Биткоин

Russian:

Биткоин снова оказался в заголовках газет, выйдя на уровень в 65 000 долларов, поскольку экономика США демонстрирует сильный рост. Скачок курса цифровой валюты тесно связан с последними экономическими данными, которые показывают, что ВВП США в этом квартале вырос на 3%. Это существенный рост по сравнению с 1,6% в предыдущем квартале, как сообщает Бюро экономического анализа (BEA). Эта новость вызвала ажиотаж среди инвесторов, что привело к резкому росту цен на биткойны, отражающему оптимистичные настроения на рынке.

Рост ВВП США на 3% является явным признаком того, что экономика восстанавливается после последствий пандемии COVID-19. К этому росту привели увеличение потребительских расходов и инвестиции в бизнес. По мере укрепления экономики инвесторы ищут активы, которые могут принести высокую прибыль. Биткоин, который часто рассматривается как средство защиты от инфляции и рискованный актив, стал привлекательным вариантом. Стоимость криптовалюты выросла после сообщения о росте ВВП США на 3%, продемонстрировав, как экономические показатели могут влиять на цены на биткойны.

Улучшения на рынке труда США также сыграли значительную роль в резком скачке цен на биткойны. Министерство труда США сообщило о снижении числа первичных заявок на пособие по безработице, которое упало на 4000 до сезонно скорректированного уровня в 218 000 за неделю, закончившуюся 21 сентября. Это сокращение числа первичных заявок на пособие по безработице свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда. Четырехнедельное скользящее среднее недельных заявок на пособие по безработице также снизилось на 3500 до 224 750. Эти показатели свидетельствуют о положительной тенденции на рынке труда, которая коррелирует с ростом цен на биткойны.

Сочетание сильного роста ВВП и улучшения ситуации на рынке труда создало позитивные экономические перспективы для США. Эти перспективы усиливают оптимистичные настроения в отношении биткойнов, что приводит к значительному росту цен. Согласно статистике TradingView, биткойн достиг месячного максимума после того, как рост ВВП США вырос до 3%, приблизившись к отметке в 65 500 долларов и показав рост на 3% за последние 24 часа. Криптовалюта выросла более чем на 1000 пунктов с момента публикации данных по ВВП, что демонстрирует прочную связь между экономическими показателями и рынками криптовалют.

Инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее, и эти оптимистичные рыночные настроения влияют на цены на биткойны. Поскольку экономика США находится на прочной основе, многие обращаются к биткойнам как к перспективной инвестиции. Рыночная капитализация криптовалюты выросла, что отражает приток новых инвесторов и капитала. По последним данным, более 90% держателей BTC в настоящее время находятся в прибыли. Этот высокий уровень доходности привлекает к биткойну больше внимания, но также вызывает опасения по поводу возможных коррекций рынка.

Корректировки денежно-кредитной политики как в США, так и в Китае оказали значительное влияние на мировые рынки и цену биткойна. В США Федеральная резервная система (ФРС) предприняла неожиданный шаг, снизив процентные ставки на 50 базисных пунктов. Это решение, первое в своем роде с начала пандемии COVID-19, привело к снижению стоимости заимствований и поощрению инвестиций в рисковые активы, такие как биткойны.

Снижение процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов было больше, чем ранее ожидаемое снижение на 25 базисных пунктов. Трейдеры ожидают еще одного снижения на следующем заседании ФРС 7 ноября, при этом текущие ставки благоприятствуют еще одному снижению на 50 базисных пунктов, согласно прогнозам CME FedWatch Tool. Ожидание дальнейшего снижения процентных ставок подстегнуло ожидания смягчения мировой денежно-кредитной политики, что способствовало тому, что в начале этой недели биткойн преодолел отметку в 64 000 долларов. Эти корректировки денежно-кредитной политики имеют существенные последствия для экономики и финансовых рынков.

Между тем в Китае власти рассматривают возможность вливания 1 триллиона юаней (142 миллиарда долларов) в крупные государственные банки для стимулирования кредитования и экономического роста. Этот потенциальный шаг станет крупнейшим вливанием капитала в Китае с 2008 года. Финансирование, полученное за счет новых государственных облигаций, направлено на противодействие замедлению экономического роста и увеличение ликвидности. Такие стимулирующие меры в Китае имеют глобальное влияние, влияя на поведение инвесторов и рыночную динамику. Увеличение ликвидности и снижение стоимости заимствований может принести пользу таким рискованным активам, как биткойны, поскольку инвесторы ищут более высокую прибыль.

Поскольку цена биткойна превышает 65 000 долларов, более 90% держателей BTC сейчас находятся в прибыли. Этот уровень доходности является значительным, но он также может представлять риск для криптовалюты

Ралли биткоина после пакета стимулов от Китая

Биткоин пережил значительный рост после объявления пакета стимулов Народным банком Китая (НБК). Многие аналитики считают, что это только начало, и прогнозируют возможный прорыв к отметке 78 000 долларов в ближайшие недели. В этой статье рассматривается, как последние экономические стимулы Китая и действия центрального банка влияют на биткоин и почему это может привести к еще большему росту на рынке криптовалют.

Пакет стимулов Китая и биткоин

24 сентября Народный банк Китая объявил о плане вбросить около 140 миллиардов долларов в свою финансовую систему, снизив норму обязательных резервов (RRR) на 50 базисных пунктов. Это часть усилий Китая по стимулированию своей слабеющей экономики и рынка недвижимости. Эти меры также включают снижение стоимости заимствований и смягчение правил покупки недвижимости для поддержки сектора недвижимости.

Поскольку центральные банки во всем мире внимательно следят за действиями Китая, Джейми Куттс, главный криптоаналитик инвестиционной компании Real Vision, утверждает, что последний пакет стимулов Китая имеет большое значение для биткоина. Он прогнозирует, что это может даже побудить другие центральные банки следовать по тому же пути, что может стать переломным моментом для цен на биткоин.

Куттс заявил: «Для этого цикла дно ликвидности глобального центрального банка достигнуто. Осталось только наблюдать, как другие центральные банки последуют этому примеру». Проще говоря, он имеет в виду, что центральные банки по всему миру могут начать вливать больше денег в свою экономику, как это сделал НБК.

Прежняя реакция биткоина на экономический стимул Китая

Это не первый случай, когда биткоин положительно отреагировал на меры экономического стимулирования со стороны Китая. Например, НБК вбросил 367,7 миллиарда долларов с помощью обратного РЕПО в октябре 2023 года и еще 140 миллиардов долларов в январе 2024 года, снизив норму обязательных резервов на 50 базисных пунктов. После этих действий цена биткоина выросла более чем на 100%, что свидетельствует о явной связи между китайскими стимулами и ростом биткоина.

Несмотря на то, что Китай запретил майнинг криптовалют в 2021 году, связь между биткоином и китайской ликвидностью остается сильной. Это показывает, что производительность криптовалюты по-прежнему связана с глобальными условиями ликвидности, и недавние меры Китая могут подтолкнуть инвесторов к принятию большего риска, вкладывая в такие активы, как биткоин.

Почему ликвидность центрального банка важна для биткоина

Биткоин работает в кредитной фиатной системе с частичным резервированием, где обесценивание или снижение стоимости валюты рассматривается как естественная часть процесса. Когда центральные банки, такие как НБК, вливают больше денег в экономику, это часто означает, что стоимость фиатных денег падает. В результате инвесторы ищут альтернативы, такие как биткоин, чтобы защитить свое богатство.

Эта тенденция объясняет, почему, по мнению аналитиков, ликвидность центрального банка повышает спрос на биткоин. Когда в финансовой системе доступно больше денег, люди, как правило, инвестируют в рискованные активы, такие как биткоин, ожидая более высокой прибыли. Следовательно, последний пакет стимулов Китая может вызвать больше инвестиций в биткоин, поскольку другие центральные банки могут последовать примеру Китая.

