Биткоин

MicroStrategy, известная компания-аналитик облачных вычислений, работающая на базе искусственного интеллекта, снова попала в заголовки газет, купив больше биткойнов. Компания во главе с Майклом Сейлором объявила, что приобрела еще 7420 BTC, в результате чего ее общее количество биткойнов достигло 252 220 BTC. Эта последняя покупка стоимостью 458 миллионов долларов еще больше укрепляет положение MicroStrategy как крупнейшего публичного держателя биткойнов. Давайте разберем, как со временем изменилась стратегия инвестирования в BTC компании MicroStrategy.

Покупка биткойнов на сумму 458 миллионов долларов компанией MicroStrategy

20 сентября 2024 года MicroStrategy объявила о завершении своего предложения конвертируемых старших облигаций на сумму 1 миллиард долларов. Компания заявила, что будет использовать вырученные от этого предложения средства для покупки большего количества биткойнов, демонстрируя твердую веру в биткойны как в ценный актив. Через несколько часов после этого объявления Майкл Сейлор, основатель и председатель MicroStrategy, сообщил, что фирма приобрела биткойны на сумму более 458 миллионов долларов. Согласно данным, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), MicroStrategy приобрела дополнительные BTC по средней цене 61 750 долларов за биткойн.

Эта недавняя покупка показывает, что стратегия приобретения биткойнов компанией MicroStrategy остается агрессивной и уверенной. Этот шаг увеличил общие запасы BTC компании до 252 220 BTC по сравнению с предыдущими 244 800 BTC. Эта покупка ясно показывает стремление компании укрепить свои позиции на рынке биткойнов.

Почему MicroStrategy делает большую ставку на биткойны

С августа 2020 года MicroStrategy активно инвестирует в биткойны. Майкл Сейлор, возглавляющий компанию, считает, что биткойн является надежным средством сбережения и хеджированием от инфляции. Вот почему MicroStrategy продолжает увеличивать свои запасы BTC. Используя средства от конвертируемых старших облигаций и других инвестиционных вариантов, MicroStrategy может покупать биткойны и добавлять их на свой баланс. Стратегия инвестирования в BTC компании отражает ее веру в долгосрочный потенциал биткойнов даже во время рыночных колебаний.

Решение инвестировать больше в биткойны обусловлено эффективностью криптовалюты с течением времени. MicroStrategy не просто держит биткойны в качестве части своих резервов; она активно участвует в мире инвестиций в криптовалюты, совершая значительные и хорошо спланированные шаги.

Роль Майкла Сейлора в продвижении биткойнов в MicroStrategy

Майкл Сейлор был в авангарде продвижения биткойнов как необходимого актива для компаний. Его лидерство сыграло решающую роль в формировании стратегии приобретения биткойнов компанией MicroStrategy. Фактически, сам Сейлор лично инвестирует в биткойны на сумму 1 миллиард долларов, что показывает, что он практикует то, что проповедует.

Влияние Сейлора на корпоративные инвестиции в биткойны можно увидеть в том, как MicroStrategy постоянно инвестирует в биткойны, даже когда рынок переживает взлеты и падения. Он часто говорит о преимуществах биткойнов в социальных сетях и в интервью, что побуждает другие компании рассмотреть возможность добавления биткойнов в свои балансы. В результате действия MicroStrategy вдохновили другие фирмы переосмыслить свои инвестиционные стратегии и учесть потенциал криптовалют.

Доходность от биткойнов в MicroStrategy

Одним из интересных аспектов инвестирования MicroStrategy в биткойны является доход, который она получила на сегодняшний день. По состоянию на сентябрь 2024 года компания объявила, что достигла общей доходности от BTC в размере 5,1% за квартал и 17,8% за год. Это говорит о том, что запасы биткойнов в MicroStrategy оказались весьма прибыльными даже на рынке, известном своей волатильностью.

Тот факт, что MicroStrategy удалось получить значительную прибыль от своих запасов биткойнов, добавляет еще больше доверия к инвестиционной стратегии компании. Это показывает, что ее решение приобрести больше биткойнов связано не только с удержанием актива, но и с извлечением из него прибыли. Эта эффективность делает стратегию инвестирования в BTC компании MicroStrategy еще более привлекательной для других инвесторов, которые следят за криптовалютной сферой.

Общее количество биткойнов в MicroStrategy и нереализованная прибыль

С тех пор, как MicroStrategy впервые начала покупать биткойны в августе 2020 года, компания потратила приблизительно 9,9 миллиарда долларов на добавление BTC в свой баланс. Общее количество биткойнов, которыми она владеет, теперь составляет 252 220 BTC, и эти активы были приобретены по средней цене 39 266 долларов за BTC. Это означает, что общие инвестиции MicroStrategy значительно выросли, и теперь компания имеет нереализованную прибыль в размере более 5,9 миллиарда долларов, исходя из текущих цен на биткойны.

Эта нереализованная прибыль свидетельствует о том, что стратегия приобретения биткойнов компанией MicroStrategy оправдала себя. Решение компании купить больше биткойнов, даже когда цены были высокими, оказалось мудрым вложением. Этот нереализованный прирост капитала еще больше укрепляет важность биткойнов как ценного актива для таких компаний, как MicroStrategy.

Отчетность в SEC и соблюдение нормативных требований

Покупки биткойнов в MicroStrategy не являются секретными. Компания регулярно подает отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) всякий раз, когда приобретает больше биткойнов. Эта прозрачность помогает завоевать доверие инвесторов и показывает, что MicroStrategy серьезно относится к соблюдению правил, одновременно наращивая свои запасы BTC.

В последней поданной в SEC заявке от 20 сентября 2024 года MicroStrategy предоставила подробную информацию о своей недавней покупке биткойнов на сумму 458 миллионов долларов. Соблюдая эти юридические требования, компания гарантирует прозрачность своих действий и поддерживает свою репутацию заслуживающего доверия держателя биткойнов. Такой уровень открытости имеет решающее значение, особенно для крупных компаний, инвестирующих в криптовалюту.

Влияние на рынок биткойнов

Постоянные инвестиции MicroStrategy в биткойны оказывают заметное влияние на общий рынок биткойнов. Каждый раз, когда компания объявляет о новой покупке, цены на биткойны часто реагируют положительно, поскольку инвесторы видят в этом признак институционального доверия к криптовалюте. Это не только укрепляет рыночную позицию биткойнов, но и привлекает больше инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из растущего интереса к инвестированию в криптовалюты.

Влияние Майкла Сейлора на корпоративные инвестиции в биткойны нельзя игнорировать. Его открытая поддержка биткойнов и постоянные покупки MicroStrategy побуждают другие компании рассмотреть возможность добавления BTC в свои портфели. По мере того, как все больше учреждений инвестируют в биткойны, стоимость и стабильность криптовалюты продолжают расти, что делает ее более привлекательным вариантом как для частных, так и для корпоративных инвесторов.

Решение MicroStrategy купить еще биткойнов на сумму 458 миллионов долларов увеличивает ее общее количество до невероятных 252 220 BTC, подтверждая ее позицию крупнейшего публичного держателя биткойнов. Под руководством Майкла Сейлора компания продемонстрировала твердую приверженность инвестированию в биткойны как надежный актив с акцентом на долгосрочный рост и прибыльность. Стратегия приобретения биткойнов MicroStrategy заключается не только в накоплении BTC, но и в получении прибыли за счет эффективности доходности.

Делая последовательные инвестиции в биткойны и сохраняя прозрачность в отчетах SEC, MicroStrategy устанавливает пример для других компаний, рассматривающих инвестирование в криптовалюты. Ее история успеха показывает, что биткойны могут стать ценным дополнением к балансу компании, обеспечивая как доходность, так и защиту от инфляции. По мере того, как MicroStrategy продолжает строить свою биткойн-империю, мир с нетерпением следит за тем, как эта смелая стратегия инвестирования повлияет на будущее корпоративных владений биткойнами.

Федеральная резервная система решила снизить базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов. Этот шаг знаменует начало долгожданного цикла смягчения, начиная со значительного первого шага. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) снизил федеральную ставку до целевого диапазона от 4,75% до 5,00%, что стало первым снижением ставки за четыре года. Это решение имеет далеко идущие последствия для экономики, затрагивая все, от рынка труда США до рынка криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum и Solana.

