Visão geral do Mercado

Na segunda-feira, o mercado de criptomoedas experimentou sua queda mais acentuada desde a crise da FTX. O preço do Bitcoin caiu mais de 15%, mas se recuperou posteriormente. De acordo com analistas do JPMorgan, esta recuperação foi apoiada principalmente por investidores institucionais. Esses investidores mostraram redução limitada ou nenhuma redução de risco em futuros de Bitcoin, apesar da turbulência mais ampla do mercado.

O Papel dos Investidores Institucionais

Os investidores institucionais desempenharam um papel crucial no suporte à recuperação do preço do Bitcoin. O indicador de posição de futuros do JPMorgan, que rastreia o interesse em aberto acumulado em contratos futuros de Bitcoin da CME, juntamente com a inclinação positiva da curva de futuros, sugere uma perspectiva otimista entre esses investidores. Os analistas disseram que um prêmio maior em futuros de Bitcoin sobre o preço à vista indica confiança dos investidores em futuros.

Catalisadores Positivos

Vários fatores contribuíram para o otimismo entre os investidores institucionais:

1. O Suporte do Morgan Stanley: na semana passada, o Morgan Stanley permitiu que seus consultores de patrimônio recomendassem fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista para alguns de seus clientes.
2. Principais Liquidações Superadas: as principais liquidações das falências da Mt. Gox e Genesis provavelmente acabaram, e os próximos pagamentos em dinheiro da falência da FTX no final deste ano podem impulsionar a demanda no mercado de criptomoedas.
3. Apoio Político: os dois principais partidos políticos dos EUA estão sinalizando apoio a regulamentações favoráveis às criptomoedas.

Entretanto, os analistas observaram que esses catalisadores positivos foram amplamente considerados.

Recuperação do Preço do Bitcoin

O preço do Bitcoin se recuperou para mais de US$ 57.000 de cerca de US$ 49.000 após a forte correção de segunda-feira. O nível de US$ 49.000 se alinha com a estimativa central do JPMorgan do custo de produção de Bitcoin de cerca de US$ 45.000, disseram os analistas. Se o preço do Bitcoin tivesse permanecido nesse nível ou abaixo dele por um período mais prolongado, isso teria exercido pressão sobre os mineradores de Bitcoin, levando a uma pressão descendente adicional sobre os preços do Bitcoin.

Contágio de Ativos de Risco Tradicionais

O declínio acentuado do Bitcoin não foi impulsionado por problemas específicos de criptomoedas, mas sim pelo contágio de uma correção em ativos de risco tradicionais como ações. No entanto, relatórios da mídia sugerem que uma empresa de negociação de criptomoedas em particular contribuiu para a queda ao liquidar quantias substanciais de Ether. Embora os analistas não tenham nomeado a empresa diretamente, parece ser a Jump Crypto.

Investidores de Varejo e Traders de Momentum

Enquanto os investidores institucionais ajudaram a sustentar o repique do Bitcoin, os investidores de varejo contribuíram para o declínio. Os ETFs de Bitcoin à vista experimentaram sua maior saída mensal este mês desde seu lançamento no início deste ano. Além disso, os traders de momentum, como consultores de negociação de commodities, desempenharam um papel ao sair de posições compradas e iniciar posições vendidas.

Perspectiva Cautelosa

Apesar do recente repique, os analistas do JPMorgan permanecem cautelosos com relação ao mercado de criptomoedas. Com os catalisadores positivos amplamente considerados e a redução limitada de risco no espaço futuro do Bitcoin da CME, combinada com a vulnerabilidade contínua nos mercados de ações, os analistas sugerem manter uma perspectiva cautelosa.

Futuros de Bitcoin e Confiança Institucional

O indicador de posição de futuros do JPMorgan rastreia o interesse em aberto acumulado em contratos futuros de Bitcoin da CME. A inclinação positiva da curva de futuros indica uma perspectiva otimista entre os investidores institucionais. Um prêmio maior em futuros de Bitcoin sobre o preço à vista mostra confiança dos investidores em futuros.

A Jogada do Morgan Stanley

Na semana passada, o Morgan Stanley permitiu que seus consultores de patrimônio recomendassem fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista para alguns clientes. Esta medida é vista como um passo positivo para o mercado de criptomoedas e contribuiu para o otimismo entre os investidores institucionais.

Impacto das Falências Passadas

As principais liquidações das falências da Mt. Gox e Genesis provavelmente ficaram para trás. Esses eventos anteriormente haviam exercido pressão descendente sobre os preços do Bitcoin. No entanto, os próximos pagamentos em dinheiro da falência da FTX no final deste ano podem impulsionar a demanda no mercado de criptomoedas.

Apoio Político às Regulamentações de Criptomoedas

Os dois principais partidos políticos dos EUA estão sinalizando apoio a regulamentações favoráveis às criptomoedas. Este apoio político é outro fator que contribui para o sentimento positivo entre os investidores institucionais.

Custo de Produção do Bitcoin

O nível de US$ 49.000 está alinhado com a estimativa central do JPMorgan do custo de produção de Bitcoin de cerca de US$ 45.000. Se o preço do Bitcoin tivesse permanecido nesse nível ou abaixo dele por um período mais prolongado, isso teria colocado pressão sobre os mineradores de Bitcoin, levando a uma pressão descendente adicional sobre os preços do Bitcoin.

Contágio de Ativos de Risco Tradicionais

O recente declínio do Bitcoin não foi impulsionado por problemas específicos de criptomoedas, mas sim pelo contágio de uma correção em ativos de risco tradicionais como ações. Relatórios da mídia sugerem que uma empresa de negociação de criptomoedas em particular contribuiu para a queda ao liquidar quantias substanciais de Ether. Acredita-se que a empresa seja a Jump Crypto.

Impacto dos Investidores de Varejo

Os investidores de varejo desempenharam um papel significativo no recente declínio do Bitcoin. Os ETFs de Bitcoin à vista experimentaram sua maior saída mensal desde seu lançamento no início deste ano. Os traders de momentum, como consultores de negociação de commodities, também contribuíram ao sair de posições compradas e iniciar posições vendidas.

