Russian
MicroStrategy привлекла 3 миллиарда долларов для покупки большего количества Bitcoin. Компания завершила размещение 0% конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в декабре 2029 года. Майкл Сейлор, основатель MicroStrategy, планирует использовать эти деньги для покупки большего количества Bitcoin. После этого объявления акции компании, известные как MSTR, упали более чем на 25%. Это снижение показывает, что некоторые инвесторы обеспокоены агрессивной стратегией инвестирования в Bitcoin.
Конвертируемые старшие облигации имеют премию в размере 55% и цену исполнения около 672 долларов. Это означает, что инвесторы могут конвертировать свои облигации в обыкновенные акции класса А MicroStrategy по этой цене. Эти облигации являются «старшими» по отношению к обыкновенным акциям, поэтому в случае банкротства или ликвидации компании держатели этих облигаций получают оплату раньше, чем держатели обыкновенных акций.
Эти облигации имеют процентную ставку 0%, поэтому держатели облигаций не будут получать регулярные процентные платежи. Вместо этого они покупают облигации со скидкой и получат полную номинальную стоимость по погашении облигаций, если они не конвертируют их в акции раньше. Эта настройка может быть привлекательной для инвесторов, которые верят в долгосрочный потенциал акций MicroStrategy и их запасов Bitcoin.
Если MicroStrategy потратит все 3 миллиарда долларов на Bitcoin, она сможет купить около 30 600 Bitcoin. Этот шаг является частью смелого плана компании по привлечению 42 миллиардов долларов в течение следующих трех лет. Этот план, получивший название «21/21», предусматривает привлечение 21 миллиарда долларов в виде собственного капитала и 21 миллиарда долларов в виде облигаций с фиксированным доходом. Целью является накопление большего количества Bitcoin и укрепление позиции компании на рынке криптовалют.
В настоящее время MicroStrategy владеет 331 200 Bitcoin стоимостью более 32,7 миллиарда долларов. Это больше, чем у любой другой публичной компании. Агрессивная стратегия инвестирования компании в Bitcoin сделала ее важным игроком на рынке криптовалют. Майкл Сейлор был активным сторонником Bitcoin, призывая другие корпорации принимать аналогичные стратегии.
Citron Research, известная компания по коротким продажам, сообщила, что хеджировала короткую позицию по MSTR. Они полагают, что акции MicroStrategy «перегрелись» и что объем акций отделился от фундаментальных показателей Bitcoin. Это объявление, возможно, способствовало падению цены акций MicroStrategy. Короткие продажи предполагают ставку на то, что цена акций упадет, поэтому Citron Research выиграет, если MSTR упадет.
Несмотря на недавнее падение, MSTR хорошо выступил в 2024 году, увеличившись на 480% с начала года. 20 ноября это была вторая по объему торгов акция в США. Многие инвесторы проявляют интерес к MicroStrategy как к способу получить доступ к Bitcoin без непосредственной покупки криптовалюты. Эта косвенная экспозиция к Bitcoin может быть привлекательной для инвесторов, которые предпочитают инвестировать через традиционные фондовые рынки.
Фирма Майкла Сейлора способствовала достижению рекордного объема торгов в размере 70 миллиардов долларов в «Биткоин-индустриальном комплексе». Этот комплекс включает в себя биржевые фонды с немедленным расчетом Bitcoin в США и акции, связанные с Bitcoin, такие как MicroStrategy и Coinbase. Высокий объем торгов отражает растущий интерес к Bitcoin и связанным с ним активам.
Цена Bitcoin приближается к отметке в 100 000 долларов. В настоящее время он оценивается в 98 423 доллара, согласно данным CoinGecko. Этот всплеск цены Bitcoin вызвал повышенный интерес к таким компаниям, как MicroStrategy, которые владеют большим количеством Bitcoin. Потенциал Bitcoin превысить 100 000 долларов привел к повышенной активности на рынке.
Стратегия MicroStrategy показывает, как растет институциональное принятие Bitcoin. Используя конвертируемые старшие облигации и другие финансовые инструменты, компания привлекает средства для покупки большего количества Bitcoin. Этот подход позволяет инвесторам участвовать в потенциальном росте Bitcoin через акции MicroStrategy. Институциональное принятие Bitcoin свидетельствует о растущей уверенности в будущем криптовалюты.