Экономические перспективы и денежно-кредитная политика

Цели по инфляции и занятости

Недавние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти солидными темпами. Тем не менее, прирост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция достигла дальнейшего прогресса к цели Комитета в 2 процента, но остается несколько повышенной. FOMC стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет приобрел большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2 процентам, и считает, что риски достижения ее целей в области занятости и инфляции примерно сбалансированы.

Решение о снижении процентных ставок

В свете прогресса в борьбе с инфляцией и баланса рисков Комитет принял решение снизить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на 1/2 процентного пункта. Это снижение ставки подчеркивает сдвиг в борьбе ФРС с инфляцией, которая достигла 40-летнего максимума в 9,1% в 2022 году. Поскольку темпы инфляции в последние месяцы замедлились, внимание ФРС переключилось на поддержку охлаждающегося рынка труда США.

Мониторинг экономических показателей

Комитет продолжит отслеживать влияние поступающей информации на экономические перспективы. Они готовы скорректировать позицию денежно-кредитной политики по мере необходимости, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей Комитета. В оценках будет учитываться широкий спектр информации, включая показатели условий на рынке труда, инфляционного давления и инфляционных ожиданий, а также финансовые и международные события.

Реакция руководства Федеральной резервной системы

Заявление Джерома Пауэлла

Во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл охарактеризовал среду как «перекалибровку». Он отметил, что недавние экономические показатели показали, что экономика продолжает расти, но «риски повышения инфляции снизились, а риски снижения занятости возросли». Пауэлл подчеркнул, что, хотя этот шаг был значительным, это не было попыткой наверстать упущенное, а скорее «обещанием не отставать».

Резюме экономических прогнозов

Наряду со снижением ставок официальные лица ФРС опубликовали «Резюме экономических прогнозов». Так называемая диаграмма точек показала, что политики считают, что ставка по федеральным фондам стабилизируется примерно на уровне 4,5% к концу года. Прогнозы, опубликованные в июне, указывали на менее выраженное снижение ставок к концу 2024 года, показывая средний прогноз около 5%. Кроме того, официальные лица прогнозировали, что ставка по федеральным фондам упадет примерно до 4% к концу 2025 года, и эти прогнозы также были снижены до 3,25%.

Влияние на рынок криптовалют

Движение цены Bitcoin

Между тем, цена Bitcoin за последние сутки снизилась на 1,7%, упав до 60 000 долларов на момент написания этой статьи. Цена актива упала перед решением о снижении ставки в среду, вместе с Ethereum и Solana, которые упали на 2,6% до 2300 долларов и 3,1% до 129 долларов соответственно. В конечном итоге Bitcoin поднялся выше ценовой отметки в 61 000 долларов вскоре после объявления ФРС, но к последнему обновлению опустился примерно до 60 700 долларов.

Мнения аналитиков

Позитивный прогноз для Bitcoin

Глава отдела исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сказал Decrypt в письменном заявлении, что решение о снижении ставки в среду было позитивным для Bitcoin. Он сказал, что более низкие затраты по займам должны поддержать цену актива, если денежно-кредитные условия продолжат ослабляться в ближайшие месяцы. «ФРС действовала решительно, и это необычно с исторической точки зрения», — сказал он. «Но это определенно правильный подход, если они хотят удержать экономику США на правильном пути».

Bitcoin как актив-убежище

Глава отдела исследований Grayscale Зак Пандл отметил, что «готовность ФРС пойти на риск с инфляцией, как правило, заставляет инвесторов обращаться к активам-убежищам, таким как золото и Bitcoin». Пандл подчеркнул, что ФРС решила провести масштабное сокращение, несмотря на то, что в своей заявлении FOMC указала, что «инфляция остается несколько повышенной».

Рисковые активы и более гибкая денежно-кредитная политика

Главный инвестиционный директор Hashdex Самир Кербаж заявил, что такие рисковые активы, как Bitcoin, должны выиграть от более гибкой денежно-кредитной политики, затмевающей такие факторы, как геополитическая напряженность и неопределенность в отношении выборов в ближайшие месяцы. «Наша долгосрочная инвестиционная стратегия для Bitcoin остается неизменной независимо от краткосрочного направления денежно-кредитной политики», — сказал он. «Рынки должны выиграть от формализации голубиного сдвига ФРС».

Анализ компанией BlackRock Bitcoin как средства диверсификации

Уникальные характеристики Bitcoin

BlackRock опубликовала статью под названием «Bitcoin: уникальный диверсификатор», в которой рассматривается, почему Bitcoin выделяется как финансовый актив. В статье объясняется привлекательность Bitcoin для инвесторов из-за его некоррелированной природы с традиционными факторами риска и доходности. За последние 15 лет Bitcoin превратился из малоизвестного цифрового эксперимента в признанный класс активов, все шире интегрируемый в портфели по всему миру.

Децентрализованный и с фиксированным предложением характер

Как подчеркивается в статье, уникальные характеристики Bitcoin — его децентрализованный, глобальный и характер с фиксированным предложением — отличают его от традиционных финансовых активов. BlackRock подчеркивает, что факторы риска и доходности Bitcoin отличаются от таковых у традиционных активов, таких как акции и облигации. Хотя Bitcoin и очень волатилен, его волатильность не совпадает с традиционными рамками «принятия риска» и «снятия риска».

Реакция на рыночные условия

Bitcoin часто реагирует на конкретные рыночные условия, **ге

Биткоин-ETF добавили в понедельник 250 миллионов долларов, что свидетельствует о возобновлении интереса со стороны инвесторов в преддверии ожидаемого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой. Этот скачок является крупнейшим за месяц, что свидетельствует о возобновившемся интересе к биржевым фондам биткойнов (ETF). Благодаря этому росту цена биткойна увеличилась, впервые с сентября превысив отметку в 61 тысячу долларов.

Что такое биткойн-ETF?

Биткоин-ETF или биржевые инвестиционные фонды являются инвестиционными фондами, которые держат биткойны. Эти фонды позволяют инвесторам покупать акции, которые отслеживают стоимость биткойнов, но без необходимости владеть цифровой валютой напрямую. Вместо того чтобы покупать сами биткойны, инвесторы покупают акции фонда, который держит биткойны от их имени. Это упрощает инвестирование в биткойны для многих людей, поскольку они могут сделать это через традиционные биржи.

Ведущие финансовые компании, такие как BlackRock, Fidelity и Grayscale, запустили эти биткойн-ETF в начале этого года после получения одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В первые месяцы эти фонды стали очень популярными, привлекая миллиарды долларов. Однако в последнее время интерес к ним снизился из-за опасений по поводу того, когда и насколько Федеральная резервная система снизит процентные ставки.

Почему биткойн-ETF резко выросли?

Недавнее пополнение биткойн-ETF на 250 миллионов долларов было вызвано растущими ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системы. Многие инвесторы считают, что ФРС объявит о существенном снижении процентных ставок, которое может составить от 25 до 50 базисных пунктов. Более низкие процентные ставки, как правило, стимулируют большие риски на финансовых рынках, поэтому биткойн-ETF испытали такой скачок. Некоторые эксперты прогнозируют, что более значительное снижение на 50 базисных пунктов более вероятно, что заставит инвесторов купить больше акций биткойн-ETF.

По словам Джеймса Баттерфилла, главы отдела исследований CoinShares: «Мы увидели, что приток активов действительно увеличился в пятницу на прошлой неделе, когда появились комментарии различных членов ФРС, намекающие на снижение на 50 базисных пунктов и выражающие гораздо более мягкий тон».

Цена биткойна растет вместе со вливаниями ETF

В результате покупки биткойнов на сумму 250 миллионов долларов ETF во вторник цена биткойна подскочила до более чем 61 тысячи долларов. Это был первый раз, когда биткойн достиг этой цены в сентябре, что свидетельствует о возобновившемся интересе к цифровой валюте. Ранее в этом году биткойн достиг своего исторического максимума в 73 737 долларов в марте. Однако с тех пор он упал примерно на 18% по сравнению с этим пиком, хотя недавние вливания в биткойн-ETF позволяют предположить, что ситуация может измениться.

