Ценовая война за спотовые ETF Ether: управляющие активами борются за инвесторов

by Мухаммед 18 июля, 2024

written by Мухаммед 18 июля, 2024 7 minutes read

Цена на новые торгуемые на биржах США фонды (ETF), обеспеченные Ether, вызвала ценовую войну. На этой неделе 8 управляющих активами подали свои окончательные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), в которых подробно описали комиссии, которые они намерены взимать за предложенные ими спотовые ETF Ether. Это один из последних шагов перед тем, как эти ETF начнут торговаться во вторник следующей недели.

Сборы и льготы, предоставляемые управляющими активов

Вот разбивка сборов, которые управляющие активами планируют взимать за свои спотовые ETF Ether:

BlackRock: Планирует взимать 0,25%. После частичного освобождения от уплаты сборов в течение первого года, фонд будет взимать 0,12% за свои первые 2,5 млрд. долларов в активах.
Fidelity Investments: Будет взимать плату в размере 0,25% и отменит плату до конца 2024 года.
21Shares: Планирует взимать 0,21% и отменить плату на шесть месяцев или на первые 500 миллионов долларов в активах, в зависимости от того, что наступит раньше.
VanEck: Будет взимать 0,2% и отменит плату за первый год или до тех пор, пока фонд не достигнет 1,5 млрд. долларов в активах. Если активы превысят 1,5 млрд. долларов до истечения года, то за активы свыше 1,5 млрд. долларов будет взиматься плата в размере 0,2%.
Franklin Templeton: Будет взимать 0,19% и отменит сбор за первые шесть месяцев на первые 10 миллиардов долларов в активах.
Совместное предприятие Invesco и Galaxy Digital: Их фонд будет взимать 0,25%.
Bitwise Asset Management: Будет взимать 0,2% и отменит плату за первые 500 миллионов долларов в активах в течение шести месяцев.
Grayscale Investments: Будет взимать 2,5% за свой Ethereum Trust и 0,25% за свой Ethereum Mini Trust. Mini Trust будет иметь отказ от платы за первый год, взимая 0,12% за свои первые 2 миллиарда долларов в активах.

Конкурентоспособные сборы и скидки

Большинство из тех, кто скоро будет размещен в списке, Ether ETF предлагают временные льготы по оплате или скидки, чтобы привлечь инвесторов. Согласно заявкам в адрес регулирующих органов США, эти акции варьируются от полной отмены платы до скидок около 50%, действующих от шести месяцев до года. Некоторые скидки истекают, когда ETF управляют определенным количеством активов под управлением.

Семь из десяти предлагаемых спотовых ETF Ether предлагают снижение сборов. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) и Invesco Galaxy Ethereum ETF не участвуют в ценовой войне. ProShares Ethereum ETF отстает в процессе регистрации и не ожидается, что будет включен в список на следующей неделе.

Регистрационные документы SEC и даты листинга

17 июля эмитенты подали последний раунд исправленных регистраций S-1 для девяти предлагаемых спотовых ETF Ether. Как сообщается, SEC указала, что 23 июля будет днем листинга этих фондов. В последних заявках подробно описаны сборы за управление каждого фонда.

Лидер гонки за комиссии: Franklin Templeton

Franklin Ethereum ETF (EZET) компании Franklin Templeton лидирует в гонке за комиссию. Его управленческие сборы полностью отменяются на один год или до тех пор, пока фонд не достигнет 10 миллиардов долларов в AUM. После этого периода базовая плата составит 0,19%, что является самой низкой среди предлагаемых ETF.

Другие спотовые ETF Ether имеют сборы в диапазоне от 0,20% до 0,25%, за одним исключением. Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который торгуется по другой структуре фонда с 2017 года, продолжит взимать свою давнюю плату за управление в размере 2,5%.

Новый мини-траст Grayscale

Grayscale также запускает новый фонд, Grayscale Ethereum Mini Trust, с более конкурентоспособной структурой комиссий. В течение первых 12 месяцев или до тех пор, пока AUM фонда не достигнет 2 миллиардов долларов, комиссия Mini Trust будет снижена с 0,25% до 0,12%.

Реакция отрасли

Grayscale столкнулась с критикой 17 июля за то, что не снизила сборы за свой прежний фонд ETHE, который имеет почти 10 миллиардов долларов в AUM. Некоторые отраслевые аналитики также считают, что сборы за новый Mini Trust слишком высоки.

Аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас прокомментировал, что, хотя Mini Trust дешевле, этого может быть недостаточно, чтобы привлечь значительные органические инвестиции, тем более что BlackRock предлагает аналогичную комиссию.

Льготы и акции по оплате

Большинство Ether ETF предлагают льготы по оплате и акции, чтобы оставаться конкурентоспособными. Эти льготы варьируются от шести месяцев до года и могут значительно снизить затраты для инвесторов. Вот более подробный взгляд на некоторые из этих акций:

BlackRock: Предлагает частичное освобождение от платы за первый год, взимая только 0,12% за свои первые 2,5 миллиарда долларов в активах.
Fidelity Investments: Отменяет свою плату в размере 0,25% до конца 2024 года.
21Shares: Отменяет свою плату в размере 0,21% на шесть месяцев или на первые 500 миллионов долларов в активах.
VanEck: Отменяет свою комиссию в размере 0,2% за первый год или до тех пор, пока фонд не достигнет 1,5 млрд. долларов в активах.
Franklin Templeton: Отменяет свою плату в размере 0,19% на первые шесть месяцев на первые 10 миллиардов долларов в активах.
Bitwise Asset Management: Отменяет свою комиссию в размере 0,2% на первые 500 миллионов долларов в активах в течение шести месяцев.
Grayscale Investments: Отменяет комиссию в размере 0,25% за Mini Trust за первый год, снижая ее до 0,12% за первые 2 миллиарда долларов в активах.

