Розпродаж біткоїнів урядом США та його вплив на ринок

Нещодавній розпродаж біткоїнів урядом США привернув увагу ринку криптовалют. Незважаючи на заяви, що такі продажі не впливають на ринок, ведмеді біткоїна подбали про те, щоб ринок відчув тиск. Ця стаття дослідить подробиці продажу, як це вплинуло на ціну біткоїна і що думають аналітики про ширші наслідки для ринку криптовалют.

Переказ біткоїнів урядом США: що сталося?

15 серпня біткоїн зазнав значного падіння вартості. Це падіння сталося після того, як уряд США здійснив свій найбільший переказ біткоїнів у 2024 році на суму 10 000 BTC, що становить приблизно 581 мільйон доларів. Монети, які були конфісковані урядом, були переведені на Coinbase, провідну біржу криптовалют. Цей переказ, підкреслений фірмою з розвідки криптовалют Arkham, додав значного тиску на продаж на ринку.

Дані Arkham показують, що уряд продавав конфісковані біткоїни протягом усього року, і кожного разу ринок реагував негативно. Переказ на Coinbase не був винятком. Хоча сам переказ є звичайним явищем, ринок, здається, зазнає удару щоразу, коли уряд вирішує позбутися своїх запасів біткоїнів.

Вплив на цінову ефективність біткоїна

Час розпродажу біткоїнів урядом США не міг бути гіршим для ринку. Передача відбулася незабаром після публікації звіту про індекс споживчих цін (ІСЦ), який показав зниження інфляції. Зазвичай такі новини були б позитивними для біткоїна, оскільки нижча інфляція часто підвищує ціну криптовалюти. Однак будь-який потенційний прибуток від звіту про ІСЦ був знищений розпродажем біткоїнів урядом.

Lookonchain, аналітична платформа, зазначила, що реакція ринку на перекази біткоїнів урядом США у 2024 році була послідовною. У попередніх випадках ціна біткоїна падала приблизно на 5% протягом трьох днів після подібних переказів. Це свідчить про те, що учасники ринку швидко реагують негативно, коли уряд переміщує велику кількість біткоїнів.

Реакція ринку: продаж новин

Аксель Адлер, автор внесків на аналітичну платформу on-chain CryptoQuant, запропонував ідеї про те, чому ринок реагує саме так. Він припустив, що великі гравці ринку, яких часто називають «китами», несуть відповідальність за різке падіння ціни біткоїна після цих державних переказів. За словами Адлера, ці гравці займаються «продажем новин», тобто вони продають свої запаси біткоїнів в очікуванні падіння цін, спричиненого переказом.

Адлер підкреслив, що фактичний продаж 10 000 BTC урядом США теоретично не повинен мати великого впливу на ринок. Однак психологічний ефект від цих новин змушує ведмедів починати розпродавати свої біткоїни, що призводить до ланцюгової реакції, яка знижує ціну. Це підкреслює роль настроїв ринку у визначенні цінових рухів біткоїна, особливо коли на ринок надходять важливі новини, такі як розпродажі уряду.

Роль уряду в тенденціях ринку біткоїнів

Цього року уряди відігравали більш важливу роль на ринку криптовалют, зокрема, приймаючи рішення про продаж конфіскованих біткоїнів. Крім Сполучених Штатів, інші країни, такі як Німеччина, також продавали велику кількість біткоїнів. Наприклад, Німеччина нещодавно продала весь свій транш біткоїнів, які були конфісковані під час різних операцій. За даними Arkham, залишок на позначеному гаманці Німеччини зараз становить лише 0,007 BTC, що становить близько 400 доларів.

Час цих продажів також був вирішальним. Продаж біткоїнів Німеччини відбувався протягом червня та липня, а вартість запасів до остаточного продажу становила близько 3,5 мільярда доларів. Однак протягом тижня після завершення продажу Німеччина втратила 124 мільйони доларів потенційного прибутку, оскільки ціна біткоїна зросла після завершення продажу.

Як продаж біткоїнів державами впливає на настрої ринку

Рішення таких країн, як США та Німеччина, продати свої запаси біткоїнів, сприяло формуванню ведмежого наративу на ринку. Цей наратив припускає, що коли уряди продають свої біткоїни, це свідчить про брак довіри до криптовалюти, що може призвести до подальшого продажу з боку приватних інвесторів. Цей ведмежий настрій часто є короткостроковим, але може мати тривалий вплив на ринок, особливо якщо кілька урядів одночасно вирішать продати свої запаси.

Адлер із CryptoQuant зазначає, що ці розпродажі уряду, хоча й значні, не слід розглядати як фундаментальну загрозу довгостроковій вартості біткоїна. Натомість вони є частиною звичайних припливів і відпливів ринку. Однак час і масштаби цих розпродажів можуть створити тимчасові збої, які можуть бути використані ведмедями ринку.

Аналіз впливу продажів біткоїнів на ринок

Важливо проаналізувати, як ці розпродажі біткоїнів урядом впливають на ринок, окрім безпосереднього падіння цін. Одним із факторів, який слід враховувати, є роль великих гравців ринку у посиленні цих ефектів. Коли кити починають розпродавати свої біткоїни у відповідь на розпродажі уряду, це може створити каскадний ефект, коли дрібніші інвестори також починають продавати, побоюючись подальшого падіння цін.

