Năm 2024, chiến dịch đàn áp các sàn giao dịch tiền mã hóa bất hợp pháp của Kazakhstan đã thu hút sự chú ý về cách các cơ quan quản lý có thể đóng cửa các hoạt động phi pháp và bảo vệ những người đam mê tiền mã hóa. Ủy ban An ninh Quốc gia đã hợp tác với Bộ Văn hóa và Thông tin cùng Cơ quan Giám sát Tài chính, thường được gọi là FMA, để chặn hơn 3.500 nền tảng trực tuyến không xác minh được danh tính của khách hàng hoặc không tuân thủ các quy định giám sát tài chính nghiêm ngặt. Các viên chức cũng đã đóng cửa 36 sàn giao dịch tiền mã hóa ngoại tuyến với tổng doanh thu vượt quá 120 triệu đô la. Nỗ lực này đã tiết lộ quy mô của các rủi ro liên quan đến rửa tiền trong khu vực vì các sàn giao dịch bất hợp pháp phục vụ tội phạm mạng và những kẻ buôn bán ma túy, những kẻ né tránh các biện pháp kiểm tra danh tính phù hợp và bỏ qua việc báo cáo các giao dịch đáng ngờ. Ngân hàng Quốc gia Kazakhstan và Timur Suleimenov, người chỉ đạo các thay đổi chính sách tại đây, đã ủng hộ những hành động này nhằm tăng cường an ninh và khuyến khích tăng trưởng được quản lý đối với tài sản kỹ thuật số.
FMA đã đóng băng các tài sản trị giá 4,8 triệu USDT trong quá trình đàn áp và thu hồi 545.000 USDT từ các chương trình đa cấp hứa hẹn lợi nhuận nhanh chóng theo những cách giống như các trò gian lận cổ điển. Hai vụ lừa đảo lớn liên quan đến nhiều nhóm nạn nhân bị mất một số tiền lớn. FMA tiếp tục cảnh báo rằng các hoạt động bất hợp pháp này sẽ phát triển mạnh khi không có biện pháp xác minh danh tính của khách hàng. Những kẻ phạm tội lợi dụng những lỗ hổng này để chuyển tiền mà không gây sự chú ý của cơ quan thực thi pháp luật. Tội phạm mạng chuyển tiền vào các tài khoản bị đánh cắp mà chúng kiểm soát thông qua các thông tin đăng nhập giả mạo. Những kẻ buôn bán ma túy cũng hưởng lợi khi che giấu tiền kiếm được trong Tether và các đồng tiền ổn định khác. FMA hiện đang thúc đẩy trách nhiệm pháp lý đối với các sàn giao dịch được cấp phép không phát hiện và báo cáo các hoạt động đáng ngờ. Các cơ quan quản lý khuyến khích các tổ chức tài chính cải thiện hệ thống giám sát và nhanh chóng đánh dấu các giao dịch bất thường.
Các cơ quan chức năng tại Kazakhstan phối hợp với các tổ chức quốc tế để tăng cường giám sát các giao dịch tiền mã hóa và ngăn chặn tình trạng rửa tiền tiếp diễn. Họ xem xét các tiêu chuẩn toàn cầu do các quốc gia khác có khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ đặt ra. Nhiều sàn giao dịch địa phương tuân thủ các quy tắc trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Astana, đôi khi được gọi là AIFC. Khu vực này thực thi các biện pháp kiểm soát chặt chẽ bao gồm cả tài sản kỹ thuật số được bảo vệ và tài sản kỹ thuật số không được bảo vệ. Tài sản kỹ thuật số được bảo vệ phải được hỗ trợ bởi hàng hóa hoặc dịch vụ thực tế, giúp giảm rủi ro liên quan đến biến động và gian lận. Các tài sản kỹ thuật số không được bảo vệ, chẳng hạn như Bitcoin hoặc Ethereum, không dựa trên sự hỗ trợ hữu hình. Chúng có được giá trị thông qua hiệu ứng mạng, cơ chế đồng thuận và đầu cơ. Kazakhstan chỉ cho phép giao dịch các tài sản kỹ thuật số không được bảo vệ trong phạm vi quyền hạn của AIFC, nhưng một số nhà lãnh đạo muốn mở rộng hoạt động này để người dân có thể đầu tư trên toàn quốc.
