mei

Вступ: на якому етапі криптоциклу ми знаходимося?

Криптовалюти вже деякий час є гарячою темою. Багато людей цікавляться, на якому етапі криптоциклу ми зараз і чи триватиме цей імпульс. У цій статті ми розглянемо фактори, що впливають на довгострокове зростання криптовалют, такі як макроекономічні тенденції, регуляторні зміни та еволюція варіантів використання.

Ціни на криптовалюти та ринкові тенденції

Ціни на основні криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum, коливаються в широкому діапазоні з березня 2024 року. Деякі вважають, що пік цього циклу припав на першу половину 2024 року. Ось кілька причин:

1. Учасники ринку: на ринок не зайшло достатньо нових людей. Навіть за наявності нових біржових індексних фондів Bitcoin і Ethereum на ринку спот довгострокові власники продають активи.
2. Послаблення політики: великі зміни в політиці, які сприяли зростанню в 2020/21 роках, були викликані глобальною пандемією, рідкісною подією.
3. Попит кінцевих користувачів: недостатньо попиту з боку звичайних користувачів через споживчі програми, особливо в порівнянні з великою пропозицією блокчейну, створеною новими рішеннями масштабування.

Ці аргументи мають певний сенс, але не повністю враховують усі ризики протягом наступних одного чи двох років. Хоча ніщо не є певним, багато факторів свідчать про те, що криптовалюти все ще можуть зростати.

Глобальна грошово-кредитна політика та криптовалюти

Грошово-кредитна політика, або те, як центральні банки управляють грошовою масою та процентними ставками, впливає на криптовалюти. Протягом останніх двох років на розвинених ринках спостерігається жорстка грошово-кредитна політика з високими короткостроковими процентними ставками. Однак у 2024 році ситуація змінюється. Наприклад, Європейський центральний банк та Банк Канади знизили ставки, а ринки процентних ставок демонструють більш помірні перспективи.

Процентні ставки та долар США

У США спостерігалися вищі процентні ставки порівняно з іншими основними економіками. Це підтримувало курс долара США. Але оскільки процентні ставки можуть почати знижуватися, долар США може послабитись. Якщо це станеться, ціни на криптовалюти можуть зрости відносно долара США.

Політика центральних банків

Поряд із високими процентними ставками, багато центральних банків скоротили свої баланси для боротьби з інфляцією. Це призвело до високих довгострокових реальних процентних ставок, що негативно позначилося на ринках житла. Оскільки центральні банки стають більш впевненими в тому, що інфляція перебуває під контролем, вони можуть уповільнити скорочення своїх балансів. Це може призвести до зниження довгострокових реальних процентних ставок, ще одного позитивного фактора для криптоциклу.

Ціни на активи та фінансові кризи

Політики зрозуміли, що вони не можуть допустити безконтрольного падіння цін на системно важливі активи, такі як житло, акції та облігації. Падіння цін на активи може призвести до фінансових криз, як це було видно в кризі 2008 року. Політики, ймовірно, проводитимуть агресивну політику пом’якшення, якщо ціни на активи впадуть занадто сильно, що може принести користь криптовалютам. Біткойн, наприклад, набуває цінності як актив поза межами традиційної фінансової системи.

Покращення регуляторного середовища

Регуляторне середовище для криптовалют у США покращується. Наступні вибори в США можуть ще більше покращити ситуацію, при цьому прогнозні ринки віддають перевагу Республіканській партії. Вони підтримують політику, сприятливу для криптовалют, таку як самостійне зберігання цифрових активів та видобуток біткойнів. Навіть якщо прогнози помилкові, криптовалюти можуть не стати такою партійною проблемою, як у 2022 році.

Законодавство про стейблкоїни

Стейблкоїни також привертають увагу. Наступна сесія Конгресу може обговорити законодавство про стейблкоїни. Стейблкоїни, такі як Tether, значно зросли, причому Tether володіє майже 100 мільярдами доларів активів Казначейства США. Цей попит на облігації Казначейства США з боку емітентів стейблкоїнів допомагає підтримувати економіку США.

Глобальний регуляторний клімат

За межами США інші країни також стають більш сприятливими до криптовалют. Наприклад, за останній рік регуляторний клімат у Гонконгу став більш сприятливим. Також існує ймовірність того, що Китай зніме свою заборону на криптовалюти. Якщо США оголосять біткойн стратегічним активом і підтримають стейблкоїни, підкріплені доларом США, Китай може піти їхнім шляхом.

Інфраструктура та додатки криптовалют

Дехто турбується, що зосередження на розвитку інфраструктури в криптовалютах шкодить розвитку популярних програм для кінцевих користувачів. Прикладом цього є недавні запуски Ethereum рівня 2. Критики кажуть, що це фрагментує ліквідність і викликає «vibecession» у спільноті.

Історичні проблеми

Проблеми, пов’язані зі станом розвитку криптовалют, не є новими. У бичачому ринку 2020-2021 років висока вартість блокчейну була основною проблемою. До цього рішення щодо масштабованості піддавалися сильній критиці. Однак ці проблеми часто виявляються тимчасовими і не впливають на довгострокові тенденції.

Майбутні програми

Незважаючи на нинішні занепокоєння, велика кількість блокчейнів сьогодні забезпечує гарне середовище для появи нових програм. Наприклад, ринки прогнозів стають все більш популярними, оскільки люди використовують їх для відстеження таких результатів, як вибори президента США. Це корисніше, ніж традиційні опитування громадської думки.

Стейблкоїни та зростання

Стейблкоїни швидко зростають і отримують вигоду від поточної інфраструктури масштабування. Ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 160 мільярдів доларів, що майже в 80 разів більше, ніж п’ять років тому. Однак це все ще незначна частка порівняно з грошовою масою основних економік. Завдяки більшій нормативній чіткості, стейблкоїни можуть скористатися наявним блокчейном для підтримки глобальних платіжних мереж.

Інструменти синхронізації циклів і дані про ланцюжок

Деякі побоювання щодо криптоциклу ґрунтуються на даних про ланцюжок і інструментах синхронізації циклів, особливо для біткойнів. Одним із поширених показників є співвідношення капіталізації ринку до реалізованої капіталізації (MVRV). Це показує різницю між останньою ринковою ціною та ціною, за якою монети були придбані востаннє. Однак оскільки варіанти використання біткойнів розширюються, актуальність цих показників може зменшитися.

ETF біткойнів та Ethereum

Сальвадор пропонує використовувати криптовалюти для торгівлі з Росією

Вступ

Сальвадор запропонував новий спосіб розрахунків у торгівлі з Росією: за допомогою криптовалют. Ця центральноамериканська країна хоче використовувати цифрову валюту замість традиційних фінансових систем. Її також цікавить вступ до блоку БРІКС, і, можливо, вона подасть заявку на членство протягом наступних року чи двох.

