Uma guerra de preços começou entre empresas que planejam lançar os primeiros fundos negociados em bolsa (ETFs) dos EUA lastreados em Ether. Esta semana, oito gestores de ativos entraram com os seus documentos finais na Comissão de Valores Mobiliários (SEC), detalhando as taxas que planeiam cobrar pelos seus ETFs propostos de Ether à vista. Este é um dos últimos passos antes que esses ETFs comecem a ser negociados na próxima terça-feira.

Taxas e isenções por gestores de ativos

Aqui está uma análise das taxas que os gestores de ativos planeiam cobrar pelos seus ETFs de Ether à vista:

• BlackRock: Planeia cobrar 0,25%. Após uma isenção parcial da taxa durante o primeiro ano, o fundo cobrará 0,12% pelos seus primeiros US$ 2,5 bilhões em ativos.
• Fidelity Investments: Cobrará uma taxa de 0,25% e isentará a taxa até o final de 2024.
• 21Shares: Planeia cobrar 0,21% e isentar a taxa durante seis meses ou os primeiros US$ 500 milhões em ativos, o que ocorrer primeiro.
• VanEck: Cobrará 0,2% e isentará a taxa durante o primeiro ano ou até que o fundo atinja US$ 1,5 bilhão em ativos. Se os ativos ultrapassarem US$ 1,5 bilhão antes do final do ano, aqueles acima de US$ 1,5 bilhão serão cobrados 0,2%.
• Franklin Templeton: Cobrará 0,19% e isentará a taxa durante os primeiros seis meses para os primeiros US$ 10 bilhões em ativos.
• Invesco e Galaxy Digital Joint Venture: O seu fundo cobrará 0,25%.
• Bitwise Asset Management: Cobrará 0,2% e isentará a taxa sobre os primeiros US$ 500 milhões em ativos durante seis meses.
• Grayscale Investments: Cobrará 2,5% pelo seu Ethereum Trust e 0,25% pelo seu Ethereum Mini Trust. O Mini Trust terá uma isenção de taxa durante o primeiro ano, cobrando 0,12% pelos seus primeiros US$ 2 bilhões em ativos.

Taxas competitivas e descontos

A maioria dos ETFs Ether que serão listados em breve estão oferecendo isenções ou descontos de taxas temporárias para atrair investidores. De acordo com os arquivos dos reguladores dos EUA, essas promoções variam de isenções totais de taxas a descontos de cerca de 50%, com duração de seis meses a um ano. Alguns descontos expiram quando os ETFs administram uma certa quantidade de ativos sob gestão (AUM).

Sete dos dez ETFs de Ether à vista propostos estão oferecendo cortes de taxas. O Grayscale Ethereum Trust (ETHE) e o Invesco Galaxy Ethereum ETF não estão participando da guerra de taxas. O ProShares Ethereum ETF está atrasado no processo de registro e não deverá ser listado na próxima semana.

Apresentações à SEC e datas de listagem

Os emissores entraram com a rodada final de registros S-1 alterados para nove ETFs de Ether à vista propostos em 17 de julho. A SEC teria indicado que 23 de julho será o dia de listagem desses fundos. Os últimos registros detalham as taxas de administração de cada fundo.

Liderando a corrida das taxas: Franklin Templeton

O Franklin Ethereum ETF (EZET) da Franklin Templeton está liderando a corrida das taxas. Suas taxas de administração são totalmente dispensadas por um ano ou até que o fundo atinja US$ 10 bilhões em AUM. Após este período, a taxa básica será de 0,19%, a mais baixa entre os ETFs propostos.

Outros ETFs de Ether à vista têm taxas variando de 0,20% a 0,25%, com uma exceção. O Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que vem sendo negociado sob uma estrutura de fundo diferente desde 2017, continuará cobrando sua antiga taxa de administração de 2,5%.

Novo Mini Trust da Grayscale

A Grayscale também está lançando um novo fundo, o Grayscale Ethereum Mini Trust, com uma estrutura de taxas mais competitiva. Durante os primeiros 12 meses ou até que o AUM do fundo atinja US$ 2 bilhões, a taxa do Mini Trust será reduzida de 0,25% para 0,12%.

