Биткоин вернул себе отметку в $62 000 — что это значит для рынка?

Цена биткоина поднялась до $62 000

Биткоин восстановился и вернул отметку в $62 000, после недавнего падения до $50 000. Это первый раз, когда биткоин преодолел $62 000 с 3 августа, и трейдеры обратили на это внимание. Внезапный рост цены биткоина вызвал большой интерес, особенно среди фьючерсных трейдеров, которые быстро корректируют свои позиции.

Модель «бычий молот»: бычий сигнал?

Одним из наиболее обсуждаемых аспектов движения цены биткоина является формирование «бычьего молота» на недельном графике цен. Бычий молот — это бычья модель, которая часто сигнализирует о возможном развороте цены. Криптотрейдер Мэтью Хайленд указал на эту модель в аналитическом видео 8 августа, как раз когда биткоин пересек $61 000. Он упомянул, что эта модель предполагает, что биткоин, возможно, достиг своего дна, то есть самой низкой точки, которой он достигнет, прежде чем снова начнет расти.

«Эта массивная зеленая недельная свеча с огромным фитилем формируется в бычий молот», — сказал Хайленд. «Весьма вероятно, что теперь для биткоина наступило дно для всей этой структуры».

Почему биткоин упал ниже $50 000?

Перед этим отскоком биткоин испытал значительное падение, опустившись ниже отметки в $50 000 5 августа. Это падение, первое ниже $50 000 с февраля, стало шоком для многих трейдеров и даже получило название «Крипто-черный понедельник». Внезапное падение цены вызвало опасения за будущее биткоина, но быстрое восстановление до $62 000 успокоило многих на рынке.

Некоторые аналитики считают, что падение могло быть медвежьей ловушкой. В торговле медвежья ловушка возникает, когда опытные трейдеры продают биткоин контролируемым образом, что приводит к временному падению цены. Это падение часто заставляет других трейдеров думать, что рынок продолжит падать, что приводит к продаже их позиций. Однако, когда рынок быстро восстанавливается, эти трейдеры оказываются «в ловушке», поскольку они продали по более низкой цене и упустили возможность получить прибыль от отскока.

Реакция рынка на восстановление биткоина

Реакция рынка на восстановление биткоина была существенной. 8 августа биткоин кратко коснулся отметки в $62 510, прежде чем откатиться до $61 068. Этот быстрый рост цены привел к сдвигу настроений среди фьючерсных трейдеров. Согласно данным CoinGlass, 52,48% фьючерсных позиций теперь являются длинными, что означает, что трейдеры ожидают, что цена продолжит расти. Это существенный сдвиг по сравнению с более ранними медвежьими настроениями, когда многие трейдеры ожидали дальнейшего падения.

Тем не менее, рынок не лишен рисков. Большое количество длинных позиций с кредитным плечом подвергается риску, если биткоин снова упадет ниже $60 000. Позиции с кредитным плечом — это сделки, совершаемые с заемными средствами, которые могут как увеличить прибыль, так и убытки. Если цена упадет, эти трейдеры могут понести значительные убытки.

Влияние Morgan Stanley на биткоин

Добавляя возбуждения, Morgan Stanley, крупнейший управляющий активами в США, недавно разрешил своим 15 000 финансовым консультантам начать рекомендовать клиентам биржевые фонды на основе биткоина (ETF). Этот шаг крупного финансового учреждения является сильным сигналом доверия к будущему биткоина. ETF позволяют инвесторам вкладывать средства в биткоин, не покупая криптовалюту, что облегчает инвестирование на рынке более широкой аудитории.

Участие традиционных финансовых институтов, таких как Morgan Stanley, вероятно, принесет большую стабильность на рынок биткоина. По мере того как все больше людей инвестируют в биткоин через ETF, рынок может столкнуться с меньшей волатильностью, что является основной проблемой для многих инвесторов.

Действительно ли дно достигнуто?

Несмотря на оптимизм, не все криптоаналитики считают, что для биткоина наступило дно. Некоторые полагают, что может быть еще больше нисходящего движения, прежде чем биткоин достигнет новых исторических максимумов. Эта неопределенность отчасти обусловлена волатильной природой рынка криптовалют, где цены могут быстро меняться в зависимости от ряда факторов.

Питер Брандт, известный трейдер, сравнил текущую ситуацию с началом бычьего рынка 2016 года, предположив, что недавний спад может быть похож на прошлые движения рынка. Однако он также предупредил, что рынок все еще может испытать больше падений, прежде чем достигнет новых высот.

Роль фьючерсной торговли в движении цены биткоина

Фьючерсная торговля играет значительную роль в движении цены биткоина. Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже актива в будущем по определенной цене. В случае биткоина фьючерсные трейдеры пытаются предсказать, куда пойдет цена, и соответственно делают ставки.

Когда биткоин опустился ниже $50 000, многие фьючерсные трейдеры, вероятно, скорректировали свои позиции, предвидя дальнейшее падение. Однако быстрый отскок до $62 000 заставил многих пересмотреть свои стратегии. Учитывая, что 52,48% фьючерсных позиций теперь являются длинными, очевидно, что трейдеры делают ставки на дальнейший рост биткоина.

Но этот сдвиг к длинным позициям сопряжен с собственными рисками. Если биткоин не сможет удержать свою цену выше $60 000, те, у кого есть длинные позиции с кредитным плечом, могут столкнуться со значительными убытками. Рынок криптовалют известен своей волатильностью, и даже небольшие ценовые движения могут оказать большое влияние на фьючерсные контракты.

Как позиции с кредитным плечом влияют на рынок

Позиции с кредитным плечом, когда трейдеры используют заемные средства для увеличения своей потенциальной прибыли, — это палка о двух концах. С одной стороны, они могут привести к огромной прибыли, если рынок движется в пользу трейдера. С другой стороны, они могут привести к значительным убыткам, если рынок движется против них.