Manter uma Perspectiva Cautelosa

Apesar do recente repique, os analistas do JPMorgan permanecem cautelosos com relação ao mercado de criptomoedas. Os catalisadores positivos mencionados anteriormente foram amplamente considerados e há uma redução limitada de risco no espaço futuro do Bitcoin da CME. Além disso, a vulnerabilidade contínua nos mercados de ações sugere a necessidade de uma perspectiva cautelosa.

Os investidores institucionais desempenharam um papel vital no suporte à recente recuperação do preço do Bitcoin. A análise do JPMorgan indica uma perspectiva otimista entre esses investidores, apoiada por fatores como a medida do Morgan Stanley de recomendar ETFs de Bitcoin à vista, o fim das principais liquidações de falências passadas e o apoio político a regulamentações favoráveis às criptomoedas. No entanto, os investidores de varejo e os traders de momentum contribuíram para o recente declínio, e os analistas sugerem manter uma perspectiva cautelosa, apesar dos catalisadores positivos terem sido amplamente considerados. O recente declínio do Bitcoin se deveu mais ao contágio de ativos de risco tradicionais do que a problemas específicos de criptomoedas.

As enormes reservas de Bitcoin de Michael Saylor

Michael Saylor, o ex-CEO da MicroStrategy, confirmou que ainda possui 17.732 BTC, que valem cerca de US$ 1 bilhão. Saylor revelou pela primeira vez seus保有者 pessoais de bitcoins em 2020. Naquela época, ele comprou 17.732 BTC por cerca de US$ 175,2 milhões, o que representa uma média de US$ 9.882 por bitcoin. Com os preços atuais do bitcoin, seus保有者 aumentaram em mais de 466%, gerando um lucro de cerca de US$ 817,7 milhões.

A crença de Saylor no Bitcoin

Saylor acredita firmemente que o Bitcoin é superior aos ativos de capital físicos e financeiros. Ele costuma dizer que nenhuma corporação, concorrente, contraparte ou mesmo país pode tirar o Bitcoin de você. Durante uma sessão ao vivo com a Bloomberg, Saylor enfatizou que o Bitcoin é um investimento de capital que pode criar riqueza geracional para famílias, corporações e até mesmo países. Ele acredita que não há melhor lugar para colocar seu dinheiro do que na maior criptomoeda.

A estratégia do Bitcoin da MicroStrategy

A MicroStrategy, empresa que Saylor costumava liderar, também tem um investimento significativo em Bitcoin. A partir de agora, a MicroStrategy possui 226.500 BTC, no valor de mais de US$ 12 bilhões. A empresa começou a investir em Bitcoin em 2020, quando alocou US$ 250 milhões de seu caixa para comprar mais de 21.000 BTC. Desde então, a MicroStrategy continuou adquirindo Bitcoin sempre que tinha dinheiro disponível, podia levantar dinheiro nos mercados de capitais ou via uma boa oportunidade de compra.

O comprometimento de Saylor com o Bitcoin

Saylor continua comprometido com sua estratégia de investimento em Bitcoin. Ele confirmou que nunca vendeu nenhum de seus Bitcoins e continua comprando mais. Ele vê o Bitcoin como um grande ativo de investimento de capital e não consegue imaginar um lugar melhor para investir seu dinheiro. O comprometimento pessoal e profissional de Saylor com o Bitcoin destaca sua crença em seu valor e potencial a longo prazo.

O Bitcoin como um investimento superior

Saylor compara o Bitcoin à Manhattan cibernética, sugerindo que é como possuir imóveis escassos e desejáveis na maior cidade da América do Norte. Ele acredita que nunca há um momento ruim para comprar Bitcoin, pois ele é sempre um ativo valioso. Essa perspectiva guiou tanto seus investimentos pessoais quanto a estratégia da MicroStrategy, levando-os a construir a maior reserva de Bitcoin entre as empresas de capital aberto.

As recentes compras de Bitcoin da MicroStrategy

Em julho, a MicroStrategy comprou 169 BTC adicionais por US$ 11,4 milhões, aumentando seus保有者 totais para 226.500 BTC. Essa estratégia de aquisição constante reflete a crença de Saylor no potencial de longo prazo do Bitcoin. A MicroStrategy não espera por quedas do mercado para comprar Bitcoin. Em vez disso, a empresa compra sempre que tem recursos financeiros para fazê-lo.

Gerando riqueza geracional

Saylor está convencido de que o Bitcoin é a melhor maneira de gerar riqueza geracional. Ele acredita que possuir Bitcoin pode garantir a estabilidade financeira para as gerações futuras. Ao investir pesadamente em Bitcoin, Saylor e MicroStrategy visam criar valor duradouro e segurança financeira.

A visão de Saylor sobre o valor de mercado do Bitcoin

Saylor frequentemente fala sobre o valor de mercado do Bitcoin e seu potencial de crescimento. Ele acredita que o Bitcoin continuará a aumentar de valor ao longo do tempo, tornando-se uma opção de investimento inteligente. A visão otimista de Saylor sobre o futuro do Bitcoin influenciou muitos investidores e empresas a considerarem o Bitcoin como uma opção de investimento viável.

O Bitcoin versus os ativos tradicionais

Saylor argumenta que o Bitcoin é superior aos ativos financeiros tradicionais, como ações e títulos. Ele acredita que a natureza descentralizada do Bitcoin e sua oferta limitada o tornam um investimento mais seguro e valioso. A comparação de Saylor entre Bitcoin e ativos tradicionais destaca as vantagens únicas de investir em criptomoedas.

A aquisição contínua de Bitcoin pela MicroStrategy

A aquisição contínua de Bitcoin pela MicroStrategy demonstra sua forte crença no futuro da criptomoeda. A estratégia da empresa de comprar Bitcoin sempre que possível reflete seu comprometimento em construir uma reserva substancial de Bitcoin. Essa abordagem posicionou a MicroStrategy como líder no espaço de investimento em Bitcoin.

