Ethereum демонстрирует сильные признаки импульса, поскольку трейдеры подталкивают цену выше уровня в 4100 долларов США, а объем торгов превышает 35 миллиардов долларов. На дневном графике видно, как покупатели вошли в рынок на раннем этапе, вызвав резкое ралли с объема в 20 миллиардов долларов до более чем 35 миллиардов долларов. Такое расширение объема часто сигнализирует об устойчивом интересе и указывает на более высокие уровни в будущем. Когда ликвидность растет так быстро, это обычно подтверждает, что на рынок выходят более крупные игроки и накапливают позиции. Ценовое движение около 4000 долларов США служило базой, и как только покупатели преодолели этот уровень, следующее движение вверх произошло быстро.
Текущая структура на графике предполагает бычий паттерн продолжения. Ethereum сформировал сильное ралли около полудня, затем консолидировался в узком диапазоне перед следующим прорывом. Эта последовательность является классическим бычьим флагом, когда продавцы пытаются снизить цену, но не могут пробить ключевую поддержку. Каждый откат встречался с более высокими минимумами, что является явным признаком увеличения спроса. Устойчивый подъем в течение ночи показывает, что рынок удержал прибыль, а не отдал ее, что является еще одним бычьим признаком.
На недавнем максимуме Ethereum коснулся отметки около 4194 долларов США перед резким, но кратковременным откатом. Быстрые откаты после быстрых ралли — это нормально и часто вытряхивают слабые руки перед следующим этапом роста. Критическим фактором здесь является объем, который оставался повышенным даже при снижении цены. Это говорит о том, что покупатели по-прежнему контролируют ситуацию и используют падения для добавления позиций. Пока зона 4100 долларов США удерживается в качестве поддержки, путь вверх остается открытым. Чистый прорыв выше 4200 долларов США, вероятно, приведет к срабатыванию стопов и откроет путь к 4300 долларам США и выше.
С технической точки зрения, Ethereum находится выше ключевых скользящих средних на внутридневных графиках. Сильный отскок от области 4050 долларов США показывает, что покупатели агрессивно защищают этот уровень. Если цена удержится выше 4100 долларов США, это установит более высокий порог для следующей волны роста. Трейдеры будут следить за тем, сможет ли Ethereum остаться в этом новом диапазоне и наращивать давление в направлении 4300 долларов США. Когда объем растет вместе с более высокими максимумами, это сигнализирует о силе, а не об истощении. Эта установка — именно то, что хотят видеть долгосрочные быки.
Настроения на рынке также меняются в пользу Ethereum. После нескольких недель смешанных действий сегодняшнее ралли демонстрирует убежденность. Трейдеры, которые ждали в стороне, вероятно, присоединятся, как только Ethereum преодолеет 4200 долларов США. При такой высокой ликвидности прорыв может произойти быстро и покрыть сотни пунктов, прежде чем замедлиться. Роль Ethereum как основы децентрализованных финансов и смарт-контрактов поддерживает устойчивый спрос, а растущая институциональная активность продолжает поддерживать техническую картину. Когда трейдеры видят, что фундаментальные факторы и сила графика совпадают, смещение остается в сторону роста.
Торговая модель Ethereum также отражает более широкий импульс криптовалют. Bitcoin обеспечил прочную основу, удержав свои позиции, в то время как Ethereum теперь лидирует в процентном выражении. Трейдеры часто переходят в Ethereum, когда чувствуют более сильный потенциал роста, и сегодняшний всплеск объема отражает этот сдвиг. Увеличение количества децентрализованных приложений и обновлений сети добавляет топлива бычьему сценарию. Эти факторы обеспечивают основу для ценового движения Ethereum, а технический график показывает непосредственный путь вперед.
Ближайшие уровни ясны. 4100 долларов США теперь должны выступать в качестве поддержки, а 4200 долларов США — в качестве сопротивления. Если Ethereum преодолеет 4200 долларов США с большим объемом, следующими целями станут 4300 и 4400 долларов США. С другой стороны, падение ниже 4050 долларов США замедлит импульс, но более широкая структура останется неповрежденной, пока удерживается 4000 долларов США. Трейдеры делают ставку на то, что падения продолжат находить сильных покупателей. Каждый повторный тест поддержки, который выдерживает, укрепляет бычий прогноз.
Ethereum выглядит готовым к дальнейшему росту, основываясь на ценовом движении и объеме. Сильное ралли, высокая ликвидность и устойчивая консолидация указывают на более высокие уровни. Прорыв выше 4200 долларов США подтвердит бычью структуру и, вероятно, привлечет на рынок больше импульсных трейдеров. Благодаря росту спроса и поглощению предложения, у Ethereum есть потенциал для движения к новым максимумам. Бычий сценарий остается сильным, а технический график дает четкий сигнал: Ethereum готовится к следующему движению вверх.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) начали расследования в отношении более 200 публичных компаний, которые в этом году объявили о стратегиях по формированию казначейства в криптовалюте. Регуляторы выясняют, не было ли инсайдерской торговли до этих объявлений, после того как заметили необычные скачки цен на акции и объемов торгов. Некоторые фирмы увидели, как их акции выросли на 20-40 процентов за несколько дней до того, как они раскрыли планы добавить Bitcoin, Ethereum или Solana в свои балансы.
Эти запросы сосредоточены на том, делились ли инсайдеры компаний, брокеры или поставщики существенной непубличной информацией до того, как она была обнародована. Правило Fair Disclosure требует, чтобы компании предоставляли всем инвесторам равный доступ к информации. SEC и FINRA считают, что внезапные скачки акций и кластерные ордера на покупку предполагают, что не все соблюдали это правило. FINRA также направила письма, напоминающие фирмам об их обязательствах по Reg FD, что часто считается первым шагом перед более формальными действиями.