На нынешнем рынке биткоина большое количество длинных позиций с кредитным плечом подвергается риску, если цена упадет ниже $60 000. Это создает ситуацию, когда трейдеры вынуждены закрывать свои позиции, прежде чем они понесут слишком большие убытки, что может привести к дальнейшим продажам и дальнейшему падению цен. Это деликатный баланс, который трейдеры должны учитывать, ориентируясь на рынке.

Влияние финансовых консультантов и ETF

Недавнее решение Morgan Stanley разрешить своим финансовым консультантам рекомендовать своим клиентам ETF на биткоин является поворотным моментом для рынка. ETF, или биржевые фонды, предлагают инвесторам способ получить доступ к биткоину без необходимости покупать и хранить криптовалюту самостоятельно. Это делает биткоин более доступным для более широкого круга инвесторов, особенно для тех, кто может колебаться, окунаться ли напрямую на рынок криптовалют.

Рекомендуя ETF на биткоин, финансовые консультанты помогают легитимизировать биткоин как инвестиционный вариант. Это может привести к увеличению спроса на биткоин, что приведет к росту цен и потенциально к новым историческим максимумам.

Недавнее возвращение биткоина к отметке в $62 000 вызвало большой ажиотаж на рынке. Формирование модели бычьего молота на недельном графике цен заставляет многих трейдеров верить, что дно пройдено и что биткоин готов расти еще больше. Однако рынок по-прежнему нестабилен и есть риски, особенно для тех, у кого есть длинные позиции с кредитным плечом.

Участие крупных финансовых учреждений, таких как Morgan Stanley, является

Обзор рынка

В понедельник криптовалютный рынок пережил самое резкое падение со времен кризиса FTX. Стоимость биткойна упала более чем на 15%, но затем восстановилась. По словам аналитиков JPMorgan, это восстановление было поддержано в основном институциональными инвесторами. Эти инвесторы показали ограниченный или нулевой вывод средств из фьючерсов на биткойны, несмотря на более широкие потрясения на рынке.

Роль институциональных инвесторов

Институциональные инвесторы сыграли важную роль в поддержке восстановления цены на биткойны. Индикатор фьючерсной позиции JPMorgan, который отслеживает совокупный открытый интерес к фьючерсным контрактам на биткойны CME, в сочетании с положительным наклоном кривой фьючерсов предполагает оптимизм среди этих инвесторов. Аналитики заявили, что более высокая премия по фьючерсам на биткойны по сравнению с ценой на месте свидетельствует о доверии со стороны инвесторов в фьючерсы.

Положительные катализаторы

Несколько факторов способствовали оптимизму среди институциональных инвесторов:

1. Поддержка Morgan Stanley: на прошлой неделе Morgan Stanley разрешил своим консультантам по вопросам частного капитала рекомендовать биржевые фонды на биткойны на месте некоторым клиентам.
2. Основные ликвидации позади: основные ликвидации из-за банкротств Mt. Gox и Genesis, вероятно, закончились, и предстоящие денежные платежи из банкротства FTX в конце этого года могли бы стимулировать спрос на криптовалютном рынке.
3. Политическая поддержка: обе основные политические партии США сигнализируют о поддержке благоприятных правил регулирования криптовалют.

Однако аналитики отметили, что эти положительные катализаторы в значительной степени учтены.

Восстановление стоимости биткойна

Цена биткойна выросла с примерно 49 000 долларов до более чем 57 000 долларов после резкой коррекции в понедельник. Аналитики сказали, что уровень в 49 000 долларов соответствует центральной оценке JPMorgan себестоимости производства биткойнов в размере около 45 000 долларов. По словам аналитиков, если бы цена биткойна оставалась на этом уровне или ниже него в течение более длительного периода, это оказало бы давление на майнеров биткойнов, что привело бы к дальнейшему понижательному давлению на цены биткойнов.

Заражение от традиционных рисковых активов

Резкое падение биткойна было вызвано не специфическими для криптовалюты проблемами, а скорее заражением от корректировки традиционных рисковых активов, таких как акции. Однако в сообщениях СМИ говорится, что одна конкретная криптоторговая фирма внесла свой вклад в спад, ликвидировав значительные объемы эфира. Аналитики не назвали фирму напрямую, но, похоже, это Jump Crypto.

Розничные инвесторы и трейдеры на импульсе

Хотя институциональные инвесторы помогли поддержать восстановление биткойна, розничные инвесторы способствовали падению. В этом месяце спотовые биткойн-ETF пережили самый крупный ежемесячный отток с момента их запуска в начале этого года. Кроме того, трейдеры с импульсом, такие как консультанты по торговле сырьевыми товарами, сыграли свою роль, выйдя из длинных позиций и открыв короткие позиции.

Осторожный взгляд на перспективы

Несмотря на недавний отскок, аналитики JPMorgan по-прежнему осторожно относятся к криптовалютному рынку. Учитывая, что положительные катализаторы в значительной степени учтены, а в пространстве фьючерсов на биткойны CME наблюдается ограниченное снижение риска в сочетании с текущей уязвимостью на фондовых рынках, аналитики предлагают сохранять осторожный взгляд на перспективы.

Фьючерсы на биткойны и институциональное доверие

Индикатор фьючерсной позиции JPMorgan отслеживает совокупный открытый интерес к фьючерсным контрактам на биткойны CME. Положительный наклон кривой фьючерсов указывает на оптимизм среди институциональных инвесторов. Более высокая премия по фьючерсам на биткойны по сравнению с ценой на месте показывает уверенность инвесторов в фьючерсы.

Ход Morgan Stanley

На прошлой неделе Morgan Stanley разрешил своим консультантам по вопросам частного капитала рекомендовать спотовые биржевые фонды (ETF) на биткойны некоторым клиентам. Этот шаг рассматривается как позитивный шаг для криптовалютного рынка и способствовал оптимизму среди институциональных инвесторов.

