Пенсионный фонд Мичигана инвестирует 6,6 млн долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares

Вступление к инвестициям в биткойн штата Мичиган

Пенсионная система Мичигана сделала заметный шаг, инвестировав 6,6 миллиона долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares. Этот важный шаг показывает, как традиционные пенсионные фонды начинают охватывать криптовалюту. Пенсионная система штата Мичиган сделала эту инвестицию, которая составляет лишь малую часть (0,004%) от ее общих активов в размере 143,9 миллиарда долларов. Это было раскрыто в форме 13-F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Понимание формы 13-F

Форма 13-F — это ежеквартальный отчет, который крупные институциональные управляющие инвестициями должны подавать в SEC. Он требуется для тех, кто управляет активами на сумму более 100 миллионов долларов. Эта форма помогает общественности понять, куда крупные учреждения инвестируют свои деньги. Последняя подача заявки в Мичигане подчеркивает его новый интерес к биткойну, что является значительным событием в мире институциональных инвестиций.

Другие пенсионные фонды, инвестирующие в биткойн

Мичиган не одинок в этой тенденции. Другие пенсионные фонды также добавляют биткойн в свои портфели. Например, Совет по инвестициям штата Висконсин (SWIB) инвестировал 99 миллионов долларов в биткойн через ETF BlackRock IBIT. Это показывает растущую тенденцию среди государственных пенсионных фондов к диверсификации в цифровые активы.

Планы Джерси-Сити по инвестированию в биткойн-ETF

Джерси-Сити, штат Нью-Джерси, также планирует инвестировать в биткойн-ETF. Мэр Стивен Фулоп объявил, что пенсионный фонд города будет включать биткойн-ETF после одобрения SEC. Это решение является частью более широкой стратегии по интеграции криптовалют в финансовые планы города. Фулоп является убежденным сторонником криптовалюты и технологии блокчейн, рассматривая их как основные технологические инновации.

Взлет биткойн-ETF

Биткойн-ETF стали довольно популярными с момента их запуска. Например, ETF IBIT BlackRock превзошел другие крупные фонды, такие как QQQ Nasdaq, с точки зрения притоков с начала года. Одобрение SEC спотовых биткойн-ETF открыло двери для рассмотрения этих инвестиций большим количеством государственных пенсионных фондов. Хотя некоторые крупные финансовые учреждения, такие как Wells Fargo и JPMorgan Chase, медленно принимают биткойн-ETF, инвестируя в общей сложности менее 1 миллиона долларов, тенденция растет.

Финансовые стратегии, включающие биткойн-ETF

Включение биткойн-ETF в пенсионные фонды отражает более широкую тенденцию к принятию цифровых активов в традиционных финансах. Поскольку все больше городов и штатов рассматривают возможность добавления криптовалют в свои портфели, это может привести к более широкому внедрению цифровых активов. Решение мэра Фулопа является сильным сигналом того, что институциональное принятие криптовалют растет. Ожидается, что эта тенденция продолжится, поскольку все больше институциональных инвесторов подают свои формы 13-F в SEC, раскрывая свои запасы биткойнов.

Влияние технологии блокчейн

Технология блокчейн, лежащая в основе биткойна, рассматривается как революционное развитие, сравнимое с Интернетом. Мэр Фулоп подчеркнул это, заявив, что блокчейн является одним из самых важных новых технологических инноваций. Эта технология не только поддерживает криптовалюты, но и имеет потенциальные приложения в различных областях, таких как финансы, здравоохранение и управление цепочками поставок.

Волатильность и риски инвестиций в криптовалюту

Несмотря на растущий интерес, по-прежнему существуют опасения по поводу инвестиций в криптовалюты. Официальный сайт правительства Мичигана рекомендует соблюдать осторожность, предупреждая о волатильности, отсутствии регулирования и уязвимости, связанных с криптоинвестициями. Эти опасения обоснованы, поскольку стоимость криптовалют может значительно колебаться, что может привести к потенциальным потерям.

Будущее институциональных криптоинвестиций

По мере того, как все больше институциональных инвесторов и государственных пенсионных фондов начинают включать биткойн и другие криптовалюты в свои портфели, ландшафт традиционных финансов меняется. Этот сдвиг обусловлен потенциалом высокой доходности и растущим принятием цифровых активов. Тем не менее, этим учреждениям необходимо тщательно взвесить риски и выгоды, прежде чем делать такие инвестиции.