Крім того, увага ЗМІ навколо цих розпродажів також може відігравати важливу роль у формуванні настроїв ринку. Коли новинні агентства повідомляють про продаж біткоїнів урядом США, це може викликати паніку серед інвесторів, що призведе до ще більшого продажу і подальшого зниження цін. Це явище часто називають «самореалізованим пророцтвом», коли очікування падіння цін призводить до реального падіння цін.

Довгострокові наслідки для біткоїна

Хоча короткострокові наслідки продажу біткоїнів урядом очевидні, важливо розглянути довгострокові наслідки для криптовалюти. Історично біткоїн виявився стійким перед такими подіями. Після початкового падіння ціна часто відновлюється, і довгострокові інвестори, які зберігають свої біткоїни протягом цих падінь, все ще можуть отримати значний прибуток.

У випадку недавнього продажу біткоїнів урядом США варто зазначити, що проданий обсяг, хоча й великий, все ще становить лише малу частку від загального обсягу біткоїнів. Це означає, що хоча розпродаж може створити тимчасовий тиск на продаж, навряд чи він матиме тривалий вплив на довгострокову вартість біткоїна. Крім того, той факт, що уряди можуть продавати біткоїни за значні суми грошей, свідчить про зростаюче визнання та легітимність криптовалюти.

Погляд у майбутнє: чого очікувати

Заглядаючи у майбутнє, імовір

Як Банк Японії зруйнував ринок carry trade в єнах і криптовалют

Вступ

5 серпня ринок криптовалют пережив один з найгірших днів за останні роки, втративши 15% своєї вартості протягом вихідних. Цей раптовий крах змусив багатьох задуматися, що сталося. Відповідь лежить у Банку Японії та його останніх рішеннях.

Роль Банку Японії

Банк Японії відіграє ключову роль у глобальній фінансовій системі. 31 липня він підвищив процентні ставки за короткостроковими державними облігаціями з 0% до 0,25%. Цей крок був зроблений після підвищення в березні, коли ставки були підвищені з -0,1% уперше за 17 років. Підвищення процентної ставки здавалося незначним, але мало великі наслідки.

Що таке carry trade в єнах?

Щоб зрозуміти вплив, нам потрібно знати про carry trade в єнах. Carry trade в єнах — це коли трейдери позичають гроші в єнах під низькі процентні ставки та інвестують їх в інші ринки, де дохідність вища. Ця стратегія була дуже популярною, оскільки процентні ставки в Японії були надзвичайно низькими, тоді як в інших країнах вони були вищими. Трейдери використовували ці позики в єнах для фінансування позицій із кредитним плечем на різних ринках, включно з криптовалютами.

Торгівля з кредитним плечем у криптовалютах

Торгівля з кредитним плечем означає позичання грошей для збільшення обсягу торгівлі. Це може збільшити прибуток або збитки удвічі або більше. Перед крахом відкритий інтерес до криптовалют, який вимірює чистий обсяг запозичень, становив майже 40 мільярдів доларів. Це показує, наскільки сильно трейдери покладалися на позичені гроші для збільшення своєї дохідності.

Як вартість єни вплинула на криптовалюти

Коли Банк Японії підвищив процентні ставки, вартість єни зросла на валютних ринках. З 31 липня валютний курс USD/JPY знизився з приблизно 153 єн за долар до 145. Це зробило кредити в єнах дорожчими. Трейдери, які позичили єни, тепер зіткнулися з вищими витратами, і багато хто почав продавати свої позиції, щоб покрити ці нові витрати.

Вплив на ринок криптовалют

Цей масовий розпродаж спричинив серйозний крах на ринку криптовалют. Ціни на біткоїн і Ethereum впали приблизно на 18% і 26% відповідно. За даними CoinGlass, між 4 і 5 серпня було ліквідовано понад 1 мільярд доларів позицій із кредитним плечем. Це означає, що сотні тисяч угод були закриті, оскільки трейдери не змогли виконати маржин-коли.

Ширші наслідки для ринку

Вплив не обмежувався криптовалютами. Традиційні ринки також зазнали потрясінь. Індекс S&P 500 США, індекс американських акцій, того ж дня впав більш ніж на 5%. У Японії ринок акцій упав приблизно на 12%, що стало найбільшим одноденним падінням з 1987 року. Цей широкомасштабний вплив показує, наскільки взаємопов’язані світові ринки.

Кредитування за безцінь

Тривалий час трейдери отримували вигоду від дешевих кредитів у Японії. У 2022 році процентні ставки за казначейськими векселями США вперше за багато років піднялися вище нуля і продовжували зростати. Проте Японія зберегла свої ставки на дуже низькому рівні. Торгові компанії скористалися цим, позичивши величезні суми в єнах для фінансування угод на інших ринках. Ця стратегія здавалася розумною, оскільки в 2023 році ринок криптовалют перебував на піку бичачого тренду.

Кінець стратегії

У 2024 році кредити в єнах іноземним позичальникам досягли приблизно 2 трильйонів доларів, що на 50% більше, ніж двома роками раніше, згідно зі звітом ING Bank. Усе змінилося, коли Банк Японії підвищив ставки. Різке зростання вартості єни зробило ці кредити значно дорожчими, що призвело до краху ринку криптовалют.

Після краху

Після краху ринок налаштований на здорове відновлення. Трейдери почали скорочувати кредитне плече та вплив на єну. Відкритий інтерес до криптовалют зараз становить 27 мільярдів доларів, що майже на 13 мільярдів доларів менше, ніж до краху. Це скорочення кредитного плеча може допомогти стабілізувати ринок.

