Централизованные криптобиржи теряют позиции на фоне конкуренции со стороны DeFi
В 2024 объемы децентрализованных бирж (DEX) растут. Они увеличились со 133,5 млрд долларов США в январе до 179,5 млрд долларов США в этом месяце, что свидетельствует о росте на 34%. По данным экспертного анализа, централизованные криптобиржи теряют позиции по сравнению со своими децентрализованными аналогами DeFi.
Рост объемов торговли на DEX
Данные DeFiLlama и CoinGecko показывают, что процент объема торговли криптовалютами на DEX увеличился. В феврале на DEX было совершено 4,6% всей торговли криптовалютами. В этом месяце этот показатель превысил 7%, что на 52% больше объема торговли на DEX.
Кунал Гоэл, старший аналитик Messari, объяснил, почему растет доля рынка DEX. Он сказал, что одна из причин — рост популярности мемов и активов с длинным хвостом. Эти активы обычно сначала появляются на DEX и могут никогда не попасть в листинг на централизованных биржах.
Улучшенный пользовательский опыт на DEX
Гоэл также отметил, что улучшился пользовательский опыт (UX) на блокчейнах. Низкие комиссии и высокая пропускная способность на Solana и Ethereum L2s упрощают использование решений DeFi. Это помогло большему количеству людей перейти с централизованных бирж на DEX.
Данные DeFiLlama показывают, что за последние 24 часа объем DEX составил 22% от всего объема торговли. Этот процент свидетельствует о доминировании децентрализованных бирж над централизованными.
Последовательный рост объемов DEX
В 2024 году объем DEX неуклонно растет. Он увеличился со 133,5 млрд долларов США в январе до 179,5 млрд долларов США в этом месяце. Самый высокий объем в этом году был зафиксирован в марте, когда как централизованные биржи (CEX), так и DEX продемонстрировали значительный рост. Объем CEX достиг 4,8 трлн долларов США, а объем DEX — 266,89 млрд долларов США.
Гоэл отметил, что в марте биткойн достиг новых исторических максимумов. Торговая активность часто растет, когда цены и настроения рынка находятся на высоком уровне. Заглядывая в будущее, Гоэл ожидает, что централизованные биржи перейдут на блокчейны, изменив свою бизнес-модель. Он привел такие примеры, как Base и BNB Chain.
Тенденции рыночной капитализации DeFi
TradingView показывает график доминирования рыночной капитализации DeFi, которое сейчас составляет 3,86%. Она снизилась с 4,47% 1 января и достигла максимума в 4,81% 25 февраля. Гоэл подчеркнул, что это неожиданно, поскольку объемы DEX способствуют росту стоимости DEX. Кажется противоречивым, что доминирование рыночной капитализации падает, а объемы DEX растут.
Что такое DeFi?
DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы, которые включают финансовые инструменты, основанные на блокчейне. Одним из них являются DEX, которые работают в основном в сети. Основная цель DeFi — позволить любому человеку с доступом в Интернет одалживать, брать взаймы и совершать банковские операции без посредников.
Аналогично, основная цель DEX — предоставить возможность любому желающему с доступом в Интернет проводить торговлю или предоставлять ликвидность за процент. DeFi и DEX являются основными областями внимания в разработке децентрализованных приложений (dapp), которые в этом году получили значительное распространение.
Факторы, способствующие росту DEX
Существует несколько факторов, лежащих в основе роста DEX. Одним из них является рост популярности мемов и активов с длинным хвостом. Они часто сначала появляются на DEX и могут никогда не попасть в листинг на централизованных биржах. Другим фактором является улучшенный пользовательский опыт на блокчейнах, с низкими комиссиями и высокой пропускной способностью на таких платформах, как Solana и Ethereum L2s.
Централизованные биржи переходят на блокчейны
Заглядывая в будущее, Гоэл считает, что централизованные биржи перейдут на блокчейны. Это означает, что они примут некоторые функции DeFi, чтобы оставаться конкурентоспособными. Примерами являются Base и BNB Chain. Этот сдвиг может привести к нарушению их текущих бизнес-моделей, но может оказаться необходимым, чтобы идти в ногу с растущей популярностью DeFi.
Влияние биткойна на торговую активность
Цена биткойна оказывает большое влияние на торговую активность. Когда в марте биткойн достиг новых исторических максимумов, объемы CEX и DEX значительно выросли. Это показывает, что торговая активность часто связана с ценами и настроениями рынка.
Доминирование рыночной капитализации DeFi
Несмотря на рост объемов DEX, доминирование рыночной капитализации DeFi снизилось. В настоящее время оно составляет 3,86%, что ниже, чем 4,47% в начале года. Это снижение удивительно, поскольку объемы DEX обычно увеличивают стоимость DEX. Это может указывать на то, что существуют и другие факторы, влияющие на рыночную капитализацию.
Резюме
В 2024 DEX набирают позиции на централизованных криптобиржах. Рост обусловлен улучшенным пользовательским опытом, ростом мемов и активов с длинным хвостом. Объем DEX стабильно увеличивался в этом году, и эксперты считают, что централизованным биржам необходимо переходить на блокчейны, чтобы оставаться конкурентоспособными. Несмотря на рост объемов DEX, доминирование рыночной капитализации DeFi снизилось, что свидетельствует о сложной рыночной динамике.