Ожидаемое влияние снижения сборов

Ожидается, что снижение комиссий сделает эти спотовые ETF Ether более привлекательными для инвесторов. Более низкие комиссии означают более высокую прибыль для инвесторов, что может помочь привлечь больше активов и повысить популярность этих фондов.

Конкуренция между управляющими активами очень сильна, и каждый из них пытается предложить наиболее привлекательные комиссии и условия, чтобы завоевать долю рынка. Эта конкуренция приносит пользу инвесторам, которые могут воспользоваться более низкими затратами и лучшими условиями.

Заключение

По мере того, как первые в США спотовые ETF Ether готовятся к запуску, ценовая война между управляющими активами усиливается. Такие компании, как BlackRock, Fidelity Investments, 21Shares, VanEck, Franklin Templeton, Invesco, Galaxy Digital, Bitwise Asset Management и Grayscale Investments, борются за внимание инвесторов за счет конкурентоспособных структур комиссий и рекламных льгот.

Одобрение этих ETF SEC и предлагаемые конкурентоспособные сборы являются важными вехами в развитии рынка ETF Ether. Скоро у инвесторов появится больше возможностей для инвестирования в Ether через ETF с возможностью снижения затрат и повышения прибыли.

Отслеживая информацию о сборах и акциях, предлагаемых различными управляющими активами, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о том, в какие ETF Ether инвестировать. По мере развития рынка будет интересно наблюдать, как эти ценовые войны повлияют на эффективность и популярность этих новых инвестиционных продуктов.

muhammed

Мухаммед — увлеченный блогер о криптовалютах, энтузиаст технологий и опытный программист, который стал значимым голосом в сообществе криптовалют и блокчейн-технологий. Интерес Мухаммеда к технологиям и программированию начался в раннем возрасте. Его родители, оба технари, поощряли его любопытство, предоставляя ему инструменты и ресурсы для исследования цифрового мира. Академический путь Мухаммеда заложил прочный фундамент для его карьеры. Он получил степень бакалавра в области компьютерных наук. Во время учебы Мухаммед погрузился в различные аспекты разработки программного обеспечения, кибербезопасности и криптографических алгоритмов. Он разработал проект с друзьями — децентрализованное приложение (DApp) для безопасного обмена данными, которое получило широкое признание и вызвало у него глубокий интерес к блокчейн-технологиям и предотвращению цифровой цензуры. После окончания учебы Мухаммед работал программистом в нескольких ведущих технологических компаниях, где получил практический опыт в разработке масштабируемых программных решений и работе с передовыми технологиями. Его профессиональный путь кардинально изменился, когда он открыл для себя Биткойн и блокчейн-технологии. Очарованный потенциалом децентрализованных систем в революционировании финансов и различных других отраслей, Мухаммед начал углубляться в мир криптовалют. Объединив свои технические знания с растущей страстью к блокчейну, Мухаммед запустил свой блог и канал в Telegram, где делится своими знаниями и взглядами на последние тенденции, технологии и движения рынка в сфере криптовалют. Его блог быстро набрал популярность, привлекая разнообразную аудиторию — от технически подкованных разработчиков до начинающих инвесторов. Способность Мухаммеда объяснять сложные технические концепции простым и понятным языком сделала его блог важным ресурсом для многих. Кроме ведения блога, Мухаммед активно вносит вклад в проекты с открытым исходным кодом, где сотрудничает с другими разработчиками для повышения безопасности и функциональности различных платформ. Его вклад получил признание в сообществе разработчиков, и он часто участвует в хакатонах и технических встречах, делясь своими знаниями и учась у коллег. Стремление Мухаммеда к обучению других криптовалютам выходит за рамки его блога. Он писал статьи для известных технологических и финансовых изданий. Его работы часто исследуют практические приложения блокчейн-технологий, будущее децентрализованных финансов (DeFi), меняющийся регуляторный ландшафт, цифровую конфиденциальность и онлайн-цензуру. Что отличает Мухаммеда, так это его неутолимое любопытство и стремление к постоянному обучению. Он верит, что блокчейн-технологии все еще находятся на ранней стадии развития и что их полный потенциал еще предстоит раскрыть. Эта вера побуждает его оставаться на переднем крае технологических достижений и делиться своими знаниями с широким сообществом. Вне профессиональной деятельности Мухаммед является заядлым геймером и любит исследовать новинки в игровой технике и виртуальной реальности. Он свободно владеет турецким, арабским и английским языками. Его сочетание технической экспертизы, страсти к блокчейну и стремления к образованию делает его уникальной и влиятельной фигурой в криптосообществе, вдохновляя многих на исследование преобразующего потенциала децентрализованных технологий.