dave

Bitcoin та Ethereum ETF: BlackRock випереджає Grayscale в управлінні криптоактивами

Світ криптовалют стрімко змінюється, і одним з найбільших зрушень є управління криптоактивами. Протягом багатьох років Grayscale Investments була провідною компанією у цій сфері. Однак відбувся значний розвиток подій: BlackRock, гігант у традиційних фінансах (TradFi), випередив Grayscale в управлінні криптоактивами, особливо через біржові фонди (ETF) Bitcoin та Ethereum.

BlackRock виходить у лідери

Лише через вісім місяців після запуску спотових ETF Bitcoin, BlackRock перевершив Grayscale за обсягом активів під управлінням (AUM) для публічно розміщених криптопродуктів. Ця зміна відбулася швидше, ніж очікувалося, за словами Джеймса Баттерфіла, керівника досліджень CoinShares. Він пояснив, що ця зміна показує силу таких усталених постачальників ETF, як BlackRock, і наскільки швидко вони можуть захопити контроль над ринком.

Наразі ETF Bitcoin і Ethereum від BlackRock зібрали 22 мільярди доларів активів, очоливши ринок криптовалют. З іншого боку, Grayscale, яка управляє низкою криптофондів, включаючи Solana і Chainlink, побачила, як її AUM впав приблизно до 20,7 мільярда доларів. Зміна лідерства передбачалася протягом місяців, і з липневим запуском ETF Ethereum на спотовому ринку це сталося раніше, ніж багато хто очікував.

Вплив ETF Ethereum

Впровадження спотових ETF Ethereum відіграло ключову роль у зростанні BlackRock. Ethereum Trust (ETHE) від Grayscale зазнав значних відтоків, при цьому було виведено 2,3 мільярда доларів. Тим часом ETF Ethereum від BlackRock отримав чистий приплив у розмірі 966 мільйонів доларів, що свідчить про зростаючий інтерес до його продуктів.

Том Данліві, партнер у криптоінвестиційній фірмі MV Global, зазначив, що успіх BlackRock частково пов’язаний із її потужною мережею розповсюдження. Компанія ефективно просувала свої продукти Ethereum через провідні фінансові ЗМІ та партнерство з зареєстрованими інвестиційними консультантами (RIA). Ця широка присутність допомогла BlackRock привернути більше уваги і, як наслідок, більше інвестицій.

Проблеми Grayscale

У той час як продукти Ethereum від BlackRock набули популярності, Grayscale докладає зусиль, щоб зберегти свої позиції на ринку. Grayscale також займається рекламою, просуваючи свої продукти в аеропортах і на станціях метро Нью-Йорка. Однак цього було недостатньо, щоб зупинити відтік коштів із її фондів, особливо її Ethereum Trust.

Однією з головних проблем для Grayscale є її високий коефіцієнт витрат. Спотовий ETF Ethereum компанії має коефіцієнт витрат 2,5%, що значно вище, ніж 0,25% у BlackRock. Ця різниця зробила пропозиції BlackRock більш привабливими для інвесторів. Хоча Ethereum Mini Trust від Grayscale пропонує набагато нижчу базову вартість 0,15%, цього недостатньо, щоб зупинити зміну лідерства на ринку.

За словами Баттерфіла, Grayscale буде важко повернути собі лідируючу позицію. Більш високі збори є основним стримуючим фактором для інвесторів, і з появою дешевших альтернатив частка ринку Grayscale, ймовірно, продовжить скорочуватися.

Скорочення розриву між Bitcoin ETF

Конкуренція між BlackRock і Grayscale не обмежується продуктами Ethereum. Їхні біржові фонди Bitcoin також ведуть запеклу боротьбу. В даний час Bitcoin Trust (GBTC) від Grayscale володіє активами на суму 18,7 мільярда доларів, включаючи приблизно 297 000 біткойнів. Однак через місяці відтоку коштів розрив між GBTC і iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock скоротився лише до 1,5 мільярда доларів. Фонд BlackRock тепер керує 17,2 мільярдами доларів, чинячи значний тиск на Grayscale, щоб зберегти своє лідерство.

Важливість дистрибуції та партнерства

Однією з причин, чому BlackRock вдалося скоротити розрив із Grayscale, є його здатність використовувати свої сильні канали розподілу та партнерські відносини. Співпрацюючи з зареєстрованими інвестиційними консультантами та просуваючи свої ETF через відомі фінансові ЗМІ, BlackRock вдалося залучити широкий спектр інвесторів. Цей підхід допоміг компанії завоювати значну частку ринку за досить короткий період часу.

Данліві наголосив, що дистрибуція і надалі залишатиметься вирішальним фактором у успіху криптовалютних ETF. Оскільки на ринок виходить все більше традиційних фінансових гравців, таких як BlackRock, вони приносять із собою налагоджені відносини та доведену здатність охоплювати інвесторів. Це дає їм перевагу перед такими криптокомпаніями, як Grayscale, які можуть не мати такого ж рівня доступу до традиційних фінансових мереж.

Роль коефіцієнтів витрат у рішеннях інвесторів

Коефіцієнти витрат — ще один важливий фактор, який впливає на рішення інвесторів. ETF Ethereum від BlackRock має коефіцієнт витрат 0,25%, що відповідає пропозиціям інших великих гравців, таких як Fidelity і Invesco. Однак він все ще значно нижчий, ніж коефіцієнт витрат Grayscale 2,5% для її спотового ETF Ethereum.

Інвестори природно тяжіють до нижчих комісій, оскільки вони дозволяють отримувати вищий потенційний дохід. Хоча Ethereum Mini Trust від Grayscale пропонує більш конкурентоспроможну структуру комісій, цього недостатньо, щоб компенсувати привабливість продуктів BlackRock. Як наслідок, багато інвесторів вирішують перевести свої активи з Grayscale на BlackRock.