Стремление компаний копировать подход MicroStrategy к владению большими объемами Bitcoin привлекло широкое внимание. Корпоративные казначейства криптовалюты теперь нацелены на привлечение более 100 миллиардов долларов в этом году для покупки цифровых активов. Это знаменует собой серьезный сдвиг в том, как традиционные фирмы смотрят на криптовалюту, поскольку владение монетами, такими как Bitcoin или Ethereum, больше не ограничивается стартапами, ориентированными на технологии. GameStop, Trump Media & Technology Group и SharpLink Gaming – среди компаний, которые регуляторы отметили за необычную активность акций, связанную с планами по формированию казначейства в криптовалюте.
Пример Bitmine, компании по добыче Bitcoin, показывает масштаб проблемы, с которой сталкиваются регуляторы. Bitmine объявила о стратегии казначейства в Ethereum в конце июня. Ее акции подскочили с 4,67 доллара до 46,58 доллара всего за несколько дней, что составляет увеличение на 1000 процентов. Такой быстрый подъем вызвал вопросы о том, не было ли движение рынка вызвано утечкой информации. Другие фирмы, в том числе Sharplink и ETHZila, также увидели значительный рост акций, связанный с внедрением криптовалют.
SEC использует инструменты рыночного наблюдения для отслеживания сделок до отдельных лиц. Это включает в себя проверку того, покупали ли сотрудники или подрядчики акции до объявлений. FINRA также проверяет электронные письма, телефонные звонки и записи чатов брокеров-дилеров на предмет признаков утечек. Следователи хотят знать, сообщали ли брокеры или инсайдеры друзьям или партнерам о предстоящих новостях. Если это будет доказано, это будет считаться инсайдерской торговлей в соответствии с законом о ценных бумагах.
Публичные компании, изучающие стратегии казначейства в криптовалюте, рассматривают цифровые активы как защиту от инфляции и способ диверсификации резервов. Bitcoin, Ethereum и Solana остаются лучшим выбором для этих фирм. Сторонники утверждают, что добавление криптовалюты в балансы может укрепить долгосрочный рост, в то время как критики предупреждают, что экстремальные колебания цен могут нанести ущерб акционерам. Расследования подчеркивают напряженность между инновациями в финансах и правилами, призванными поддерживать справедливость рынков.
Это не первый случай, когда регуляторы вмешиваются в эту сферу. SEC ранее расследовала предложения токенов и криптовалютные биржи. Теперь она расширяет свое внимание на корпоративные казначейства. Официальные лица утверждают, что принятие криптовалюты не освобождает компании от традиционных законов о ценных бумагах. Привлекая капитал для покупки цифровых активов, фирмы по-прежнему подпадают под действие тех же правил раскрытия информации и торговли, что и раньше.
Растущий интерес к казначействам криптовалюты также указывает на влияние MicroStrategy, которая начала покупать Bitcoin в 2020 году. С тех пор десятки компаний последовали за ней, от крупных корпораций до небольших фирм, стремящихся привлечь внимание фондового рынка. SEC и FINRA опасаются, что спешка с объявлением о внедрении криптовалюты создала возможности для инсайдерской торговли. Акции, связанные с этими объявлениями, часто резко менялись в цене до того, как новость стала публичной.
В центре дебатов стоит вопрос о том, получили ли инвесторы справедливое обращение. Правило Fair Disclosure было написано для предотвращения выборочных утечек, которые благоприятствуют одним инвесторам над другими. Когда цены на акции подпрыгивают на 20-40 процентов до официальных объявлений, регуляторы обеспокоены тем, что рынок не работает на равных условиях. Письма от FINRA служат предупреждениями, но они также могут привести к принудительному исполнению, если доказательства подтверждают утверждения.
На данный момент компании остаются под пристальным вниманием. Регуляторы продолжают собирать данные и отслеживать сделки. Инвесторы внимательно следят за ситуацией, поскольку исход может определить, как будет развиваться корпоративное внедрение криптовалюты. Ужесточение контроля может замедлить темпы, с которыми фирмы переходят на Bitcoin, Ethereum или Solana. С другой стороны, четкое руководство со стороны регулирующих органов могло бы помочь установить правила того, как должны функционировать казначейства криптовалюты.
Ставки высоки. С запланированными более чем 100 миллиардами долларов на покупку криптовалюты связь между Уолл-стрит и цифровыми активами сильнее, чем когда-либо. Произошла инсайдерская торговля или нет, расследования показывают, что SEC и FINRA намерены внимательно следить за тем, как компании глубже вводят криптовалюту в свои балансы. Инвесторам, компаниям и регулирующим органам придется вместе пройти этот новый этап рынка.
График IMX за последние 24 часа дает четкий сигнал: покупатели берут контроль в свои руки. После спокойного периода поздним вечером объем резко возрос рано утром. Этот всплеск активности сопровождался сильным восходящим движением цены. Сочетание растущего объема и более высоких максимумов сигнализирует о силе этого тренда.
В начале сессии IMX торговался в районе 0,71–0,72 доллара. Объем был приглушенным, держась в диапазоне 40 миллионов долларов. График показывает, что продавцы оказывали давление на рынок, опуская цену к ночи до 0,70 доллара. Однако каждое падение встречало устойчивый интерес покупателей. Это создало основу для последующего движения.
Примерно в 5:00 утра тон изменился. Покупатели уверенно вступили в игру, увеличив объем с менее чем 45 миллионов долларов до более чем 60 миллионов долларов за несколько часов. Цена пробила 0,74, 0,75 и 0,76 доллара без задержек. К полудню IMX достиг 0,77 доллара, удерживая прибыль даже при появлении некоторой фиксации прибыли. Когда рынок растет при увеличении объема, а затем консолидируется вблизи своих максимумов, это является классическим признаком накопления, а не распределения.
Более высокие минимумы и структура прорыва
Одним из самых четких признаков силы является последовательность более высоких минимумов, сформировавшихся после 1:00 ночи. Каждый откат останавливался выше предыдущего минимума, создавая ступенчатый узор вверх. Эта структура сигнализирует о том, что покупатели готовы выходить на рынок по все более высоким ценам. Продавцы, тем временем, не могут опустить цену обратно в предыдущий диапазон. Это классическое бычье ценовое действие.