CoinShares сообщил, что только на прошлой неделе в криптовалютные инвестиционные фонды было добавлено 436 миллионов долларов, большая часть которых была направлена в биткойн-ETF. Этот всплеск произошел после периода, когда инвесторы вывели более 1,2 миллиарда долларов из биткойн-фондов. Возобновившийся интерес к биткойн-ETF свидетельствует о растущей уверенности инвесторов, ожидающих крупного объявления ФРС, которое обеспечит дальнейшую ясность в отношении процентных ставок.

Роль Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система играет важную роль на финансовых рынках, включая криптовалюты. Когда ФРС повышает или понижает процентные ставки, это влияет на поведение инвесторов. В случае с биткойн-ETF ожидаемое снижение ставки повысило спрос на биткойны, поскольку более низкие ставки по кредитам часто приводят к большим инвестициям в более рискованные активы, такие как криптовалюты.

Инвесторы внимательно следят за тем, насколько Федеральная резервная система снизит ставки. Многие полагают, что более значительное снижение повысит цену биткойна еще больше, направив больше денег в биткойн-ETF.

Как ETF влияют на цену биткойна

Биткойн-ETF тесно связаны с ценой биткойна. Когда спрос на акции ETF увеличивается, фондам необходимо покупать больше биткойнов для обеспечения акций, которые они выпускают. Это давление на покупку может привести к повышению цены биткойна. В свою очередь, когда цена биткойна растет, все больше инвесторов проявляют интерес, создавая цикл роста.

Недавний приток в биткойн-ETF в размере 250 миллионов долларов уже помог поднять цену биткойна выше 61 тысячи долларов. По мере того как все больше людей инвестирует в биткойн-ETF, операторы фондов, такие как BlackRock и Fidelity, будут вынуждены покупать еще больше биткойнов. Это может еще больше повысить цену, особенно если Федеральная резервная система, как и ожидается, объявит о значительном снижении процентной ставки.

Популярность биткойна среди крупных инвесторов

Внедрение биткойн-ETF в начале этого года открыло дверь для более крупных, более традиционных инвесторов, чтобы получить доступ к биткойнам. В отличие от мелких розничных инвесторов, крупные институциональные инвесторы обычно предпочитают инвестировать в биткойны через регулируемые продукты, такие как ETF, а не покупать и хранить сами биткойны.

Эти инвесторы часто ждут благоприятных рыночных условий, таких как более низкие процентные ставки, прежде чем вкладывать средства в более рискованные активы, такие как биткойны. Недавний всплеск притока биткойн-ETF говорит о том, что многие инвесторы сейчас считают это подходящим временем для увеличения своей доли в биткойнах.

Будущее биткойн-ETF

Поскольку Федеральная резервная система готовится объявить о своем следующем решении по процентным ставкам, инвесторы с нетерпением ждут реакции рынка. Значительное снижение ставки может привести к еще большему интересу к биткойн-ETF, повысив цену биткойна. Если цена биткойна продолжит расти, это может привлечь еще больше инвесторов, создав положительную обратную связь для биткойн-ETF.

Возобновившийся интерес к биткойн-ETF последовал за несколькими месяцами более медленного роста. Поскольку на рынок поступает больше институциональных денег, а Федеральная резервная система, как ожидается, снизит ставки, биткойн-ETF могут увидеть дальнейший приток активов в ближайшие недели.

Рынок все еще нестабилен, и нет никакой гарантии, что цена биткойна продолжит расти. Тем не менее, недавний всплеск интереса к биткойн-ETF говорит о том, что многие инвесторы полагают, что у биткойна может быть больше места для роста, особенно если действия Федеральной резервной системы приведут к благоприятным рыночным условиям.

Биткойн-ETF прибавили в понедельник 250 миллионов долларов, что свидетельствует о возобновившемся интересе со стороны инвесторов, которые ожидают снижения ставки Федеральной резервной системы. Поскольку цена биткойна сейчас превышает 61 тысячу долларов, и многие ожидают дальнейшего роста, биткойн-ETF могут продолжить набирать популярность. Связь между ETF и ценой биткойна делает это время захватывающим для криптоинвесторов, при этом Федеральная резервная система играет решающую роль в формировании будущих рыночных движений.

Ethereum достигает 42-месячного минимума по отношению к биткоину — это дно или будет еще больнее?

Ethereum (ETH) недавно достиг своей самой низкой цены за более чем три года по сравнению с биткоином (BTC). Некоторые аналитики считают, что это может быть дном для Ethereum, но другие полагают, что возможно дальнейшее падение. Поскольку доминирование биткоина растет, а Ethereum борется, многие инвесторы задаются вопросом, что ждет вторую по величине криптовалюту.

ETH/BTC достигает 42-месячного минимума

Цена Ethereum по отношению к биткоину упала до уровней, не наблюдавшихся в течение 42 месяцев. Последний раз ETH/BTC был так низок в апреле 2021 года. Это значительное падение вызывает беспокойство у многих трейдеров, поскольку оно показывает, насколько сильно Ether боролся на рынке по сравнению с биткоином.

По словам Алекса Торна, главы отдела исследований Galaxy, ситуация для Ethereum выглядит ужасно. В недавнем посте в X (ранее Twitter) Торн отметил, что Ethereum упал на 53% по отношению к биткоину с момента слияния в сентябре 2022 года. Он написал: «ETH/BTC только что торговался на уровне 0,03 впервые за 3,5 года. Что остановит этот поезд?»

Плохая динамика Ethereum по отношению к биткоину является тревожным знаком для многих инвесторов. В то время как биткоин продолжает демонстрировать силу, Ethereum, похоже, теряет долю рынка.

Доминирование биткоина растет

Одним из основных факторов, влияющих на Ethereum, является растущее доминирование биткоина. Доминирование биткоина сейчас составляет 58%, что означает, что он составляет более половины всего рынка криптовалют. Это огромный рост, который оказал давление на другие криптовалюты, такие как Ethereum.

По мере роста доминирования биткоина Ethereum теряет позиции. Это заставило многих задаться вопросом: «Это дно для эфира или он продолжит бороться с биткоином?»

Оттоки из ETF Ethereum усиливают давление

Еще одной проблемой, влияющей на Ethereum, является отток денег из ETF Ether. Биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам легко покупать и продавать криптовалюты, но в последнее время они не были благосклонны к Ethereum. К февралю 2024 года ETF Ether столкнулись с чистым оттоком средств в размере 581 млн долларов. Это означает, что больше людей продают свои акции в этих фондах, чем покупают.

Большая часть этих оттоков пришлась на ETF Ether от Grayscale, из которого ушло 2,7 млрд долларов. Этот значительный отток свидетельствует об отсутствии доверия к Ethereum как к инвестиции. Напротив, ETF биткоина показали себя гораздо лучше. Около 75% новых инвестиций в криптопространство были направлены в ETF биткоина, что подняло цену биткоина выше отметки в 50 000 долларов.

Эти оттоки из ETF Ether являются одной из причин, по которой цена Ethereum демонстрирует худшие результаты. Когда большие суммы денег покидают Ethereum, это оказывает давление на цену и затрудняет восстановление Ether.

Восстановится ли Ethereum?

Несмотря на плохие новости, некоторые аналитики полагают, что Ethereum может быть близок к дну. Недавно криптотрейдер Анбесса отметил в посте на X, что цена Ethereum была так низка всего пять раз в своей истории. Каждый раз Ethereum восстанавливался и достигал более высоких цен.

Анбесса указал на то, что пара ETH/BTC недавно упала до ключевого уровня коррекции Фибоначчи на уровне 0,03845 BTC. Он считает, что это может быть дном для Ethereum, говоря: «Откат ETH/BTC к фиб 0,382 на уровне 0,03845 BTC. Это должно быть дно». Он также подчеркнул, что каждый раз, когда Ethereum был настолько перепродан, он отскакивал и поднимался намного выше.