**Зусилля Grayscale щодо збере

Вступ

Celsius, криптовалютна біржа, що збанкрутувала, подала до суду на Tether, відому компанію, що випускає стейблкоїни, на суму 3,5 мільярда доларів. Celsius стверджує, що Tether незаконно продала біткоїни, які використовувались як забезпечення кредиту. Судовий процес викликає багато галасу у світі криптовалют, особливо тому, що він стосується такої великої суми грошей і відомих компаній.

Передумови судового розгляду

Celsius колись була популярною криптовалютною біржею, але зіткнулася з фінансовими проблемами і зрештою збанкрутувала. Під час своєї діяльності Celsius позичила велику суму Tether (USDT), стейблкоїну, прив’язаного до долара США. В обмін на цей кредит Celsius надала Tether 39 542,42 біткоїна (BTC) як забезпечення. Це забезпечення мало захистити Tether у випадку, якщо Celsius не зможе повернути кредит.

Проте, коли вартість біткоїна почала падати, Celsius було потрібно надати Tether більше забезпечення, щоб запобігти продажу їхнього початкового забезпечення. Згідно з позовом, Celsius стверджує, що Tether продала забезпечення у біткоїнах, не давши їм можливості надати більше засобів. За словами Celsius, цей розпродаж покрив борг, але поставив компанію у гірше становище, і тепер вони вимагають повернення біткоїнів разом із компенсацією збитків і судовими витратами.

Вимоги у позові

Позов Celsius ґрунтується на звинуваченні, що Tether неправомірно привласнила забезпечення у біткоїнах під час їхнього процесу банкрутства. Celsius стверджує, що Tether не повинна була продавати біткоїни без попереднього дозволу Celsius на додавання більшого забезпечення. Вони вважають, що ці дії порушили угоду між двома компаніями. Celsius просить суд зобов’язати Tether повернути 57 428,64 біткоїнів, що включає не лише 39 542,42 біткоїна, а й два інші перекази біткоїнів, які, на думку Celsius, потрібно анулювати.

Celsius заявляє, що біткоїни коштують близько 3,5 мільярда доларів за поточними ринковими цінами. Вони також вимагають щонайменше 100 мільйонів доларів додаткової компенсації, яка може збільшитися залежно від того, що буде вирішено під час судового розгляду. Ця компенсація включає судові витрати та будь-які інші витрати, які суд може вважати доречними.

Відповідь Tether на позов

Tether відповіла на позов Celsius, назвавши його безпідставним. Вони стверджують, що не зробили нічого поганого, і що Celsius просто намагається вибити з них гроші. Tether наполягає, що вони діяли відповідно до угоди з Celsius, і що саме Celsius попросила продати біткоїни, оскільки вони вирішили не надавати додаткового забезпечення.

Tether також поспішила запевнити зацікавлених осіб USDT, стверджуючи, що їхнє фінансове становище є стабільним, з 12 мільярдами доларів консолідованого капіталу. Вони стверджують, що навіть якщо судовий процес буде продовжено, це не вплине на операції Tether або на вартість USDT.

Вплив на криптовалютний ринок

Цей судовий процес є значущим не лише через залучені гроші, а й через те, що він може означати для криптовалютного ринку в цілому. Якщо Celsius виграє судовий процес, це може створити прецедент щодо того, як забезпечення використовується у криптовалютній індустрії. Інші компанії можуть стати обережнішими при використанні біткоїна як забезпечення, особливо у періоди волатильності ринку.

З іншого боку, якщо Tether виграє, це може підсилити думку про те, що кредитори мають право продавати забезпечення, не даючи позичальникам додаткового часу для надання більшої кількості засобів, особливо якщо ринок нестабільний. Це може зробити ринок більш волатильним, оскільки компанії можуть поспішити продати забезпечення, перш ніж ціни впадуть ще більше.

Правові та фінансові наслідки

Судова тяжба між Celsius і Tether також ставить важливі питання щодо правил і регулювань у криптовалютній індустрії. Оскільки все більше грошей надходить у криптовалюти, потреба у чітких і дієвих правилах стає більш нагальною. Цей судовий процес може спонукати регуляторів уважніше придивитися до того, як управляються криптовалюти, особливо коли йдеться про кредити та забезпечення.

У фінансовому плані результат судового процесу може мати великий вплив на обидві компанії. Для Celsius перемога може означати відновлення частини втрачених біткоїнів, а також додаткові кошти, які допоможуть їм оговтатися від банкрутства. Для Tether програш може означати виплату мільярдів доларів, що може похитнути довіру зацікавлених осіб.

Роль біткоїна у спорі

Біткоїн відіграє центральну роль у цьому судовому процесі, оскільки це був актив, який використовувався як забезпечення. Волатильність біткоїна є однією з причин виникнення цього спору. Коли Celsius вперше надала біткоїни Tether, їхня вартість була набагато вищою, ніж на момент розпродажу. У міру того, як ціна біткоїна падала, ризик як для Celsius, так і для Tether збільшувався.

Для Celsius падіння вартості біткоїна означало, що їм потрібно було надати більше забезпечення, щоб уникнути ліквідації. Для Tether це означало, що їм потрібно було захистити свою позику, продавши біткоїни, перш ніж їхня вартість впала ще більше. Це підкреслює ризики використання такого волатильного активу як забезпечення у фінансових операціях.

Реакція зацікавлених осіб

Реакція криптовалютної спільноти була неоднозначною. Деякі люди підтримують Celsius, стверджуючи, що Tether мала надати їм більше часу для надання додаткового забезпечення. Інші підтримують Tether, кажучи, що Celsius мала бути більш підготовленою до можливості спаду на ринку.

Зацікавлені особи в USDT, стейблкоїні Tether, також уважно стежать за ситуацією. Міцне фінансове становище Tether заспокоїло багатьох, але деякі все ще стурбовані тим, що може статися, якщо судовий процес продовжиться. Результат справи може вплинути на їхню довіру до Tether і, відповідно, на вартість USDT.