Технический анализ: модель бычьего флага биткоина

К ажиотажу добавляется технический анализ движения цены биткоина. В настоящее время график цен на биткоин показывает модель «бычьего флага». Эта модель возникает, когда цена актива резко растет, а затем консолидируется в нисходящем канале. Проще говоря, биткоин двигался боком после большого роста, а теперь выглядит готовым к еще одному прорыву.

Если биткоину удастся пробить верхнюю линию тренда этого паттерна, аналитики прогнозируют, что он может достичь 78 000 долларов, что станет новым потенциальным рекордом. Однако, если прорыв не удастся, цена биткоина может упасть обратно к своей нижней линии тренда, около уровня коррекции Фибоначчи 0,0. Этот паттерн коррекции часто используется для прогнозирования потенциальных уровней цен на основе прошлых движений, что дает трейдерам больше понимания возможных результатов.

Как инфляция и политика центрального банка влияют на рост биткоина

Чтобы биткоин достиг своего нового исторического максимума, ему, возможно, придется подняться выше 80 000 долларов с поправкой на инфляцию. Инфляция является еще одним ключевым фактором роста биткоина, поскольку традиционные фиатные валюты со временем теряют свою стоимость. Чем больше центральные банки вливают ликвидности в систему, тем выше становится инфляция, что делает биткоин более привлекательным вложением для тех, кто хочет сохранить свое богатство.

По мере того, как инфляционное давление растет во всем мире, инвесторы переключают свое внимание на такие активы, как биткоин, имеющий фиксированное предложение в размере 21 миллиона монет. Эта редкость делает менее вероятной потерю его стоимости со временем, в отличие от фиатных валют, которые можно бесконечно печатать.

Биткоин-киты просыпаются

В последнее время несколько давно бездействовавших биткоин-китов, которые добывали биткоин в первые годы его существования, снова стали активными. Один из таких китов, который добывал монеты в первые месяцы существования сети биткоин, перевел 10 BTC (на сумму 630 000 долларов) на криптовалютную биржу Kraken. Этот майнер владеет BTC на сумму около 77 миллионов долларов, добытыми в первые месяцы существования биткоина, что означает, что их действия могут существенно повлиять на рынок.

По словам аналитиков Arkham Intelligence, это не первый случай, когда майнер биткоинов эпохи Сатоши «проснулся» в последнее время. Еще один майнер, владевший биткоинами на сумму не менее 16 миллионов долларов с 2009 года, также перевел свои монеты на другой адрес. Эти действия вызывают вопросы о том, планируют ли эти ранние майнеры продать свои запасы биткоинов, что может повлиять на рынок.

Почему биткоин-киты продают сейчас?

Биткоин-киты, особенно те, кто хранил свои активы в течение многих лет, часто продают свои монеты, когда считают, что цена достигла прибыльного уровня. По мере роста стоимости биткоин долгосрочные держатели могут чувствовать себя более мотивированными обналичить свои инвестиции. Это распространенное поведение, которое обычно происходит, когда биткоин демонстрирует признаки предстоящего роста или после значительного скачка цен.

Аналитики отметили, что перевод биткоинов на централизованные биржи, такие как Kraken, часто свидетельствует о намерении продать. Хотя неясно, почему эти киты перемещают свои средства, их действия добавляют элемент неопределенности на рынок, особенно когда цена биткоина демонстрирует признаки потенциального прорыва.

Влияние Китая на майнинг и ликвидность биткоина

Хотя Китай запретил майнинг криптовалют в 2021 году, влияние страны на биткоин по-прежнему значительно. Его экономическая политика, такая как пакеты стимулов и вливания ликвидности, продолжает влиять на цены на биткоин. Например, недавние стимулы Китая привели к росту стоимости биткоина, доказав, что глобальные тенденции ликвидности играют большую роль на рынках криптовалют.

Действия НБК, в том числе снижение нормы обязательных резервов и предоставление большей ликвидности, создают эффект домино на финансовых рынках, включая криптовалюты. Поскольку Китай вливает больше денег в свою экономику, инвесторы, вероятно, будут искать активы, которые предлагают более высокую прибыль, такие как биткоин.

Что ждет биткоин в дальнейшем?

Благодаря мерам стимулирования Китая и потенциальному влиянию на другие центральные банки биткоин может двигаться к значительному прорыву. Аналитики считают, что паттерн бычьего флага является сильным индикатором этой восходящей тенденции, причем прогнозы указывают на отметку 78 000 долларов или выше.

Самый сильный сентябрь в истории биткойна

Биткойн (BTC) находится на пути к тому, чтобы стать самым бычьим с момента своего создания. Несмотря на то, что обычно в этом месяце наблюдается снижение, в этом году криптовалюта демонстрирует признаки того, что она может сломать эту тенденцию. Осталось всего семь дней до конца сентября, и эксперты полагают, что биткойн скоро может достичь нового исторического максимума (ATH).

Биткойн имитирует прошлые движения, сигнализируя о бычьем тренде

Аналитик криптовалют Джелле поделился в социальных сетях, что биткойн движется очень похоже на прошлый год. Эти более высокие минимумы являются признаком того, что биткойн может двигаться к ключевому уровню, который может поднять его цену на новые высоты. Как и в сентябре 2023 года, биткойн поднимается к этой критической точке.

В настоящее время биткойн торгуется выше своих зон поддержки, при этом первый более высокий минимум находится на уровне 52 000 долларов, а второй — на уровне 54 000 долларов. Эти уровни действовали как сильные точки отскока, подталкивая цену к уровню сопротивления от 68 000 до 70 000 долларов. Это похоже на то, что произошло в сентябре 2023 года, когда биткойн пробил отметку в 28 000 долларов после формирования аналогичной структуры.

Паттерны цен биткойна указывают на бычий разворот

Если посмотреть на графические паттерны, биткойн демонстрирует признаки двойного дна около ценового уровня 53 000 долларов. С точки зрения торговли паттерн двойного дна часто сигнализирует о бычьем развороте. Это означает, что биткойн может вскоре вырваться из своего текущего ценового диапазона и подняться еще выше.

В данный момент крупнейший ценовой актив биткойна в криптовалютном секторе держится стабильно. Если так будет продолжаться, это может стать самым сильным сентябрем для биткойна. Если ему удастся закрыть месяц в зеленой зоне, это может привести к бычьему тренду в течение следующих трех месяцев, как это было в 2015, 2016 и 2023 годах.

История биткойна в сентябре: неоднозначная статистика

Исторически сентябрь был неблагоприятным месяцем для биткойна. Обычно он заканчивал месяц в красной зоне каждый год, за исключением 2015, 2016 и 2023 годов. Всякий раз, когда биткойн закрывается в зеленой зоне в сентябре, он, как правило, продолжает эту положительную тенденцию в октябре, ноябре и декабре. Эта тенденция предполагает, что биткойн может быть готов к многообещающему четвертому кварталу в этом году.

В настоящее время цена биткойна составляет 63 600 долларов, что на 1,30% больше, чем за последние 24 часа, и на 8,52% больше, чем за последние семь дней. Этот рост помог сократить потери за последний месяц всего до 1,14%. Эти цифры говорят о том, что в ближайшие месяцы биткойн может пережить очень бычий период.

Графические паттерны: двойное дно Адама и Евы и восходящий клин

Эксперт по криптовалютам отметил, что биткойн формирует паттерн «двойное дно Адама и Евы». Это сильный индикатор потенциального бычьего тренда. Паттерн приближается к своей линии подтверждения, которая, если будет пробита, может сигнализировать о более длительном восходящем тренде для биткойна.

Тем не менее, следует соблюдать осторожность. Другой профессиональный криптотрейдер отметил, что доминирование биткойна может приближаться к переломному моменту. Биткойн в настоящее время формирует паттерн восходящего клина, который обычно является медвежьим сигналом. Уровень сопротивления для доминирования биткойна составляет 58,61%. Если биткойн не сможет пробить этот уровень, это может означать, что альткоины могут набрать силу по отношению к биткойну, что приведет к возможному изменению рыночных тенденций.

