mei

Чуть более двух лет назад Сэм Бэнкман-Фрид ходил по залам Капитолийского холма. Он раздавал пожертвования на избирательные кампании и пытался убедить законодателей принять закон о криптовалютах. Сегодня он ожидает в федеральном центре содержания под стражей в Бруклине. По иронии судьбы его видение сбылось на два года позже: в США наконец состоялись криптовалютные выборы.

Когда компания Coinbase запустила свою «Альянс с криптосообществом» в августе 2023 года, многие отнеслись к этому скептически. Действительно ли существовал единый «криптовалютный избиратель», не говоря уже о 50 миллионах американцев, которых Coinbase назвала потенциальным блоком? Даже в Coinbase и ее союзники, похоже, согласились с этим. Их Суперполитические комитеты потратили десятки миллионов долларов на рекламу в ключевых гонках, но избегали упоминания о криптовалютах в целом.

Тем не менее, криптовалюты одержали крупную победу, вплоть до высших эшелонов власти. Толпа MAGA из Кремниевой долины помогла Дональду Трампу обеспечить себе второй срок. Криптовалюты выступили в роли первой линии, сделав сдвиг технологий в сторону правых сил более приемлемым в политическом плане. Такие деятели, как Брайан Армстронг из Coinbase, более года открыто конфликтовали с администрацией Байдена и председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслером.

Назвав Биткойн «аферой» еще в 2021 году, Трамп принял обширные финансовые возможности индустрии криптовалют. Он выступал на крупных криптовалютных конференциях, посетил бар Bitcoin в Нью-Йорке и пообещал смягчить приговор Россу Ульбрихту, основателю Silk Road. Это показало, насколько далеко он зашел в кроличью нору криптовалют. Будет ли он выполнять свои обещания, еще предстоит выяснить.

Ниже по избирательному бюллетеню кандидаты, выступающие за криптовалюты, одержали победу в обеих партиях, получив поддержку за счет пожертвований на избирательную кампанию, которые заставили бы Сэма Бэнкмана-Фрида покраснеть. По данным Stand with Crypto, 261 кандидат, выступающий за криптовалюты, победил в Палате представителей и 17 — в Сенате. Несколько самых крупных врагов отрасли, включая сенатора от Огайо и председателя банковского комитета Шеррода Брауна, проиграли. Это открывает путь закону о блокчейне, который получит шанс на принятие на следующей сессии или даже во время компромисса в период бездействия Конгресса.

Кроме того, наблюдается рост рынков ставок на выборы. Поддерживаемые криптовалютой платформы, такие как Polymarket и Kalshi, предсказывали победу Трампа почти на всем протяжении, даже когда опросы предвещали равную борьбу или небольшое преимущество Харрис. Как написал в Twitter 26-летний основатель и генеральный директор Polymarket Шейн Коплэн: «Вот она, глобальная машина правды, созданная людьми». Хотя вероятности не являются идеальным показателем точности, рынки прогнозов пользовались огромным успехом.

Итак, что все это значит? Криптовалюты пока не являются проблемой, которая волнует американцев, как иммиграция или инфляция, но они стали бесспорной движущей силой и победителем на выборах 2024 года. Эта отрасль, вероятно, примет участие в формировании экономической политики на ближайшие четыре года. Это может варьироваться от изменения регулирования ценных бумаг, которое существует уже почти столетие, до внедрения стейблкоинов в денежную систему и выбора преемника Гэри Генслера в SEC. Возможно, вы не будете платить за кофе с помощью Dogecoin в ближайшее время, но криптовалюты могут изменить нашу инфраструктуру. Где-то в Бруклине обезьянья лапа разворачивается для Сэма Бэнкмана-Фрида.

Биткойн взлетел выше 76 000 долларов перед решением Федеральной резервной системы о процентной ставке. Рынок криптовалют продолжил свою восходящую траекторию в четверг, чему способствовала победа Дональда Трампа на президентских выборах в США в 2024 году. Биткойн (BTC) поднялся на 3% до 76 300 долларов, а Ethereum (ETH) вырос на 8% до 2860 долларов. Solana (SOL) и Polkadot (DOT) выросли на 5% и 3% соответственно. Общая капитализация мирового рынка криптовалют выросла на 2% до 2,68 триллиона долларов.

Общая стоимость открытых интересов (OI) по биткойнам, которая представляет собой общую стоимость неурегулированных деривативов на биткойны, достигла рекордного уровня в 45,78 млрд долларов, согласно данным CoinGlass. «Рынок криптовалют стремительно растет, и биткойн достиг исторического максимума в 75 тысяч долларов. Примечательно, что с 2009 года BTC пережил три избирательных цикла, каждый из которых сопровождался ростом до новых максимумов», — написала криптовалютная торговая фирма QCP Capital.

Ликвидация криптовалют достигла 334 млн долларов за последние 24 часа, затронув 105 262 трейдера. Примечательно, что 62% этих ликвидаций были короткими позициями. Это говорит о том, что многие трейдеры делали ставки против рынка, но оказались застигнутыми врасплох ростом.

В среду наблюдался значительный приток средств в биржевые фонды (ETF) для торговли биткойнами, что стало заметным изменением после трех дней оттоков подряд. По данным Farside Investors, чистый приток увеличился до 622 миллионов долларов. Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) от Fidelity лидирует с 300 миллионами долларов, за ним следует Bitcoin Mini Trust (BTC) от Grayscale, который получил 109 миллионов долларов, и Bitcoin ETF (BITB) от Bitwise, который добавил 101 миллион долларов.

Между тем, iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, который резко вырос на прошлой неделе, сообщил о чистом оттоке в размере 113,3 млн долларов. Однако фонд установил рекорд по дневному объему торгов, достигнув 4,1 млрд долларов. «Вчера у IBIT был самый большой объем торгов с оборотом в 4,1 миллиарда долларов», — отметил аналитик по ETF Bloomberg Эрик Балчунас. «Это больший объем, чем у таких акций, как Berkshire, Netflix или Visa на сегодня. Он также вырос на 10%, что является его вторым лучшим днем с момента запуска. Часть этого, вероятно, превратится в приток».

В среду биржевые фонды наличными Ethereum зафиксировали приток в размере 52 миллионов долларов. Это подчеркивает растущую разницу в поведении институциональных инвесторов, поскольку в биткойн-продукты поступает значительно больше капитала, чем в Ethereum.

Акции, связанные с криптовалютами, также выросли. Coinbase (COIN) вырос на 31% до 254 долларов, в то время как Robinhood Markets (HOOD) и Marathon Digital Holdings (MARA) последовали за ростом на 19%. MicroStrategy (MSTR), крупнейший корпоративный держатель биткойнов, вырос на 14% до почти 257 долларов, приблизившись к своему историческому максимуму в 260 долларов.

Традиционные финансовые рынки также достигли рекордных максимумов. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 3,4%, что является лучшим показателем за один день с ноября 2022 года. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite также достигли новых пиков, поднявшись на 2,3% и 2,6% соответственно.

Инвесторы готовятся к решению Федеральной резервной системы о процентной ставке сегодня, где центральный банк, как ожидается, снизит процентные ставки на 0,25%. Этот ожидаемый шаг вызвал оптимизм как на традиционных, так и на криптовалютных рынках.

