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O preço do Bitcoin vê alívio, mas enfrenta resistência

O preço do Bitcoin finalmente está vendo algum alívio, pois recentemente subiu acima de US$ 67.000. No entanto, enfrenta uma resistência significativa na marca de US$ 68.000. Essa resistência é crucial porque rompê-la pode desencadear mais de US$ 700 milhões em liquidações a descoberto. Isso significa que muitas pessoas que apostaram contra o aumento do preço do Bitcoin teriam que comprar Bitcoin para cobrir suas perdas, o que poderia fazer com que o preço subisse ainda mais.

Titulares de Bitcoin de curto prazo no lucro

Três quartos dos detentores de Bitcoin de curto prazo agora estão no lucro. Isso pode dar mais impulso de alta ao preço do Bitcoin. Este aumento no lucro se deve ao recente rali do Bitcoin. De acordo com um relatório da Glassnode de 24 de julho, “Este rali agora voltou a superar a base de custo do STH e retornou 75% de sua oferta detida a um lucro não realizado”. A métrica STH-MVRV mostra esta recuperação, que agora ultrapassou o ponto de equilíbrio de 1,0.

O impacto do rali de preços do Bitcoin

O rali de preços do Bitcoin oferece um alívio significativo para os detentores de curto prazo. Este grupo viu mais de 90% de sua oferta no vermelho no final de julho. Os detentores de curto prazo são frequentemente usados como uma medida para avaliar a demanda pelo Bitcoin e os padrões de compra recentes. Sua rentabilidade pode ser um forte indicador do sentimento do mercado.

Níveis-chave de suporte e resistência

O preço do Bitcoin conseguiu se estabelecer acima de um nível-chave de suporte, apesar de uma expiração de futuros de BTC no valor de US$ 3,9 bilhões que ameaçou reduzi-lo para US$ 63.000. Após o rali, o Bitcoin precisa se manter acima da marca de US$ 65.000, que atua como suporte fundamental. O popular analista de criptomoedas Rekt Capital observou em uma postagem de 26 de julho: “O novo teste foi bem-sucedido. O Bitcoin confirmou US$ 65.000 como suporte. O preço agora continuará a ocupar a região de US$ 65.000 a US$ 71.500 (vermelho).”

Resistência a US$ 68.000

Apesar da recuperação otimista dos preços, o Bitcoin enfrenta uma resistência significativa na marca de US$ 68.000. Quase US$ 700 milhões em posições vendidas alavancadas correm o risco de liquidação se o Bitcoin ultrapassar esse nível, de acordo com dados da CoinGlass. As liquidações a descoberto ultrapassariam US$ 1 bilhão se o Bitcoin ultrapassasse US$ 68.500, mas atingir esse nível depende das entradas dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista nos EUA.

ETFs de Bitcoin à vista nos EUA e seu impacto

As entradas nos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA diminuíram desde 23 de julho. Em 25 de julho, essas entradas atingiram US$ 31,1 milhões, de acordo com dados da Farside Investors. O ritmo dessas entradas pode impactar significativamente o movimento do preço do Bitcoin.

Vencimento de futuros de Bitcoin e seus efeitos

O vencimento de futuros de Bitcoin é um evento importante que pode influenciar o preço. O recente vencimento de futuros de BTC no valor de US$ 3,9 bilhões ameaçou reduzir o Bitcoin para US$ 63.000. No entanto, o Bitcoin conseguiu se manter firme e até se recuperar. É importante observar os eventos de vencimento de futuros, pois eles podem criar volatilidade no mercado.

Relatório da Glassnode sobre o recente rali do Bitcoin

O relatório da Glassnode de 24 de julho destaca a importância do recente rali do Bitcoin. O relatório afirma: “Este rali agora voltou a superar a base de custo do STH e retornou 75% de sua oferta detida a um lucro não realizado”. Isso mostra que os detentores de curto prazo agora estão obtendo lucro, o que pode impulsionar a confiança do mercado e encorajar mais compras.

Rentabilidade dos detentores de Bitcoin de curto prazo

A rentabilidade dos detentores de Bitcoin de curto prazo é uma métrica-chave a ser observada. Quando uma grande porcentagem desses detentores está no lucro, isso sugere uma forte demanda e um sentimento positivo do mercado. Isso pode levar a novos aumentos de preço à medida que mais investidores confiam no potencial de alta do Bitcoin.