Відлуння конфлікту між Україною та Росією в Центральній Америці

Сальвадор запропонував використовувати криптовалюти для розрахунків у торгівлі з Росією, за словами Олександра Іллюхіна, першого секретаря посольства Росії в Нікарагуа. Цей крок спрямований на те, щоб допомогти Сальвадору подолати виклики, пов’язані з його доларизованою економікою. Пропозиція Сальвадору надходить на тлі триваючого конфлікту між Росією та Україною. Український лідер Володимир Зеленський закликав Сальвадор підтримати Київ проти російських сил. Однак уряд Сальвадору залишається нейтральним і зосереджується на встановленні торговельних зв’язків з Росією.

Криптовалюти як альтернативний метод оплати

За словами Олександра Іллюхіна, Сальвадор стикається з труднощами у фінансових розрахунках, оскільки його офіційною валютою є долар США. Як альтернативу, Сальвадор пропонує використовувати криптовалюти для торговельних операцій з Росією. Цей інноваційний підхід може допомогти обом країнам обійти традиційні фінансові системи та уникнути західних санкцій. Пропозиція підкреслює зацікавленість Сальвадору в модернізації його торговельних практик і впровадженні цифрової валюти для міжнародних торговельних розрахунків.

Виклики доларизованої економіки

Економіка Сальвадору використовує долар США як свою офіційну валюту, що створює труднощі в міжнародній торгівлі. Традиційні фінансові системи часто передбачають складні процеси та можуть залежати від зовнішніх факторів, таких як санкції. Використовуючи криптовалюти, Сальвадор прагне спростити ці процеси та уникнути обмежень, пов’язаних із використанням долара США. Це може зробити торгівлю з Росією більш прямою і вигідною для обох країн.

Нейтральна позиція Сальвадору в конфлікті між Росією та Україною

Поки триває конфлікт між Росією та Україною, Сальвадор обрав нейтралітет. Український лідер Володимир Зеленський закликав Сальвадор підтримати Україну, але центральноамериканська країна більше зацікавлена в збереженні нейтралітету та розвитку торговельних відносин з Росією. Ця нейтральна позиція дозволяє Сальвадору вивчати нові економічні можливості, не втягуючись у геополітичну напруженість конфлікту.

Зацікавленість у приєднанні до блоку БРІКС

Сальвадор висловив бажання приєднатися до блоку БРІКС, групи країн з економікою, що розвивається, до складу якої входять Бразилія, Росія, Індія, Китай та Південна Африка. Олександр Іллюхін повідомив, що Сальвадор може офіційно подати заявку на членство в БРІКС протягом року або двох. Приєднання до блоку БРІКС може допомогти Сальвадору залучити іноземні інвестиції та отримати економічну незалежність від США та Світового банку. Країни БРІКС становлять значну частину світової економічної потужності, і членство може надати Сальвадору нові можливості для зростання та розвитку.

Залучення іноземних інвестицій

Зацікавленість Сальвадору в приєднанні до блоку БРІКС обумовлена бажанням залучити іноземні інвестиції. Ставши частиною цієї групи, Сальвадор сподівається залучити інвестиції з країн БРІКС, що може стимулювати його економіку та створити нові робочі місця. Країна прагне диверсифікувати джерела інвестицій і зменшити свою залежність від традиційних фінансових інститутів, таких як Світовий банк.

Подолання викликів за допомогою традиційних фінансових систем

Традиційні фінансові системи часто передбачають складні процеси та можуть піддаватися впливу міжнародних санкцій. Пропозиція Сальвадору використовувати криптовалюти для торгівлі з Росією має на меті подолати ці виклики. Завдяки впровадженню цифрової валюти Сальвадор може оптимізувати свої торговельні операції та уникнути складнощів, пов’язаних із використанням долара США. Цей інноваційний підхід може створити прецедент для інших країн, які стикаються з аналогічними викликами в міжнародній торгівлі.

Потенційні переваги криптовалют у торгівлі

Використання криптовалют для торговельних розрахунків пропонує кілька потенційних переваг. По-перше, це може знизити транзакційні витрати шляхом усунення потреби в посередниках, таких як банки. По-друге, це забезпечує більшу прозорість і безпеку, оскільки технологія блокчейн гарантує, що всі транзакції реєструються і не можуть бути змінені. По-третє, це дозволяє здійснювати більш швидкі та ефективні транскордонні транзакції, що може покращити торговельні відносини між країнами. Для Сальвадору ці переваги можуть призвести до більш надійної та стійкої економіки

Bitcoin у даний час домінує на криптовалютному ринку, навіть попри недавній запуск ETF Ethereum. Частка ринку Bitcoin перевищила 53% від усього ринку криптовалют, що є найвищим показником за останні три роки. Такий сплеск домінування Bitcoin є несподіваним, особливо з огляду на те, що альткоїни зазвичай показують кращі результати, ніж Bitcoin під час бичачих ринків.

Позиція Bitcoin на ринку

За даними CoinGecko, ринкова капіталізація Bitcoin становить 1,27 трильйона доларів. Для порівняння, загальна капіталізація ринку криптовалют становить 2,43 трильйона доларів. Ethereum, друга за величиною криптовалюта, займає 15,9% ринку, з ринковою капіталізацією 389 мільярдів доларів. Це означає, що Bitcoin є найбільш домінуючою силою на ринку криптовалют.

Альткоїни потерпають

Зростання домінування Bitcoin цього року є незвичним, оскільки альткоїни, такі як Ethereum та Cardano, зазвичай процвітають в умовах бичачого ринку. Мем-монети зробили сильне повернення під час зростання Bitcoin до історичних максимумів на початку цього року. Однак так званий «ефект багатства» не був настільки поширений серед альткоїнів у середині списку.

Потік ETF та динаміка ринку

Мелтем Демірорс, колишній головний стратег CoinShares, зазначила, що потік ETF кардинально змінює динаміку ринку. У Twitter вона написала, що прибутки BTC більше не потрапляють в альткоїни та більш дрібні криптоактиви. Цей зсув у динаміці ринку вплинув на ефективність альткоїнів.

Зростання капіталізації ринку Tether

Домінування Bitcoin продовжується, навіть коли Tether (USDT), найбільший у світі стейблкоїн і третя за величиною криптовалюта після Bitcoin та Ethereum, демонструє стабільне зростання своєї ринкової капіталізації. Такі стейблкоїни, як Tether, підкріплені фіатними валютами і виключаються з деяких показників домінування Bitcoin через їх принципово різні моделі вартості.

ETF на спотові Ethereum та їхній вплив на ринок

Незважаючи на запуск ETF на спотові Ethereum минулого тижня, домінування Bitcoin залишається сильним. Іронічно, але запуск призвів до події «продажу новин» та чистого відтоку з нових інвестиційних продуктів з моменту запуску. Цей результат суперечить прогнозам K33 Research, яка очікувала, що ETF сприятимуть зростанню Ethereum протягом наступних п’яти місяців.