Timur Suleimenov thuộc Ngân hàng Quốc gia Kazakhstan muốn cung cấp nhiều cơ hội đầu tư hơn cho những người đam mê tiền mã hóa vượt ra ngoài ranh giới của AIFC. Ông coi Kyrgyzstan và Uzbekistan là những ví dụ, vì những quốc gia này cho phép các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số trên toàn bộ lãnh thổ của họ. Bộ Văn hóa và Thông tin Kazakhstan cùng Ủy ban An ninh Quốc gia lưu ý rằng một cách tiếp cận rộng hơn có thể thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong khi vẫn duy trì sự giám sát thích hợp. Binance, Bybit, ATAIX Eurasia và Biteeu là một số nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số được cấp phép hoạt động theo các quy tắc này, mặc dù phạm vi hoạt động của họ vẫn giới hạn trong khu kinh tế đặc biệt. Kazakhstan muốn tránh những cạm bẫy phát sinh từ các nền tảng không được quản lý, vì vậy FMA tin rằng quốc gia này nên tiếp tục xây dựng các cấu trúc tuân thủ mạnh mẽ.
So sánh các quy định về tài sản kỹ thuật số tại Kazakhstan, Kyrgyzstan và Uzbekistan làm nổi bật cả mục tiêu chung lẫn cách tiếp cận độc đáo. Cả ba quốc gia đều coi trọng các cơ hội mà tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain có thể mang lại. Họ nhận ra rằng các khuôn khổ an toàn thu hút các nhà đầu tư nước ngoài tin tưởng vào các quy tắc nhất quán. Tuy nhiên, chiến dịch đàn áp các sàn giao dịch tiền mã hóa bất hợp pháp năm 2024 của Kazakhstan cho thấy cách các viên chức xử lý các hoạt động phớt lờ các yêu cầu về danh tính của khách hàng. Những người điều hành các sàn giao dịch này thường bỏ qua các biện pháp kiểm tra chống rửa tiền và cho phép chuyển nhượng các khoản tiền lớn mà không có sự hiểu biết của chính phủ. FMA lưu ý rằng môi trường này dẫn đến nhiều hoạt động tội phạm mạng hơn, các chương trình đa cấp và những kẻ buôn bán ma túy sử dụng Tether (USDT) để chuyển tiền nhanh chóng.
Rửa tiền vẫn là mối quan tâm thường trực của các cơ quan quản lý và họ coi các chương trình đa cấp là mối đe dọa lớn đối với niềm tin của công chúng vào tài sản kỹ thuật số. Những trò gian lận này thu hút mọi người bằng những lời hứa hẹn về lợi nhuận cao rồi sụp đổ khi nguồn vốn từ các nhà đầu tư mới cạn kiệt. FMA hợp tác với Ủy ban An ninh Quốc gia đã tìm thấy một số chương trình như vậy và đóng băng một số tiền lớn nhằm trả lại tiền cho các nạn nhân. Các cơ quan thực thi pháp luật địa phương đang xây dựng các biện pháp trách nhiệm pháp lý mạnh mẽ hơn, vì vậy các sàn giao dịch tiền mã hóa được cấp phép sẽ phải chịu nhiều trách nhiệm hơn trong việc báo cáo các khách hàng đáng ngờ. FMA muốn họ áp dụng các chiến lược theo dõi các ví tiền mã hóa có liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp đã biết, giúp các cơ quan quốc tế xác định được những kẻ buôn bán ma túy và tội phạm mạng chuyển tiền xuyên biên giới.
Trong khi đó, ở khắp nơi trên thế giới, các đơn vị phát hành ETF Bitcoin đã gây chú ý khi mua một lượng lớn Bitcoin mặc dù thị trường tiền mã hóa gần đây đã giảm. Các nhà phân tích lưu ý rằng những đơn vị phát hành này đã cùng nhau mua hơn 9.000 BTC vào thứ Sáu và tiếp tục mua ở mức tương tự vào thứ Hai tuần sau, mặc dù giá đã giảm. Hiện họ nắm giữ một phần lớn tổng nguồn cung của Bitcoin. Một số báo cáo cho biết rằng thị phần này đã vượt qua số tiền nắm giữ của Satoshi Nakamoto, người được cho là nắm giữ số lượng Bitcoin cá nhân lớn nhất. Các ETF Bitcoin của BlackRock và IBIT góp phần vào xu hướng này. Những người quan sát lo ngại về các vấn đề phi tập trung hóa vì khi một vài đơn vị phát hành ETF tích lũy quá nhiều BTC, họ có thể tác động đến giá thị trường hoặc áp đặt những thay đổi trái ngược với tinh thần cởi mở của nhiều dự án tiền mã hóa. Hoạt động mua được đẩy nhanh này cũng