Nível-chave de suporte em US$ 65.000

O Bitcoin precisa manter sua posição acima do nível de suporte de US$ 65.000 para continuar sua tendência de alta. Este nível foi confirmado como suporte pelo analista de criptomoedas Rekt Capital, que afirmou: “O novo teste foi bem-sucedido. O Bitcoin confirmou US$ 65.000 como suporte”. Manter-se acima desse nível é crucial para que o Bitcoin atinja metas de preço mais altas.

O papel das posições vendidas alavancadas

As posições vendidas alavancadas são apostas de que o preço do Bitcoin cairá. Se o preço do Bitcoin subir, essas posições podem ser forçadas a liquidar, o que significa comprar Bitcoin para cobrir perdas. Essa pressão de compra pode fazer com que o preço suba ainda mais. Atualmente, quase US$ 700 milhões dessas posições podem ser liquidadas se o Bitcoin ultrapassar US$ 68.000.

BTC supera o mercado mais amplo de criptomoedas

Introdução

O Bitcoin (BTC) superou o mercado mais amplo de criptomoedas, medido pelo índice CoinDesk 20, durante a sessão de negociação asiática de sexta-feira. O desempenho dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ether (ETH) reflete o dos ETFs de Bitcoin após seu lançamento em janeiro.

Desempenho sólido do Bitcoin

Durante o pregão asiático, o Bitcoin adicionou 4,4% para testar US$ 67.000, enquanto o índice CoinDesk 20 (CD20) subiu 3,3%. O SOL da Solana subiu mais de 5%, liderando os ganhos entre os principais tokens, com Ether (ETH), BNB da BNB Chain e ADA da Cardano somando 3%. O Dogecoin (DOGE) subiu 4%, e o memecoin popcat (POPCAT) baseado em Solana saltou mais de 8%, liderando os ganhos nessa categoria.

Ether e futuros de criptomoedas

Pelo terceiro dia, os produtos Ether lideraram as liquidações em futuros de criptomoedas, com mais de US$ 70 milhões em posições compradas liquidadas em comparação com US$ 55 milhões em futuros vinculados ao BTC. O interesse aberto, ou o número de apostas futuras não liquidadas, caiu US$ 1 bilhão nas últimas 24 horas, indicando que o dinheiro está saindo do mercado.

Saídas de Bitcoin

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin adicionaram US$ 31,16 milhões líquidos, elevando o fluxo líquido acumulado desde sua introdução em janeiro para pouco menos de US$ 17,5 bilhões. Os ativos líquidos totais dos ETFs somam US$ 59,14 bilhões, ou cerca de 4,6% de toda a capitalização de mercado da maior criptomoeda.

Desempenho do ETF Ether

O Ether, a segunda maior criptomoeda, subiu 2,8% para superar US$ 3.200. Os ETFs de Ether tiveram uma saída líquida diária de US$ 152 milhões. O fluxo acumulado atual para os ETFs desde que começaram a ser negociados esta semana é negativo em US$ 178,68 milhões, principalmente devido às retiradas do Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que foi convertido em um ETF.

Comparação com ETFs de Bitcoin

Analistas da CoinShares observaram que esta situação é muito semelhante aos lançamentos de produtos ETF de Bitcoin no início do ano. As saídas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), o maior fundo de Bitcoin do mundo na época, que foi convertido de uma estrutura fechada para um ETF, pesaram sobre o preço do Bitcoin durante as primeiras semanas. Mais tarde, as entradas em fundos rivais superaram a tendência negativa, impulsionando o BTC para uma máxima histórica em março.

Grayscale Ethereum Trust

O Grayscale Ethereum Trust está seguindo o mesmo caminho, mas mais rápido, o que torna o declínio uma “excelente oportunidade de compra”, de acordo com Mads Eberhardt, analista de criptomoedas da Steno Research. Se esta tendência continuar, a saída do ETF Grayscale Ethereum poderá terminar muito mais rápido do que aconteceu com o Bitcoin em janeiro, talvez já em meados da próxima semana. Depois disso, espera-se uma forte entrada líquida devido à entrada em outros ETFs observada nos últimos dias.

