EUA: SEC aprova solicitações de bolsas para listar ETF de Ether à vista

Contexto da aprovação

Em 23 de maio, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou os pedidos da Nasdaq, CBOE e NYSE para listar fundos negociados em bolsa (ETFs) atrelados ao preço do Ether. Esta decisão é uma grande vitória para a indústria de criptomoedas, que esperava que a SEC rejeitasse os pedidos.

Grande surpresa para a indústria de criptomoedas

A aprovação de quinta-feira foi inesperada. Até segunda-feira, a maioria pensava que a SEC rejeitaria os pedidos. Nove emissores, incluindo VanEck, ARK Investments e BlackRock, esperam lançar esses ETFs de Ether. No início deste ano, a SEC aprovou os ETFs de Bitcoin, criando um precedente para os ETFs de criptomoedas.

O caminho para aprovação

A decisão da SEC foi um passo significativo. Mostrou que a agência está se tornando mais aberta a produtos de criptomoedas. Andrew Jacobson, vice-presidente e chefe jurídico da 21Shares, disse que este é “um momento emocionante para a indústria”. No entanto, os emissores de ETF ainda precisam obter aprovação final para suas declarações de registro antes que a negociação possa começar.

Preocupações e exigências da SEC

As principais preocupações da SEC eram prevenir fraude e manipulação de mercado. Eles enfatizaram a importância dos acordos de compartilhamento de vigilância com a Chicago Mercantile Exchange (CME). Esses acordos ajudam a detectar e dissuadir fraudes no mercado. Embora o CME não monitore os mercados spot de Ether, ele rastreia contratos futuros. A alta correlação entre futuros e preços spot significa que a manipulação no mercado spot provavelmente também afetaria os futuros.

Para atender a essas preocupações, as bolsas enviaram análises de correlação. Eles mostraram que os movimentos de preços no mercado futuro de Ether da CME se alinham estreitamente com aqueles nos mercados spot de Ether. Essa análise ajudou a provar que o monitoramento da CME poderia detectar fraudes nos mercados spot.

Proteção do investidor e integridade do mercado

A SEC também se concentrou na proteção dos investidores e na manutenção da integridade do mercado. Eles analisaram vários requisitos-chave, incluindo:

• Informações sobre preços: Garantir a disponibilidade de informações de cotação e última venda para cada ETF por meio dos principais fornecedores de dados de mercado.
• Transparência: Exigir que os ETFs divulguem regularmente suas participações de portfólio, incluindo a quantidade de Ether e qualquer caixa ou equivalente de caixa.
• Procedimentos de supervisão: Implementar acordos de compartilhamento de supervisão com outros mercados regulamentados para detectar e dissuadir fraudes.

Reações dos participantes do mercado

Muitos na indústria de criptomoedas ficaram surpresos com a aprovação da SEC. Os participantes do mercado estavam se preparando para uma rejeição. As autoridades da SEC pediram às bolsas que ajustassem rapidamente seus registros, levando a uma corrida para concluir semanas de trabalho em apenas alguns dias. Ainda não está claro por que a SEC mudou de posição.

Cronograma para negociação

Embora a SEC tenha aprovado a mudança de regra para listar esses novos produtos, os emissores ainda precisam obter aprovação para suas declarações de registro de ETF. Essas declarações detalham as divulgações dos investidores. Ao contrário dos registros de troca, não há prazo definido para a SEC decidir sobre essas declarações. Alguns participantes da indústria acreditam que pode levar meses.

O impacto dos ETFs de Bitcoin

A aprovação dos ETFs de Bitcoin spot no início deste ano abriu um precedente. A SEC havia rejeitado os ETFs de Bitcoin por mais de uma década devido a preocupações com a manipulação do mercado. No entanto, a Grayscale Investments ganhou uma contestação judicial no ano passado, forçando a SEC a aprovar os ETFs de Bitcoin. Esta decisão abriu caminho para os ETFs de Ether.