Многие трейдеры внимательно следят за этими историческими моделями. Если Ethereum будет следовать тем же тенденциям, что и в прошлом, мы можем увидеть восстановление в ближайшие месяцы.

Что ждет эфир и биткоин?

Хотя некоторые оптимистично настроены в отношении шансов на восстановление Ethereum, другие остаются осторожными. Популярный инвестор Фред Крюгер считает, что Ethereum находится на «грани краха» по отношению к биткоину. Он отметил, что не все ETF одинаковы, и что ETF биткоина намного популярнее у инвесторов, чем ETF Ethereum.

Крюгер поделился данными, показывающими, как ETF Ether испытывали трудности, в то время как ETF биткоина продолжают привлекать все больше и больше инвестиций. Эта разница в эффективности ETF является ключевой причиной того, что цена Ethereum находится под давлением, и Крюгер считает, что эта тенденция может сохраниться.

Итак, это дно для Ethereum или он продолжит терять долю рынка в пользу биткоина? Ответ неясен и зависит от нескольких факторов. Если доминирование биткоина продолжит расти, а ETF Ether продолжат видеть оттоки, Ethereum может столкнуться с еще большей болью. С другой стороны, если Ethereum удастся найти поддержку на этих низких уровнях, а доминирование биткоина остановится, Ether может восстановиться и вернуть себе часть позиций.

42-месячный минимум Ethereum по отношению к биткоину является значительным моментом для рынка криптовалют. Хотя некоторые аналитики считают, что это может быть дном для Ethereum, другие не так уверены. Растущее доминирование биткоина и отток денег из ETF Ether являются двумя основными проблемами, которые Ethereum придется преодолеть.

Инвесторам следует следить за парой ETH/BTC и следить за признаками восстановления или дальнейшего падения. Если Ethereum будет следовать историческим моделям, есть шанс, что он восстановится. Тем не менее, растущая популярность ETF биткоина и постоянные оттоки из ETF Ether являются серьезными встречными ветрами, которые могут затруднить восстановление Ethereum.

На данный момент будущее Ethereum остается неопределенным, и инвесторам следует проявлять осторожность, поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться. Будет ли это дно для эфира или будет дальнейшее падение, будет зависеть от того, как эти тенденции будут развиваться в ближайшие месяцы.

Холдинги Бутана в биткойнах

Бутан, небольшая горная страна, расположенная в Южной Азии, неожиданно вошла в мир криптовалют. Недавно стало известно, что правительство Бутана владеет значительным количеством биткоинов (BTC), что делает его одной из немногих стран, активно участвующих в операциях по добыче криптовалюты. Это открытие проливает свет на то, как небольшие страны могут использовать биткоин в качестве дополнительного финансового инструмента в своих национальных портфелях. В отличие от других стран, государственные холдинги биткоинов в Бутане образовались не из конфискованных криптоактивов, а являются результатом стратегического безвыбросного майнинга криптовалют, осуществляемого с использованием гидроэнергетических ресурсов.

Arkham Intelligence раскрыла 13 тыс. BTC холдингов Бутана

Arkham Intelligence, фирма, занимающаяся анализом блокчейнов, недавно отследила и раскрыла криптопортфель Бутана. Они обнаружили, что Королевское правительство Бутана владеет 13 092 BTC, оцененных в более чем 750 миллионов долларов, и 656 Ethereum (ETH) вместе с небольшим количеством других токенов, таких как SAND и MATIC. Такое значительное накопление биткоинов стало откровением для многих, подчеркнув тихий, но стратегический выход Бутана на рынок криптовалют. Результаты показывают, как Arkham Intelligence раскрыла 13 тыс. BTC холдингов Бутана, подчеркнув прозрачность принятия технологии блокчейна.

Операции по майнингу осуществляются с использованием гидроэнергетических ресурсов

Операции по добыче биткоинов правительством Бутана уникальны благодаря их зависимости от гидроэлектроэнергии для майнинга. Страна богата гидроэнергетическими ресурсами, которые она использует для выработки возобновляемой энергии при майнинге криптовалют. Такой подход позволяет Бутану быть безвыбросным майнером криптовалют, снижая негативное воздействие на окружающую среду, обычно связанное с майнингом криптовалют. Используя избыточную гидроэлектроэнергию, Бутан гарантирует, что его операции по добыче не будут мешать внутренним потребностям в электроэнергии. Влияние гидроэлектроэнергии на эффективность майнинга криптовалют значительно, поскольку она обеспечивает устойчивый и экономически эффективный источник энергии.

Партнерство между Druk Holding и Bitdeer Technologies

Успех горнодобывающих предприятий Бутана во многом обусловлен партнерством между Druk Holding и Bitdeer Technologies. Druk Holding, государственная инвестиционная компания, инвестировала 500 миллионов долларов в инфраструктуру для майнинга биткоинов. Эти существенные инвестиции привели к развитию объектов для добычи, включая один в ныне заброшенном проекте Education City. Партнерство между бутанской компанией Druk Holding и Bitdeer Technologies сыграло важную роль в продвижении технологических инвестиций страны. Кроме того, нельзя недооценивать роль пула для майнинга Foundry USA в накоплении биткоинов в Бутане. Сотрудничая с ведущим майнинговым пулом, Бутан увеличивает свои шансы на получение вознаграждений за блоки, которые варьируются от 1 до 5 BTC в день.

Сравнение с биткойн-резервами Сальвадора

Холдинги биткоинов в Бутане превзошли таковые в Сальвадоре, стране, которая громко заявила о принятии биткоина при президенте Наибе Букеле. В настоящее время Сальвадор владеет 5876 BTC, а Бутан владеет 13 092 BTC. Это сравнение государственных резервов биткоинов Бутана и Сальвадора подчеркивает, как маленькая страна, такая как Бутан, может существенно повлиять на глобальный криптопортфель. Учитывая ВВП Бутана в размере 2,96 млрд долларов в год, государственные

Облигации Сальвадора в понедельник значительно выросли после того, как президент Наиб Букеле объявил, что бюджет страны на 2025 год не потребует новых заимствований. Это обещание сократить государственные расходы свидетельствует о том, что Букеле стремится к бюджету с нулевым дефицитом, что является большим шагом к улучшению финансового положения Сальвадора и возможной договоренности с Международным валютным фондом (МВФ).

С тех пор Bank of America повысил рейтинг долга Сальвадора до «избыточного веса», продемонстрировав уверенность в будущей экономической стабильности страны. Облигации с погашением в 2035 году стали одними из самых крупных прибавивших в цене, достигнув самой высокой стоимости с 2021 года.

План бюджетной экономии Букеле

План бюджетной экономии президента Букеле направлен на сокращение государственных расходов и контроль государственного долга. В последние годы долг Сальвадора растет, что вызывает обеспокоенность по поводу способности страны своевременно производить платежи. Объявив о бюджете с нулевым дефицитом, Букеле сигнализирует инвесторам, что Сальвадор серьезно относится к ответственному управлению своими финансами.

Букеле также пообещал подать бюджет на следующий год до 30 сентября. Этот бюджет станет важным шагом в демонстрации приверженности правительства финансовой ответственности. МВФ не спешит одобрить соглашение с Сальвадором, в основном потому, что страна в прошлом боролась с финансовой консолидацией. Однако новый бюджет Букеле может изменить эту ситуацию.

Карлос де Соуза, менеджер по управлению долговыми портфелями в Vontobel Asset Management, заявил, что обещание Букеле является шагом в правильном направлении. Хотя пока неясно, как именно правительство сбалансирует бюджет, инвесторы настроены оптимистично. Обещание Букеле может быть как раз тем сигналом, которого МВФ ждал, чтобы продвинуться вперед в заключении сделки.

Растущая стоимость облигаций и снижение доходности

Как только Букеле сделал свое заявление, облигации Сальвадора резко выросли. Долларовые облигации с погашением в 2035 году выросли больше всего, поднявшись на 2,2 цента до 80,5 цента, что является самым высоким уровнем с 2021 года. Этот рост цен на облигации показывает, что инвесторы обретают уверенность в финансовом будущем страны.