Opiniões diferentes sobre o futuro do Ether

Rachel Lin, CEO e cofundadora da SynFutures, discordou, dizendo que espera perdas no curto prazo para os traders de ETH. Ela observou que o fundo ETF da ETH da Grayscale está se tornando um vendedor líquido no mercado, com uma saída de mais de US$ 810 milhões desde o lançamento do ETF. A Grayscale atualmente detém mais de US$ 8 bilhões em Ether, e quase 10% deles foram vendidos apenas nos últimos dois dias. Se a tendência continuar, a Grayscale pode atingir a marca de 50% muito antes do que com o Bitcoin. No entanto, isso também significaria mais desvantagens para o Ethereum.

Solana e outros tokens principais

Enquanto Bitcoin e Ether enfrentaram desempenhos mistos, o SOL da Solana apresentou ganhos significativos, subindo mais de 5%. Isso fez do SOL o principal ganhador entre os principais tokens. Outras criptomoedas como BNB da BNB Chain, ADA da Cardano e Dogecoin (DOGE) também apresentaram movimentos positivos, adicionando cerca de 3% aos seus valores. Na categoria de memecoins, o popcat (POPCAT) da rede Solana se destacou com um salto de 8%.

Reações e previsões do mercado

Os analistas têm opiniões divergentes sobre a direção do mercado. Enquanto alguns veem a situação atual como uma oportunidade de compra, outros preveem mais perdas no curto prazo. O mercado está reagindo ao lançamento e desempenho dos ETFs, com entradas e saídas significativas afetando os preços. A comparação entre os ETFs de Bitcoin e Ether destaca como eventos de mercado semelhantes podem levar a resultados diferentes com base no momento e na velocidade das reações dos investidores.

Perspectivas de longo prazo

As perspectivas de longo prazo tanto para Bitcoin quanto para Ether permanecem positivas, de acordo com alguns analistas. Apesar da volatilidade de curto prazo, a introdução de ETFs e a dinâmica do mercado resultante são vistas como passos em direção a uma maior aceitação e integração de criptomoedas nos sistemas financeiros tradicionais. Os fluxos líquidos acumulados, apesar de alguns períodos negativos, sugerem um interesse e investimento crescentes nesses ativos digitais.

Conclusão

O desempenho recente do Bitcoin mostrou sua capacidade de superar o mercado mais amplo de criptomoedas, mesmo em meio a eventos significativos do mercado, como lançamentos de ETF. O Ether, embora enfrente desafios, reflete a jornada anterior do ETF do Bitcoin e em breve poderá ver uma reversão nas saídas. O mercado de criptomoedas permanece dinâmico, com vários fatores influenciando os preços e o desempenho dos diferentes tokens. Como sempre, os investidores devem se manter informados e cautelosos, de olho nas tendências de curto prazo e nos potenciais de longo prazo.

Introdução

A Franklin Templeton e a SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esta nova joint venture está se preparando para a aprovação de fundos de criptomoedas no Japão. A parceria tem como objetivo estabelecer uma empresa de gestão de ativos digitais. A meta é estar pronta assim que o Japão der luz verde aos fundos negociados em bolsa de criptomoedas (ETFs).

Detalhes da parceria

A SBI Holdings, um grupo japonês de serviços financeiros, fará parceria com a Franklin Templeton, uma empresa de investimento dos EUA. A SBI deterá uma participação de 51% na nova empresa, enquanto a Franklin Templeton possuirá o restante. A Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo, administrando cerca de US$ 1,6 trilhão em ativos. Esta nova empresa se concentrará em se preparar para o lançamento de ETFs de criptomoedas no Japão.

Incursão da Franklin Templeton em ativos digitais

A Franklin Templeton tem se concentrado tradicionalmente em ativos como ações e títulos. No entanto, nos últimos anos, começou a investir em ativos digitais. Eles foram um dos primeiros a lançar ETFs de Bitcoin à vista após a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em janeiro. Esses ETFs de Bitcoin à vista tiveram entradas totais que ultrapassaram US$ 16 bilhões em apenas seis meses, de acordo com o pesquisador de mercado EPFR.