Заключение

Инвестиции Мичигана в размере 6,6 млн долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares знаменуют собой значительный шаг в принятии криптовалют государственными пенсионными фондами. Другие штаты, такие как Висконсин и города, такие как Джерси-Сити, следуют их примеру, демонстрируя растущую тенденцию институционального принятия цифровых активов. Поскольку все больше форм 13-F подаются в SEC, раскрывая институциональные инвестиции в биткойн, становится очевидным, что интеграция криптовалют в традиционные финансы становится все более распространенной. Тем не менее, инвесторы должны сохранять осторожность и осознавать риски, связанные с этим волатильным рынком.

Цена биткойна немного снизилась, но столкнулась с сопротивлением

Цена биткойна наконец-то немного снизилась, недавно она поднялась выше 67 000 долларов. Однако она сталкивается со значительным сопротивлением на отметке 68 000 долларов. Это сопротивление имеет решающее значение, поскольку его прорыв может спровоцировать ликвидацию коротких позиций на сумму более 700 миллионов долларов. Это означает, что многим людям, которые делали ставки против повышения цены биткойна, придется покупать биткойны, чтобы покрыть свои убытки, что потенциально может еще больше повысить цену.

Краткосрочные держатели биткойнов в прибыли

Три четверти краткосрочных держателей биткойнов теперь находятся в прибыли. Это может придать цене биткойна большую восходящую динамику. Этот рост прибыли связан с недавним ростом биткойна. Согласно отчету Glassnode от 24 июля, «Этот рост теперь снова превысил базовую стоимость STH и вернул 75% их имеющихся запасов в нереализованную прибыль». Метрика STH-MVRV показывает это восстановление, которое теперь превысило безубыточный уровень 1,0.

Влияние роста цены биткойна

Рост цены биткойна обеспечивает значительное облегчение для краткосрочных держателей. Эта группа увидела, что более 90% ее поставок находятся в минусе в конце июля. Краткосрочные держатели часто используются для оценки спроса на биткойны и недавних моделей покупки. Их прибыльность может быть сильным индикатором рыночных настроений.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления

Цена биткойна сумела закрепиться выше ключевого уровня поддержки, несмотря на истечение фьючерсных контрактов на сумму 3,9 миллиарда долларов на BTC, которое угрожало снизить ее до 63 000 долларов. После ралли биткойн должен оставаться выше отметки в 65 000 долларов, которая выступает в качестве ключевой поддержки. Популярный криптоаналитик Rekt Capital отметил в сообщении от 26 июля: «Повторная проверка прошла успешно. Биткойн подтвердил 65 000 долларов как уровень поддержки. Теперь цена продолжит занимать область от 65 000 до 71 500 долларов (красным)».

Сопротивление на уровне 68 000 долларов

Несмотря на быстрые темпы роста цен, биткойн сталкивается со значительным сопротивлением на отметке 68 000 долларов. По данным CoinGlass, почти 700 миллионов долларов обеспеченных коротких позиций находятся под риском ликвидации, если биткойн поднимется выше этого уровня. Ликвидация коротких позиций превысит 1 миллиард долларов, если биткойн превысит 68 500 долларов, но достижение этого уровня зависит от притока средств из спотовых биткойн-биржевых фондов США (ETF).

Спотовые биткойн-ETF США и их влияние

Приток средств в спотовые биткойн-ETF США замедлился с 23 июля. К 25 июля этот приток достиг 31,1 миллиона долларов, согласно данным Farside Investors. Темпы этого притока могут существенно повлиять на движение цены биткойна.

Истечение срока действия фьючерсов на биткойны и его последствия

Истечение срока действия фьючерсов на биткойны является важным событием, которое может повлиять на цену. Недавно истекший срок действия фьючерсных контрактов BTC на сумму 3,9 миллиарда долларов грозил снизить цену биткойна до 63 000 долларов. Однако биткойн сумел удержаться и даже подняться. За событиями по истечении срока действия фьючерсов важно следить, поскольку они могут вызвать волатильность на рынке.

Отчет Glassnode о недавнем росте биткойна

В отчете Glassnode от 24 июля подчеркивается важность недавнего роста биткойна. В отчете говорится: «Этот рост теперь снова превысил базовую стоимость STH и вернул 75% их имеющихся запасов в нереализованную прибыль». Это показывает, что краткосрочные держатели теперь видят прибыль, что может повысить доверие к рынку и побудить к новым покупкам.