Sui Chung, CEO da CF Benchmarks, observou que o Ether é mais complexo que o Bitcoin. Essa complexidade pode retardar o processo de revisão da SEC. No entanto, como os ETFs de Bitcoin oferecem um modelo estabelecido, a SEC pode não demorar muito.

Finanças tradicionais e integração de criptomoedas

A aprovação dos ETFs de Ether à vista é outro impulso para o avanço da indústria de criptomoedas nas finanças tradicionais. Esta semana, o regulador do Reino Unido também aprovou produtos de criptomoedas listados. A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou um projeto de lei que visa fornecer clareza regulatória para criptomoedas. Este projeto de lei, que ainda precisa ser aprovado pelo Senado, tem forte apoio bipartidário, marcando um endosso significativo para a indústria.

O que vem a seguir?

A aprovação dos ETFs de Ether spot pela SEC é um marco importante para a indústria de criptomoedas. Embora ainda haja obstáculos a serem superados antes que a negociação possa começar, esta decisão sinaliza uma aceitação crescente de produtos criptográficos em finanças tradicionais. Com o foco da SEC na prevenção de fraudes e na proteção dos investidores, o futuro dos ETFs de criptomoedas parece promissor.

SEC inicia conversas com emissores de ETF de Ethereum sobre Formulários S-1

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) iniciou discussões com empresas que buscam criar ETFs de Ethereum. Essas conversas giram em torno das declarações de registro S-1, que são essenciais para o lançamento de um ETF. Uma fonte revelou esta informação, observando que, embora os formulários 19b-4 tenham apresentado progresso, os formulários S-1 ainda não avançaram muito.

O que são Declarações de Registro S-1?

Declarações de registro S-1 são documentos que as empresas devem apresentar à SEC para registrar seus títulos. Para que um ETF de Ethereum comece a ser negociado, o formulário S-1 deve ser aprovado. Recentemente, apenas a Fidelity apresentou um formulário S-1 alterado. Esta etapa é crucial para que os ETFs de Ethereum obtenham luz verde da SEC.

Progresso e Desafios

Um membro de alto escalão de um dos emissores de ETF explicou que as conversas sobre os formulários S-1 estão apenas começando. A Divisão de Gestão de Investimentos da SEC parecia despreparada para essa mudança. Apesar disso, a fonte está otimista de que o progresso em direção a um ETF de Ethereum não será interrompido, mas permanece cautelosa.

O Processo de Aprovação

Para que os ETFs de Ethereum sejam aprovados, duas etapas principais estão envolvidas. Primeiro, a SEC deve aprovar os formulários 19b-4. Este formulário é uma proposta de mudança de regra que permite que o ETF seja negociado em uma bolsa. Essa aprovação foi feita em uma grande ordem para ETFs de Bitcoin, e há esperança de que o mesmo aconteça com ETFs de Ethereum.

Em segundo lugar, as declarações de registro S-1 devem entrar em vigor. Isso significa que elas precisam ser revisadas e aprovadas pela SEC. Normalmente, os formulários são enviados de volta para alterações e reapresentados até que atendam a todos os requisitos. Uma vez que as versões finais sejam enviadas e aprovadas, a negociação pode começar.

Dia da Decisão para ETFs de Ethereum

A SEC enfrenta uma decisão hoje em relação ao formulário 19b-4 do ETF de Ethereum da VanEck. Analistas acreditam que a SEC pretende aprovar vários emissores de uma só vez, semelhante aos ETFs de Bitcoin. Se aprovado, isso pode acontecer hoje.

Eric Balchunas, analista de ETF da Bloomberg, compartilhou nas redes sociais que espera que a SEC anuncie sua decisão por volta das 16h. Ele observou que decisões anteriores para ETFs de Bitcoin à vista foram tomadas às 15h45, mas o horário pode variar.