Майбутні перспективи ринку криптовалют

Майбутнє ринку криптовалют залежить від кількох факторів. Якщо ширші ринки стабілізуються, криптовалюти можуть швидко відновитися. За словами ING, валютний курс USD/JPY, можливо, не має великого простору для падіння. Це означає, що вартість кредитів в єнах може не зростати далі.

Можливе зниження ставок

Також існує ймовірність зниження ставок. Падіння японського фондового ринку може змусити центральний банк втрутитися і пом’якшити удар для позичальників. США також можуть отримати деяке полегшення, оскільки нещодавні дані про безробіття свідчать про те, що Федеральний резерв може знизити ставки більш агресивно, ніж очікувалося раніше.

Висновок

Недавній крах ринку криптовалют показує, що глобальні події можуть мати далекосяжні наслідки. Підвищення ставок Банком Японії та подальше зростання вартості єни спричинило каскад подій, які призвели до масових розпродажів на ринку криптовалют. Однак скорочення кредитного плеча та потенційна стабілізація ширших ринків вселяють надію на відновлення. Як завжди, трейдери повинні бути обережними щодо позицій із кредитним плечем і залишатися в курсі світових економічних тенденцій.

Великий крок Marathon Digital Holdings до Bitcoin

Marathon Digital Holdings, відома як найбільша у світі компанія-майнер Bitcoin, зробила важливий крок у липні. Компанія збільшила свої запаси біткоїнів на 124 мільйони доларів. Це рішення є частиною їхньої стратегії “повного HODL”. HODL означає “триматися до останнього” у світі криптовалют. Це означає, що вони планують довго зберігати свої біткоїни, а не продавати їх швидко.

Подробності купівлі біткоїнів

У липні Marathon Digital купила 2282 біткоїни (BTC). За поточною оцінкою, ця покупка коштує понад 124 мільйони доларів. Зараз Marathon Digital володіє загалом 20 818 BTC, що коштує понад 1,14 мільярда доларів. Ця інформація була оприлюднена 6 серпня.

Вплив китів на біткоїн

На ринку криптовалют великі власники біткоїнів відомі як “кити”. Ці кити можуть значно впливати на ціну біткоїна. Коли великі компанії, такі як Marathon Digital, вирішують довгостроково зберігати свої біткоїни, це розглядається як позитивний сигнал для майбутньої вартості криптовалюти. Ця стратегія довгострокового утримання свідчить про впевненість у майбутньому потенціалу біткоїна.

Стратегічний резервний актив Marathon

Marathon Digital вирішила розглядати біткоїни як стратегічний резервний актив. Це означає, що вони вважають біткоїн цінною частиною своєї фінансової стратегії. У липні вони купили біткоїнів на суму 100 мільйонів доларів для підтримки цього підходу. Фред Тіл, генеральний директор і голова правління Marathon Digital, поділився цією новиною 25 липня.

Тіл заявив: “Сьогодні Marathon з гордістю оголошує, що для зміцнення нашої стратегії утримання біткоїнів як нашого стратегічного резервного активу протягом останнього місяця ми придбали BTC на суму 100 мільйонів доларів і тепер перейдемо до повного режиму HODL”.

Халвінг біткоїна 2024 року

Рішення зберегти свої біткоїни є ще більш важливим через майбутній халвінг біткоїна 2024 року. Під час цієї події винагороди за видобуток біткоїнів будуть скорочені вдвічі. Це може ускладнити майнерам залишатися прибутковими. Однак Marathon Digital не відступає. Вони вірять у свою стратегію і готові зустрітися з цим викликом.

Збільшення видобутку біткоїнів

Marathon Digital не лише купили біткоїни, а й наростили видобуток. У липні вони виробили 692 BTC, що означає зростання на 17% порівняно з червнем. Це збільшення видобутку свідчить про їхню відданість збільшенню своїх запасів біткоїнів.

Загальні запаси біткоїнів і грошових коштів компанії тепер становлять 1,6 мільярда доларів. Тіл поділився додатковими подробицями, сказавши: “Видобуток BTC минулого місяця зріс на 17% до 692 BTC порівняно з червнем, а наш середній операційний хешрейт зріс на 5% за той самий період до 27,5 EH/s. Ми продовжимо агресивно видобувати, тоді як глобальний хешрейт виходить з мережі через нижчу ціну на BTC, і використовуватимемо всі інструменти, які є в нашому розпорядженні, пов’язані з економікою видобутку, для максимального видобутку”.

Реакція Marathon на ринкові умови

Незважаючи на виклики, Marathon Digital рішуче налаштована зберегти свої біткоїни. Вони не продали жодного біткоїна у червні. Це рішення відображає їхню віру в довгострокову цінність біткоїна, навіть коли ринкові умови складні.

Роль біткоїн-китів

Біткоїн-кити, такі як Marathon Digital, відіграють вирішальну роль на ринку криптовалют. Коли ці великі власники вирішують прийняти стратегію довгострокового утримання, це надсилає сильний сигнал ринку. Це свідчить про те, що вони впевнені у майбутній вартості біткоїна. Це може спонукати інших інвесторів наслідувати їхній приклад, що може допомогти стабілізувати ціну біткоїна.