Рентабельность краткосрочных держателей биткойнов

Рентабельность краткосрочных держателей биткойнов является ключевым показателем, на который следует обратить внимание. Когда большой процент этих держателей находится в прибыли, это говорит о сильном спросе и положительных рыночных настроениях. Это может привести к дальнейшему росту цен, поскольку все больше инвесторов начинают доверять потенциалу роста биткойна.

Ключевой уровень поддержки на уровне 65 000 долларов

Биткойну необходимо удерживать свои позиции выше уровня поддержки в 65 000 долларов, чтобы продолжить свой восходящий тренд. Этот уровень был подтвержден в качестве поддержки криптоаналитиком Rekt Capital, который заявил: «Повторная проверка прошла успешно. Биткойн подтвердил 65 000 долларов как уровень поддержки». Оставаться выше этого уровня имеет решающее значение для того, чтобы биткойн достиг более высоких ценовых целей.

Роль обеспечения коротких позиций

Обеспеченные короткие позиции — это ставки на то, что цена биткойна упадет. Если цена биткойна растет, эти позиции могут быть принудительно ликвидированы, что означает покупку биткойнов для покрытия убытков. Это давление со стороны покупателей может еще больше поднять цену. В настоящее время почти 700 миллионов долларов таких позиций могут быть ликвидированы, если биткойн превысит 68 000 долларов.

Психологическое сопротивление на уровне 68 000 долларов

Отметка в 68 000 долларов является психологическим уровнем сопротивления для биткойна. Прорыв этого уровня может привести к значительным ценовым движениям. Многие инвесторы внимательно следят за этими ключевыми уровнями, и прорыв может привести к увеличению активности покупателей.

Ликвидации коротких позиций и их влияние

Если цена биткойна поднимется выше 68 000 долларов, это может спровоцировать ликвидацию коротких позиций на сумму почти 700 миллионов долларов. Если цена превысит 68 500 долларов, эти ликвидации могут превысить 1 миллиард долларов. Это создаст значительное давление со стороны покупателей, что потенциально приведет к еще большему росту цен.

Спрос на биткойны и модели покупки

Краткосрочные держатели часто используются для оценки спроса на биткойны и недавних моделей покупки. Их прибыльность может свидетельствовать о сильном рыночном спросе. Когда краткосрочные держатели находятся в прибыли, это говорит о том, что недавние покупатели готовы удерживать свои позиции, ожидая дальнейшего роста цен.

Восстановление цены биткойна

Недавнее восстановление цены биткойна является положительным знаком для рынка. Это показывает, что, несмотря на такие угрозы, как истечение срока действия фьючерсов и уровни сопротивления, биткойн все еще может находить поддержку и восстанавливаться. Это восстановление повышает доверие инвесторов и может привлечь больше покупателей на рынок.

Ключевые показатели для наблюдения

На рынке биткойнов важно учитывать несколько ключевых показателей. К ним относятся метрика STH-MVRV, которая показывает прибыльность краткосрочных держателей, и уровни обеспеченных коротких позиций. Наблюдение за этими показателями может дать представление о рыночных тенденциях и потенциальных движениях цен.

Движение цены биткойна и перспективы на будущее

Движение цены биткойна зависит от нескольких факторов, включая уровни поддержки и сопротивления, истечение срока действия фьючерсов и приток средств в спотовые биткойн-ETF США. Оставаться выше ключевых уровней поддержки, таких как 65 000 долларов, имеет решающее значение для поддержания восходящей динамики. Пробой сопротивления на уровне 68 000 долларов может спровоцировать значительную активность покупателей и дальнейший рост цен.

Вывод

Недавний рост цены биткойна принес значительное облегчение краткосрочным держателям, и более 75% из них сейчас находятся в прибыли. Однако цена сталкивается с сопротивлением на отметке 68 000 долларов, что имеет решающее значение для будущих движений. Важными факторами, за которыми необходимо следить, являются ключевые уровни поддержки, истечение срока действия фьючерсов и приток средств в спотовые биткойн-ETF США. Рентабельность краткосрочных держателей и потенциал для ликвидации

BTC превзошел более широкий криптовалютный рынок

Введение

По данным индекса CoinDesk 20, в ходе пятничной торговой сессии в Азии биткойн (BTC) превзошел более широкий криптовалютный рынок. Эффективность биржевых фондов (ETF) на основе эфира (ETH) повторяет эффективность биржевых фондов на основе биткойна после их запуска в январе.

