Найбільшою новиною у сфері криптовалют цього року стало схвалення біржових фондів (ETF) на біткойни на ринку спот у Північній Америці. Відтоді, як ці ETF з’явилися на ринку в січні, вони користуються величезною популярністю. Вони допомогли вивести криптовалюти з маргінесу та зробити їх мейнстримом. За даними нового звіту компанії Chainalysis, що займається аналізом даних блокчейна, ця зміна призвела до розширення глобального впровадження.
Прихід таких традиційних фінансових установ, як BlackRock, Fidelity і Goldman Sachs, змінив криптоіндустрію. Їхня участь зробила Сполучені Штати провідною силою на світовому криптовалютному ринку. Ерік Жардін, керівник досліджень кіберзлочинів у Chainalysis, каже, що ця подія кардинально змінила ситуацію в Північній Америці та має глобальні наслідки.
На частку Північної Америки зараз припадає 22,5% світової криптоактивності, що становить приблизно 1,3 трильйона доларів США за вартістю в ланцюжку. Ця значна частка підкреслює зростаючий вплив регіону на світ криптовалют. Введення біткойн-ETF стало ключовим поворотним моментом для галузі. Це забезпечило чіткий і добре визначений інструмент для участі установ у криптовалютному ринку. Цей крок легітимізував біткойн як клас активів і залучив нову групу учасників, які раніше вагалися.
Схвалення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) дозволило традиційним фінансовим установам впевнено виходити на криптовалютний ринок. До цього рішення багато установ не бажали або не могли брати участь через нормативну невизначеність. Зараз вражаючі 70% криптовалютних переказів у Північній Америці перевищують 1 мільйон доларів США. Це відображає зростаючий вплив великих фінансових гравців на криптовалютний ринок регіону. Це також показує, що великі інвестори стають більш активними в транзакціях з криптовалютою.
Інституційні інвестори привносять на ринок велику ліквідність. Такий приплив капіталу може піти на користь тим, хто рано почав використовувати криптовалюти. Жардін припускає, що підвищена ліквідність може призвести до зростання цін у довгостроковій перспективі. Активи, які були куплені та переміщені в ланцюжок у минулому, можуть зрости у своїй вартості, оскільки великі інституційні гравці інвестують більше. Це може означати значний прибуток для тих, хто рано інвестував у біткойн та інші криптовалюти.
У глобальному масштабі домінування Північної Америки на ринку криптовалют може спонукати інші регіони наслідувати її приклад. Традиційні фінансові установи в інших країнах також можуть почати брати участь у цьому класі активів. Це може сприяти впровадженню криптовалют на всіх рівнях у всьому світі. Жардін називає це «ефектом легітимізації, що просочується». Оскільки біткойн визнається як законний клас активів, більше людей відчуватимуть себе комфортно, приймаючи його. Це може призвести до зростання глобальної криптоактивності та більш широкого визнання криптовалют у щоденних транзакціях.
Популярність біткойн-ETF на ринку спот навіть перевершила популярність золотого ETF протягом його перших ста днів. За цей час він став найпопулярнішим ETF в історії. Це показує, що біткойн та інші криптовалюти прийшли надовго. З отриманих на сьогоднішній день даних випливає, що вони стануть частиною фінансового ландшафту на довгий термін. Порівняння з золотими ETF підкреслює значний інтерес і довіру, які інвестори покладають на біткойн як на засіб накопичення вартості та інвестиційний інструмент.
Трансформація криптосцени в Північній Америці має глобальні наслідки. Участь великих фінансових гравців надає галузі більшої довіри. Це також сигналізує про зміну сприйняття криптовалют. Вони більше не вважаються ризикованими чи маргінальними інвестиціями, а стають звичайними активами. Ця зміна може призвести до більш широкого використання криптовалют у різних секторах, включаючи роздрібну торгівлю, технології та фінанси.
Вплив рішення SEC щодо біткойн-ETF не можна переоцінити. Забезпечуючи нормативну ясність, SEC дозволила установам виходити на ринок впевнено. Цей крок мав ефект доміно у всій галузі. Це спонукало більш традиційні фінансові установи розглядати криптовалюту як життєздатну інвестицію. Регуляторне схвалення має вирішальне значення для інституційної участі, оскільки воно знижує ризики, пов’язані з новими та розвиненими класами активів.
Зростання криптовалютних переказів, що перевищують 1 мільйон доларів США в Північній Америці, підкреслює роль інституційних інвесторів. Їхня участь збільшує ліквідність ринку та може призвести до стабільності цін. Це вигідно не тільки великим інвесторам, а й окремим ентузіастам і тим, хто прийняв криптовалюти на ранній стадії. Збільшення ліквідності означає, що купувати та продавати криптовалюти стає легше та ефективніше, що може залучити ще більше учасників на ринок.
Зі зростанням участі фінансових установ ми можемо стати свідками посилення інновацій у сфері криптовалют. Можуть з’явитися нові фінансові продукти та послуги, що спростить для людей інвестування та використання криптовалют. Наприклад, можуть стати доступними зручніші платформи, інвестиційні інструменти та платіжні рішення. Це може ще більше сприяти глобальному впровадженню та закріпити статус біткойна як визнаного класу активів.
Жардін також вважає, що домінування в Північній Америці сприяє глобальному впровадженню на всіх рівнях. Він вважає, що оскільки США визнають біткойн як самостійний клас активів, це відкриє шлях до його прийняття для більшої кількості людей у всьому світі. Інші великі установи в різних країнах також можуть почати брати участь у цьому класі активів. Це може призвести до ефекту доміно, коли легітимізація біткойна в одному регіоні сприяє його прийняттю в інших.
Перші користувачі криптовалют мають змогу отримати вигоду від цієї підвищеної інституційної участі. Приплив капіталу від великих фінансових гравців може призвести до зростання цін у довгостроковій перспективі. Це означає, що люди, які інвестували в біткойн та інші криптовалюти на ранній стадії, можуть побачити значні доходи від своїх інвестицій. Це також підкреслює потенціал для нових інвесторів вийти на ринок і взяти участь у зростанні цього класу активів.
Порівняння біткойн-ETF та золотих ETF підкреслює мінливі уподобання інвесторів. Золото довгий час вважалося безпечним активом, але стрімка популярність біткойн-ETF свідчить про те, що криптовалюти стають більш бажаним вибо