Помимо роста цен на облигации, доходность суверенного долга Сальвадора также снизилась. Доходность облигации с погашением в 2035 году упала более чем на 40 базисных пунктов, установившись на уровне 10,7%. Более низкая доходность обычно означает, что инвесторы более уверены в том, что страна сможет погасить свои долги.

Решение Bank of America повысить рейтинг долга Сальвадора с «рыночного веса» до «избыточного» веса еще больше отражает растущий оптимизм в отношении экономических перспектив страны. Аналитики банка считают, что Сальвадор сейчас ближе, чем когда-либо, к заключению соглашения с МВФ, что может обеспечить стране столь необходимую финансовую стабильность.

Роль Биткоина в переговорах с МВФ

Одним из основных препятствий для Сальвадора в обеспечении соглашения с МВФ стало решение принять Биткоин в качестве законного платежного средства. С тех пор, как Сальвадор сделал Биткоин официальной валютой, он столкнулся с критикой со стороны международных финансовых организаций, включая МВФ. Эти группы обеспокоены тем, что волатильность Биткоина может усложнить управление финансами страны.

Тем не менее, некоторые аналитики считают, что недавний «более мягкий тон» Букеле в отношении Биткоина может помочь стране приблизиться к соглашению с МВФ. Натали Маршик, суверенный аналитик в HSBC Securities, считает, что правительство может быть более готово пойти на компромисс по Биткоину, чтобы получить соглашение с МВФ.

Тем не менее, многие инвесторы остаются осторожными. Будущая роль Биткоина в экономике Сальвадора неопределенна, и это по-прежнему вызывает озабоченность. МВФ еще не согласовал сделку, и проблема Биткоина может по-прежнему быть камнем преткновения в переговорах.

Предстоящие задачи: достижение соглашения с МВФ

Несмотря на положительные признаки, Сальвадор по-прежнему сталкивается с трудностями. Хотя план бюджетной экономии страны является шагом в правильном направлении, многие инвесторы хотят видеть более конкретные действия, прежде чем полностью вкладываться в облигации страны.

Ариф Джоши, соруководитель по долгам развивающихся рынков в Lazard Asset Management, сказал, что он два года ждет соглашения между Сальвадором и МВФ. Он, как и многие другие, хочет увидеть реальные доказательства того, как правительство сократит бюджетный дефицит, который составил 2,5% от валового внутреннего продукта (ВВП) за 12 месяцев, предшествовавших июлю.

В дополнение к бюджетному дефициту, принятие Биткоина в качестве законного платежного средства остается ключевой проблемой. Хотя изменение тона правительства может помочь, пока неясно, будет ли этого достаточно, чтобы убедить МВФ одобрить сделку.

Настроения инвесторов и экономические перспективы

На данный момент многие инвесторы воодушевлены признаками прогресса. Сигнал о сбалансированном бюджете является полезным, и рынок реагирует положительно. Цены на облигации растут, а повышение рейтинга Bank of America является явным признаком того, что растет уверенность. Но будущее остается неопределенным, пока не будет заключено соглашение с МВФ.

Джаред Лоу, менеджер портфеля в William Blair, отметил: что хотя обещание сбалансированного бюджета является хорошим знаком, настоящей проверкой станет то, сможет ли правительство Букеле решить проблемы, связанные с Биткоином. Цифровая валюта была серьезным препятствием, и без согласия по этому вопросу некоторые инвесторы будут по-прежнему колебаться, полностью поддерживая долг Сальвадора.

Теперь многие ждут, выполнит ли правительство Букеле свое обещание сократить бюджетный дефицит, и одобрит ли МВФ, наконец, сделку. Успешное соглашение может помочь подстегнуть экономику Сальвадора и сделать его облигации еще более привлекательными для международных инвесторов.

Облигации Сальвадора растут, но путь страны к финансовой стабильности еще не завершен. На данный момент рынок надеется, что обещания Букеле превратятся в реальные действия. Если страна сможет договориться с МВФ, это может стать поворотным моментом для ее экономики и положения на мировом рынке облигаций.

Цена Ethereum открывается ниже $2500

Ethereum (ETH) открыл торги на уровне $2419 15 сентября, упав на 3% за выходные. Несмотря на то, что ранее на этой неделе Ethereum вырос на 15%, он все еще не смог пробить уровень сопротивления в $2500. Для сравнения, Bitcoin (BTC) и Ripple (XRP) за тот же период выросли выше ключевых уровней в $60 000 и $0,60 соответственно.

Несмотря на более слабую динамику цены Ethereum, некоторые инвесторы видят в этом возможность купить больше ETH по более низким ценам. Многие из этих инвесторов присоединяются к сети стекинга Ethereum 2.0, что может принести им долгосрочную прибыль.

Цена Ethereum отступает от ключевого сопротивления

На прошлой неделе Ethereum значительно вырос благодаря позитивным макроэкономическим показателям, таким как данные об инфляции, показывающие более низкие, чем ожидалось, цифры. Криптовалютный рынок начал сентябрь медленно, но Ethereum восстановился с сильными показателями, поднявшись с $2150 до недельного максимума в $2462 в период с 7 по 14 сентября. Однако, несмотря на эту восходящую динамику, Ethereum не смог пробить критический уровень сопротивления в $2500.

На момент написания статьи Ethereum снова опустился до $2415, что на 2,6% ниже, чем за последние два дня. Хотя этот спад может показаться незначительным, многие следят за тем, сможет ли Ethereum снова вырасти и преодолеть барьер в $2500.

Тренды On-Chain показывают позитивные сигналы для стекинга Ethereum 2.0

Несмотря на то, что цена Ethereum не пробила сопротивление в $2500, есть признаки оптимизма. Сетевой стек Ethereum 2.0 неуклонно растет, и инвесторы добавляют больше ETH в стекинговые контракты. Стейкинг Ethereum 2.0 позволяет инвесторам заблокировать не менее 32 ETH, что помогает защитить сеть и проверять транзакции. В свою очередь, эти инвесторы получают пассивный доход от вознаграждений за стекинг.

Текущая годовая доходность стекинга Ethereum составляет около 4,6%. С разговорами о том, что Федеральный резерв США может снизить процентные ставки, все больше инвесторов переводят свои деньги в более рискованные активы, такие как ETH. Это делает стекинг более привлекательным вариантом, тем более что традиционные инвестиции предлагают более низкую доходность.

$400 миллионов внесено на стекинговые контракты ETH после отчета CPI

Падение цены Ethereum на 2,6% на выходных было разочаровывающим, но оно не отпугнуло инвесторов. С тех пор, как отчет об индексе потребительских цен (CPI) в США от 11 сентября показал более низкую инфляцию, многие инвесторы рассматривают стекинг Ethereum как хорошую возможность. Официальные данные от Beaconcha.in показывают, что после отчета инвесторы добавили 130 000 ETH в стекинговые контракты на сумму около 502 миллионов долларов.

Этот недавний всплеск депозитов на стекинг отражает растущее доверие к Ethereum, поскольку все больше людей присоединяются к сети стекинга Ethereum 2.0. С 12 сентября общая сумма стекинга увеличилась до 34,32 миллиона ETH. Кроме того, количество уникальных валидаторов (тех, кто стекает и защищает сеть) также выросло на 4 003, достигнув 1 072 531 к 15 сентября.

Этот рост активности стекинга имеет положительные последствия для цены Ethereum. Когда больше инвесторов ставят ETH, это сокращает предложение на рынке. Это может создать давление вверх на цену Ethereum, поскольку в краткосрочной перспективе можно купить или продать меньше ETH.

Прогноз цены Ethereum: сможет ли она пробить $2500?

Заглядывая вперед, многие аналитики полагают, что Ethereum скоро сможет пробить сопротивление в $2500. Последние данные on-chain, включая растущее число стейкеров ETH 2.0 и недавние притоки стекинга, показывают, что у Ethereum есть сильный потенциал роста. Если Ethereum сможет преодолеть этот уровень сопротивления, это может сигнализировать о начале нового бычьего рынка.