Влияние прошлых банкротств

Основные ликвидации из-за банкротств Mt. Gox и Genesis, вероятно, остались позади. Эти события ранее оказывали понижательное давление на цены биткойнов. Однако предстоящие денежные платежи по банкротству FTX в конце этого года могут подстегнуть спрос на криптовалютном рынке.

Политическая поддержка регулирования криптовалют

Обе основные политические партии США сигнализируют о поддержке благоприятных правил регулирования криптовалют. Эта политическая поддержка является еще одним фактором, способствующим позитивному настроению институциональных инвесторов.

Себестоимость производства биткойна

Уровень в 49 000 долларов соответствует центральной оценке JPMorgan себестоимости производства биткойнов в размере около 45 000 долларов. По словам аналитиков, если бы цена биткойна оставалась на этом уровне или ниже него в течение более длительного периода, это оказало бы давление на майнеров биткойнов, что привело бы к дальнейшему понижательному давлению на цены биткойнов.

Перенос от традиционных рисковых активов

Недавнее падение биткойна было вызвано не специфическими для криптовалюты проблемами, а скорее заражением от корректировки традиционных рисковых активов, таких как акции. Сообщения в СМИ предполагают, что одна конкретная криптоторговая фирма внесла свой вклад в спад, ликвидировав значительные объемы эфира. Считается, что эта фирма — Jump Crypto.

Влияние розничных инвесторов

Розничные инвесторы сыграли значительную роль в недавнем падении биткойна. В этом месяце спотовые биткойн-ETF пережили самый крупный ежемесячный отток с момента их запуска в начале этого года. Трейдеры с импульсом, такие как консультанты по торговле сырьевыми товарами, также внесли свой вклад, выйдя из длинных позиций и открыв короткие позиции.

Сохранение осторожных перспектив

Несмотря на недавний отскок, аналитики JPMorgan по-прежнему осторожно относятся к криптовалютному рынку. Ранее упомянутые положительные катализаторы в значительной степени учтены, а в пространстве фьючерсов на биткойны CME наблюдается ограниченное снижение риска. Кроме того, продолжающаяся уязвимость на фондовых рынках говорит о необходимости сохранять осторожность в прогнозах.

Институциональные инвесторы сыграли жизненно важную роль в поддержке недавнего восстановления цены на биткойны. Анализ JPMorgan указывает на оптимизм среди этих инвесторов, поддерживаемый такими факторами, как решение Morgan Stanley рекомендовать спотовые биржевые фонды на биткойны, окончание основных ликвидаций из-за прошлых банкротств и политическая поддержка благоприятного регулирования криптовалют. Тем не менее, розничные инвесторы и трейдеры на импульсе способствовали недавнему падению, и аналитики предлагают сохранять осторожность в прогнозах, несмотря на то, что положительные катализаторы в значительной степени учтены. Недавний спад биткойна был в большей степени связан с заражением от традиционных рисковых активов, а не с проблемами, специфичными для криптовалюты.

Активные запасы биткоинов Майкла Сейлора

Майкл Сейлор, бывший генеральный директор MicroStrategy, подтвердил, что у него по-прежнему есть 17 732 BTC, рыночная стоимость которых составляет около 1 миллиарда долларов. Впервые Сейлор раскрыл информацию о своих личных запасах биткоинов в 2020 году. Тогда он приобрел 17 732 BTC примерно за 175,2 миллиона долларов, что в среднем составляет 9 882 доллара за биткоин. С учетом текущих цен на биткоины его активы выросли более чем на 466%, что принесло ему прибыль в размере около 817,7 миллиона долларов.

Вера Сейлора в биткоин

Сейлор твердо уверен, что биткоин превосходит как физические, так и финансовые капитальные активы. Он часто говорит, что ни одна корпорация, конкурент, контрагент или даже страна не может отобрать у вас биткоин. Во время прямого эфира с Bloomberg Сейлор подчеркнул, что биткоин — это капиталовложение, способное создать богатство для нескольких поколений семей, корпораций и даже стран. Он считает, что нет лучшего способа вложить свои деньги, чем в крупнейшую криптовалюту.

Стратегия MicroStrategy в отношении биткоина

MicroStrategy, компания, которую ранее возглавлял Сейлор, также имеет значительные инвестиции в биткоин. На данный момент MicroStrategy владеет 226 500 BTC, чья рыночная стоимость превышает 12 миллиардов долларов. Компания начала инвестировать в биткоин в 2020 году, когда выделила 250 миллионов долларов из своих денежных средств для покупки более 21 000 BTC. С тех пор MicroStrategy продолжает приобретать биткоины всякий раз, когда у нее есть незадействованные денежные средства, возникает возможность привлечь средства на рынках капитала или когда она видит благоприятную возможность для покупки.

Приверженность Сейлора биткоину

Сейлор по-прежнему привержен своей инвестиционной стратегии, связанной с биткоином. Он подтвердил, что никогда не продавал ни одного биткоина и продолжает покупать его. Он рассматривает биткоин как превосходный капитал для вложений и не может представить лучшего способа вложить свои деньги. Личная и профессиональная приверженность Сейлора биткоину подчеркивает его веру в его долгосрочную ценность и потенциал.

Биткоин как превосходный инвестиционный инструмент

Сейлор сравнивает биткоин с кибернетическим Манхэттеном, предполагая, что это похоже на владение редкой и востребованной недвижимостью в величайшем городе Северной Америки. Он считает, что никогда не бывает плохого времени для покупки биткоинов, так как это всегда ценный актив. Эта точка зрения повлияла как на его личные инвестиции, так и на стратегию MicroStrategy, приведя их к созданию крупнейшего запаса биткоинов среди публичных компаний.

Недавние покупки биткоинов MicroStrategy

В июле MicroStrategy приобрела дополнительно 169 BTC за 11,4 миллиона долларов, увеличив свои общие запасы до 226 500 BTC. Данная стратегия последовательного приобретения отражает веру Сейлора в долгосрочный потенциал биткоина. MicroStrategy не ждет падения рынка, чтобы покупать биткоины. Вместо этого компания покупает их всякий раз, когда у нее есть финансовые ресурсы для этого.