Инвестирование в MSTR сопряжено с рисками и вознаграждениями. Цена акций компании тесно связана с показателями Bitcoin. Если цена Bitcoin растет, акции MSTR также могут вырасти. Однако, если цена Bitcoin упадет, акции также могут упасть. Инвесторы должны учитывать свою толерантность к риску и инвестиционные цели.
Корпоративный сбор средств через конвертируемые старшие облигации — это способ для компаний привлекать капитал без выпуска новых акций или привлечения традиционного долга. Процентная ставка 0% делает эти облигации привлекательными для компании, в то время как функция конвертации обеспечивает потенциальный рост для инвесторов. Эта финансовая стратегия может согласовать интересы компании и инвесторов.
Использование MicroStrategy конвертируемых старших облигаций с процентной ставкой 0% является необычным. Это показывает уверенность компании в своей стратегии и в будущем Bitcoin. Премия в размере 55% к цене конвертации указывает на то, что инвесторы готовы платить больше за потенциальный рост акций. Это отражает оптимизм в отношении перспектив компании.
Короткая позиция Citron Research отражает скептицизм относительно оценки MicroStrategy. Короткие продавцы получают прибыль, когда цена акций падает. Их позиция предполагает, что они считают, что цена акций MSTR завышена по сравнению с фундаментальными показателями компании. Это подчеркивает различные взгляды на стратегию компании.
Рекордные объемы торгов на рынке криптовалют свидетельствуют о растущем интересе как со стороны розничных, так и со стороны институциональных инвесторов. «Биткоин-индустриальный комплекс» привлекает внимание по мере того, как цена Bitcoin приближается к 100 000 долларов. Высокие объемы торгов могут привести к повышению ликвидности рынка, но также и к повышению волатильности.
Значительные запасы Bitcoin у MicroStrategy делают ее ключевым игроком на рынке криптовалют. Стратегия компании по накоплению Bitcoin повлияла на другие корпорации, которые рассматривают возможность аналогичных инвестиций. Корпоративные запасы Bitcoin могут влиять на динамику рынка и настроения инвесторов.
По мере приближения Bitcoin к 100 000 долларов его влияние на институциональные инвестиционные стратегии может быть значительным. Такие компании, как MicroStrategy, владеющие большим количеством Bitcoin, могут извлечь выгоду из роста цен. Институциональные инвесторы могут рассматривать Bitcoin как жизнеспособный класс активов.
Инвесторы, ищущие косвенный доступ к Bitcoin, могут рассмотреть возможность инвестирования в такие акции, как MSTR. Однако они должны знать о связанных с этим рисках. Динамика акций сильно зависит от волатильности Bitcoin. Колебания рынка могут повлиять на доходность инвестиций.
Подход MicroStrategy демонстрирует, как корпорации могут использовать такие финансовые инструменты, как конвертируемые старшие облигации, для привлечения средств для инвестиций в криптовалюту. Эта стратегия может стать более распространенной, поскольку все больше компаний ищут способы принять участие в рынке криптовалют. Финансовые инновации могут поддерживать стратегические цели.
Корреляция между ценой Bitcoin и акциями MicroStrategy высока. По мере роста цены Bitcoin акции MSTR часто следуют за ней. Эта связь делает MSTR привлекательным вариантом для инвесторов, оптимистично настроенных в отношении Bitcoin. Понимание этой корреляции важно для принятия инвестиционных решений.
Влияние Майкла Сейлора на корпоративные инвестиции в криптовалюту заметно. Его пропаганда Bitcoin побудила другие компании рассмотреть возможность добавления Bitcoin в свои балансы. Лидерство может формировать отраслевые тенденции.
Растущее институциональное принятие Bitcoin может привести к дальнейшему росту рынка криптовалют. По мере того, как все больше компаний инвестируют в Bitcoin, спрос и цена могут продолжать расти. Это может иметь более широкие последствия для финансовых рынков.
Вклад MicroStrategy в объем торгов на рынке криптовалют подчеркивает важную роль компании. Деятельность фирмы влияет не только на ее собственные акции, но и на весь рынок. Участники рынка внимательно следят за этими событиями.
Инвесторам следует тщательно учитывать риски, связанные с инвестированием в