Майбутнє забезпечення у криптовалютах

Цей судовий процес може мати довготривалий вплив на те, як забезпечення у криптовалюті буде оброблятися у майбутньому. Якщо суд стане на бік Celsius, це може призвести до змін у тому, як складаються контракти, з більшим захистом для позичальників у разі волатильності ринку. Компанії також можуть стати більш обережними при використанні біткоїна або інших волатильних активів як забезпечення.

З іншого боку, якщо Tether виграє, це може спонукати кредиторів діяти швидше, коли вартість забезпечення почне падати. Це може зробити ринок ще більш волатильним, оскільки компанії можуть поспішити продати активи, перш ніж ціни впадуть ще більше.

Можливі результати судового процесу

Існує кілька можливих результатів цього судового процесу. Якщо Celsius виграє, вони можуть відновити значну кількість біткоїнів і отримати додаткову компенсацію. Це може допомогти компанії відновитися після банкрутства. Однак перемога для Celsius також може

Огляд ринку

У понеділок ринок криптовалют зазнав найрізкішого падіння з часів кризи FTX. Ціна біткоїна впала більш ніж на 15%, але потім відновилася. За словами аналітиків JPMorgan, це відновлення в основному підтримувалося інституційними інвесторами. Ці інвестори продемонстрували незначне або повну відсутність зниження ризиків у ф’ючерсах на біткоїн, незважаючи на ширші ринкові заворушення.

Роль інституційних інвесторів

Інституційні інвестори відіграли ключову роль у підтримці відновлення ціни біткоїна. Індикатор позиції ф’ючерсів JPMorgan, який відстежує сукупний відкритий інтерес у ф’ючерсних контрактах CME на біткоїн, разом із позитивним нахилом кривої ф’ючерсів, свідчить про бичачі перспективи серед цих інвесторів. Аналітики заявили, що більша премія за ф’ючерсами на біткоїн порівняно зі спотовою ціною свідчить про довіру інвесторів у ф’ючерси.

Позитивні каталізатори

Кілька факторів сприяли оптимізму серед інституційних інвесторів:

1. Підтримка Morgan Stanley: Минулого тижня Morgan Stanley дозволив своїм фінансовим консультантам рекомендувати клієнтам біржові фонди (ETF) на біткоїн.
2. Великі ліквідації позаду: Великі ліквідації через банкрутство Mt. Gox і Genesis, ймовірно, вже позаду, а майбутні виплати готівкою з банкрутства FTX пізніше цього року можуть посилити попит на криптовалютному ринку.
3. Політична підтримка: Обидві основні політичні партії США сигналізують про підтримку сприятливого регулювання криптовалют.

Однак аналітики зазначили, що ці позитивні каталізатори вже значною мірою враховані.

Відновлення ціни біткоїна

Ціна біткоїна відновилася до понад 57 000 доларів США з приблизно 49 000 доларів США після різкої корекції в понеділок. Аналітики заявили, що рівень 49 000 доларів США відповідає центральній оцінці JPMorgan щодо вартості виробництва біткоїна приблизно в 45 000 доларів США. Якби ціна біткоїна залишалася на цьому рівні або падала нижче нього протягом більш тривалого періоду, це чинило б тиск на майнерів біткоїнів, що призводило б до подальшого тиску на ціну біткоїна.

Зараження від традиційних ризикованих активів

Раптове падіння біткоїна було спричинене не проблемами, специфічними для криптовалют, а зараженням від корекції традиційних ризикованих активів, таких як акції. Однак у повідомленнях ЗМІ йдеться про те, що певна криптотрейдингова компанія сприяла спаду шляхом продажу значної кількості ефіру. Хоча аналітики не називали компанію безпосередньо, вважається, що це Jump Crypto.

Роздрібні інвестори та трейдери, що орієнтуються на імпульс

Тоді як інституційні інвестори допомагали підтримувати відновлення біткоїна, роздрібні інвестори сприяли падінню. Біржові ETF на біткоїн зазнали найбільшого щомісячного відтоку з моменту їх запуску на початку цього року. Крім того, трейдери, що орієнтуються на імпульс, такі як консультанти з торгівлі сировинними товарами, відіграли певну роль, виходячи з довгих позицій і відкриваючи короткі позиції.

Обережні перспективи

Незважаючи на останнє відновлення, аналітики JPMorgan обережно ставляться до криптовалютного ринку. Оскільки позитивні каталізатори вже значною мірою враховані, а зниження ризиків у просторі ф’ючерсів CME на біткоїн обмежене, а також триває вразливість на фондових ринках, аналітики пропонують зберігати обережні перспективи.

Ф’ючерси на біткоїн і довіра інституцій

Індикатор позиції ф’ючерсів JPMorgan відстежує сукупний відкритий інтерес у ф’ючерсних контрактах CME на біткоїн. Позитивний нахил кривої ф’ючерсів свідчить про бичачі перспективи серед інституційних інвесторів. Більша премія за ф’ючерсами на біткоїн порівняно зі спотовою ціною свідчить про довіру інвесторів у ф’ючерси.

Крок Morgan Stanley

Минулого тижня Morgan Stanley дозволив своїм фінансовим консультантам рекомендувати клієнтам біржові фонди (ETF) на біткоїн. Цей крок розглядається як позитивний для ринку криптовалют і сприяв оптимізму серед інституційних інвесторів.

Вплив минулих банкрутств

Великі ліквідації через банкрутство Mt. Gox і Genesis, ймовірно, вже позаду. Ці події раніше чинили тиск на ціну біткоїна. Однак майбутні виплати готівкою з банкрутства FTX пізніше цього року можуть посилити попит на криптовалютному ринку.