Стратегічні рішення Marathon

Стратегія Marathon Digital зрозуміла: вони прагнуть довгостроково зберігати свої біткоїни. Ця стратегія є частиною їхнього плану зробити біткоїн центральною частиною їхніх фінансових резервів. Роблячи це, вони сподіваються отримати вигоду від будь-якого майбутнього зростання вартості біткоїна.

Майбутнє видобутку біткоїнів

Майбутнє видобутку біткоїнів невизначене, особливо з наближенням халвінгу біткоїна 2024 року. Однак такі компанії, як Marathon Digital, демонструють, що вони готові до цих викликів. Збільшуючи свої запаси біткоїнів і видобуток, вони позиціонують себе для довгострокового успіху.

Фінансова міць Marathon

Фінансова міць Marathon Digital очевидна з їхніх великих запасів біткоїнів і грошових коштів. Загальні активи в розмірі 1,6 мільярда доларів дають їм змогу протистояти будь-яким викликам ринку. Їхнє рішення зберегти свої біткоїни, навіть у складних ринкових умовах, свідчить про їхню впевненість у майбутньому криптовалюти.

Безперервне зростання Marathon

Зростання Marathon Digital у видобутку та запасах біткоїнів є позитивним знаком для компанії. Це свідчить про те, що вони віддані своїй стратегії і готові інвестувати у своє майбутнє. Це зростання також відображає зростаючу важливість біткоїна у фінансовому світі.

Важливість стратегічних резервів

Розглядаючи біткоїн як стратегічний резервний актив, Marathon Digital робить сміливу заяву про майбутнє криптовалют. Це рішення відображає їхню віру в те, що біткоїн продовжуватиме залишатися цінним активом у фінансовому світі.

Вплив халвінгу біткоїна

Майбутній халвінг біткоїна у 2024 році є знаменною подією для ринку криптовалют. Це зменшить винагороди за видобуток біткоїнів, що може вплинути на прибутковість майнерів. Однак стратегія Marathon Digital показує, що вони готові до цього виклику. Вони вірять у довгострокову цінність біткоїна і прагнуть зберегти свої активи.

Marathon Digital Holdings зробила значний крок, збільшивши свої запаси біткоїнів на 124 мільйони доларів у липні. Це рішення є частиною їхньої стратегії “повного HODL”, яка відображає їхню впевненість у майбутній вартості біткоїна. Незважаючи на виклики, спричинені майбутнім халвінгом біткоїна 2024 року, Marathon Digital дотримується своєї стратегії і продовжує збільшувати свій видобуток і запаси біткоїнів. Загальні активи в біткоїнах і грошових коштах у розмірі 1,6 мільярда доларів дозволяють їм упевнено дивитися в майбутнє.

Обсяг торгівлі Bitcoin ETF перевищив 1 мільярд доларів США на тлі обвалу криптовалютного ринку

Глава досліджень Galaxy Digital очікує, що фонди отримуватимуть приплив коштів, оскільки інвестори купують на падінні.

Рекордний обсяг торгівлі Bitcoin ETF

5 серпня обсяги торгівлі біржовими фондами (ETF) на біткоїни перевищили 1 мільярд доларів США. Цей стрибок стався під час обвалу криптовалютних ринків, що призвело до надзвичайно високої торговельної активності. Алекс Торн, керівник досліджень у керуючій активами компанії Galaxy Digital, поділився цією новиною на платформі X.

Лише за 20 хвилин торгівлі обсяг торгівлі біткойн-ETF перевищив 1,3 мільярда доларів США. Найбільший обсяг торгів припав на iShares Bitcoin Trust, що досяг понад 875 мільйонів доларів США.

Інвестори купують на падінні

Торн вважає, що біткойн-ETF отримуватимуть чистий приплив коштів завдяки “покупці на падінні”. Це означає, що інвестори користуються приблизно 8-відсотковим падінням спотових цін на біткоїни з 4 серпня, щоб купувати більше біткойн-ETF.

Роль Ether (ETH) в обвалі ринку

Недавнє падіння ринку очолив Ether (ETH), який впав більш ніж на 21%. Це падіння відбулося через те, що фонди, включаючи Jump Trading і Paradigm VC, продали ефіру на сотні мільйонів доларів. Згідно зі звітом QCP Group від 5 серпня, цей масовий розпродаж посилив нестабільність ринку.

Вплив на ціни біткоїнів

Ціни на біткоїни зараз знизилися приблизно на 8% за день, згідно зі звітом CoinMarketCap. Агресивний продаж компанією Jump Trading, яка вже продала понад 377 мільйонів доларів США в ETH і може продати до 481 мільйона доларів США загалом, значно вплинув на ринок.

Погіршення макроекономічного середовища

Розпродаж посилився через погіршення макроекономічного середовища, яке вплинуло на всі класи активів. З 1 серпня індекс акцій S&P 500 впав більш ніж на 5%.

У звіті зазначено, що макроекономічні настрої погіршилися через слабкі дані про безробіття в США, опубліковані минулої п’ятниці. Крім того, великі згортання всіх типів активів призвели до різкого зростання волатильності.

Підвищення процентної ставки в Японії

Центральний банк Японії підвищив процентні ставки 30 липня. Це рішення змусило трейдерів швидко згортати позиції, які ґрунтувалися на попередньо низьких витратах на запозичення в країні.