Прорыв на уровне 0,74 доллара был особенно важен. Этот уровень выступал в качестве сопротивления ранее в течение дня. Когда цена преодолела его при поддержке объема, рынок подтвердил изменение настроений. Трейдеры, ожидавшие подтверждения, вероятно, присоединились, добавив топлива в ралли.
Объем подтверждает движение
Ценовое действие без поддержки объема может быстро угаснуть. Здесь это не так. Резкий рост торгового объема с менее чем 40 миллионов долларов до 65 миллионов долларов подтверждает, что спрос реален. Покупатели не просто толкают цену тонкими ордерами; они выделяют капитал в масштабе. Тот факт, что объем увеличился по мере продвижения цены, свидетельствует об уверенности в движении.
Заштрихованная область объема также показывает, что самый большой скачок произошел именно тогда, когда цена пробила сопротивление. Это подтверждает, что прорыв не был ложным движением. В нем было реальное участие, что увеличивает вероятность продолжения.
Краткосрочный прогноз
Непосредственный график показывает сопротивление вблизи 0,77 доллара, где ралли приостановилось. Это естественная зона фиксации прибыли после сильного подъема. Ключевым моментом, за которым следует следить, является то, удержится ли IMX выше 0,75 доллара во время этой консолидации. Если покупатели защитят этот уровень, рынок подготовит почву для еще одного подъема.
Импульс благоприятствует этому сценарию. Отсутствие резких откатов показывает, что сверху мало предложения. Продавцы, которые хотели выйти, уже имели шансы вблизи 0,72 и 0,74 доллара. Теперь, когда цена устойчиво держится вблизи максимумов, те же самые продавцы могут не решаться повторно входить. Это дает преимущество покупателям.
Измеренное движение, основанное на диапазоне прорыва, предполагает потенциал роста в краткосрочной перспективе до 0,80 доллара. Решительный прорыв выше 0,77 доллара при новом объеме может быстро спровоцировать этот забег. За пределами 0,80 доллара следующие уровни, за которыми следует следить, находятся вблизи 0,83 и 0,85 доллара.
Среднесрочная установка
В более широком масштабе это 24-часовое ралли вписывается в общую картину силы. IMX торговался в боковом диапазоне в течение нескольких дней, формируя базу между 0,70 и 0,73 доллара. Прорывы из таких баз часто приводят к устойчивым движениям, потому что они представляют собой высвобождение накопленной энергии.
Цена сейчас находится выше средней точки этого предыдущего диапазона, и объем предполагает активное участие. Если рынок удержится выше 0,74 доллара, это подтвердит прорыв и превратит эту зону в новую поддержку. Трейдеры часто называют это «переворотом» сопротивления в поддержку, и это один из самых надежных паттернов в техническом анализе.
Пока IMX торгуется выше 0,74 доллара, смещение остается в сторону повышения. Падение обратно для проверки этого уровня не будет медвежьим; вместо этого это предложит новым покупателям возможность войти на логическом уровне. Если тест выдержит, рынок может организовать еще один забег к 0,80 доллара и выше.
Почему установка выглядит бычьей
Обоснование более высоких цен основывается на трех технических факторах, работающих вместе:
- Более высокие минимумы и восходящая структура – покупатели демонстрируют устойчивый контроль.
- Прорыв через сопротивление с объемом – подтверждает спрос.
- Сильное закрытие вблизи максимумов – сигнализирует о накоплении, а не о распределении.
Ethereum вернул себе лидерство как крупнейший блокчейн по объему USDT, опередив Tron после месяцев напряженной конкуренции. С мая объем USDT в Ethereum вырос примерно на 17 миллиардов долларов и достиг примерно 77 миллиардов долларов. По данным DeFiLlama, Tron сейчас удерживает около 76,2 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, насколько узким остается разрыв между двумя сетями.
В течение большей части года Tron и Ethereum менялись местами, борясь за первое место. В мае Tron удерживал 48% рынка USDT по сравнению с 42% у Ethereum. С тех пор институциональное внедрение изменило баланс в пользу Ethereum. Розничные трейдеры часто обращаются к Tron из-за его низких комиссий, но Ethereum сохранил сильную ликвидность и широкую DeFi-экосистему. Другие сети занимают меньшие доли: BSC – 7,5%, Plasma (XPL) – 4,37 миллиарда долларов и Solana – около 2,1 миллиарда долларов.
Сейчас Ethereum обрабатывает около 400 000 ежедневных транзакций USDT, в то время как общая сеть обрабатывает более 1,6 миллиона транзакций в день. Tron по-прежнему регистрирует больше транзакций, но Ethereum стал предпочтительным выбором для крупномасштабных переводов и институциональных расчетов. Масштаб объема USDT в Ethereum стимулирует использование кросс-чейн мостов, предоставление ликвидности и интеграцию бирж. Это позиционирует Ethereum как основной уровень расчетов для финансовых компаний, внедряющих блокчейн-платежи.
Институциональное внедрение играет важную роль. Такие компании, как PayPal, интегрировали свой стейблкоин PYUSD в Ethereum, добавив более 1,7 миллиарда долларов в объем. Эти шаги сигнализируют о доверии к Ethereum как к базовому уровню для регулируемых стейблкоинов и финансовых приложений. Аналитики отмечают, что, хотя комиссии за транзакции Ethereum выше, чем у Tron, институты ценят более глубокую ликвидность и готовую к соблюдению нормативных требований инфраструктуру, которую предоставляет Ethereum.
Tether остается мировым лидером на рынке стейблкоинов с рыночной капитализацией около 174 миллиардов долларов. USDC от Circle следует за ним с примерно 74 миллиардами долларов. Вместе они доминируют на рынках стейблкоинов, но их стратегии различаются. Tether, запущенный в 2014 году под названием RealCoin, построил свое лидерство, предлагая быстрые расчеты и более низкие комиссии в более чем 90 сетях. Он также столкнулся с противоречиями по поводу своих резервов и штрафами от регулирующих органов. USDC от Circle, представленный в 2018 году, сосредоточился на соблюдении нормативных требований и прозрачности. Он публикует ежемесячные подтверждения резервов и тесно сотрудничает с финансовыми учреждениями США. Circle стал публичным в июне на Нью-Йоркской фондовой бирже, собрав более 1 миллиарда долларов в ходе своего IPO.
