Bitcoin, hành vi của altcoin và sự hồi sinh của các ví Bitcoin đã ngừng hoạt động từ lâu. Chúng tôi cũng sẽ khám phá ý nghĩa của những diễn biến này đối với thị trường rộng lớn hơn.

Sự thống trị của BTC gia tăng

Trong vài tuần qua, Bitcoin đã cho thấy khả năng phục hồi trước sự biến động của thị trường. Sau một đợt điều chỉnh đáng kể khiến giá của đồng tiền này giảm từ 66.000 đô la xuống chỉ còn dưới 50.000 đô la, Bitcoin đã từ từ tăng trở lại. Đến cuối tuần, đồng tiền này đã đạt gần 63.000 đô la trước khi ổn định trở lại quanh mức 60.000 đô la.

Một trong những khía cạnh đáng chú ý nhất trong hiệu suất gần đây của Bitcoin là mức thống trị thị trường ngày càng tăng của nó. Mức thống trị thị trường đề cập đến tỷ lệ phần trăm của tổng thị trường tiền điện tử được tạo thành từ vốn hóa thị trường của Bitcoin. Hiện tại, mức thống trị của Bitcoin đã tăng lên 54%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021. Sự gia tăng mức thống trị này cho thấy Bitcoin đang trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, ngay cả khi các loại tiền điện tử khác đang gặp khó khăn.

Biến động giá của Bitcoin

Biến động giá của Bitcoin đã rất mạnh gần đây. Cuối tuần trước, loại tiền điện tử này đã giảm mạnh, từ 66.000 đô la xuống chỉ còn dưới 60.000 đô la. Tình hình trở nên tồi tệ hơn vào thứ Hai khi Bitcoin giảm xuống dưới mức 50.000 đô la. Tuy nhiên, những người đầu cơ đã vào cuộc và Bitcoin bắt đầu phục hồi, tăng lên 53.000 đô la vào thứ Ba và đạt 57.000 đô la vào thứ Năm. Đến thứ Sáu, Bitcoin đã gần đạt mức 63.000 đô la.

Bất chấp sự phục hồi này, Bitcoin đã gặp phải một số kháng cự quanh mức 63.000 đô la. Kể từ đó, giá đã giảm trở lại khoảng 60.000 đô la nhưng đã cố gắng bảo vệ mức quan trọng này. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch ở mức cao hơn một chút so với 60.000 đô la, với vốn hóa thị trường khoảng 1,2 nghìn tỷ đô la.

Tác động đến Altcoin

Khi sự thống trị của Bitcoin tăng lên, thị trường altcoin đã có hiệu suất trái chiều. Nhiều altcoin có giá trị vốn hóa lớn hơn, chẳng hạn như Ethereum (ETH), Solana (SOL) và Ripple (XRP), đã giảm nhẹ trong 24 giờ qua. Ví dụ, Ethereum giảm hơn 1% nhưng vẫn giữ trên mức 2.600 đô la. Solana và Ripple cũng chứng kiến giá của chúng giảm, Solana giảm xuống còn 155 đô la và Ripple giảm xuống còn 0,58 đô la.

Các altcoin khác, bao gồm Dogecoin (DOGE), Avalanche (AVAX), Shiba Inu (SHIB) và Cardano (ADA), cũng phải đối mặt với những khoản lỗ nhẹ. Tuy nhiên, không phải tất cả altcoin đều giảm giá. Ví dụ, TON đã tăng hơn 4% và hiện đang giao dịch ở mức trên 6,7 đô la. Ngoài ra, CRO đã tăng hơn 9%, trở thành đồng tiền tăng giá mạnh nhất trong số các altcoin có vốn hóa trung bình.

Vốn hóa thị trường tiền điện tử nói chung cũng đã có một chút giảm, hiện ở mức 2,217 nghìn tỷ đô la. Sự sụt giảm chung này trên thị trường altcoin, cùng với sự thống trị gia tăng của Bitcoin, nhấn mạnh sự thay đổi đang diễn ra trong tâm lý nhà đầu tư đối với Bitcoin.

Ví Bitcoin đã ngừng hoạt động từ lâu tái hoạt động

Ngoài các biến động giá và mức thống trị thị trường của Bitcoin, còn có một diễn biến thú vị khác trong thế giới tiền điện tử. Gần đây, một số ví Bitcoin đã ngừng hoạt động từ lâu, đã không hoạt động trong hơn một thập kỷ, đột nhiên hoạt động trở lại, chuyển hàng triệu đô la Bitcoin.

Những ví ngừng hoạt động này, được tạo ra vào năm 2013, đã có hoạt động đáng kể trong vài ngày qua. Trường hợp đầu tiên liên quan đến một cá nhân đã chuyển 250 BTC, trị giá hơn 15 triệu đô la, từ một ví đã không hoạt động trong 11 năm. BTC ban đầu được mua vào thời điểm giá Bitcoin chỉ là 113 đô la một coin, khiến giá trị ban đầu của số tiền nắm giữ là khoảng 28.250 đô la.

Tiền từ ví này đã được chuyển đến một số ví Pay-to-Witness-Public-Key-Hash (P2WPKH) hoặc Bech32. Mặc dù ví đã cũ nhưng giao dịch đã được hoàn tất với mức độ riêng tư cao, nhận được điểm hoàn hảo trên thang đo quyền riêng tư của Blockchair.com.

Vài ngày sau, một ví khác đã ngừng hoạt động từ lâu đã chuyển 130 BTC trong 13 giao dịch riêng biệt. Những ví này, được tạo từ tháng 8 đến tháng 11 năm 2013, đã được sử dụng để chuyển tiền vào một ví P2WPKH. Ví này, trước đây nắm giữ gần 100 BTC, hiện không còn giữ BTC nào nhưng đã tích lũy được 658,18 BTC kể từ khi tạo.

Mặc dù những giao dịch này có vẻ bất thường nhưng không hẳn là hiếm gặp. Bitcoin có tiền sử về việc các ví đã ngừng hoạt động từ lâu đột nhiên hoạt động trở lại, thường dẫn đến suy đoán về lý do đằng sau các giao dịch chuyển tiền. Trong trường hợp này, tổng giá trị BTC được chuyển từ những ví ngừng hoạt động này lên tới hơn 23 triệu đô la.

Ý nghĩa của sự thống trị của Bitcoin

Sự thống trị gia tăng của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử có ý nghĩa quan trọng vì một số lý do. Đầu tiên, nó chỉ ra rằng Bitcoin đang mạnh lên so với các loại tiền điện tử khác. Khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong một thị trường biến động, họ thường chuyển sang Bitcoin như một tài sản an toàn hơn, vì đồng tiền này đã được xác định vị trí là loại tiền điện tử hàng đầu.

Thứ hai, sự thống trị của Bitcoin có thể có hiệu ứng lan tỏa đối với phần còn lại của thị trường. Khi mức thống trị của Bitcoin tăng lên, thường dẫn đến sự sụt giảm giá trị của các altcoin. Đó là bởi vì các nhà đầu tư có thể chuyển sự tập trung của họ từ các altcoin sang Bitcoin, đẩy giá Bitcoin lên cao và khiến các altcoin ít nhu cầu hơn.

Cuối cùng, sự thống trị của Bitcoin là một chỉ báo chính về tâm lý thị trường. Khi mức thống trị của Bitcoin cao, điều đó cho thấy các nhà đầu tư tự tin hơn vào triển vọng dài hạn của Bitcoin. Ngược lại, khi sự thống trị của Bitcoin giảm, điều đó có thể cho thấy các nhà đầu tư đang khám phá các cơ hội khác trong thị trường tiền điện tử.

Sự thống trị của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử đã đạt mức cao nhất trong ba năm, phản ánh tầm quan trọng ngày càng tăng của đồng tiền này trong mắt các nhà đầu tư. Mặc dù gần đây có một số biến động về giá, Bitcoin đã xoay sở để giữ vững mức 60.000 đô la quan trọng, củng cố thêm vị thế là loại tiền điện tử hàng đầu.