Опционный рынок биткойна: ключ к прогнозированию колебаний цен

Один из способов лучше понять, куда движется биткойн, — это посмотреть на опционный рынок. Ник Форстер, основатель протокола деривативов DeFi Derive, отметил, что опционный рынок переживает то, что он называет «сезоном рефлексивности». Рефлексивность относится к циклу, в котором действия трейдеров влияют на цену актива, и, в свою очередь, изменение цены влияет на поведение трейдеров. Это создает петлю обратной связи, которая может поднять цену еще выше.

Форстер указал на 30-дневный перекос коллов/путов для опционных контрактов на биткойн. Этот перекос продолжает «расти», что означает, что трейдеры делают большие ставки на рост цены биткойна. Опционный рынок видит повышенный интерес со стороны трейдеров, ожидающих, что биткойн к концу ноября достигнет ценового диапазона от 80 000 до 90 000 долларов.

Это бычье поведение на опционном рынке предполагает, что трейдеры ожидают дальнейшей волатильности восходящего тренда, что может подтолкнуть цену биткойна еще выше в ближайшие месяцы.

Влияние одобрения ETF на биткойн от BlackRock

Еще одним важным событием на рынке биткойнов стало недавнее одобрение торговли опционами на популярный ETF на биткойн от BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT). Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дала добро Международной фондовой бирже Nasdaq на листинг и торговлю опционами на этот ETF. Ожидается, что этот шаг привлечет больше традиционных финансовых трейдеров на опционный рынок биткойна, что потенциально приведет к большей волатильности цен.

Тем не менее Форстер упомянул, что, хотя одобрение опционов на ETF на биткойн от BlackRock в конечном итоге может привести к снижению волатильности из-за того, что традиционные финансовые трейдеры продают покрытые коллы, непосредственное влияние еще предстоит увидеть. На данный момент трейдеры пользуются текущей волатильностью, чтобы извлечь выгоду из потенциального роста на рынке биткойнов.

Как альткоины могут набрать силу по отношению к биткойну

По мере того как доминирование биткойна достигает потенциального переломного момента, альткоины могут набрать силу по отношению к биткойну. Паттерн восходящего клина часто сигнализирует о развороте рыночных тенденций, и поскольку биткойн приближается к своему уровню сопротивления доминирования на отметке 58,61%, это может означать, что такие альткоины, как Ethereum, Solana или Cardano, могут увидеть рост интереса и цены.

Паттерн восходящего клина, наблюдаемый на графике доминирования биткойна, предполагает, что трейдеры внимательно следят за любыми признаками изменения рыночной динамики. Если биткойн не сможет преодолеть этот уровень сопротивления, альткоины могут начать превосходить биткойн в ближайшие месяцы.

Может ли биткойн повторить свою тенденцию «Uptober»?

Термин «Uptober» стал популярным среди энтузиастов криптовалют, потому что биткойн, как правило, растет в октябре. Если биткойну удастся закрыть этот сентябрь в зеленой зоне, он может последовать своей исторической тенденции и продолжить рост в октябре, ноябре и декабре.

Многие аналитики считают, что зеленый сентябрь может стать сильным сигналом того, что биткойн достигнет новых максимумов в ближайшие месяцы. Однако важно помнить, что рынок криптовалют известен своей непредсказуемостью. Несмотря на позитивные сигналы, всегда разумно провести собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Роль политических событий в будущем биткойна

На будущие ценовые движения биткойна также могут повлиять предстоящие политические события, в частности президентские выборы в США. По мере приближения к ключевым политическим и экономическим событиям настроения на рынке биткойнов готовятся к потенциальным волатильным изменениям. Это может создать больше возможностей как для прибыли, так и для убытков в ближайшие месяцы.

По словам Ника Форстера, трейдеры уже

Поддержка генеральным директором BlackRock Ларри Финком биткоина и ее влияние на рынок криптовалют

Биткоин продолжает привлекать внимание инвесторов по всему миру, и недавно генеральный директор BlackRock Ларри Финк выразил твердую поддержку криптовалюте. Во время интервью CNBC Финк подчеркнул легитимность биткоина как финансового актива и объяснил, почему он ценен для диверсификации инвестиционных портфелей. В этой статье мы рассмотрим взгляды Финка на биткоин, предстоящие банкротные распределения FTX и то, как эти события могут повлиять на будущее рынка криптовалют, особенно для биткоина и Solana.

Взгляд Ларри Финка на биткоин как финансовый актив

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами, считает, что биткоин является законным финансовым активом. Финк подчеркнул, что биткоин предлагает некоррелированные доходы, то есть он не движется в том же направлении, что и традиционные инвестиции, такие как акции или облигации. Это делает биткоин привлекательным вариантом для тех, кто хочет диверсифицировать свои инвестиционные портфели. По словам Финка, инвесторы обращаются к биткоину, чтобы защитить себя от макроэкономических проблем, таких как девальвация валюты и высокий государственный дефицит.

Децентрализованный характер биткоина делает его привлекательным для людей, которые хотят иметь больший контроль над своими финансами, особенно в странах, испытывающих финансовую нестабильность. В таких ситуациях биткоин предоставляет альтернативную инвестиционную возможность, которая не связана с традиционными финансовыми системами или государственной политикой.

Почему биткоин обеспечивает диверсификацию

Одной из основных причин, по которой Финк поддерживает биткоин, является его способность обеспечивать некоррелированные доходы. Это означает, что когда другие инвестиции, такие как акции, облигации или недвижимость, могут терять свою стоимость, биткоин может расти. В результате биткоин служит ценным активом для диверсификации портфеля, помогая инвесторам сбалансировать риски и доходы. Эта идея сделала биткоин привлекательным для многих, кто обеспокоен непредсказуемым характером мировой экономики.

Для инвесторов, обеспокоенных чрезмерным дефицитом государственного бюджета, приводящим к девальвации валюты, биткоин выступает в качестве хеджирования. По мере того как все больше стран сталкиваются с финансовой нестабильностью, биткоин предлагает уникальный способ защиты благосостояния и предоставляет альтернативу фиатным валютам.

Банкротное распределение FTX и его влияние на рынок криптовалют

В то время как биткоин продолжает доказывать свою ценность, ожидается, что еще одно крупное событие окажет влияние на рынок криптовалют в конце 2024 года. FTX, известная биржа криптовалют, которая обанкротилась, планирует распределить от 11 до 16 миллиардов долларов среди своих кредиторов. Эта крупная выплата может стать серьезным катализатором для рынка криптовалют, особенно для биткоина и Solana.

План реорганизации FTX должен быть завершен в ближайшие месяцы, слушание назначено на 7 октября. Если он будет одобрен, кредиторы начнут получать свои платежи к 7 декабря. В отличие от распределения Mt. Gox, которое произошло этим летом и создало давление на продажу биткоина, ожидается, что это распределение FTX окажет другой эффект на рынок.

Почему распределение FTX может повысить цены на биткоин и Solana

Распределение банкротства FTX будет производиться наличными, то есть кредиторы получат доллары США, а не криптовалюты, такие как биткоин. Эта разница имеет решающее значение, поскольку она может создать давление на покупку на рынке криптовалют. Многие из этих кредиторов, скорее всего, реинвестируют свои наличные деньги обратно в криптовалюту, причем биткоин будет основным выбором из-за его статуса первоклассного крипто-актива. Это делает биткоин одним из основных бенефициаров распределения FTX.

Ожидается, что Solana и криптовалюты на основе Solana также выиграют от этого события. Поскольку у FTX были прочные связи с сетью Solana, многие кредиторы могут предпочесть реинвестировать свои средства в активы, связанные с Solana. Кроме того, давление на продажу со стороны FTX при ликвидации ее активов Solana уже ослабло, а это значит, что рынок теперь готов к возможному притоку инвестиций.