Высокая эффективность биткойна

Во время азиатского торгового дня биткойн вырос на 4,4%, протестировав отметку в 67 000 долларов, в то время как индекс CoinDesk 20 (CD20) вырос на 3,3%. SOL компании Solana подскочил более чем на 5%, возглавив рост основных токенов, а ETH (ETH), BNB от BNB Chain и ADA от Cardano выросли на 3%. Dogecoin (DOGE) вырос на 4%, а привязанный к Solana мемкойн popcat (POPCAT) подскочил более чем на 8%, возглавив рост в этой категории.

Эфир и криптовалютные фьючерсы

В третий день продукты на основе эфира привели к ликвидации криптовалютных фьючерсов, при этом более 70 миллионов долларов в длинных позициях было ликвидировано по сравнению с 55 миллионами долларов в фьючерсах, привязанных к BTC. Непокрытый интерес, или количество неурегулированных ставок на фьючерсы, снизился на 1 миллиард долларов за последние 24 часа, что свидетельствует об уходе денег с рынка.

Оттоки биткойнов

Биржевые фонды биткойнов (ETF) добавили 31,16 миллиона долларов, в результате чего совокупный чистый приток с момента их внедрения в январе составил чуть менее 17,5 миллиарда долларов. Общие чистые активы ETF составляют 59,14 миллиарда долларов или около 4,6% от всей рыночной капитализации крупнейшей криптовалюты.

Эффективность ETF эфира

Эфир, вторая по величине криптовалюта, вырос на 2,8%, достигнув отметки в 3200 долларов. ETF на основе эфира столкнулись с чистым ежедневным оттоком в размере 152 миллиона долларов. Текущий совокупный поток для ETF с начала торгов на этой неделе имеет отрицательное значение в 178,68 миллиона долларов, в основном из-за вывода средств из Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который был преобразован в ETF.

Сравнение с ETF на основе биткойна

Аналитики CoinShares отметили, что эта ситуация очень похожа на запуск продукта ETF на основе биткойна в начале года. Отток из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), в то время крупнейшего в мире фонда биткойнов, который был преобразован из закрытой структуры в ETF, оказал давление на цену биткойна в течение первых недель. Позднее приток средств в конкурирующие фонды преодолел негативную тенденцию, что привело к достижению BTC рекордно высокого уровня в марте.

Grayscale Ethereum Trust

Grayscale Ethereum Trust следует по тому же пути, но быстрее, что делает снижение «отличной возможностью для покупки», по словам Мадса Эберхардта, криптоаналитика в Steno Research. Если эта тенденция сохранится, отток из Grayscale Ethereum ETF может закончиться намного быстрее, чем это было в случае с биткойном в январе, возможно, уже в середине следующей недели. После этого ожидается сильный чистый приток средств из-за притока средств в другие ETF, наблюдаемого в последние несколько дней.

Разные мнения о будущем эфира

Рэйчел Линь, генеральный директор и соучредитель SynFutures, не согласилась, заявив, что ожидает краткосрочных убытков для трейдеров ETH. Она отметила, что ETF-фонд ETH от Grayscale становится чистым продавцом на рынке, с оттоком более 810 миллионов долларов с момента запуска ETF. В настоящее время Grayscale владеет эфиром на сумму более 8 миллиардов долларов, и почти 10% из них были проданы только за последние два дня. Если эта тенденция сохранится, Grayscale может достичь отметки в 50% намного раньше, чем в случае с биткойном. Однако это также будет означать больше недостатков для Ethereum.

Solana и другие основные токены

В то время как биткойн и эфир столкнулись с неоднозначной эффективностью, SOL от Solana показал значительный рост, подскочив более чем на 5%. Это сделало SOL лидером роста среди основных токенов. Другие криптовалюты, такие как BNB от BNB Chain, ADA от Cardano и Dogecoin (DOGE), также продемонстрировали положительную динамику, увеличив свою стоимость примерно на 3%. В категории мемкойнов popcat (POPCAT) из сети Solana выделялся 8%-ным ростом.

Реакции рынка и прогнозы

У аналитиков разные мнения о направлении рынка. Пока одни видят в сложившейся ситуации возможность для покупки, другие предсказывают усиление краткосрочных убытков. Рынок реагирует на запуск и производительность ETF, причем значительные притоки и оттоки влияют на цены. Сравнение ETF на основе биткойна и эфира показывает, как похожие рыночные события могут привести к разным результатам в зависимости от времени и скорости реакции инвесторов.