Sự gia tăng mức thống trị của Bitcoin đã có tác động đáng kể đến thị trường altcoin, với nhiều altcoin có giá trị vốn hóa lớn đang giảm. Tuy nhiên, một số altcoin, chẳng hạn như TON và CRO, đã xoay sở để đảo ngược xu hướng và đạt được lợi nhuận.

Trong khi đó, hoạt động gần đây từ các ví Bitcoin đã ngừng hoạt động từ lâu đã thêm một lớp hấp dẫn khác cho thị trường. Việc chuyển hàng triệu đô la Bitcoin từ những ví đã không hoạt động trong hơn một thập kỷ đặt ra câu hỏi về động cơ đằng sau những giao dịch này.

Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, sự thống trị của Bitcoin có thể sẽ vẫn là một yếu tố chính trong việc định hình xu hướng thị trường. Liệu Bitcoin sẽ duy trì được sự thống trị của mình hay các altcoin sẽ quay trở lại vẫn còn phải chờ xem. Tuy nhiên, có một điều rõ ràng:

Bitcoin giảm mạnh: Nguyên nhân và động thái của các nhà đầu tư

Tuần này, Bitcoin đã giảm 28% và trở thành tiêu đề trên mọi mặt báo. Nhưng tất cả những điều này có ý nghĩa gì? Tại sao điều đó lại xảy ra và các nhà đầu tư tổ chức đang làm gì? Hãy cùng tìm hiểu.

Đợt bán tháo lớn: Điều gì đã xảy ra?

Tuần này, thị trường tiền mã hóa đã phải hứng chịu một đợt giảm mạnh. Bitcoin giảm 28%, và các loại tiền mã hóa lớn khác như Ethereum cũng không tránh khỏi. Giá Ethereum cũng giảm mạnh, xóa sổ 367 tỷ đô la giá trị. Tất cả những điều này xảy ra khi thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng lao dốc, khiến các nhà đầu tư càng thêm hoảng loạn.

Vậy, nguyên nhân nào dẫn đến đợt bán tháo ồ ạt này? Một trong những lý do chính là sự hỗn loạn của thị trường toàn cầu. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, thường biến động đồng điệu với tiền mã hóa, đã phải đối mặt với một số thách thức nghiêm trọng trong tuần này. Việc đảo ngược giao dịch chuyển đổi tiền Yên, trong đó các nhà đầu tư vay tiền Yên để đầu tư vào các tài sản khác, đã góp phần gây ra tình trạng hỗn loạn này. Khi đồng Yên đột ngột tăng giá, điều này đã dẫn đến hiệu ứng domino tác động đến các thị trường trên toàn thế giới, bao gồm cả thị trường tiền mã hóa.

Các nhà đầu tư tổ chức đã mua vào khi giá giảm

Mặc dù hỗn loạn, nhiều nhà đầu tư tổ chức coi đây là một cơ hội tuyệt vời để mua Bitcoin và Ethereum với mức giá thấp hơn. Những nhà đầu tư này bao gồm các ngân hàng lớn, các quỹ phòng hộ và các công ty quản lý tài sản như Morgan Stanley, BlackRock và Fidelity.

Các tổ chức này đã mua vào khi giá giảm, tức là họ đã mua nhiều Bitcoin và Ethereum hơn khi giá đang thấp. Chiến lược này đã mang lại kết quả, bởi vì vào cuối tuần, thị trường tiền mã hóa đã bắt đầu phục hồi. Vốn hóa thị trường của tất cả các mã thông báo đã bật tăng trở lại và vượt mốc 2,1 nghìn tỷ đô la, cho thấy rằng cơn hoảng loạn có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn.

Vai trò của các quỹ ETF tiền mã hóa giao ngay

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tiền mã hóa giao ngay đã đóng một vai trò quan trọng trong cơn sốt mua vào này. ETF là các quỹ đầu tư nắm giữ các tài sản như Bitcoin hoặc Ethereum và chúng có thể được giao dịch trên các sở giao dịch chứng khoán giống như các cổ phiếu thông thường. Tuần này, mặc dù có đợt bán tháo, các ETF Ethereum giao ngay vẫn ghi nhận dòng vốn chảy vào ròng khoảng 120 triệu đô la. Hầu hết các giao dịch mua này diễn ra vào thứ Hai và thứ Ba khi giá Ethereum giảm 42% so với mức cao nhất trong tháng Ba là hơn 4.000 đô la.

Đối với Bitcoin, câu chuyện diễn ra hơi khác một chút. Dòng vốn chảy vào ròng đối với các ETF Bitcoin giao ngay là âm vào đầu tuần, có nghĩa là có nhiều người bán hơn là mua. Nhưng tình hình đã đảo ngược vào giữa tuần, và các quỹ này đã tăng thêm hơn 245 triệu đô la vào thứ Tư và thứ Năm.

Động thái táo bạo của Morgan Stanley

Một trong những diễn biến quan trọng nhất trong tuần này là quyết định của Morgan Stanley cho phép các cố vấn tài chính của mình giới thiệu các ETF Bitcoin giao ngay cho khách hàng. Động thái này rất quan trọng vì Morgan Stanley là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, quản lý 1,5 nghìn tỷ đô la tài sản.

Khách hàng của Morgan Stanley, những người chủ yếu là những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao với giá trị tài sản ròng ít nhất là 1,5 triệu đô la, giờ đây có thể dễ dàng tiếp cận hơn với các sản phẩm tiền mã hóa này. Điều này có thể mở đường cho các công ty lớn khác trên Phố Wall làm theo, qua đó làm tăng thêm tổng giá trị đầu tư vào tiền mã hóa.

Những tổ chức tài chính khác sẽ thế nào?

Với việc Morgan Stanley dẫn đầu, các ngân hàng và công ty quản lý tài sản khác có thể cảm thấy bị sức ép khi phải cung cấp các sản phẩm tương tự. Nhiều tổ chức trong số này vẫn đang đứng ngoài cuộc, tiến hành thẩm định nội bộ đối với các ETF tiền mã hóa giao ngay. Nhưng giờ đây, khi Morgan Stanley đã đi trước một bước, họ có thể sớm đi theo.

Bản cập nhật lớn tiếp theo về sự quan tâm của các tổ chức đối với các ETF Bitcoin giao ngay sẽ là vào thứ Tư, khi thời hạn nộp hồ sơ 13F kết thúc. Hồ sơ này sẽ cho biết mức độ tiếp xúc hiện tại của các ngân hàng và các quỹ phòng hộ đối với các sản phẩm tiền mã hóa giao ngay này. Dự kiến nhiều tổ chức tài chính hơn sẽ bắt đầu tiết lộ cổ phần của họ trong các quỹ này, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng đối với thị trường tiền mã hóa.

Sự phục hồi: Một ngày cuối tuần yên tĩnh sau một tuần hỗn loạn

Sau một tuần đầy biến động, thị trường tiền mã hóa có vẻ như đang lắng xuống khi chúng ta bước vào cuối tuần. Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong ngày là gần 63.000 đô la vào thứ Sáu và Ether trước đó đã được giao dịch ở mức trên 2.700 đô la. Sự phục hồi này cho thấy rằng điều tồi tệ nhất của đợt bán tháo có thể đã qua, ít nhất là ờ thời điểm hiện tại.

Một trong những lý do cho sự phục hồi này là việc thanh lý hơn 100 triệu đô la tiền cược bán khống Bitcoin trong 24 giờ qua. Cược bán khống là khi các nhà đầu tư cược rằng giá của một tài sản sẽ giảm. Khi những giao dịch cược này bị thanh lý, có nghĩa là

Bitcoin chứng kiến đợt tăng giá mạnh vào thứ năm, tăng gần 12%. Đây là mức tăng trong ngày lớn nhất của loại tiền điện tử này kể từ ngày 28 tháng 2 năm 2022. Đợt tăng giá đã đưa Bitcoin (BTC) lên mức 61.720 đô la, phục hồi mạnh mẽ sau cú giảm vào thứ hai. Nhưng nguyên nhân nào đã dẫn đến sự tăng trưởng đột ngột này và nó có ý nghĩa như thế nào đối với tương lai của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác?