Различия между распределениями FTX и Mt. Gox

Важно понять, чем отличается распределение FTX от распределения Mt. Gox и как это может повлиять на рынок криптовалют. Дистрибуция Mt. Gox дала кредиторам биткоины, что привело к увеличению продаж, поскольку эти инвесторы обналичили свои активы. Напротив, распределение FTX осуществляется в денежной форме, что означает, что кредиторам придется покупать биткоин или другие криптовалюты, если они захотят реинвестировать. Ожидается, что этот переход от давления на продажу к давлению на покупку принесет пользу рынку криптовалют и приведет к росту цен на биткоин и Solana.

Риски, которые могут повлиять на распределение FTX

Хотя ожидается, что распределение FTX станет крупным позитивным событием для рынка криптовалют, все же существуют связанные с этим риски. Во-первых, задержки в суде могут отложить сроки распределения, а это означает, что кредиторы могут не получить свои платежи так быстро, как ожидалось. Некоторые кредиторы также недовольны текущим планом урегулирования и могут потребовать дополнительных пересмотров, что может еще больше задержать процесс.

Кроме того, окончательная сумма распределения может быть меньше ожидаемых 16 миллиардов долларов. Если судебные издержки или постановления сократят выплату, влияние на рынок криптовалют может оказаться не таким значительным, как ожидалось. Наконец, результаты предстоящих выборов в США могут внести неопределенность на рынок, что потенциально повлияет на общие настроения в отношении криптовалют.

Макроэкономическая среда и будущее биткоина

Несмотря на проблемы, с которыми сталкивается рынок криптовалют, Ларри Финк по-прежнему оптимистично настроен в отношении будущего биткоина. Текущая макроэкономическая среда демонстрирует признаки улучшения, что может принести пользу биткоину и другим криптовалютам. Мировая ликвидность достигла новых исторических максимумов, а правительства во всем мире увеличивают расходы и снижают процентные ставки. Эти действия могут создать более благоприятную среду для биткоина и способствовать повышению его цены.

Кроме того, поскольку биткоин продолжает признаваться в качестве законного финансового актива, все больше инвесторов, вероятно, будут включать его в свои диверсифицированные инвестиционные стратегии. Благодаря поддержке биткоина такими крупными игроками, как BlackRock, очевидно, что криптовалюта становится ценным инструментом для тех, кто ищет хеджирование от экономической неопределенности.

Результаты выборов и их влияние на рынок криптовалют

Предстоящие выборы в США также могут сыграть значительную роль в определении будущего рынка криптовалют. Если результаты выборов будут благоприятными, это может устранить часть неопределенности, которая в настоящее время влияет на настроения рынка. Это, в сочетании с распределением FTX, может привести к росту цен на биткоин и Solana, поскольку инвесторы вновь обрели уверенность.

Однако если результаты выборов приведут к новой политике, которая негативно повлияет на рынок криптовалют, это может создать проблемы для биткоина и других криптовалют. Несмотря на эти неопределенности, общий прогноз остается положительным, и распределение FTX все еще может стать важным катализатором для восстановления рынка криптовалют.

Поддержка биткоина генеральным директором BlackRock Ларри Финком подчеркивает растущее признание криптовалюты как законного финансового актива. Поскольку биткоин предлагает некоррелированные доходы и выступает в качестве хеджа против экономической неопределенности, он становится все более ценной частью диверсифицированных инвестиционных стратегий. Кроме того, предстоящее банкротное распределение FTX может дать столь необходимый импульс рынку криптовалют, особенно для биткоина и Solana.

Хотя остаются риски, включая возможные задержки в суде, сокращение выплат и влияние предстоящих выборов в США, будущее биткоина выглядит многообещающим. Поскольку ми

MicroStrategy, известная компания-аналитик облачных вычислений, работающая на базе искусственного интеллекта, снова попала в заголовки газет, купив больше биткойнов. Компания во главе с Майклом Сейлором объявила, что приобрела еще 7420 BTC, в результате чего ее общее количество биткойнов достигло 252 220 BTC. Эта последняя покупка стоимостью 458 миллионов долларов еще больше укрепляет положение MicroStrategy как крупнейшего публичного держателя биткойнов. Давайте разберем, как со временем изменилась стратегия инвестирования в BTC компании MicroStrategy.

Покупка биткойнов на сумму 458 миллионов долларов компанией MicroStrategy

20 сентября 2024 года MicroStrategy объявила о завершении своего предложения конвертируемых старших облигаций на сумму 1 миллиард долларов. Компания заявила, что будет использовать вырученные от этого предложения средства для покупки большего количества биткойнов, демонстрируя твердую веру в биткойны как в ценный актив. Через несколько часов после этого объявления Майкл Сейлор, основатель и председатель MicroStrategy, сообщил, что фирма приобрела биткойны на сумму более 458 миллионов долларов. Согласно данным, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), MicroStrategy приобрела дополнительные BTC по средней цене 61 750 долларов за биткойн.

Эта недавняя покупка показывает, что стратегия приобретения биткойнов компанией MicroStrategy остается агрессивной и уверенной. Этот шаг увеличил общие запасы BTC компании до 252 220 BTC по сравнению с предыдущими 244 800 BTC. Эта покупка ясно показывает стремление компании укрепить свои позиции на рынке биткойнов.

Почему MicroStrategy делает большую ставку на биткойны

С августа 2020 года MicroStrategy активно инвестирует в биткойны. Майкл Сейлор, возглавляющий компанию, считает, что биткойн является надежным средством сбережения и хеджированием от инфляции. Вот почему MicroStrategy продолжает увеличивать свои запасы BTC. Используя средства от конвертируемых старших облигаций и других инвестиционных вариантов, MicroStrategy может покупать биткойны и добавлять их на свой баланс. Стратегия инвестирования в BTC компании отражает ее веру в долгосрочный потенциал биткойнов даже во время рыночных колебаний.

Решение инвестировать больше в биткойны обусловлено эффективностью криптовалюты с течением времени. MicroStrategy не просто держит биткойны в качестве части своих резервов; она активно участвует в мире инвестиций в криптовалюты, совершая значительные и хорошо спланированные шаги.

Роль Майкла Сейлора в продвижении биткойнов в MicroStrategy

Майкл Сейлор был в авангарде продвижения биткойнов как необходимого актива для компаний. Его лидерство сыграло решающую роль в формировании стратегии приобретения биткойнов компанией MicroStrategy. Фактически, сам Сейлор лично инвестирует в биткойны на сумму 1 миллиард долларов, что показывает, что он практикует то, что проповедует.

Влияние Сейлора на корпоративные инвестиции в биткойны можно увидеть в том, как MicroStrategy постоянно инвестирует в биткойны, даже когда рынок переживает взлеты и падения. Он часто говорит о преимуществах биткойнов в социальных сетях и в интервью, что побуждает другие компании рассмотреть возможность добавления биткойнов в свои балансы. В результате действия MicroStrategy вдохновили другие фирмы переосмыслить свои инвестиционные стратегии и учесть потенциал криптовалют.

Доходность от биткойнов в MicroStrategy

Одним из интересных аспектов инвестирования MicroStrategy в биткойны является доход, который она получила на сегодняшний день. По состоянию на сентябрь 2024 года компания объявила, что достигла общей доходности от BTC в размере 5,1% за квартал и 17,8% за год. Это говорит о том, что запасы биткойнов в MicroStrategy оказались весьма прибыльными даже на рынке, известном своей волатильностью.

Тот факт, что MicroStrategy удалось получить значительную прибыль от своих запасов биткойнов, добавляет еще больше доверия к инвестиционной стратегии компании. Это показывает, что ее решение приобрести больше биткойнов связано не только с удержанием актива, но и с извлечением из него прибыли. Эта эффективность делает стратегию инвестирования в BTC компании MicroStrategy еще более привлекательной для других инвесторов, которые следят за криптовалютной сферой.