Поддержка Трампом криптовалюты во время его второй президентской кампании знаменует собой значительный сдви

Инвесторы как на криптовалютных, так и на традиционных рынках готовятся к повышенной ценовой волатильности по мере приближения президентских выборов в США. Ожидание результатов выборов привело к значительным изменениям различных финансовых показателей, что отражает неопределенность по всем направлениям.

В криптовалютном мире индекс волатильности биткойнов на бирже Deribit достиг самого высокого уровня с конца июля. Этот индекс измеряет ожидаемые колебания цены BTC в течение следующих 30 дней. Данные TradingView показывают рост индекса, что свидетельствует о том, что трейдеры ожидают более значительных колебаний цены биткойна в ближайшее время.

Семидневная подразумеваемая волатильность BTC подскочила, особенно в связи с предстоящим заседанием Федерального резерва. Эта волатильность значительно выше исторических уровней за тот же период. Рынок закладывает существенную премию за риск в связи с предстоящими выборами в США. Сингапурская криптотрейдинговая фирма QCP Capital отметила эту тенденцию в недавней трансляции Telegram, подчеркнув осторожную позицию участников рынка.

Ставки на результаты выборов и опросы добавляют неопределенности. На таких платформах, как децентрализованная платформа прогнозирования Polymarket, вероятность победы кандидатов в ключевых колеблющихся штатах, таких как Пенсильвания, резко колеблется. Опросы, такие как опрос New York Times/Siena, показывают напряженную борьбу: кандидаты часто идут вровень или лидируют с незначительным отрывом.

Эта политическая неопределенность повлияла на цену биткойна. Ранее на этой неделе BTC почти достиг рекордных максимумов, достигнув уровней, невиданных в течение нескольких месяцев. Этот всплеск был частично обусловлен платформами ставок, указывающими на комфортное лидерство некоторых кандидатов. Однако по мере изменения шансов на выборах цена BTC снизилась, показывая, как политические события могут влиять на настроения инвесторов.

На традиционных рынках наблюдались аналогичные закономерности. Основанные на опционах показатели, измеряющие ожидаемую турбулентность цен, резко возросли как на валютных рынках, так и на рынках казначейских облигаций США. Индекс Ice BofA MOVE, который отслеживает 30-дневную подразумеваемую волатильность казначейских облигаций США, подскочил до самого высокого уровня с октября 2023 года. Этот рост указывает на то, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на государственные облигации, что повлияет на глобальное заемное финансирование.

Повышенная волатильность казначейских облигаций США часто приводит к сокращению ликвидности. Когда цены на казначейские облигации резко колеблются, инвесторы могут отказаться от более рискованных активов, таких как криптовалюты. Резкие колебания доходности казначейских облигаций могут повлиять на стоимость заимствований и общее доверие к рынку.

Валютная пара EUR/USD, самая ликвидная на валютных рынках, также демонстрирует рост подразумеваемой волатильности. Однонедельная подразумеваемая волатильность EUR/USD достигла уровней, невиданных со времен мини-банковского кризиса в США в марте 2023 года. Трейдеры готовятся к возможной турбулентности на валютных рынках по мере приближения выборов.

Понимание того, почему президентские выборы в США влияют на волатильность рынка, имеет ключевое значение. Выборы могут привести к изменению политики, влияющей на налогообложение, регулирование и международную торговлю. Эти изменения влияют на эффективность различных активов, включая криптовалюты и традиционные финансовые инструменты.

Позиция кандидата по вопросу регулирования криптовалют может либо способствовать инновациям на криптовалютных рынках, либо вводить ограничения. Инвесторы внимательно следят за позициями кандидатов по таким вопросам. Неопределенность относительно будущей политики способствует повышению подразумеваемой волатильности на рынках.

На бирже Deribit, известной своими криптодеривативами, наблюдается рост объемов торгов. Трейдеры заключают опционные контракты для хеджирования от возможных колебаний цены BTC. Рост индекса подразумеваемой волатильности биткойна указывает на повышенные рыночные ожидания будущей волатильности.

Запланированное на то же время заседание Федеральной резервной системы добавляет еще один уровень неопределенности. Решения по процентным ставкам и денежно-кредитной политике могут повлиять на стоимость доллара США, что отразится как на криптовалютных, так и на традиционных рынках. Семидневная подразумеваемая волатильность BTC отражает потенциальное влияние этих событий, значительно отличаясь от исторических уровней волатильности.

Рыночные премии за риск также растут. Премия за риск — это доходность сверх безрисковой ставки, которую, как ожидается, принесет инвестиция. Повышенная премия за риск говорит о том, что инвесторы требуют более высокой доходности за владение более рискованными активами в условиях неопределенности.

QCP Capital выделила эти тенденции, подчеркнув значительную премию за риск в преддверии выборов. Участники рынка готовятся к возможным потрясениям, соответственно корректируя свои стратегии.

Колеблющиеся штаты, такие как Пенсильвания, играют решающую роль в определении исхода выборов. Колебания вероятностей на таких платформах, как Polymarket, отражают меняющиеся настроения и могут влиять на рыночную динамику. Напряженная борьба в этих штатах усиливает общую неопределенность.

Поведение цены BTC в ответ на шансы на выборах показывает связь между политикой и криптовалютными рынками. Когда платформы ставок указывали на комфортное лидерство кандидата, BTC почти достиг рекордных максимумов. По мере того, как гонка становилась все более напряженной, цена BTC снижалась, иллюстрируя, как политические события влияют на настроения инвесторов.

На традиционных рынках индекс Ice BofA MOVE служит барометром волатильности казначейских облигаций. Недавний скачок сигнализирует о том, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на облигации. Это ожидание может привести к сдвигам в инвестиционных стратегиях, что повлияет на ликвидность и условия финансирования.

Сокращение ликвидности происходит, когда меньше капитала доступно для кредитования и инвестиций. Повышенная волатильность казначейских облигаций США может побудить финансовые учреждения стать более осторожными, снизив подверженность рисковым активам, таким как криптовалюты. Это может создать цикл, в котором снижение ликвидности приводит к дальнейшей рыночной волатильности.

Глобальное заемное финансирование, предполагающее привлечение средств для инвестирования, чувствительно к изменениям процентных ставок и стабильности рынка.

Инвесторы как на криптовалютных, так и на традиционных рынках готовятся к возросшей волатильности цен на фоне приближающихся президентских выборов в США. Ожидание результатов выборов привело к значительным изменениям различных финансовых показателей, что свидетельствует о повсеместной неопределённости.

В мире криптовалют индекс волатильности биткоина на бирже Deribit достиг самого высокого уровня с конца июля. Этот индекс измеряет ожидаемые колебания цены BTC в течение следующих 30 дней. Данные TradingView показывают рост индекса, что сигнализирует о том, что трейдеры ожидают в скором времени более существенных скачков цены биткоина.

Семидневная подразумеваемая волатильность BTC подскочила, особенно с приближением заседания Федеральной резервной системы. Эта волатильность намного выше исторических уровней за тот же период. Рынок закладывает существенную премию за риск в связи с предстоящими выборами в США. Сингапурская криптовалютная торговая компания QCP Capital отметила эту тенденцию в недавней трансляции в Telegram, подчеркнув осторожную позицию участников рынка.