Підготовка до ралі альткоїнів

Незважаючи на останнє слабке зростання альткоїнів, є ознаки того, що вони можуть бути готові до швидкого повернення. Генеральний директор CryptoQuant Кі Йонг Джу зазначив, що кити готуються до наступного ралі альткоїнів. Він вказав на те, що лімітні ордери на купівлю для активів, що не є Bitcoin і Ethereum, зростають. Діаграма, опублікована керівником, показала, що кумулятивна різниця між обсягами купівлі та продажу зростала протягом останніх кількох місяців.

Ордери на купівлю/продаж та опір ринку

CryptoQuant пояснив, що індикатор вимірює різницю між ордерами на купівлю та продаж протягом року. Ордер на купівлю/продаж — це попередньо встановлена вимога купити або продати криптовалюту, якщо вона досягне певного рівня ціни, створюючи рівні опору та підтримки. Якщо тренд зростає, це означає, що більше людей розміщують ордери на купівлю, що свідчить про великий інтерес до купівлі.

Ринкова капіталізація Bitcoin та порівняння з ринком криптовалют

Ринкова капіталізація Bitcoin у розмірі 1,27 трильйона доларів значно впливає на загальний ринок криптовалют. З загальною капіталізацією ринку криптовалют у розмірі 2,43 трильйона доларів домінування Bitcoin підкреслює його силу. Ethereum, з його ринковою капіталізацією в 389 мільярдів доларів, займає 15,9% ринку, демонструючи різницю між Bitcoin та іншими криптовалютами.

Мем-монети та ефект багатства

Мем-монети мали помітний вплив на ринок криптовалют цього року. Під час зростання Bitcoin до історичних максимумів мем-монети, такі як Dogecoin і Shiba Inu, продемонстрували значний приріст. Однак ефект багатства, коли інвестори відчувають себе багатшими та витрачають більше, не був таким сильним для інших альткоїнів, таких як Ethereum та Cardano.

Потік ETF та їхній вплив

Введення ETF змінило спосіб руху грошей на ринку криптовалют. Мелтем Демірорс підкреслила, що потік ETF змінює динаміку ринку. Раніше прибутки від Bitcoin часто надходили в альткоїни. Однак тепер це вже не так, що впливає на ефективність та зростання альткоїнів.

Роль Tether на ринку

Tether (USDT) відіграє важливу роль на ринку криптовалют. Як найбільший стейблкоїн, він забезпечує стабільність завдяки підкріпленню фіатними валютами. Зростаюча ринкова капіталізація Tether, навіть на тлі домінування Bitcoin, показує важливість стейблкоїнів на загальному ринку. Вони пропонують іншу модель вартості та виключаються з певних показників домінування Bitcoin.

Вплив ETF на спотові Ethereum

Очікувалося, що запуск ETF на спотові Ethereum сприятиме зростанню ефективності ринку Ethereum. Однак фактичний результат був подією «продажу новин», що призвело до чистого відтоку з нових інвестиційних продуктів. Цей результат суперечить прогнозам K33 Research, яка очікувала зростання Ethereum протягом наступних п’яти місяців завдяки ETF.

Ознаки майбутнього ралі альткоїнів

Незважаючи на проблеми, з якими нещодавно зіткнулися альткоїни, є позитивні ознаки потенційного ралі. Генеральний директор CryptoQuant Кі Йонг Джу відзначив, що кити готуються до ралі альткоїнів. Зростання лімітних ордерів на купівлю для активів, що не є Bitcoin і Ethereum, свідчить про зростаючий інтерес і потенціал відродження на ринку альткоїнів.

Розуміння ордерів на купівлю/продаж

Ордери на купівлю та продаж відіграють важливу роль на ринку криптовалют. Ордер на купівлю/продаж — це попередньо встановлена вимога купити або продати криптовалюту за певним рівнем ціни. Ці ордери створюють рівні опору та підтримки, що впливають на ринкові тенденції. Аналіз CryptoQuant показав, що кумулятивна різниця між обсягами купівлі та продажу зростала, що свідчить про сильний інтерес до купівлі.

Рівні опору та підтримки ринку

Рівні опору та підтримки є критичними поняттями в торгівлі. Опір — це рівень ціни, на якому тиск продавців не дозволяє ціні зростати далі, тоді як підтримка — це рівень, на якому тиск покупців не дозволяє ціні падати далі. Аналіз ордерів на купівлю та продаж допомагає виявити ці рівні

Кредитори Mt.Gox повертають 59 000 біткоїнів через біржі

Після більш ніж десяти років очікування кредитори нині неіснуючої біржі Bitcoin (BTC) Mt. Gox нарешті отримують довгоочікувані виплати. Дані дослідницької фірми Glassnode свідчать, що станом на вівторок 59 000 із 142 000 BTC Mt. Gox були розподілені серед кредиторів через біржі Kraken і Bitstamp. Ще 79 600 BTC будуть розподілені незабаром.

Розподіл відновлених біткоїнів

У недавньому звіті Glassnode зазначено, що загальний обсяг відновлених монет від Mt. Gox становить понад 141 686 BTC. З них майже 59 000 BTC уже передано кредиторам, а решта чекає на розподіл. Kraken отримав 49 000 BTC, а Bitstamp було довірено перший транш у розмірі 10 000 BTC. Ці дві біржі є одними з п’яти, призначених для управління та розподілу цих коштів.

Тиск на продаж і вплив на ринок

Glassnode зазначив, що розмір цих розподілів уже більший, ніж недавні значні транзакції з криптовалютою, включаючи припливи крипто-ETF, випуск майнерам і величезний тиск на продаж, який відчував уряд Німеччини з червня по липень. Однак багато кредиторів вирішили отримати BTC замість фіатних грошей. Цей вибір, який став можливим відповідно до японського законодавства про банкрутство, свідчить про те, що багато кредиторів залишаються активними в просторі Bitcoin, незважаючи на тривалий судовий процес.

Стратегія довгострокового утримання

Аналіз Glassnode показує, що лише частина розподілених монет буде продана на ринку. Це свідчить про довгострокову стратегію утримання серед кредиторів, яка може підтримувати ціну BTC, а не викликати її зниження. Метрика дельта сукупного обсягу спотових операцій (CVD) на Kraken і Bitstamp показує лише незначне збільшення тиску з боку продавців, що додатково свідчить про те, що кредитори можуть утримувати свої BTC протягом тривалого часу.

Довгострокові власники біткоїнів і ринкові тенденції

Ціна біткоїну зросла майже на 25% після досягнення шестимісячного мінімуму в 53 500 доларів 5 липня. Це відновлення частково пов’язане з тим, що довгострокові власники біткоїнів почали купувати. За словами експерта ринку Алі Мартінеса, ці інвестори додали до своїх портфелів понад 110 000 BTC.

Припливи ринку біткоїн-ETF

Ринок біткоїн-ETF також демонструє позитивні тенденції, що сприяє відновленню ціни BTC. Дані SoSo Value показують, що в понеділок біткоїн-ETF у США зафіксували загальний приплив у розмірі 124 мільйони доларів. Проте ETF GBTC від Grayscale зазнав відпливу близько 54 мільйони доларів, тоді як ETF IBIT від BlackRock мав найбільший приплив за цей день – 206 мільйонів доларів.