Possíveis Atrasos

Mesmo que os formulários 19b-4 sejam aprovados hoje, pode levar mais tempo para que os formulários S-1 sejam preparados e entrem em vigor. Esse atraso significa que a negociação pode não começar imediatamente. De acordo com Balchunas, não está claro o quão rápido o processo avançará, mas pode haver uma correria nos próximos dias ou até semanas, dependendo dos formulários S-1.

Expectativas do Mercado

O mercado aguarda ansiosamente a decisão da SEC. A aprovação de ETFs de Ethereum pode impactar significativamente o mercado, semelhante ao que os ETFs de Bitcoin fizeram. O processo envolve muita papelada e alterações, mas uma vez que tudo for aprovado, novas oportunidades serão abertas para os investidores.

O envolvimento da SEC com os emissores de ETF de Ethereum sobre os formulários S-1 marca um importante passo à frente. Embora o processo ainda esteja em seus estágios iniciais, há otimismo de que o progresso continuará. A aprovação dos formulários 19b-4 hoje pode ser um marco importante, mas a aprovação final dos formulários S-1 é necessária para que a negociação comece. Investidores e analistas de mercado estão observando de perto, antecipando o próximo movimento da SEC.

As discussões da SEC com os emissores de ETF de Ethereum sobre as declarações de registro S-1 são cruciais para o futuro desses produtos financeiros. O processo de aprovação é complexo e envolve várias etapas, mas com os esforços e alterações em andamento, os ETFs de Ethereum podem em breve estar disponíveis para negociação, oferecendo novas oportunidades de investimento no mercado de criptomoedas.

SEC pede registros mais rápidos para ETFs de Ether

A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA pediu às bolsas que desejam listar fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ether que atualizem rapidamente seus registros 19b-4. Esta solicitação ocorreu antes de um prazo importante esta semana. A SEC geralmente leva muito tempo para aprovar esses registros, mas este movimento repentino sugere que eles podem estar progredindo.

Três pessoas familiarizadas com a situação disseram à CoinDesk que o pedido da SEC pode significar que eles estão se aproximando da aprovação dessas aplicações. No entanto, ainda não há garantia de que os ETFs de Ether serão aprovados. Os emissores também precisam obter a aprovação de suas aplicações S-1 antes que os ETFs possam começar a ser negociados.

Sem garantia de aprovação

Embora a SEC tenha pedido que os registros 19b-4 sejam atualizados rapidamente, isso não significa que os ETFs serão definitivamente aprovados. A SEC pode levar um tempo indefinido para aprovar os documentos S-1, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. Isso significa que o processo de aprovação para ETFs de Ether ainda é incerto.

Uma empresa em negociações com a SEC disse que se sente mais esperançosa sobre a aprovação agora do que há algumas semanas. Naquela época, parecia que a SEC estava protelando. Os analistas de ETF da Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas e James Seyffart, também mudaram sua visão. Eles agora acreditam que há uma chance de 75% da SEC aprovar um ETF à vista de Ether, acima de sua estimativa anterior de 25%.

Analistas da Bloomberg aumentam as chances de aprovação

Os analistas da Bloomberg, Eric Balchunas e James Seyffart, disseram inicialmente que havia 75% de chance da SEC aprovar um ETF à vista de Ether. Mais tarde, eles esclareceram que esta previsão era sobre as aprovações 19b-4, não a aprovação final dos próprios ETFs. A SEC deve tomar uma decisão sobre o ETF à vista de Ether da VanEck até 23 de maio.

A SEC tem investigado se o Ether, o principal ativo da blockchain Ethereum, é um valor mobiliário. Esta investigação começou depois que o Ethereum mudou de um mecanismo de consenso de prova de trabalho para um mecanismo de prova de participação. Se a SEC decidir que o Ether é um valor mobiliário, isso pode ser motivo para rejeitar os pedidos de ETF de Ether.

Investigação da SEC sobre Ether

A investigação da SEC sobre se o Ether é um valor mobiliário pode ter um grande impacto na aprovação de ETFs de Ether. Se a SEC determinar que o Ether é um valor mobiliário, ela poderá rejeitar os pedidos de ETF. Esta decisão é crucial porque afeta a forma como o Ether e outros ativos digitais são regulamentados nos EUA.