Ставки на выборах и опросы добавляют неопределённости. На таких платформах, как децентрализованная платформа прогнозов Polymarket, вероятность победы кандидатов в ключевых колеблющихся штатах, таких как Пенсильвания, резко колебалась. Опросы, такие как опрос New York Times/Siena, показывают напряжённую борьбу, в которой кандидаты часто идут вровень или лидируют с небольшим отрывом.

Эта политическая неопределённость повлияла на цену биткоина. Ранее на этой неделе BTC почти достиг рекордных максимумов, достигнув уровней, невиданных месяцами. Этот всплеск был частично обусловлен букмекерскими платформами, указывающими на комфортное лидерство определённых кандидатов. Однако по мере изменения шансов на выборах цена BTC снизилась, что демонстрирует, как политические события могут влиять на настроения инвесторов.

На традиционных рынках наблюдаются аналогичные тенденции. Метрики на основе опционов, которые измеряют ожидаемую ценовую турбулентность, резко возросли как на валютных рынках, так и на рынках казначейских облигаций США. Индекс Ice BofA MOVE, который отслеживает подразумеваемую 30-дневную волатильность казначейских облигаций США, подскочил до самого высокого уровня с октября 2023 года. Этот рост указывает на то, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на государственные облигации, что повлияет на глобальное финансирование с использованием кредитного плеча.

Рост волатильности казначейских облигаций США часто приводит к ужесточению ликвидности. Когда цены казначейских облигаций сильно колеблются, инвесторы могут уйти из более рискованных активов, таких как криптовалюты. Большие колебания доходности казначейских облигаций могут повлиять на стоимость заимствований и общее доверие на рынке.

Валютная пара евро/доллар США, самая ликвидная на валютных рынках, также показала рост подразумеваемой волатильности. Однонедельная подразумеваемая волатильность евро/доллара США достигла уровней, не наблюдавшихся со времён мини-банковского кризиса в США в марте 2023 года. Трейдеры готовятся к возможной турбулентности на валютных рынках по мере приближения выборов.

Важно понимать, почему президентские выборы в США влияют на волатильность рынка. Выборы могут привести к изменению политики, влияющей на налогообложение, регулирование и международную торговлю. Эти изменения влияют на эффективность различных активов, включая криптовалюты и традиционные финансовые инструменты.

Позиция кандидата в отношении регулирования криптовалют может либо способствовать инновациям на рынках криптовалют, либо вводить ограничения. Инвесторы внимательно следят за позициями кандидатов по таким вопросам. Неопределённость в отношении будущей политики способствует увеличению подразумеваемой волатильности на рынках.

На бирже Deribit, известной своими криптовалютными деривативами, наблюдался резкий рост объёмов торговли. Трейдеры участвуют в опционных контрактах, чтобы хеджировать потенциальные колебания цены BTC. Рост индекса подразумеваемой волатильности биткоина указывает на повышенные рыночные ожидания будущей волатильности.

Заседание Федеральной резервной системы, запланированное примерно в то же время, добавляет ещё один уровень неопределённости. Решения по процентным ставкам и денежно-кредитной политике могут повлиять на стоимость доллара США, что повлияет как на криптовалютные, так и на традиционные рынки. Семидневная подразумеваемая волатильность BTC отражает потенциальное влияние этих событий, значительно отличаясь от исторических уровней волатильности.

Также растут рыночные премии за риск. Премия за риск — это доходность сверх безрисковой ставки, которую, как ожидается, принесёт инвестиция. Увеличенная премия за риск предполагает, что инвесторы требуют более высокой доходности для удержания более рискованных активов в условиях неопределённости.

QCP Capital выделила эти тенденции, подчеркнув значительную премию за риск вокруг выборов. Участники рынка готовятся к возможным потрясениям, соответствующим образом корректируя свои стратегии.

Колеблющиеся штаты, такие как Пенсильвания, играют решающую роль в определении исхода выборов. Колебания вероятностей на таких платформах, как Polymarket, отражают изменение настроений и могут влиять на рыночную динамику. Напряжённая борьба в этих штатах добавляет общей неопределённости.

Реакция цены BTC на шансы на выборах показывает связь между политикой и рынками криптовалют. Когда букмекерские платформы предполагали комфортное лидерство кандидата, BTC почти достиг рекордных максимумов. По мере ужесточения гонки цена BTC снизилась, что демонстрирует, как политические события влияют на настроения инвесторов.

На традиционных рынках индекс Ice BofA MOVE служит барометром волатильности казначейских облигаций. Недавний скачок сигнализирует о том, что инвесторы ожидают значительных колебаний цен на облигации. Это ожидание может привести к изменению инвестиционных стратегий, что повлияет на ликвидность и условия финансирования.

Ужесточение ликвидности происходит, когда меньше капитала доступно для кредитования и инвестиций. Повышенная волатильность казначейских облигаций США может побудить финансовые институты стать более осторожными, уменьшив подверженность рискованным активам, таким как криптовалюты. Это может привести к циклу, в котором снижение ликвидности приводит к дальней

Crypto.com испытывает заметный скачок торгового объема. В октябре биржа криптовалют из Сингапура собирается зафиксировать $139 млрд. сделок, что станет лучшим месячным показателем за всю историю. Основанная в 2016, Crypto.com стремительно выросла и стала второй по величине в мире криптовалютной торговой платформой по объему. Она обогнала таких конкурентов, как Bybit из Дубая, и американский биржевой гигант Coinbase за последние месяцы.

Значительная часть этого роста происходит за счет привлечения институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой. Джордж Такер, генеральный менеджер Crypto.com, отметил, что биржа успешно привлекает трейдеров, которые занимаются очень частой торговлей. Такер сказал: «Наша ликвидность поддерживает их спрос». Эти институциональные клиенты выбирают Crypto.com, потому что это позволяет им извлекать выгоду из неэффективности рынка в больших масштабах.

Торговый объем Crypto.com быстро рос в этом году. В январе он составлял всего $37 млрд в то время как Coinbase удалось управлять $75 млрд. Сейчас ситуация изменилась. Октябрьский объем Crypto.com в размере $139 млрд более чем вдвое превышает $57 млрд у Coinbase. Этот внезапный рост стал неожиданностью для многих, особенно учитывая, что Crypto.com имеет примерно 10% от общего числа ежемесячных посетителей Coinbase, согласно данным Similarweb, платформы анализа трафика веб-сайтов.

В рейтинге загрузок в App Store от Apple, который является популярным показателем для измерения розничного интереса к криптовалютам, Coinbase занимает 308-е место как самое популярное бесплатное приложение. Crypto.com находится на 425-м месте. Эти показатели говорят о том, что основная часть торгового объема Crypto.com приходится на меньшее количество частотных трейдеров и организаций, а не на розничных участников. Такер объяснил: «Может быть, все дело в том, что на нашей платформе торгуют самые крупные трейдеры». Он добавил, что увеличение торговых объемов зависит не только от одного или двух трейдеров.

Crypto.com работает в более чем 100 странах, больше чем любой другой криптовалютный обмен. Их глобальная стратегия экспансии позволила им привлечь пользователей из юрисдикций, где другие биржи не работают. Такер сказал: «Coinbase доминирует в Северной Америке, но не настолько в других рынках где мы представлены». Он подчеркнул, что Юго-Восточная Азия для них очень важный рынок. Согласно Similarweb, Crypto.com получает только 26% своего веб-трафика из США по сравнению с 65% у Coinbase. Распределение веб-трафика подчеркивает фокус Crypto.com на рынках за пределами Северной Америки.