Консолідація ціни біткоїну

Ці фактори сприяли консолідації ціни BTC у діапазоні від 65 000 до 68 000 доларів США протягом останніх кількох днів із потенціалом повторного тестування історичного максимуму в 73 500 доларів США, досягнутого в березні цього року. Наразі біткоїн торгується на рівні 66 000 доларів, що на 2,5% нижче за останні 24 години та на 1,5% нижче за останній тиждень.

Аналіз метрики дельта сукупного обсягу спотових операцій (CVD)

Метрика дельта сукупного обсягу спотових операцій (CVD) на Kraken і Bitstamp є ключовим показником ринкових тенденцій. Це показує, що тиск з боку продавців лише незначно збільшився, що означає, що кредитори можуть віддати перевагу утриманню свого BTC протягом тривалого часу, а не його негайному продажу. Ця тенденція сприяє стабільності ціни біткоїну і дає позитивний прогноз для ринку криптовалют.

Вплив японського законодавства про банкрутство

Згідно з японським законодавством про банкрутство, кредитори Mt. Gox мали можливість отримати свої виплати в біткоїнах, а не у фіатній валюті. Цей новий варіант обрали багато кредиторів, що свідчить про їхню постійну зацікавленість у ринку Bitcoin. Цей вибір підтверджує ідею про те, що кредитори, ймовірно, зберігатимуть свій BTC на довгострокову перспективу, що допоможе стабілізувати ціну біткоїна.

Порівняння з іншими значущими операціями

Розподіл BTC з Mt. Gox є значним порівняно з іншими великими операціями на ринку криптовалют. Наприклад, це перевищує недавні припливи крипто-ETF і тиск на продаж з боку німецького уряду. Це підкреслює важливість цієї події в ширшому контексті ринку криптовалют.

Стратегія довгострокового утримання серед кредиторів

Багато кредиторів Mt. Gox, схоже, мають довгострокову стратегію утримання свого BTC. Це видно з обмеженого тиску з боку продавців, який спостерігається на ринку. Зберігаючи свій BTC, кредитори сприяють стабільності та потенційному зростанню ціни біткоїна. Ця поведінка узгоджується з діями інших довгострокових власників біткоїнів, які накопичували BTC під час падіння цін.

Тенденції ринку біткоїнів і прогнози

Ринок біткоїнів зазнав значних коливань протягом останнього року. Однак недавній розподіл BTC з Mt. Gox, у поєднанні з діями довгострокових власників і позитивними тенденціями ринку ETF, передбачає перспективне майбутнє для біткоїна. Експерти прогнозують, що BTC потенційно може повторно протестувати свій історичний максимум у 73 500 доларів, що стимулюється постійними позитивними настроями на ринку та зростаючим прийняттям.

Роль Kraken і Bitstamp

Kraken і Bitstamp відіграли вирішальну роль в управлінні та розподілі відновлених BTC з Mt. Gox. Їхня участь гарантує, що процес розподілу буде плавним і безпечним, що забезпечує впевненість кредиторів і ширшого ринку криптовалют. Ці біржі входять до п’ятірки, призначених для цього завдання, що підкреслює їхню важливість в екосистемі крипто.

Майбутній розподіл решти BTC

Оскільки ще близько 79 600 BTC повинні бути розподілені, ринок уважно стежить за наступними кроками в процесі виплати Mt. Gox. Розподіл цих залишків, імовірно, відбудеться за схожою схемою, з акцентом на стабільність і мінімізацію впливу на ринок. Кредитори та учасники ринку з нетерпінням чекають, як це відбудеться і як це потенційно вплине на ціну Bitcoin.

Підтримка ціни біткоїну з боку довгострокових власників

Довгострокові власники біткоїнів були важливим фактором підтримки ціни BTC. Їхнє масове скуповування, яке додало до їхніх порт

Рекордні 39,4 мільярда доларів відкритого інтересу до біткоїнів свідчать про неминучий стрибок цін

Відкритий інтерес до біткоїнів досяг рекордно високого рівня в 39,4 мільярда доларів, що свідчить про можливий стрибок цін. Відкритий інтерес використовується для вимірювання інтересу та ліквідності активу. Для біткоїна це зростання відкритого інтересу може незабаром призвести до значного руху цін.

Відкритий інтерес до ф’ючерсів на біткоїни досяг свого історичного максимуму

Відкритий інтерес до ф’ючерсів на біткоїни досяг нового історичного максимуму в 39,46 мільярда доларів. Такий високий рівень відкритого інтересу показує, що більше інвесторів, ніж коли-небудь раніше, зацікавлені в біткоїнах. Попередній рекорд становив 39,03 мільярда доларів і був встановлений 29 березня 2024 року згідно з даними CoinGlass.

Розуміння відкритого інтересу до біткоїнів

Відкритий інтерес — це показник, який відстежує загальну кількість відкритих позицій у біткоїнах. Він допомагає трейдерам зрозуміти, який інтерес і ліквідність є на ринку. Поточний пік у 39,46 мільярда доларів показує, що інвестори зараз дуже зацікавлені в біткоїнах, що може призвести до стрибка цін.

Стрибок біткоїна може бути неминучим

Новий максимум відкритого інтересу в поєднанні з іншими факторами свідчить про те, що ціна біткоїнів незабаром може досягти нових історичних максимумів. Короткострокові власники та домінування BTC — це два ключові показники, які вказують на можливий стрибок цін.

Короткострокові власники в прибутку

Станом на 24 липня понад 75% короткострокових власників біткоїнів були в прибутку. Це може призвести до більшого тиску на купівлю біткоїнів, оскільки короткострокових власників часто розглядають як ознаку роздрібного попиту на криптовалюту.

Домінування BTC зростає

Домінування біткоїнів на криптовалютному ринку зростає. Це означає, що біткоїн займає більшу частку загальної ринкової капіталізації. За словами Бенджаміна Коуена, генерального директора та засновника Into The CryptoVerse, це зростаюче домінування свідчить про те, що біткоїн може зрости ще більше.

Чи може ціна біткоїна досягти 71 500 доларів США далі?

Наступна велика мета біткоїна становить 71 500 доларів США, згідно з популярним криптоаналітиком Rekt Capital. Ціна біткоїна наразі на 5,8% нижче за свій історичний максимум понад 73 750 доларів США, зафіксований 14 березня. Досягнення біткоїном цієї нової мети залежатиме від кількох факторів.

Спотові біткоїн-ETF у США та цінова дія

Одним із ключових факторів, що впливають на ціну біткоїнів, є приплив коштів до спотових біткоїн-біржових фондів (ETF), що базуються в США. Минулого тижня ці ETF зафіксували чистий приплив коштів на суму 795 мільйонів доларів США. Згідно з даними Dune, це був четвертий тиждень поспіль позитивного припливу коштів.

