dave

Вступ

Біржові фонди (ETF) на біткоїн зафіксували найбільший щоденний приплив за останні п’ять тижнів, що свідчить про відновлення зацікавленості інвесторів та впевненості в цифровому активі. 12 липня ці ETF залучили 886,75 мільйона доларів, що підкреслює зростаючий інтерес інвесторів до біткоїна як цифрового активу.

Що таке біткоїн-ETF?

Передумови створення біткоїн-ETF

Біткоїн-ETF (біржові інвестиційні фонди) – це інвестиційні фонди, які володіють біткоїнами та дозволяють інвесторам купувати акції, що представляють частину криптовалюти. Цей фінансовий інструмент надає інвесторам можливість отримати доступ до біткоїнів, не маючи потреби безпосередньо володіти криптовалютою, спрощуючи процес інвестування.

Основні гравці на ринку

Кілька провідних фінансових установ лідирують на ринку біткоїн-ETF. iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock та Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) від Fidelity є одними з провідних ETF зі значними зафіксованими притоками. Ці продукти зробили вагомий внесок у загальний приплив, що відображає їх популярність та довіру серед інвесторів.

Чому біткоїн-ETF набирають популярності?

Фактори, що сприяють притокам

Притоки в біткоїн-ETF можна пояснити кількома факторами, зокрема зростаючою регуляторною визначеністю, інституційним впровадженням та зростаючим визнанням потенціалу біткоїна як засобу хеджування від інфляції. Схвалення біткоїн-ETF на місці Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) також відіграло вирішальну роль у підвищенні довіри інвесторів.

Порівняння з іншими активами

Нещодавні дані від брокерської фірми з біткоїнів River свідчать про те, що біткоїн-ETF набирають популярності швидше, ніж традиційні активи, як-от золоті ETF. У першому кварталі 2024 року більше професійних фірм інвестували в біткоїн-ETF порівняно з золотими ETF, що свідчить про зміну інвестиційних уподобань.

Що це означає для ринку?

Наслідки для ринку

Істотний приплив у біткоїн-ETF свідчить про позитивні перспективи для біткоїна та ширшого ринку криптовалют. Оскільки все більше інвесторів прагнуть отримати доступ до цифрових активів, очікується, що попит на біткоїн-ETF зростатиме, що потенційно призведе до зростання ціни біткоїна.

Прогнози на майбутнє

Зі збільшенням кількості прийнятих біткоїн-ETF аналітики ринку прогнозують подальше зростання в цьому секторі. Тривала регуляторна підтримка та вихід на ринок біткоїн-ETF нових фінансових установ, ймовірно, підтримають цю висхідну тенденцію.

Чому це важливо

Це зростання припливу свідчить про сильну впевненість інвесторів у біткоїн та пов’язані з ним фінансові продукти. Це відображає зростаюче визнання біткоїна як законного інвестиційного активу, що надає більше можливостей як роздрібним, так і інституційним інвесторам.

Можливі наслідки

• Зростання легітимності та прийняття біткоїна в традиційних фінансах.
• Можливий тиск на підвищення цін на біткоїн через зростання попиту.
• Підвищений інтерес з боку інституційних інвесторів та фінансових фірм.

Монети, за якими варто слідкувати

Біткоїн (BTC) та Ефіріум (ETH) є одними з найуспішніших криптовалют, пов’язаних з ETF. Очікується, що ці цифрові активи побачать зростання інтересу та інвестицій зі зростанням популярності біткоїн-ETF.

За чим слідкувати

Інвесторам слід звертати увагу на регуляторні розробки, пов’язані з біткоїн-ETF, тенденції щодо ефективності та припливу основних біткоїн-ETF, а також реакцію ринку та рухи цін біткоїна та інших криптовалют.

Сигнал дна біткоїна? Уряд Німеччини вичерпав свої запаси BTC для продажу

Виникають важливі рівні цін на BTC, оскільки біткоїн досяг 58 000 доларів США через «стійкий» американський ІПП

Ціна біткоїна наблизилася до 58 000 доларів США приблизно 12 липня, коли відкрилася Уолл-стріт. Це сталося в той час, коли ринки відреагували на «стійкий» показник інфляції в Сполучених Штатах.