Проблеми в поточній структурі ринку

Поточна структура ринку, включаючи фіатні шлюзи до криптовалют, була слабкою протягом місяців. Через високу волатильність і непередбачувані ціни значні гравці навряд чи інвестуватимуть. Багатьом інвесторам ще потрібно вийти зі своїх позицій і скоротити свої портфелі.

Майбутнє біткойн-ETF

Незважаючи на поточні проблеми, є оптимізм щодо майбутнього біткойн-ETF. З обсягами торгів, які досягають рекордних максимумів, і інвесторами, які проявляють інтерес до купівлі на падінні, біткойн-ETF можуть і надалі залучати більше припливу коштів.

Що таке біткойн-ETF

Біткойн-ETF — це інвестиційні фонди, які відстежують ціну біткоїна. Вони дозволяють інвесторам купувати та продавати біткоїни, не маючи самої криптовалюти. Це спрощує для традиційних інвесторів вхід на криптовалютний ринок.

Переваги біткойн-ETF

1. Легкість доступу: інвестори можуть купувати біткойн-ETF через традиційні брокерські рахунки, що спрощує інвестування в біткоїни без необхідності криптовалютного гаманця.
2. Регулювання: біткойн-ETF регулюються, що забезпечує рівень безпеки та прозорості, якого часто не вистачає на ширшому криптовалютному ринку.
3. Диверсифікація: інвестування в біткойн-ETF дозволяє диверсифікувати, оскільки ці фонди часто включають інші активи разом із біткоїнами.

Проблеми, з якими стикаються біткойн-ETF

1. Волатильність ринку: криптовалютний ринок відомий своєю високою волатильністю, що може призвести до значних коливань цін на біткойн-ETF.
2. Регуляторна невизначеність: хоча біткойн-ETF регулюються, загальне нормативне середовище для криптовалют все ще розвивається, що може створити невизначеність для інвесторів.
3. Проблеми з ліквідністю: у періоди ринкового стресу ліквідність може вичерпатися, що ускладнює купівлю чи продаж біткойн-ETF за бажаними цінами.

Як інвестувати в біткойн-ETF

Щоб інвестувати в біткойн-ETF, виконайте такі дії:

1. Виберіть брокера: виберіть брокера, який пропонує біткойн-ETF. Популярні варіанти включають традиційні фірми, як-от Fidelity, і онлайн-платформи, як-от Robinhood.
2. Відкрийте рахунок: якщо у вас ще немає рахунку, вам потрібно його відкрити та пройти всі необхідні процедури перевірки.
3. Поповніть свій рахунок: внесіть гроші на свій брокерський рахунок, щоб підготуватися до інвестиції.
4. Виберіть біткойн-ETF: дослідіть і виберіть біткойн-ETF, який відповідає вашим інвестиційним цілям та рівню ризику.
5. Зробіть замовлення: використовуйте свій брокерський рахунок, щоб купити акції вибраного біткойн-ETF. Ви можете розмістити ринкове замовлення на купівлю за поточною ціною або лімітне замовлення на купівлю за певною ціною.

Популярні біткойн-ETF

Деякі з найпопулярніших біткойн-ETF включають:

1. iShares Bitcoin Trust: відомий своїм високим обсягом торгів та сильною присутністю на ринку.
2. Grayscale Bitcoin Trust: один із найдавніших та найбільших інвестиційних фондів у біткоїни.
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF: пропонує вплив на ф’ючерси на біткоїни, а не на спотову ціну.

Роль інституційних інвесторів

Інституційні інвестори відіграють важливу роль на криптовалютному ринку. Їхня участь може забезпечити стабільність і ліквідність, але також може призвести до великих коливань на ринку, як це було видно на недавньому розпродажі Ether.

Важливість настроїв на ринку

Настрої на ринку відіграють вирішальну роль на криптовалютному ринку. Позитивні настрої можуть підняти ціни, тоді як негативні настрої можуть призвести до різкого падіння. Інвесторам потрібно бути в курсі макроекономічних тенденцій та ринкових новин, щоб приймати кращі інвестиційні рішення.

Поради для

Біткоїн прагне до розриву CME у розмірі 58 000 доларів США: падіння ціни BTC призводить до збитків для власників довгих позицій

Падіння ціни біткоїна у вихідні

Цільова ціна біткоїна: 58 000 доларів США

Прогнози щодо закриття тижня

Настрій ринку та волатильність

Ліквідація довгих позицій

Що таке розрив CME?

Останні показники біткоїна

Реакція ринку

Роль CME Group

Прогнози ціни біткоїна

Аналіз настроїв ринку

Вплив ліквідації довгих позицій

Перспективи на майбутнє

Стратегії для трейдерів

Висновки

Ціна біткоїна нещодавно впала, опустившись нижче 58 000 доларів США. Ця слабкість цін створила похмуру перспективу на вихідні і може призвести до важкого закриття тижневої свічки для біткоїна. Учасники ринку попереджають, що бики біткоїна можуть зіткнутися з ще більшими проблемами на наступному тижні.

Коливання ціни біткоїна часто зростають або падають, щоб заповнити ці прогалини після вихідних. Зараз це перетворило 58 000 доларів США на короткострокову мету.

Закриття тижня, яке має знизити пару BTC/USD більш ніж на 8%, не принесе тривалого полегшення. Ми вважаємо, що існує низька ймовірність того, що ціна BTC відновиться до закриття тижня. Навіть якщо це станеться, ми очікуємо, що відновлення буде нетривалим. Ми очікуємо тестування підтримки наступного тижня та заповнення розриву, попереджаючи, що бики не хочуть бачити нижчий мінімум.