Estratégias de investimento em Bitcoin

A estratégia de investimento de Saylor gira em torno da crença de que o Bitcoin é o melhor ativo de capital disponível. Ele encoraja os investidores a verem o Bitcoin como um investimento de longo prazo que pode proporcionar retornos significativos. A estratégia de Saylor envolve comprar e manter Bitcoin, em vez de tentar calcular o tempo do mercado ou vender durante os picos de preço.

O papel da MicroStrategy no mercado de Bitcoin

As grandes reservas de Bitcoin da MicroStrategy fizeram dela um participante importante no mercado de criptomoedas. Os investimentos da empresa influenciaram outras empresas de capital aberto a considerar o Bitcoin como parte de suas estratégias de investimento. O papel da MicroStrategy no mercado de Bitcoin ressalta a crescente aceitação das criptomoedas como um investimento legítimo.

O potencial de lucro do Bitcoin

As保有者 pessoais de Bitcoin de Saylor obtiveram lucros substanciais, destacando o potencial de lucro no mercado de criptomoedas. Sua história de sucesso serve como exemplo para outros investidores, mostrando que é possível obter retornos significativos com uma estratégia de investimento em Bitcoin bem planejada.

O futuro do investimento em Bitcoin

Saylor é otimista sobre o futuro do investimento em Bitcoin. Ele acredita que mais indivíduos e empresas reconhecerão o valor do Bitcoin e investirão na criptomoeda. A visão de Saylor para o futuro inclui a adoção generalizada do Bitcoin como um importante ativo financeiro.

Como o Banco do Japão destruiu o “yen carry trade” e os mercados de criptomoedas

Introdução

Em 5 de agosto, o mercado de criptomoedas experimentou um de seus piores dias em anos, perdendo 15% de seu valor no fim de semana. Esta queda repentina deixou muitos se perguntando o que havia acontecido. A resposta está no Banco do Japão e em suas recentes decisões.

O papel do Banco do Japão

O Banco do Japão desempenha um papel fundamental no sistema financeiro global. Em 31 de julho, aumentou as taxas de juros dos títulos do governo de curto prazo de 0% para 0,25%. Esta medida ocorreu após um aumento em março, em que as taxas foram elevadas de -0,1% pela primeira vez em 17 anos. O aumento da taxa parecia pequeno, mas teve grandes consequências.

O que é o “yen carry trade”?

Para entender o impacto, precisamos saber sobre o “yen carry trade”. O “yen carry trade” é quando os traders tomam dinheiro emprestado em ienes a baixas taxas de juros e o investem em outros mercados onde os retornos são maiores. Essa estratégia foi muito popular porque as taxas de juros do Japão estavam muito baixas, enquanto outros países tinham taxas mais altas. Os traders usaram esses empréstimos em ienes para financiar posições alavancadas em vários mercados, incluindo criptomoedas.

Negociação alavancada em criptomoedas

A negociação alavancada significa tomar dinheiro emprestado para aumentar o tamanho de uma operação. Ela pode ampliar os ganhos ou perdas em dois ou mais. Antes da queda, o interesse aberto em criptomoedas, que mede o endividamento líquido, era de quase US$ 40 bilhões. Isso mostra o quanto os traders dependiam do dinheiro emprestado para impulsionar seus retornos.

Como o valor do iene afetou as criptomoedas

Quando o Banco do Japão aumentou as taxas de juros, o valor do iene aumentou nos mercados de câmbio. Desde 31 de julho, a taxa de câmbio USD/JPY caiu de cerca de 153 ienes por dólar para 145. Isso tornou os empréstimos denominados em ienes mais caros. Os traders que haviam tomado ienes emprestados agora enfrentavam custos mais altos, e muitos começaram a vender suas posições para cobrir essas novas despesas.

O impacto nos mercados de criptomoedas

Esta venda em massa causou uma grande queda no mercado de criptomoedas. Os preços do Bitcoin e do Ethereum caíram cerca de 18% e 26%, respectivamente. Mais de US$ 1 bilhão em posições de negociação alavancada foram liquidadas entre 4 e 5 de agosto, de acordo com a CoinGlass. Isso significa que centenas de milhares de negociações foram fechadas porque os traders não conseguiram cumprir suas chamadas de margem.

Efeitos mais amplos do mercado

O impacto não se limitou às criptomoedas. Os mercados tradicionais também foram abalados. O S&P 500, um índice de ações dos EUA, caiu mais de 5% no mesmo dia. No Japão, o mercado de ações caiu cerca de 12%, sua pior queda em um dia desde 1987. Este efeito generalizado mostra o quão interconectados estão os mercados globais.

Empréstimos de saldo de barganha

Por muito tempo, os traders se beneficiaram de empréstimos baratos no Japão. Em 2022, as taxas de juros dos títulos do Tesouro dos EUA ultrapassaram zero pela primeira vez em anos e continuaram subindo. No entanto, o Japão manteve suas taxas muito baixas. As empresas comerciais aproveitaram isso pedindo emprestadas enormes quantias de ienes para financiar operações em outros mercados. Essa estratégia parecia inteligente, pois o mercado em alta das criptomoedas estava em pleno andamento em 2023.

O fim da estratégia

Em 2024, os empréstimos denominados em ienes para tomadores estrangeiros atingiram cerca de US$ 2 trilhões, um aumento de mais de 50% em relação a dois anos antes, de acordo com um relatório do ING Bank. Tudo mudou quando o Banco do Japão aumentou as taxas. O aumento no valor do iene tornou esses empréstimos muito mais caros, levando ao colapso do mercado de criptomoedas.

Depois do colapso

Após a queda, o mercado está preparado para uma recuperação saudável. Os traders começaram a reduzir a alavancagem e a exposição ao iene. O interesse aberto em criptomoedas agora é de US$ 27 bilhões, quase US$ 13 bilhões a menos do que antes da queda. Essa redução na alavancagem pode ajudar a estabilizar o mercado.

Perspectivas futuras para os mercados de criptomoedas

O futuro do mercado de criptomoedas depende de vários fatores. Se os mercados mais amplos se estabilizarem, as criptomoedas poderão se recuperar em breve. É possível que a taxa de câmbio USD/JPY não tenha muita margem para queda, de acordo com o ING. Isso significa que os custos dos empréstimos denominados em ienes podem não aumentar mais.