Hiểu về đợt tăng giá gần đây của Bitcoin

Đợt tăng giá của Bitcoin vào thứ năm là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Vào ngày hôm đó, giá Bitcoin đã tăng hơn 14%. Lần này, mức tăng gần 12% đã giúp tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng 11%, đạt 2,11 nghìn tỷ đô la.

Vậy, điều gì đã thúc đẩy đợt tăng giá này? Một số yếu tố đóng vai trò, nhưng một trong những tác động lớn nhất là dữ liệu việc làm tích cực của Hoa Kỳ. Báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp theo tuần của Hoa Kỳ cho thấy kết quả tốt hơn dự kiến, giúp xoa dịu nỗi lo về khả năng suy thoái. Tin tức tích cực này đã giúp các nhà đầu tư tự tin hơn vào các tài sản rủi ro như Bitcoin và cổ phiếu.

Vai trò của dữ liệu việc làm Hoa Kỳ

Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin. Khi các nhà đầu tư thấy rằng ít người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp hơn, điều đó cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong tình trạng tốt hơn so với nỗi lo sợ của nhiều người. Điều này dẫn đến sự gia tăng của các cổ phiếu Hoa Kỳ, vốn thường biến động cùng chiều với Bitcoin.

Chỉ số nỗi sợ hãi Phố Wall, được gọi là VIX, đã giảm xuống 23 vào thứ năm. Sự sụt giảm của VIX này cho thấy nỗi sợ hãi trên thị trường thấp hơn, khuyến khích các nhà đầu tư đưa tiền vào các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin. Do đó, giá Bitcoin đã tăng vọt, đánh dấu mức tăng trong ngày lớn nhất trong nhiều tháng.

Các mức giá Bitcoin cần theo dõi

Với đợt phục hồi gần đây này, Bitcoin đã đạt đến mức quan trọng. Theo Alex Kuptsikevich, chuyên gia phân tích thị trường cao cấp tại FxPro, mức 61.800 đô la là ngưỡng cần vượt qua. Nếu Bitcoin có thể đóng cửa trên 61.800 đô la, thì nó có thể nhanh chóng tăng lên 67.000 đô la. Tuy nhiên, nếu Bitcoin giảm khỏi ngưỡng này, nó có thể quay trở lại mức thấp được ghi nhận vào tháng 7 và tháng 8, khoảng 55.500 đô la.

Nhà đầu tư Two Prime cũng nhấn mạnh 54.000 đô la là mức hỗ trợ chính. Miễn là Bitcoin vẫn trên mức này, thì xu hướng vẫn tăng. Nếu Bitcoin giảm xuống dưới 54.000 đô la, thì điều đó có thể báo hiệu một sự đảo chiều đáng kể hơn. Các vấn đề địa chính trị và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ là những yếu tố chính quyết định động thái lớn tiếp theo của Bitcoin.

Tác động của các quyết định của Ngân hàng Nhật Bản

Một yếu tố quan trọng khác trong hành động giá gần đây của Bitcoin là Ngân hàng Nhật Bản. Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất, khiến các thị trường toàn cầu biến động mạnh. Việc tăng lãi suất này đã dẫn đến việc các giao dịch hoán đổi tiền tệ yên bị đảo ngược, trong đó các nhà đầu tư vay tiền bằng yên để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn như Bitcoin.

Việc tăng lãi suất cũng làm dấy lên mối lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ, khiến Bitcoin mất giá. Tuy nhiên, vào thứ năm, Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định phản đối việc tăng lãi suất nhiều hơn trong ngắn hạn, động thái giúp xoa dịu các thị trường. Sự phục hồi của đồng yên Nhật chống rủi ro đã đình trệ, và do đó giá Bitcoin đã tăng vọt.

Vai trò của cá voi Bitcoin

Cá voi Bitcoin, hay những người nắm giữ nhiều Bitcoin, cũng đóng vai trò quan trọng trong biến động giá gần đây. Theo công ty phân tích chuỗi khối Santiment, cá voi đã tích lũy thêm nhiều Bitcoin trong đợt giảm giá vào thứ hai. Các ví nắm giữ từ 10 đến 1.000 BTC đặc biệt tích cực, mua Bitcoin khi giá giảm xuống dưới 50.000 đô la.

Santiment đưa tin rằng ngày 5 và 6 tháng 8 đã chứng kiến mức giao dịch của cá voi Bitcoin cao nhất kể từ tháng 4. Việc tích lũy này của cá voi cho thấy họ tin vào giá trị dài hạn của Bitcoin, ngay cả trong thời kỳ giá giảm. Hành động của họ có thể đã góp phần vào đợt tăng giá mà chúng ta thấy vào thứ năm.

Ảnh hưởng của ETF niêm yết tại Hoa Kỳ

Hành vi của nhà đầu tư trong các quỹ giao dịch trên sàn niêm yết tại Hoa Kỳ (ETF) cũng ảnh hưởng đến đợt phục hồi gần đây của Bitcoin. Vào thứ năm, các ETF này đã chứng kiến dòng tiền chảy vào đáng kể, với 194,6 triệu đô la được đầu tư—mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Chỉ riêng IBIT của BlackRock đã thu hút 157,6 triệu đô la đầu tư.

Dòng tiền chảy vào các ETF là một dấu hiệu tích cực cho Bitcoin. Điều đó cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn quan tâm đến tiền điện tử này, ngay cả sau biến động gần đây của thị trường. Sự tự tin từ các nhà đầu tư lớn này có thể đã góp phần vào động thái giá tăng vào thứ năm.

Rủi ro địa chính trị và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang

Hướng đến tương lai, những rủi ro địa chính trị và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định diễn biến giá của Bitcoin trong tương lai. Theo Nhà đầu tư Two Prime, cuộc xung đột đang diễn ra giữa Israel và Iran có thể tác động đáng kể đến các thị trường toàn cầu, bao gồm cả Bitcoin.

Ngoài ra, các quyết định về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang sẽ đóng vai trò chính. Nếu Fed quyết định tăng lãi suất hoặc thực hiện các hành động khác để kiềm chế lạm phát, thì điều đó có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Các nhà đầu tư sẽ cần theo dõi sát sao những yếu tố này trong những tuần tới.

Đợt tăng giá 12% gần đây của Bitcoin vào thứ năm là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Sự đột biến này là do dữ liệu việc làm tích cực của Hoa Kỳ, sự ổn định của các tài sản rủi ro và dòng tiền chảy vào đáng kể vào các ETF niêm yết tại Hoa Kỳ. Các mức giá quan trọng cần để mắt tới trong tương lai bao gồm 61.800 đô la và 54.000 đô la, những mức này sẽ xác định liệu Bitcoin có tiếp tục xu hướng tăng hay phải đối mặt với sự đảo chiều.

Như thường lệ, các nhà đầu tư nên chú ý đến các vấn đề địa chính trị và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, vì những yếu tố này sẽ đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá của Bitcoin trong tương lai. Với việc cá voi Bitcoin tích lũy trong thời kỳ giá giảm và các nhà đầu tư tổ chức thể hiện sự quan tâm trở lại, tương lai của loại tiền điện tử hàng đầu thế giới này có vẻ đầy hứa hẹn.

Bitcoin lấy lại mốc 62.000 đô la: Điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường?

Giá Bitcoin bật tăng trở lại 62.000 đô la

Bitcoin đã bật tăng trở lại, lấy lại mốc 62.000 đô la sau đợt giảm gần đây xuống còn 50.000 đô la. Đây là lần đầu tiên Bitcoin vượt mốc 62.000 đô la kể từ ngày 3 tháng 8 và các nhà giao dịch đang chú ý. Sự gia tăng đột ngột của giá Bitcoin đã thu hút rất nhiều sự quan tâm, đặc biệt là từ các nhà giao dịch tương lai, những người đang nhanh chóng điều chỉnh các vị thế của mình.