Історичний відкритий інтерес до біткоїнів та рух цін

Історично склалося, що за високими рівнями відкритого інтересу часто слідували значні рухи цін біткоїнів. Коли відкритий інтерес високий, це показує, що багато інвесторів активно торгують біткоїнами. Це може призвести до підвищеної волатильності та більших коливань цін.

Збільшення попиту інвесторів на біткоїни

Поточний рекордний рівень відкритого інтересу свідчить про те, що попит інвесторів на біткоїни дуже високий. На ринку біткоїнів задіяно дедалі більше інвесторів, що може призвести до підвищення ціни. Високий попит інвесторів — це вірна ознака того, що ціна біткоїна незабаром може різко зрости.

Ліквідність і ринкова капіталізація

Ліквідність має вирішальне значення для будь-якого активу, включаючи біткоїни. Висока ліквідність означає, що біткоїни можна швидко купувати та продавати без значних змін ціни. Поточний високий рівень відкритого інтересу свідчить про те, що ліквідність біткоїнів висока, що може сприяти стрибку цін. Крім того, зростаюча ринкова капіталізація біткоїнів показує, що він стає більш цінним і важливим на загальному крипторинку.

Що це означає

Рекордний відкритий інтерес до біткоїнів у розмірі 39,4 мільярда доларів США свідчить про те, що стрибок цін може бути неминучим. Високий рівень відкритого інтересу в поєднанні з такими факторами, як короткострокові власники в прибутку та зростаюче домінування BTC, вказує на можливе підвищення цін. Наступна мета біткоїна — 71 500 доларів США, і приплив коштів до спотових біткоїн-ETF у США відіграватиме значну роль у визначенні того, чи зможе біткоїн досягти цієї мети. Зі зростанням попиту інвесторів і сильною ліквідністю ціна біткоїна незабаром може здійснити великий стрибок.

Ціна BTC не зростає, незважаючи на обіцянки Трампа та інших створити гігантський стратегічний резерв Bitcoin

Ціна біткоїна суттєво не зросла 28 липня, навіть після того, як кандидати у президенти Сполучених Штатів, включно з Дональдом Трампом, пообіцяли створити масивний стратегічний резерв біткоїнів у разі обрання.

Ціна стабілізується після швидкої волатильності

Ціна біткоїна стабілізувалася після пережитої швидкої волатильності під час конференції Bitcoin 2024. Багато хто очікував стрибка цін перед подією. Два кандидати в президенти, Дональд Трамп і Роберт Ф. Кеннеді-молодший, оголосили про плани побудувати стратегічний резерв біткоїнів обсягом щонайменше 200 000 BTC. Однак це оголошення не мало очікуваного впливу на ринок.

Експерти оцінюють плани створення резерву біткоїнів

Чарльз Едвардс, засновник Capriole Investments, відреагував на ці заяви на платформі соціальних медіа X, раніше відомій як Twitter. Він згадав, що ймовірність створення стратегічного резерву США для біткоїнів становить 65% і що його все ще можна купити за ціною менше 70 000 доларів. Едвардс послався на шанси Трампа на виборах, обговорюючи це питання.

Популярний трейдер Daan Crypto Trades припустив, що відсутність негайної реакції ринку може бути пов’язана з термінами. У своєму аналізі промов Трампа та інших він зазначив, що люди можуть бути здивовані та спантеличені графіком. Він заявив, що зобов’язання щодо створення стратегічного резерву «значно занижують» фактичний вплив. Навіть якщо нові монети не будуть придбані, лише утримання вилучених монет вилучить значну пропозицію з ринку, послабивши тиск на продаж.

Закриття біткоїна за підсумками місяця в центрі уваги

Коли галас навколо конференції вщух, трейдери біткоїнів звернули свою увагу на майбутні щотижневі та щомісячні закриття. Попереднє завершення свічки становило майже 68 200 доларів США, що залишило невизначеність щодо того, чи закінчиться тиждень збитками чи прибутками.

Трейдер MegaWhale Crypto проаналізував індекс відносної сили біткоїна (RSI) і сподівається на подальше зростання. Він пояснив, що тижневий RSI біткоїна прорвався вгору, що було позитивним знаком. Однак, щоб прорив був підтверджений, RSI повинен залишатися вище діагональної низхідної лінії опору до закриття тижня.

Кіт Алан, співзасновник Material Indicators, був більш обережним. Він зазначив, що біткоїн все ще стикається з опором із боку ключових рівнів опору. Дані від CoinGlass показали, що пара BTC/USD зросла на 7,8% у липні, що компенсувало втрати з червня.

Політичні стратегії та динаміка індустрії криптовалют

У міру наближення виборів 2024 року відносини між політичними стратегіями та криптоіндустрією стають все більш значущими. Наприклад, кампанія Гарріс має на меті відновити зв’язки Демократичної партії з криптосектором. Радники Камали Гарріс звернулися до провідних криптокомпаній, щоб відновити напружені стосунки.

Звернення кампанії Гарріс до криптокомпаній

За даними Financial Times, члени команди Гарріс зв’язалися з особами, пов’язаними з великими криптокомпаніями, включаючи Coinbase, Circle і Ripple Labs. Метою є сприяння конструктивному діалогу та створення нормативно-правової бази, яка підтримує зростання галузі. Ці зусилля мають вирішальне значення, оскільки криптоіндустрія продемонструвала зростаючу підтримку її суперника, Дональда Трампа.

Переосмислення позиції щодо цифрових активів

Звернення кампанії Гарріс є частиною ширших зусиль зі зміни сприйняття Демократичної партії серед лідерів бізнесу. Ця ініціатива спрямована на протидію думці про те, що демократи налаштовані проти бізнесу, яка посилилася на тлі антимонопольних дій адміністрації Байдена проти технологічних компаній. Кампанія зосереджена на побудові позитивних відносин, які можуть прокласти шлях до розумних нормативно-правових рамок.

Нова роль криптовалют у політиці США

Дональд Трамп, який колись висловлював скептицизм щодо криптовалют, останнім часом став палким захисником цього сектору. 27 липня він виступив з програмною промовою на конференції Bitcoin 2024 у Нешвіллі, штат Теннесі, підкресливши свою підтримку галузі. Цей зсув приніс йому значну підтримку з боку криптоспільноти, зробивши цей

Українська

Пенсійний фонд Мічигану інвестує 6,6 мільйонів доларів у біткоїн за допомогою ARK 21Shares ETF

Вступ до біткоїн-інвестицій Мічигану

Система виходу на пенсію Мічигану зробила визначний крок, інвестувавши 6,6 мільйона доларів у біткоїн через ETF ARK 21Shares. Цей важливий крок показує, як традиційні пенсійні фонди починають приймати криптовалюту. Система виходу на пенсію штату Мічиган здійснила цю інвестицію, яка становить лише незначну частину (0,004%) від її загальних активів у розмірі 143,9 мільярда доларів. Це було розкрито у формі 13-F, поданій до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

Розуміння форми 13-F

Форма 13-F – це щоквартальний звіт, який великі інституційні інвестиційні менеджери повинні подавати до SEC. Вона є обов’язковою для осіб, які управляють активами понад 100 мільйонів доларів. Ця форма допомагає громадськості зрозуміти, куди великі інституції інвестують свої гроші. Останнє подання Мічигану підкреслює його новий інтерес до біткоїнів, що є важливим розвитком у світі інституційних інвестицій.