Общее количество биткойнов в MicroStrategy и нереализованная прибыль

С тех пор, как MicroStrategy впервые начала покупать биткойны в августе 2020 года, компания потратила приблизительно 9,9 миллиарда долларов на добавление BTC в свой баланс. Общее количество биткойнов, которыми она владеет, теперь составляет 252 220 BTC, и эти активы были приобретены по средней цене 39 266 долларов за BTC. Это означает, что общие инвестиции MicroStrategy значительно выросли, и теперь компания имеет нереализованную прибыль в размере более 5,9 миллиарда долларов, исходя из текущих цен на биткойны.

Эта нереализованная прибыль свидетельствует о том, что стратегия приобретения биткойнов компанией MicroStrategy оправдала себя. Решение компании купить больше биткойнов, даже когда цены были высокими, оказалось мудрым вложением. Этот нереализованный прирост капитала еще больше укрепляет важность биткойнов как ценного актива для таких компаний, как MicroStrategy.

Отчетность в SEC и соблюдение нормативных требований

Покупки биткойнов в MicroStrategy не являются секретными. Компания регулярно подает отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) всякий раз, когда приобретает больше биткойнов. Эта прозрачность помогает завоевать доверие инвесторов и показывает, что MicroStrategy серьезно относится к соблюдению правил, одновременно наращивая свои запасы BTC.

В последней поданной в SEC заявке от 20 сентября 2024 года MicroStrategy предоставила подробную информацию о своей недавней покупке биткойнов на сумму 458 миллионов долларов. Соблюдая эти юридические требования, компания гарантирует прозрачность своих действий и поддерживает свою репутацию заслуживающего доверия держателя биткойнов. Такой уровень открытости имеет решающее значение, особенно для крупных компаний, инвестирующих в криптовалюту.

Влияние на рынок биткойнов

Постоянные инвестиции MicroStrategy в биткойны оказывают заметное влияние на общий рынок биткойнов. Каждый раз, когда компания объявляет о новой покупке, цены на биткойны часто реагируют положительно, поскольку инвесторы видят в этом признак институционального доверия к криптовалюте. Это не только укрепляет рыночную позицию биткойнов, но и привлекает больше инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из растущего интереса к инвестированию в криптовалюты.

Влияние Майкла Сейлора на корпоративные инвестиции в биткойны нельзя игнорировать. Его открытая поддержка биткойнов и постоянные покупки MicroStrategy побуждают другие компании рассмотреть возможность добавления BTC в свои портфели. По мере того, как все больше учреждений инвестируют в биткойны, стоимость и стабильность криптовалюты продолжают расти, что делает ее более привлекательным вариантом как для частных, так и для корпоративных инвесторов.

Решение MicroStrategy купить еще биткойнов на сумму 458 миллионов долларов увеличивает ее общее количество до невероятных 252 220 BTC, подтверждая ее позицию крупнейшего публичного держателя биткойнов. Под руководством Майкла Сейлора компания продемонстрировала твердую приверженность инвестированию в биткойны как надежный актив с акцентом на долгосрочный рост и прибыльность. Стратегия приобретения биткойнов MicroStrategy заключается не только в накоплении BTC, но и в получении прибыли за счет эффективности доходности.

Делая последовательные инвестиции в биткойны и сохраняя прозрачность в отчетах SEC, MicroStrategy устанавливает пример для других компаний, рассматривающих инвестирование в криптовалюты. Ее история успеха показывает, что биткойны могут стать ценным дополнением к балансу компании, обеспечивая как доходность, так и защиту от инфляции. По мере того, как MicroStrategy продолжает строить свою биткойн-империю, мир с нетерпением следит за тем, как эта смелая стратегия инвестирования повлияет на будущее корпоративных владений биткойнами.

Федеральная резервная система решила снизить базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов. Этот шаг знаменует начало долгожданного цикла смягчения, начиная со значительного первого шага. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) снизил федеральную ставку до целевого диапазона от 4,75% до 5,00%, что стало первым снижением ставки за четыре года. Это решение имеет далеко идущие последствия для экономики, затрагивая все, от рынка труда США до рынка криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum и Solana.

Экономические перспективы и денежно-кредитная политика

Цели по инфляции и занятости

Недавние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти солидными темпами. Тем не менее, прирост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция достигла дальнейшего прогресса к цели Комитета в 2 процента, но остается несколько повышенной. FOMC стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет приобрел большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2 процентам, и считает, что риски достижения ее целей в области занятости и инфляции примерно сбалансированы.

Решение о снижении процентных ставок

В свете прогресса в борьбе с инфляцией и баланса рисков Комитет принял решение снизить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на 1/2 процентного пункта. Это снижение ставки подчеркивает сдвиг в борьбе ФРС с инфляцией, которая достигла 40-летнего максимума в 9,1% в 2022 году. Поскольку темпы инфляции в последние месяцы замедлились, внимание ФРС переключилось на поддержку охлаждающегося рынка труда США.

Мониторинг экономических показателей

Комитет продолжит отслеживать влияние поступающей информации на экономические перспективы. Они готовы скорректировать позицию денежно-кредитной политики по мере необходимости, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей Комитета. В оценках будет учитываться широкий спектр информации, включая показатели условий на рынке труда, инфляционного давления и инфляционных ожиданий, а также финансовые и международные события.

Реакция руководства Федеральной резервной системы

Заявление Джерома Пауэлла

Во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл охарактеризовал среду как «перекалибровку». Он отметил, что недавние экономические показатели показали, что экономика продолжает расти, но «риски повышения инфляции снизились, а риски снижения занятости возросли». Пауэлл подчеркнул, что, хотя этот шаг был значительным, это не было попыткой наверстать упущенное, а скорее «обещанием не отставать».

Резюме экономических прогнозов

Наряду со снижением ставок официальные лица ФРС опубликовали «Резюме экономических прогнозов». Так называемая диаграмма точек показала, что политики считают, что ставка по федеральным фондам стабилизируется примерно на уровне 4,5% к концу года. Прогнозы, опубликованные в июне, указывали на менее выраженное снижение ставок к концу 2024 года, показывая средний прогноз около 5%. Кроме того, официальные лица прогнозировали, что ставка по федеральным фондам упадет примерно до 4% к концу 2025 года, и эти прогнозы также были снижены до 3,25%.

Влияние на рынок криптовалют

Движение цены Bitcoin

Между тем, цена Bitcoin за последние сутки снизилась на 1,7%, упав до 60 000 долларов на момент написания этой статьи. Цена актива упала перед решением о снижении ставки в среду, вместе с Ethereum и Solana, которые упали на 2,6% до 2300 долларов и 3,1% до 129 долларов соответственно. В конечном итоге Bitcoin поднялся выше ценовой отметки в 61 000 долларов вскоре после объявления ФРС, но к последнему обновлению опустился примерно до 60 700 долларов.

Мнения аналитиков

Позитивный прогноз для Bitcoin

Глава отдела исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сказал Decrypt в письменном заявлении, что решение о снижении ставки в среду было позитивным для Bitcoin. Он сказал, что более низкие затраты по займам должны поддержать цену актива, если денежно-кредитные условия продолжат ослабляться в ближайшие месяцы. «ФРС действовала решительно, и это необычно с исторической точки зрения», — сказал он. «Но это определенно правильный подход, если они хотят удержать экономику США на правильном пути».

Bitcoin как актив-убежище

Глава отдела исследований Grayscale Зак Пандл отметил, что «готовность ФРС пойти на риск с инфляцией, как правило, заставляет инвесторов обращаться к активам-убежищам, таким как золото и Bitcoin». Пандл подчеркнул, что ФРС решила провести масштабное сокращение, несмотря на то, что в своей заявлении FOMC указала, что «инфляция остается несколько повышенной».

Рисковые активы и более гибкая денежно-кредитная политика

Главный инвестиционный директор Hashdex Самир Кербаж заявил, что такие рисковые активы, как Bitcoin, должны выиграть от более гибкой денежно-кредитной политики, затмевающей такие факторы, как геополитическая напряженность и неопределенность в отношении выборов в ближайшие месяцы. «Наша долгосрочная инвестиционная стратегия для Bitcoin остается неизменной независимо от краткосрочного направления денежно-кредитной политики», — сказал он. «Рынки должны выиграть от формализации голубиного сдвига ФРС».