Reações da indústria

A Grayscale enfrentou críticas em 17 de julho por não reduzir as taxas de seu fundo legado, ETHE, que possui quase US$ 10 bilhões em AUM. Alguns analistas da indústria também acreditam que as taxas do novo Mini Trust são muito altas.

Eric Balchunas, analista de ETF da Bloomberg, comentou que embora o Mini Trust seja mais barato, pode não ser suficiente para atrair um investimento orgânico significativo, especialmente porque a BlackRock oferece uma taxa semelhante.

Isenções e promoções de taxas

A maioria dos ETFs Ether estão oferecendo isenções e promoções de taxas para se manterem competitivos. Essas isenções variam de seis meses a um ano e podem reduzir significativamente o custo para os investidores. Aqui está uma análise mais detalhada de algumas dessas promoções:

• BlackRock: Oferece uma isenção parcial da taxa durante o primeiro ano, cobrando apenas 0,12% sobre seus primeiros US$ 2,5 bilhões em ativos.
• Fidelity Investments: Isenta sua taxa de 0,25% até o final de 2024.
• 21Shares: Isenta sua taxa de 0,21% durante seis meses ou os primeiros US$ 500 milhões em ativos.
• VanEck: Isenta sua taxa de 0,2% durante o primeiro ano ou até que o fundo atinja US$ 1,5 bilhão em ativos.
• Franklin Templeton: Isenta sua taxa de 0,19% durante os primeiros seis meses para os primeiros US$ 10 bilhões em ativos.
• Bitwise Asset Management: Isenta sua taxa de 0,2% sobre os primeiros US$ 500 milhões em ativos durante seis meses.
• Grayscale Investments: Isenta a taxa do Mini Trust de 0,25% durante o primeiro ano, reduzindo-a para 0,12% para os primeiros US$ 2 bilhões em ativos.

Impacto esperado das reduções de taxas

Espera-se que as reduções de taxas tornem esses ETFs de Ether à vista mais atraentes para os investidores. Taxas mais baixas significam retornos mais altos para os investidores, o que pode ajudar a atrair mais ativos e aumentar a popularidade desses fundos.

A concorrência entre os gestores de ativos é intensa, com cada um tentando oferecer as taxas e condições mais atrativas para conquistar uma fatia de mercado. Esta concorrência beneficia os investidores, que podem aproveitar os menores custos e melhores condições.

Conclusão

À medida que os primeiros ETFs de Ether à vista dos EUA se preparam para o lançamento, uma guerra de taxas está se intensificando entre os gestores de ativos. Empresas como BlackRock, Fidelity Investments, 21Shares, VanEck, Franklin Templeton, Invesco, Galaxy Digital, Bitwise Asset Management e Grayscale Investments estão disputando a atenção dos investidores com estruturas de taxas competitivas e isenções promocionais.

A aprovação desses ETFs pela SEC e as taxas competitivas oferecidas são marcos importantes no desenvolvimento do mercado de ETF de Ether. Os investidores em breve terão mais opções para investir em Ether por meio de ETFs, com o potencial de custos mais baixos e retornos mais altos.

Ao se manter informado sobre as taxas e promoções oferecidas por diferentes gestores de ativos, os investidores podem tomar melhores decisões sobre em quais ETFs de Ether investir. À medida que o mercado evolui, será interessante ver como essas guerras de taxas afetarão o desempenho e a popularidade desses novos produtos de investimento.

Visão geral do incidente

A WazirX, uma conhecida exchange de criptomoedas, sofreu recentemente uma grande exploração. Mais de US$ 230 milhões em ativos criptográficos foram roubados em uma transferência não autorizada. Este incidente gerou preocupações significativas na comunidade cripto.

O ataque teve como alvo a carteira multissig da WazirX na rede Ethereum. Esse tipo de carteira requer várias chaves privadas para autorizar uma transação, o que geralmente a torna mais segura. No entanto, a exploração conseguiu contornar essas medidas de segurança, levando a uma perda massiva de fundos.