Создание богатства для нескольких поколений

Сейлор убежден, что биткоин — лучший способ создать богатство для нескольких поколений. Он считает, что владение биткоинами может обеспечить финансовую стабильность для будущих поколений. Активно инвестируя в биткоин, Сейлор и MicroStrategy стремятся создать прочную ценность и финансовую безопасность.

Мнение Сейлора о рыночной стоимости биткоина

Сейлор часто говорит о рыночной стоимости биткоина и его потенциале роста. Он считает, что стоимость биткоина будет продолжать расти со временем, что делает его разумным выбором для инвестиций. Оптимистичный взгляд Сейлора на будущее биткоина повлиял на многих инвесторов и компании, которые стали рассматривать биткоин как перспективный вариант для инвестирования.

Биткоин и традиционные активы

Сейлор утверждает, что биткоин превосходит традиционные финансовые активы, такие как акции и облигации. Он считает, что децентрализованный характер и ограниченное предложение биткоина делают его более надежным и ценным вложением. Сравнение Сейлором биткоина с традиционными активами подчеркивает уникальные преимущества инвестирования в криптовалюту.

Непрерывное приобретение биткоинов MicroStrategy

Непрерывное приобретение биткоинов MicroStrategy демонстрирует ее твердую веру в будущее криптовалюты. Стратегия компании заключается в покупке биткоинов всякий раз, когда это возможно, что отражает ее приверженность созданию значительного запаса биткоинов. Этот подход позволил MicroStrategy занять лидирующие позиции в сфере инвестиций в биткоин.

Инвестиционные стратегии для биткоинов

Инвестиционная стратегия Сейлора основывается на убеждении, что биткоин — лучший из доступных капитальных активов. Он призывает инвесторов рассматривать биткоин как долгосрочную инвестицию, которая может обеспечить значительную прибыль. Стратегия Сейлора заключается в покупке и удержании биткоинов, а не в попытках определить оптимальное время для покупки или продаже в период повышения цен.

Роль MicroStrategy на рынке биткоинов

Крупные запасы биткоинов MicroStrategy сделали ее значительным игроком на рынке криптовалют. Инвестиции компании повлияли и на другие публичные компании, побудив их рассматривать биткоин как часть своих инвестиционных стратегий. Роль MicroStrategy на рынке биткоинов подчеркивает растущее признание криптовалюты как законного инвестиционного инструмента.

Потенциал биткоина для прибыли

Личные запасы биткоинов Сейлора значительно выросли в цене, что свидетельствует о потенциале получения прибыли на рынке криптовалют. Его успех служит примером для других инвесторов, показывая, что значительная прибыль возможна при использовании хорошо продуманной инвестиционной стратегии для биткоинов.

Будущее инвестиций в биткоин

Сейлор оптимистично оценивает будущее инвестиций в биткоин. Он считает, что все больше частных лиц и компаний будут осознавать ценность биткоина и инвестировать в криптовалюту. Видение Сейлора на будущее включает широкое использование биткоина в качестве ключевого финансового актива.

Биткоин-резервы MicroStrategy

С 226 500 BTC MicroStrategy имеет крупнейший резерв биткоинов среди публичных компаний. Этот значительный резерв демонстрирует приверженность компании биткоину и ее веру в долгосрочный потенциал криптовалюты. Биткоин-резервы MicroStrategy устанавливают ориентир для других компаний, рассматривающих аналогичные инвестиции.

Биткоин как капиталовложение

Сейлор рассматривает биткоин как важное капиталовложение. Он считает, что уникальные свойства биткоина делают его идеальным активом для сохранения и приумножения богатства. Эта точка зрения обусловила как его личные инвестиции, так и корпоративную стратегию MicroStrategy.

Влияние на рынок криптовалют

Сейлор и MicroStrategy оказали значительное влияние на рынок криптовалют. Их крупномасштабные инвестиции и публичная поддержка биткоина помогли повысить доверие к криптовалюте. Влияние Сейлора выходит за рамки его личных активов, формируя более широкое восприятие биткоина как жизнеспособного варианта для инвестирования.

Важность обучения основам биткоина

Сейлор подчеркивает важность обучения людей основам биткоина и его преимуществам. Он считает, что расширение понимания биткоина приведет к его более широкому внедрению и инвестированию. Усилия Сейлора по продвижению обучения основам биткоина направлены на создание более информированной и уверенной базы инвесторов.

Долгосрочная стратегия использования биткоина MicroStrategy

Долгосрочная стратегия MicroStrategy заключается в постоянном приобретении биткоинов с целью создания значительного резерва. Этот подход согласуется с верой Сейлора в неизменную ценность би

Как Банк Японии разрушил «yen carry trade» и рынки криптовалют

Введение

5 августа рынок криптовалют пережил один из худших своих дней за последние годы, потеряв 15% своей стоимости в течение выходных. Этот внезапный крах заставил многих задуматься, что произошло. Ответ кроется в Банке Японии и его недавних решениях.

Роль Банка Японии

Банк Японии играет ключевую роль в мировой финансовой системе. 31 июля он повысил процентные ставки по краткосрочным государственным облигациям с 0% до 0,25%. Этот шаг последовал за повышением в марте, когда ставки были повышены с -0,1% впервые за 17 лет. Повышение ставки казалось незначительным, но оно имело большие последствия.

Что такое «yen carry trade»?

Чтобы понять влияние, нам нужно знать о «yen carry trade». «Yen carry trade» — это когда трейдеры берут деньги в долг в иенах по низким процентным ставкам и инвестируют их на других рынках, где доходность выше. Эта стратегия была очень популярна, потому что процентные ставки в Японии были крайне низкими, в то время как в других странах ставки были выше. Трейдеры использовали эти займы в иенах для финансирования позиций с использованием заемных средств на различных рынках, включая криптовалюты.