Possíveis cortes nas taxas

Também existe a possibilidade de cortes nas taxas. A queda do mercado de ações japonês pode forçar o banco central a intervir e amenizar o golpe para os tomadores de empréstimos. Os EUA também podem receber algum alívio, pois os dados recentes sobre desemprego sugerem que o Federal Reserve pode cortar as taxas de forma mais agressiva do que se pensava anteriormente.

Conclusão

O recente colapso do mercado de criptomoedas mostra como os eventos globais podem ter impactos de longo alcance. O aumento das taxas pelo Banco do Japão e o consequente aumento do valor do iene desencadearam uma cascata de eventos que levaram a vendas em massa no mercado de criptomoedas. No entanto, a redução da alavancagem e a possível estabilização dos mercados mais amplos oferecem esperança para uma recuperação. Como sempre, os traders devem ser cautelosos com as posições alavancadas e se manter informados sobre as tendências econômicas globais.

Instituições estão “comprando a queda” enquanto criptomoedas encontram apoio após recente baixa do mercado

Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por um momento difícil, com quedas significativas nos preços dos principais ativos. Essa baixa do mercado eliminou cerca de US$ 230 bilhões e fez com que os preços do Bitcoin e do Ethereum caíssem para mínimas não vistas em meses. Apesar disso, muitas instituições agora estão “comprando a queda”, um termo usado para descrever a compra de ativos após uma queda de preços. Este artigo irá explorar como os investidores institucionais estão reagindo à recente correção do mercado de criptomoedas e o que isso significa para o futuro dos investimentos em criptomoedas.

Instituições respondem à queda do mercado

A recente queda do mercado viu uma queda enorme nos preços das criptomoedas, mas as instituições têm comprado ativamente ativos como Bitcoin e Ethereum. De acordo com a FalconX, as instituições estão vendo a queda recente como uma oportunidade de aumentar seus investimentos. Esse comportamento está alinhado com a tendência de compras institucionais durante correções de mercado.

A FalconX observou que diferentes tipos de investidores, incluindo mesas proprietárias, fundos de hedge, fundos de capital de risco e agregadores de varejo, estão todos fazendo compras. Por exemplo, as mesas proprietárias foram responsáveis por 57% da atividade de compra, enquanto os fundos de hedge contribuíram com 63%, os fundos de capital de risco com 61% e os agregadores de varejo com 72%. Isso mostra que uma ampla gama de investidores está aproveitando os preços mais baixos.

Impacto das tendências recentes do mercado

No fim de semana anterior à onda de compras, houve uma venda significativa no mercado. Os investidores começaram a vender seus ativos criptográficos pesadamente, o que fez parte de uma venda mais ampla do mercado. Essa venda foi tão severa que fez com que a negociação de ações fosse brevemente interrompida no Japão e na Coreia do Sul.

Nos Estados Unidos, os principais índices de ações também tiveram quedas acentuadas. O Dow Jones Industrial Average caiu 2,6%, o S&P 500 caiu 3% e o Nasdaq Composite caiu 3,4%. Este foi o pior desempenho desses índices desde setembro de 2022. Os declínios foram impulsionados por dados decepcionantes sobre empregos nos EUA e pela redução da atividade manufatureira, o que aumentou os temores de uma possível recessão.

Recuperação do mercado de criptomoedas

Apesar da queda inicial, o mercado de criptomoedas mostrou sinais de recuperação. O Bitcoin, por exemplo, recuperou 13% de suas perdas, atingindo cerca de US$ 56.400 de acordo com dados do CoinGecko. Esta recuperação se deve, em parte, às compras ativas por parte das instituições, que ajudaram a estabilizar os preços.

David Lawant, chefe de pesquisa da FalconX, mencionou que os investidores institucionais veem a queda recente como uma oportunidade. Lawant destacou que, apesar das flutuações de curto prazo, a perspectiva de longo prazo para criptomoedas permanece positiva. A recente queda abaixo do limite de 50% nas relações de compra/venda institucionais é vista como uma anomalia, com os números atuais mostrando uma forte recuperação na atividade de compra.

Tendências de investimento institucional

A tendência das instituições comprarem a queda não é nova, mas se tornou mais pronunciada durante esta correção. Investidores institucionais, incluindo fundos de hedge e empresas de capital de risco, estão aproveitando os preços mais baixos para aumentar suas posições de mercado. Esta tendência é significativa porque mostra uma forte crença no potencial de longo prazo das criptomoedas, apesar da volatilidade de curto prazo.

Os dados da FalconX sugerem que a queda da semana passada nas relações de compra/venda institucionais foi uma anomalia. Normalmente, os investidores institucionais têm sido compradores líquidos, mesmo durante as correções do mercado. Este padrão indica que o interesse institucional em criptomoedas permanece forte, e muitos veem as atuais condições de mercado como uma oportunidade de compra.

Por que as instituições estão comprando a queda

Há várias razões pelas quais as instituições estão comprando a queda nos mercados de criptomoedas. Primeiro, elas geralmente veem as correções do mercado como oportunidades para adquirir ativos a preços mais baixos. Essa estratégia pode ser benéfica para objetivos de investimento de longo prazo, especialmente em um mercado tão volátil como o de criptomoedas.

Em segundo lugar, as instituições têm uma visão de longo prazo sobre investimentos em criptomoedas. Apesar das flutuações de preços de curto prazo, elas acreditam que a tendência geral para ativos como Bitcoin e Ethereum será positiva. Essa confiança no futuro das criptomoedas as encoraja a comprar quando os preços estão mais baixos.

Finalmente, as compras institucionais podem ajudar a estabilizar o mercado. Quando grandes investidores compram ativos, eles podem contribuir para uma recuperação nos preços. Esta atividade de compra ajuda a compensar os efeitos das vendas no mercado e apoia a saúde geral do mercado de criptomoedas.