Долгосрочные перспективы

По мнению некоторых аналитиков, долгосрочные перспективы как биткойна, так и эфира остаются позитивными. Несмотря на краткосрочную волатильность, внедрение ETF и в результате рыночная динамика рассматриваются как шаги к более широкому принятию и интеграции криптовалют в основные финансовые системы. Совокупные чистые потоки, несмотря на некоторые негативные периоды, свидетельствуют о растущем интересе и инвестициях в эти цифровые активы.

Заключение

Недавние результаты биткойна показали его способность превзойти более широкий криптовалютный рынок, даже в условиях значительных рыночных событий, таких как запуск ETF. Эфир, несмотря на проблемы, отражает предыдущий путь биткойна в ETF и вскоре может увидеть разворот оттока средств. Криптовалютный рынок остается динамичным, и различные факторы влияют на цены и эффективность различных токенов. Как всегда, инвесторам следует оставаться информированными и осторожными, следя как за краткосрочными тенденциями, так и за долгосрочными возможностями.

Введение

Franklin Templeton и SBI Holdings объединяются, чтобы вывести на японский рынок биржевые фонды биткоинов (ETF). Новое совместное предприятие готовится к одобрению в Японии криптовалютных фондов. Партнерство нацелено на создание компании по управлению цифровыми активами. Цель состоит в том, чтобы быть готовыми, как только Япония даст «зеленый свет» биржевым фондам криптовалют (ETF).

Подробности партнерства

SBI Holdings, японская группа по предоставлению финансовых услуг, станет партнером Franklin Templeton, американской инвестиционной компании. SBI будет владеть 51% акций новой компании, в то время как Franklin Templeton будет владеть остальной частью. Franklin Templeton является седьмым по величине управляющим активами в мире, управляя активами на сумму около 1,6 триллиона долларов. Эта новая компания сосредоточится на подготовке к запуску крипто-ETF в Японии.

Выход Franklin Templeton на рынок цифровых активов

Franklin Templeton традиционно фокусировался на таких активах, как акции и облигации. Однако в последние годы компания начала инвестировать в цифровые активы. Они были одними из первых, кто запустил спотовые биткоин-ETF после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США в январе. По данным исследовательской компании EPFR, за шесть месяцев общие притоки в эти спотовые биткоин-ETF превысили 16 миллиардов долларов.

Глобальное одобрение биткоин-ETF

Биткоин-ETF уже одобрены для торговли в США, Канаде, Бразилии, Гонконге и Австралии. Несмотря на то, что Япония еще не одобрила их, новая компания Franklin Templeton и SBI будет готова, как только будет получено одобрение. Это свидетельствует о растущем признании биткоин-ETF во всем мире.

Преимущества для розничных инвесторов

Биткоин-ETF можно торговать через обычные брокерские счета. Это означает, что розничным инвесторам не нужно использовать специализированные криптобиржи. Им также не нужно управлять сложными приватными ключами, похожими на пароли. Это делает торговлю биткоин-ETF намного проще для обычных инвесторов.

Торговля Ethereum ETF

Помимо биткоин-ETF, существуют также Ethereum ETF. Недавно в США началась торговля Ethereum ETF. Это еще один шаг на растущем рынке криптовалютных ETF.

Ценные бумаги цифровых активов

Новое совместное предприятие будет сосредоточено не только на биткоин-ETF, но и на ценных бумагах цифровых активов. Franklin Templeton является первопроходцем в этой области. Ценные бумаги цифровых активов подразумевают токенизацию. Токенизация использует блокчейн для создания торгуемых токенов собственности активов, таких как недвижимость и государственные облигации. По прогнозам Boston Consulting Group и ADDX, к 2030 году ожидается, что токенизация активов вырастет до 16,1 триллиона долларов.

Расширение SBI Holdings в альтернативные активы

SBI Holdings сотрудничает с зарубежными компаниями, чтобы расширить свои предложения в продуктах для инвестирования в альтернативные активы. Например, в июле 2023 года они создали компании с Man Group из Великобритании и с американской частной инвестиционной компанией KKR в сентябре 2023 года. Эти альтернативные активы имеют низкую корреляцию с традиционными активами, такими как акции и облигации, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели.