Політична підтримка регулювання криптовалют

Обидві основні політичні партії США сигналізують про підтримку сприятливого регулювання криптовалют. Ця політична підтримка є ще одним фактором, що сприяє позитивним настроям серед інституційних інвесторів.

Витрати на виробництво біткоїна

Рівень 49 000 доларів США відповідає центральній оцінці JPMorgan щодо вартості виробництва біткоїна приблизно в 45 000 доларів США. Якби ціна біткоїна залишалася на цьому рівні або падала нижче нього протягом більш тривалого періоду, це чинило б тиск на майнерів біткоїнів, що призводило б до подальшого тиску на ціну біткоїна.

Зараження від традиційних ризикованих активів

Раптове падіння біткоїна було спричинене не проблемами, специфічними для криптовалют, а зараженням від корекції традиційних ризикованих активів, таких як акції. У повідомленнях ЗМІ йдеться про те, що певна криптотрейдингова компанія сприяла спаду шляхом продажу значної кількості ефіру. Вважається, що ця компанія є Jump Crypto.

Вплив роздрібних інвесторів

Роздрібні інвестори відіграли важливу роль в останньому падінні біткоїна. Біржові ETF на біткоїн зазнали найбільшого щомісячного відтоку з моменту їх запуску на початку цього року. Трейдери, що орієнтуються на імпульс, такі як консультанти з торгівлі сировинними товарами, також сприяли цьому, виходячи з довгих позицій і відкриваючи короткі позиції.

Підтримка обережних перспектив

Незважаючи на останнє відновлення, аналітики JPMorgan обережно ставляться до криптовалютного ринку. Позитивні каталізатори, згадані раніше, вже значною мірою враховані, а зниження ризиків у просторі ф’ючерсів CME на біткоїн обмежене. Крім того, триваюча вразливість на фондових ринках свідчить про необхідність збереження обережних перспектив.

Інституційні інвестори відіграли важливу роль у підтримці недавнього відновлення ціни біткоїна. Аналіз JPMorgan показує бичачі перспективи серед цих інвесторів, що підкрі

Bitcoin падає до 53 000 доларів після підвищення процентної ставки Банком Японії

Ціни на біткоіни та ефіри різко впали після того, як Банк Японії оголосив про підвищення процентної ставки. Ця новина викликала паніку на світовому ринку, яка вплинула не лише на криптовалюти, а й на традиційні ринки, такі як Nikkei та Nasdaq. Давайте детальніше розглянемо цю важливу подію.

Вплив підвищення процентної ставки Банком Японії на ринок

Несподіване підвищення процентної ставки Банком Японії мало ефект доміно на світових ринках. Підвищення ставки призвело до зміцнення єни, що спричинило падіння японських акцій. Індекс Nikkei, провідний фондовий індекс в Японії, впав приблизно на 15% за три торгові сесії. Це падіння знизило Nikkei на 20% порівняно з його піком у середині липня.

Ця волатильність не залишилася в Японії. Американський Nasdaq, ще один провідний фондовий індекс, впав більш ніж на 5% за останні дві торгові сесії минулого тижня. Рішення Банку Японії викликало реакцію на світовому ринку, що змусило інвесторів нервувати та спричинило розпродаж як на традиційних, так і на криптовалютних ринках.

Ціни на біткоін та ефір падають

Біткоін та ефір зазнали значного падіння цін. Біткоїн впав до 53 000 доларів, рівня, який не спостерігався з лютого. Ефір, зі свого боку, втратив усі свої прибутки з початку року. Це означає, що будь-яке зростання, яке ефір мав у 2024 році, було знищено цим недавнім потрясінням на ринку.

Біткоін впав на 12% за останні 24 години та на 20% за останній тиждень. Ефір зазнав ще більшого падіння, впавши на 21% за 24 години та на 30% за останній тиждень. Корекція ринку криптовалют є серйозною, що відображає ширший розпродаж на ринку, який торкнувся майже всіх криптовалют.

Розпродаж криптовалют та ліквідація

Розпродаж криптовалют прискорився, оскільки трейдери поспішають продати свої активи. Цей панічний продаж призвів до масових ліквідацій. Лише за 12 годин ринок зазнав ліквідації біткоїнів та криптовалют на суму 768,85 мільйона доларів. Це означає, що багато трейдерів, які позичили гроші для покупки криптовалют, змушені продавати зі збитками.

Сектор децентралізованих фінансів (DeFi), до якого входять фінансові послуги, побудовані на технології блокчейн, також зазнав значного падіння. DeFi впав на 17,3% за останні 24 години та на 27,8% за останній тиждень. Це показує, що вплив підвищення процентної ставки Банком Японії є всеосяжним, що впливає не лише на біткоін та ефір, а й на всю екосистему криптовалют.

Невпевненість Федерального резерву США додає хвилювань на ринку

До невизначеності на ринку додає Федеральний резерв США. Інвестори не впевнені у наступних кроках ФРС щодо процентних ставок. Існувала надія, що ФРС знизить ставки у вересні, але останні сигнали були неоднозначними. Трейдери зараз очікують 100% ймовірності зниження базових процентних ставок США у вересні з ймовірністю зниження на 50 базисних пунктів у 71%.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США також різко впала, знизившись з 4,25% до 3,75% лише за останній тиждень. Це падіння доходності відображає побоювання інвесторів щодо економіки та їхню поспіх до безпечніших інвестицій.

Ширші економічні та геополітичні фактори

Розпродаж на ринку пов’язаний не лише з процентними ставками. Розчаровуючий звіт про зайнятість у США посилив економічний спад. Цей звіт підвищив очікування того, що Федеральний резерв знизить процентні ставки цього року. Такі великі фінансові установи, як JPMorgan Chase, прогнозують падіння на 50 базисних пунктів у вересні.

Геополітична напруженість також відіграє свою роль. Зростаюча напруженість на Близькому Сході та все більш похмурі економічні перспективи в США сприяли глобальному розпродажу активів. Інвесторів турбує потенційна можливість конфлікту та його вплив на світові ринки.