Aprovação global de ETFs de Bitcoin

ETFs de Bitcoin já foram aprovados para negociação nos EUA, Canadá, Brasil, Hong Kong e Austrália. Embora o Japão ainda não os tenha aprovado, a nova empresa da Franklin Templeton e da SBI estará pronta assim que a aprovação for concedida. Isso mostra a crescente aceitação de ETFs de Bitcoin em todo o mundo.

Benefícios para investidores de varejo

ETFs de Bitcoin podem ser negociados por meio de contas regulares de valores mobiliários. Isso significa que os investidores de varejo não precisam usar corretoras de criptomoedas especializadas. Eles também não precisam gerenciar chaves privadas complexas semelhantes a senhas. Isso torna a negociação de ETFs de Bitcoin muito mais fácil para os investidores comuns.

Negociação de ETF Ethereum

Além dos ETFs de Bitcoin, também existem ETFs de Ethereum. A negociação de um ETF da Ethereum começou nos EUA recentemente. Este é mais um passo no crescente mercado de ETFs de criptomoedas.

Valores mobiliários de ativos digitais

A nova joint venture não se concentrará apenas em ETFs de Bitcoin, mas também em valores mobiliários de ativos digitais. A Franklin Templeton tem sido pioneira nessa área. Valores mobiliários de ativos digitais envolvem tokenização. A tokenização usa blockchain para criar tokens de propriedade negociáveis de ativos como imóveis e títulos do governo. De acordo com uma previsão do Boston Consulting Group e da ADDX, espera-se que a tokenização de ativos cresça para US$ 16,1 trilhões até 2030.

Expansão da SBI Holdings em ativos alternativos

A SBI Holdings tem feito parceria com empresas estrangeiras para expandir suas ofertas em produtos de investimento em ativos alternativos. Por exemplo, eles estabeleceram empresas com o Man Group, sediado no Reino Unido, em julho de 2023, e com a empresa de private equity dos EUA KKR em setembro de 2023. Esses ativos alternativos têm baixa correlação com ativos tradicionais como ações e títulos, o que os torna atraentes para investidores que procuram diversificar suas carteiras.

Escritório de gestão de patrimônio da SBI Securities

A SBI Securities, a maior corretora online do Japão, abriu um escritório de gestão de patrimônio em julho de 2023. Essa mudança visa expandir sua base de clientes de luxo, oferecendo mais opções para clientes ricos. Isso demonstra o compromisso do SBI de aumentar sua presença no mercado financeiro.

Preparação para a aprovação do Japão

A nova joint venture entre Franklin Templeton e SBI Holdings está estrategicamente posicionada para lançar ETFs de Bitcoin assim que a Agência de Serviços Financeiros (FSA) do Japão der sua aprovação. Essa abordagem proativa demonstra o compromisso da empresa em estar na vanguarda do mercado de criptomoedas no Japão.

O futuro da gestão de ativos digitais

Com a experiência da Franklin Templeton em gestão de ativos e a forte presença da SBI no Japão, a nova empresa está bem equipada para lidar com as complexidades da gestão de ativos digitais. Eles estão se preparando para atender à crescente demanda por fundos de criptomoedas e valores mobiliários de ativos digitais.

Resumo dos pontos-chave

• Franklin Templeton e SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão.
• SBI Holdings terá uma participação de 51% na nova empresa.
• Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo.
• Eles se mudaram para ativos digitais e foram pioneiros em ETFs de Bitcoin à vista.
• ETFs de Bitcoin tiveram entradas significativas globalmente.
• A nova empresa também se concentrará em valores mobiliários de ativos digitais e tokenização.
• SBI Holdings está se expandindo para investimentos em ativos alternativos.
• SBI Securities abriu um escritório de gestão de patrimônio para atrair clientes ricos.
• A joint venture está se preparando para a aprovação da Agência de Serviços Financeiros do Japão.

Conclusão

A parceria da Franklin Templeton e SBI Holdings marca um passo significativo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esse movimento reflete a crescente aceitação global de fundos de criptomoedas e ativos digitais. Com a experiência combinada de ambas as empresas, elas estão bem preparadas para atender à demanda por esses produtos de investimento inovadores. À medida que o Japão se aproxima da aprovação de ETFs de criptomoedas, esta nova joint venture está preparada para desempenhar um papel crucial no futuro da gestão de ativos digitais.