Настрій ринку досить негативний, а волатильність ціни біткоїна майже гарантована. Інший трейдер стверджував, що падіння до 58 000 доларів США може мати очищувальну дію на настрої ринку. Він зазначив, що діапазон від 72 000 до 60 000 доларів США був дуже зрозумілим для всіх трейдерів. Падіння до 58 000 доларів США може налякати оптимістично налаштованих трейдерів настільки, що вони продадуть свої позиції, що може бути тим трюком, який потрібен ринку.

Дані від CoinGlass показують, що з 1 серпня було ліквідовано майже 200 мільйонів доларів США довгих позицій BTC. Це сталося, коли пара BTC/USD впала нижче 60 000 доларів США, скоротивши більшу частину ліквідності покупців. Daan Crypto Trades зазначив, що незважаючи на невпинний низхідний тренд, починає з’являтися багато ордерів. Довгі позиції руйнуються, входять короткі позиції та входять покупці під час падіння. Це забезпечує волатильність на ринку біткоїнів.

Щоб зрозуміти останні рухи цін, важливо знати, що таке розрив CME. Розрив CME виникає, коли ринки ф’ючерсів на біткоїн закриваються в п’ятницю і знову відкриваються в неділю. Якщо ціна біткоїна значно змінюється протягом вихідних, це створює розрив між закриттям у п’ятницю та відкриттям у неділю. Трейдери уважно стежать за цими розривами, оскільки ціна біткоїна, як правило, заповнює їх.

Ціна біткоїна останнім часом сильно коливалася. Досягнувши максимумів понад 60 000 доларів США, вона зіткнулася зі значним тиском на продаж. Цей тиск знизив ціну нижче 58 000 доларів США, створивши складні умови для довгих позицій. Трейдери, які були оптимістично налаштовані та купували біткоїн за вищими цінами, тепер зазнають збитків.

Реакція ринку на падіння ціни біткоїна була неоднозначною. Деякі трейдери розглядають це як можливість купувати за нижчими цінами, тоді як інші стурбовані подальшим падінням цін. Рівень 58 000 доларів США є ключовим, оскільки він розглядається як рівень підтримки. Якщо біткоїн впаде нижче цього рівня, це може призвести до більшого тиску продажів.

Ринок ф’ючерсів на біткоїн CME Group відіграє значну роль у рухах ціни біткоїна. Розриви, що створюються у вихідні, часто стають цілями для цінових дій біткоїна. Трейдери передбачають ці прогалини та планують свої стратегії навколо них.

Прогнозування ціни біткоїна завжди є складним завданням через його волатильність. Однак багато трейдерів вважають, що заповнення прогалу CME на рівні 58 000 доларів США є ймовірним сценарієм. Якщо біткоїн зможе утримати цей рівень, ціна може трохи відновитися. З іншого боку, падіння нижче 58 000 доларів США може призвести до більшого тиску продажів і нижчих цін.

Настрої ринку є ключовим фактором у рухах ціни біткоїна. Коли трейдери налаштовані оптимістично, вони, як правило, купують, підвищуючи ціни. Навпаки, коли вони налаштовані песимістично, вони продають, що призводить до падіння цін. Зараз настрій досить негативний, і багато трейдерів очікують у майбутньому ще більше проблем.

Ліквідація довгих позицій має значний вплив на ціну біткоїна. Коли ліквідуються довгі позиції, це означає, що трейдери, які ставили на підвищення ціни біткоїна, змушені продавати. Цей тиск на продаж може знизити ціни. Нещодавно було ліквідовано майже 200 мільйонів доларів США довгих позицій, що сприяло низхідному тренду.

Заглядаючи в майбутнє, на цінову дію біткоїна, ймовірно, впливатиме кілька факторів. Заповнення розриву CME на рівні 58 000 доларів США є одним із ключових аспектів, за яким слід спостерігати. Крім того, ключову роль відіграватимуть настрої ринку та поведінка довгих і коротких позицій. Трейдери уважно стежитимуть за цими факторами, щоб приймати обґрунтовані рішення.

Трейдерам потрібно розробити стратегії для навігації по волатильному ринку біткоїнів. Деякі можуть шукати можливостей для купівлі за нижчими цінами, тоді як інші можуть зосередитися на шортуванні біткоїна, щоб отримати прибуток від подальшого падіння. Розуміння розриву CME та його наслідків може допомогти трейдерам приймати кращі рішення.

Стежачи за ключовими рівнями та розуміючи динаміку ринку, трейдери можуть краще підготуватися до потенційних можливостей і ризиків.

Інституційні вливання на ринок криптовалют

Ціни на криптовалюти зараз можуть бути низькими, але наближаються великі зміни. На криптовалютний ринок збирається надійти багато грошей, і вони надходитимуть від великих фінансових установ. Експерти вважають, що в третьому та четвертому кварталах цього року відбудеться величезне зростання інвестицій.

Роль ETF Bitcoin і Ethereum

Однією з основних причин цього очікуваного стрибка є схвалення ETF для біткойнів та ефірів. ETF Bitcoin стартував сильно в січні, але його імпульс сповільнився у другому кварталі. Зараз, коли доступні також ETF Ethereum, ситуація знову покращується. Очікується, що великі фінансові компанії, такі як Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS і Merrill Lynch, незабаром схварять ці продукти. Це схвалення може розблокувати трильйони доларів для ринку криптовалют.