Технический анализ также поддерживает этот оптимистичный прогноз. Канал линейной регрессии, инструмент, используемый для отслеживания ценовых тенденций, показывает, что Ethereum торгуется в верхней части своего текущего ценового канала. Если Ethereum пробьет уровень $2500, он может быстро подняться до $2600 и выше. Индекс относительной силы (RSI), показатель того, является ли актив перекупленным или перепроданным, в настоящее время находится на уровне около 45,43. Это означает, что Ethereum находится в нейтральной зоне, что дает ему возможность двигаться вверх без переоценки.

Притоки стекинга могут привести к росту цен

Рост притоков стекинга наряду с растущим числом валидаторов указывает на растущие бычьи настроения в экосистеме Ethereum. С добавлением 130 000 ETH на стекинговые контракты всего за 72 часа предложение Ethereum на рынке сократилось. Это снижение предложения может помочь повысить цену Ethereum, особенно если больше инвесторов продолжат стекить и держать свои ETH.

Если цена Ethereum прорвет уровень сопротивления в $2500, она может быстро достичь $2600, ключевого психологического уровня для многих инвесторов. Прорыв выше $2600 может ознаменовать начало более продолжительного ралли, привлекая больше покупательского интереса и еще больше повышая цену.

Однако, если Ethereum не сможет пробить уровень $2500 и упадет ниже уровня поддержки в $2350, он может снова упасть примерно до $2150. Учитывая позитивные настроения и недавнее увеличение активности стекинга, резкое падение ниже $2350 кажется маловероятным на данный момент.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления

Для инвесторов, внимательно следящих за Ethereum, ключевыми уровнями являются $2500 для сопротивления и $2350 для поддержки. Если Ethereum сможет пробить уровень $2500, он, вероятно, двинется к $2600 и может начать новый бычий рынок. Если цена упадет ниже $2350, Ethereum может упасть к $2150. Однако рост притоков стекинга и новых валидаторов говорит о том, что Ethereum имеет сильную поддержку, что делает резкое падение маловероятным.

Действия с ценой Ethereum в ближайшие дни будут зависеть от того, сможет ли она пробить критический уровень сопротивления в $2500. С недавним увеличением притока стекинга ETH 2.0 и возможностью снижения процентных ставок в США, Ethereum может оказаться на пороге прорыва. Инвесторы оптимистично настроены в отношении того, что Ethereum продолжит расти в ближайшие недели, особенно если более широкий рынок криптовалют останется сильным.

Огромный приток в биткоин-ETF

В пятницу в биткоин-ETF (биржевые фонды) в США был зафиксирован крупнейший однодневный приток с конца июля в размере более 263 миллионов долларов. Это стало огромным стимулом для рынка, поскольку цена биткоина впервые за несколько недель превысила 60 000 долларов.

Согласно данным TradingView, цена биткоина выросла на 12% за последнюю неделю, достигнув максимума в 60 600 долларов. Этот рост в значительной степени обусловлен крупными инвестициями в биткоин-ETF, что свидетельствует о возобновлении интереса со стороны крупных игроков финансового мира.

Фонд Fidelity Bitcoin под названием FBTC лидировал с впечатляющим притоком в 102 миллиона долларов за один день. Это увеличивает недельный прирост фонда примерно до 218 миллионов долларов, что свидетельствует о восстановлении после нескольких недель слабых результатов. В общей сложности биткоин-ETF в США завершили неделю с чистым притоком более 400 миллионов долларов. Другие крупные биткоин-ETF, такие как Bitcoin Fund (ARKB) от ARK Invest/21Shares, вплотную приблизились с 99 миллионами долларов нового капитала.

Fidelity и другие ETF восстанавливаются после потерь

Фонд FBTC от Fidelity испытывал трудности до этой недели, за последние две недели из него было выведено 467 миллионов долларов. Однако притоки в пятницу показывают разворот, поскольку инвесторы с большим оптимизмом смотрят на будущее биткоина. Другие биткоин-ETF, управляемые такими компаниями, как Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck и Grayscale, также продемонстрировали положительный приток, что помогло поднять цену биткоина вверх.

Тем не менее, не все ETF показали хорошие результаты. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и Bitcoin Fund (BTCW) от WisdomTree не увидели притока. Более того, IBIT неоднократно испытывал отток за последние две недели, особенно 29 августа и 9 сентября. Это может быть признаком того, что некоторые инвесторы ищут лучшие возможности в других местах, но в целом возобновившийся интерес к биткоин-ETF является положительным признаком для рынка криптовалют.

Почему цена биткоина растет

Рост биткоина выше 60 000 долларов важен по нескольким причинам. Во-первых, недавний всплеск инвестиций в ETF свидетельствует о том, что все больше институциональных инвесторов уверены в будущем биткоина. Когда крупные фонды, такие как Fidelity и ARK Invest, вкладывают большие суммы денег в биткоин, это часто сигнализирует о том, что эти учреждения ожидают дальнейшего роста цены криптовалюты.

Еще одной причиной роста цен является предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Многие инвесторы считают, что ФРС снизит процентные ставки, возможно, даже на 50 базисных пунктов. Это удешевит заимствования и может привести к увеличению инвестиций в такие активы, как биткоин, которые рассматриваются как альтернатива традиционным инвестициям. Более низкие процентные ставки часто побуждают людей вкладывать свои деньги в более рискованные инвестиции, надеясь на более высокую прибыль.

Институциональные инвесторы делают ставку на биткоин

Институциональные инвесторы, такие как MicroStrategy, играют важную роль в поддержке недавнего роста цен на биткоин. MicroStrategy, которая владеет одним из крупнейших резервов биткоинов среди корпораций, недавно приобрела дополнительно 18 300 BTC, доведя свои общие запасы до 248 000 BTC. Средняя цена покупки биткоина компанией составляет около 38 681 доллара, и теперь, когда биткоин торгуется выше 60 000 долларов, они получили прибыль более 5 миллиардов долларов.

Это показывает, что крупные инвесторы по-прежнему уверены в долгосрочной ценности биткоина. Когда такие крупные компании, как MicroStrategy, продолжают покупать биткоин, это посылает рынку сильный сигнал о том, что криптовалюта обладает стойкостью и может продолжать расти в цене.

Уровни поддержки и сопротивления биткоина

Биткоин уже некоторое время пытался преодолеть уровень сопротивления в 60 000 долларов. Теперь, когда он наконец превысил этот рубеж, трейдеры смотрят на следующий уровень сопротивления, который находится в диапазоне от 61 000 до 63 000 долларов. Если биткоин сможет удержаться выше 60 000 долларов в течение длительного периода, мы можем увидеть, как он поднимется еще выше в ближайшие недели.

С другой стороны, уровень поддержки биткоина в настоящее время находится на уровне около 59 000 долларов, с более сильным уровнем поддержки на уровне 58 000 долларов. Эти уровни действуют как сетки безопасности, то есть если цена биткоина упадет, она может стабилизироваться около этих точек, прежде чем снова начать расти.

Влияние решения Федеральной резервной системы по ставке

Предстоящее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) является одним из важнейших факторов, которые могут повлиять на цену биткоина. Многие инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25–50 базисных пунктов. Более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов может привести к новому скачку цены на биткоин, поскольку все больше инвесторов переводят свои деньги в альтернативные активы.

Однако существуют и риски. Маркус Тилен из 10x Research предупреждает, что если ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов, это может быть признаком того, что экономика США сталкивается с более серьезными проблемами. Это может вызвать некоторую неопределенность на рынке, что может повлиять на биткоин и другие активы.

Более широкий рынок криптовалют также растет

Биткоин — не единственная криптовалюта, которая в последнее время демонстрирует хорошие результаты. Ethereum (ETH), вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, выросла в цене на 8%, достигнув 2400 долларов. Другие криптовалюты, такие как Toncoin (TON), Chainlink (LINK) и Avalanche (AVAX), также показали значительный рост, согласно данным CoinGecko.

Это широкое восстановление на рынке криптовалют свидетельствует о том, что доверие инвесторов возвращается не только к биткоину, но и ко всему пространству цифровых активов. По мере роста институционального интереса мы можем наблюдать еще более позитивное движение цен в ближайшие недели.

Что это значит для инвесторов в биткоин-ETF?