A visão da Blackrock sobre ETFs de criptomoedas além do Bitcoin e do Ethereum

A Blackrock, uma importante gestora de ativos, acredita que há “muito pouco interesse” em criptomoedas além do Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da Blackrock, compartilhou essa visão na conferência Bitcoin2024 em 25 de julho em Nashville, Tennessee.

Interesse limitado em ETFs de criptomoedas além do BTC e do ETH

Robert Mitchnick enfatizou que a maioria dos clientes da Blackrock está interessada principalmente no Bitcoin, com algum interesse no Ethereum. Ele afirmou: “Nossa base de clientes hoje está esmagadoramente interessada no Bitcoin primeiro e, depois, um pouco no ETH. Há muito pouco interesse hoje além desses dois”. Ele falou durante um painel intitulado “Da estratégia à inovação: a jornada de Bitcoin da Blackrock”.

Mitchnick não prevê uma ampla gama de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas sendo desenvolvidos além do Bitcoin e do Ethereum. A Blackrock lançou seus primeiros ETFs de criptomoedas, iShares Bitcoin Trust (IBIT) e iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), em janeiro e julho, respectivamente.

Opiniões diferentes entre os gestores de ativos

Nem todos os gestores de ativos compartilham a visão cautelosa da Blackrock. A Franklin Templeton, outra gestora de ativos que também emite ETFs de BTC e ETH, está otimista sobre o futuro dos ETFs de criptomoedas, incluindo planos para um produto Solana. Em uma publicação no X (antigo Twitter) em 23 de julho, a Franklin Templeton declarou: “Além do Bitcoin e do Ethereum, há outros desenvolvimentos empolgantes e importantes que acreditamos que impulsionarão o espaço das criptomoedas”.

Papéis complementares do BTC e do ETH

Mitchnick explicou que a maioria dos clientes da Blackrock vê o Bitcoin e o Ethereum como ativos complementares em seus portfólios de criptomoedas, não como concorrentes. “Quando os clientes compram ETFs de ETH, eles geralmente adicionam a uma alocação de portfólio de criptomoedas existente, em vez de trocar por BTC”, disse ele. No entanto, ele observou que os dados sobre os fluxos de investidores para ETFs de ETH, que começaram a ser negociados apenas em 23 de julho, são limitados.

O Bitcoin é frequentemente visto como uma “reserva de valor” dentro do espaço das criptomoedas, um papel que desempenha de forma bastante definitiva. Por outro lado, o Ethereum está envolvido em várias aplicações nas quais o Bitcoin normalmente não se envolve. “O ETH está tentando fazer várias aplicações diferentes que, em sua maior parte, o Bitcoin não está tentando fazer”, disse Mitchnick. “Portanto, na verdade, eles são mais complementares do que concorrentes ou substitutos”.

Mitchnick espera que, eventualmente, os investidores aloquem cerca de 20% de suas participações em criptomoedas para o Ethereum, com o restante indo para o Bitcoin.

Popularidade dos ETFs de criptomoedas da Blackrock

Os ETFs de criptomoeda da Blackrock estão entre os mais populares do setor. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) administra aproximadamente US$ 22 bilhões em ativos sob gestão (AUM), enquanto o iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) se aproximou de US$ 270 milhões após apenas alguns dias de negociação.

Insights estratégicos da Blackrock

Os insights de Mitchnick refletem a abordagem estratégica da Blackrock para o mercado de criptomoedas. Ao focar no Bitcoin e no Ethereum, a Blackrock visa atender aos principais interesses de seus clientes. Essa estratégia parece estar valendo a pena, dados os números substanciais de AUM para seus ETFs de criptomoedas.

Abordagem diferente da Franklin Templeton

Em contraste, a abordagem da Franklin Templeton indica um interesse mais amplo no mercado de criptomoedas. Seu otimismo em relação aos futuros ETFs de criptomoedas, incluindo produtos além do Bitcoin e do Ethereum, sugere uma crença no potencial de outros ativos digitais desempenharem papéis significativos no mercado.