Інші пенсійні фонди, які інвестують у біткоїн

Мічиган не самотній у цій тенденції. Інші пенсійні фонди також додають біткоїн до своїх портфелів. Наприклад, інвестиційна рада штату Вісконсін (SWIB) інвестувала 99 мільйонів доларів у біткоїн через IBIT ETF BlackRock. Це свідчить про зростаючу тенденцію серед державних пенсійних фондів до диверсифікації в цифрові активи.

План міста Джерсі інвестувати в біткоїн ETF

Місто Джерсі, штат Нью-Джерсі, також планує інвестувати в біткоїн ETF. Мер Стівен Фулоп оголосив, що пенсійний фонд міста включатиме біткоїн ETF після схвалення SEC. Це рішення є частиною ширшої стратегії інтеграції криптовалют у фінансові плани міста. Фулоп був сильним прихильником криптовалют і технології блокчейн, вважаючи їх важливими технологічними інноваціями.

Зростання біткоїн ETF

Біткоїн ETF стали досить популярними після їх запуску. Наприклад, IBIT ETF BlackRock перевершив інші великі фонди, такі як QQQ Nasdaq, за обсягами притоку коштів з початку року. Схвалення SEC спотових біткоїн ETF відкрило двері для розгляду цих інвестицій більшою кількістю державних пенсійних фондів. Хоча деякі великі фінансові установи, такі як Wells Fargo та JPMorgan Chase, повільно впроваджують біткоїн ETF, інвестуючи в цілому менше 1 мільйона доларів, ця тенденція зростає.

Фінансові стратегії, що включають біткоїн ETF

Включення біткоїн ETF до пенсійних фондів відображає ширшу тенденцію прийняття цифрових активів у традиційних фінансах. Оскільки все більше міст і штатів розглядають можливість додавання криптовалют до своїх портфелів, це може призвести до більш широкого прийняття цифрових активів. Рішення мера Фулопа є чітким сигналом того, що інституційне прийняття криптовалют зростає. Очікується, що ця тенденція продовжиться, оскільки все більше інституційних інвесторів подають свої форми 13-F до SEC, розкриваючи свої біткоїн-холдинги.

Вплив технології блокчейн

Технологія блокчейн, що лежить в основі біткоїна, розглядається як революційний розвиток, порівнянний з Інтернетом. Мер Фулоп підкреслив це, сказавши, що блокчейн є одним з найважливіших нових технологічних нововведень. Ця технологія не тільки підтримує криптовалюти, але також має потенційні застосування в різних галузях, таких як фінанси, охорона здоров’я та управління ланцюгами поставок.

Волатильність та ризики інвестицій у криптовалюту

Незважаючи на зростаючий інтерес, все ще існують занепокоєння щодо інвестування в криптовалюти. Офіційний веб-сайт уряду Мічигану радить бути обережними, попереджаючи про волатильність, відсутність регулювання та вразливість, пов’язані з інвестиціями в криптовалюту. Ці побоювання обґрунтовані, оскільки вартість криптовалют може значно коливатися, що призводить до потенційних збитків.

Майбутнє інституційних криптоінвестицій

Оскільки все більше інституційних інвесторів і державних пенсійних фондів починають включати біткоїн та інші криптовалюти до своїх портфелів, ландшафт традиційних фінансів змінюється. Цей зсув обумовлений потенціалом високої прибутковості та зростаючим прийняттям цифрових активів. Однак для цих інституцій надзвичайно важливо ретельно зважити ризики та вигоди, перш ніж робити такі інвестиції.

Висновок

6,6 мільйона доларів, інвестованих Мічиганом у біткоїн через ARK 21Shares ETF, є значним кроком у прийнятті криптовалют державними пенсійними фондами. Інші штати, такі як Вісконсін, і міста, такі як Джерсі, наслідують їхній приклад, показуючи зростаючу тенденцію інституційного прийняття цифрових активів. Оскільки все більше форм 13-F подається до SEC, розкриваючи інституційні інвестиції в біткоїн, стає зрозуміло, що інтеграція криптовалют у традиційні фінанси стає все більш поширеною. Проте інвестори повинні залишатися обережними і усвідомлювати ризики, пов’язані з цим волатильним ринком.

Вступ

Franklin Templeton та SBI Holdings об’єднують зусилля, щоб вивести біткойн-ETF на японський ринок. Це нове спільне підприємство готується до схвалення в Японії криптовалютних фондів. Партнерство має на меті створити компанію з управління цифровими активами. Мета полягає в тому, щоб бути готовими, як тільки Японія дасть зелене світло біржовим фондам (ETF), що торгують криптовалютою.

Деталі партнерства

Японська фінансова група SBI Holdings співпрацюватиме з американською інвестиційною компанією Franklin Templeton. SBI володітиме 51% акцій нової компанії, а Franklin Templeton – рештою. Franklin Templeton є сьомим за величиною у світі менеджером активів, який управляє приблизно 1,6 трильйона доларів активів. Ця нова компанія зосередиться на підготовці до запуску крипто-ETF у Японії.

Перехід Franklin Templeton на цифрові активи

Franklin Templeton традиційно зосереджувався на таких активах, як акції та облігації. Однак останніми роками вони почали інвестувати в цифрові активи. Вони були одними з перших, хто запустив спотові біткойн-ETF після схвалення Комісією з цінних паперів та бірж США у січні. Ці спотові біткойн-ETF побачили загальний приплив, що перевищує 16 мільярдів доларів лише за шість місяців, згідно з дослідницькою компанією ринку EPFR.

Глобальне схвалення біткойн-ETF

Біткойн-ETF вже схвалені для торгівлі в США, Канаді, Бразилії, Гонконгу та Австралії. Хоча Японія ще не схвалила їх, нова компанія Franklin Templeton та SBI буде готова, як тільки буде отримано схвалення. Це свідчить про зростаюче визнання біткойн-ETF у всьому світі.

Переваги для роздрібних інвесторів

Біткойн-ETF можна торгувати через звичайні рахунки цінних паперів. Це означає, що роздрібним інвесторам не потрібно використовувати спеціалізовані криптовалютні біржі. Їм також не потрібно управляти складними паролеподібними приватними ключами. Це робить торгівлю біткойн-ETF набагато простішою для звичайних інвесторів.

Торгівля Ethereum ETF

Окрім біткойн-ETF, існують також Ethereum ETF. Торгівля Ethereum ETF нещодавно розпочалася у США. Це ще один крок на зростаючому ринку криптовалютних ETF.