Анализ компанией BlackRock Bitcoin как средства диверсификации

Уникальные характеристики Bitcoin

BlackRock опубликовала статью под названием «Bitcoin: уникальный диверсификатор», в которой рассматривается, почему Bitcoin выделяется как финансовый актив. В статье объясняется привлекательность Bitcoin для инвесторов из-за его некоррелированной природы с традиционными факторами риска и доходности. За последние 15 лет Bitcoin превратился из малоизвестного цифрового эксперимента в признанный класс активов, все шире интегрируемый в портфели по всему миру.

Децентрализованный и с фиксированным предложением характер

Как подчеркивается в статье, уникальные характеристики Bitcoin — его децентрализованный, глобальный и характер с фиксированным предложением — отличают его от традиционных финансовых активов. BlackRock подчеркивает, что факторы риска и доходности Bitcoin отличаются от таковых у традиционных активов, таких как акции и облигации. Хотя Bitcoin и очень волатилен, его волатильность не совпадает с традиционными рамками «принятия риска» и «снятия риска».

Реакция на рыночные условия

Bitcoin часто реагирует на конкретные рыночные условия, **ге

Биткоин-ETF добавили в понедельник 250 миллионов долларов, что свидетельствует о возобновлении интереса со стороны инвесторов в преддверии ожидаемого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой. Этот скачок является крупнейшим за месяц, что свидетельствует о возобновившемся интересе к биржевым фондам биткойнов (ETF). Благодаря этому росту цена биткойна увеличилась, впервые с сентября превысив отметку в 61 тысячу долларов.

Что такое биткойн-ETF?

Биткоин-ETF или биржевые инвестиционные фонды являются инвестиционными фондами, которые держат биткойны. Эти фонды позволяют инвесторам покупать акции, которые отслеживают стоимость биткойнов, но без необходимости владеть цифровой валютой напрямую. Вместо того чтобы покупать сами биткойны, инвесторы покупают акции фонда, который держит биткойны от их имени. Это упрощает инвестирование в биткойны для многих людей, поскольку они могут сделать это через традиционные биржи.

Ведущие финансовые компании, такие как BlackRock, Fidelity и Grayscale, запустили эти биткойн-ETF в начале этого года после получения одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В первые месяцы эти фонды стали очень популярными, привлекая миллиарды долларов. Однако в последнее время интерес к ним снизился из-за опасений по поводу того, когда и насколько Федеральная резервная система снизит процентные ставки.

Почему биткойн-ETF резко выросли?

Недавнее пополнение биткойн-ETF на 250 миллионов долларов было вызвано растущими ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системы. Многие инвесторы считают, что ФРС объявит о существенном снижении процентных ставок, которое может составить от 25 до 50 базисных пунктов. Более низкие процентные ставки, как правило, стимулируют большие риски на финансовых рынках, поэтому биткойн-ETF испытали такой скачок. Некоторые эксперты прогнозируют, что более значительное снижение на 50 базисных пунктов более вероятно, что заставит инвесторов купить больше акций биткойн-ETF.

По словам Джеймса Баттерфилла, главы отдела исследований CoinShares: «Мы увидели, что приток активов действительно увеличился в пятницу на прошлой неделе, когда появились комментарии различных членов ФРС, намекающие на снижение на 50 базисных пунктов и выражающие гораздо более мягкий тон».

Цена биткойна растет вместе со вливаниями ETF

В результате покупки биткойнов на сумму 250 миллионов долларов ETF во вторник цена биткойна подскочила до более чем 61 тысячи долларов. Это был первый раз, когда биткойн достиг этой цены в сентябре, что свидетельствует о возобновившемся интересе к цифровой валюте. Ранее в этом году биткойн достиг своего исторического максимума в 73 737 долларов в марте. Однако с тех пор он упал примерно на 18% по сравнению с этим пиком, хотя недавние вливания в биткойн-ETF позволяют предположить, что ситуация может измениться.

CoinShares сообщил, что только на прошлой неделе в криптовалютные инвестиционные фонды было добавлено 436 миллионов долларов, большая часть которых была направлена в биткойн-ETF. Этот всплеск произошел после периода, когда инвесторы вывели более 1,2 миллиарда долларов из биткойн-фондов. Возобновившийся интерес к биткойн-ETF свидетельствует о растущей уверенности инвесторов, ожидающих крупного объявления ФРС, которое обеспечит дальнейшую ясность в отношении процентных ставок.

Роль Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система играет важную роль на финансовых рынках, включая криптовалюты. Когда ФРС повышает или понижает процентные ставки, это влияет на поведение инвесторов. В случае с биткойн-ETF ожидаемое снижение ставки повысило спрос на биткойны, поскольку более низкие ставки по кредитам часто приводят к большим инвестициям в более рискованные активы, такие как криптовалюты.

Инвесторы внимательно следят за тем, насколько Федеральная резервная система снизит ставки. Многие полагают, что более значительное снижение повысит цену биткойна еще больше, направив больше денег в биткойн-ETF.

Как ETF влияют на цену биткойна

Биткойн-ETF тесно связаны с ценой биткойна. Когда спрос на акции ETF увеличивается, фондам необходимо покупать больше биткойнов для обеспечения акций, которые они выпускают. Это давление на покупку может привести к повышению цены биткойна. В свою очередь, когда цена биткойна растет, все больше инвесторов проявляют интерес, создавая цикл роста.

Недавний приток в биткойн-ETF в размере 250 миллионов долларов уже помог поднять цену биткойна выше 61 тысячи долларов. По мере того как все больше людей инвестирует в биткойн-ETF, операторы фондов, такие как BlackRock и Fidelity, будут вынуждены покупать еще больше биткойнов. Это может еще больше повысить цену, особенно если Федеральная резервная система, как и ожидается, объявит о значительном снижении процентной ставки.

Популярность биткойна среди крупных инвесторов

Внедрение биткойн-ETF в начале этого года открыло дверь для более крупных, более традиционных инвесторов, чтобы получить доступ к биткойнам. В отличие от мелких розничных инвесторов, крупные институциональные инвесторы обычно предпочитают инвестировать в биткойны через регулируемые продукты, такие как ETF, а не покупать и хранить сами биткойны.

Эти инвесторы часто ждут благоприятных рыночных условий, таких как более низкие процентные ставки, прежде чем вкладывать средства в более рискованные активы, такие как биткойны. Недавний всплеск притока биткойн-ETF говорит о том, что многие инвесторы сейчас считают это подходящим временем для увеличения своей доли в биткойнах.

Будущее биткойн-ETF

Поскольку Федеральная резервная система готовится объявить о своем следующем решении по процентным ставкам, инвесторы с нетерпением ждут реакции рынка. Значительное снижение ставки может привести к еще большему интересу к биткойн-ETF, повысив цену биткойна. Если цена биткойна продолжит расти, это может привлечь еще больше инвесторов, создав положительную обратную связь для биткойн-ETF.

Возобновившийся интерес к биткойн-ETF последовал за несколькими месяцами более медленного роста. Поскольку на рынок поступает больше институциональных денег, а Федеральная резервная система, как ожидается, снизит ставки, биткойн-ETF могут увидеть дальнейший приток активов в ближайшие недели.

Рынок все еще нестабилен, и нет никакой гарантии, что цена биткойна продолжит расти. Тем не менее, недавний всплеск интереса к биткойн-ETF говорит о том, что многие инвесторы полагают, что у биткойна может быть больше места для роста, особенно если действия Федеральной резервной системы приведут к благоприятным рыночным условиям.

Биткойн-ETF прибавили в понедельник 250 миллионов долларов, что свидетельствует о возобновившемся интересе со стороны инвесторов, которые ожидают снижения ставки Федеральной резервной системы. Поскольку цена биткойна сейчас превышает 61 тысячу долларов, и многие ожидают дальнейшего роста, биткойн-ETF могут продолжить набирать популярность. Связь между ETF и ценой биткойна делает это время захватывающим для криптоинвесторов, при этом Федеральная резервная система играет решающую роль в формировании будущих рыночных движений.