O futuro dos investimentos em criptomoedas

Olhando para o futuro, a tendência das instituições comprarem a queda sugere que o mercado de criptomoedas pode continuar a crescer. Os investidores institucionais desempenham um papel significativo no mercado, e suas ações podem influenciar os preços e a estabilidade geral do mercado. Se eles continuarem a ver valor nos ativos criptográficos, apesar das correções do mercado, isso pode levar a mais investimentos e, potencialmente, a preços mais altos no futuro.

Além disso, as atuais condições de mercado podem atrair novos investidores. À medida que o mercado de criptomoedas se recupera da recente queda, outros investidores podem seguir o exemplo das instituições e considerar comprar a preços mais baixos. Esse influxo de novos investimentos pode apoiar ainda mais o mercado e contribuir para seu crescimento.

A recente queda do mercado testemunhou uma quantidade significativa de compras institucionais no espaço das criptomoedas. As instituições estão aproveitando os preços mais baixos para aumentar suas posições de mercado, refletindo uma forte crença no potencial de longo prazo das criptomoedas. Apesar da recente volatilidade, a tendência das instituições comprarem a queda sugere uma perspectiva positiva para o futuro dos investimentos em criptomoedas. À medida que o mercado continua a se recuperar, o interesse institucional e o investimento podem desempenhar um papel fundamental na definição de sua trajetória futura.

A grande jogada da Marathon Digital Holdings em Bitcoin

A Marathon Digital Holdings, conhecida como a maior mineradora de Bitcoin do mundo, deu um passo significativo em julho. A empresa aumentou suas reservas de Bitcoin em US$ 124 milhões. Esta decisão faz parte de sua estratégia “HODL total”. HODL significa “hold on for dear life” (segure firme) no mundo das criptomoedas. Isso significa que eles planejam manter seu Bitcoin por um longo tempo, em vez de vendê-lo rapidamente.

Os detalhes da compra de Bitcoin

Em julho, a Marathon Digital comprou 2.282 Bitcoins (BTC). Na avaliação atual, esta compra vale mais de US$ 124 milhões. Agora, a Marathon Digital possui um total de 20.818 BTC, que valem mais de US$ 1,14 bilhão. Esta informação foi anunciada em 6 de agosto.

O impacto das baleias no Bitcoin

No mercado de criptomoedas, os grandes detentores de Bitcoin são conhecidos como “baleias”. Essas baleias podem influenciar muito o preço do Bitcoin. Quando grandes entidades como a Marathon Digital decidem manter seu Bitcoin por um longo tempo, isso é visto como um sinal positivo para o valor futuro da criptomoeda. Esta estratégia de retenção a longo prazo sugere confiança no potencial futuro do Bitcoin.

O ativo de reserva estratégica do tesouro da Marathon

A Marathon Digital decidiu tratar o Bitcoin como um ativo de reserva estratégica do tesouro. Isso significa que eles consideram o Bitcoin uma parte valiosa de sua estratégia financeira. Em julho, eles compraram US$ 100 milhões em Bitcoin para apoiar esta abordagem. Fred Thiel, o CEO e presidente da Marathon Digital, compartilhou esta notícia em 25 de julho.

Thiel declarou: “Hoje, a Marathon tem orgulho em anunciar que, para fortalecer nossa estratégia de manter Bitcoin como nosso ativo de reserva estratégica do tesouro, compramos mais de US$ 100 milhões em BTC no mês passado e agora passaremos para um HODL total.”

O halving do Bitcoin em 2024

A decisão de manter seu Bitcoin é ainda mais significativa devido ao próximo halving do Bitcoin em 2024. Durante este evento, as recompensas pela mineração de Bitcoin serão reduzidas pela metade. Isso pode dificultar a manutenção da lucratividade dos mineradores. No entanto, a Marathon Digital não está recuando. Eles acreditam em sua estratégia e estão preparados para enfrentar este desafio.

Aumento na produção de Bitcoin

A Marathon Digital não apenas comprou Bitcoin, mas também aumentou sua produção. Em julho, eles produziram 692 BTC, o que representa um aumento de 17% em relação a junho. Este aumento na produção mostra seu compromisso em aumentar suas reservas de Bitcoin.

As reservas totais de Bitcoin e dinheiro da empresa valem agora US$ 1,6 bilhão. Thiel compartilhou mais detalhes, dizendo: “A produção de BTC no mês passado aumentou 17%, para 692 BTC em comparação com junho, e nossa taxa média de hash operacional cresceu 5% durante o mesmo período, para 27,5 EH/s. Continuaremos minerando agressivamente enquanto a taxa de hash global for desconectada devido a um preço de BTC mais baixo e usaremos todas as ferramentas à nossa disposição relacionadas à economia da mineração para produção máxima.”

A resposta da Marathon às condições de mercado

Apesar dos desafios, a Marathon Digital está determinada a manter seu Bitcoin. Eles não venderam nenhum Bitcoin em junho. Esta decisão reflete sua crença no valor a longo prazo do Bitcoin, mesmo quando as condições de mercado são difíceis.

O papel das baleias Bitcoin

As baleias Bitcoin, como a Marathon Digital, desempenham um papel crucial no mercado de criptomoedas. Quando esses grandes detentores decidem adotar uma estratégia de retenção de longo prazo, eles enviam um sinal forte ao mercado. Isso sugere que eles têm confiança no valor futuro do Bitcoin. Isso pode encorajar outros investidores a seguir seu exemplo, o que pode ajudar a estabilizar o preço do Bitcoin.

As decisões estratégicas da Marathon

A estratégia da Marathon Digital é clara: eles estão comprometidos em manter seu Bitcoin a longo prazo. Esta estratégia faz parte de seu plano de tornar o Bitcoin uma parte central de suas reservas financeiras. Ao fazer isso, eles esperam se beneficiar de qualquer aumento futuro no valor do Bitcoin.

O futuro da mineração de Bitcoin

O futuro da mineração de Bitcoin é incerto, especialmente com a aproximação do halving do Bitcoin em 2024. No entanto, empresas como a Marathon Digital estão mostrando que estão preparadas para enfrentar esses desafios. Ao aumentar suas reservas e produção de Bitcoin, elas estão se posicionando para o sucesso a longo prazo.