Detalhes da Exploração

A empresa de segurança Blocksec explicou que o invasor atualizou a implementação da Safe Wallet para um contrato malicioso. Este contrato malicioso permitiu que o hacker drenasse os fundos da carteira. O comprometimento da chave privada foi provavelmente o motivo por trás dessa exploração.

Yajin (Andy) Zhou, cofundador da Blocksec, afirmou: “Parece que houve um vazamento de chave privada na exchange WazirX. As chaves privadas vazadas foram usadas para atualizar uma carteira multissig segura, que detém um grande número de ativos, para um contrato malicioso. Então, o contrato malicioso foi usado para drenar a maioria dos ativos na Safe Wallet.”

Resposta da WazirX

A WazirX confirmou a exploração e reconheceu o incidente. A exchange pausou todos os saques em INR e cripto para evitar mais perdas e garantir a segurança dos ativos dos usuários. A empresa está investigando ativamente as saídas e trabalhando para entender o impacto total da violação de segurança.

“Estamos cientes de que uma de nossas carteiras multissig sofreu uma violação de segurança. Nossa equipe está investigando ativamente o incidente. Para garantir a segurança de seus ativos, os saques em INR e cripto serão pausados temporariamente”, anunciou a WazirX.

Ativos Criptográficos Roubados

O hacker moveu os fundos comprometidos para um endereço que começou a converter os ativos roubados em ether. Dados on-chain mostram que mais de US$ 100 milhões em Shiba Inu (SHIB) foram roubados, juntamente com 15.290 ETH (no valor de US$ 52 milhões) e 20 milhões de tokens MATIC (no valor de US$ 11 milhões). Além disso, o hacker levou 640 bilhões de tokens PEPE (no valor de US$ 7,5 milhões), 5,7 milhões de USDT e 135 milhões de tokens GALA (no valor de US$ 3,5 milhões).

Impacto na Comunidade Cripto

A exploração da WazirX causou preocupação generalizada na comunidade de criptomoedas. Essas violações de segurança em larga escala prejudicam a confiança na segurança das exchanges de criptomoedas e na segurança dos ativos digitais. Muitos usuários agora questionam as medidas de segurança implementadas em exchanges como a WazirX.

O que é uma Carteira Multissig?

Uma carteira multissig, abreviação de carteira multiassinatura, requer várias chaves privadas para autorizar uma transação. Esse tipo de carteira é considerado mais seguro do que uma carteira de assinatura única porque reduz o risco de um único ponto de falha. No caso da WazirX, a exploração teve como alvo essa carteira supostamente segura, destacando a vulnerabilidade mesmo em medidas de segurança avançadas.

Lições Aprendidas

Este incidente ressalta a importância de medidas de segurança robustas e vigilância constante na indústria de criptomoedas. As exchanges devem atualizar regularmente seus protocolos de segurança e educar os usuários sobre os riscos potenciais. A exploração da WazirX serve como um lembrete de que mesmo os sistemas mais seguros podem ser comprometidos se não forem gerenciados e monitorados adequadamente.

Próximos Passos para a WazirX

A WazirX está tomando medidas para prevenir tais incidentes no futuro. É provável que a exchange implemente protocolos de segurança mais rígidos e aprimore seus sistemas de monitoramento. Além disso, a WazirX precisará reconstruir a confiança com seus usuários demonstrando transparência e um compromisso com a segurança.

A empresa ainda não anunciou nenhum plano para compensar os usuários pelos fundos roubados. No entanto, garantir a segurança dos ativos restantes e prevenir mais perdas será uma prioridade máxima para a WazirX.

Conclusão

A exploração da carteira multissig da WazirX na rede Ethereum, resultando na perda de mais de US$ 230 milhões em ativos criptográficos, é um evento significativo no mundo das criptomoedas. Este incidente destaca os desafios e riscos contínuos associados à proteção de ativos digitais. A comunidade cripto observará de perto enquanto a WazirX investiga a violação e trabalha para fortalecer suas medidas de segurança.