Регуляторная среда США также формирует конкуренцию. Закон GENIUS, подписанный в июле, установил четкие стандарты для стейблкоинов. Он требует ежемесячного публичного раскрытия резервов, независимых аудитов и строгих ограничений на активы. Circle уже следует большинству этих правил. Tether сейчас запускает новый токен, соответствующий требованиям США, под названием USAT, продолжая выпускать USDT для глобального рынка.
Tether оставался прибыльным, несмотря на пристальное внимание. Компания сообщила о миллиардах долларов квартальной прибыли, в основном от своих активов в казначейских облигациях США. Компания сейчас входит в число крупнейших частных держателей долга США, имея более 24 миллиардов долларов в казначейских векселях. Circle, которому доверяют за прозрачность, сталкивается с более медленным ростом из-за своей модели распределения доходов с банковскими партнерами.
Соперничество между Ethereum и Tron отражает более широкую гонку стейблкоинов. Розничные пользователи по-прежнему выбирают Tron для повседневных переводов из-за низких комиссий, в то время как учреждения и DeFi-проекты склоняются к Ethereum из-за его стабильности и глубины сети. С новыми правилами стейблкоины приближаются к традиционным финансам. Аналитики отмечают, что способность Ethereum привлекать институциональные потоки через USDT и USDC будет формировать его роль как уровня расчетов для глобальных платежей.
По мере расширения рынка стейблкоинов остаются вопросы о долгосрочном доминировании. Tron продолжает предоставлять эффективную платформу для розничных пользователей. Ethereum, поддерживаемый институтами и ростом, основанным на соблюдении нормативных требований, может укрепить свои позиции в качестве основного дома для стейблкоинов. Поскольку Tether и Circle конкурируют по масштабу и регулированию, рынок, вероятно, останется разделенным. Очевидно, что стейблкоины стали центральным элементом крипто-ликвидности, соединяя традиционные финансы и цифровые активы, одновременно поддерживая DeFi и платежи по всему миру.
Криптовалютная биржа Kraken работает над новым раундом финансирования, который может привлечь от 200 до 300 миллионов долларов и поднять стоимость компании примерно до 20 миллиардов долларов. Переговоры еще не завершены, и сделка зависит от показателей рынка, но эти усилия знаменуют собой важный шаг для фирмы, поскольку она готовится к выходу на публичный рынок. Kraken официально называется Payward Inc. и была основана в Шайенне, штат Вайоминг, в 2011 году. В течение многих лет она привлекала лишь скромные суммы, собрав около 27 миллионов долларов до крупного раунда в 500 миллионов долларов в начале этого года, который оценил ее стоимость в 15 миллиардов долларов. Последние усилия показывают, что частные инвесторы по-прежнему стремятся вложить больше денег в крупные криптокомпании перед первичным публичным размещением акций (IPO).
Kraken планирует использовать новый капитал для конкуренции с Coinbase, которая уже торгуется на публичных рынках, и другими глобальными биржами. Недавно компания начала предлагать токенизированные акции и биржевые фонды (ETF) для расширения своей линейки продуктов. Отраслевые обозреватели говорят, что такие шаги помогают фирме создавать новые сервисы и позиционировать себя для IPO. Kraken выбрала Morgan Stanley и Goldman Sachs для управления листингом, который, по словам людей, близких к этому вопросу, может состояться в первом квартале следующего года. Bloomberg впервые сообщил в марте, что компания хочет выйти на публичный рынок, и с тех пор импульс нарастает.
Криптовалютная индустрия в целом также стремится привлечь средства, поскольку регулирующие органы США демонстрируют признаки смягчения своей позиции и растет массовое принятие. Компании, работающие с цифровыми активами, обращаются как к частному финансированию, так и к публичным рынкам, чтобы расширить спектр услуг, получить лицензии и подготовиться к листингу. Инвесторы рассматривают крупные биржи как ворота к принятию криптовалют и считают, что эти предприятия выиграют, если цифровые активы продолжат набирать обороты. Стремление к IPO отражает уверенность в том, что рынок регулируемых бирж и стейблкоинов останется сильным, даже несмотря на то, что отрасль сталкивается с новой конкуренцией.
Конкурент Kraken, Coinbase, уже закрепилась на Уолл-стрит, и обе компании конкурируют за трейдеров по всему миру. Привлекая средства перед IPO, Kraken стремится сократить разрыв и показать, что может масштабироваться, как Coinbase. Планируемая оценка примерно в 20 миллиардов долларов все равно поставит ее позади Coinbase, которая на пике торговалась на более высоких уровнях, но ознаменует собой один из крупнейших криптолистингов за последние годы. Этот шаг также происходит в то время, когда биржи экспериментируют с токенизированными активами – тенденция, которая сочетает традиционные финансы с технологией блокчейн.
В то же время Tether Holdings, компания, стоящая за крупнейшим в мире стейблкоином, изучает возможность частного раунда финансирования, который может привлечь от 15 до 20 миллиардов долларов. Люди, знакомые с этим вопросом, заявили, что компания может продать около 3 процентов своих акций в рамках частного размещения. Если сделка достигнет верхнего предела, она оценит Tether примерно в 500 миллиардов долларов, поставив ее в один ряд с такими компаниями, как SpaceX и OpenAI. Такая оценка сделает Tether одной из самых дорогих частных фирм в мире, намного опередив текущую оценку в 30 миллиардов долларов ее конкурента по стейблкоинам Circle Internet Group.