Біткоїн приєднується до акцій у позитивній реакції на ІПП

Дані з Cointelegraph Markets Pro і TradingView показують, що сила біткоїна зросла, оскільки надрукований показник індексу цін виробника (ІПП) за червень був вищим, ніж очікувалося. Річний показник ІПП склав 2,6%, що вище очікуваних 2,3% і на 0,1% більше, ніж у попередньому місяці.

«У нескоригованому вираженні індекс кінцевого попиту зріс на 2,6% за 12 місяців до червня, що є найбільшим зростанням із 2,7-відсоткового зростання за 12 місяців, що завершилися в березні 2023 року», — повідомило Бюро статистики праці США.

Хоча показники індексу споживчих цін (ІСЦ) від 11 липня показали іншу історію, пара BTC/USD не впала. Замість цього вона незначно зросла разом із акціями в США, тоді як долар послабшав.

Думки аналітиків щодо даних ІПП

Популярний трейдер Ск’ю зазначив, що у той час, як ціни на енергоносії, продукти харчування і торговельні послуги зростали, загальний показник ІПП був «стійким». Він підкреслив, що без цих секторів індекс був «в основному плоским», що було менш дивним для ринків.

Він зауважив, що початкові реакції ринку показали, що індекс долара США (DXY) і прибутковість зросли до того, як знову впали. Це свідчило про зміну на ринку, який очікує складне майбутнє, якщо попит продовжить слабшати. Згадав, що такі акції, як NQ та ES, можуть відновитися, оскільки хеджування буде знято, а основним чинником виявиться ефективність наприкінці дня.

Індекс долара США (DXY) знизився на 0,35% 12 липня, досягнувши найнижчого рівня за понад місяць.

Біржова книга заявок біткоїна та стан ринку

Ск’ю охарактеризував книгу заявок на Binance, найбільшій світовій біржі, як «цілком здорову». Він зазначив, що хоча книги заявок і схилялися до купівлі, було важливо спостерігати за тим, як це трансформується в реальну ринкову активність.

Необхідне вище щоденне закриття ціни BTC

Інші аналітики вимагали сильнішого BTC/USD, щоб розглянути довгострокове відновлення. Популярний трейдер Rekt Capital підкреслив, що біткоїну необхідно щоденно закриватися вище від позначки 58 350 доларів, щоб пробити нижчий максимум і прагнути до позначки 60 600 доларів. Він поділився пояснювальною діаграмою, яка показує, що біткоїн знову кидає виклик опору нижчого максимума.

Стан володіння біткоїнами уряду Німеччини та його вплив на ринок

Ціна біткоїна може бути на стадії повторного накопичення, оскільки уряду Німеччини більше немає біткоїнів для продажу. Згідно з Arkham Intelligence, станом на 12 липня 2024 року німецький уряд (BKA) більше не володів біткоїнами. Вони перевели свої біткоїни на великі біржі, такі як Coinbase, Kraken і Bitstamp, а також на торгові фірми, такі як Flow Traders, і гаманець, пов’язаний із B2C2 Group.

12 липня о 15:02 за всесвітнім координованим часом +8 уряд продовжив свою діяльність з переказів, перемістивши 1200 BTC порівну між Bitstamp, Kraken і Coinbase (по 400 BTC на кожну). Вони також перевели 1000 BTC на адресу, яку підозрюють належить B2C2 Group, і 500 BTC на немарковану адресу. Цікаво, що під час двох окремих переказів рано вранці в п’ятницю було повернуто 4169 BTC з Coinbase, Kraken і Bitstamp, можливо, через невдалу транзакцію продажу.

У результаті цих переміщень запаси біткоїнів уряду Німеччини значно зменшилися з 9094 BTC. У записці дослідження 10x Research у п’ятницю зазначалося, що тиск на продаж з боку уряду Німеччини слабшає, а біткоїн, схоже, технічно перепродано. ETF купують під час падіння, а ФРС очікує незабаром знизити процентні ставки, що може забезпечити підтримку ліквідності, на яку очікують багато хто.

