Bitcoin boğa piyasasının anlaşılması için 8 önemli gösterge
Bitcoin, ayı piyasası dip seviyelerinden toparlandı ve şimdi %126’lık güçlü yılbaşından bu yana getiriler gösteriyor. Birçok yatırımcı bu performansı altın, S&P 500 ve NASDAQ ile karşılaştırıyor. Bazı yatırımcılar, tarihteki en başarılı ETF lansmanlarından bazıları haline gelen Bitcoin ETF’lerinin tarihi lansmanının bu artışa katkıda bulunduğuna inanıyor. Bu Bitcoin ETF’leri, yönetim altındaki varlıklarda 100 milyar dolardan fazla seviyeye ulaştı ve kripto para birimi işlem hacmindeki yeni ilgiyi körükledi. Federal Rezerv’in para politikasında gevşeme döngüsü de kripto endüstrisindeki güveni artırmış olabilir. Birçok kişi bu faktörleri, Bitcoin’in benzersiz zincir üstü ölçümleriyle birlikte, Bitcoin talebinin ana itici güçleri olarak görüyor. Bu ölçümler, piyasa değeri ile gerçekleşen değer, blok zinciri arz ve talep dinamiklerinin kamusal yapısı ve piyasa döngüsü zirvelerini uyarabilecek sinyalleri içeriyor.
Bitcoin, yalnızca başlıkları okuyanlar için kafa karıştırıcı görünebilir, ancak yatırımcıların ne zaman alım, satım veya tutma yapacaklarına karar vermelerine yardımcı olan sağlam araçlar var. Bu kripto boğa piyasasını daha iyi anlamak isteyenler için sekiz önemli gösterge var. Kısa vadeli perakende coşkusundaki veya olası düzeltmelerdeki değişimleri göstermenin yanı sıra, uzun vadeli büyüme yörüngesine ilişkin içgörüler sunarlar. Bazı göstergeler tamamen zincir üstüyken, diğerleri blok zincirinin dışındaki perakende yatırımcı duyarlılığını yansıtır. Her biri, Bitcoin’in fiyatı piyasa döngüsü zirvelerine yaklaştığında risk yönetimi stratejileri isteyen yatırımcılara veya Bitcoin’in aşırı mı yoksa değerinin altında mı olduğunu görmek isteyen yatırımcılara rehberlik edebilir.
Borsa Bakiyeleri ve Borsa Net Akışları
Birçok kişi, Borsa Bakiyelerinin ve Borsa Net Akışlarının yatırımcıların nasıl davrandığını ortaya çıkardığına inanıyor. Borsalar, yaklaşık 2,5 milyon Bitcoin tutuyor ve bu da dolaşımdaki arzın yaklaşık %12,6’sına denk geliyor. Bu rakam yıl başında yaklaşık 3 milyondan düştü ve bu da daha fazla insanın Bitcoin’lerini özel cüzdanlarda tuttuğunu gösteriyor. Gözlemciler bu eğilimi Bitcoin’in uzun vadeli değerine olan güvenin arttığının bir işareti ve merkezi platformlarda coin saklama konusundaki olası isteksizliğin bir işareti olarak görüyor.
Bu bakiyeler arttığında, sahiplerinin yakında satış yapmayı planladıklarını gösterebilir ve bu da kripto boğa piyasasını yavaşlatabilir. Yatırımcılar, Bitcoin boğa koşusu sırasında borsa bakiyelerini izlemek için stratejiler geliştiriyorlar, çünkü borsalarda daha fazla Bitcoin genellikle satış baskısı anlamına geliyor. Bir mani döneminde, borsa bakiyeleri bazen daha hızlı yükselir. Bu noktada bazı yatırımcılar, bir geri çekilme bekleyerek kazançlarını korumaya karar verirler. Diğerleri ise net akışlarda piyasanın zirve yapabileceğine dair bir ipucu olarak bir dönüm noktasını beklerler.