Торговля с использованием заемных средств на криптовалютах

Торговля с использованием заемных средств означает заимствование денег для увеличения размера сделки. Она может увеличить прибыль или убытки в два или более раз. Перед крахом открытый интерес к криптовалютам, измеряемый чистым заимствованием, составлял почти 40 миллиардов долларов. Это показывает, насколько трейдеры полагались на заемные средства для увеличения своей прибыли.

Как стоимость иены повлияла на криптовалюты

Когда Банк Японии повысил процентные ставки, стоимость иены выросла на валютных рынках. С 31 июля обменный курс USD/JPY упал примерно со 153 иен за доллар до 145. Это сделало займы в иенах более дорогими. Трейдеры, которые брали иены в долг, теперь столкнулись с более высокими расходами, и многие начали продавать свои позиции, чтобы покрыть эти новые расходы.

Влияние на рынки криптовалют

Эта массовая распродажа вызвала серьезный крах на рынке криптовалют. Цены на биткойн и эфириум упали примерно на 18% и 26% соответственно. Более 1 миллиарда долларов позиций с использованием заемных средств для торговли были ликвидированы в период с 4 по 5 августа, согласно CoinGlass. Это означает, что сотни тысяч сделок были закрыты, потому что трейдеры не смогли выполнить маржин-коллы.

Более широкое влияние на рынок

Последствия не ограничились криптовалютами. Традиционные рынки также были потрясены. S&P 500, индекс акций США, в тот же день упал более чем на 5%. В Японии фондовый рынок упал примерно на 12%, что стало худшим однодневным падением с 1987 года. Этот широкомасштабный эффект показывает, насколько взаимосвязаны мировые рынки.

Заимствование по остаточному принципу

В течение долгого времени трейдеры получали выгоду от дешевых заимствований в Японии. В 2022 году процентные ставки по казначейским векселям США впервые за много лет превысили нуль и продолжали расти. Однако Япония удерживала свои ставки на очень низком уровне. Торговые фирмы воспользовались этим, одолжив огромные суммы иен для финансирования торговли на других рынках. Эта стратегия казалась разумной, поскольку в 2023 году рынок криптовалют находился на пике.

Конец стратегии

К 2024 году займы в иенах иностранным заемщикам достигли около 2 триллионов долларов, увеличившись более чем на 50% по сравнению с двумя годами ранее, согласно отчету ING Bank. Все изменилось, когда Банк Японии повысил ставки. Скачок стоимости иены сделал эти займы намного более дорогими, что привело к краху рынка криптовалют.

После краха

После краха рынок готов к здоровому восстановлению. Трейдеры начали сокращать использование заемных средств и снижать подверженность влиянию иены. Открытый интерес к криптовалютам сейчас составляет 27 миллиардов долларов, почти на 13 миллиардов долларов меньше, чем до краха. Это сокращение кредитного плеча может помочь стабилизировать рынок.

Будущие перспективы рынков криптовалют

Будущее рынка криптовалют зависит от нескольких факторов. Если более широкие рынки стабилизируются, криптовалюты могут вскоре восстановиться. По мнению ING, обменный курс USD/JPY может не иметь большого запаса для падения. Это означает, что стоимость займов в иенах может больше не расти.

Возможные сокращения ставок

Также существует вероятность снижения ставок. Падение фондового рынка Японии может вынудить центральный банк вмешаться и смягчить удар для заемщиков. США также могут получить некоторую помощь, поскольку недавние данные по безработице показывают, что Федеральный резерв может сократить ставки более агрессивно, чем предполагалось ранее.

Заключение

Недавний крах рынка криптовалют показывает, как глобальные события могут иметь далеко идущие последствия. Повышение ставок Банком Японии и последовавший за этим скачок стоимости иены вызвали каскад событий, приведших к массовым распродажам на рынке криптовалют. Тем не менее сокращение кредитного плеча и возможная стабилизация более широких рынков дают надежду на восстановление. Как всегда, трейдеры должны быть осторожны с позициями с использованием заемных средств и быть в курсе мировых экономических тенденций.

Институты «покупают провал», поскольку криптовалюта находит опору после недавнего обвала рынка

В последнее время рынок криптовалют пережил трудные времена, поскольку цены на основные активы значительно упали. Этот обвал рынка уничтожил около 230 миллиардов долларов и привел к падению цен на биткойны и эфириум до минимумов, невиданных месяцами. Тем не менее, многие институты теперь «покупают провал», что является термином, используемым для описания покупки активов после падения цен. В этой статье будет рассказано о том, как институциональные инвесторы реагируют на недавнюю коррекцию рынка криптовалют и что это означает для будущего инвестиций в криптовалюту.

Институты реагируют на провал рынка

Недавний спад на рынке привел к резкому падению цен на криптовалюты, но институты активно скупали активы, такие как биткойны и эфириум. По данным FalconX, институты рассматривают недавний спад как шанс увеличить свои инвестиции. Такое поведение согласуется с тенденцией институциональных покупок во время коррекций рынка.

FalconX отметила, что различные типы инвесторов, включая собственные торговые площадки, хедж-фонды, венчурные фонды и розничные агрегаторы, совершают покупки. Например, собственные торговые площадки были ответственны за 57% торговой активности, в то время как хедж-фонды внесли 63%, венчурные фонды 61% и розничные агрегаторы 72%. Это свидетельствует о том, что широкий круг инвесторов пользуется более низкими ценами.

Влияние недавних рыночных тенденций

В выходные, предшествовавшие резкому росту покупок, на рынке произошла значительная распродажа. Инвесторы начали активно продавать свои криптоактивы, что было частью более широкой распродажи на рынке. Эта распродажа была настолько серьезной, что привела к тому, что в Японии и Южной Корее на короткое время была приостановлена торговля акциями.