Mô hình búa tăng giá: Một tín hiệu tăng giá?

Một trong những khía cạnh được thảo luận nhiều nhất về biến động giá của Bitcoin là sự hình thành “búa tăng giá” trên biểu đồ giá hàng tuần. Búa tăng giá là một mô hình tăng giá thường báo hiệu khả năng đảo chiều giá. Nhà giao dịch tiền điện tử Matthew Hyland đã chỉ ra mô hình này trong một video phân tích vào ngày 8 tháng 8, ngay khi Bitcoin vượt mốc 61.000 đô la. Ông đề cập rằng mô hình này cho thấy Bitcoin có thể đã chạm đáy, tức là mức thấp nhất mà nó sẽ đạt được trước khi tăng trở lại.

“Nến xanh hàng tuần cực lớn này với bấc rất dài đang hình thành một cây búa tăng giá”, Hyland cho biết. “Rất có khả năng đáy đã xuất hiện đối với Bitcoin trong toàn bộ cấu trúc này.”

Tại sao Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 đô la?

Trước đợt phục hồi này, Bitcoin đã trải qua mức giảm đáng kể, giảm xuống dưới mốc 50.000 đô la vào ngày 5 tháng 8. Đợt giảm này, lần đầu tiên xuống dưới 50.000 đô la kể từ tháng 2, đã gây sốc cho nhiều nhà giao dịch và thậm chí còn được gọi là “Thứ Hai đen tối của tiền điện tử”. Sự sụt giảm giá đột ngột đã làm dấy lên những lo ngại về tương lai của Bitcoin, nhưng đà phục hồi nhanh chóng lên 62.000 đô la đã trấn an nhiều người trên thị trường.

Một số nhà phân tích cho rằng đợt giảm giá này có thể là một cái bẫy giảm giá. Trong giao dịch, bẫy giảm giá xảy ra khi các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm bán Bitcoin theo cách có kiểm soát, khiến giá giảm tạm thời. Đợt giảm giá này thường khiến các nhà giao dịch khác nghĩ rằng thị trường sẽ tiếp tục giảm, dẫn đến việc họ bán các vị thế của mình. Tuy nhiên, khi thị trường nhanh chóng phục hồi, những nhà giao dịch này sẽ “bị mắc kẹt” vì họ đã bán ở mức giá thấp hơn và bỏ lỡ cơ hội kiếm lời từ đợt phục hồi.

Phản ứng của thị trường đối với sự phục hồi của Bitcoin

Phản ứng của thị trường đối với sự phục hồi của Bitcoin là rất đáng kể. Vào ngày 8 tháng 8, Bitcoin đã chạm mức 62.510 đô la trong thời gian ngắn trước khi giảm xuống 61.068 đô la. Sự gia tăng giá nhanh chóng này đã dẫn đến sự thay đổi trong tâm lý của các nhà giao dịch tương lai. Theo dữ liệu từ CoinGlass, 52,48% các vị thế tương lai hiện đang ở mức giá cao, nghĩa là các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Đây là sự thay đổi đáng kể so với tâm lý giảm giá trước đó, khi nhiều nhà giao dịch dự kiến sẽ tiếp tục giảm.

Tuy nhiên, thị trường không phải là không có rủi ro. Một số lượng lớn các vị thế mua vào có đòn bẩy đang có nguy cơ nếu Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 đô la một lần nữa. Các vị thế có đòn bẩy là các giao dịch được thực hiện bằng tiền vay, có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Nếu giá giảm, những nhà giao dịch này có thể phải chịu tổn thất đáng kể.

Tác động của Morgan Stanley đối với Bitcoin

Một yếu tố nữa làm tăng thêm sự phấn khích, Morgan Stanley, công ty quản lý tài sản lớn nhất tại Hoa Kỳ, gần đây đã cho phép 15.000 cố vấn tài chính của mình bắt đầu giới thiệu các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) về Bitcoin cho khách hàng. Động thái này của một tổ chức tài chính lớn là một tín hiệu mạnh mẽ về niềm tin vào tương lai của Bitcoin. Các ETF cho phép các nhà đầu tư mua Bitcoin mà không cần thực sự mua tiền điện tử, giúp mọi người dễ dàng đầu tư vào thị trường hơn.

Sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống như Morgan Stanley có khả năng sẽ mang lại sự ổn định hơn cho thị trường Bitcoin. Khi ngày càng có nhiều người đầu tư vào Bitcoin thông qua các ETF, thị trường có thể ít biến động hơn, vốn đang là mối quan tâm chính của nhiều nhà đầu tư.

Đáy đã thực sự xuất hiện chưa?

Bất chấp sự lạc quan, không phải tất cả các nhà phân tích tiền điện tử đều tin rằng đáy đã xuất hiện đối với Bitcoin. Một số người cho rằng có thể sẽ có nhiều đợt giảm giá hơn nữa trước khi Bitcoin đạt mức cao mới chưa từng có. Sự không chắc chắn này một phần là do bản chất biến động của thị trường tiền điện tử, nơi giá cả có thể thay đổi nhanh chóng dựa trên nhiều yếu tố.

Peter Brandt, một nhà giao dịch nổi tiếng, đã so sánh tình hình hiện tại với thời điểm bắt đầu đợt tăng giá năm 2016, cho rằng đợt giảm giá gần đây có thể tương tự như các diễn biến của thị trường trước đây. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo rằng thị trường vẫn có thể trải qua nhiều đợt giảm giá nữa trước khi đạt được mức cao mới.

Vai trò của giao dịch tương lai trong biến động giá của Bitcoin

Giao dịch tương lai đóng một vai trò quan trọng trong biến động giá của Bitcoin. Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản vào một ngày trong tương lai với một mức giá cụ thể. Trong trường hợp Bitcoin, các nhà giao dịch tương lai cố gắng dự đoán giá sẽ đi đến đâu và đặt cược của họ một cách phù hợp.

Khi Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 đô la, nhiều nhà giao dịch tương lai có khả năng đã điều chỉnh các vị thế của mình, dự đoán giá sẽ giảm thêm. Tuy nhiên, đà phục hồi nhanh chóng lên 62.000 đô la đã buộc nhiều người phải xem xét lại chiến lược của mình. Với 52,48% các vị thế tương lai hiện đang ở mức giá cao, rõ ràng là các nhà giao dịch đang đặt cược vào sự tăng trưởng liên tục của Bitcoin.

Nhưng sự chuyển dịch này sang các vị thế mua vào có đòn bẩy đi kèm với rủi ro riêng. Nếu Bitcoin không duy trì được mức giá trên 60.000 đô la, những người có các vị thế mua vào có đòn bẩy có thể phải chịu tổn thất đáng kể. Thị trường tiền điện tử được biết đến với tính biến động của nó, và ngay cả những biến động nhỏ về giá cũng có thể ảnh hưởng lớn đến các hợp đồng tương lai.

Các vị thế có đòn bẩy ảnh hưởng đến thị trường như thế nào

Các vị thế có đòn bẩy, nơi các nhà giao dịch sử dụng tiền vay

Tổng quan về thị trường

Vào thứ Hai, thị trường tiền điện tử đã trải qua đợt sụt giảm mạnh nhất kể từ cuộc khủng hoảng FTX. Giá Bitcoin đã giảm hơn 15% nhưng sau đó đã phục hồi. Theo các nhà phân tích của JPMorgan, sự phục hồi này chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức. Những nhà đầu tư này đã cho thấy ít hoặc không có hành động giảm rủi ro trong các hợp đồng tương lai Bitcoin bất chấp tình hình hỗn loạn rộng lớn hơn của thị trường.

Vai trò của các nhà đầu tư tổ chức

Các nhà đầu tư tổ chức đã đóng một vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ sự phục hồi giá Bitcoin. Chỉ số vị thế tương lai của JPMorgan, theo dõi tổng số lãi mở trong các hợp đồng tương lai Bitcoin của CME, cùng với độ dốc dương của đường cong tương lai, cho thấy triển vọng lạc quan trong số những nhà đầu tư này. Các nhà phân tích cho biết mức phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin cao hơn so với giá giao ngay cho thấy sự tự tin của các nhà đầu tư tương lai.