Ефект хвилі на традиційних ринках

Традиційні ринки також не уникли цього розпродажу. Ф’ючерси на американські акції знизилися: ф’ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average впали на 383 пункти, або приблизно на 1%. Ф’ючерси на S&P 500 і Nasdaq-100 також впали на 1,17% і 2,12% відповідно.

Падіння фондового ринку обумовлено тими ж факторами, які впливають на ринки криптовалют: підвищення процентних ставок, економічна невизначеність та геополітична напруженість. Інвестори виводять свої гроші з ризикованіших активів і переводять їх у безпечніші інвестиції, такі як облігації та золото.

Як інвестори реагують

Інвестори перебувають у стані паніки. Багато хто продає свої активи, щоб уникнути подальших збитків. Цей тиск на продаж ще більше знижує ціни, створюючи порочне коло зниження. Деякі інвестори шукають безпечніші місця для розміщення своїх грошей, такі як облігації чи золото, які, як правило, краще зберігають свою вартість під час потрясінь на ринку.

Інші займають вичікувальну позицію, сподіваючись, що ринки стабілізуються та відновляться. Однак нинішнє середовище невизначеності ускладнює прогнозування, коли чи відбудеться це відновлення.

Що далі з біткоїном та ефіром?

Майбутнє біткоїна та ефіру залишається невизначеним. Хоча деякі аналітики вважають, що ці криптовалюти зрештою відновляться, короткострокові перспективи похмурі. Недавній розпродаж похитнув довіру інвесторів, і ринкам може знадобитися деякий час, щоб стабілізуватися.

Зараз біткоїн залишається на рівні 53 000 доларів, а ефір втратив увесь свій прибуток за 2024 рік. Ширший ринок криптовалют також падає, що відображає всеосяжний вплив підвищення процентної ставки Банком Японії та наступної глобальної ринкової паніки.

Стратегії подолання потрясінь на ринку

Для тих, хто хоче подолати ці потрясіння на ринку, важливо мати чітку стратегію. Ось кілька порад:

1. Диверсифікуйте свій портфель: розподіліть свої інвестиції по різних класах активів, щоб зменшити ризик.
2. Будьте в курсі подій: стежте за останніми новинами та тенденціями на ринку, щоб приймати обґрунтовані рішення.
3. **Уникайте панічного продажу

Біткоїн знизився нижче $60 000 на тлі побоювань щодо рецесії

Падіння ціни біткоїна

У суботу ціна біткоїна впала нижче 60 000 доларів США, викликавши занепокоєння серед інвесторів. Падіння сталося після важкої п’ятниці, коли США оприлюднили звіт про зайнятість, який виявився слабшим, ніж очікувалося. Це призвело до того, що індекс страху та жадібності криптовалют впав до 37, найнижчого рівня за останні три тижні. Падіння американського ринку праці та високий рівень безробіття спровокували падіння біткоїна.

Ринок праці США та економічні проблеми

Міністерство праці повідомило, що у липні 2024 року США додали лише 114 000 робочих місць, що значно нижче за прогнозовані 175 000. Рівень безробіття також зріс до 4,3%, найвищого показника з жовтня 2021 року. Ці цифри посилили занепокоєння щодо економіки США, особливо після того, як Федеральний резерв (ФРС) зберіг процентні ставки на рівні 5,25% – 5,5%.

Голова ФРС Джером Пауелл заявив, що зниження ставок може відбутися у вересні, якщо економічні показники покращаться. Однак економісти стурбовані тим, що економіка США може бути слабшою, ніж очікувалося. Поточне уповільнення може призвести до більш раннього зниження ставок для стимулювання попиту.

Вплив на світові ринки

Охолодження ринку праці та зростання безробіття призвели до розпродажу на світових фондових ринках. Основні індекси, такі як Dow Jones Industrial Average та S&P 500, значно впали у п’ятницю. Біткоїн, який розпочав тиждень майже на рівні 70 000 доларів, у п’ятницю впав нижче 62 000 доларів і продовжив знижуватися на вихідних. За даними TradingView, біткоїн зараз коштує близько 60 000 доларів США, що на понад 11% менше, ніж за тиждень.

Настрій інвесторів

У міру зростання збитків настрої інвесторів стали негативними. Дані Alternative.me показують, що індекс страху та жадібності криптовалют впав до 37, вперше за три тижні перейшовши з «жадібності» на «страх». Цей індекс вимірює емоції та настрої ринку біткоїнів, і нижчий бал означає більший страх серед інвесторів.

Співвідношення MVRV біткоїна

Співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) біткоїна показує, що наразі він недооцінений, що може свідчити про потенційне відновлення ринку. Співвідношення MVRV вимірює середній прибуток або збиток власників біткоїнів. Наразі він становить від’ємні 5,5%. Історично такі низькі рівні передували зростанню цін. Наприклад, біткоїн зріс на 7% і 9% 4 та 25 липня, коли MVRV впав до цього рівня.

Прогнози щодо відновлення

Криптоаналітична фірма Santiment вважає, що після тижневого слабкого виступу біткоїн готовий до відновлення ціни. Вони зазначили, що інші основні криптовалюти, такі як Ethereum, Cardano, Ripple, Dogecoin і Chainlink, також демонструють ознаки недооціненості на основі своїх співвідношень MVRV. Хоча минулі показники не гарантують майбутніх результатів, дані Santiment свідчать про те, що для біткоїна та деяких основних альткоїнів може наближатися відновлення.