«Якщо ФРС знизить процентні ставки виключно через занепокоєння щодо інфляції у вересні 2024 року, це може бути короткостроково позитивно для біткоїна. Однак, якщо занепокоєння щодо зростання стимулюватимуть зниження у вересні або пізніше, біткоїн може зіткнутися із значним тиском на продаж», — йдеться у звіті.

Розподіл акцій MicroStrategy у співвідношенні 10 до 1

MicroStrategy, найбільший корпоративний власник біткоїнів, оголосив про розподіл акцій у співвідношенні 10 до 1. Акції зросли приблизно на 6%, але все ще на 34% нижче рекордного рівня в 1999,99 доларів США, досягнутого у березні. Цей крок відбувається в період застою ціни біткоїна, яка залишається в вузькому діапазоні протягом чотирьох місяців.

Розподіл акцій MicroStrategy створить звичайні акції класу A та класу B, метою яких є зробити акції більш доступними для інвесторів і співробітників. Акції зросли приблизно на 6%, але все ще на 34% нижче рекордного рівня в 1999,99 доларів США, досягнутого у березні.

Компанія планує виплатити дивіденди 1 серпня, надаючи акціонерам додатково по дев’ять акцій на кожну володіючу. Торгівля після розподілу розпочнеться 8 серпня.

MicroStrategy починалася як постачальник корпоративного програмного забезпечення, але в 2020 році почала активно купувати біткоїни. З того часу він в основному обертається як проксі для ціни біткоїна. У лютому цього року компанія оголосила, що зосередиться більше на розробці біткоїнів.

Bernstein нещодавно заявив, що MicroStrategy «будує найбільшу у світі компанію, що займається біткоїнами», і має приблизно 80% потенціалу зростання. Цього року акції MicroStrategy зросли на 106% порівняно зі зростанням біткоїнів на 38%, а за останні 12 місяців — на 216% порівняно з 91-відсотковим зростанням біткоїнів. У цій статті наведено комплексний огляд останніх змін ціни біткоїнів і тенденцій ринку. Продаж біткоїнів урядом Німеччини і останні дані щодо інфляції ІПП у США вплинули на ринок. Оскільки біткоїн долає ці

Зростання кількості P2P-переказів у мережі Bitcoin

Тенденція в комісіях за транзакції в мережі Bitcoin

Комісії за транзакції в мережах Bitcoin і Ethereum

Фільтрація P2P-платежів

Дрібні транзакції в мережі Bitcoin

Зростання кількості транзакцій у мережі Bitcoin

Відповідність Bitcoin баченню Сатоші

Ціна на BTC і тенденції ринку

Висновки

ЯКІ КРАЇНИ НАЙЧАСТІШЕ ТОРГУЮТЬ КРИПТОВАЛЮТАМИ?

Всеосяжний аналіз

Глобальний ринок криптовалют значно зріс за останні кілька років. Зараз багато людей приймають і використовують цифрові активи. Ми дослідили 136 країн, щоб з’ясувати, наскільки часто вони торгують криптовалютами. Ми проаналізували чотири важливих фактори: веб-трафік, мову веб-сайту, місцезнаходження штаб-квартири та часовий пояс для торгівлі. Це допомогло нам зрозуміти, які країни є найбільшими гравцями на ринку криптовалют.

ЯК МИ ПРОВОДИЛИ НАШЕ ДОСЛІДЖЕННЯ

Наше дослідження почалося зі складання списку централізованих бірж (CEX) з показниками довіри понад 6 від CoinGecko. Оскільки дані про торгівлю криптовалютами децентралізовані, ми використали спеціальний метод для оцінки обсягу торгівлі для кожної країни. Ми проаналізували веб-трафік за країнами, підтримувані мови, місцезнаходження штаб-квартири та часовий пояс для торгівлі. Ці фактори були зважені для оцінки обсягу торгівлі для кожної біржі. Детальну методологію можна знайти в кінці цієї статті.