A solidez financeira da Marathon

A solidez financeira da Marathon Digital é evidente por suas grandes reservas de Bitcoin e dinheiro. Com US$ 1,6 bilhão em reservas totais, eles têm os recursos para resistir a quaisquer desafios do mercado. Sua decisão de manter seu Bitcoin, mesmo em condições difíceis de mercado, mostra sua confiança no futuro das criptomoedas.

O crescimento contínuo da Marathon

O crescimento da produção e das reservas de Bitcoin da Marathon Digital é um sinal positivo para a empresa. Isso mostra que eles estão comprometidos com sua estratégia e estão dispostos a investir em seu futuro. Este crescimento também reflete a crescente importância do Bitcoin no mundo financeiro.

A importância das reservas estratégicas

Ao tratar o Bitcoin como um ativo de reserva estratégica do tesouro, a Marathon Digital está fazendo uma declaração ousada sobre o futuro das criptomoedas. Esta decisão reflete sua crença de que o Bitcoin continuará sendo um ativo valioso no mundo financeiro.

O impacto do halving do Bitcoin

O próximo halving do Bitcoin em 2024 é um evento significativo para o mercado de criptomoedas. Isso reduzirá as recompensas pela mineração de Bitcoin, o que pode afetar a lucratividade dos mineradores. No entanto, a estratégia da Marathon Digital mostra que eles estão preparados para esse desafio. Eles acreditam no valor a longo prazo do Bitcoin e estão comprometidos em manter seus ativos.

Conclusão

A Marathon Digital Holdings deu um passo significativo ao aumentar suas reservas de Bitcoin em US$ 124 milhões em julho. Esta decisão faz parte de sua estratégia “HODL total”, que reflete sua confiança no valor futuro do Bitcoin. Apesar dos desafios impostos pela aproximação do halving do Bitcoin em 2024, a Marathon Digital está comprometida com sua estratégia e continua aumentando sua produção e reservas de Bitcoin. Com US$ 1,6 bilhão em reservas totais de Bitcoin e dinheiro, ela está bem posicionada para o sucesso a longo prazo.

Volume de negociação de ETFs de Bitcoin ultrapassa US$ 1 bilhão em meio à queda das criptomoedas

O chefe de pesquisa da Galaxy Digital espera que os fundos vejam entradas à medida que os investidores compram a queda.

Volume recorde de negociação de ETFs de Bitcoin

Em 5 de agosto, os volumes de negociação de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin ultrapassaram US$ 1 bilhão. Esse pico ocorreu quando os mercados de criptomoedas despencaram, levando a uma atividade comercial extremamente elevada. Alex Thorn, chefe de pesquisa da gestora de ativos Galaxy Digital, compartilhou essa notícia na plataforma X.

Em apenas 20 minutos de negociação, os ETFs de Bitcoin registraram mais de US$ 1,3 bilhão em volume de negociação. O iShares Bitcoin Trust teve a maior rotatividade, atingindo mais de US$ 875 milhões.

Investidores comprando a queda

Thorn acredita que os ETFs de Bitcoin verão entradas líquidas de “compra na queda”. Isso significa que os investidores estão aproveitando a queda de aproximadamente 8% nos preços à vista do Bitcoin desde 4 de agosto para comprar mais ETFs de Bitcoin.

O papel do Ether (ETH) na queda do mercado

A recente queda do mercado foi liderada pelo Ether (ETH), que caiu mais de 21%. Essa queda ocorreu porque os fundos, incluindo Jump Trading e Paradigm VC, venderam centenas de milhões de dólares em Ether. De acordo com um relatório do QCP Group em 5 de agosto, essa venda massiva contribuiu para a instabilidade do mercado.

Impacto nos preços do Bitcoin

Os preços do Bitcoin caíram atualmente cerca de 8% no dia, conforme relatado pelo CoinMarketCap. As vendas agressivas da Jump Trading, que já vendeu mais de US$ 377 milhões em ETH e pode vender até US$ 481 milhões no total, impactaram significativamente o mercado.

Piora do ambiente macroeconômico

A liquidação foi agravada por uma deterioração do ambiente macroeconômico, que afetou todas as classes de ativos. Desde 1º de agosto, o índice de ações S&P 500 caiu mais de 5%.

Um relatório afirmou que o sentimento macroeconômico piorou devido aos dados ruins de desemprego nos EUA divulgados na sexta-feira passada. Além disso, grandes desinvestimentos em todos os tipos de ativos fizeram com que a volatilidade aumentasse acentuadamente.

Aumento da taxa de juros no Japão

O banco central do Japão aumentou as taxas de juros em 30 de julho. Esta decisão forçou os traders a rapidamente encerrar posições que eram baseadas nos custos de empréstimos anteriormente baixos do país.

Desafios na atual estrutura de mercado

A atual estrutura de mercado, incluindo as rampas de acesso do fiat para cripto, tem estado fraca há meses. Devido à alta volatilidade e preços imprevisíveis, é improvável que grandes players invistam. Muitos investidores ainda precisam sair de suas posições e desalavancar seus portfólios.

O futuro dos ETFs de Bitcoin

Apesar dos desafios atuais, há otimismo para o futuro dos ETFs de Bitcoin. Com os volumes de negociação atingindo níveis recordes e os investidores demonstrando interesse em comprar a queda, os ETFs de Bitcoin podem continuar a atrair mais entradas.

Entendendo ETFs de Bitcoin

ETFs de Bitcoin são fundos de investimento que rastreiam o preço do Bitcoin. Eles permitem que os investidores comprem e vendam Bitcoin sem ter que possuir a criptomoeda real. Isso torna mais fácil para os investidores tradicionais entrarem no mercado de criptomoedas.