Tether наняла Cantor Fitzgerald в качестве главного консультанта по сделке. Финансирование будет поступать за счет выпуска новых акций, а не за счет продажи акций, принадлежащих нынешним инвесторам. Генеральный директор Tether Паоло Ардоино подтвердил в X (ранее Twitter), что компания рассматривает возможность привлечения средств от крупных инвесторов. Он сказал, что средства будут использованы для расширения операций не только в стейблкоинах, но и в таких областях, как искусственный интеллект, торговля сырьевыми товарами, энергетика, коммуникации и СМИ. Компания работает из Сальвадора, страны, которая позиционирует себя как центр криптоактивности после принятия биткоина в качестве законного платежного средства в 2021 году.
Возможность достижения Tether оценки в 500 миллиардов долларов вызвала вопросы о том, насколько устойчива бизнес-модель стейблкоинов, особенно в то время, когда падение процентных ставок в США может снизить прибыль, которую эти фирмы получают от резервов. Стейблкоины, такие как Tether и USD Coin от Circle, приобрели популярность, потому что они обеспечивают ликвидность и служат мостом между традиционными финансами и цифровыми активами. Тем не менее, размер запланированного привлечения средств Tether будет беспрецедентным в мире криптовалют, что поставит его в один ряд с крупнейшими частными сделками, когда-либо предпринятыми. Остается неясным, согласятся ли инвесторы выделить такие крупные суммы.
Как Kraken, так и Tether подчеркивают, как развивается криптовалютная индустрия в 2025 году. Биржи и эмитенты стейблкоинов больше не являются небольшими стартапами. Теперь это крупные игроки, которые привлекают банки Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и Morgan Stanley, и консультантов, таких как Cantor Fitzgerald. Гонка за обеспечением финансирования и подготовкой к IPO показывает, что криптовалюты все глубже проникают в основные финансы. Инвесторы взвешивают возможности и риски, поскольку такие компании, как Kraken, Coinbase, Tether и Circle, борются за долю рынка. Результаты этих усилий по сбору средств помогут определить, как сектор цифровых активов будет конкурировать с устоявшимися финансовыми институтами в ближайшие годы.
График Биткоина сегодня демонстрирует явную слабость. Цена упала с уровня выше $111 500 и протестировала уровень $109 000, при этом объем торгов снизился после утренней сессии. Структура указывает на то, что продавцы получают контроль, а покупатели теряют уверенность.
Объем и динамика цен
Первый тревожный сигнал – это объем. В начале дня оборот подскочил до $65 млрд, но эта сила не удержалась. Вместо того чтобы двигаться к более высоким максимумам, объем достиг пика, в то время как динамика цен застопорилась. Когда рынок не может продвинуться вперед при большом объеме, это часто сигнализирует о распределении. Похоже, что это именно тот случай.
По мере продолжения сессии объем снижался, приближаясь к $50 млрд. Тем временем цена не смогла предпринять каких-либо сильных попыток ралли. Паттерн снижения объема при падающей цене предполагает, что покупатели отступили, оставив продавцам возможность диктовать направление.
Неудачные ралли
График показывает несколько попыток восстановления. Каждый отскок – будь то в полдень, в середине дня или поздним вечером – наталкивался на сопротивление, прежде чем добиться значительного прогресса. Этим ралли не хватало объема и импульса.
Технически это создает серию более низких максимумов. Каждое неудачное движение подтверждает, что потолок снижается. Эта сжимающаяся зона давления обычно прорывается вниз.
Уровни поддержки под атакой
Биткоин дважды тестировал $109 000 за ночь. Оба раза отскок был неглубоким. Это не та реакция, которую можно было бы ожидать, если бы на этом уровне существовала сильная поддержка. Вместо резкого отскока цена дрейфовала вбок и снова перевернулась.
Зоны поддержки держатся, когда покупатели вступают в игру с убежденностью. Здесь покупатели этого не сделали. Эта слабая защита делает еще один тест $109 000 вероятным. Если он сломается, следующей круглой цифрой в районе $108 000 может стать ближайшая цель.
Структура тренда
Если увеличить масштаб этого 24-часового окна, график показывает явный нисходящий тренд. Ранние максимумы выше $111 500 уступили место дневным продажам, которые резко снизили объем. Более низкие максимумы и более низкие минимумы последовали в течение вечера.
Наклон нисходящего тренда устойчивый, а не крутой, что сигнализирует о контролируемом давлении продаж. Это часто длится дольше, чем панические падения, потому что это отражает преднамеренную разгрузку, а не быструю ликвидацию. Контролируемые продажи могут снижаться в течение нескольких сессий.
Риск прорыва
Реальный риск сейчас заключается в том, что объем снова возрастет – на этот раз в сторону снижения. Если продавцы восстановят те же уровни оборота в $65 млрд, которые отмечались утром, то текущий уровень $109 000 вряд ли устоит. Это может подготовить движение к $107 000 или ниже в течение следующего дня.
Ключевым моментом является то, смогут ли покупатели защитить район $109 000 силой. Текущий график показывает, что они этого не сделают. Каждая попытка защиты была слабее предыдущей.
Индикаторы от динамики цен
Выделяются несколько моментов:
- Более низкие максимумы подтверждают, что продавцы опускают ценовые потолки.
- Плоские отскоки от $109 000 показывают, что поддержка хрупкая.
- Снижение объема сигнализирует об ослаблении интереса покупателей.
- На поддержке не сформировалось сильных разворотных свечей, которые обычно отмечают начало восстановления.
Вместе эти факторы говорят в пользу продолжения слабости, а не резкого разворота.
Медвежий путь впереди
Если Биткоин останется ниже $111 000, трендовое смещение останется медвежьим. В центре внимания – линия $109 000. Чистый прорыв ниже нее может открыть дверь к $107 000–$106 500. Эта зона совпадает с предыдущими областями спроса, где покупатели вступали в игру несколько недель назад.
Если продавцы пройдут через эту зону по объему, следующий большой уровень находится в районе $105 000. Это ознаменует откат последнего крупного подъема.
С другой стороны, быкам необходимо быстро вернуть $111 500, чтобы изменить импульс. Без этого каждая попытка ралли рискует стать еще одной неудачной вершиной.