A Prometheum, uma corretora de propósito especial, lançou recentemente seu serviço de custódia de Ether. Esta empresa planeja oferecer serviços de custódia e negociação para outros ativos digitais, especialmente aqueles tratados como valores mobiliários nos EUA. A decisão da SEC sobre se o Ether é um valor mobiliário desempenhará um papel significativo no futuro desses serviços.

Conclusão

O pedido da SEC para atualizações mais rápidas dos registros 19b-4 sugere algum progresso no processo de aprovação para ETFs de Ether. No entanto, ainda não há garantia de que esses ETFs serão aprovados. A investigação em andamento da SEC sobre se o Ether é um valor mobiliário adiciona outra camada de incerteza. As empresas e os analistas estão observando atentamente, pois o resultado terá um impacto significativo no mercado de ativos digitais.

Enquanto esperamos pela decisão da SEC, o futuro dos ETFs de Ether permanece incerto. O processo de aprovação envolve várias etapas, e a investigação da SEC sobre o status do Ether como valor mobiliário pode complicar ainda mais as coisas. Por enquanto, tanto as empresas quanto os investidores estão esperançosos, mas permanecem cautelosos com o resultado final.

Analistas da Bloomberg aumentam as chances de aprovação

Os analistas de ETF da Bloomberg, Eric Balchunas e James Seyffart, aumentaram significativamente suas previsões de que um fundo negociado em bolsa (ETF) de Ethereum à vista seja aprovado nos EUA. Eles agora dizem que há 75% de chance de aprovação, ante sua estimativa anterior de 25%. Essa mudança nas probabilidades teve um impacto imediato no mercado, com o preço da Ethereum (ETH) subindo 9,3% após o anúncio.

Razões por trás do aumento das chances

Os analistas explicaram que suas chances baixas anteriores eram devido à falta de interesse da SEC (Comissão de Valores Mobiliários) em discutir a aprovação de um ETF da Ethereum. No entanto, desenvolvimentos políticos recentes levaram Balchunas a acreditar que a SEC pode estar mudando sua postura. Ele mencionou nas redes sociais que o regulador pode fazer “uma reviravolta de 180 graus nessa questão”. Essa mudança de perspectiva é significativa porque Balchunas e Seyffart estão esperando por documentos de arquivamento adicionais que podem aumentar ainda mais as chances.

Reação da comunidade cripto

Seyffart compartilhou seus pensamentos nas redes sociais, brincando sobre como os apoiadores da Ethereum, frequentemente chamados de “touros da Ethereum”, podem reagir se sua previsão se concretizar. Ele mencionou que se a aprovação acontecer, eles não terão descanso da comunidade Ethereum. Seyffart também disse que eles ouviram de várias fontes e esperam um aumento nos pedidos de ETF nos próximos dias se sua previsão for precisa.

Prazos importantes para aprovações de ETF

O primeiro prazo importante para a aprovação de um ETF da Ethereum é 23 de maio, quando a SEC decidirá sobre o pedido de ETF da Ethereum da VanEck. Depois disso, a SEC deve tomar uma decisão sobre o ETF ARK21 Shares Ethereum até 24 de maio. O prazo final do mês é 30 de maio, quando a SEC decidirá sobre o pedido de ETF Hashdex Nasdaq Ethereum.

Reações da indústria e previsões

De acordo com o Bitcoin News Crypto, muitos na indústria não esperavam uma aprovação de ETF de Ethereum à vista nos EUA esta semana. Katherine Dowling, consultora geral da solicitante de ETF Bitwise, mencionou que a maioria das pessoas esperava uma ordem de desaprovação. O CEO da VanEck, Jan van Eck, também previu uma provável negação durante uma recente entrevista à CNBC.