Ethereum достигает 42-месячного минимума по отношению к биткоину — это дно или будет еще больнее?

Ethereum (ETH) недавно достиг своей самой низкой цены за более чем три года по сравнению с биткоином (BTC). Некоторые аналитики считают, что это может быть дном для Ethereum, но другие полагают, что возможно дальнейшее падение. Поскольку доминирование биткоина растет, а Ethereum борется, многие инвесторы задаются вопросом, что ждет вторую по величине криптовалюту.

ETH/BTC достигает 42-месячного минимума

Цена Ethereum по отношению к биткоину упала до уровней, не наблюдавшихся в течение 42 месяцев. Последний раз ETH/BTC был так низок в апреле 2021 года. Это значительное падение вызывает беспокойство у многих трейдеров, поскольку оно показывает, насколько сильно Ether боролся на рынке по сравнению с биткоином.

По словам Алекса Торна, главы отдела исследований Galaxy, ситуация для Ethereum выглядит ужасно. В недавнем посте в X (ранее Twitter) Торн отметил, что Ethereum упал на 53% по отношению к биткоину с момента слияния в сентябре 2022 года. Он написал: «ETH/BTC только что торговался на уровне 0,03 впервые за 3,5 года. Что остановит этот поезд?»

Плохая динамика Ethereum по отношению к биткоину является тревожным знаком для многих инвесторов. В то время как биткоин продолжает демонстрировать силу, Ethereum, похоже, теряет долю рынка.

Доминирование биткоина растет

Одним из основных факторов, влияющих на Ethereum, является растущее доминирование биткоина. Доминирование биткоина сейчас составляет 58%, что означает, что он составляет более половины всего рынка криптовалют. Это огромный рост, который оказал давление на другие криптовалюты, такие как Ethereum.

По мере роста доминирования биткоина Ethereum теряет позиции. Это заставило многих задаться вопросом: «Это дно для эфира или он продолжит бороться с биткоином?»

Оттоки из ETF Ethereum усиливают давление

Еще одной проблемой, влияющей на Ethereum, является отток денег из ETF Ether. Биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам легко покупать и продавать криптовалюты, но в последнее время они не были благосклонны к Ethereum. К февралю 2024 года ETF Ether столкнулись с чистым оттоком средств в размере 581 млн долларов. Это означает, что больше людей продают свои акции в этих фондах, чем покупают.

Большая часть этих оттоков пришлась на ETF Ether от Grayscale, из которого ушло 2,7 млрд долларов. Этот значительный отток свидетельствует об отсутствии доверия к Ethereum как к инвестиции. Напротив, ETF биткоина показали себя гораздо лучше. Около 75% новых инвестиций в криптопространство были направлены в ETF биткоина, что подняло цену биткоина выше отметки в 50 000 долларов.

Эти оттоки из ETF Ether являются одной из причин, по которой цена Ethereum демонстрирует худшие результаты. Когда большие суммы денег покидают Ethereum, это оказывает давление на цену и затрудняет восстановление Ether.

Восстановится ли Ethereum?

Несмотря на плохие новости, некоторые аналитики полагают, что Ethereum может быть близок к дну. Недавно криптотрейдер Анбесса отметил в посте на X, что цена Ethereum была так низка всего пять раз в своей истории. Каждый раз Ethereum восстанавливался и достигал более высоких цен.

Анбесса указал на то, что пара ETH/BTC недавно упала до ключевого уровня коррекции Фибоначчи на уровне 0,03845 BTC. Он считает, что это может быть дном для Ethereum, говоря: «Откат ETH/BTC к фиб 0,382 на уровне 0,03845 BTC. Это должно быть дно». Он также подчеркнул, что каждый раз, когда Ethereum был настолько перепродан, он отскакивал и поднимался намного выше.

Многие трейдеры внимательно следят за этими историческими моделями. Если Ethereum будет следовать тем же тенденциям, что и в прошлом, мы можем увидеть восстановление в ближайшие месяцы.

Что ждет эфир и биткоин?

Хотя некоторые оптимистично настроены в отношении шансов на восстановление Ethereum, другие остаются осторожными. Популярный инвестор Фред Крюгер считает, что Ethereum находится на «грани краха» по отношению к биткоину. Он отметил, что не все ETF одинаковы, и что ETF биткоина намного популярнее у инвесторов, чем ETF Ethereum.

Крюгер поделился данными, показывающими, как ETF Ether испытывали трудности, в то время как ETF биткоина продолжают привлекать все больше и больше инвестиций. Эта разница в эффективности ETF является ключевой причиной того, что цена Ethereum находится под давлением, и Крюгер считает, что эта тенденция может сохраниться.

Итак, это дно для Ethereum или он продолжит терять долю рынка в пользу биткоина? Ответ неясен и зависит от нескольких факторов. Если доминирование биткоина продолжит расти, а ETF Ether продолжат видеть оттоки, Ethereum может столкнуться с еще большей болью. С другой стороны, если Ethereum удастся найти поддержку на этих низких уровнях, а доминирование биткоина остановится, Ether может восстановиться и вернуть себе часть позиций.

42-месячный минимум Ethereum по отношению к биткоину является значительным моментом для рынка криптовалют. Хотя некоторые аналитики считают, что это может быть дном для Ethereum, другие не так уверены. Растущее доминирование биткоина и отток денег из ETF Ether являются двумя основными проблемами, которые Ethereum придется преодолеть.

Инвесторам следует следить за парой ETH/BTC и следить за признаками восстановления или дальнейшего падения. Если Ethereum будет следовать историческим моделям, есть шанс, что он восстановится. Тем не менее, растущая популярность ETF биткоина и постоянные оттоки из ETF Ether являются серьезными встречными ветрами, которые могут затруднить восстановление Ethereum.

На данный момент будущее Ethereum остается неопределенным, и инвесторам следует проявлять осторожность, поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться. Будет ли это дно для эфира или будет дальнейшее падение, будет зависеть от того, как эти тенденции будут развиваться в ближайшие месяцы.

Холдинги Бутана в биткойнах

Бутан, небольшая горная страна, расположенная в Южной Азии, неожиданно вошла в мир криптовалют. Недавно стало известно, что правительство Бутана владеет значительным количеством биткоинов (BTC), что делает его одной из немногих стран, активно участвующих в операциях по добыче криптовалюты. Это открытие проливает свет на то, как небольшие страны могут использовать биткоин в качестве дополнительного финансового инструмента в своих национальных портфелях. В отличие от других стран, государственные холдинги биткоинов в Бутане образовались не из конфискованных криптоактивов, а являются результатом стратегического безвыбросного майнинга криптовалют, осуществляемого с использованием гидроэнергетических ресурсов.

Arkham Intelligence раскрыла 13 тыс. BTC холдингов Бутана

Arkham Intelligence, фирма, занимающаяся анализом блокчейнов, недавно отследила и раскрыла криптопортфель Бутана. Они обнаружили, что Королевское правительство Бутана владеет 13 092 BTC, оцененных в более чем 750 миллионов долларов, и 656 Ethereum (ETH) вместе с небольшим количеством других токенов, таких как SAND и MATIC. Такое значительное накопление биткоинов стало откровением для многих, подчеркнув тихий, но стратегический выход Бутана на рынок криптовалют. Результаты показывают, как Arkham Intelligence раскрыла 13 тыс. BTC холдингов Бутана, подчеркнув прозрачность принятия технологии блокчейна.

Операции по майнингу осуществляются с использованием гидроэнергетических ресурсов

Операции по добыче биткоинов правительством Бутана уникальны благодаря их зависимости от гидроэлектроэнергии для майнинга. Страна богата гидроэнергетическими ресурсами, которые она использует для выработки возобновляемой энергии при майнинге криптовалют. Такой подход позволяет Бутану быть безвыбросным майнером криптовалют, снижая негативное воздействие на окружающую среду, обычно связанное с майнингом криптовалют. Используя избыточную гидроэлектроэнергию, Бутан гарантирует, что его операции по добыче не будут мешать внутренним потребностям в электроэнергии. Влияние гидроэлектроэнергии на эффективность майнинга криптовалют значительно, поскольку она обеспечивает устойчивый и экономически эффективный источник энергии.