Динамика цен также намекает на изменение настроений. Сильные руки, которые покупали провалы в районе $110 000 ранее на этой неделе, теперь сталкиваются с давлением. Если эти покупатели капитулируют, это может вызвать серию стоп-лоссов ниже $109 000. Эта цепная реакция ускорит продажи.
Трейдеры часто внимательно следят за этими уровнями. Как только начнут срабатывать стопы, падение может каскадом пойти быстрее, чем ожидалось.
Окончательный вывод
График Биткоина сегодня склоняется к медвежьему. Слабые отскоки, падение объема и более низкие максимумы указывают на то, что продавцы усиливают контроль. Если рынок не вернет $111 500 с убежденностью, смещение будет ниже. Линия $109 000 находится под осадой, и прорыв там может открыть путь к $107 000.
Следующий шаг зависит от объема. Если оборот вырастет на красных свечах, этот нисходящий тренд может углубиться. Пока покупатели не докажут, что могут вернуться с крупными объемами, Биткоин остается под угрозой дальнейшего снижения.
Cloudflare объявила о выпуске новой цифровой валюты под названием NET Dollar, стейблкоина, обеспеченного долларом США и предназначенного для поддержки платежей в Интернете, управляемом искусственным интеллектом. Компания заявляет, что NET Dollar поможет сделать транзакции более быстрыми, безопасными и надежными для людей и предприятий по всему миру. Создав платежную систему, разработанную для агентного веба, Cloudflare надеется модернизировать способы перемещения денег в Интернете и открыть новую бизнес-модель для Интернета.
Интернет долгое время полагался на рекламу и банковские переводы в качестве основных способов поддержки веб-сайтов и контента. Cloudflare утверждает, что эта модель больше не соответствует изменениям в Интернете. Поскольку AI-агенты теперь бронируют авиабилеты, заказывают продукты и управляют расписаниями, необходима финансовая система, способная идти в ногу со временем. Cloudflare считает, что будущее онлайн-платежей заключается в мгновенных глобальных платежах, микротранзакциях и дробных платежах. Эти инструменты могут вознаграждать оригинальность, давать создателям возможность зарабатывать деньги и помогать разработчикам монетизировать API и приложения, не полагаясь только на рекламу.
NET Dollar работает как стейблкоин, привязанный к стоимости доллара США. В отличие от традиционных банковских переводов, эта платежная система, созданная для Интернета, может совершать транзакции мгновенно и через границы. Это означает, что AI-агент может оплатить авиабилет в тот момент, когда он поступает в продажу, или компания может отправить деньги поставщику в момент подтверждения доставки. Цель состоит в том, чтобы сделать транзакции прозрачными, безопасными и надежными в разных валютах и часовых поясах. Cloudflare заявляет, что ее глобальная сеть, уже используемая для ускорения работы веб-сайтов и защиты сетей, теперь будет использоваться для обработки платежей.
Новый стейблкоин вписывается в более широкий план открытой интернет-экономики. Cloudflare вносит свой вклад в открытые стандарты, такие как Agent Payments Protocol и x402, которые предназначены для упрощения отправки и получения платежей в Интернете. Компания заявляет, что эти стандарты позволят различным системам работать вместе, улучшая функциональную совместимость между сервисами и платформами. Используя стандарты, разработчики и создатели могут быть уверены, что транзакции NET Dollar будут плавно интегрироваться в инструменты, которые они уже используют.
Идея использования стейблкоинов для ежедневных интернет-платежей привлекает внимание не только Cloudflare. Стейблкоины уже используются для цифровой коммерции, и каждый день по блокчейнам перемещаются миллиарды долларов. Они предлагают стабильность цен по сравнению с волатильными криптовалютами, что упрощает их использование как для предприятий, так и для частных лиц. NET Dollar развивает эту идею, но применяет ее непосредственно к агентному вебу, где AI-системы выполняют большую часть действий. Такой подход может предоставить как создателям, так и компаниям справедливый способ получения компенсации за свою работу.
Cloudflare рассматривает агентный веб как серьезный сдвиг в том, как работает Интернет. Вместо того чтобы каждое взаимодействие требовало участия человека, AI-агенты будут действовать от имени пользователей. Этим агентам понадобятся деньги, которые будут мгновенными, глобальными и безопасными. NET Dollar предназначен для выполнения этой роли. Сделав возможными небольшие автоматические платежи, стейблкоин поддерживает бизнес-модель, в которой ценность исходит от оригинальности и полезности, а не от кликов или рекламы. Создателям можно платить напрямую за контент, разработчики могут взимать плату за вызовы API, а компании могут обрабатывать транзакции цепочки поставок без задержек.
Соучредитель и генеральный директор Cloudflare Мэтью Принс заявил, что следующая бизнес-модель Интернета будет построена не на рекламе, а на дробных платежах и микротранзакциях. Он объяснил, что сеть Cloudflare может помочь модернизировать финансовые каналы, необходимые для поддержки этого сдвига. С помощью NET Dollar компания стремится создать более ценный и открытый Интернет как для людей, так и для машин.
Для Cloudflare этот шаг расширяет ее роль за пределы подключения и безопасности в финансовый уровень Интернета. Компания давно известна тем, что защищает веб-сайты от кибератак, ускоряет производительность и поддерживает разработчиков с помощью инструментов. Теперь она позиционирует себя как часть глобальной платежной экосистемы, которая будет поддерживать инновации, управляемые искусственным интеллектом. Эти усилия могут поставить Cloudflare в конкуренцию с существующими финансовыми сетями, а также работать вместе с ними.
Выпуск NET Dollar подчеркивает, как компании готовятся к будущему, в котором AI играет центральную роль в повседневной онлайн-жизни. Поскольку AI-системы становятся все более способными выполнять задачи, потребность в безопасных блокчейн-транзакциях, которые могут перемещать деньги со скоростью Интернета, возрастает. Ответом Cloudflare является объединение технологии стейблкоинов со своей глобальной инфраструктурой, создавая платежную систему, готовую к требованиям экономики AI.