Futuro dos ETFs de criptomoedas

O futuro dos ETFs de criptomoedas continua sendo um tópico de interesse e debate entre os gestores de ativos. Embora a Blackrock permaneça cautelosa e focada no Bitcoin e no Ethereum, outras empresas como a Franklin Templeton estão explorando uma gama mais ampla de produtos de criptomoedas. Essa divergência nas estratégias destaca a natureza em evolução do mercado de criptomoedas e as diferentes opiniões sobre o que impulsionará seu crescimento.

Principais conclusões

1. Interesse do cliente: Os clientes da Blackrock estão interessados principalmente em Bitcoin e Ethereum, com pouco interesse em outras criptomoedas.
2. Ativos complementares: BTC e ETH são vistos como ativos complementares, não concorrentes, em portfólios de criptomoedas.
3. Foco estratégico: A Blackrock se concentra em BTC e ETH para se alinhar aos interesses dos clientes e atingir um AUM substancial.
4. Estratégias diversificadas: Outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton, são mais otimistas sobre uma gama mais ampla de ETFs de criptomoedas.
5. Dinâmica de mercado: O futuro dos ETFs de criptomoedas será moldado por diferentes estratégias e interesses de clientes em evolução.

Conclusão

A abordagem cautelosa da Blackrock em relação aos ETFs de criptomoedas, com foco em Bitcoin e Ethereum, contrasta com as estratégias mais expansivas de outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton. À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, essas diferentes perspectivas desempenharão um papel crucial na formação do cenário de produtos de investimento em criptomoedas. A popularidade dos ETFs da Blackrock destaca o forte interesse dos clientes por BTC e ETH, enquanto o otimismo de empresas como a Franklin Templeton sugere que pode haver mais espaço para crescimento e inovação no espaço dos ETFs de criptomoedas.

MARA compra US$ 100 milhões em Bitcoin, participações superam 20.000 BTC

Introdução

A mineradora de Bitcoin, MARA, também conhecida como Marathon Digital, deu um passo significativo ao comprar US$ 100 milhões em Bitcoin. Esta grande compra eleva as participações totais de Bitcoin da MARA para mais de 20.000 BTC. A MARA planeja adotar uma estratégia “HODL” completa, o que significa que manterá todos os Bitcoins que minerar e continuará fazendo compras adicionais quando for o momento certo.

A grande compra de Bitcoin da MARA

A MARA anunciou recentemente que comprou US$ 100 milhões adicionais em Bitcoin. Esta aquisição eleva suas participações totais de Bitcoin no balanço patrimonial para mais de 20.000 BTC, o que está avaliado em aproximadamente US$ 1,3 bilhão. Este valor representa quase 0,1% do fornecimento total de Bitcoin de 21 milhões.

A MARA não forneceu detalhes específicos sobre quando fez essas compras ou o preço médio por Bitcoin. No entanto, Salman Khan, diretor financeiro da MARA, mencionou que eles aproveitaram as condições favoráveis do mercado para fazer essas compras estratégicas. Com base no valor em dólares e em suas participações de 18.536 BTC no final de junho, é provável que as últimas aquisições sejam de cerca de 1.500 BTC, compradas na faixa de preço de US$ 54.000 a US$ 68.000.

Compras anteriores de Bitcoin

Esta não é a primeira vez que a MARA compra Bitcoin fora de sua produção de mineração. Em janeiro de 2021, a MARA comprou US$ 150 milhões em Bitcoin. De acordo com Salman Khan, a maioria dos Bitcoins no balanço patrimonial da MARA veio de suas operações de mineração.

Estratégia HODL completa da MARA

A MARA decidiu adotar totalmente uma estratégia “HODL” para sua política de tesouraria de Bitcoin. Isso significa que manterá todos os Bitcoins que minerar e fará compras estratégicas adicionais periodicamente. Fred Thiel, presidente e CEO da MARA, declarou que esta estratégia mostra sua confiança no valor de longo prazo do Bitcoin. Ele acredita que o Bitcoin é o melhor ativo de reserva de tesouraria do mundo e apoia a ideia de que governos e corporações tenham Bitcoin como ativo de reserva.