Introdução

Nos últimos anos, as “criptomoedas” se tornaram um tema importante na política. Vários países estão considerando leis para regulamentar blockchains e criptomoedas. Na União Europeia, existe o Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA). O Reino Unido está trabalhando em regulamentações para stablecoins. Nos Estados Unidos, a SEC está tentando regulamentar criptomoedas por meio de diferentes leis e ações de fiscalização. Algumas dessas leis são razoáveis, mas há temores de que os governos possam tomar medidas extremas, como tratar quase todas as criptomoedas como valores mobiliários ou proibir carteiras autocustodiadas. Devido a esses temores, algumas pessoas no espaço das criptomoedas estão se tornando mais ativas politicamente e escolhendo suas lealdades políticas com base em quem é “pró-cripto”.

Vitalik Buterin argumenta contra a escolha de lealdades políticas com base apenas na postura de um político sobre criptomoedas. Ele acredita que fazer isso pode afastar as pessoas dos valores que as levaram ao espaço das criptomoedas em primeiro lugar.

As criptomoedas são mais do que apenas dinheiro

Na comunidade de criptomoedas, muitas vezes há um foco na liberdade de possuir e gastar dinheiro, ou tokens, como a questão política mais importante. Embora isso seja importante, não foi a razão original pela qual as criptomoedas foram criadas.

Vitalik Buterin explica que as criptomoedas nasceram do movimento cypherpunk, que visava usar a tecnologia para proteger e aprimorar as liberdades individuais. Nos anos 2000, o principal objetivo era combater as leis restritivas de direitos autorais promovidas por grandes corporações. Um caso famoso foi Capitol Records, Inc. v. Thomas-Rasset, onde uma mulher foi forçada a pagar US$ 222.000 por baixar ilegalmente 24 músicas. As ferramentas usadas nessa luta foram redes de torrent, criptografia e anonimato na internet. Satoshi Nakamoto, o criador do Bitcoin, deixou claro que a descentralização era a chave para proteger as liberdades.

O Bitcoin estendeu essa ideia aos pagamentos pela Internet, permitindo transações descentralizadas e privadas. Mas focar apenas em criptomoedas e blockchain ignora os objetivos mais amplos do movimento cypherpunk.

Liberdades tecnológicas mais amplas

Buterin ressalta que há várias outras liberdades tecnológicas que são tão importantes quanto a liberdade de fazer coisas com tokens de criptomoedas. Elas incluem:

1. Liberdade e privacidade da comunicação: Isso abrange mensagens criptografadas e pseudonímia. Provas de conhecimento zero podem proteger a pseudonímia ao mesmo tempo em que garantem declarações importantes sobre autenticidade.
2. Liberdade e identidade digital respeitosa da privacidade: As aplicações de blockchain podem ajudar com a identidade digital, mas, realisticamente, hashes, assinaturas e provas de conhecimento zero são usadas com mais frequência.
3. Liberdade e privacidade do pensamento: À medida que a IA se integra cada vez mais em nossas vidas, a privacidade de nossos pensamentos se tornará cada vez mais importante.
4. Acesso a informações de alta qualidade: Tecnologias que ajudam as pessoas a formar opiniões de alta qualidade sobre tópicos importantes são cruciais. Buterin está otimista sobre mercados de previsão e anotações da comunidade.

Buterin enfatiza que essas liberdades são fundamentais e devem ser consideradas ao avaliar candidatos políticos, não apenas sua postura sobre criptomoedas.

Criptomoedas e internacionalismo

O internacionalismo é outro aspecto importante do movimento das criptomoedas. Buterin explica que a Internet e, por extensão, as criptomoedas, podem ajudar a criar uma sociedade digital mais globalizada e com acesso igualitário. As criptomoedas têm o potencial de nivelar a economia global, tornando mais fácil para pessoas de diferentes países interagirem economicamente.

No entanto, Buterin observa que se um político se preocupa com “criptomoedas” porque elas apoiam o internacionalismo, ele também deve se preocupar com políticas que demonstrem preocupação com o mundo exterior. Muitos políticos falham nesse aspecto.