Impacto no mercado e movimentos de preços

Nas últimas 24 horas, quase US$ 150 milhões em posições vendidas em derivativos de criptomoedas foram liquidadas, conforme relatado pelo agregador de dados Coinglass. Desse total, US$ 35,3 milhões estavam relacionados a posições vendidas de ETH. Essa atividade de mercado reflete a mudança de sentimento e o impacto do aumento das chances de aprovação do ETF.

Aumento do preço do Ether

Na segunda-feira, durante o horário de negociação dos EUA, o preço do ether (ETH) subiu mais de 10%, atingindo US$ 3.400. Esse aumento ocorreu depois que os analistas da Bloomberg, Eric Balchunas e James Seyffart, atualizaram suas chances para a SEC aprovar um ETF de Ether à vista para 75%. A notícia de que a SEC pode reverter sua posição sobre esta questão causou uma corrida entre os investidores, que haviam em grande parte assumido que as propostas de ETF seriam rejeitadas.

Efeitos no mercado em geral

O Bitcoin (BTC) também apresentou ganhos junto com a alta da Ethereum, com seu preço subindo mais de 5% e se aproximando da marca de US$ 70.000. Além disso, o Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que é um fundo fechado que a Grayscale propôs converter em um ETF à vista, teve um aumento significativo. O fundo vinha sendo negociado com um desconto de mais de 20% sobre seu valor patrimonial líquido, à medida que os investidores apostavam contra a aprovação da SEC, mas subiu mais de 23% na segunda-feira.

A aprovação potencial de um ETF de Ethereum à vista pela SEC criou uma onda de otimismo e atividade no mercado de criptomoedas. O aumento das chances de aprovação pelos analistas da Bloomberg para 75% gerou um aumento significativo de preço para Ethereum e outras criptomoedas. Com prazos importantes se aproximando, o mercado está observando atentamente as decisões da SEC, que podem impactar ainda mais os preços e o sentimento geral na indústria de criptomoedas. O cenário político em constante mudança e a possível reversão da SEC nas aprovações de ETF adicionaram uma nova camada de complexidade e empolgação ao futuro dos ETFs de Ethereum.

O Crime

Dois irmãos dos Estados Unidos foram presos por roubarem US$ 25 milhões em criptomoeda. Os irmãos, Anton Peraire-Bueno, 24, e James Peraire-Bueno, 28, conseguiram realizar esse roubo em apenas 12 segundos. Eles são acusados de fraude eletrônica e lavagem de dinheiro. O Departamento de Justiça dos EUA chamou esse roubo de o primeiro de seu tipo.

Quem são os irmãos Peraire-Bueno?

Os irmãos Peraire-Bueno estudaram no prestigioso Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT). Anton e James estudaram matemática e ciência da computação no MIT. Eles usaram as habilidades que aprenderam nesta universidade de ponta para cometer o crime.

Como eles fizeram isso?

Os irmãos usaram um esquema sofisticado e de ponta para roubar US$ 25 milhões em criptomoeda Ethereum. Eles planejaram esse assalto durante meses. Os promotores dizem que usaram suas habilidades especializadas para explorar o processo de validação de transações da Ethereum.

Papel do Departamento de Justiça dos EUA e do IRS

A subprocuradora-geral Lisa Monaco explicou que agentes do Internal Revenue Service (IRS) desempenharam um papel crucial na resolução deste caso. Os agentes do IRS ajudaram a desvendar o “primeiro esquema de fraude eletrônica e lavagem de dinheiro desse tipo”.

O método de exploração

Os irmãos se referiam ao seu método de roubo como “o Exploit”. Eles conseguiram obter acesso a transações privadas que estavam pendentes na rede Ethereum. Em seguida, alteraram essas transações para roubar a criptomoeda. Este processo levou apenas alguns segundos para ser concluído.

Impacto na integridade do Blockchain

O procurador dos EUA, Damian Williams, disse que este esquema questiona a própria integridade do blockchain. O blockchain é um livro público que registra todos os pagamentos de criptomoedas. Ao explorar a rede Ethereum, os irmãos colocaram em dúvida a segurança desta tecnologia.