Redução das vendas de Bitcoin

Em 2023, a MARA reduziu a porcentagem de Bitcoin vendida de sua produção de 56% para 31% em 2024. Esta mudança foi destacada em um relatório da Bernstein, uma empresa de pesquisa e corretagem. Antes do ano passado, a MARA costumava manter todos os seus Bitcoins. Dadas as tendências positivas atuais para o Bitcoin, incluindo maior suporte institucional e um melhor ambiente macro, a MARA está mais uma vez se concentrando em aumentar a quantidade de Bitcoin que possui em seu balanço patrimonial.

Aproveitando o balanço patrimonial e os mercados de capitais

Seguindo sua estratégia renovada, a MARA planeja usar o caixa existente em seu balanço patrimonial e os mercados de capitais para financiar suas operações. Isso significa que eles estão alavancando sua força financeira para apoiar sua estratégia HODL e outros investimentos em Bitcoin.

Expansão para mineração de Altcoin

No mês passado, a MARA anunciou que está se expandindo para a mineração de altcoins para diversificar seus fluxos de receita, especialmente após o halving do Bitcoin. Eles começaram a usar mineradores ASIC (circuito integrado específico de aplicativo) da Kaspa desde setembro de 2023. Este movimento é parte de sua estratégia para crescer além do Bitcoin e explorar o potencial de outras criptomoedas.

Confiança da MARA no Bitcoin

As ações recentes da MARA refletem sua forte crença no futuro do Bitcoin. Eles veem o Bitcoin como um ativo crucial e estão comprometidos em manter e aumentar suas reservas de Bitcoin. Ao adotar uma estratégia HODL completa, reduzindo a porcentagem de Bitcoin vendido e expandindo para a mineração de altcoins, a MARA está se posicionando para o sucesso de longo prazo no mercado de criptomoedas.

Encorajando outros a manter Bitcoin

Fred Thiel encoraja outras entidades, incluindo governos e corporações, a manter Bitcoin como ativo de reserva. Ele acredita que o valor de longo prazo do Bitcoin o torna uma escolha ideal para reservas de tesouraria. A estratégia e as ações da MARA servem como modelo para outras empresas que estão considerando movimentos semelhantes.

Aquisições estratégicas de Bitcoin da MARA

A estratégia da MARA envolve fazer compras estratégicas de Bitcoin durante condições favoráveis de mercado. Essa abordagem permite que eles maximizem suas participações de Bitcoin e aproveitem os preços mais baixos. Sua recente compra de US$ 100 milhões é uma prova desta estratégia e de seu compromisso em aumentar suas reservas de Bitcoin.

Impacto da queda do preço do Bitcoin

A recente queda no preço do Bitcoin deu à MARA a oportunidade de aumentar suas participações. A solidez de seu balanço patrimonial permitiu que eles fizessem compras significativas mesmo durante as quedas do mercado. Essa capacidade de comprar barato e manter por muito tempo é uma parte fundamental de sua estratégia HODL.

Conclusão

A recente compra de Bitcoin de US$ 100 milhões da MARA e sua estratégia HODL completa demonstram sua forte crença no futuro do Bitcoin. Ao manter e adquirir estrategicamente Bitcoin, reduzindo as vendas e expandindo para a mineração de altcoins, a MARA está se posicionando como líder no mercado de criptomoedas. Suas ações e estratégia servem como modelo para outras, destacando o potencial do Bitcoin como ativo de reserva de tesouraria.

Motor de ETFs de Wall Street acelera após captura de US$ 17 bilhões em Bitcoin

Introdução

O motor de ETFs de Wall Street está rugindo novamente, especialmente após uma enorme captura de US$ 17 bilhões em Bitcoin. Essa onda fez com que os emissores estivessem ansiosos para lançar novos fundos de criptomoedas, principalmente após a recente estreia dos ETFs Ether. A demanda por ETFs de Bitcoin disparou, com entradas líquidas atingindo US$ 17,5 bilhões.

Corrida por novos fundos de criptomoedas

Apenas 48 horas após os reguladores dos EUA aprovarem os ETFs Ether, os gestores de ativos estão lutando para lançar novos produtos para o mercado de ativos digitais. Recentemente, a ProShares apresentou a documentação para seis novos fundos que seriam comprados ou vendidos no Bitcoin ou Ether. A Hashdex também está buscando criar um fundo que inclua Bitcoin e Ether. Além disso, a VanEck anunciou planos para lançar um ETF baseado em Solana, a quinta maior criptomoeda. No entanto, os analistas preveem um caminho desafiador para tal lançamento.