Por exemplo, Buterin compartilha que a acessibilidade de vistos é uma preocupação fundamental para a comunidade de criptomoedas. Muitas pessoas não conseguiram comparecer a eventos importantes de criptomoedas como a EthCC devido a dificuldades em obter vistos. As leis de imigração impactam diretamente a natureza internacional da indústria de criptomoedas. É mais provável que os políticos que reconhecem isso apoiem os objetivos mais amplos do movimento das criptomoedas.

Avaliando as motivações dos políticos

Buterin aconselha que, se um político for “pró-cripto”, é importante entender suas motivações. Observar seus pontos de vista sobre tópicos relacionados, como mensagens criptografadas de cinco anos atrás, pode fornecer insights sobre sua verdadeira postura. Se o apoio dele às criptomoedas está alinhado com o apoio a corporações em vez de liberdades individuais, isso pode indicar como suas opiniões podem mudar no futuro.

Divergência entre descentralização e aceleração

Buterin também discute a divergência potencial entre os objetivos de descentralização e aceleração. Por exemplo, no contexto da IA, uma estratégia focada na descentralização prioriza modelos menores rodando em hardware de consumo para evitar problemas de privacidade e controle centralizado. Uma estratégia focada na aceleração suporta tudo, desde modelos pequenos a clusters massivos de IA.

No espaço das criptomoedas, divergências semelhantes podem ocorrer. Buterin sugere que explorar os valores subjacentes de um político pode ajudar a prever qual lado ele pode priorizar se tal conflito surgir.

Autoritaristas pró-criptomoedas

Buterin alerta que há um estilo particular de ser “pró-criptomoedas” que é comum entre governos autoritários. Ele usa a Rússia como exemplo, onde o governo usa criptomoedas para evitar restrições, mas restringe seus cidadãos de usá-las livremente.

Ele adverte que se um político for “pró-cripto”, mas também buscar poder ou apoiar tendências autoritárias, sua defesa das criptomoedas pode eventualmente ser usada para consolidar o poder. É por isso que é importante avaliar a plataforma e as perspectivas gerais de um político, não apenas sua postura sobre criptomoedas.

A importância de valores mais amplos

Buterin enfatiza que o jogo da política é mais complicado do que apenas “quem vence a próxima eleição”. Ao apoiar publicamente candidatos “pró-cripto” somente porque eles apoiam criptomoedas, as pessoas criam um incentivo para que os políticos priorizem as criptomoedas em detrimento de outras questões importantes.

Em vez disso, Buterin argumenta que é mais honroso apoiar políticos que se alinham com os valores mais amplos do movimento cypherpunk. Esses valores incluem liberdade, privacidade e descentralização em vários aspectos da tecnologia e da sociedade.

Se um político tem uma visão de como a tecnologia, a política e a economia devem evoluir no século XXI que se alinha com esses valores, então ele merece apoio. Mas se não tiver, talvez seja melhor ficar de fora do jogo político por completo ou encontrar forças melhores para se alinhar.

Conclusão

O ponto principal de Vitalik Buterin é que as pessoas no espaço das criptomoedas não devem escolher suas lealdades políticas com base apenas na postura de um político sobre criptomoedas. Em vez disso, eles devem considerar os valores mais amplos que os levaram ao movimento das criptomoedas em primeiro lugar. Ao fazer isso, eles podem apoiar políticos que realmente se alinham aos ideais de liberdade, privacidade e descentralização.

Ethereum pronto para nova alta recorde: Peter Brandt, Bitwise

O Ethereum (ETH) está a caminho de uma nova alta recorde, de acordo com especialistas como Peter Brandt e Bitwise. Eles acreditam que os ETFs de Ethereum podem elevar o ETH acima de US$ 5.000.

Previsão da Bitwise

Matt Hougan, diretor de investimentos (CIO) da Bitwise, está confiante de que os ETFs de Ethereum impulsionarão o preço do ETH para uma nova alta recorde. Ele prevê que até o final do ano, o Ethereum poderá ultrapassar US$ 5.000 se a demanda por ETFs for forte. Hougan compara isso ao impacto que os ETFs de Bitcoin tiveram no Bitcoin (BTC), que teve um aumento de 110% após a SEC aprovar os ETFs de Bitcoin.