Benefícios dos ETFs de Bitcoin

1. Facilidade de acesso: Os investidores podem comprar ETFs de Bitcoin por meio de contas de corretora tradicionais, o que torna mais fácil investir em Bitcoin sem a necessidade de uma carteira de criptomoedas.
2. Regulamentação: Os ETFs de Bitcoin são regulamentados, fornecendo um nível de segurança e transparência que muitas vezes falta no mercado mais amplo de criptomoedas.
3. Diversificação: Investir em ETFs de Bitcoin permite a diversificação, pois esses fundos geralmente incluem outros ativos junto com o Bitcoin.

Desafios enfrentados pelos ETFs de Bitcoin

1. Volatilidade do mercado: O mercado de criptomoedas é conhecido por sua alta volatilidade, o que pode levar a oscilações significativas nos preços dos ETFs de Bitcoin.
2. Incerteza regulatória: Embora os ETFs de Bitcoin sejam regulamentados, o ambiente regulatório geral para criptomoedas ainda está evoluindo, o que pode criar incerteza para os investidores.
3. Problemas de liquidez: Em tempos de estresse do mercado, a liquidez pode secar, dificultando a compra ou venda de ETFs de Bitcoin aos preços desejados.

Como investir em ETFs de Bitcoin

Para investir em ETFs de Bitcoin, siga estas etapas:

1. Escolha uma corretora: Selecione uma corretora que ofereça ETFs de Bitcoin. Opções populares incluem empresas tradicionais como a Fidelity e plat

Bitcoin cai para US$ 53 mil após aumento de juros do Banco do Japão

Os preços do Bitcoin e do Ether despencaram depois que o Banco do Japão anunciou um aumento nas taxas de juros. A notícia gerou pânico no mercado global, afetando não apenas as criptomoedas, mas também os mercados tradicionais como o Nikkei e o Nasdaq. Vamos nos aprofundar nos detalhes desse evento significativo.

O impacto do aumento das taxas do Banco do Japão no mercado

O aumento inesperado na taxa de juros do Banco do Japão teve um efeito dominó nos mercados globais. O aumento tornou o iene mais forte, fazendo com que as ações japonesas despencassem. O índice Nikkei, um importante índice do mercado de ações no Japão, caiu cerca de 15% em três pregões. Essa queda deixou o Nikkei 20% abaixo do seu pico de meados de julho.

Essa volatilidade não ficou restrita ao Japão. O Nasdaq dos EUA, outro importante índice do mercado de ações, caiu mais de 5% nas últimas duas pregões da semana anterior. A decisão do Banco do Japão provocou uma reação global do mercado, deixando os investidores nervosos e causando uma onda de vendas tanto em mercados tradicionais quanto em mercados de criptomoedas.

Queda nos preços do Bitcoin e do Ether

O Bitcoin e o Ether sofreram quedas significativas de preços. O Bitcoin caiu para US$ 53.000, um patamar não visto desde fevereiro. O Ether, por outro lado, apagou todos os seus ganhos acumulados no ano. Isso significa que qualquer crescimento que o Ether havia experimentado em 2024 foi dizimado pela recente turbulência do mercado.

O Bitcoin caiu 12% nas últimas 24 horas e 20% na última semana. O Ether teve uma queda ainda mais acentuada, despencando 21% em 24 horas e 30% na última semana. A correção do mercado de criptomoedas é séria, refletindo uma ampla onda de vendas no mercado que afetou quase todas as criptomoedas.

Venda maciça e liquidações no mercado de criptomoedas

A onda de vendas de criptomoedas se acelerou, com os traders correndo para vender seus ativos. Essa venda em pânico levou a liquidações em massa. Em apenas 12 horas, o mercado registrou US$ 768,85 milhões em liquidações de Bitcoin e criptomoedas. Isso significa que muitos traders que tomaram dinheiro emprestado para comprar criptomoedas estão sendo forçados a vender com prejuízo.

O setor de finanças descentralizadas (DeFi), que inclui serviços financeiros construídos na tecnologia blockchain, também sofreu uma queda significativa. O DeFi caiu 17,3% nas últimas 24 horas e 27,8% na última semana. Isso mostra que o impacto do aumento das taxas do Banco do Japão é amplo, afetando não apenas o Bitcoin e o Ether, mas todo o ecossistema de criptomoedas.

A incerteza do Federal Reserve dos EUA aumenta o nervosismo do mercado

Somando-se à incerteza do mercado está o Federal Reserve dos EUA. Os investidores estão inseguros sobre os próximos passos do Fed em relação às taxas de juros. Havia esperança de que o Fed cortasse as taxas em setembro, mas os sinais recentes têm sido confusos. Os traders agora precificaram 100% de chance de taxas básicas mais baixas nos EUA em setembro, com uma probabilidade de 71% de um corte de 50 pontos base.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos também caiu acentuadamente, passando de 4,25% há uma semana para 3,75%. Essa queda no rendimento reflete os temores dos investidores sobre a economia e sua corrida para investimentos mais seguros.

Fatores econômicos e geopolíticos mais amplos

A onda de vendas no mercado não se deve apenas às taxas de juros. Um relatório decepcionante sobre empregos nos EUA aumentou o pessimismo econômico. Esse relatório elevou as expectativas de que o Federal Reserve reduza as taxas de juros neste ano. Grandes instituições financeiras, como o JPMorgan Chase, estão prevendo uma queda de 50 pontos base em setembro.

As tensões geopolíticas também estão desempenhando um papel. O aumento das tensões no Oriente Médio e uma perspectiva econômica cada vez mais sombria nos EUA contribuíram para a liquidação global de ativos. Os investidores estão preocupados com o potencial de conflito e seu impacto nos mercados globais.

O efeito cascata nos mercados tradicionais

Os mercados tradicionais não foram poupados dessa onda de vendas. Os futuros de ações dos EUA estão em queda, com os futuros do Dow Jones Industrial Average caindo 383 pontos, ou

Bitcoin mira para uma lacuna CME de US$ 58 mil. Próximo: queda no preço do BTC faz posições compradas perderem

Queda no preço do Bitcoin durante o fim de semana

Os preços do Bitcoin sofreram um baque recentemente, caindo abaixo dos US$ 58.000. Esta fraqueza nos preços criou uma perspectiva sombria para o fim de semana e pode levar a um fechamento semanal difícil para o Bitcoin. Os participantes do mercado alertam que os touros do Bitcoin podem enfrentar ainda mais dificuldades na próxima semana.