Офис по управлению благосостоянием SBI Securities

SBI Securities, крупнейший в Японии онлайн-брокер, в июле 2023 года открыл офис по управлению благосостоянием. Этот шаг направлен на расширение клиентской базы в сегменте «люкс», предоставляя больше возможностей для состоятельных клиентов. Это демонстрирует приверженность SBI расширению своего присутствия на финансовом рынке.

Подготовка к одобрению в Японии

Новое совместное предприятие Franklin Templeton и SBI Holdings стратегически позиционируется для запуска биткоин-ETF, как только Агентство по финансовым услугам Японии (FSA) даст свое одобрение. Этот упреждающий подход демонстрирует приверженность компании быть на переднем крае рынка криптовалют в Японии.

Будущее управления цифровыми активами

Благодаря опыту Franklin Templeton в управлении активами и сильному присутствию SBI в Японии новая компания хорошо подготовлена к решению сложных задач управления цифровыми активами. Они готовятся удовлетворить растущий спрос на криптовалютные фонды и ценные бумаги цифровых активов.

Краткое изложение основных моментов

• Franklin Templeton и SBI Holdings объединяются, чтобы вывести на японский рынок биржевые фонды биткоинов (ETF).
• SBI Holdings будет владеть 51% акций новой компании.
• Franklin Templeton является седьмым по величине управляющим активами в мире.
• Они вышли на рынок цифровых активов и были первопроходцами в области спотовых биткоин-ETF.
• Биткоин-ETF привлекли значительные средства по всему миру.
• Новая компания также будет сосредоточена на ценных бумагах цифровых активов и токенизации.
• SBI Holdings расширяется в инвестиции в альтернативные активы.
• SBI Securities открыла офис по управлению благосостоянием, чтобы привлечь состоятельных клиентов.
• Совместное предприятие готовится к одобрению Агентством по финансовым услугам Японии.

Вывод

Партнерство Franklin Templeton и SBI Holdings является важным шагом на пути вывода на японский рынок биткоин-ETF. Этот шаг отражает растущее мировое признание криптовалютных фондов и цифровых активов. Благодаря объединенному опыту обеих компаний они хорошо подготовлены к удовлетворению спроса на эти инновационные инвестиционные продукты. По мере того, как Япония приближается к одобрению криптовалютных ETF, это новое совместное предприятие готово сыграть решающую роль в будущем управлении цифровыми активами.

Взгляд Blackrock на крипто-ETF за пределами Bitcoin и Ethereum

Blackrock, крупный управляющий активами, считает, что «очень мало интереса» к криптовалютам за пределами Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Роберт Мичник, глава отдела цифровых активов Blackrock, поделился этой информацией на конференции Bitcoin2024 25 июля в Нэшвилле, штат Теннесси.

Ограниченный интерес к крипто-ETF за пределами BTC и ETH

Роберт Мичник подчеркнул, что большинство клиентов Blackrock в первую очередь заинтересованы в Bitcoin, а некоторые — в Ethereum. Он заявил: «Наша клиентская база сегодня в подавляющем большинстве интересуется в первую очередь Bitcoin, а затем в некоторой степени ETH. В настоящее время существует очень небольшой интерес к тому, что находится за пределами этих двух». Он выступал на панельной дискуссии под названием «От стратегии к инновациям: путь биткойнов Blackrock».

Мичник не предвидит разработки широкого спектра биржевых фондов (ETF) криптовалют за пределами Bitcoin и Ethereum. Blackrock запустил свои первые крипто-ETF, iShares Bitcoin Trust (IBIT) и iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), в январе и июле соответственно.

Различные мнения среди управляющих активами

Не все управляющие активами разделяют осторожный взгляд Blackrock. Franklin Templeton, еще один управляющий активами, который также выпускает BTC и ETH ETF, с оптимизмом смотрит на будущее криптовалютных ETF, включая планы по продукту Solana. В посте на X (ранее Twitter) от 23 июля Franklin Templeton выразил следующее: «Помимо Bitcoin и Ethereum, есть и другие захватывающие и важные разработки, которые, по нашему мнению, будут двигать вперед криптопространство».

Дополнительные роли BTC и ETH

Мичник объяснил, что большинство клиентов Blackrock рассматривают Bitcoin и Ethereum как дополнительные активы в своих криптопортфелях, а не как конкурентов. «Когда клиенты покупают ETH ETF, они обычно добавляют их к существующему распределению криптопортфеля, а не обменивают их на BTC», — сказал он. Однако он отметил, что данные о потоках инвесторов в ETH ETF, которые только начали торговаться 23 июля, ограничены.