Благоприятные условия на рынке криптовалют также способствовали успеху Crypto.com. Такер отметил: «За последние шесть месяцев мы наблюдали значительный рост, совпавший с большей активностью на рынке». За последний год биткоин вырос на 109% благодаря запуску биржевых фондов (ETF) для спотовой торговли биткоином, стимулированию правительства Китая и ожиданию дальнейшего снижения процентных ставок в США. Влияние ETF на спотовую торговлю биткоином на рост биткоина нельзя переоценить, поскольку они обеспечивают более доступный способ для инвесторов войти на рынок.

Несмотря на впечатляющую работу Crypto.com, он все еще отстает от Binance, ведущего криптообмена по объему торгов. В октябре Binance зарегистрировал ошеломляющие 706 миллиардов долларов. Однако рост Crypto.com по сравнению с Binance и Coinbase показывает, что он делает значительные успехи в рейтингах бирж криптовалют. Его фокус на ликвидности и неэффективности рынка сделал его привлекательной платформой для институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой.

Трейдеры с высокой частотой выбирают Crypto.com из-за его способности обрабатывать большие объемы с минимальным проскальзыванием. Поддержка ликвидности биржи позволяет этим трейдерам эффективно выполнять свои стратегии. Неэффективность рынка создает возможности для получения прибыли, а платформа Crypto.com позволяет трейдерам извлекать из них выгоду в больших масштабах. Этот фокус привлек крупных трейдеров к платформе, что способствовало росту торговых объемов.

Производительность Crypto.com особенно примечательна, учитывая его меньшее количество загрузок розничных приложений. Позиция биржи в App Store говорит о том, что она не сильно полагается на розничных участников в своем торговом объеме. Вместо этого он использует свою привлекательность для институциональных клиентов и работает на рынках, которые плохо обслуживаются другими биржами криптовалют. Эта стратегия окупилась, о чем свидетельствуют рост объема торгов и глобальная экспансия.

Условия на рынке криптовалют были благоприятными и увеличение активности способствовали росту торговых объемов бирж. Ожидание снижения процентных ставок в США подстегнуло инвестиции в криптовалюты, поскольку более низкие процентные ставки могут привести к ослаблению доллара и росту цен на активы. Стимулирование правительства Китая также сыграло свою роль в повышении рынка криптовалют, обеспечив дополнительную ликвидность и инвестиции.

Запуск ETF на спотовую торговлю биткоином упростил для инвесторов получение доступа к биткоину без прямого владения криптовалютой. Это развитие увеличило спрос на биткоин и, как следствие, увеличило объемы торгов на биржах, таких как Crypto.com. Влияние этих ETF на рынок подчеркивает важность нормативных изменений в формировании криптовалютного ландшафта.

Способность Crypto.com адаптироваться к рыночным условиям и сосредоточиться на ликвидности отличает его от конкурентов. Привлекая частотных трейдеров и институциональных клиентов, он занял свою нишу на рынке бирж криптовалют. Его присутствие в более чем 100 странах позволило ему выйти на рынки, которые могут упускать из виду другие биржи, что дополнительно стимулировало его рост.

Трактовки Джорджа Такера проливают свет на факторы, стоящие за неожиданным ростом Crypto.com. Фокус биржи на поддержке трейдеров с огромной частотой торгов и обеспечении ликвидности нашел отклик у его целевой аудитории. Хотя у него может быть не такой же уровень розничного участия, как у Coinbase, его стратегия оказалась эффективной в увеличении торговых объемов.

Сравнение ежемесячных посетителей и торговых объемов Crypto.com и Coinbase подчеркивает различные подходы, которые используют эти биржи. В то время как Coinbase имеет сильное присутствие в розничной торговле, Crypto.com сосредоточился на институциональных клиентах и глобальной экспансии. Этот фокус позволил ему обогнать Coinbase по объему торгов, несмотря на меньшее количество посетителей.

Подводя итог, торговый объем Crypto.com в октябре, достигший 139 миллиардов долларов, стал важной вехой для биржи. Его подъем и превращение во вторых по величине торговых платформ криптовалют по объему отражает его успешную стратегию привлечения институциональных клиентов и трейдеров с высокой частотой. Сосредоточившись на ликвидности и неэффективности рынка, Crypto.com привлек крупных трейдеров на свою платформу.

Глобальная деятельность биржи в более чем 100 странах, особенно в Юго-Восточной Азии, способствовала ее росту. Его способность привлекать пользователей из юрисдикций, где не работают другие биржи, дает ему преимущество. Благоприятные условия на рынке криптовалют, включая рост биткоина и нормативные изменения, такие как ETF на спотовую торговлю биткоином, также сыграли свою роль в увеличении торговых объемов.

Показатели Crypto.com, несмотря на меньшее количество загрузок розничных приложений и меньшее количество ежемесячных посетителей по сравнению с Coinbase, демонстрируют влияние сосредоточения внимания на институциональных клиентах и торговле на высокой частоте. Его экспансия на рынки, плохо обслуживаемые другими криптообменами, и его акцент на поддержке ликвидности стали ключевыми факторами его успеха.

По мере того, как рынок криптовалют продолжает развиваться, биржи, такие как Crypto.com, которые адаптируются к рыночным условиям и сосредотачиваются на таких ключевых областях, как ликвидность и неэффективность рынка, вероятно, продолжат процветать. Неожиданный рост бир

Russian

Спотовые биткоин-ETF в США скупают биткоины быстрее, чем они добываются, создавая уникальную ситуацию на рынке. Эти биржевые фонды, которые напрямую инвестируют в биткоин, пользуются популярностью среди инвесторов с момента их запуска в январе 2024 года. Только в октябре биткоин-ETF в США привлекли более 3 миллиардов долларов, что делает этот месяц одним из самых успешных на сегодняшний день. Этот растущий спрос привел к тому, что эмитенты ETF покупают больше биткоинов, чем добывается каждую неделю, что оказывает значительное влияние на предложение криптовалюты.

В течение торговой недели с 21 по 25 октября спотовые биткоин-ETF купили в общей сложности 15 194 BTC. В то же время майнеры смогли добыть только 3150 BTC за этот период. Это показывает, что спрос со стороны биткоин-ETF теперь намного выше, чем новое предложение биткоинов, поступающее на рынок. Согласно данным HODL15Capital, приток средств в ETF за эту неделю составил около 1,83 миллиарда долларов. Такой уровень спроса привел к тому, что эмитенты ETF приобретали биткоины с беспрецедентной скоростью, что привело к резкому росту их активов.

В октябре 2024 года спотовые биткоин-ETF в США в общей сложности приобрели 45 557 BTC, что стало четвертым по величине месяцем для приобретений биткоинов ETF с момента их первого утверждения. Благодаря этим постоянным покупкам эмитенты ETF теперь владеют почти миллионом BTC, что составляет значительную часть общего объема предложения биткоинов. По состоянию на 25 октября совокупные запасы биткоин-ETF достигли 977 122 BTC, что всего на 22 878 BTC меньше отметки в миллион BTC. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, владеет примерно 403 714 BTC, что составляет почти 2% от общего объема предложения биткоинов. Это делает BlackRock ведущим держателем биткоинов среди ETF.

