Биткойн восстановился со своих минимумов на медвежьем рынке и теперь показывает сильную годовую доходность в размере +126%. Многие инвесторы сравнивают эти показатели с золотом, S&P 500 и NASDAQ. Некоторые трейдеры считают, что этому скачку способствовал исторический запуск Биткоин-ETF, которые стали одними из самых успешных запусков ETF в истории. Эти биткойн-ETF привлекли более 100 миллиардов долларов в активы под управлением и подогрели новый интерес к объему торговли криптовалютой. Смягчение цикла денежно-кредитной политики Федерального резерва также могло повысить доверие к криптоиндустрии. Многие считают эти факторы основными движущими силами спроса на Биткойн, наряду с его уникальными метриками в сети. Эти метрики включают рыночную стоимость по сравнению с реализованной стоимостью, открытый характер динамики спроса и предложения блокчейна, а также сигналы, которые могут предупреждать о пиках рыночного цикла.
Биткойн может показаться запутанным для тех, кто читает только заголовки, но есть надежные инструменты, которые помогают инвесторам решить, когда покупать, продавать или удерживать. Существует восемь важных индикаторов для тех, кто хочет лучше понять этот бычий рынок криптовалют. Они дают представление о долгосрочной траектории роста, а также показывают краткосрочные изменения в эйфории розничной торговли или возможные корректировки. Некоторые индикаторы чисто сетевые, в то время как другие отражают настроения розничных инвесторов за пределами блокчейна. Каждый из них может дать указания инвесторам, которые хотят стратегий управления рисками, когда цена Биткойна приближается к пикам рыночного цикла, или которые хотят проверить, переоценен ли Биткойн или недооценен.
Биржевые балансы и чистый приток на биржи
Многие считают, что биржевые балансы и чистый приток на биржи показывают, как ведут себя трейдеры. На биржах хранится около 2,5 миллионов биткойнов, что составляет около 12,6% от находящегося в обращении объема. Эта цифра снизилась примерно с 3 миллионов в начале года, что говорит о том, что все больше людей хранят свои биткойны в частных кошельках. Наблюдатели видят в этой тенденции признак растущего доверия к долгосрочной ценности биткойнов и возможного нежелания хранить монеты на централизованных платформах.
Когда эти остатки увеличиваются, это может указывать на то, что держатели планируют вскоре продать, что может замедлить рост криптовалютного рынка. Трейдеры разрабатывают стратегии мониторинга биржевых балансов во время роста Биткойна, поскольку большее количество Биткойнов на биржах часто приводит к давлению на продажу. Во время фазы мании биржевые балансы иногда растут быстрее. В этот момент некоторые инвесторы решают защитить свою прибыль, ожидая отката. Другие следят за поворотной точкой в чистых потоках как за подсказкой о том, что рынок может достигнуть пика.
Z-оценка MVRV
Z-оценка MVRV сравнивает рыночную стоимость Биткойна с его реализованной стоимостью. Это соотношение помогает аналитикам определять моменты, когда Биткойн может быть переоценен или недооценен. Рыночная стоимость — это текущая цена, умноженная на находящийся в обращении объем, в то время как реализованная стоимость учитывает среднюю цену, по которой каждая монета в последний раз перемещалась в открытой блокчейне. Разница показывает, поднимает ли краткосрочная шумиха цену выше более стабильной базовой линии. Высокая Z-оценка указывает на рынок, который может перегреваться, часто возле пиков рыночного цикла. Более низкая Z-оценка говорит о том, что у Биткойна все еще есть потенциал для роста.
Любой, кто хочет узнать, как интерпретировать Z-оценку MVRV для прогнозирования цен на Биткойн, может следить за показаниями выше 6 или 7, которые в прошлых циклах совпадали с основным максимумом. Сейчас Z-оценка остается ниже 3. Это говорит о том, что, хотя Биткойн сильно вырос, он, возможно, не достиг экстремального пика. Он может подняться еще выше, если спрос на рынке останется высоким, а денежно-кредитная политика Федерального резерва по-прежнему будет поддерживать его. Z-оценка MVRV является фаворитом среди трейдеров, которые хотят избежать погони за ценовым пузырем.
Волна HODL более 1 года
Волна HODL более 1 года измеряет, как долго Биткойн хранился в кошельках. Он фокусируется на процентном содержании монет, нетронутых в течение более года. Это отражает поведение долгосрочных держателей, которые держат свои монеты, несмотря на изменения цен. Во время фазы снижения процент монет, которые остаются неподвижными, как правило, растет. Когда цены растут, некоторые из этих долгосрочных держателей перемещают свои биткоины на биржи или в новые кошельки, уменьшая запасы на срок более 1 года.
Эта волна может помочь людям решить, как использовать волну HODL более 1 года для определения времени инвестиций в Биткойн. Когда волна начинает быстро падать, это может сигнализировать о фиксации прибыли опытными держателями, которые считают, что цена приблизилась к максимуму. Однако более медленное изменение этой волны может говорить о более умеренном рынке с меньшим количеством панических продавцов. Хотя один показатель не может определить направление рынка, волна HODL оказалась полезной для считывания настроений среди тех, у кого большие объемы биткойнов. Инвесторы, которые верят в будущее Биткойна, могут пережить падения, ожидая, что рынок поднимется еще выше.
Терминальная цена
Терминальная цена — это специализированная сетевая метрика, основанная на уничтоженных днях монеты, которые часто называются CDD. CDD отслеживает, как долго монеты остаются статичными, прежде чем движутся. Например, 10 BTC, удерживаемых в течение 100 дней, представляют собой 1,000 дней монеты. Когда старые монеты перемещаются, мы видим более высокое значение CDD. Этот метод помогает показать, когда действуют долгосрочные держатели.
Переданная цена — это среднее значение, основанное на общем CDD. Затем мы умножаем переданную цену на предел предложения Биткойна в размере 21 миллиона, чтобы получить Терминальную цену. Наблюдатели используют индикатор Терминальной цены, чтобы определить возможные пики рыночного цикла. Если рыночная цена приближается к Терминальной цене, это может сигнализировать о перегретом рынке. Прямо сейчас Терминальная цена колеблется около 188 000 долларов и продолжает расти. Многие предполагают, что если бычий рынок останется сильным, Биткойн может достичь или превысить 200 000 долларов. Людям, которым нужна помощь в понимании индикатора Терминальной цены Биткойна для пиков рыночного цикла, следует следить за тем, когда реальная рыночная цена приближается к этому теоретическому потолку или выходит за его пределы.
Тренды Google Поиска
Тренды Google Поиска отслеживают, как часто люди ищут ключевые слова, связанные с биткойнами. Этот внешний индикатор показывает настроения розничных инвесторов и помогает оценить, входит ли на рынок больше людей. Во время предыдущих пиков поиск Биткойна в Google взлетел до идеального рейтинга 100, что соответствовало всплескам эйфории розничной торговли. Этот поток новых покупателей может поднять цены, но также может стать точкой риска. Прямо сейчас, несмотря на последний ралли, тенденции поиска в Google остаются ниже своих самых высоких значений. Это означает, что внимание широкой общественности, возможно, не достигло такого же безумия, как в предыдущих циклах.
Инвесторы следят за этими моделями поиска, потому что они показывают, когда широкая публика может принести свежий капитал в объем торговли криптовалютой. Многие хотят убедиться, почему тренды Google важны для прогнозирования розничного FOMO Биткойна. Когда толпа накапливается, цена может подскочить, но она также может стать хрупкой, если эти новички реша