MVRV Z-Puanı
MVRV Z-Puanı, Bitcoin’in piyasa değerini gerçekleşen değeriyle karşılaştırır. Bu oran, analistlerin Bitcoin’in aşırı mı yoksa değerinin altında mı olabileceği zamanları tespit etmelerine yardımcı olur. Piyasa değeri, mevcut fiyatın dolaşımdaki arzla çarpılmasıyla hesaplanırken, gerçekleşen değer, her bir coinin son olarak herkese açık blok zincirinde hareket ettiği ortalama fiyatı dikkate alır. Aradaki fark, kısa vadeli reklam kampanyasının fiyatı daha istikrarlı bir temel çizginin üzerine çıkarıp çıkarmadığını gösterir. Yüksek bir Z-puanı, genellikle piyasa döngüsü zirvelerine yakın, aşırı ısınabilecek bir piyasaya işaret eder. Daha düşük bir Z-puanı, Bitcoin’in hala büyüyecek yerinin olduğunu gösterir.
Bitcoin fiyat tahminleri için MVRV Z-Puanını nasıl yorumlayacağını öğrenmek isteyen herkes, geçmiş döngülerde önemli bir tepe noktasıyla uyumlu olan 6 veya 7’nin üzerindeki okumaları bekleyebilir. Z-puanı şimdi 3’ün altında kalıyor. Bu, Bitcoin çok fazla yükselmiş olsa bile aşırı bir zirvede olmayabileceğini gösteriyor. Piyasa talebinin güçlü kalması ve Federal Rezerv’in para politikasının destekleyici olması halinde daha da yükselebilir. MVRV Z-Score, bir fiyat balonunu kovalamaktan kaçınmak isteyen yatırımcılar arasında favori bir göstergedir.
1+ Yıllık HODL Dalgası
1+ Yıllık HODL Dalgası, Bitcoin’in cüzdanlarda ne kadar süre kaldığını ölçer. Bir yıldan fazla süredir dokunulmayan coin’lerin yüzdesine odaklanır. Bu, fiyat değişikliklerine rağmen coin’lerini elinde tutan uzun vadeli yatırımcıların davranışını yansıtır. Ayı piyasası döneminde hareketsiz kalan coin’lerin yüzdesi artma eğilimindedir. Fiyatlar yükseldiğinde, bu uzun vadeli yatırımcılardan bazıları Bitcoin’lerini borsalara veya yeni cüzdanlara taşıyarak 1+ yıllık tutmaları azaltır.
Bu dalga, insanların Bitcoin yatırımlarını zamanlamak için 1+ Yıllık HODL Dalgasını nasıl kullanacaklarına karar vermelerine yardımcı olabilir. Dalga hızla düşmeye başladığında, bu, fiyatın bir zirveye yakın olduğuna inanan deneyimli yatırımcılardan kâr alma sinyalini gönderebilir. Ancak, bu dalgadaki daha yavaş bir değişim, daha az panik satıcısıyla daha ölçülü bir piyasa gösterebilir. Her ne kadar tek bir ölçüm bir piyasanın yönünü tanımlayamasa da, HODL Dalgası, büyük miktarlarda Bitcoin’e sahip olan kişiler arasında duyguyu okumada faydalı olduğunu kanıtladı. Bitcoin’in geleceğine güvenen yatırımcılar, piyasanın daha da yükselmesini bekleyerek dalgalanmaları atlatabilir.
Terminal Fiyatı
Terminal Fiyatı, genellikle CDD olarak adlandırılan Coin Günleri Yok Edildi üzerine inşa edilen özel bir zincir üstü ölçümdür. CDD, coin’lerin hareket etmeden önce ne kadar süre durağan kaldığını takip eder. Örneğin, 100 gün boyunca tutulan 10 BTC, 1.000 coin günü anlamına gelir. Eski coinler hareket ettiğinde, daha yüksek bir CDD değeri görürüz. Bu yöntem, uzun vadeli yatırımcıların harekete geçtiği zamanı göstermeye yardımcı olur.
Transfer Edilen Fi