Các chất xúc tác tích cực

Một số yếu tố đã góp phần tạo nên sự lạc quan của các nhà đầu tư tổ chức:

1. Sự hỗ trợ của Morgan Stanley: Tuần trước, Morgan Stanley đã cho phép các cố vấn tài sản của mình giới thiệu quỹ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay cho một số khách hàng của họ.
2. Các vụ thanh lý chính đã kết thúc: Các vụ thanh lý chính từ vụ phá sản của Mt. Gox và Genesis có khả năng đã kết thúc và các khoản thanh toán tiền mặt sắp tới từ vụ phá sản của FTX vào cuối năm nay có thể thúc đẩy nhu cầu trên thị trường tiền điện tử.
3. Sự hỗ trợ về chính trị: Cả hai đảng chính trị lớn của Hoa Kỳ đều bày tỏ sự ủng hộ đối với các quy định thuận lợi về tiền điện tử.

Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng những chất xúc tác tích cực này phần lớn đã được tính đến.

Sự phục hồi giá Bitcoin

Giá Bitcoin đã phục hồi lên mức trên 57.000 đô la từ mức khoảng 49.000 đô la sau đợt điều chỉnh mạnh vào thứ Hai. Các nhà phân tích cho biết mức 49.000 đô la phù hợp với ước tính trung tâm của JPMorgan về chi phí sản xuất Bitcoin là khoảng 45.000 đô la. Nếu giá Bitcoin vẫn duy trì ở mức này hoặc giảm xuống dưới mức này trong một thời gian dài hơn, điều đó sẽ gây áp lực lên những người khai thác Bitcoin, dẫn đến áp lực giảm giá hơn nữa đối với giá Bitcoin.

Sự lây lan từ các tài sản rủi ro truyền thống

Sự sụt giảm mạnh của Bitcoin không phải do các vấn đề đặc thù của tiền điện tử mà là do sự lây lan từ đợt điều chỉnh của các tài sản rủi ro truyền thống như cổ phiếu. Tuy nhiên, các báo cáo của phương tiện truyền thông cho rằng một công ty giao dịch tiền điện tử cụ thể đã góp phần làm giảm giá bằng cách thanh lý một lượng lớn Ether. Mặc dù các nhà phân tích không nêu tên công ty một cách trực tiếp, nhưng có vẻ như đó là Jump Crypto.

Các nhà đầu tư bán lẻ và nhà giao dịch theo động lượng

Trong khi các nhà đầu tư tổ chức đã giúp hỗ trợ sự phục hồi của Bitcoin, thì các nhà đầu tư bán lẻ lại góp phần vào sự sụt giảm. Các ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến đợt rút ròng hàng tháng lớn nhất kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay. Ngoài ra, các nhà giao dịch theo động lượng, chẳng hạn như các cố vấn giao dịch hàng hóa, cũng đóng một vai trò trong việc thoát khỏi các vị thế mua (long) và mở các vị thế bán (short).

Triển vọng thận trọng

Bất chấp sự phục hồi gần đây, các nhà phân tích của JPMorgan vẫn thận trọng về thị trường tiền điện tử. Vì các chất xúc tác tích cực phần lớn đã được tính đến và việc giảm rủi ro trong thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME bị hạn chế, cùng với sự rủi ro vẫn tiếp diễn trên thị trường chứng khoán, các nhà phân tích đề xuất duy trì triển vọng thận trọng.

Hợp đồng tương lai Bitcoin và sự tự tin của các tổ chức

Chỉ số vị thế tương lai của JPMorgan theo dõi tổng số lãi mở trong các hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Độ dốc dương của đường cong tương lai cho thấy triển vọng lạc quan trong số các nhà đầu tư tổ chức. Mức phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin cao hơn so với giá giao ngay cho thấy sự tự tin của các nhà đầu tư tương lai.

Động thái của Morgan Stanley

Tuần trước, Morgan Stanley đã cho phép các cố vấn tài sản của mình giới thiệu quỹ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay cho một số khách hàng của họ. Động thái này được coi là một bước tích cực cho thị trường tiền điện tử và đã góp phần tạo nên sự lạc quan trong số các nhà đầu tư tổ chức.

Tác động của các vụ phá sản trước đây

Các vụ thanh lý chính từ vụ phá sản của Mt. Gox và Genesis có khả năng đã kết thúc. Những sự kiện này trước đây đã gây áp lực giảm giá đối với giá Bitcoin. Tuy nhiên, các khoản thanh toán tiền mặt sắp tới từ vụ phá sản của FTX vào cuối năm nay có thể thúc đẩy nhu cầu trên thị trường tiền điện tử.

Sự hỗ trợ của chính trị đối với các quy định về tiền điện tử

Cả hai đảng chính trị lớn của Hoa Kỳ đều bày tỏ sự ủng hộ đối với các quy định thuận lợi về tiền điện tử. Sự ủng hộ về mặt chính trị này là một yếu tố khác góp phần vào tâm lý tích cực của các nhà đầu tư tổ chức.

Chi phí sản xuất Bitcoin

Mức 49.000 đô la phù hợp với ước tính trung tâm của JPMorgan về chi phí sản xuất Bitcoin là khoảng 45.000 đô la. Nếu giá Bitcoin vẫn duy trì ở mức này hoặc giảm xuống dưới mức này trong một thời gian dài hơn, điều đó sẽ gây áp lực lên những người khai thác Bitcoin, dẫn đến áp lực giảm giá hơn nữa đối với giá Bitcoin.

Sự lây lan từ các tài sản rủi ro truyền thống

Sự sụt giảm mạnh của Bitcoin không phải do các vấn đề đặc thù của tiền điện tử mà là do sự lây lan từ đợt điều chỉnh của các tài sản rủi ro truyền thống như cổ phiếu. Các báo cáo của phương tiện truyền thông cho rằng một công ty giao dịch tiền điện tử cụ thể đã góp phần làm giảm giá bằng cách thanh lý một lượng lớn Ether. Người ta tin rằng công ty đó là Jump Crypto.

Tác động của các nhà đầu tư bán lẻ

Các nhà đầu tư bán lẻ đã đóng một vai trò quan trọng trong đợt sụt giảm gần đây của Bitcoin. Các ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến đợt rút ròng hàng tháng lớn nhất kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay. Các nhà giao dịch theo động lượng, chẳng hạn như các cố vấn giao dịch hàng hóa, cũng góp phần vào điều này bằng cách thoát khỏi các vị thế mua (long) và mở các vị thế bán (short).

Duy trì triển vọng thận trọng

Bất chấp sự phục hồi gần đây, các nhà phân tích của JPMorgan vẫn thận trọng về thị trường tiền điện tử. Các chất xúc tác tích cực đã đề cập ở trên phần lớn đã được tính đến và việc giảm rủi ro trong thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME bị hạn chế. Ngoài ra, sự gia tăng rủi ro vẫn tiếp diễn trên thị trường chứng khoán cho thấy cần duy trì triển vọng thận trọng.

Các nhà đầu tư tổ chức đã đóng một vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ sự phục hồi giá Bitcoin gần đây. Phân tích của JPMorgan chỉ ra triển vọng lạc quan trong số những nhà đầu tư này, được hỗ trợ bởi các yếu tố như động thái của Morgan Stanley trong việc giới thiệu các ETF giao ngay Bitcoin, sự kết thúc của các vụ thanh lý chính từ các vụ phá sản trước đây và sự hỗ trợ về mặt chính trị đối với các quy định thuận lợi về tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ và nhà giao dịch theo động lượng đã góp phần vào đợt giảm giá gần đây và các nhà phân tích đề xuất duy trì triển vọng thận trọng mặc dù các chất xúc tác tích cực phần lớn đã được tính đến. Đợt sụt giảm gần đây của Bitcoin chủ yếu là do sự lây lan từ các tài sản rủi ro truyền thống chứ không phải do các vấn đề đặc thù của tiền điện tử.