Crescimento no mercado de ETFs

O mercado de ETFs está movimentado. Apesar da postura cautelosa da SEC, os ETFs de Bitcoin estão entre os principais fundos para entradas este ano, superando até mesmo alguns fundos de tecnologia conhecidos. De acordo com Roxanna Islam da VettaFi, os ETFs são conhecidos por ultrapassar os limites. Ela espera mais registros criativos de ETFs de criptomoedas à medida que cresce o interesse dos investidores em ETFs de criptomoedas tradicionais à vista.

Novos lançamentos e fechamentos de fundos

O mercado de ETFs dos EUA, avaliado em US$ 9,4 trilhões, está experimentando um rápido crescimento em lançamentos de novos fundos. Até agora neste ano, mais de 330 novos fundos começaram a ser negociados, em comparação com cerca de 500 durante todo o ano passado. No entanto, o mercado também está vendo um número significativo de fechamentos de fundos, com mais de 100 ETFs fechando em 2024, semelhante ao ano passado.

Estreia de sucesso dos ETFs de Bitcoin e Ether

A estreia dos ETFs de Bitcoin e Ether teve um sucesso surpreendente. Os ETFs Ether, lançados há apenas uma semana, já tiveram entradas substanciais. Oito dos nove ETFs Ether atraíram investimentos, com os produtos da BlackRock e da Bitwise recebendo mais de US$ 200 milhões cada. No entanto, tanto os ETFs quanto o próprio Ether tiveram uma queda na quinta-feira, o que alguns especialistas do mercado previram como um evento de “venda de notícias”.

Entradas massivas de ETFs de Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin tiveram um desempenho excepcional, com entradas líquidas de US$ 17,5 bilhões no acumulado do ano. Esses ETFs estão em desenvolvimento há anos e seu lançamento significa um ambiente regulatório dos EUA mais favorável para ativos digitais. Essa mudança regulatória está encorajando os gestores de ativos a serem mais criativos com seus produtos.

Popularidade de ETFs inversos e alavancados

Os ETFs inversos e alavancados ganharam popularidade significativa no ano passado. Esses ETFs usam derivativos para aumentar os retornos ou pagar o oposto do retorno de uma ação ou índice. Os investidores de varejo são particularmente atraídos por esses ETFs devido ao seu potencial de dobrar ou triplicar os ganhos, apesar do risco de perdas ampliadas. Os ETFs alavancados tiveram cerca de US$ 9 bilhões em entradas este ano, a caminho de ultrapassar os US$ 10,2 bilhões do ano passado. Um ETF de Bitcoin alavancado, negociado sob o símbolo BITX, acumulou quase US$ 2 bilhões em entradas este ano, com ganhos de 50%.

O caminho a seguir para ETFs de criptomoedas

A introdução de novos ETFs de criptomoedas, especialmente aqueles baseados em Bitcoin e Ether, criou um burburinho no mercado. Os gestores de ativos estão ansiosos para explorar novas oportunidades no espaço de ativos digitais, apesar dos desafios impostos pelo ambiente regulatório. O sucesso desses ETFs indica um forte interesse dos investidores e uma possível mudança na dinâmica do mercado.

Interesse do investidor e dinâmica de mercado

O crescente interesse em ETFs de criptomoedas reflete uma tendência mais ampla de maior interesse dos investidores em ativos digitais. À medida que mais ETFs de criptomoedas tradicionais à vista ganham força, podemos esperar ver uma onda de novas apresentações para estratégias de criptomoedas. É provável que essa tendência continue à medida que os investidores buscam diversificar seus portfólios com produtos financeiros inovadores.

Conclusão

O motor de ETFs de Wall Street está a todo vapor, impulsionado pela enorme aquisição de US$ 17 bilhões em Bitcoin e pela estreia bem-sucedida dos ETFs Ether. Os gestores de ativos estão correndo para lançar novos fundos de criptomoedas, enquanto os investidores estão ansiosos para explorar essas novas oportunidades. Apesar dos desafios, o futuro dos ETFs de criptomoedas parece promissor, com crescimento contínuo e inovação no horizonte.