Bitcoin часто рассматривается как «хранилище стоимости» в криптопространстве, роль, которую он выполняет вполне определенно. С другой стороны, Ethereum участвует в различных приложениях, в которых Bitcoin обычно не участвует. «ETH пытается выполнить множество различных приложений, которые, по большей части, Bitcoin не пытается выполнять», — сказал Мичник. «Итак, на самом деле они скорее дополняют друг друга, чем являются конкурентами или заменителями».

Мичник ожидает, что в конечном итоге инвесторы будут выделять около 20% своих криптоактивов на Ethereum, а остальное — на Bitcoin.

Популярность крипто-ETF Blackrock

Крипто-ETF Blackrock входят в число самых популярных в отрасли. IShares Bitcoin Trust (IBIT) распоряжается активами под управлением (AUM) на сумму около 22 миллиардов долларов, в то время как iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) приблизился к 270 миллионам долларов всего после нескольких дней торговли.

Стратегические идеи Blackrock

Взгляды Мичника отражают стратегический подход Blackrock к крипторынку. Сосредоточившись на Bitcoin и Ethereum, Blackrock стремится удовлетворять основные интересы своих клиентов. Эта стратегия, похоже, окупается, учитывая значительные цифры AUM для их крипто-ETF.

Другой подход Franklin Templeton

Напротив, подход Franklin Templeton свидетельствует о более широком интересе к крипторынку. Их оптимизм в отношении будущих криптовалютных ETF, включая продукты за пределами Bitcoin и Ethereum, предполагает веру в потенциал других цифровых активов играть значительную роль на рынке.

Будущее крипто-ETF

Будущее крипто-ETF остается предметом интереса и обсуждения среди управляющих активами. В то время как Blackrock остается осторожным и сосредоточенным на Bitcoin и Ethereum, другие фирмы, такие как Franklin Templeton, изучают более широкий спектр криптовалютных продуктов. Это расхождение в стратегиях подчеркивает эволюционирующую природу крипторынка и различные мнения о том, что будет способствовать его росту.

Основные выводы

1. Интерес клиентов: Клиенты Blackrock в первую очередь заинтересованы в Bitcoin и Ethereum, а к другим криптовалютам почти нет интереса.
2. Дополнительные активы: BTC и ETH рассматриваются как дополнительные, а не конкурирующие активы в криптопортфелях.
3. Стратегический фокус: Blackrock фокусируется на BTC и ETH, чтобы соответствовать интересам клиентов и достичь существенного AUM.
4. Разнообразные стратегии: Другие управляющие активами, такие как Franklin Templeton, с большим оптимизмом относятся к более широкому спектру криптовалютных ETF.
5. Динамика рынка: Будущее крипто-ETF будет определяться различными стратегиями и меняющимися интересами клиентов.

Заключение

Осторожный подход Blackrock к крипто-ETF, ориентированный на Bitcoin и Ethereum, контрастирует с более экспансивными стратегиями других управляющих активами, таких как Franklin Templeton. По мере развития крипторынка эти различные перспективы будут играть решающую роль в формировании ландшафта инвестиционных продуктов криптовалюты. Популярность ETF Blackrock подчеркивает сильный интерес клиентов к BTC и ETH, в то время как оптимизм таких фирм, как Franklin Templeton, предполагает, что в пространстве ETF криптовалют может быть больше возможностей для роста и инноваций.

MARA покупает $100 млн в биткоине, холдинги превышают 20 000 BTC

Введение

Майнер биткоинов MARA, также известный как Marathon Digital, сделал значительный шаг, купив биткоин на сумму $100 млн. Эта крупная покупка увеличивает общие запасы биткоина MARA до более чем 20 000 BTC. MARA планирует принять полную стратегию «HODL», что означает, что они сохранят все добытые биткоины и будут продолжать совершать дополнительные покупки, когда наступит подходящее время.

Крупная покупка биткоина MARA

MARA недавно объявила, что приобрела еще $100 млн в биткоинах. Это приобретение увеличивает их общее количество биткоинов на балансе до более чем 20 000 BTC, что оценивается примерно в $1,3 млрд. Эта сумма составляет почти 0,1% от общего запаса биткоинов в 21 миллион.