Разработчики, создатели и AI-компании, заинтересованные в экспериментировании с этой новой моделью, могут узнать больше на netdollar.cloudflare.com. Cloudflare заявляет, что проект — это только начало создания финансовых инструментов для агентного веба, где и люди, и AI могут совершать транзакции в режиме реального времени. Поддерживая NET Dollar долларом США и подключая его к глобальным сетям, Cloudflare надеется сформировать следующую главу роста Интернета.
Google сделала еще один шаг в мир майнинга биткоинов и искусственного интеллекта. Компания согласилась гарантировать обязательства Fluidstack, фирмы, занимающейся облачными вычислениями, на сумму 1,4 миллиарда долларов в обмен на долю в 5,4% в майнинговой компании Cipher Mining. Сделка является частью гораздо более крупного 10-летнего соглашения между Fluidstack и Cipher Mining на сумму 3 миллиарда долларов об аренде вычислительных мощностей для высокопроизводительных вычислений (HPC) на площадке Cipher в Барбер-Лейк в Колорадо-Сити, штат Техас.
Cipher Mining предоставит Fluidstack 168 мегаватт вычислительной мощности с возможностью расширения до 244 МВт общей мощности на площадке. Мощность объекта в Барбер-Лейк может достигать 500 МВт в случае расширения, он расположен на 587 акрах земли, что позволяет обеспечить будущий рост. Эта площадка в настоящее время является одним из наиболее важных проектов в растущем пересечении майнинга биткоинов и центров обработки данных искусственного интеллекта. Согласно соглашению, Cipher ожидает получить около 3 миллиардов долларов дохода в течение первых 10 лет с возможностью продления контракта дважды на пять лет каждый раз. В случае реализации этих опций общая стоимость сделки составит около 7 миллиардов долларов.
Google получит варранты на покупку около 24 миллионов акций Cipher Mining. Это составляет около 5,4% долевого участия в компании на основе проформы. Структура аналогична сделке, которую Google заключила в конце августа, когда приобрела 14% акций майнинговой компании TeraWulf. Обе сделки связаны с Fluidstack и показывают, как компания использует свой бизнес центров обработки данных искусственного интеллекта для построения партнерских отношений с крупными технологическими и горнодобывающими фирмами.
Генеральный директор Cipher Тайлер Пейдж заявил, что сделка отражает импульс компании в секторе HPC. Он считает, что эта транзакция является первой из нескольких, которые поддержат рост высокопроизводительных вычислений, поскольку майнеры ищут способы диверсификации. Соучредитель Fluidstack Сезар Маклари заявил, что его компания сосредоточена на предоставлении вычислительной инфраструктуры для передовых компаний, занимающихся искусственным интеллектом, и это партнерство с Cipher и Google укрепляет эти усилия.
Тенденция выхода майнеров криптовалют на рынок услуг искусственного интеллекта набирает обороты. CleanSpark недавно привлекла 100 миллионов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта, а Hive Digital расширила свою деятельность в сфере услуг GPU и искусственного интеллекта. Ранее в этом году Hive Digital сообщила о рекордных доходах и прибыли, чему способствовал ее поворот в сторону искусственного интеллекта. Инвесторы вознаграждают компании, занимающиеся майнингом биткоинов, за диверсификацию в области вычислений искусственного интеллекта, при этом акции часто растут быстрее, чем сам биткоин, когда фирмы объявляют о проектах на основе GPU.
Cipher Mining позиционирует себя как крупный игрок как в майнинге биткоинов, так и в центрах обработки данных искусственного интеллекта. Сделка обеспечивает критически важную поддержку капитала, поскольку гарантия Google в размере 1,4 миллиарда долларов позволяет Fluidstack выполнять арендные обязательства, которые поддерживают финансирование проекта. Эта структура помогает Cipher сохранить 100% право собственности на проект Barber Lake, при этом финансируя значительные затраты на расширение. Строительство высокопроизводительных вычислительных мощностей может стоить от 9 до 11 миллионов долларов за мегаватт, что делает внешнее финансирование необходимым. Ожидается, что рентабельность проекта Cipher достигнет 80-85% после масштабирования операций.
Для Google сделка отражает стратегию получения доступа к майнингу биткоинов и инфраструктуре искусственного интеллекта без непосредственной эксплуатации майнинговых мощностей. Приобретая доли в Cipher Mining и TeraWulf, Google позиционирует себя в качестве сторонника фирм, которые поставляют вычислительные ресурсы как для блокчейна, так и для искусственного интеллекта. Это также связывает компанию с Fluidstack, которая предоставляет облачные платформы искусственного интеллекта и создает кластеры HPC для некоторых из крупнейших технологических компаний мира.
Проект Barber Lake компании Cipher Mining является одним из крупнейших промышленных центров обработки данных, находящихся в стадии разработки в Соединенных Штатах. Благодаря своей способности предоставлять сотни мегаватт вычислительной мощности, площадка хорошо подходит для обработки как майнинга биткоинов, так и рабочих нагрузок искусственного интеллекта. 10-летнее соглашение о совместном размещении с Fluidstack обеспечивает стабильный поток доходов, а доля Google показывает уверенность в роли Cipher как долгосрочного поставщика вычислений следующего поколения.
Растущее партнерство между технологическими гигантами, майнерами биткоинов и фирмами, занимающимися искусственным интеллектом, подчеркивает, как меняются границы между отраслями. То, что начиналось как майнинг биткоинов, теперь становится частью инфраструктуры, которая обучает модели искусственного интеллекта. Майнеры с крупными центрами обработки данных и доступом к дешевой энергии находят новые способы получения дохода, помимо криптовалюты. Инвесторы внимательно следят за тем, как компании, такие как Cipher Mining, TeraWulf, Hive Digital и CleanSpark, продолжают расширяться в сфере искусственного интеллекта, вычислений на GPU и услуг HPC.