Фактори, що впливають на ціну біткоїна

На недавнє зниження ціни біткоїна вплинуло кілька факторів:

1. Ринок праці США: Зростання зайнятості, менше очікуваного, і зростання безробіття викликали занепокоєння щодо здоров’я економіки США.
2. Політика Федерального резерву: Рішення ФРС зберегти процентні ставки та можливість майбутнього зниження ставок створили невизначеність на ринку.
3. Глобальні ринкові тенденції: Розпродаж на світових фондових ринках вплинув на настрої інвесторів і призвів до зниження ціни біткоїна.
4. Перекази криптовалют: Великі перекази криптовалют такими компаніями, як Genesis, також вплинули на ціну біткоїна.

Історичний контекст

Ціна біткоїна коливалася протягом багатьох років, із значними падіннями та зростаннями. Розуміння історичного контексту може дати уявлення про його майбутні показники. Наприклад, на початку 2021 року ціна біткоїна впала приблизно до 30 000 доларів, а пізніше того ж року піднялася до нових максимумів. Такі моделі свідчать про те, що хоча біткоїн може зазнавати значних короткострокових падінь, він також має потенціал для сильного відновлення.

Роль індексу страху та жадібності криптовалют

Індекс страху та жадібності криптовалют є корисним інструментом для розуміння настроїв ринку. Він коливається від 0 до 100, де нижчі бали означають страх, а вищі — жадібність. Нещодавно спостерігався бал 37, що свідчить про те, що інвестори зараз налякані. На цей індекс впливає багато факторів, зокрема волатильність, динаміка ринку, обсяг торгів і тенденції в соціальних мережах.

Вплив економічних показників на біткоїн

Економічні показники, такі як звіти про зайнятість, рівень безробіття та процентні ставки, суттєво впливають на ціну біткоїна. Коли економіка демонструє ознаки слабкості, інвестори можуть продавати ризиковані активи, такі як біткоїн, що призводить до падіння ціни. І навпаки, позитивні економічні новини можуть підвищити довіру інвесторів і підвищити ціну біткоїна.

Стратегії для інвесторів

З урахуванням поточних ринкових умов інвестори можуть розглянути кілька стратегій:

1. Диверсифікація: Розподіл інвестицій між різними активами може знизити ризик. Включення комбінації акцій, облігацій і криптовалют може допомогти впоратися з волатильністю.
2. Довгострокова перспектива: Утримання біткоїна на довгострокову перспективу може допомогти подолати короткострокові коливання цін. Історично біткоїн демонстрував сильне зростання в довгостроковій перспективі.
3. Відстеження економічних показників: Стеження за основними економічними показниками може допомогти інвесторам ухвалювати обґрунтовані рішення. Розуміння того, як ці показники впливають на ціну біткоїна, може надати цінну інформацію.
4. Використання інструментів, схожих на індекс страху та жадібності криптовалют: Цей індекс може допомогти інвесторам оцінити настрої ринку та ухвалювати більш обдумані інвестиційні рішення.

Різке зростання ліквідації криптовалют на тлі падіння фондового ринку

Ринок криптовалют зазнав понад 272 мільйонів доларів щоденних ліквідацій на тлі падіння фондового ринку. Ринок криптовалют зазнав різкого зростання ліквідацій за останні 24 години, оскільки ціна біткоїна впала разом із ширшим відтоком від ризикованих активів.

За останні 24 години було ліквідовано в цілому 81 838 трейдерів, при цьому загальна сума ліквідацій на централізованих біржах склала 272 мільйони доларів, згідно з даними Coinglass. Біткоїн був провідною криптовалютою в ліквідаціях, при цьому за останні 24 години було ліквідовано майже 78 мільйонів доларів. Серед цих ліквідацій біткоїнів майже 44 мільйони доларів були довгими позиціями.

Падіння фондового ринку

Падіння на ринку криптовалют відбулося через те, що в п’ятницю різко впали акції. Індекс S&P 500 прямував до своєї найгіршої сесії майже за два роки, оскільки набагато слабший, ніж очікувалося, звіт про зайнятість у США за липень підігрів побоювання щодо неминучої рецесії. Індекс Nasdaq Composite впав на 2,9%, що спричинило падіння індексу з високим вмістом технологій від його недавнього історичного максимуму на понад 10%. Промисловий середній показник Доу-Джонса знизився на 863 пункти, або 2,1%, і в один момент торгів у ранкові години знизився на 989 пунктів.

Майбутнє біткоїна

Один аналітик сказав, що найбільший цифровий актив за ринковою капіталізацією може знову відійти до того ж рівня підтримки. “Ми вважаємо, що ринок наразі перебуває у фазі накопичення з потенційною перевіркою підтримки на рівні 62 500 доларів у найближчому майбутньому. Оскільки очікується, що серйозних рухів у певному напрямку не буде, ми рекомендуємо підтримувати зменшену експозицію”, – сказав аналітик.

Однак він додав, що в середньостроковій перспективі, оскільки цифровий актив накопичує ліквідність, біткоїн потенційно може пробити рівень опору в 70 000 доларів. Фурньє назвав фактори, що впливають на поточну продуктивність біткоїна в діапазоні. Він сказав, що біржові фонди зі спотовим біткоїном за останні два дні спостерігали лише незначні позитивні чисті потоки.

“Це свідчить про нерішучість інвесторів, але все ще загалом позитивний загальний настрій”, – додав він. Фурньє також виділив конкретний фактор, який потенційно може затримати чітку бичачу тенденцію для біткоїна.

Камала Гарріс і біткоїн

“Камала Гарріс значно покращила свої шанси на перемогу на президентських виборах у США, викликавши побоювання щодо можливої антикриптовалютної позиції та зменшення ентузіазму, що виник після промови Трампа та обіцянок”, – сказав Фурньє.

Деякі сайти зі ставками тепер розміщують шанси Гарріс на перемогу в листопаді вище, ніж у Дональда Трампа. Онлайн-ринок прогнозів PredictIt тепер показує, що Гарріс є фаворитом на перемогу в листопаді, при цьому акції її перемоги продаються за 52 центи, тоді як акції перемоги Дональда Трампа продаються по 50 центів.