Meta de preço do Bitcoin: US$ 58.000

A ação do preço do Bitcoin frequentemente sobe ou cai para preencher essas lacunas após um fim de semana. Atualmente, isso fez de US$ 58.000 uma meta de curto prazo.

Previsões de fechamento semanal

O fechamento semanal, que deve deixar o par BTC/USD em queda de mais de 8%, não proporcionaria alívio duradouro. Acreditamos que há uma baixa probabilidade de o preço do BTC se recuperar para o fechamento semanal. Mesmo que isso ocorra, esperamos que a recuperação seja de curta duração. Antecipamos testar o suporte na próxima semana e preencher a lacuna, alertando que os touros não querem ver uma mínima mais baixa.

Sentimento do mercado e volatilidade

O sentimento do mercado é bastante negativo, e a volatilidade do preço do Bitcoin está quase garantida. Outro trader argumentou que uma queda para US$ 58.000 poderia ter um efeito catártico no sentimento do mercado. Ele observou que a faixa entre US$ 72.000 e US$ 60.000 era muito clara para todos os traders. Uma queda para US$ 58.000 pode assustar os traders otimistas o suficiente para fazê-los vender suas posições, o que pode ser o impulso de que o mercado precisa.

Liquidações compradas

Dados do CoinGlass mostram que quase US$ 200 milhões em posições compradas de BTC foram liquidadas desde 1º de agosto. Isso aconteceu quando o par BTC/USD caiu abaixo dos US$ 60.000, eliminando grande parte da liquidez de compra. Daan Crypto Trades observou que, apesar da tendência de baixa implacável, muitas ordens estão começando a aparecer. Posições compradas estão sendo destruídas, posições vendidas estão entrando e compradores da baixa estão entrando. Isso garante volatilidade no mercado de Bitcoin.

O que é a lacuna da CME?

Para entender os movimentos recentes de preço, é essencial saber o que é a lacuna da CME. A lacuna da CME ocorre quando os mercados futuros do Bitcoin fecham na sexta-feira e reabrem no domingo. Se o preço do Bitcoin se mover significativamente durante o fim de semana, isso cria uma lacuna entre o fechamento de sexta-feira e a abertura de domingo. Os traders observam essas lacunas de perto porque o preço do Bitcoin tende a preenchê-las.

Desempenho recente do Bitcoin

O preço do Bitcoin tem sido muito volátil recentemente. Depois de atingir máximas acima de US$ 60.000, ele enfrentou uma pressão de venda significativa. Essa pressão forçou o preço abaixo de US$ 58.000, criando um ambiente difícil para posições compradas. Os traders que estavam otimistas e compraram Bitcoin a preços mais altos agora estão enfrentando perdas.

Reações do mercado

A reação do mercado à queda no preço do Bitcoin foi mista. Alguns traders veem isso como uma oportunidade de comprar a preços mais baixos, enquanto outros estão preocupados com novas quedas. O nível de US$ 58.000 é crucial porque é considerado um nível de suporte. Se o Bitcoin cair abaixo desse nível, isso pode levar a uma maior pressão de venda.

O papel do CME Group

Os mercados futuros de Bitcoin do CME Group desempenham um papel significativo nos movimentos de preço do Bitcoin. As lacunas criadas durante os fins de semana frequentemente se tornam alvos para a ação do preço do Bitcoin. Os traders antecipam essas lacunas e planejam suas estratégias de acordo com elas.

Previsões de preço do Bitcoin

Prever o preço do Bitcoin é sempre um desafio devido à sua volatilidade. No entanto, muitos traders acreditam que preencher a lacuna da CME em US$ 58.000 é um cenário provável. Se o Bitcoin conseguir manter esse nível, ele pode ter alguma recuperação. Por outro lado, cair abaixo de US$ 58.000 pode levar a uma maior pressão de venda e preços mais baixos.

Análise do sentimento do mercado

O sentimento do mercado é um fator essencial nos movimentos de preço do Bitcoin. Quando os traders estão otimistas, eles tendem a comprar, empurrando os preços para cima. Por outro lado, quando estão pessimistas, eles vendem, causando uma queda nos preços. Atualmente, o sentimento é bastante negativo, com muitos traders esperando mais dificuldades no futuro.

Impacto das liquidações compradas

As liquidações compradas têm um impacto significativo no preço do Bitcoin. Quando as posições compradas são liquidadas, isso significa que os traders que apostam na alta do preço do Bitcoin são forçados a vender. Essa pressão de venda pode derrubar os preços. Quase US$ 200 milhões em liquidações compradas ocorreram recentemente, contribuindo para a tendência de baixa.

Perspectiva futura

No futuro, a ação do preço do Bitcoin provavelmente será influenciada por vários fatores. O preenchimento da lacuna da CME em US$ 58.000 é um aspecto-chave a ser observado. Além disso, o sentimento do mercado e o comportamento das posições compradas e vendidas desempenharão um papel crucial. Os traders monitorarão de perto esses fatores para tomar decisões informadas.

Estratégias para traders

Os traders precisam desenvolver estratégias para navegar no mercado volátil do Bitcoin. Alguns podem procurar oportunidades de compra a preços mais baixos, enquanto outros podem focar em posições vendidas no Bitcoin para lucrar com novas quedas. Entender a lacuna da CME e suas implicações pode ajudar os traders a tomar melhores decisões.

Conclusão

A recente queda no preço do Bitcoin abaixo de US$ 58.000 criou um ambiente desafiador para os traders. A lacuna da CME em US$ 58.000 se tornou uma meta de curto prazo, e o sentimento do mercado é bastante negativo. As liquidações compradas aumentaram a pressão de venda, e a volatilidade está quase garantida. Os traders precisam se manter informados e desenvolver estratégias para navegar neste mercado volátil.

Ao observar os níveis-chave e entender a dinâmica do mercado, os traders podem se posicionar melhor para possíveis oportunidades e riscos futuros.