Партнерство между Druk Holding и Bitdeer Technologies

Успех горнодобывающих предприятий Бутана во многом обусловлен партнерством между Druk Holding и Bitdeer Technologies. Druk Holding, государственная инвестиционная компания, инвестировала 500 миллионов долларов в инфраструктуру для майнинга биткоинов. Эти существенные инвестиции привели к развитию объектов для добычи, включая один в ныне заброшенном проекте Education City. Партнерство между бутанской компанией Druk Holding и Bitdeer Technologies сыграло важную роль в продвижении технологических инвестиций страны. Кроме того, нельзя недооценивать роль пула для майнинга Foundry USA в накоплении биткоинов в Бутане. Сотрудничая с ведущим майнинговым пулом, Бутан увеличивает свои шансы на получение вознаграждений за блоки, которые варьируются от 1 до 5 BTC в день.

Сравнение с биткойн-резервами Сальвадора

Холдинги биткоинов в Бутане превзошли таковые в Сальвадоре, стране, которая громко заявила о принятии биткоина при президенте Наибе Букеле. В настоящее время Сальвадор владеет 5876 BTC, а Бутан владеет 13 092 BTC. Это сравнение государственных резервов биткоинов Бутана и Сальвадора подчеркивает, как маленькая страна, такая как Бутан, может существенно повлиять на глобальный криптопортфель. Учитывая ВВП Бутана в размере 2,96 млрд долларов в год, государственные

Облигации Сальвадора в понедельник значительно выросли после того, как президент Наиб Букеле объявил, что бюджет страны на 2025 год не потребует новых заимствований. Это обещание сократить государственные расходы свидетельствует о том, что Букеле стремится к бюджету с нулевым дефицитом, что является большим шагом к улучшению финансового положения Сальвадора и возможной договоренности с Международным валютным фондом (МВФ).

С тех пор Bank of America повысил рейтинг долга Сальвадора до «избыточного веса», продемонстрировав уверенность в будущей экономической стабильности страны. Облигации с погашением в 2035 году стали одними из самых крупных прибавивших в цене, достигнув самой высокой стоимости с 2021 года.

План бюджетной экономии Букеле

План бюджетной экономии президента Букеле направлен на сокращение государственных расходов и контроль государственного долга. В последние годы долг Сальвадора растет, что вызывает обеспокоенность по поводу способности страны своевременно производить платежи. Объявив о бюджете с нулевым дефицитом, Букеле сигнализирует инвесторам, что Сальвадор серьезно относится к ответственному управлению своими финансами.

Букеле также пообещал подать бюджет на следующий год до 30 сентября. Этот бюджет станет важным шагом в демонстрации приверженности правительства финансовой ответственности. МВФ не спешит одобрить соглашение с Сальвадором, в основном потому, что страна в прошлом боролась с финансовой консолидацией. Однако новый бюджет Букеле может изменить эту ситуацию.

Карлос де Соуза, менеджер по управлению долговыми портфелями в Vontobel Asset Management, заявил, что обещание Букеле является шагом в правильном направлении. Хотя пока неясно, как именно правительство сбалансирует бюджет, инвесторы настроены оптимистично. Обещание Букеле может быть как раз тем сигналом, которого МВФ ждал, чтобы продвинуться вперед в заключении сделки.

Растущая стоимость облигаций и снижение доходности

Как только Букеле сделал свое заявление, облигации Сальвадора резко выросли. Долларовые облигации с погашением в 2035 году выросли больше всего, поднявшись на 2,2 цента до 80,5 цента, что является самым высоким уровнем с 2021 года. Этот рост цен на облигации показывает, что инвесторы обретают уверенность в финансовом будущем страны.

Помимо роста цен на облигации, доходность суверенного долга Сальвадора также снизилась. Доходность облигации с погашением в 2035 году упала более чем на 40 базисных пунктов, установившись на уровне 10,7%. Более низкая доходность обычно означает, что инвесторы более уверены в том, что страна сможет погасить свои долги.

Решение Bank of America повысить рейтинг долга Сальвадора с «рыночного веса» до «избыточного» веса еще больше отражает растущий оптимизм в отношении экономических перспектив страны. Аналитики банка считают, что Сальвадор сейчас ближе, чем когда-либо, к заключению соглашения с МВФ, что может обеспечить стране столь необходимую финансовую стабильность.

Роль Биткоина в переговорах с МВФ

Одним из основных препятствий для Сальвадора в обеспечении соглашения с МВФ стало решение принять Биткоин в качестве законного платежного средства. С тех пор, как Сальвадор сделал Биткоин официальной валютой, он столкнулся с критикой со стороны международных финансовых организаций, включая МВФ. Эти группы обеспокоены тем, что волатильность Биткоина может усложнить управление финансами страны.

Тем не менее, некоторые аналитики считают, что недавний «более мягкий тон» Букеле в отношении Биткоина может помочь стране приблизиться к соглашению с МВФ. Натали Маршик, суверенный аналитик в HSBC Securities, считает, что правительство может быть более готово пойти на компромисс по Биткоину, чтобы получить соглашение с МВФ.

Тем не менее, многие инвесторы остаются осторожными. Будущая роль Биткоина в экономике Сальвадора неопределенна, и это по-прежнему вызывает озабоченность. МВФ еще не согласовал сделку, и проблема Биткоина может по-прежнему быть камнем преткновения в переговорах.

Предстоящие задачи: достижение соглашения с МВФ

Несмотря на положительные признаки, Сальвадор по-прежнему сталкивается с трудностями. Хотя план бюджетной экономии страны является шагом в правильном направлении, многие инвесторы хотят видеть более конкретные действия, прежде чем полностью вкладываться в облигации страны.

Ариф Джоши, соруководитель по долгам развивающихся рынков в Lazard Asset Management, сказал, что он два года ждет соглашения между Сальвадором и МВФ. Он, как и многие другие, хочет увидеть реальные доказательства того, как правительство сократит бюджетный дефицит, который составил 2,5% от валового внутреннего продукта (ВВП) за 12 месяцев, предшествовавших июлю.

В дополнение к бюджетному дефициту, принятие Биткоина в качестве законного платежного средства остается ключевой проблемой. Хотя изменение тона правительства может помочь, пока неясно, будет ли этого достаточно, чтобы убедить МВФ одобрить сделку.

Настроения инвесторов и экономические перспективы

На данный момент многие инвесторы воодушевлены признаками прогресса. Сигнал о сбалансированном бюджете является полезным, и рынок реагирует положительно. Цены на облигации растут, а повышение рейтинга Bank of America является явным признаком того, что растет уверенность. Но будущее остается неопределенным, пока не будет заключено соглашение с МВФ.

Джаред Лоу, менеджер портфеля в William Blair, отметил: что хотя обещание сбалансированного бюджета является хорошим знаком, настоящей проверкой станет то, сможет ли правительство Букеле решить проблемы, связанные с Биткоином. Цифровая валюта была серьезным препятствием, и без согласия по этому вопросу некоторые инвесторы будут по-прежнему колебаться, полностью поддерживая долг Сальвадора.

Теперь многие ждут, выполнит ли правительство Букеле свое обещание сократить бюджетный дефицит, и одобрит ли МВФ, наконец, сделку. Успешное соглашение может помочь подстегнуть экономику Сальвадора и сделать его облигации еще более привлекательными для международных инвесторов.

Облигации Сальвадора растут, но путь страны к финансовой стабильности еще не завершен. На данный момент рынок надеется, что обещания Букеле превратятся в реальные действия. Если страна сможет договориться с МВФ, это может стать поворотным моментом для ее экономики и положения на мировом рынке облигаций.