Kho dự trữ Bitcoin khổng lồ của Michael Saylor

Michael Saylor, cựu giám đốc điều hành của MicroStrategy, đã xác nhận rằng ông vẫn nắm giữ 17.732 BTC, với giá trị gần 1 tỷ đô la. Saylor lần đầu tiết lộ số lượng Bitcoin cá nhân của mình vào năm 2020. Vào thời điểm đó, ông đã mua 17.732 BTC với giá khoảng 175,2 triệu đô la, trung bình 9.882 đô la cho mỗi Bitcoin. Với giá Bitcoin hiện tại, số lượng nắm giữ của ông đã tăng hơn 466%, tạo ra lợi nhuận khoảng 817,7 triệu đô la.

Niềm tin của Saylor vào Bitcoin

Saylor tin tưởng mạnh mẽ rằng Bitcoin vượt trội hơn cả tài sản vốn vật chất và tài chính. Ông thường nói rằng không có công ty, đối thủ cạnh tranh, đối tác giao dịch hay thậm chí là quốc gia nào có thể lấy đi Bitcoin của bạn. Trong một phiên trực tiếp với Bloomberg, Saylor nhấn mạnh rằng Bitcoin là một khoản đầu tư vốn có thể tạo ra sự giàu có cho nhiều thế hệ cho các gia đình, công ty và thậm chí là các quốc gia. Ông tin rằng không có nơi nào tốt hơn để đầu tư tiền của mình ngoài loại tiền điện tử lớn nhất này.

Chiến lược Bitcoin của MicroStrategy

MicroStrategy, công ty mà Saylor từng lãnh đạo, cũng có khoản đầu tư đáng kể vào Bitcoin. Hiện tại, MicroStrategy nắm giữ 226.500 BTC, trị giá hơn 12 tỷ đô la. Công ty đã bắt đầu đầu tư vào Bitcoin vào năm 2020 khi đã phân bổ 250 triệu đô la từ tiền mặt dự trữ của mình để mua hơn 21.000 BTC. Kể từ đó, MicroStrategy đã liên tục mua Bitcoin bất cứ khi nào công ty có tiền mặt, có thể huy động tiền trên thị trường vốn hoặc thấy một cơ hội mua tốt.

Cam kết của Saylor đối với Bitcoin

Saylor vẫn cam kết với chiến lược đầu tư Bitcoin của mình. Ông đã xác nhận rằng mình chưa bao giờ bán bất kỳ Bitcoin nào của mình và vẫn tiếp tục mua thêm. Ông xem Bitcoin như một tài sản đầu tư vốn tuyệt vời và không thể tưởng tượng ra một nơi nào tốt hơn để đầu tư tiền của mình. Cam kết cá nhân và chuyên nghiệp của Saylor đối với Bitcoin nhấn mạnh niềm tin của ông vào giá trị và tiềm năng dài hạn của Bitcoin.

Bitcoin như một khoản đầu tư vượt trội

Saylor so sánh Bitcoin với khu đô thị điện tử Manhattan, cho rằng sở hữu Bitcoin cũng giống như sở hữu bất động sản hiếm và được nhiều người mong muốn ở thành phố lớn nhất Bắc Mỹ. Ông tin rằng không bao giờ có thời điểm xấu để mua Bitcoin, vì Bitcoin luôn là một tài sản có giá trị. Quan điểm này đã định hướng cho cả các khoản đầu tư cá nhân và chiến lược của MicroStrategy, dẫn đến việc xây dựng kho dự trữ Bitcoin lớn nhất trong số các công ty đại chúng.

Các giao dịch mua Bitcoin gần đây của MicroStrategy

Vào tháng 7, MicroStrategy đã mua thêm 169 BTC với giá 11,4 triệu đô la, nâng tổng số dự trữ lên 226.500 BTC. Chiến lược mua vào liên tục này phản ánh niềm tin của Saylor vào tiềm năng dài hạn của Bitcoin. MicroStrategy không chờ thị trường giảm giá để mua Bitcoin. Thay vào đó, công ty mua bất cứ khi nào có đủ nguồn lực tài chính để làm như vậy.

Tạo ra sự giàu có cho nhiều thế hệ

Saylor tin rằng Bitcoin là cách tốt nhất để tạo ra sự giàu có cho nhiều thế hệ. Ông tin rằng sở hữu Bitcoin có thể đảm bảo sự ổn định tài chính cho các thế hệ tương lai. Bằng cách đầu tư mạnh vào Bitcoin, Saylor và MicroStrategy đặt mục tiêu tạo ra giá trị lâu dài và sự an toàn về mặt tài chính.

Quan điểm của Saylor về giá trị thị trường của Bitcoin

Saylor thường nói về giá trị thị trường của Bitcoin và tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin. Ông tin rằng giá trị của Bitcoin sẽ liên tục tăng theo thời gian, khiến Bitcoin trở thành một lựa chọn đầu tư thông minh. Quan điểm lạc quan của Saylor về tương lai của Bitcoin đã ảnh hưởng đến nhiều nhà đầu tư và công ty, khiến họ coi Bitcoin như một lựa chọn đầu tư khả thi.

Bitcoin so với các tài sản truyền thống

Saylor lập luận rằng Bitcoin vượt trội hơn các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Ông tin rằng bản chất phi tập trung và nguồn cung hạn chế của Bitcoin khiến Bitcoin trở thành một khoản đầu tư an toàn hơn và có giá trị hơn. Việc Saylor so sánh Bitcoin với các tài sản truyền thống làm nổi bật những lợi thế độc đáo của việc đầu tư vào tiền điện tử.

Việc MicroStrategy liên tục mua Bitcoin

Việc MicroStrategy liên tục mua Bitcoin chứng tỏ niềm tin mạnh mẽ của công ty vào tương lai của tiền điện tử. Chiến lược mua Bitcoin bất cứ khi nào có thể của công ty phản ánh cam kết xây dựng một kho dự trữ Bitcoin đáng kể. Cách tiếp cận này đã đưa MicroStrategy trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực đầu tư Bitcoin.

Các chiến lược đầu tư Bitcoin

Chiến lược đầu tư của Saylor xoay quanh niềm tin rằng Bitcoin là tài sản vốn tốt nhất hiện có. Ông khuyến khích các nhà đầu tư xem Bitcoin như một khoản đầu tư dài hạn có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Chiến lược của Saylor là mua và nắm giữ Bitcoin, thay vì cố gắng xác định thời điểm trên thị trường hoặc bán ra trong những đợt tăng giá.

Vai trò của MicroStrategy trên thị trường Bitcoin

Số lượng Bitcoin khổng lồ của MicroStrategy đã biến công ty này trở thành một bên tham gia quan trọng trên thị trường tiền điện tử. Các khoản đầu tư của công ty đã ảnh hưởng đến các công ty đại chúng khác khi khiến họ cân nhắc Bitcoin như một phần trong chiến lược đầu tư của mình. Vai trò của MicroStrategy trên thị trường Bitcoin nhấn mạnh đến sự chấp nhận ngày càng tăng đối với tiền điện tử như một khoản đầu tư hợp pháp.

Tiềm năng lợi nhuận của Bitcoin

Số Bitcoin cá nhân mà Saylor nắm giữ đã mang lại lợi nhuận đáng kể, làm nổi bật tiềm năng lợi nhuận trên thị trường tiền điện tử. Câu chuyện thành công của ông là một tấm gương cho các nhà đầu tư khác, cho thấy rằng việc đầu tư vào Bitcoin với chiến lược được hoạch định tốt có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.

Tương lai của đầu tư Bitcoin

Saylor lạc quan về tương lai của đầu tư Bitcoin. Ông tin rằng ngày càng có nhiều cá nhân và công ty sẽ nhận ra giá trị của Bitcoin và đầu tư vào tiền điện tử này. Tầm nhìn của Saylor về tương lai bao gồm việc Bitcoin được áp dụng rộng rãi như một tài sản tài chính quan trọng.