Цінні папери на цифрові активи

Нове спільне підприємство зосередиться не лише на біткойн-ETF, а й на цінних паперах із цифрових активів. Franklin Templeton був одним із першопрохідців у цій галузі. Цінні папери на цифрові активи передбачають токенізацію. Токенізація використовує блокчейн для створення оборотних токенів власності на активи, такі як нерухомість та державні облігації. За прогнозами Boston Consulting Group та ADDX, очікується, що токенізація активів зросте до 16,1 трильйона доларів до 2030 року.

Розширення SBI Holdings в альтернативні активи

SBI Holdings співпрацює із закордонними компаніями, щоб розширити свої пропозиції щодо інвестиційних продуктів в альтернативні активи. Наприклад, вони створили компанії разом із британською групою Man у липні 2023 року та з американською компанією прямих інвестицій KKR у вересні 2023 року. Ці альтернативні активи мають низьку кореляцію з традиційними активами, такими як акції та облігації, що робить їх привабливими для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі.

Офіс управління багатством SBI Securities

SBI Securities, найбільший японський онлайн-брокер, у липні 2023 року відкрив офіс з управління багатством. Цей крок має на меті розширити клієнтську базу нагору, надаючи більше можливостей для заможних клієнтів. Це свідчить про прихильність SBI до розширення своєї присутності на фінансовому ринку.

Підготовка до схвалення Японії

Нове спільне підприємство Franklin Templeton та SBI Holdings стратегічно позиціонується для запуску біткойн-ETF, як тільки Агентство фінансових послуг (FSA) Японії дасть своє схвалення. Цей проактивний підхід демонструє прихильність компанії бути в авангарді ринку криптовалют у Японії.

Майбутнє управління цифровими активами

Завдяки досвіду Franklin Templeton в управлінні активами та сильній присутності SBI в Японії, нова компанія добре оснащена для вирішення складностей управління цифровими активами. Вони готуються задовольнити зростаючий попит на криптовалютні фонди та цінні папери на цифрові активи.

Резюме ключових пунктів

• Franklin Templeton та SBI Holdings об’єднують зусилля, щоб вивести біткойн-ETF на японський ринок.
• SBI Holdings володітиме 51% акцій нової компанії.
• Franklin Templeton є сьомим за величиною у світі менеджером активів.
• Вони перейшли на цифрові активи і були першопрохідцями в спотових біткойн-ETF.
• Біткойн-ETF побачили значний приплив коштів у всьому світі.
• Нова компанія також зосередиться на цінних паперах із цифрових активів та токенізації.
• SBI Holdings розширюється в альтернативні інвестиційні активи.
• SBI Securities створила офіс з управління багатством, щоб залучити заможних клієнтів.
• Спільне підприємство готується до схвалення Агентства фінансових послуг Японії.

Висновок

Партнерство Franklin Templeton та SBI Holdings є значним кроком у виведенні біткойн-ETF на японський ринок. Цей крок відображає зростаюче глобальне визнання криптовалютних фондів та цифрових активів. Завдяки поєднанню досвіду обох компаній, вони добре підготовлені, щоб задовольнити попит на ці інноваційні інвестиційні продукти. Оскільки Японія наближається до схвалення біржових фондів криптовалют, це нове спільне підприємство відіграватиме вирішальну роль у майбутньому управлінні цифровими активами.

Погляд Blackrock на ETF з криптовалют, крім Bitcoin та Ethereum

Компанія Blackrock, великий менеджер активів, вважає, що існує «дуже слабкий інтерес» до криптовалют, крім Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH). Роберт Мічнік, керівник відділу цифрових активів Blackrock, поділився подібним прогнозом на конференції Bitcoin2024, що відбулася 25 липня в місті Нашвілл, штат Теннессі.

Слабкий інтерес до ETF з криптовалют, крім BTC та ETH

Роберт Мічнік наголосив, що більшість клієнтів Blackrock передусім цікавляться Bitcoin, а деякі — Ethereum. Він стверджує: «Наші поточні клієнти насамперед цікавляться Bitcoin, а потім певною мірою ETH. Наразі існує дуже слабкий інтерес до всього, що знаходиться поза межами цих двох». Він виступав на панелі під назвою «Від стратегії до інновацій: шлях Bitcoin від Blackrock».

Мічнік не прогнозує значного розвитку низки біржових інвестиційних фондів (ETF) на основі криптовалют, крім Bitcoin та Ethereum. У січні та липні Blackrock запустила свої перші ETF з криптовалют: iShares Bitcoin Trust (IBIT) та iShares Ethereum Trust ETF (ETHA).

Різні думки серед керівників активів

Не всі керівники активів поділяють обережний підхід Blackrock. Franklin Templeton, ще один керівник активів, який також випускає ETF на основі BTC та ETH, з оптимізмом дивиться на майбутнє ETF з криптовалют, включно з планами щодо продукту Solana. У публікації на X (колишній Twitter) від 23 липня Franklin Templeton висловив думку: «Крім Bitcoin та Ethereum, існують також інші захопливі та важливі події, які, на нашу думку, сприятимуть просуванню криптопростору вперед».

Додаткові ролі для BTC та ETH

Мічнік пояснив, що більшість клієнтів Blackrock розглядають Bitcoin та Ethereum як додаткові активи у своїх криптовалютних портфелях, а не як конкурентів. «Коли клієнти купують ETF на основі ETH, вони, як правило, додають їх до існуючого розподілу криптовалютного портфеля, а не обмінюють на BTC», — сказав він. Однак він зазначив, що дані про приплив інвесторів до ETF на основі ETH, торгівля якими тільки розпочалася 23 липня, є обмеженими.

У криптовалютному просторі Bitcoin часто розглядається як «сховище цінності», роль, яку він виконує досить однозначно. З іншого боку, Ethereum бере участь у різних додатках, з якими Bitcoin зазвичай не має справи. «ETH намагається реалізувати багато різних додатків, які в більшості своїй Bitcoin не намагається реалізувати», — сказав Мічнік. «Отже, насправді вони скоріше доповнюють один одного, ніж конкурують або замінюють».

Мічнік прогнозує, що врешті-решт інвестори виділять приблизно 20% своїх криптовалютних вкладень на Ethereum, а решту — на Bitcoin.

Популярність ETF на основі криптовалют від Blackrock

ETF на основі криптовалют від Blackrock є одними з найпопулярніших у галузі. Компанія iShares Bitcoin Trust (IBIT) управляє активами на суму близько 22 мільярдів доларів, тоді як iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) досягла майже 270 мільйонів доларів всього за кілька днів торгівлі.

Стратегічні спостереження Blackrock

Спостереження Мічніка відображають стратегічний підхід Blackrock до ринку криптовалют. Зосереджуючись на Bitcoin та Ethereum, Blackrock прагне задовольнити основні інтереси своїх клієнтів. Ця стратегія, схоже, приносить результати, враховуючи значні суми активів під управлінням (AUM) для їхніх ETF на основі криптовалют.