Доступ до ETF

Зараз не всі можуть купувати ці ETF. Це можуть зробити роздрібні інвестори та незалежні фінансові консультанти, але керівники великих платформ із управління капіталом усе ще не можуть. Після того, як такі установи, як Morgan Stanley і Wells Fargo, дозволять своїм керуючим інвестувати в ці ETF, ми побачимо масовий приплив капіталу. Це відкриє 70% ринку, який наразі не має доступу до цих інвестиційних продуктів.

Вплив BlackRock

BlackRock, головний гравець у світі інвестицій, говорив про те, що до кінця року криптовалютні ETF будуть включені в модельні портфелі. Це означає, що багато інвесторів матимуть криптовалюти як частину своїх стандартних інвестиційних пакетів. З часом це створить стабільний попит на криптовалюти.

Прийняття масовим ринком

Зростаючий інтерес з боку інституційних інвесторів є надзвичайно важливим. Це свідчить про те, що криптовалюти стають все більш прийнятними у фінансах основного ринку. Навіть генеральний директор Goldman Sachs визнав, що біткойн може бути засобом зберігання вартості. Таке визнання з боку великих фінансових лідерів є значущим.

Позитивні ринкові каталізатори

Кілька факторів створюють позитивне середовище для ринку криптовалют. Потенційне зниження ставок Федеральним резервом, прийняття кредитного плеча та маржі в криптовалютних ETF, а також природні ринкові цикли, узгоджені з майбутнім періодом виборів, — усе це сприяє цьому. Очікується, що ці фактори призведуть до зростання ринку.

Політична невизначеність

Хоча існує політична невизначеність, загальний прогноз для інституційних інвестицій у криптовалюти є позитивним. Все більше фінансових установ і консультантів отримують доступ до криптоактивів, що, ймовірно, призведе до істотного зростання ринку.

Інституційні надходження та ринкова динаміка

Інституційні надходження на ринок криптовалют мають на меті кардинально змінити ринковий ландшафт. Схвалення основних ETF є одним із головних каталізаторів цього припливу. З огляду на те, що ETF Bitcoin відзначався сильним стартом у січні та зараз доступні ETF Ethereum, створюються умови для значного зростання активності на ринку.

Вплив великих фінансових установ

Схвалення ETF такими великими фінансовими установами, як Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS і Merrill Lynch, розблокує трильйони доларів для ринку криптовалют. Наразі лише невелика частина ринку має доступ до цих ETF, переважно роздрібні інвестори та незалежні фінансові консультанти. Основна частина капіталу, що контролюється керуючими великими платформами, все ще залишається незадіяною.

Модельні портфелі BlackRock

BlackRock заявила, що до кінця року криптовалютні ETF будуть включені до модельних портфелів. Цей крок спричинить стабільний попит на криптоактиви, оскільки портфелі інвесторів регулярно поповнюватимуться новими фондами. Зростаючий інституційний інтерес свідчить про ширше прийняття та інтеграцію криптовалют у фінанси основного ринку.

Goldman Sachs і концепція засобу зберігання вартості

Генеральний директор Goldman Sachs визнав потенціал біткойна як засобу зберігання вартості. Це визнання з боку видатного фінансового лідера зміцнює загальне прийняття криптовалют. Збіг кількох позитивних факторів створює сприятливе середовище для бичачого ринкового тренду.

Сприятливі чинники для ринку криптовалют

Деякі позитивні фактори підтримують криптовалютний ринок. До них належать потенційне зниження ставок Федеральним резервом, зростаюче прийняття кредитного плеча та маржі в криптовалютних ETF, а також узгодження природних ринкових циклів із майбутнім періодом виборів. Очікується, що ці фактори сприятимуть зростанню ринку.

Політична невизначеність і ринкові перспективи

Хоча існує політична невизначеність, загальний прогноз для інституційних інвестицій у криптовалюти є позитивним. Все більше фінансових установ і консультантів отримують доступ до криптоактивів, що, ймовірно, призведе до істотного зростання ринку. Довгостроковий прогноз для інституційних надходжень у криптопростір надзвичайно позитивний.

Майбутнє

Майбутнє виглядає багатообіцяючим для інституційних надходжень на ринок криптовалют. З огляду на схвалення основних ETF, прийняття великими фінансовими установами та кількома позитивними ринковими каталізаторами, ми можемо очікувати на значне зростання ринку криптовалют. Інвесторам слід підготуватися до значного зростання активності на ринку, оскільки на арену вийдуть великі фінансові гравці. Незважаючи на політичну невизначеність, загальна траєкторія інституційних інвестицій у криптовалюти є чіткою, і ринок готовий до значного зростання.

Акції MicroStrategy зросли на 1200% завдяки біткоїну

MicroStrategy Inc. (MSTR) спостерігала, як її акції злетіли на 1200% з того часу, як вона почала додавати біткоїн (BTC/USD) до свого балансу. Це вражаюче зростання навіть перевершує прибуток технологічного гіганта NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), що робить історію MicroStrategy вартою вивчення.