Быстрое накопление биткоинов ETF привлекло внимание рыночных аналитиков, которые считают, что это может существенно повлиять на поведение биткоина на рынке. Если эти темпы накопления сохранятся, запасы ETF вскоре могут превысить количество биткоинов, принадлежащих Сатоши Накамото, создателю биткоина. По оценкам, у Сатоши, который добыл самые первые биткоины и помог запустить сеть, около миллиона BTC. По словам аналитика Bloomberg ETF Эрика Балчунаса, ETF уже на 97% пути к владению миллионом BTC, и они на 87% пути к тому, чтобы превзойти запасы Сатоши. Это развитие событий сигнализирует о сдвиге на рынке биткоинов, поскольку институциональные игроки, такие как BlackRock, становятся одними из крупнейших держателей биткоинов.

Растущее влияние ETF на предложение биткоинов поднимает вопросы о том, что это означает для цены криптовалюты и стабильности рынка. Поскольку общее предложение биткоина зафиксировано на уровне 21 миллиона, ограниченная доступность делает рынок более чувствительным к крупным покупкам. Чем больше биткоинов удерживают эти ETF, тем сильнее они могут влиять на цену при покупке или продаже. Некоторые аналитики считают, что концентрация биткоинов среди ETF может привести к повышению ценовой волатильности. Во времена крупных покупок цены могут резко расти, в то время как значительные продажи могут привести к резкому падению цен. Этот эффект будет особенно заметен из-за ограниченного предложения биткоинов.

Эксперты рынка также отмечают, что по мере того, как ETF продолжают собирать все больше биткоинов, они получают больший контроль над ликвидностью биткоина. Ликвидность относится к тому, насколько легко можно купить или продать актив, не влияя на его цену. Ликвидный рынок обычно имеет большой запас, доступный для торговли, что поддерживает стабильные цены. Однако если несколько крупных держателей контролируют большую часть биткоинов, они могут непреднамеренно вызвать более сильные колебания цен. Это делает рынок биткоинов более подверженным внезапным изменениям цены, когда ETF решают купить больше или продать часть своих активов.

Многие инвесторы рассматривают спотовые биткоин-ETF как безопасный и регулируемый способ инвестирования в биткоины, что объясняет высокий спрос. Эти ETF отслеживают цену биткоина напрямую, в отличие от фьючерсных ETF, которые полагаются на контракты для прогнозирования будущих цен на биткоин. Поскольку спотовые ETF держат реальные биткоины, а не контракты, они оказывают более прямое влияние на рынок. По мере роста спроса на эти фонды эмитенты ETF вынуждены покупать больше биткоинов, что, в свою очередь, сокращает предложение для других покупателей и может привести к росту цен. Некоторые полагают, что этот высокий спрос на спотовые биткоин-ETF сохранится, поскольку все больше инвесторов обращаются к ним как к способу получить доступ к биткоину, не покупая и не храня его самостоятельно.

Аналитики прогнозируют, что эта тенденция к высокой аккумуляции биткоинов ETF может сохраниться, особенно по мере того, как все больше инвесторов начинают интересоваться биткоинами. При высоком спросе со стороны спотовых биткоин-ETF также существует риск потенциальных колебаний цен во время периодов быстрых притоков или оттоков. Если большие объемы биткоинов будут внезапно куплены или проданы, рынок может отреагировать заметными ценовыми сдвигами. Это связано с тем, что фиксированное предложение биткоина ограничивает количество новых биткоинов, которые могут выйти на рынок в любой момент, что делает его чувствительным к большим изменениям спроса. В результате растущая доля ETF на рынке биткоинов может сделать рынок более чувствительным к внезапным покупкам или продажам со стороны этих фондов.

Помимо BlackRock, другие эмитенты ETF также накапливают существенные запасы биткоинов. Вместе эти фонды владеют значительной долей от общего объема предложения биткоинов, и их совокупные запасы приближаются к историческим уровням. Влияние этих ETF на рынок биткоинов, вероятно, будет расти, поскольку они продолжают накапливать все больше биткоинов. Некоторые аналитики считают, что в долгосрочной перспективе эта концентрация биткоинов в ETF может привести к изменению способа установления цены биткоина, поскольку эти фонды становятся основными игроками на рынке.

Если ETF в конечном итоге будут владеть большим количеством биткоинов, чем Сатоши Накамото, это ознаменует символический сдвиг в истории биткоина. Первоначально биткоин добывался и хранился отдельными лицами и мелкими инвесторами. Теперь же крупные финансовые институты играют ведущую роль во владении биткоинами. У этого сдвига есть как сторонники, так и критики. Некоторые утверждают, что институциональное участие может принести стабильность и легитимность биткоину, сделав его более приемлемым в традиционных финансах. Другие опасаются, что это противоречит изначальному видению биткоина как децентрализованной одноранговой валюты, которая функционирует вне традиционных финансовых систем.

Влияние этих ETF на биткоин выходит далеко за рамки цены и предложения. Владея большим количеством биткоинов, ETF формируют то, как этот актив воспринимается общественностью и финансовыми регуляторами. По мере того как эти фонды обретают большее влияние, они также могут столкнуться с более пристальным вниманием со стороны регулирующих органов, которые хотят убедиться, что рынок остается справедливым и стабильным. Любые изменения в регулировании могут повлиять на то, как ETF управляют своими запасами биткоинов, и, в свою очередь, повлиять на рынок биткоинов. Инвесторы и наблюдатели за рынком внимательно следят за развитием этой ситуации, поскольку она может привести к появлению новых правил или ограничений для биткоин-ETF в будущем.

Рост спроса на биткоин со стороны спотовых ETF в США создает новую динамику на рынке криптовалют. Поскольку ETF продолжают покупать больше биткоинов, чем могут произвести майнеры, они становятся основными игроками на рынке. При наличии почти миллиона BTC, уже принадлежащих этим фондам, их влияние на цену и ликвидность растет. Хотя это может принести такие преимущества, как повышенный интерес к биткоину, это также вызывает опасения по поводу потенциальной волатильности цен и концентрации собственности. По

Корпорация Microsoft вскоре может принять решение об инвестировании в биткойны. 24 октября Microsoft Corp. (MSFT) подала документ в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Этот документ показал, что на ежегодном собрании акционеров 10 декабря они будут голосовать по нескольким вопросам. Одним из удивительных пунктов является предложение «Оценка инвестиций в биткойны». Совет директоров компании рекомендовал акционерам проголосовать против этого предложения, вероятно, из-за опасений по поводу волатильности и неопределенности в нормативно-правовой сфере. Тем не менее, само включение этого предложения свидетельствует о растущем интересе корпораций к биткойнам.

У Microsoft имеется значительное количество денежных средств и эквивалентов — 76 миллиардов долларов, согласно их финансовому отчету за второй квартал 2024 года. Если акционеры надавят на компанию, чтобы она выделила на биткойны хотя бы 10% от этой суммы, это составит инвестицию в размере 7,6 миллиарда долларов. По средней цене 73 000 долларов за биткойн (BTC) Microsoft могла бы приобрести около 104 109 BTC. Эта цифра почти в одиннадцать раз превышает запасы Tesla в размере 9 720 BTC, но все еще меньше, чем у MicroStrategy с ее 252 220 BTC. Такая крупная покупка может повлиять на цену биткойнов и создать шок предложения, тем более что более 80% всех BTC не перемещались более шести месяцев, а остаток BTC на биржах находится на самом низком уровне за последние четыре года.