В Соединенных Штатах основные фондовые индексы также резко упали. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 2,6%, индекс S&P 500 упал на 3%, а индекс Nasdaq Composite снизился на 3,4%. Это худшие показатели для этих индексов с сентября 2022 года. Падение было обусловлено разочаровывающими данными о занятости в США и снижением активности в обрабатывающей промышленности, что усилило опасения возможной рецессии.

Восстановление рынка криптовалют

Несмотря на первоначальное падение, рынок криптовалют показал признаки восстановления. Например, биткойн отыграл 13% своих потерь, достигнув около 56 400 долларов, согласно данным CoinGecko. Это восстановление частично связано с активными покупками со стороны институтов, которые помогли стабилизировать цены.

Дэвид Лоуэнт, руководитель отдела исследований FalconX, упомянул, что институциональные инвесторы рассматривают недавний спад как возможность. Лоуэнт отметил, что, несмотря на краткосрочные колебания, долгосрочные перспективы криптовалют остаются положительными. Недавнее падение ниже 50% порога в институциональных коэффициентах купли-продажи рассматривается как исключение, причем текущие цифры показывают сильный отскок в торговой активности.

Тенденции институциональных инвестиций

Тенденция институтов покупать провал не нова, но стала более выраженной во время этой коррекции. Институциональные инвесторы, включая хедж-фонды и венчурные компании, пользуются более низкими ценами, чтобы увеличить свои рыночные позиции. Эта тенденция важна, поскольку она показывает сильную веру в долгосрочный потенциал криптовалют, несмотря на краткосрочную волатильность.

Данные FalconX показывают, что спад коэффициентов институциональных покупок и продаж на прошлой неделе был аномалией. Обычно институциональные инвесторы были нетто-покупателями даже во время коррекций рынка. Этот шаблон указывает на то, что институциональный интерес к криптовалютам остается высоким, и многие рассматривают текущие рыночные условия как возможность для покупки.

Почему институты покупают провал

Есть несколько причин, по которым институты покупают провал на рынках криптовалют. Во-первых, они часто рассматривают корректировки рынка как возможность приобретать активы по более низким ценам. Эта стратегия может быть выгодна для долгосрочных инвестиционных целей, особенно на таком волатильном рынке, как криптовалютный.

Во-вторых, институты имеют долгосрочный взгляд на инвестиции в криптовалюту. Несмотря на краткосрочные колебания цен, они считают, что общая тенденция для таких активов, как биткойн и эфириум, будет положительной. Эта уверенность в будущем криптовалют побуждает их покупать, когда цены ниже.

Наконец, институциональные покупки могут помочь стабилизировать рынок. Когда крупные инвесторы покупают активы, они могут способствовать восстановлению цен. Эта торговая активность помогает компенсировать последствия распродаж на рынке и поддерживает общее состояние рынка криптовалют.

Будущее криптоинвестиций

Заглядывая в будущее, тенденция институтов покупать провал предполагает, что рынок криптовалют может продолжить расти. Институциональные инвесторы играют важную роль на рынке, и их действия могут влиять на цены и общую стабильность рынка. Если они продолжат видеть ценность в криптоактивах, несмотря на коррекции рынка, это может привести к увеличению инвестиций и потенциально более высоким ценам в будущем.

Кроме того, текущие рыночные условия могут привлечь новых инвесторов. По мере того как рынок криптовалют восстанавливается после недавнего спада, другие инвесторы могут последовать примеру институтов и подумать о покупке по более низким ценам. Этот приток новых инвестиций может еще больше поддержать рынок и способствовать его росту.

Недавний спад на рынке привел к значительному объему институциональных покупок в сфере криптовалют. Институты пользуются более низкими ценами, чтобы увеличить свои рыночные позиции, что отражает сильную веру в долгосрочный потенциал криптовалют. Несмотря на недавнюю волатильность, тенденция институтов покупать провал говорит о положительных перспективах будущего криптоинвестиций. По мере восстановления рынка институциональный интерес и инвестиции могут сыграть ключевую роль в формировании его будущей траектории.

Большой шаг Marathon Digital Holdings в покупке биткоина

Marathon Digital Holdings, известная как крупнейший в мире майнер биткоинов, сделала значительный шаг в июле. Компания увеличила свои запасы биткоинов на $124 млн. Это решение является частью их стратегии «полного HODL». HODL означает «hold on for dear life» в мире криптовалют. Это означает, что они планируют держать свой биткоин в течение длительного времени, а не продавать его быстро.

Детали покупки биткоина

В июле Marathon Digital купила 2 282 биткоина (BTC). По текущей оценке, эта покупка стоит более 124 миллионов долларов. Теперь Marathon Digital владеет в общей сложности 20 818 BTC, что стоит более 1,14 миллиарда долларов. Эта информация была объявлена 6 августа.

Влияние китов на биткоин

На рынке криптовалют крупные держатели биткоинов известны как «киты». Эти киты могут сильно влиять на цену биткоина. Когда такие крупные компании, как Marathon Digital, решают удерживать свой биткоин в течение длительного времени, это рассматривается как положительный сигнал для будущей стоимости криптовалюты. Эта стратегия долгосрочного удержания свидетельствует о доверии к будущему потенциалу биткоина.

Стратегический резервный актив казначейства Marathon

Marathon Digital решила рассматривать биткоин как стратегический резервный актив казначейства. Это означает, что они считают биткоин ценной частью своей финансовой стратегии. В июле они купили биткоинов на сумму 100 миллионов долларов, чтобы поддержать этот подход. Фред Тиль, генеральный директор и председатель Marathon Digital, поделился этой новостью 25 июля.

Тиль заявил: «Сегодня Marathon с гордостью объявляет, что для укрепления нашей стратегии владения биткоином в качестве стратегического резервного актива казначейства, за последний месяц мы приобрели BTC на сумму более 100 миллионов долларов и теперь перейдем к полному HODL».