Confronto e lavagem de lucros roubados

Quando os representantes da Ethereum confrontaram os irmãos Peraire-Bueno, os irmãos se recusaram a devolver os fundos roubados. Em vez disso, eles tomaram medidas para ocultar e lavar seus ganhos roubados. Os promotores observam que esta é a primeira vez que uma forma tão nova de fraude é acusada criminalmente.

Consequências legais

Se forem considerados culpados, os irmãos podem pegar mais de 20 anos de prisão. Este caso estabelece um novo precedente sobre como a lei lida com esquemas sofisticados de roubo de criptomoedas e lavagem de dinheiro.

Como o assalto se desenrolou

Em abril de 2023, os irmãos Peraire-Bueno executaram seu plano. Eles usaram seu conhecimento do MIT para manipular o processo de validação da Ethereum. Ao acessar transações privadas pendentes, eles conseguiram redirecionar US$ 25 milhões em Ethereum para suas contas.

O papel da tecnologia no roubo

O roubo foi possível devido às habilidades altamente especializadas que os irmãos possuíam. Sua formação em matemática e ciência da computação no MIT lhes permitiu entender e explorar as fraquezas da rede Ethereum.

Crime inédito

Os promotores chamam esse assalto de um crime “inédito”. Nunca antes um método tão tecnologicamente sofisticado foi usado para fraude eletrônica e lavagem de dinheiro. O uso de habilidades avançadas e a velocidade do roubo tornam este caso único.

Investigando o roubo

Os agentes do IRS e o Departamento de Justiça dos EUA trabalharam juntos para investigar este crime. Seus esforços combinados ajudaram a descobrir os detalhes do esquema dos irmãos Peraire-Bueno.

Medidas de segurança para Ethereum

Este caso destaca a necessidade de melhores medidas de segurança em redes de criptomoedas. A rede Ethereum, como outras tecnologias de blockchain, deve garantir que seus processos não possam ser explorados dessa forma.

Formação educacional dos irmãos

Ambos os irmãos frequentaram o MIT, uma das universidades mais prestigiadas do mundo. Sua formação em matemática e ciência da computação lhes deu as ferramentas necessárias para realizar este roubo complexo.

Importância da integridade do Blockchain

A integridade do blockchain é crucial para o futuro da criptomoeda. Este caso mostra que mesmo redes altamente seguras como a Ethereum podem ser vulneráveis a ataques sofisticados. Garantir a segurança e a confiabilidade da tecnologia blockchain é essencial para manter a confiança no sistema.

Implicações legais e éticas

O caso dos irmãos Peraire-Bueno levanta importantes questões legais e éticas. Como a lei deve lidar com crimes tecnologicamente avançados? Quais são as responsabilidades éticas de indivíduos com conhecimento e habilidades especializados? Este caso provavelmente influenciará futuras decisões legais e discussões éticas no campo da criptomoeda e tecnologia.

Futuro da segurança de criptomoedas

À medida que a criptomoeda se torna mais popular, a segurança dessas redes será cada vez mais importante. As lições aprendidas com o caso dos irmãos Peraire-Bueno podem ajudar a melhorar as medidas de segurança e prevenir crimes futuros.

Resultado

O roubo de US$ 25 milhões em Ethereum pelos irmãos Peraire-Bueno em apenas 12 segundos é um caso marcante no crime de criptomoedas. Sua formação no MIT e suas habilidades especializadas lhes permitiram explorar a rede Ethereum de uma forma nunca vista antes. O envolvimento do Departamento de Justiça dos EUA e do IRS foi crucial para resolver este crime. Este caso destaca a importância da integridade do blockchain e a necessidade de melhor segurança nas redes de criptomoedas. As implicações legais e éticas deste caso provavelmente influenciarão decisões futuras no campo da criptomoeda e tecnologia.