Централізовані криптовалютні біржі поступаються позиції децентралізованим конкурентам DeFi
У 2024 році обсяг торгів на децентралізованих біржах (DEX) неухильно зростав. Він зріс зі 133,5 мільярда доларів США у січні до 179,5 мільярда доларів США цього місяця, що свідчить про зростання на 34%. За даними аналізу експертів, централізовані криптовалютні біржі втрачають частку ринку своїм децентралізованим фінансовим (DeFi) конкурентам.
Зростання обсягу торгівлі на DEX
Дані DeFiLlama і CoinGecko показують, що відсоток обсягу торгівлі криптовалютою на DEX зріс. У лютому 4,6% усієї торгівлі криптовалютою здійснювалося на DEX. Цього місяця цей показник перевищив 7%, що свідчить про зростання обсягу торгівлі на DEX на 52%.
Кунал Гоел, старший аналітик досліджень у Messari, пояснив, чому частка ринку DEX зростає. Він сказав, що однією з причин є зростання мем-монет та активів з низькою ліквідністю. Ці активи зазвичай спочатку з’являються на DEX і, можливо, ніколи не будуть розміщені на централізованих біржах.
Покращення досвіду користувача на DEX
Гоел також згадав, що покращився досвід користувача (UX) в мережі. Низькі комісії та висока пропускна здатність у Solana і Ethereum L2 роблять рішення DeFi простішими у використанні. Це допомогло більшій кількості людей перейти з централізованих бірж на DEX.
Дані DeFiLlama показують, що за останні 24 години обсяг DEX становив 22% від загального обсягу торгівлі. Цей відсоток відображає домінування децентралізованих бірж над централізованими.
Стабільне зростання обсягу DEX
У 2024 році обсяг DEX постійно зростав. Він зріс зі 133,5 мільярда доларів США у січні до 179,5 мільярда доларів США цього місяця. Найвищий обсяг цього року був у березні, коли як централізовані біржі (CEX), так і DEX продемонстрували значне зростання. Обсяг CEX досяг 4,8 трильйона доларів США, а обсяг DEX досяг 266,89 мільярда доларів США.
Гоел зазначив, що в березні біткоїн досяг нового історичного максимуму. Торговельна активність часто зростає, коли ціни і настрої на ринку високі. Заглядаючи в майбутнє, Гоел очікує, що централізовані біржі перейдуть в мережу, змінивши свою бізнес-модель. Він навів такі приклади, як Base і BNB Chain. Цей зсув може порушити їхні поточні бізнес-моделі, але він може бути необхідним, щоб не відставати від зростаючої популярності DeFi.
Тенденції ринкової капіталізації DeFi
TradingView показує графік домінування ринкової капіталізації DeFi, яка зараз становить 3,86%. Він знизився з 4,47% 1 січня і досяг максимуму на рівні 4,81% 25 лютого. Гоел зазначив, що це несподівано, оскільки обсяги DEX збільшують вартість DEX. Здається суперечливим, що домінування ринкової капіталізації падає, тоді як обсяг DEX зростає.
Що таке DeFi?
DeFi – це децентралізовані фінанси, які включають фінансові інструменти, створені на блокчейні. Сюди входять DEX, які в основному працюють у мережі. Основна мета DeFi – дозволити будь-кому, хто має доступ до Інтернету, позичати, позичати і здійснювати банківські операції без посередників.
Аналогічною є основна мета DEX – дозволити будь-кому, хто має доступ до Інтернету, торгувати або забезпечувати ліквідність для отримання відсотків. DeFi і DEX є основними напрямками розвитку децентралізованих програм (dapp), які цього року отримали значну популярність.
Фактори, що сприяють зростанню DEX
Існує кілька факторів, що стоять за зростанням DEX. Одним з них є зростання мем-монет і активів з низькою ліквідністю. Вони часто спочатку з’являються на DEX і, можливо, ніколи не будуть розміщені на централізованих біржах. Іншим фактором є покращений UX в мережі з низькими комісіями і високою пропускною здатністю на таких платформах, як Solana і Ethereum L2.
Централізовані біржі переходять в мережу
Заглядаючи в майбутнє, Гоел вважає, що централізовані біржі перейдуть в мережу. Це означає, що вони переймуть деякі функції DeFi, щоб залишатися конкурентоспроможними. Прикладами є Base і BNB Chain. Цей зсув може порушити їхні поточні бізнес-моделі, але він може бути необхідним, щоб не відставати від зростаючої популярності DeFi.
Вплив біткоїна на торговельну активність
Ціна біткоїна має великий вплив на торговельну активність. Коли в березні біткоїн досяг нового історичного максимуму, обсяги як CEX, так і DEX значно зросли. Це показує, що торговельна активність часто пов’язана з ціною і настроями на ринку.
Домінування ринкової капіталізації DeFi
Незважаючи на зростання обсягу DEX, домінування ринкової капіталізації DeFi знизилося. Зараз він становить 3,86%, порівняно з 4,47% на початку року. Це падіння дивне, оскільки обсяги DEX зазвичай збільшують вартість DEX. Це свідчить про те, що на ринкову капіталізацію можуть впливати інші фактори.
Підсумок
У 2024 році DEX починають переважати на ринку централізованих криптовалютних бірж. Покращений досвід користувача, зростання мем-монет і активів з низькою ліквідністю сприяють цьому зростанню. Обсяг DEX неухильно зростав цього року, і експерти вважають, що централізованим біржам доведеться перейти в мережу, щоб залишатися конкурентоспроможними. Незважаючи на те, що обсяги DEX зростають, домінування ринкової капіталізації DeFi падає, що свідчить про складну динаміку ринку.