Халвинг биткоина в 2024 году

Решение сохранить свои биткоины еще более важно из-за предстоящего халвинга биткоинов в 2024 году. Во время этого события вознаграждение за майнинг биткоинов будет сокращено вдвое. Это может усложнить майнерам задачу оставаться прибыльными. Однако Marathon Digital не отступает. Они верят в свою стратегию и готовы принять этот вызов.

Увеличение производства биткоинов

Marathon Digital не только купила биткоин, но и увеличила свое производство. В июле они добыли 692 BTC, что на 17% больше, чем в июне. Этот рост производства демонстрирует их приверженность увеличению своих запасов биткоинов.

Общая стоимость биткоинов и денежных средств компании теперь составляет 1,6 миллиарда долларов. Тиль поделился дополнительными подробностями, сказав: «Производство BTC в прошлом месяце выросло на 17% до 692 BTC по сравнению с июнем, а наш средний операционный хешрейт вырос на 5% за тот же период до 27,5 EH/s. Мы продолжим активно добывать, пока глобальный хешрейт будет оффлайн из-за более низкой цены на BTC, и будем использовать все имеющиеся в нашем распоряжении инструменты, связанные с экономикой майнинга, для максимальной добычи».

Реакция Marathon на рыночные условия

Несмотря на трудности, Marathon Digital полна решимости сохранить свой биткоин. Они не продали ни одного биткоина в июне. Это решение отражает их веру в долгосрочную ценность биткоина, даже когда рыночные условия жесткие.

Роль биткоин-китов

Биткоин-киты, такие как Marathon Digital, играют решающую роль на рынке криптовалют. Когда эти крупные держатели решают придерживаться стратегии долгосрочного удержания, это посылает сильный сигнал рынку. Это говорит о том, что они уверены в будущей стоимости биткоина. Это может побудить других инвесторов последовать их примеру, что может помочь стабилизировать цену биткоина.

Стратегические решения Marathon

Стратегия Marathon Digital ясна: они нацелены на долгосрочное удержание своего биткоина. Эта стратегия является частью их плана по превращению биткоина в центральную часть их финансовых резервов. Таким образом, они надеются извлечь выгоду из любого будущего роста стоимости биткоина.

Будущее майнинга биткоинов

Будущее майнинга биткоинов неопределенно, особенно с приближением халвинга биткоина в 2024 году. Однако такие компании, как Marathon Digital, показывают, что они готовы принять эти вызовы. Увеличивая свои запасы и производство биткоинов, они позиционируют себя для долгосрочного успеха.

Финансовая устойчивость Marathon

Финансовая устойчивость Marathon Digital очевидна благодаря ее большим запасам биткоинов и наличных денег. С общими запасами в размере 1,6 миллиарда долларов они располагают ресурсами для преодоления любых рыночных проблем. Их решение сохранить свой биткоин, даже в условиях сложного рынка, демонстрирует их уверенность в будущем криптовалюты.

Дальнейший рост Marathon

Рост Marathon Digital в производстве и запасах биткоинов является положительным знаком для компании. Это показывает, что они привержены своей стратегии и готовы инвестировать в свое будущее. Этот рост также отражает растущую важность биткоина в финансовом мире.

Важность стратегических резервов

Рассматривая биткоин как стратегический резервный актив казначейства, Marathon Digital делает смелое заявление о будущем криптовалюты. Это решение отражает их убеждение в том, что биткоин останется ценным активом в финансовом мире.

Влияние халвинга биткоина

Предстоящий халвинг биткоина в 2024 году является значительным событием для рынка криптовалют. Это уменьшит вознаграждение за майнинг биткоинов, что может повлиять на прибыльность майнеров. Тем не менее, стратегия Marathon Digital показывает, что они готовы к этому вызову. Они верят в долгосрочную ценность биткоина и намерены удерживать свои активы.

Заключение

Marathon Digital Holdings сделала значительный шаг, увеличив свои запасы биткоинов на 124 миллиона долларов в июле. Это решение является частью их стратегии «полного HODL», которая отражает их уверенность в будущей ценности биткоина. Несмотря на проблемы, вызванные приближающимся халвингом биткоина в 2024 году, Marathon Digital привержена своей стратегии и продолжает увеличивать производство и запасы биткоинов. С общими запасами в биткоинах и наличных в размере 1,6 миллиарда долларов она хорошо позиционирована для долгосрочного успеха.

Объем торговли биткойн-ETF превысил 1 млрд долларов на фоне обвала криптовалют

Глава исследовательского отдела Galaxy Digital ожидает притока средств в фонды по мере того, как инвесторы будут покупать на спаде.

Рекордный объем торговли биткойн-ETF

5 августа объемы торговли биржевыми фондами (ETF), привязанными к биткойнам, превысили 1 миллиард долларов. Этот всплеск произошел на фоне обвала криптовалютных рынков, что привело к чрезвычайно высокой торговой активности. Алекс Торн, глава исследовательского отдела управляющей компании Galaxy Digital, сообщил эту новость на платформе X.

Всего за 20 минут торговли объем торговли биткойн-ETF превысил 1,3 миллиарда долларов. Самый высокий оборот был зафиксирован у iShares Bitcoin Trust — более 875 миллионов долларов.

Инвесторы покупают на спаде

Торн считает, что в биткойн-ETF будет наблюдаться чистый приток средств за счет «покупок на спаде». Это означает, что инвесторы пользуются примерно 8-процентным падением спотовых цен на биткойн с 4 августа, чтобы купить больше биткойн-ETF.

Роль эфира (ETH) в обвале рынка

Недавний спад рынка возглавил эфир (ETH), который упал более чем на 21%. Это падение произошло потому, что фонды, включая Jump Trading и Paradigm VC, продали эфира на сотни миллионов долларов. Согласно отчету QCP Group от 5 августа, эта массовая распродажа усилила нестабильность рынка.

Влияние на цены на биткойны

Цены на биткойн в настоящее время снизились примерно на 8% за день, сообщает CoinMarketCap. Агрессивные продажи Jump Trading, которая уже продала более 377 миллионов долларов в ETH и может продать в общей сложности до 481 миллиона долларов, оказали значительное влияние на рынок.