ОСНОВНІ ВИСНОВКИ

1. Глобальний обсяг торгівлі: У 2024 році глобальний обсяг торгівлі криптовалютами, як очікується, перевищить 108 трильйонів доларів, що майже на 90% більше, ніж у 2022 році.
2. США: США матимуть найвищий розрахунковий обсяг торгівлі криптовалютами у 2024 році, перевищивши 2 трильйони доларів.
3. Європа: Європа є лідером у торгівлі криптовалютами, на частку якої припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій у світі.
4. Туреччина та Індія: Туреччина та Індія посідають 2-е та 3-е місця у світі, причому обсяг торгівлі кожної країни перевищує 1 трильйон доларів.
5. Binance: Binance є найпоширенішою біржею криптовалют, яка є лідером у 100 із 136 країн.

ЗНАЧНЕ ЗРОСТАННЯ ГЛОБАЛЬНОГО ОБСЯГУ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ

Глобальний обсяг торгівлі криптовалютами зріс на 42% з 2023 року. За останні три роки ринок зріс на 89%. Це свідчить про зростаюче прийняття та поширення цифрових активів у всьому світі.

Європа стала лідером на цьому ринку, на частку якої припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Європа є центром інновацій у сфері криптовалют та інвестицій завдяки прогресивній нормативно-правовій базі та населенню, яке добре розбирається в технологіях. Азія йде слідом, забезпечуючи 36,17% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Високий рівень проникнення мобільних пристроїв, надійна технологічна інфраструктура та зростаючий інтерес з боку установ сприяють швидкому зростанню криптовалют в Азії.

РОЗРАХУНКОВИЙ ОБСЯГ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ ЗА ТРИ РОКИ (2022-2024)

Очікується, що обсяг торгівлі криптовалютами в Європі зросте з 15 трильйонів доларів у 2022 році до 40,5 трильйонів доларів у 2024 році. У 2023 році обсяг становив майже 19,9 трильйона доларів. Це зростання підкреслює сильний вплив Європи на глобальний ринок криптовалют завдяки її фінансовій інфраструктурі, прогресивним нормам і зростаючому прийняттю цифрових активів.

ТОРГІВЛЯ КРИПТОВАЛЮТАМИ В ЄВРОПІ

На частку Європи припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі, що свідчить про те, що вона є ключовим гравцем на глобальному ринку криптовалют. Міцна фінансова інфраструктура континенту та прогресивне нормативно-правове середовище робить її центром торгівлі криптовалютами.

• Росія: Росія лідирує в Європі в торгівлі криптовалютами і входить до п’ятірки лідерів у світі з розрахунковим обсягом торгівлі, що перевищує 633 мільярди доларів.
• Велика Британія: Велика Британія йде одразу за Росією з обсягом торгівлі, що перевищує 624 мільярди доларів, що робить її другим за величиною ринком в Європі та шостим у світі. Лондон є дуже сприятливим для криптовалют містом завдяки своїм передовим фінансовим послугам та політиці підтримки з боку уряду.
• Словенія: Словенія має найвищі щомісячні витрати на криптовалюти на душу населення, при цьому окремі особи витрачають у середньому 2609 доларів на криптовалюти щомісяця.
• Україна: В Україні криптовалюти відіграють важливу роль в умовах економічної нестабільності, при цьому громадяни витрачають майже втричі більше, ніж щомісячна орендна плата на криптовалюти.

ОСНОВНІ БІРЖІ КРИПТОВАЛЮТ

Binance є лідером на ринку бірж криптовалют, займаючи лідируючі позиції у 100 країнах з обсягом торгівлі 2,77 трильйона доларів. Binance US також є лідером у 100 країнах, але з обсягом торгівлі, який набагато менший і становить 3,9 мільярда доларів.