Інший підхід Franklin Templeton

На відміну від цього, підхід Franklin Templeton вказує на ширший інтерес до ринку криптовалют. Їхній оптимізм щодо майбутнього ETF на основі криптовалют, включаючи продукти поза межами Bitcoin та Ethereum, свідчить про переконання в потенціалі інших цифрових активів відігравати значну роль на ринку.

Майбутнє ETF на основі криптовалют

Майбутнє ETF на основі криптовалют залишається темою зацікавленості та дебатів серед керівників активів. Хоча Blackrock залишається обережною та зосередженою на Bitcoin і Ethereum, інші компанії, такі як Franklin Templeton, досліджують ширший спектр продуктів на основі криптовалют. Ця різниця в стратегіях підкреслює еволюціонуючу природу ринку криптовалют і різні думки щодо того, що буде рухати його зростання.

Основні висновки

1. Зацікавленість клієнтів: клієнти Blackrock насамперед зацікавлені в Bitcoin та Ethereum, а інші криптовалюти їх не цікавлять.
2. Додаткові активи: BTC та ETH розглядаються як додаткові, а не конкуруючі активи в криптовалютних портфелях.
3. Стратегічне зосередження: Blackrock зосереджується на BTC і ETH, щоб відповідати інтересам клієнтів і досягти значного обсягу активів під управлінням (AUM).
4. Різноманітні стратегії: інші керівники активів, такі як Franklin Templeton, більш оптимістично налаштовані щодо ширшого діапазону ETF на основі криптовалют.
5. Динаміка ринку: майбутнє ETF на основі криптовалют визначатиметься різними стратегіями та змінами зацікавленості клієнтів.

Висновки

Обережний підхід Blackrock до ETF на основі криптовалют з акцентом на Bitcoin і Ethereum контрастує з більш експансивними стратегіями інших керівників активів, таких як Franklin Templeton. У міру розвитку ринку криптовалют ці різні перспективи відіграватимуть ключову роль у формуванні ландшафту інвестиційних продуктів на основі криптовалют. Популярність ETF від Blackrock підкреслює велику зацікавленість клієнтів до BTC та ETH, тоді як оптимізм таких компаній, як Franklin Templeton, свідчить про те, що в просторі ETF на основі криптовалют може бути більше місця для зростання та інновацій.

Двигун ETF на Уолл-стріт набирає обертів після видобутку 17 мільярдів доларів у біткоїнах

Вступ

Двигун ETF на Уолл-стріт знову реве, особливо після величезного видобутку біткоїнів на суму 17 мільярдів доларів. Цей сплеск змусив емітентів із нетерпінням чекати на впровадження нових криптовалютних фондів, особливо після недавнього дебюту ETF на ефір. Попит на ETF на біткоїни стрімко зріс, чисті надходження досягли 17,5 мільярдів доларів.

Гонка за новими криптовалютними фондами

Лише через 48 годин після того, як регулятори США схвалили ETF на ефір, менеджери активів поспішають випустити нові продукти для ринку цифрових активів. ProShares нещодавно подала документи на шість нових фондів, які або зростуть, або впадуть у ціні на біткоїн або ефір. Hashdex також планує створити фонд, який включатиме як біткоїн, так і ефір. Крім того, VanEck оголосила про плани запустити ETF на основі Solana, п’ятої за величиною криптовалюти. Однак аналітики прогнозують складний шлях для такого запуску.

Зростання на ринку ETF

Ринок ETF кипить життям. Незважаючи на обережну позицію SEC, ETF на біткоїни є одними з найкращих фондів для припливу коштів у цьому році, перевершуючи навіть деякі відомі технологічні фонди. За словами Роксани Іслам з VettaFi, ETF, як відомо, розширюють межі. Вона очікує більше креативних заявок на ETF з криптовалютою, оскільки зростає інтерес інвесторів до традиційних ETF з криптовалютою на місці.

Нові запуски та закриття фондів

Ринок ETF США вартістю 9,4 трильйона доларів демонструє швидке зростання нових запусків фондів. На даний момент у цьому році почали торгуватися понад 330 нових фондів порівняно з приблизно 500 за весь минулий рік. Однак на ринку також спостерігається значна кількість закриттів фондів: у 2024 році закрилося понад 100 ETF, як і в минулому році.

Успішні дебюти ETF на біткоїни та ефір

Дебют ETF на біткоїни та ефір був напрочуд успішним. ETF на ефір, запущені лише тиждень тому, вже побачили значні надходження. Вісім із дев’яти ETF на ефір залучили інвестиції, а продукти BlackRock і Bitwise отримали понад 200 мільйонів доларів кожен. Однак як ETF, так і сам ефір у четвер зазнали падіння, яке деякі експерти ринку прогнозували як подію «продай-новини».

Масивні припливи ETF на біткоїни

ETF на біткоїни показали винятково хороші результати з чистим припливом у 17,5 мільярдів доларів з початку року. Ці ETF створювалися роками, і їхній запуск свідчить про сприятливіше нормативне середовище США для цифрових активів. Ці регуляторні зміни заохочують менеджерів активів ставати більш креативними у своїх продуктах.

Популярність зворотних та левериджних ETF

Зворотні та левериджні ETF набули значної популярності протягом останнього року. Ці ETF використовують деривативи, щоб або збільшити дохідність, або виплатити протилежне доходу акції або індексу. Роздрібні інвестори особливо зацікавлені в цих ETF через їхній потенціал подвоїти чи потроїти прибутки, незважаючи на ризик посилених втрат. Левериджні ETF залучили близько 9 мільярдів доларів у цьому році, що перевищує торішні 10,2 мільярда доларів. Левериджний ETF на біткоїни, що торгується під тикером BITX, накопичив майже 2 мільярди доларів припливу у цьому році з прибутком 50%.

Шлях вперед для криптовалютних ETF

Введення нових криптовалютних ETF, особливо тих, що базуються на біткоїнах та ефірі, викликало ажіотаж на ринку. Менеджери активів прагнуть досліджувати нові можливості у сфері цифрових активів, незважаючи на виклики, які ставить нормативне середовище. Успіх цих ETF свідчить про високий інтерес інвесторів і потенційні зміни у динаміці ринку.

Інтерес інвесторів та динаміка ринку

Зростаючий інтерес до криптовалютних ETF відображає загальну тенденцію до зростання інтересу інвесторів до цифрових активів. Оскільки все більше традиційних ETF з криптовалютою набирають популярності, можна очікувати хвилі нових документів для криптовалютних стратегій. Ця тенденція, ймовірно, триватиме, оскільки інвестори прагнуть диверсифікувати свої портфелі за допомогою інноваційних фінансових продуктів.

Висновок

Мотор ETF на Уолл-стріт працює на повну силу, завдяки масовому видобутку біткоїнів на суму 17 мільярдів доларів та успішному дебюту ETF на ефір. Менеджери активів поспішають представити нові криптовалютні фонди, тоді як інвестори прагнуть досліджувати ці нові можливості. Незважаючи на виклики, майбутнє криптовалютних ETF виглядає перспективним з тривалим зростанням та інноваціями на горизонті.