Хотя недавний всплеск биткоин-ETF является хорошей новостью, некоторые инвесторы все еще в минусе. Отчет ARK Invest показывает, что средняя стоимость базиса для инвесторов в биткоин-ETF в конце августа превышала текущую рыночную цену. Это означает, что многие инвесторы покупали биткоин по более высоким ценам и ждут, пока цена не вырастет еще больше, прежде чем они смогут выйти в безубыток.

Несмотря на это, ARK Invest отмечает, что фундаментальные показатели биткоина остаются сильными. Их анализ показывает, что рыночная капитализация биткоина по сравнению с его себестоимостью (измеряемой с помощью Z-оценки MVRV) показывает, что у криптовалюты все еще есть потенциал для роста.

Заключительные мысли

Недавние притоки в биткоин-ETF США и рост цены биткоина выше 60 000 долларов являются явными признаками возобновившегося доверия к рынку криптовалют. Поскольку институциональные инвесторы, такие как Fidelity и MicroStrategy, продолжают покупать биткоин, а на горизонте маячит возможность снижения процентных ставок, будущее для биткоина и других цифровых активов выглядит светлым.

Однако, как и в случае с любыми инвестициями, существуют риски. Инвесторы должны следить за ключевыми событиями на рынке, такими как предстоящее решение Федеральной резервной системы, и быть готовыми к возможным колебаниям цен. Тем не менее, пока прогноз для биткоин-ETF и более широкого рынка криптовалют остается положительным.

MicroStrategy, крупная компания-разработчик программного обеспечения и специалист в области бизнес-аналитики, сделала еще один крупный шаг в мире биткоинов. В период с 6 августа по 12 сентября 2024 года компания приобрела около 18 300 биткоинов (BTC), тем самым увеличив свои и без того крупные запасы биткоинов. Данная покупка была профинансирована за счет продажи более 8 миллионов акций компании.

Покупка биткоинов компанией MicroStrategy на сумму 1,11 млрд долларов США

Последняя покупка биткоинов MicroStrategy обошлась компании в общей сумме 1,11 млрд долларов. Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), компания заплатила в среднем 60 408 долларов за каждый биткоин, включая сборы и расходы. Это увеличивает общие запасы биткоинов компании примерно до 244 800 BTC, что в настоящее время оценивается примерно в 14,14 млрд долларов.

Эта покупка является частью продолжающейся стратегии MicroStrategy по активному инвестированию в биткоин. Компания под руководством ее генерального директора Майкла Сэйлора впервые приобрела биткоины в августе 2020 года. С тех пор компания неуклонно увеличивала свои запасы и по-прежнему демонстрирует уверенность в рынке криптовалют.

Рост запасов биткоинов MicroStrategy

Первая покупка биткоинов MicroStrategy состоялась еще 11 августа 2020 года, когда биткоин торговался по гораздо более низким ценам. На протяжении многих лет компания продолжала покупать больше биткоинов, пользуясь ценовыми спадами и придерживаясь долгосрочной стратегии. Последняя покупка увеличила запасы MicroStrategy до 244 800 BTC, что сделало компанию одним из крупнейших держателей биткоинов среди публичных компаний.

Средняя цена, которую MicroStrategy заплатила за все свои покупки биткоинов с 2020 года, составляет около 38 585 долларов за BTC. Это означает, что компания потратила около 9,45 млрд долларов на приобретение своих запасов биткоинов, а теперь эти запасы оцениваются в 14,14 млрд долларов. Многие финансовые аналитики спорили о том, является ли эта стратегия слишком рискованной, но до сих пор она приносила прибыль MicroStrategy.

Как MicroStrategy финансирует свои покупки биткоинов

Одним из самых интересных аспектов стратегии покупки биткоинов MicroStrategy является то, как компания финансирует эти крупные покупки. Недавняя покупка на сумму 1,11 млрд долларов была осуществлена за счет продажи 8 048 449 акций компании. Это было сделано посредством соглашения о продаже с несколькими финансовыми учреждениями, что позволило MicroStrategy собрать необходимые средства для покупки большего количества биткоинов.

Данный тип стратегии финансирования уже использовался компанией и позволяет ей расширять свой портфель биткоинов, не используя денежные резервы или не беря на себя большие суммы долга. Возможность привлечения средств за счет продажи акций дает компании гибкость и показывает, насколько серьезно она относится к долгосрочному удержанию биткоинов.

Успех акций и инвестиций MicroStrategy в биткоин

Стратегия MicroStrategy по покупке биткоинов не только увеличила ее запасы криптовалют, но и оказала значительное влияние на акции компании. С тех пор, как компания начала инвестировать в биткоин, цена ее акций взлетела, увеличившись примерно на 1000% с августа 2020 года.

В то время цена биткоина составляла около 37 000 долларов за монету, а запасы MicroStrategy оценивались примерно в 13,77 млрд долларов. По мере роста стоимости биткоина росла и стоимость акций MicroStrategy. Финансовые аналитики отметили, что компания превзошла индекс S&P 500 более чем в 16,25 раз, что сделало ее акции одними из самых эффективных на рынке.

Дебаты о стратегии MicroStrategy в отношении биткоина

Подход MicroStrategy к покупке биткоинов вызвал множество дискуссий в финансовом мире. Некоторые аналитики считают, что компания берет на себя слишком большой риск, вкладывая так много средств в такой волатильный актив, как биткоин. Однако другие хвалят стратегию как дальновидную, особенно учитывая, что биткоин продолжает завоевывать популярность среди широкой публики.

Генеральный директор Майкл Сэйлор был одним из самых активных сторонников биткоина, регулярно защищая решения компании и говоря о долгосрочных преимуществах владения биткоином. Сэйлор считает, что биткоин продолжит расти в цене, и он публично заявил, что считает его превосходящим активом по сравнению с традиционными инвестициями, такими как золото или облигации.

Marathon Digital добавляет 5000 биткоинов

MicroStrategy — не единственная компания, привлекающая внимание своей покупкой биткоинов. Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в индустрии добычи биткоинов, также активно покупает биткоины. За последний месяц Marathon добавила более 5000 BTC в свои резервы, увеличив их общий объем до 26,200 BTC, что составляет около 1,5 млрд долларов.

Marathon придерживается стратегии, аналогичной стратегии MicroStrategy, удерживая свои биткоины (стратегия, известная как «HODL»). Запасы биткоинов Marathon в настоящее время составляют приблизительно 0,12% от общего объема поставок биткоинов, и компания является вторым по величине публичным держателем биткоинов, сразу после MicroStrategy.

Агрессивный покупательский ажиотаж Marathon Digital показывает, что публичные компании все больше вовлекаются в сферу криптовалют не только в качестве технологии, но и как средство сбережения и инвестирования.

Рост запасов биткоинов среди публичных компаний

В 2024 году публичные компании продолжили увеличивать свои запасы биткоинов. В начале года публичные компании удерживали около 272 770 BTC, но к настоящему моменту это число возросло до 333 329 BTC. Эта тенденция распространяется не только на такие компании, как MicroStrategy и Marathon Digital, но и на ETF (биржевые фонды) и другие инвестиционные фонды.

ETF и фонды, которые держат биткоины, увеличили свои запасы с 771 000 BTC до более чем 1 миллиона BTC в этом году, что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы также все больше вовлекаются в биткоин. Это рассматривается как признак того, что биткоин созревает как класс активов и что более традиционные инвесторы начинают серьезно относиться к нему.

Будущее MicroStrategy с биткоином

По мере того, как MicroStrategy продолжает покупать больше биткоинов, компания ясно дала понять, что рассматривает криптовалюту как центральную часть своей бизнес-стратегии. Генеральный директор Майкл Сэйлор заявил, что компания планирует долгосрочно удерживать биткоины и может даже продолжить покупать больше, если такая возможность представится.

Успех компании в увеличении как своих запасов биткоинов, так и цены своих акций был заметным. Однако, учитывая волатильность рынка криптовалют, еще предстоит выяснить, продолжит ли эта стратегия приносить свои плоды в будущем.

В то же время MicroStrategy позиционирует себя как лидера в мире биткоинов, и другие компании обращают на это внимание. По мере того, как все больше публичных компаний и учреждений продолжают покупать биткоины, будущее криптовалюты выглядит вполне радужным, и MicroStrategy, вероятно, останется на передовой этой тенденции.