Инвестирует ли Microsoft в биткойны, зависит от голосования акционеров в декабре. В Соединенных Штатах акционеры публичных компаний, таких как Microsoft, голосуют по важным решениям на ежегодных собраниях. Голосования по специальным предложениям, таким как инвестирование в биткойны, обычно носят рекомендательный характер. Это означает, что компания не обязана действовать в соответствии с ними, но они отражают настроения акционеров. Крупный акционер может обязать компанию проконсультироваться со всеми акционерами по конкретным вопросам в соответствии с правилами SEC.

Институциональные инвесторы проявляют растущий интерес к биткойнам. Рид Хоффман, основатель LinkedIn и член совета директоров Microsoft, выразил положительное мнение о биткойнах и цифровых активах. В интервью Yahoo Finance он назвал биткойн цифровым хранилищем стоимости и подчеркнул его роль в преобразовании финансовых систем. Хоффман также был одним из ранних инвесторов в Xapo, поставщика услуг по хранению биткойнов.

Если Microsoft решит инвестировать в биткойны, ей следует рассмотреть несколько методов. Компания могла бы покупать биткойны напрямую на обычных биржах, аналогично тому, как Tesla приобрела свои активы. Другим вариантом является покупка акций биржевого фонда биткойнов, который обеспечивает косвенное воздействие с дополнительной ликвидностью и нормативной ясностью. Такой подход позволяет избежать рисков, связанных с хранением физических активов, и обеспечивает более легкую покупку и продажу, повышая эффективность капитала. Microsoft также могла бы использовать кредитное плечо и производные инструменты, такие как колл-опционы, для увеличения рыночного воздействия без привлечения крупного начального капитала. Эта стратегия позволяет спекулировать на ценовых движениях и потенциально увеличивать доходность, но она сопряжена с дополнительным риском из-за природы таких позиций с использованием кредитного плеча.

Потенциальные инвестиции Microsoft в биткойны отражают более широкую тенденцию институционального спроса на биткойны, влияющую на предложение. Интерес корпораций к биткойнам может повлиять на рыночную динамику, а крупные инвестиции могут привести к шоку предложения. Опасения регулирующих органов и волатильность — это факторы, которые компании учитывают при изучении инвестиций в криптовалюты.

Предстоящее голосование Microsoft по вопросу об инвестициях в биткойны — это не единственная сфера, в которой компания расширяет технологические границы. Партнерство Microsoft с OpenAI значительно продвинуло интеграцию искусственного интеллекта в их услуги. В 2019 году Microsoft инвестировала 1 миллиард долларов в OpenAI для совместной работы по разработке искусственного общего интеллекта (AGI) и созданию новых технологий суперкомпьютеров Azure AI. Благодаря этой инвестиции Microsoft стала предпочтительным партнером OpenAI для коммерциализации новых технологий искусственного интеллекта, интегрировав передовые модели OpenAI в облачные сервисы Microsoft Azure.

В январе 2023 года Microsoft объявила о дальнейших многолетних многомиллиардных инвестициях в OpenAI, по сообщениям, в размере около 10 миллиардов долларов. Это расширенное партнерство направлено на ускорение прорывов в области искусственного интеллекта путем объединения передовых исследований OpenAI с надежной облачной инфраструктурой Microsoft. Сотрудничество привело к интеграции моделей OpenAI, таких как GPT-4 и DALL · E, в различные продукты и сервисы Microsoft, включая сервисы Azure AI, Microsoft 365 и поисковую систему Bing. Эта синергия направлена на то, чтобы сделать передовые возможности искусственного интеллекта более доступными для предприятий и разработчиков по всему миру, способствуя инновациям во всех отраслях.

Роль Microsoft в формировании исследований и применения искусственного интеллекта значительна. Их инвестиции в OpenAI и интеграция моделей искусственного интеллекта в их сервисы демонстрируют приверженность технологическому прогрессу. Эта ориентация на инновации распространяется и на изучение новых инвестиционных возможностей, таких как возможные инвестиции в биткойны.

Давление акционеров на Microsoft с целью рассмотрения возможности инвестирования в биткойны подчеркивает растущую привлекательность цифровых активов. Растущий интерес институциональных инвесторов к биткойнам влияет на предложение, и внедрение биткойнов корпорациями может иметь будущие последствия для рынка. Ограниченное предложение биткойнов и растущий спрос могут привести к ценовым воздействиям и динамике рынка, которые важны для рассмотрения компаниями и инвесторами.

Регулирующие опасения, связанные с корпоративными инвестициями в криптовалюты, остаются важным фактором. Такие компании, как Microsoft, должны учитывать волатильность и нормативную неопределенность при изучении инвестиций в биткойны. Влияние корпоративных инвестиций в биткойны на рыночную динамику является сложным, и компании должны взвесить потенциальные выгоды и риски.

Многие считают биткойн цифровым хранилищем стоимости, преобразующим финансовые системы. Потенциальное влияние выделения Microsoft денежных резервов в биткойны значительно. Сравнение потенциальных запасов биткойнов Microsoft с Tesla и MicroStrategy подчеркивает масштаб таких инвестиций. Методы инвестирования Microsoft в биткойны напрямую или косвенно предлагают различные уровни воздействия и риска.

Предстоящее голосование Microsoft по вопросу об инвестициях в биткойны представляет собой примечательное событие в корпоративном мире. Результаты голосования акционеров покажут, как институциональные инвесторы и корпорации рассматривают биткойны в рамках своих инвестиционных стратегий. Действия Microsoft могут побудить другие компании изучить инвестиции в биткойны, что повлияет на более широкий финансовый ландшафт.

Статья:

На недавнем саммите БРИКС, состоявшемся в Казани (Россия), лидеры Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР собрались, чтобы обсудить новые пути укрепления экономического сотрудничества. Ключевой темой повестки дня стало использование биткоина и других криптовалют для обхода западных санкций. Президент России Владимир Путин подчеркнул необходимость альтернативы доллару США, акцентируя внимание на важности поиска новых методов ведения международной торговли.

Западные экономические санкции значительно повлияли на экономику России, ограничив ее возможность участия в мировых рынках. Появление таких криптовалют, как биткоин, предлагает потенциальное решение. В отличие от традиционных финансовых систем под доминированием доллара криптовалюты работают на основе технологиях децентрализованного блокчейна, что делает их менее восприимчивыми к внешнему контролю. Эта технология могла бы позволить странам БРИКС совершать операции независимо от западных финансовых учреждений.

Законодатели БРИКС предложили разрешить российским майнерам криптовалюты продавать свои биткоины международным покупателям. Такой шаг позволил бы странам в рамках данной коалиции использовать биткоин и другие криптоактивы для импорта, эффективно обходя ограничения, вводимые санкциями. Мэтью Сигел, глава отдела цифровых активов в VanEck, поделился опубликованным в Bloomberg докладом, в котором освещаются эти события, свидетельствующие о растущем интересе к цифровым активам среди стран БРИКС.