Інші помітні біржі включають:

• OKX: Лідер у 93 країнах із обсягом торгівлі 759 мільярдів доларів.
• CEX.IO: Лідер у 92 країнах із обсягом торгівлі 1,83 мільярда доларів.
• Coinbase Exchange: Лідер у 90 країнах із обсягом торгівлі 662 мільярди доларів.
• Bybit: Лідер у 87 країнах із обсягом торгівлі 1,14 трильйона доларів.

Ці цифри показують конкурентний ландшафт бірж криптовалют, при цьому Binance зберігає значну перевагу як у географічному домінуванні, так і в обсязі торгівлі.

РЕГІОНАЛЬНІ АСПЕКТИ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ

• Європа: Очікується, що обсяг торгівлі криптовалютами в Європі досягне 40,5 трильйона доларів до 2024 року. Росія та Велика Британія є основними країнами, що сприяють цьому зростанню.
• Азія: на Азію припадає 36,17% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Високий рівень проникнення мобільних пристроїв і надійна технологічна інфраструктура стимулюють це зростання.
• Африка: Африка посідає

Німеччина викидає біткоіни на ринок

Німеччина останнім часом продала багато біткоінів. Цього тижня вони відправили біткоінів на мільярди доларів на біржі та маркет-мейкерам. Через це у них залишилося не так багато біткоінів для продажу.

Великий розпродаж біткоінів наближається до кінця

Протягом тижнів чинився великий тиск на продаж, і криптоспільнота хвилювалася. Німецький уряд майже завершив свою велику кампанію з продажу біткоінів.

У червні Німеччина володіла 50 000 BTC. За сьогоднішніми цінами це становило 2,8 мільярда доларів. Ці біткоїни були вилучені у власників сайту піратського фільму Movie2k у січні цього року. Тепер експерти з блокчейну кажуть, що німецький уряд перевів більшу частину цих коштів зі свого цифрового гаманця.

Холдинги біткоінів скорочуються

За даними Arkham Intelligence, станом на сьогоднішній день у Німеччині в гаманцях залишилося лише 6435 BTC. Це приблизно 284 мільйони доларів за поточною ціною. У четвер вранці німецькі чиновники перевели багато біткоінів на біржі та маркет-мейкери.

Куди йдуть біткоіни?

З 20 червня Німеччина відправила біткоінів на мільярди доларів до таких компаній, як Kraken, Coinbase і Bitstamp. Вони також відправляли біткоіни в компанію з управління активами Cumberland та інші адреси, які, ймовірно, є позабіржовими або інституційними торговельними майданчиками.

Спочатку відтік був помірним. Але на початку цього тижня уряд відправив 900 мільйонів доларів зі свого гаманця лише в понеділок.

Вплив на ціну біткоіна

Більшість аналітиків вважає, що надсилання біткоінів на торгові платформи означає, що вони продаються на ринку. Це посилило тиск на продаж, що призвело до падіння ціни біткоіна. У четвер біткоін торгувався на рівні 57 500 доларів, знизившись на 13% за останній місяць.

Переказ не завжди означає продаж

Переказ біткоінів на біржу не завжди означає, що вони будуть продані. Іноді уряд повертає біткоіни у свій гаманець після відправлення їх на біржу, як-от Kraken.

Наближення до нульового балансу

Незважаючи на це, залишок біткоінів у держави швидко наближається до нуля. Це означає, що загроза уряду обвалити ринок незабаром може зникнути. Деякі інвестори в біткоіни вважають, що Німеччина втрачає можливий майбутній прибуток, продаючи зараз.

Майбутній геополітичний провал?

Засновник Capriole Investments Чарльз Едвардс написав у твітері: «Через кілька років на це будуть озиратися як на один із найбільших геополітичних провалів усіх часів. Це вивчатимуть в університетах».

Висновки

Масовий розпродаж біткоінів Німеччини майже завершився. Оскільки залишилося лише біткоінів на 369 мільйонів доларів, вплив на ринок є значним. Хоча деякі вважають це втраченою можливістю, інші раді, що розпродаж закінчується. Майбутнє покаже, чи це був мудрий крок, чи велика помилка.