Правила щодо криптовалют

Руслан Ліенка з онлайн-біржі YouHodler сказав, що інвестори в криптовалюту уважно стежать за посиленням шансів нинішнього віце-президента на численних онлайн-ринках прогнозів, оскільки вони вважають, що потенційна перемога Гарріс є ведмежою для найбільшого цифрового активу за ринковою капіталізацією.

Якщо інвестори вважають, що демократична адміністрація може ввести більш суворі правила щодо криптовалют, ціна біткоїна може постраждати. Імпульс Гарріс у вирішальних коливних штатах може посилити ці побоювання.

25% дельта-перекіс опціонів на біткоїн

Різниця в передбачуваній волатильності між позагрошовими (OTM) опціонами на купівлю та продажу свідчить про те, що трейдери деривативів хеджують потенційний подальший спад біткоїна. Згідно з тижневим аналітичним звітом Deribit, 25% дельта-перекіс опціонів на біткоїн показує, що позагрошові опціони на продаж мають вищу передбачувану волатильність, ніж позагрошові опціони на купівлю, що свідчить про те, що ринок може очікувати на ведмежий рух.

Вплив на ринок криптовалют

Поточна ситуація спричинила значний вплив на ринок криптовалют. Щоденні ліквідації та падіння фондового ринку призвели до масового відтоку від ризикованих активів. Цей рух також призвів до падіння ціни біткоїна та інших криптовалют.

Найгірша сесія S&P 500 за майже два роки та значне падіння Nasdaq Composite показали, наскільки взаємопов’язаними можуть бути фондовий і криптовалютний ринки. Оскільки інвестори відходять від ризикованіших активів, обидва ринки зазнають зниження.

Прогнози цін на біткоїн

Аналітики уважно стежать за рівнями підтримки та опору біткоїна. Потенційна повторна перевірка рівня підтримки на позначці 62 500 доларів і можливість пробити рівень опору в 70 000 доларів мають вирішальне значення для майбутнього біткоїна. Ці рівні визначатимуть напрямок ринку в найближчі місяці.

Настрій інвесторів

Настрій інвесторів відіграє важливу роль на ринку криптовалют. Невеликі позитивні чисті потоки у біржові фонди зі спотовим біткоїном свідчать про обережний, але загалом позитивний прогноз серед інвесторів. Однак нерішучість на ринку показує, що багато хто досі не впевнений у майбутньому напрямку біткоїна.

Політичні фактори

Політичні фактори, такі як підвищені шанси Камали Гарріс на виборах, також впливають на ринок криптовалют. Потенціал суворішого регулювання криптовалют у рамках демократичної адміністрації викликав занепокоєння серед інвесторів. Якщо Гарріс виграє президентські вибори, це може призвести до значних змін у нормативно-правовому регулюванні криптовалют.

Хеджування від зниження

Трейдери деривативів вживають заходів, щоб застрахуватися від потенційного зниження біткоїна. Вища передбачувана волатильність позагрошових опціонів на продаж у порівнянні з позагрошовими опціонами на купівлю свідчить про те, що трейдери готуються до ведмежого руху на ринку. Ця хеджуюча активність свідчить про обережність і зосередженість на управлінні ризиками в поточному нестабільному середовищі.

Ринок криптовалют за

Трамп обіцяє припинити війну проти криптовалют, якщо його оберуть

Велике оголошення Трампа на конференції Bitcoin 2024

Колишній президент Сполучених Штатів та нинішній кандидат від Республіканської партії Дональд Трамп оголосив про свої плани зробити Сполучені Штати “світовою столицею криптовалют”, якщо його оберуть у листопаді. Він зробив цю заяву на конференції Bitcoin 2024 у Нешвіллі, штат Теннессі.

Трамп прибув на годину пізніше, але був тепло зустрінутий натовпом. Він висловив велике повагу до спільноти Bitcoin, порівнюючи її ранні етапи з металургійною промисловістю, коли вона була ще молодою. “Це як металургійна промисловість”, – сказав Трамп, підкреслюючи потенціал, який він бачить у Bitcoin та криптовалютах.

Майбутнє Bitcoin за словами Трампа

Трамп передбачив, що одного дня Bitcoin перевершить золото за вартістю. Він назвав Bitcoin “дивом технологій” і “чудом співпраці та досягнень людства”. Його сильна підтримка Bitcoin була очевидною протягом усього виступу, оскільки він назвав його майбутнім економіки.

Політичні суперники Трампа та енергетичні плани

Не гаючи часу, Трамп напав на своїх політичних суперників. Він згадав “опонента з низьким IQ”, натякаючи на кандидата від Демократичної партії Камалу Гарріс. Трамп також обговорив використання енергії для Bitcoin та штучного інтелекту, пообіцявши використовувати викопне паливо для генерації більшої кількості електроенергії. “Ми створимо стільки електроенергії, що ви скажете: ‘будь ласка, пане президенте, у нас забагато електроенергії'”, – проголосив він. Він також розповів про свої плани щодо скасування федеральних стимулів для електромобілів та зарядних станцій.

Візія Трампа для криптовалют в Америці

Трамп запевнив аудиторію, що він найкращий кандидат для спільноти криптовалют і Bitcoin. Він пообіцяв, що якщо стане президентом, “ви будете такими щасливими, ви будете такими щасливими”. Він наголосив, що якщо криптовалюта буде визначати майбутнє, вона має “видобуватися, карбуватися і вироблятися в Америці”. Він також висловив бажання, щоб Америка лідирувала, якщо Bitcoin “полетить на Місяць”.