Великий крок

10 серпня 2020 року MicroStrategy зробила сміливе рішення. Вона стала першою публічною компанією, яка прийняла біткоїн як свій основний резервний актив. Це означає, що компанія вирішила тримати біткоїн замість традиційних активів, як-от готівка. З того часу акції MicroStrategy зросли майже на 1200%, перевершивши навіть вражаючий 950-відсотковий приріст NVIDIA.

Чому біткоїн?

Співзасновник MicroStrategy Майкл Сейлор висвітлив причину цієї стратегії під час телефонної конференції компанії щодо доходів за другий квартал. Компанія хотіла вийти з повільного зростання, будучи не великою технологічною компанією. Спочатку метою було відстежувати ефективність біткоїна, але згодом вона перетворилася на перевищення самого біткоїна. З моменту прийняття біткоїна дохідність акцій MicroStrategy навіть перевищила 488-відсоткове зростання самого біткоїна.

MicroStrategy проти біткоїна та NVIDIA

Цікаво зазначити, що хоча ціна акцій MicroStrategy зросла, ціна біткоїна зросла на 488% за той самий період. Це означає, що MicroStrategy не лише перевершила інші компанії, а й сам актив, у який вона інвестувала. NVIDIA, ще один технологічний гігант, зафіксувала зростання на 950%, що є вражаючим, але все ще менше, ніж зростання MicroStrategy.

Доходи за другий квартал

Незважаючи на зростання акцій, MicroStrategy повідомила про нижчі, ніж очікувалося, доходи за другий квартал. Компанія отримала дохід у розмірі 111,4 мільйона доларів, що на 7,4% менше, ніж у другому кварталі 2023 року, і нижче очікувань аналітиків у розмірі 119,3 мільйона доларів. Однак валовий прибуток компанії склав 80,5 мільйона доларів.

Володіння біткоїнами та збитки від знецінення

Згідно з останніми даними, MicroStrategy володіє 226 500 BTC, що на сьогодні становить понад 14 мільярдів доларів. Компанія зіткнулася зі значними збитками від знецінення через коливання ціни біткоїна, що призвело до другого поспіль квартального збитку. Бухгалтерська вартість її біткоїнових активів становила 5,68 мільярда доларів із накопиченими збитками від знецінення в розмірі 2,64 мільярда доларів. Первісна вартість становила 8,33 мільярда доларів, а середня вартість одного біткоїна — 36 798 доларів.

Ключовий показник ефективності «Дохідність біткоїна»

Щоб оцінити ефективність своєї біткоїн-стратегії, MicroStrategy запровадила новий ключовий показник ефективності (КПЕ), який називається «Дохідність біткоїна». Цей КПЕ представляє відсоткову зміну періоду до періоду співвідношення між запасами біткоїнів компанії та її передбачуваними розведеними акціями в обігу. Дохідність біткоїна в 2024 році становить 12,2% з початку року, і компанія прагне досягти щорічної дохідності біткоїна на рівні 4-8% у 2025-2027 роках.

Пропозиція акцій та дроблення акцій

MicroStrategy залучила 800 мільйонів доларів США за допомогою конвертованих старших облігацій із процентною ставкою 2,25% із терміном погашення в 2032 році та погасила конвертовані старші облігації на суму 650 мільйонів доларів США із терміном погашення в 2025 році. Крім того, компанія оголосила про нову програму пропозиції акцій на ринку на суму 2 мільярди доларів. Щоб зробити свої акції більш доступними для дрібніших інвесторів, MicroStrategy планує десятикратне дроблення акцій, як оголосив Майкл Сейлор.

Заключні слова

Сміливий крок MicroStrategy щодо прийняття біткоїна як свого основного резервного активу значно окупився. Акції компанії зросли на 1200%, перевершивши як прибутки біткоїна, так і NVIDIA. Незважаючи на збитки від знецінення та повідомлення про нижчі, ніж очікувалося, доходи, MicroStrategy залишається відданою своїй стратегії щодо біткоїна, прагнучи досягти позитивної дохідності біткоїна в найближчі роки. Завдяки новим пропозиціям акцій і запланованому дробленню акцій MicroStrategy продовжує адаптуватися та зростати в постійно мінливому фінансовому ландшафті.

Під керівництвом Майкла Сейлора MicroStrategy позиціонує себе як лідера ринку в інтеграції біткоїна у свою корпоративну стратегію. Сміливе бачення Сейлора та його відданість біткоїну не лише призвели до значного зростання цін на акції, а й виділили MicroStrategy серед інших технологічних компаній. Його послідовна підтримка біткоїна та прозора комунікація щодо стратегічних цілей компанії викликають довіру серед інвесторів. Інвестуючи в MicroStrategy, потенційні акціонери співпрацюють із компанією, керованою далекоглядним генеральним директором, який присвятив себе створенню інноваційних фінансових стратегій і створенню довгострокової цінності за допомогою стратегічних інвестицій у біткоїн.

Потенційні інвестори можуть розглянути можливість придбання акцій MicroStrategy через її тісний зв’язок із біткоїном. З моменту прийняття біткоїна як свого основного резервного активу MicroStrategy спостерігала різке зростання вартості своїх акцій, які зросли на 1200%. Ця вражаюча ефективність свідчить про те, що стратегія компанії щодо володіння та придбання біткоїна може принести значний прибуток, особливо оскільки ринок криптовалют продовжує зростати. Інвестори, які вірять у довгострокову цінність і потенційне зростання вартості біткоїна, можуть розглядати MicroStrategy як реальний спосіб отримати доступ до цифрового активу.