Kho dự trữ Bitcoin của MicroStrategy

Với 226.500 BTC, MicroStrategy nắm giữ kho dự trữ Bitcoin lớn nhất trong số các công ty đại chúng. Kho dự trữ lớn này cho thấy cam kết của công ty đối với Bitcoin và niềm tin của công ty vào tiềm năng dài hạn của tiền điện tử này. Kho dự trữ Bitcoin của MicroStrategy đóng vai trò là một chuẩn mực cho các công ty khác đang cân nhắc các khoản đầu tư tương tự.

Bitcoin như một khoản đầu tư vốn

Saylor coi Bitcoin là một khoản đầu tư vốn rất quan trọng. Ông tin rằng các đặc tính độc đáo của Bitcoin biến Bitcoin trở thành một tài sản lý tưởng để bảo tồn và gia tăng tài sản. Quan điểm này đã định hướng cho cả các khoản đầu tư cá nhân và chiến lược doanh nghiệp của MicroStrategy.

Ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử

Saylor và MicroStrategy đã có tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Các khoản đầu tư quy mô lớn và sự ủng hộ công khai của họ đối với Bitcoin đã giúp củng cố niềm tin vào tiền điện tử này. Ảnh hưởng của Saylor không chỉ giới hạn trong số Bitcoin cá nhân của ông mà còn định hình nhận thức chung về Bitcoin như một khoản đầu tư khả thi.

Tầm quan trọng của việc giáo dục về Bitcoin

Saylor nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giáo dục mọi người về Bitcoin và những lợi ích của Bitcoin. Ông tin rằng việc hiểu biết hơn về Bitcoin sẽ dẫn đến tỷ lệ áp dụng và đầu tư cao hơn. Những nỗ lực của Saylor nhằm thúc đẩy giáo dục về Bitcoin hướng đến mục đích tạo ra một cộng đồng nhà đầu tư tự tin và am hiểu hơn.

Chiến lược Bitcoin dài hạn của MicroStrategy

Chiến lược dài hạn của MicroStrategy là liên tục mua Bitcoin để xây dựng một

Ngân hàng Nhật Bản đã phá hỏng thị trường hoán đổi tiền tệ và tiền điện tử như thế nào

Mở đầu

Vào ngày 5 tháng 8, thị trường tiền điện tử đã trải qua một trong những ngày tồi tệ nhất trong nhiều năm, mất 15% giá trị vào cuối tuần. Sự sụp đổ đột ngột này khiến nhiều người tự hỏi điều gì đã xảy ra. Câu trả lời nằm ở Ngân hàng Nhật Bản và các quyết định gần đây của ngân hàng này.

Vai trò của Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Vào ngày 31 tháng 7, ngân hàng này đã tăng lãi suất trái phiếu chính phủ ngắn hạn từ 0% lên 0,25%. Động thái này diễn ra sau lần tăng vào tháng 3, khi lãi suất được tăng từ -0,1%, lần đầu tiên sau 17 năm. Việc tăng lãi suất có vẻ nhỏ, nhưng hậu quả lại rất lớn.

Hoán đổi tiền tệ Nhật Bản là gì?

Để hiểu được tác động, chúng ta cần biết về hoán đổi tiền tệ Nhật Bản. Hoán đổi tiền tệ Nhật Bản là khi các nhà giao dịch vay tiền bằng yên với lãi suất thấp và đầu tư vào các thị trường khác có lợi nhuận cao hơn. Chiến lược này rất phổ biến vì lãi suất của Nhật Bản ở mức cực thấp trong khi các quốc gia khác có lãi suất cao hơn. Các nhà giao dịch đã sử dụng các khoản vay bằng yên này để tài trợ cho các vị thế đòn bẩy trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử.

Giao dịch đòn bẩy trong tiền điện tử

Giao dịch đòn bẩy là mượn tiền để tăng quy mô của một giao dịch. Nó có thể khuếch đại lợi nhuận hoặc thua lỗ gấp hai lần trở lên. Trước thời điểm sụp đổ, lãi suất mở trong tiền điện tử, thước đo tổng mức vay ròng, đạt gần 40 tỷ đô la. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã phụ thuộc nhiều như thế nào vào tiền vay để tăng lợi nhuận của họ.

Giá trị đồng yên ảnh hưởng đến tiền điện tử như thế nào

Khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất, giá trị đồng yên đã tăng trên thị trường ngoại hối. Từ ngày 31 tháng 7, tỷ giá USD/JPY đã giảm từ khoảng 153 yên/đô la xuống còn 145. Điều này làm cho các khoản vay bằng yên trở nên đắt đỏ hơn. Các nhà giao dịch đã vay yên giờ phải đối mặt với chi phí cao hơn và nhiều người bắt đầu bán các vị thế của mình để trang trải những khoản chi phí mới này.

Tác động đến thị trường tiền điện tử

Làn sóng bán tháo này đã gây ra một vụ sụp đổ lớn trên thị trường tiền điện tử. Giá Bitcoin và Ethereum lần lượt giảm khoảng 18% và 26%. Theo CoinGlass, đã có hơn 1 tỷ đô la các vị thế giao dịch đòn bẩy bị thanh lý trong khoảng thời gian từ ngày 4 đến ngày 5 tháng 8. Điều này có nghĩa là hàng trăm nghìn giao dịch đã bị đóng vì các nhà giao dịch không thể đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ.

Những tác động rộng hơn đến thị trường

Tác động không chỉ giới hạn ở tiền điện tử. Các thị trường truyền thống cũng bị lung lay. Chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ, một chỉ số của các cổ phiếu Hoa Kỳ, đã giảm hơn 5% cùng ngày. Tại Nhật Bản, thị trường chứng khoán đã giảm khoảng 12%, mức giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ năm 1987. Tác động lan rộng này cho thấy các thị trường toàn cầu có sự liên kết chặt chẽ như thế nào.

Vay giá rẻ

Trong một thời gian dài, các nhà giao dịch được hưởng lợi từ các khoản vay giá rẻ ở Nhật Bản. Vào năm 2022, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã tăng lên trên mức 0% lần đầu tiên sau nhiều năm và vẫn tiếp tục tăng. Tuy nhiên, Nhật Bản vẫn giữ lãi suất ở mức rất thấp. Các công ty thương mại đã tận dụng điều này bằng cách vay một lượng lớn yên để tài trợ cho các giao dịch trên các thị trường khác. Chiến lược này có vẻ thông minh vì thị trường tiền điện tử tăng giá mạnh vào năm 2023.

Kết thúc của chiến lược

Đến năm 2024, các khoản vay bằng yên cho những người đi vay nước ngoài đã đạt khoảng 2 nghìn tỷ đô la, tăng hơn 50% so với hai năm trước, theo báo cáo của ING Bank. Mọi thứ đã thay đổi khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất. Sự gia tăng giá trị của đồng yên đã làm cho những khoản vay này trở nên đắt đỏ hơn nhiều, dẫn đến sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử.

Sau vụ sụp đổ

Sau vụ sụp đổ, thị trường đang hướng đến một sự phục hồi lành mạnh. Các nhà giao dịch đã bắt đầu giảm đòn bẩy và tiếp xúc với đồng yên. Lãi suất mở trong tiền điện tử hiện ở mức 27 tỷ đô la, giảm gần 13 tỷ đô la so với trước khi xảy ra vụ sụp đổ. Việc giảm đòn bẩy này có thể giúp ổn định thị trường.

Triển vọng tương lai cho thị trường tiền điện tử

Tương lai của thị trường tiền điện tử phụ thuộc vào một số yếu tố. Nếu các thị trường rộng lớn hơn ổn định, tiền điện tử có thể sớm phục hồi. Theo ING, tỷ giá USD/JPY có thể không còn nhiều dư địa để giảm. Điều này có nghĩa là chi phí vay bằng yên có thể sẽ không tăng thêm nữa.