MARA не предоставила конкретных подробностей о том, когда они совершили эти покупки или среднюю цену за биткоин. Тем не менее, Салман Хан, финансовый директор MARA, упомянул, что они воспользовались благоприятными рыночными условиями, чтобы совершить эти стратегические покупки. Основываясь на сумме в долларах и их запасах в 18 536 BTC на конец июня, вероятно, что последние приобретения составляют около 1500 BTC, купленных в ценовом диапазоне от $54 000 до $68 000.

Предыдущие покупки биткоина

Это не первый раз, когда MARA покупает биткоин вне своего майнингового производства. В январе 2021 года MARA приобрела биткоин на сумму $150 млн. По словам Салмана Хана, большая часть биткоинов на балансе MARA поступила от их майнинговых операций.

Полная стратегия HODL MARA

MARA решила полностью принять стратегию «HODL» для своей политики хранения биткоинов. Это означает, что они сохранят все добытые биткоины и будут периодически совершать дополнительные стратегические покупки. Фред Тиль, председатель и генеральный директор MARA, заявил, что эта стратегия показывает их уверенность в долгосрочной ценности биткоина. Он считает, что биткоин является лучшим активом резервного казначейства в мире, и поддерживает идею о том, что правительства и корпорации держат биткоин в качестве резервного актива.

Сокращение продаж биткоинов

В 2023 году MARA сократила процент проданных биткоинов со своего производства с 56% до 31% в 2024 году. Это изменение было отмечено в отчете Bernstein, исследовательской и брокерской фирмы. До прошлого года MARA хранила все свои биткоины. Учитывая текущие положительные тенденции для биткоина, включая возросшую институциональную поддержку и лучшую макроэкономическую среду, MARA вновь сосредотачивается на увеличении количества биткоинов, которые она хранит на своем балансе.

Использование баланса и рынков капитала

Следуя своей обновленной стратегии, MARA планирует использовать имеющиеся денежные средства на своем балансе и рынки капитала для финансирования своих операций. Это означает, что они используют свою финансовую мощь для поддержки своей стратегии HODL и дальнейших инвестиций в биткоин.

Расширение в майнинг альткоинов

В прошлом месяце MARA объявила, что расширяется в майнинг альткоинов, чтобы диверсифицировать свои источники дохода, особенно после халвинга биткоина. Они начали использовать майнеры Kaspa ASIC (специализированные интегральные схемы) с сентября 2023 года. Этот шаг является частью их стратегии по выходу за пределы биткоина и использования потенциала других криптовалют.

Уверенность MARA в биткоине

Недавние действия MARA отражают их твердую веру в будущее биткоина. Они рассматривают биткоин как критический актив и стремятся сохранить и увеличить свои резервы биткоина. Приняв полную стратегию HODL, сократив процент продаваемых биткоинов и расширившись в майнинг альткоинов, MARA позиционирует себя для долгосрочного успеха на рынке криптовалют.

Поощрение других к хранению биткоина

Фред Тиль призывает другие организации, включая правительства и корпорации, хранить биткоин в качестве резервного актива. Он считает, что долгосрочная ценность биткоина делает его идеальным выбором для резервов казначейства. Стратегия и действия MARA служат моделью для других компаний, рассматривающих аналогичные шаги.

Стратегическое приобретение биткоина MARA

Стратегия MARA включает в себя совершение стратегических покупок биткоина при благоприятных рыночных условиях. Этот подход позволяет им максимизировать свои запасы биткоина и воспользоваться более низкими ценами. Их недавняя покупка на $100 млн является свидетельством этой стратегии и их приверженности увеличению своих резервов биткоина.

Влияние падения цены биткоина

Недавнее падение цены биткоина предоставило MARA возможность увеличить свои запасы. Сила их баланса позволила им совершать значительные покупки даже во время рыночных спадов. Эта способность покупать дешево и удерживать в течение длительного времени является ключевой частью их стратегии HODL.

Заключение

Недавняя покупка биткоина MARA на сумму $100 млн и их полная стратегия HODL демонстрируют их твердую веру в будущее биткоина. Сохраняя и стратегически приобретая биткоин, сокращая продажи и расширяясь в майнинг альткоинов, MARA позиционирует себя как лидера на рынке криптовалют. Их действия и стратегия служат моделью для других, подчеркивая потенциал биткоина как резервного актива казначейства.