Шаг Google по приобретению доли в 5,4% в Cipher Mining путем гарантирования обязательств Fluidstack на сумму 1,4 миллиарда долларов показывает, что будущее вычислений связано не только с биткоином или искусственным интеллектом по отдельности. Речь идет о том, как обе отрасли используют одни и те же ресурсы: энергию, землю и инфраструктуру. Благодаря контракту на 3 миллиарда долларов и потенциалу роста до проекта стоимостью 7 миллиардов долларов партнерство в Барбер-Лейк призвано сыграть центральную роль в развивающемся пересечении майнинга криптовалют и центров обработки данных искусственного интеллекта.
PayPal Ventures инвестировала в компанию Stable, занимающуюся созданием новой инфраструктуры для стейблкоинов. Партнерство позволит внедрить PayPal USD, известный как PYUSD, в блокчейн-сеть Stable под названием Stablechain. Цель состоит в том, чтобы расширить распространение, полезность и ликвидность PYUSD и показать, как стейблкоины могут играть более важную роль в цифровых платежах.
PayPal является лидером в сфере онлайн-платежей уже более двадцати лет. Компания построила свою репутацию на том, что делает денежные переводы простыми, безопасными и надежными. Stable хочет применить тот же стандарт к стейблкоинам, которые являются цифровыми токенами, привязанными к реальным валютам, таким как доллар США. Stable разработала Stablechain для решения давних проблем в криптотранзакциях, таких как медленные расчеты, высокие комиссии и непоследовательные инструменты. В качестве газа для транзакций используется USDT, обеспечивается окончательность в течение доли секунды и поддерживается пропускная способность корпоративного уровня для обработки глобальных платежей.
Это сотрудничество означает, что PYUSD теперь будет работать в Stablechain, что сделает его более доступным для пользователей и предприятий. Стейблкоины, такие как PYUSD, рассматриваются как мост между традиционными финансами и платежами на основе блокчейна. Они позволяют людям быстро и с низкими затратами перемещать деньги без волатильности других криптовалют. Для PayPal сотрудничество со Stable предоставляет возможность расширить PYUSD на новые рынки, особенно там, где больше всего необходимы цифровые платежи в долларах.
Руководители обеих компаний высказались об этой сделке. Сэм Каземян, технический директор Stable, сказал, что опыт PayPal в одноранговых платежах делает его естественным партнером. Он отметил, что обе команды хотят сделать цифровые активы более полезными для повседневных транзакций. Дэвид Вебер, возглавляющий экосистему PYUSD в PayPal, сказал, что компания хочет увеличить полезность PYUSD в нескольких блокчейн-сетях. Он добавил, что стейблкоины могут устранить проблемные места в глобальных платежах и открыть новые варианты использования в коммерции и финансовых продуктах.
Партнер PayPal Ventures Амман Бхасин заявил, что инвестиции направлены на реальное внедрение стейблкоинов. Он подчеркнул, что развивающиеся рынки – это те рынки, где стабильные платежи в долларах могут оказать наибольшее влияние. Многие люди в этих регионах не имеют надежных банковских услуг, и стейблкоины предлагают простой способ хранения и отправки денег. Работая с партнерами по дистрибуции, Stable стремится быстро масштабироваться и расширять внедрение там, где это наиболее важно.
Более широкое значение этого шага заключается в том, что он продвигает стейблкоины в основной поток финансов. До сих пор большая часть использования стейблкоинов оставалась в рамках крипторынков для торговли, денежных переводов и расчетов. Теперь, когда PYUSD работает в Stablechain, монета может поддерживать трансграничные платежи, повседневные транзакции и новые финансовые продукты. Этот сдвиг отражает растущую уверенность в цифровых долларах как в строительном блоке глобальных платежей.
Стейблкоины уже являются наиболее используемыми цифровыми активами, обрабатывая триллионы долларов каждый год. Но многие пользователи по-прежнему сталкиваются с такими проблемами, как волатильные токены для комиссий или задержки транзакций. Stablechain стремится решить эти проблемы, предлагая последовательные расчеты, низкие комиссии и инструменты, предназначенные для крупномасштабных платежей. С поддержкой PayPal Stable может ускорить переход от нишевого использования криптовалюты к широкому глобальному внедрению.
Партнерство также показывает, как крупные платежные компании делают ставку на блокчейн-инфраструктуру. PayPal впервые запустила PYUSD в 2023 году на Ethereum, что сделало ее одной из первых крупных финансовых фирм, выпустивших стейблкоин. Монета обеспечена один к одному депозитами в долларах США, краткосрочными казначейскими облигациями и денежными эквивалентами. Добавление PYUSD в Stablechain расширяет его охват за пределы Ethereum и в систему, созданную специально для использования стейблкоинов.
Наблюдатели отрасли рассматривают это как часть более широкой тенденции. Стейблкоины, такие как Tether (USDT) и USD Coin (USDC), уже играют большую роль в криптоторговле. Шаг PayPal по расширению PYUSD сигнализирует о том, что регулируемые фирменные стейблкоины могут скоро конкурировать в таких областях, как розничные платежи, денежные переводы и бизнес-расчеты. Кросс-чейн совместимость, предлагаемая Stablechain, может сделать PYUSD более гибким и привлекательным как для пользователей, так и для компаний.
И PayPal, и Stable говорят, что это только начало. Они рассчитывают продолжать создавать новые функции и расширять внедрение в ближайшие месяцы. Их общее видение состоит в том, что активы со стабильной стоимостью больше не будут ограничиваться трейдерами, а станут частью повседневной финансовой жизни. От трансграничной коммерции до цифровых кошельков, PYUSD на Stablechain представляет собой шаг к внедрению стейблкоинов в ткань глобальных финансов.
Это сотрудничество предполагает, что платежные системы будущего формируются уже сейчас. Благодаря доверию и глобальному масштабу PayPal в сочетании с инфраструктурой Stable, прокладывается путь для того, чтобы стейблкоины вышли за рамки криптоиндустрии и вошли в ядро цифровых платежей во всем мире.