Khả năng cắt giảm lãi suất

Cũng có khả năng cắt giảm lãi suất. Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Nhật Bản có thể buộc ngân hàng trung ương phải can thiệp và giảm bớt đòn đau cho những người đi vay. Hoa Kỳ cũng có thể nhận được một số cứu trợ, vì dữ liệu thất nghiệp gần đây cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn so với dự kiến trước đó.

Kết luận

Sự sụp đổ gần đây của thị trường tiền điện tử cho thấy các sự kiện toàn cầu có thể có tác động sâu rộng như thế nào. Việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất và sự gia tăng giá trị đồng yên sau đó đã gây ra một loạt các sự kiện dẫn đến tình trạng bán tháo ồ ạt trên thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, việc giảm đòn bẩy và khả năng ổn định của các thị trường rộng lớn hơn mang lại hy vọng phục hồi. Như mọi khi, các nhà giao dịch nên thận trọng với các vị thế đòn bẩy và cập nhật thông tin về các xu hướng kinh tế toàn cầu.

Các tổ chức “mua đáy” khi tiền mã hóa tìm lại chỗ đứng sau sự sụt giảm gần đây của thị trường

Gần đây thị trường tiền mã hóa đã trải qua thời điểm khó khăn với giá của các tài sản chính giảm đáng kể. Sự sụt giảm của thị trường này đã xóa sổ khoảng 230 tỷ đô la và khiến giá Bitcoin và Ethereum giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng. Mặc dù vậy, nhiều tổ chức hiện đang “mua đáy”, một thuật ngữ được sử dụng để mô tả việc mua tài sản sau khi giá giảm. Bài viết này sẽ khám phá cách các nhà đầu tư tổ chức phản ứng với đợt điều chỉnh gần đây của thị trường tiền mã hóa và ý nghĩa của điều này đối với tương lai của các khoản đầu tư tiền mã hóa.

Các tổ chức phản ứng với đáy thị trường

Sự sụt giảm gần đây của thị trường đã chứng kiến sự giảm mạnh của giá tiền mã hóa, nhưng các tổ chức đã tích cực mua vào các tài sản như Bitcoin và Ethereum. Theo FalconX, các tổ chức đang coi đáy gần đây là cơ hội để tăng thêm các khoản đầu tư của mình. Hành vi này phù hợp với xu hướng mua vào của các tổ chức trong thời kỳ điều chỉnh thị trường.

FalconX lưu ý rằng các loại nhà đầu tư khác nhau, bao gồm các công ty môi giới độc quyền, quỹ phòng hộ, quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà tổng hợp bán lẻ, đều đang thực hiện giao dịch mua. Ví dụ: các công ty môi giới độc quyền chịu trách nhiệm về 57% hoạt động mua, trong khi các quỹ phòng hộ đóng góp 63%, các quỹ đầu tư mạo hiểm 61% và các nhà tổng hợp bán lẻ 72%. Điều này cho thấy một lượng lớn nhà đầu tư đang tận dụng lợi thế từ mức giá thấp hơn.

Tác động của các xu hướng thị trường gần đây

Vào cuối tuần trước khi lượng mua tăng vọt, thị trường đã có đợt bán tháo đáng kể. Các nhà đầu tư bắt đầu bán tháo các tài sản tiền mã hóa của mình trên diện rộng, đây là một phần của đợt bán tháo lớn hơn của thị trường. Đợt bán tháo này nghiêm trọng đến mức khiến hoạt động giao dịch cổ phiếu phải tạm dừng ở Nhật Bản và Hàn Quốc.

Tại Hoa Kỳ, các chỉ số chứng khoán chính cũng ghi nhận mức giảm mạnh. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 2,6%, S&P 500 giảm 3% và Nasdaq Composite giảm 3,4%. Đây được đánh dấu là mức hiệu suất tệ nhất đối với các chỉ số này kể từ tháng 9 năm 2022. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi dữ liệu việc làm tại Hoa Kỳ đáng thất vọng và hoạt động sản xuất giảm, làm gia tăng nỗi lo về một cuộc suy thoái có thể xảy ra.

Thị trường tiền mã hóa phục hồi

Mặc dù giá giảm ban đầu, thị trường tiền mã hóa đã cho thấy dấu hiệu phục hồi. Ví dụ, Bitcoin đã thu hồi 13% khoản lỗ của mình, đạt mức khoảng 56.400 đô la theo dữ liệu của CoinGecko. Sự phục hồi này một phần là do hoạt động mua tích cực của các tổ chức, hoạt động này đã giúp ổn định giá.

David Lawant, giám đốc nghiên cứu tại FalconX, cho biết rằng các nhà đầu tư tổ chức coi đáy gần đây là một cơ hội. Lawant chỉ ra rằng bất chấp những biến động trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn đối với tiền mã hóa vẫn tích cực. Đáy gần đây dưới ngưỡng 50% trong tỷ lệ mua/bán của tổ chức được coi là một ngoại lệ, với các số liệu hiện tại cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động mua.

Xu hướng đầu tư của tổ chức

Xu hướng các tổ chức mua đáy không phải là mới nhưng đã trở nên rõ ràng hơn trong đợt điều chỉnh này. Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các quỹ phòng hộ và các công ty đầu tư mạo hiểm, đang tận dụng mức giá thấp hơn để tăng vị thế thị trường của mình. Xu hướng này rất quan trọng vì thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng dài hạn của tiền mã hóa bất chấp sự biến động trong ngắn hạn.

Dữ liệu từ FalconX cho thấy đáy tuần trước trong tỷ lệ mua/bán của tổ chức là một điều bất thường. Thông thường, các nhà đầu tư tổ chức là người mua ròng, ngay cả trong thời kỳ điều chỉnh thị trường. Mô hình này chỉ ra rằng sự quan tâm của tổ chức đối với tiền mã hóa vẫn mạnh mẽ và nhiều tổ chức coi điều kiện thị trường hiện tại là cơ hội mua.

Tại sao các tổ chức mua đáy

Có một số lý do khiến các tổ chức mua đáy trên thị trường tiền mã hóa. Đầu tiên, họ thường coi đợt điều chỉnh thị trường là cơ hội để mua tài sản với giá thấp hơn. Chiến lược này có thể có lợi cho các mục tiêu đầu tư dài hạn, đặc biệt là trong một thị trường biến động như tiền mã hóa.

Thứ hai, các tổ chức có quan điểm dài hạn đối với các khoản đầu tư tiền mã hóa. Bất chấp những biến động giá trong ngắn hạn, họ tin rằng xu hướng chung đối với các tài sản như Bitcoin và Ethereum sẽ tích cực. Sự tự tin vào tương lai của tiền mã hóa này khuyến khích các tổ chức mua vào khi giá thấp hơn.

Cuối cùng, hoạt động mua của tổ chức có thể giúp ổn định thị trường. Khi các nhà đầu tư lớn mua vào tài sản, họ có thể góp phần vào sự phục hồi giá. Hoạt động mua này giúp bù đắp tác động của đợt bán tháo của thị trường và hỗ trợ sức khỏe chung của thị trường tiền mã hóa.

Tương lai của các khoản đầu tư tiền mã hóa

Nhìn về tương lai, xu hướng các tổ chức mua đáy cho thấy rằng thị trường tiền mã hóa có thể tiếp tục tăng trưởng. Các nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò quan trọng trên thị trường và hành động của họ có thể ảnh hưởng đến giá cả và sự ổn định chung của thị trường. Nếu họ tiếp tục nhìn thấy giá trị trong các tài sản tiền mã hóa bất chấp đợt điều chỉnh của thị trường, điều này có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư hơn và giá có khả năng cao hơn trong tương lai.

Ngoài ra, các điều kiện thị trường hiện tại có thể thu hút các nhà đầu tư mới. Khi thị trường tiền mã hóa phục hồi sau đợt sụt giảm gần đây, các nhà đầu tư khác có thể làm theo các tổ chức và xem xét mua vào với giá thấp hơn. L