Экономист Ричард Вольфф, заслуженный профессор Массачусетского университета Амхерст, прокомментировал смену глобальной экономической динамики. Он отметил, что коалиция БРИКС набирает силу, в то время как Соединенные Штаты, по всей видимости, сталкиваются со снижением своего глобального влияния. Наблюдения Вольффа подчеркивают важность усилий стран БРИКС по получению большего контроля над своим экономическим будущим.

Во время саммита президент Путин затронул обеспокоенности по поводу использования доллара в качестве политического оружия. Он заявил: «Доллар использовался в качестве оружия. Это правда. Если они не позволяют нам работать с ним, что же нам еще делать? Мы должны искать другие альтернативы». Его замечания свидетельствуют о недовольстве нынешней глобальной финансовой системой и стремлении к исследованию новых механизмов международной торговли и экономического сотрудничества.

В ответ на эти вызовы Россия активно работает над созданием инфраструктуры для расчетов и платежей, которая позволила бы обойти систему межбанковских расчетов SWIFT. SWIFT — это глобальная платежная система, используемая банками для защищенной передачи информации и поручений. Она находится под сильным влиянием западных стран, что делает ее потенциальным инструментом для введения санкций. Разрабатывая альтернативу SWIFT, Россия и ее партнеры по БРИКС стремятся проводить операции независимо, снижая свою уязвимость к внешнему давлению.

Инициатива по дедолларизации, как ожидается, станет одним из самых конкретных предложений, выдвинутых по итогам саммита. Разработка альтернативной финансовой системы позволила бы странам БРИКС участвовать в международной торговле, не полагаясь на доллар или контролируемые Западом учреждения. Эта автономия могла бы привести к более стабильным экономическим отношениям между странами-членами и укрепить их коллективную переговорную силу на мировой арене.

В связи с этим важно отметить, что российская компания BitRiver, являющаяся ведущим майнером криптовалют, и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) объединились для запуска инициативы по майнингу в масштабах всего БРИКС. Этот проект направлен на создание центров обработки данных для криптовалют и ИИ в странах-членах. Стратегическое сотрудничество призвано повысить вычислительную мощность, поддержать майнинг цифровых активов и снизить зависимость от западных технологий и санкций.

Создание центров обработки данных для криптовалют и ИИ усилит технологические возможности стран БРИКС и будет способствовать более тесному сотрудничеству в области технологии блокчейн и искусственного интеллекта. Эти центры предоставят инфраструктуру, необходимую для масштабных операций по майнингу криптовалюты и поддержке других приложений с интенсивным использованием данных. Эти инвестиции согласуются с целью коалиции по созданию технологически продвинутой экосистемы.

Сроки этого партнерства совпадают с недавним принятием в России правил по майнингу криптовалют, которые устанавливают четкие операционные требования для майнеров и операторов центров обработки данных. Эти правила направлены на создание стабильной и прозрачной среды для операций с криптовалютами в России. Создавая правовую базу, Россия надеется привлечь инвестиции в сектор криптовалют и продвигать инновации.

По мере того как страны БРИКС работают над созданием самодостаточной, технологически продвинутой экосистемы, партнерство между BitRiver и РФПИ свидетельствует о растущем влиянии данной коалиции в мировой криптоиндустрии. Объединяя ресурсы и опыт, эти страны стремятся занять передовые позиции в области технологического развития, снизить зависимость от западных технологий и стимулировать экономический рост.

Интерес стран БРИКС к биткоину и другим криптовалютам отражает более широкую тенденцию в том, что страны изучают цифровые активы с целью диверсифицировать свои экономики. Криптовалюты предлагают несколько преимуществ, в том числе более низкие транзакционные издержки, более быстрые сроки расчетов и повышенную безопасность благодаря технологии блокчейн. Используя цифровые активы, страны БРИКС надеются повысить свою финансовую независимость и устойчивость.

Решимость России разрешить своим майнерам продавать биткоины на международных рынках особенно важна. Майнинг криптовалют заключается в решении сложных математических задач для подтверждения транзакций в блокчейне, в качестве вознаграждения за что майнеры получают новые монеты. Экспортируя добытые биткоины, Россия может получать доход и более глубоко интегрироваться в мировой крипторынок. Эта стратегия могла бы побудить другие страны БРИКС принять аналогичные подходы, что еще больше укрепит позицию коалиции в криптопространстве.

Разработка альтернативы платежной системе SWIFT могла бы иметь далеко идущие последствия для международной торговли и финансов. Создавая собственную инфраструктуру для расчетов, страны БРИКС могут проводить трансграничные операции, не полагаясь на контролируемые Западом системы. Эта автономия позволила бы им реализовать денежно-кредитную политику в соответствии со своими экономическими интересами и сократить влияние внешних санкций.

Наблюдения экономиста Ричарда Вольффа подчеркивают растущее влияние стран БРИКС в мировой экономике. По мере того как Соединенные Штаты сталкиваются с внутренними вызовами и изменениями в геополитической динамике, коалиция БРИКС пользуется возможностью для улучшения своего глобального положения. Использование криптовалют и разработка альтернативных финансовых систем являются ключевыми компонентами этой стратегии.

Создание центров обработки данных для криптовалют и ИИ в странах-членах БРИКС также будет способствовать технологическому прогрессу. Эти центры увеличат вычислительную мощность, поддержав не только майнинг криптовалют, но и исследования и разработки в области искусственного интеллекта. Инвестиции в технологии согласуются с целью коалиции по созданию самодостаточной и инновационной экосистемы, которая может стимулировать экономический рост.

Более того, сосредоточенность на дедолларизации представляет собой значительный сдвиг в глобальной экономической динамике. Доллар США долгое время был главной мировой резервной валютой, что давало Соединенным Штатам значительное влияние на международные финансы. Уменьшая зависимость от доллара, страны БРИКС стремятся получить больший контроль над своей экономикой и смягчить влияние внешнего давления.

Партнерство между BitRiver и РФПИ, а также более широкие инициативы, обсуждавшиеся на саммите БРИКС, подчеркивают важность сотрудничества между развивающимися экономиками. Работая вместе, эти государства могут использовать свои совокупные преимущества для содействия экономическому росту и технологическому прогрессу. Это единство может привести к более значительным достижениям, чем те, которых могло бы добиться любое государство в одиночку.