Ухудшение макроэкономической среды

Распродажу усугубило ухудшение макроэкономической среды, которая повлияла на все классы активов. С 1 августа индекс акций S&P 500 упал более чем на 5%.

В одном из отчетов было сказано, что макроэкономические настроения ухудшились из-за плохих данных по безработице в США, опубликованных в прошлую пятницу. Кроме того, крупные распродажи всех типов активов вызвали резкий скачок волатильности.

Повышение процентных ставок в Японии

Центральный банк Японии повысил процентные ставки 30 июля. Это решение вынудило трейдеров быстро закрывать позиции, которые были основаны на ранее низких ставках заимствования в стране.

Проблемы в текущей структуре рынка

Текущая структура рынка, включая фиатные шлюзы в криптовалюту, в течение нескольких месяцев была слабой. Из-за высокой волатильности и непредсказуемых цен крупные игроки вряд ли будут инвестировать. Многим инвесторам еще нужно выйти из своих позиций и сократить кредитное плечо в своих портфелях.

Будущее биткойн-ETF

Несмотря на текущие проблемы, существует оптимизм в отношении будущего биткойн-ETF. Поскольку объемы торгов достигают рекордных максимумов, а инвесторы проявляют интерес к покупке на спаде, биткойн-ETF могут продолжать привлекать больше притоков.

Понимание биткойн-ETF

Биткойн-ETF — это инвестиционные фонды, которые отслеживают цену биткойна. Они позволяют инвесторам покупать и продавать биткойны, не имея при этом реальной криптовалюты. Это облегчает традиционным инвесторам вход на рынок криптовалют.

Преимущества биткойн-ETF

1. Простота доступа: Инвесторы могут покупать биткойн-ETF через традиционные брокерские счета, что упрощает инвестирование в биткойны без необходимости криптовалютного кошелька.
2. Регулирование: Биткойн-ETF регулируются, что обеспечивает уровень безопасности и прозрачности, которого часто не хватает на более широком рынке криптовалют.
3. Диверсификация: Инвестирование в биткойн-ETF позволяет диверсифицировать вложения, поскольку эти фонды часто включают другие активы наряду с биткойнами.

Проблемы, с которыми сталкиваются биткойн-ETF

1. Волатильность рынка: Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью, что может привести к значительным колебаниям цен на биткойн-ETF.
2. Регулятивная неопределенность: Хотя биткойн-ETF и регулируются, общая нормативно-правовая база для криптовалют все еще находится в стадии разработки, что может создать неопределенность для инвесторов.
3. Проблемы с ликвидностью: Во времена рыночного стресса ликвидность может иссякнуть, что затруднит покупку или продажу биткойн-ETF по желаемым ценам.

Как инвестировать в биткойн-ETF

Чтобы инвестировать в биткойн-ETF, выполните следующие действия:

1. Выберите брокера: Выберите брокера, который предлагает биткойн-ETF. К популярным вариантам относятся традиционные компании, такие как Fidelity, и онлайн-платформы, такие как Robinhood.
2. Откройте счет: Если у вас еще нет счета, вам нужно будет открыть его и пройти все необходимые процедуры проверки.
3. Пополните счет: Внесите деньги на свой брокерский счет для подготовки к инвестированию.
4. Выберите биткойн-ETF: Изучите и выберите биткойн-ETF, который соответствует вашим инвестиционным целям и уровню риска.
5. Подайте заявку: Используйте свой брокерский счет для покупки акций выбранного биткойн-ETF. Вы можете разместить рыночный ордер для покупки по текущей цене или лимитный ордер для покупки по определенной цене.

Популярные биткойн-ETF

Вот некоторые из самых популярных биткойн-ETF:

1. iShares Bitcoin Trust: Известен своим высоким объемом торгов и сильным присутствием на рынке.
2. Grayscale Bitcoin Trust: Один из первых и крупнейших инвестиционных фондов биткойнов.
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF: Предлагает экспозицию к фьючерсам на биткойны, а не к спотовой цене.

Роль институциональных инвесторов

Институциональные инвесторы играют значительную роль на рынке криптовалют. Их участие может обеспечить стабильность и ликвидность, но оно также может привести к крупным рыночным движениям, как это было видно в случае недавней распродажи эфира.

Важность рыночных настроений

Рыночные настроения играют решающую роль на рынке криптовалют. Позитивные настроения могут повышать цены, в то время как негативные настроения могут привести к резким падениям. Инвесторам необходимо быть в курсе макроэкономических тенденций и рыночных новостей, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Советы для начинающих криптоинвесторов

1. Проводите исследования: Перед инвестированием убедитесь, что вы понимаете основы криптовалюты и биткойн-ETF.
2. Диверсифицируйте свой портфель: Не вкладывайте все свои деньги в один актив. Диверсифицируйте, чтобы снизить риск.
3. Будьте в курсе событий: Следите за последними новостями и тенденциями на рынке криптовалют.
4. Установите реалистичные цели: Поймите, что рынок криптовалют может быть весьма волатильным. Установите реалистичные инвестиционные цели и будьте готовы к возможным потерям.

Заключение

Недавний всплеск объема торговли биткойн-ETF на фоне обвала рынка криптовалют подчеркивает растущий интерес к этим инвестиционным инструментам. Несмотря на текущие рыночные проблемы, включая высокую волатильность и ухудшение макроэкономической среды, существует оптимизм в отношении будущего биткойн-ETF. По мере того как инвесторы продолжают покупать на спаде, а институциональные игроки участвуют на рынке, биткойн-ETF могут увидеть дальнейший приток средств и рост популярности.

Инвесторам следует быть в курсе рыночных условий, изменений в регулировании и макроэкономических тенденций, чтобы эффективно ориентироваться в сложном и быстро меняющемся ландшафте криптовалют.