Previsão do Citi Bank

O Citi Bank também prevê que os ETFs de Ethereum atrairão investimentos significativos. Eles estimam que os ETFs podem gerar cerca de US$ 5 bilhões em entradas líquidas dentro de seis meses. Isso seria cerca de 30% a 35% do que os ETFs de Bitcoin alcançaram. Os analistas do Citi acreditam que esse influxo ajudará a elevar os preços do ETH.

Análise de Peter Brandt

Peter Brandt, um trader conhecido, sugere que o Ethereum poderia subir 60% se atingir um nível-chave de suporte. Ele acredita que se o ETH conseguir passar de US$ 4.093, poderá atingir uma nova alta recorde de US$ 5.627. Atualmente, o ETH está sendo negociado em torno de US$ 3.460, 2% acima do dia anterior.

Aprovação da SEC e impacto no mercado

Espera-se que a SEC aprove os ETFs de Ethereum em breve. A Bloomberg e a Reuters relatam que a SEC pediu aos emissores que enviassem seus rascunhos finais, indicando um possível lançamento em 23 de julho. É provável que essa aprovação atraia novos investidores e eleve os preços do ETH.

Status deflacionário do Ethereum

O Ethereum tem sido deflacionário desde a implementação da Proposta de Melhoria do Ethereum 1559 (EIP-1559). Esta proposta reduz a quantidade de ETH em circulação a cada transação. Matt Hougan explica que, sem uma nova oferta e com uma demanda crescente, o preço do Ethereum está prestes a subir. A baixa taxa de inflação do ETH, em comparação com a taxa de 1,7% do Bitcoin, é outro fator que apoia essa previsão.

Impacto do Staking e DeFi

Os protocolos de staking e DeFi do Ethereum também estão reduzindo a quantidade de ETH disponível no mercado. Mais de 40% da ETH foi retirada do mercado devido ao staking e seu uso em DeFi. Hougan destaca que essa redução na oferta, combinada com a nova demanda dos ETFs, cria uma situação favorável para o aumento do preço do Ethereum.

Comparação com ETFs de Bitcoin

Hougan acredita que os ETFs de Ethereum terão um impacto maior sobre o ETH do que os ETFs de Bitcoin tiveram sobre o BTC. Isso ocorre porque os ETFs trazem uma nova demanda sem alterar os fundamentos do ativo. O aumento do Bitcoin devido aos ETFs é um indicador positivo para o potencial do Ethereum.

Análise técnica e tendências de mercado

Os indicadores técnicos do Ethereum sugerem um possível rali. O open interest de opções do ETH aumentou 13% nas últimas 24 horas para US$ 6,66 bilhões. Um aumento no open interest, combinado com o crescimento do preço, indica que os traders esperam preços mais altos. Isso se alinha com a análise de Peter Brandt e as previsões de outros especialistas.

Atividade de mercado e liquidações

Nas últimas 24 horas, o Ethereum teve uma atividade significativa de mercado com mais de US$ 45 milhões em liquidações. As posições vendidas lideram com US$ 25,36 milhões, enquanto as posições compradas respondem por US$ 19,92 milhões. Se o ETH subir acima de US$ 3.502, outras posições vendidas no valor de US$ 34,8 milhões poderão ser liquidadas, elevando ainda mais o preço.

Fatores econômicos e pressão de venda

O mecanismo de consenso do Ethereum tem um custo econômico menor em comparação com o do Bitcoin. Isso reduz a pressão de venda sobre o ETH porque os mineradores não precisam vender tanto de seus ativos para cobrir custos. Este é outro fator que sustenta o potencial do preço do ETH para atingir novos máximos.

Conclusão

Os especialistas estão otimistas sobre o futuro do Ethereum. Com a aprovação esperada dos ETFs de Ethereum, oferta reduzida por staking e DeFi e fortes indicadores técnicos, o ETH parece prestes a atingir uma nova alta recorde. Tanto a Bitwise quanto o Citi Bank fizeram previsões fortes, e traders como Peter Brandt veem um potencial significativo para um rali de preços. À medida que as condições de mercado e o interesse dos investidores se alinharem, o Ethereum poderá em breve ultrapassar US$ 5.000.