По мере того как мировая экономика продолжает развиваться, инициативы, предпринимаемые странами БРИКС, могут служить примером для других стран, сталкивающихся с аналогичными проблемами. Интеграция криптовалют и развитие альтернативных финансовых инфраструктур представляют собой важные шаги к более диверсифицированной

Токийская Metaplanet только что приобрела еще 108,999 BTC биткойнов на сумму 6,5 млн долларов, これによりグループのBTC総数は748,502 BTCに達しました。これは、暗号通貨に対するかなり深刻な長期投資です。

Metaplanetは2024年4月からビットコイン準備金を蓄積しており、最新の購入は特定の市場環境を利用したビットコインのさらなる購入という進行中の戦略の一環であるとしています。

ただし、ここで注目すべき点は、Metaplanetが直接ビットコインを購入していないことです。これは、暗号通貨の購入時にプットオプションを販売する戦略を通じて行っています。プットオプションにより、同社は将来特定の価格でビットコインを販売する権利を得ることができます。つまり、ビットコインの価格が下落した場合でも、Metaplanetはオプションで設定されたより高い価格で販売することができます。Presto LabsのPeter Chungによると、この戦術はビットコインを購入する企業ではまれな高度なレイヤーを明らかにしています。このようにして、Metaplanetは価格が下落した場合のリスクを軽減しながら、ビットコインへの投資から潜在的に収益を得る可能性が生まれます。

これは、Metaplanetを上場企業の中でも独自の立場に立たせることになり、特にアジアでは企業の財務に対してビットコインの購入を開始しています。例えば、NexonとMeituは、デジタル通貨に対して同じように対応した他の主要地域企業2社です。しかし、Metaplanetの戦略ではプットオプションを使用することで、自社の戦略に高度なレイヤーが加わります。チョン氏によると、経営陣はビットコインを株主に価値を提供するという長期戦略の一環とみなしています。

Metaplanetの最近の購入のタイミングも興味深いものです。米ドルに対する日本円の最近の強さを利用しています。円が高水準にある際にビットコインを購入することで、より多くの通貨を取得できます。これは、全体的な保有量が構築され続ける中で、ビットコイン価格の短期的な下落に対するリスクをヘッジするための、同社の戦略的な動きとしてとらえることができます。

この戦略は、たくさんのビットコインを保有していることで有名な米国のMicroStrategyに同社を引き寄せています。Metaplanetと同様に、MicroStrategyは法人債務의 필수적인 부분으로서의 비트코인을 수용했습니다. 실제로 Metaplanet이 올해 초 비트코인 구매를 시작했을 때, 자신을 «아시아의 MicroStrategy»라고 표현하기도 했습니다. 이러한 MicroStrategy와의 비교를 통해 Metaplanet이 비트코인을 비축하는 데 왜 열성적인지에 대한 가장 강력한 해답이 설명됩니다. 두 회사가 똑같이 비트코인을 보유하는 것이 장기적으로는 좋은 투자로 판명될 것이라는 신념을 공유하는 동일한 방식입니다.

Metaplanet이 비트코인에 투자한 막대한 투자는 주식의 움직임에 명백한 영향을 미치기 시작했습니다.同社가 4월에 비트코인 구매 경쟁을 처음 발표한 이후 190엔에서 1,008엔의 최고점으로 크게 상승했습니다. 이러한 급등은 투자자들이 비트코인을 이용한 회사의 전략에 얼마나 많은 신뢰를 두고 있는지 반영하는 것이었습니다. 그 이후로 약세를 보였고 현재는 약 6.40달러 수준에 머물러 있습니다. 주가가 최고점에서 하락했지만, 회사가 비트코인 구매를 시작하기 전보다 여전히 상당히 높습니다.

회사의 공격적인 비트코인 구매 경쟁은 기업이 자신의 지분을 다각화하는 수단으로 암호 통화에 투자하는 더 넓은 추세의 일부를 구성합니다. 예를 들어, 테슬라는 작년에 15억 달러에 상당하는 비트코인을 구매했다고 발표함으로써 큰 파장을 일으켰습니다. 그 이후로 테슬라는 이익을 얻기 위해 일부 비트코인을 매도했지만, 이러한 움직임은 기업이 암호 통화를 채택하는 하나의 전환점이 되었습니다. 또 다른 사례로, 이후 Block Inc.로 이름을 바꾼 Square는 자사의 전략에 비트코인을 깊이 짜넣았습니다. 2020년에 5000만 달러 상당의 암호 통화를 구매했고, 2021년에는 1억 7000만 달러 상당을 구매했습니다.

Metaplanet, Tesla, Block과 같은 기업은 미래를 위해 근본적으로 건전한 자산으로 비트코인을 보는 점점 더 많은 기업 군단에서 좋은 회사로 자리잡고 있습니다. 암호 통화에 대한 기업적 사고의 변화는 점점 더 많은 투자자들이, 특히 더 어린 세대의 투자자들이 기존의 주식 및 채권 투자 대신 디지털 자산에 돈을 투자하기로 선택하는 시기에 따라 달라집니다. 찰스 슈wab 최근 연구에 따르면, 밀레니얼 세대의 62%가 내년에 암호 통화에 투자할 계획이라고 합니다. 이 수치는 여전히 주식과 채권을 선호하는 경향이 있는 연장자 세대에 비해 매우 큰 변화입니다.

밀레니얼 세대가 부모와 조부모로부터 점점 더 많은 것을 물려받으면서 이러한 추세는 계속해서 지속될 수 있습니다. 향후 10년 동안 약 84조 달러가 이전될 것으로 추산되며, 그 중 약 20조 달러가 비트코인과 다른 암호 통화로 유입될 수 있습니다. 이것이 미래 암호화 시장의 모습을 좌우하는 완벽한 폭풍일 수 있습니다. 젊은이들은 돈 자산보다 디지털 자산에 훨씬 더 관심이 있습니다.

블랙록과 같은 금융 대기업조차도 비트코인이 상승하고 있다는 사실에 더 많은 관심을 기울이기 시작했습니다. 세계 최대 자산 관리 회사 중 하나인 블랙록은 올해 1월에 CEO인 래리 핑크가 비트코인을 돈세탁 도구라고 부른 적이 있음에도 불구하고 비트코인 ETF를 출시했습니다. 현재 이 ETF는 상당한 성과를 보였고 출시 이후 220억 달러의 수익을 올렸습니다. 이는 전통적인 금융 기업조차 비트코인을 자산 종류로 보기 시작하고 있다는 것을 의미합니다.

블랙록 웹사이트에서 가장 많이 검색된 용어 중 하나가 «비트코인»이라는 점을 지적하면서 그는 암호 통화에 대한 관심이 계속해서 증가하고 있습니다. 또 다른 거대한 자산 관리 회사인 피델리티는 TikTok과 X와 같은 소셜 미디어 플랫폼을 통해 젊은 세대에 블록체인에 대한 교육을 홍보함으로써 비트코인 밴드왜건에 올랐습니다. 피델리티는 비트코인 ETF에 100억 달러 이상을 투자하여 암호화 투자 시장에서 또 다른 주요 기업이 되었습니다.

Metaplanet의 의사 결정은 분명히 회사와 투자자가 손실에 대한 대비책으로 디지털 암호 통화를 사용하게 된 광범위한 추세의 일부입니다. 일반적으로 더 많은 기업과 금융 기관이 비트코인을 사용하면 암호 통화に対する 수요는 계속해서 증가하게 될 것입니다. Metaplanet이 비트코인을 구매와 풋 옵션을 독특하게 결합하는 방식으로 하락장에서도 수익을 실현하는 데 필요한 우위성을 얻을 수 있습니다.

이러한 수요의 대부분은 기존 자산 대신 암호 통화를 계속 선택하는 밀레니얼 세대와 젊은 투자자의 요구에 의해 주도되고 있습니다. 향후 10년 동안 대규모 부의 이전이 전개됨에 따라 이러한 추세는 가속화될 가능성이 높으며, 더 많은 돈이 비트코인과 다른 디지털 자산으로 유입될 것입니다. 바로 여기에서 Metaplanet은 자신을 최대한 활용할 수 있도록 자리를 잡으며, 비트코인이 미래의 금융의 핵심이 될 것이라고 크게 내기를 걸고 있습니다.