Дружня до Bitcoin політика Роберта Ф. Кеннеді-молодшого

На тій же конференції незалежний кандидат у президенти Роберт Ф. Кеннеді-молодший представив свою власну політику, дружню до Bitcoin. Він пообіцяв підписати указ, який зобов’язує Міністерство юстиції США перевести 204 000 BTC, що знаходяться у власності Федеральної резервної системи, у стратегічний резерв. Крім того, він заявив, що Міністерство фінансів щодня купуватиме 500 BTC, доки резерв не досягне щонайменше чотирьох мільйонів BTC. Кеннеді вважає, що це надасть США домінуючу позицію на глобальному ринку Bitcoin.

Застереження Едварда Сноудена щодо політичної підтримки Bitcoin

На відміну від Трампа та Кеннеді, Едвард Сноуден, ключовий спікер конференції, мав інше повідомлення. Він застеріг спільноту криптовалют від сліпої підтримки політиків, які використовують Bitcoin як інструмент для здобуття голосів. “Голосуйте, але не приєднуйтесь до культу”, – порадив він. Сноуден підкреслив, що спільнота повинна бути обережною і не довіряти політикам повністю, навіть якщо вони підтримують Bitcoin.

Прокриптовалютні заяви Трампа на конференції Bitcoin 2024

Під час свого виступу Трамп зробив дванадцять прокриптовалютних заяв:

1. “Якщо мене оберуть, політика моєї адміністрації полягатиме в тому, щоб зберегти 100% усіх біткойнів, які наразі знаходяться у власності уряду США. Це стане ядром стратегічного запасу біткойнів.”
2. “В перший день я звільню Гері Генслера.”
3. “Я негайно зупиню операцію Choke Point 2.0.”
4. “Я негайно призначу президентську консультативну раду з питань біткойнів та криптовалют.”
5. “Ми розробимо прозору регуляторну ясність у перші 100 днів. Ясно, просто, зрозуміло і справедливо.”
6. “При мені ніколи не буде впроваджена CBDC.”
7. “Я завжди захищатиму право на самокастодію.”
8. “Ми створимо рамкові умови для безпечного і відповідального розширення стейблкойнів.”
9. “Ми зупинимо війну проти криптовалют.”
10. “Ми станемо світовою потугою №1 у видобутку біткойнів.”
11. “Я помилую Росса Ульбрихта.”
12. “Я буду прокриптовалютним президентом, якого потребує Америка.”

Фокус на енергетиці та видобутку

Візія Трампа включає використання викопного палива для генерації більшої кількості електроенергії, що він вважає необхідним для видобутку Bitcoin. Він прагне зробити Америку світовою потугою №1 у видобутку біткойнів. Це включає створення рамкових умов для безпечного і відповідального розширення стейблкойнів та забезпечення прозорої регуляторної ясності у перші 100 днів його президентства.

Регуляторна ясність і права на самокастодію

Трамп пообіцяв надати ясну, просту і справедливу регуляторну ясність. Він запевнив право на самокастодію для користувачів криптовалют, що означає, що вони можуть зберігати і керувати своїми цифровими активами без залежності від третіх осіб. Його адміністрація зупинить війну проти криптовалют і забезпечить, щоб при ньому не було введено цифрову валюту центрального банку (CBDC).

Плани звільнити Гері Генслера і зупинити операцію Choke Point 2.0

Однією з перших дій Трампа на посаді президента буде звільнення Гері Генслера, нинішнього голови Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Він також планує зупинити операцію Choke Point 2.0, урядову ініціативу, яка спрямована на такі галузі, як криптовалюта. Таким чином, Трамп сподівається створити більш сприятливе середовище для криптовалютної індустрії.

Створення президентської консультативної ради з питань криптовалют

Трамп має намір створити президентську консультативну раду з питань криптовалют. Ця рада буде складатися з експертів у галузі криптовалют, які будуть консультувати його адміністрацію з питань, пов’язаних з Bitcoin та іншими цифровими валютами. Метою цієї ради буде сприяння зростанню та стабільності ринку криптовалют у Сполучених Штатах.

Помилування Росса Ульбрихта

Трамп також заявив про свій намір помилувати Росса Ульбрихта, засновника Silk Road, онлайн-чорного ринку. Ульбрихт наразі відбуває довічне ув’язнення без права на умовно-дострокове звільнення за свою участь у цьому сайті. Трамп вважає, що помилування Ульбрихта покаже підтримку його адміністрації криптовалютній спільноті.

Амбіційні плани Кеннеді щодо Bitcoin

Амбіційні плани Роберта Ф. К

еннеді-молодшого включають щоденну покупку Bitcoin Міністерством фінансів та створення значного резерву Bitcoin. Кеннеді вважає, що ця стратегія надасть Сполученим Штатам домінуючу позицію на глобальному ринку Bitcoin, ускладнюючи конкуренцію для інших країн.

Попередження Сноудена криптовалютній спільноті

Виступ Едварда Сноудена надав тверезий контраст до політичних обіцянок. Він застеріг криптовалютну спільноту від сліпої довіри політикам, які підтримують Bitcoin для власної вигоди. Повідомлення Сноудена було чітким: залишайтеся пильними і переконайтеся, що інтереси спільноти пріоритетніші за політичні програми.

Майбутнє криптовалют в Америці

Візія Трампа на майбутнє криптовалют в Америці амбіційна. Він прагне зробити Сполучені Штати лідером у видобутку Bitcoin та забезпечити, щоб усі криптовалютні операції здійснювалися в країні. Створюючи сприятливе регуляторне середовище та підтримуючи права користувачів криптовалют, Трамп сподівається сприяти інноваціям та зростанню в галузі.

Висновок

Конференція Bitcoin 2024 у Нешвіллі, штат Теннессі, продемонструвала різні погляди на майбутнє криптовалют в Америці. Трамп та Кеннеді представили сміливі плани щодо підтримки та розвитку індустрії, тоді як Сноуден запропонував обережний підхід, закликаючи спільноту залишатися пильною перед політичними програмами. У міру наближення виборів 2024 року майбутнє криптовалют в Америці залишається гарячою темою з значними наслідками для глобального ринку криптовалют.