Влияние биткоина на цену акций MicroStrategy

Биткоин сыграл большую роль в повышении цены акций MicroStrategy. Когда компания впервые начала покупать биткоины, многие инвесторы не были уверены, принесет ли этот шаг свои плоды. Но с ростом цены биткоина за последние несколько лет акции MicroStrategy взлетели.

В то же время приверженность компании биткоину дала ей уникальное положение на рынке. В то время как многие другие компании с опаской относились к тому, чтобы вкладывать большие средства в криптовалюту, MicroStrategy пошла ва-банк. Это сделало ее привлекательным вариантом для инвесторов, которые верят в будущее биткоина.

Финансовые аналитики отметили, что акции компании выиграли как от роста стоимости биткоина, так и

BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, считает, что биткойн является решением растущей нестабильности в мировой финансовой сфере. Черный камень с 9 трлн долларов активов в управлении говорит, что биткойн может служить в качестве хеджа против растущей неопределенности, вызванной геополитической напряженностью, экономическими потрясениями и ослаблением доверия к правительству, банкам и фиатным валютам. По их утверждению, биткойн — это больше, чем просто инвестиции, это «глобальная денежная альтернатива».

Биткойн-ETF BlackRock’s и его влияние

Биткойн-ETF BlackRock’s был одним из самых эффективных фондов с момента его запуска в январе 2024 года. Успех этого ETF привел к тому, что цена биткойна достигла исторического максимума более 73 000 долларов. Инвесторы все чаще смотрят на криптовалюты, такие как биткойн, как на защиту от традиционной рыночной неопределенности. Взрывной рост биткойн-ETF IBIT вместе с другими крипто-ETF стал одной из самых обсуждаемых тем в мире финансов в этом году.

Идея о биткойне как о хедже против глобальной финансовой нестабильности становится все более популярной, тем более что растет обеспокоенность по поводу фиатных валют, таких как доллар США. Несмотря на то, что доллар США остается ведущей мировой резервной валютой, некоторые инвесторы и центральные банки начинают сомневаться в его долгосрочной стабильности.

Биткойн как глобальная денежная альтернатива

Черный камень рассматривает Биткойн как «глобальную денежную альтернативу». Это означает, что они видят в биткойне больше, чем просто цифровую валюту; он имеет потенциал заменить или, по крайней мере, дополнить традиционные фиатные валюты. Многие центральные банки изучают цифровые валюты как способ диверсификации и защиты от возможных падений стоимости фиатных валют, таких как доллар США.

Например, центральные банки все чаще рассматривают технологию блокчейна для поддержки своих инициатив по цифровым валютам. Суть в том, что, используя децентрализованную систему, такую как блокчейн, правительства и финансовые учреждения могут защитить свои активы более безопасным и прозрачным способом. С ростом популярности цифровых валют многие рассматривают биткойн и другие криптовалюты как жизнеспособную альтернативу фиатным деньгам.

Роль доллара США и центральных банков

Несмотря на растущий интерес к цифровым валютам, доллар США по-прежнему занимает доминирующее положение в мировой экономике. Недавно доллар вырос на 0,38% против йены, торгуясь на уровне 142,905 после того, как упал до самой низкой точки с декабря 2023 года. Между тем, евро держался на уровне 1,1007 доллара, близко к самому слабому уровню с августа. Британский фунт также снизился и достиг 1,30360 доллара — минимального значения, не наблюдаемого с конца августа.

Эти сдвиги в стоимости валют отражают неопределенность на мировых рынках. Многие инвесторы обращаются к биткойну как к хеджу против потенциального экономического спада и нестабильности фиатных валют. В то же время центральные банки изучают цифровые валюты, чтобы защитить свою экономику от возможного краха доллара.

Как политика Федеральной резервной системы влияет на биткойн

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы также играет важную роль на рынке криптовалют. В последние месяцы индекс потребительских цен США (CPI) показал рост на 0,2%, отражая рост в июле. Основной индекс потребительских цен, не учитывающий такие нестабильные факторы, как продовольствие и энергоносители, вырос на 0,3%, что свидетельствует о более высокой инфляции по сравнению с предыдущим месяцем.

Этот рост инфляции изменил ожидания относительно будущих снижений процентных ставок Федеральной резервной системы. Многие экономисты теперь прогнозируют меньшее снижение ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании Федеральной резервной системы. Вероятность этого события выросла до 80%, хотя все еще есть вероятность более существенного снижения на 50 базисных пунктов. Международный валютный фонд (МВФ) признал, что цикл снижения ставок Федеральной резервной системы необходим для замедления экономического спада при одновременном контроле инфляции. Вместе с тем, МВФ также предупредил, что Федеральная резервная система должна оставаться гибкой и быть готовой к адаптации к меняющимся экономическим условиям.

По мере того как Федеральная резервная система приступает к снижению процентных ставок, биткойн может выиграть в качестве хеджа от инфляции и экономической нестабильности. Более низкие процентные ставки обычно ослабляют доллар, делая биткойн и другие криптовалюты более привлекательными как альтернативу традиционным инвестициям.

Мнение потребителей о криптовалюте

В недавнем отчете Deutsche Bank подчеркивается, что потребители в США становятся более открытыми для криптовалют. В этом отчете было опрошено более 3600 человек в США, Великобритании и Европе в период с марта по июль, что показало, что менее 1% потребителей сейчас считают криптовалюты «модой», что значительно меньше, чем в предыдущие годы.

Согласно отчету, 65% потребителей в США считают, что криптовалюты, включая биткойн, в конечном итоге могут заменить наличные деньги. Изменение отношения потребителей отражает более широкое признание цифровых валют как законного платежного средства и инструмента для инвестиций. Кроме того, чуть более половины опрошенных считают криптовалюту важным классом активов, что дополнительно подтверждает идею о том, что цифровые валюты здесь надолго.

Будущее биткойна и внедрение криптовалюты

Хотя отчет Deutsche Bank рисует оптимистичную картину будущего криптовалют, мнения о будущем биткойна остаются неоднозначными. Около трети респондентов опроса прогнозируют, что цена биткойна останется ниже 60 000 долларов к концу года. С другой стороны, от 12 до 14% респондентов считают, что биткойн превысит 70 000 долларов.

Долгосрочные прогнозы также неоднозначны. Около 40% респондентов полагают, что биткойн продолжит процветать, в то время как 38% думают, что он может вообще исчезнуть. Это разделение во мнениях подчеркивает неопределенность, окружающую биткойн и другие криптовалюты, несмотря на их растущее признание.

Стейблкоины, представляющие собой криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, также сталкиваются с неопределенным будущим. Только 18% опрошенных считают, что стейблкоины будут процветать в ближайшие годы, в то время как 42% прогнозируют, что они исчезнут. Однако стейблкоины, обеспеченные традиционными товарами, такими как золото или фиатные валюты, считаются более способными сохранить свою ценность с течением времени.

Роль биткойна в диверсификации портфелей

Для многих инвесторов биткойн предлагает возможность диверсифицировать свои портфели на фоне глобальной финансовой неопределенности. В то время как традиционные активы, такие как акции и облигации, остаются популярными, биткойн и другие криптовалюты становятся все более широко признанными как способ хеджирования от инфляции и потенциальных падений стоимости фиатных валют.

Биткойн-ETF, такие как IBIT от BlackRock, помогли сделать криптовалюты более доступными для обычных инвесторов. Эти ETF обеспечивают доступ на рынок криптовалют без необходимости прямой покупки и хранения биткойна, что делает их привлекательным вариантом как для институциональных, так и для частных инвесторов.

Центральные банки и цифровые валюты

Центральные банки во всем мире также изучают возможности цифровых валют. Эти цифровые валюты центрального банка (CBDC) нацелены на то, чтобы предложить более безопасную и эффективную альтернативу традиционным деньгам, особенно во времена экономической нестабильности. Технология блокчейн, которая лежит в основе криптовалют, таких как биткойн, находится в центре этих усилий.

Используя блокчейн, центральные банки надеются создать прозрачную и безопасную