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As carteiras das baleias estão descarregando parte de suas participações em tokens DeFi após uma recente máxima histórica. Elas estão tentando garantir os lucros que obtiveram durante um mercado de altcoins de curto prazo. O movimento de preços chamou a atenção dos operadores que observam como as carteiras das baleias influenciam as altas das altcoins de curto prazo no DeFi. Muitos tokens DeFi alcançaram um pico na capitalização de mercado, o que desencadeou rodadas de lucro. Essa tomada de lucro, muitas vezes guiada por estratégias de negociação de curto prazo, envolve grandes carteiras vendendo posições na esperança de mover fundos para ativos mais estáveis ou para outras narrativas de tendência como tokens de IA.
O DeFi expandiu seu valor total bloqueado para US$ 129 bilhões, de acordo com dados da DeFiLlama, o que ajudou a impulsionar o valor geral dos tokens DeFi para US$ 134 bilhões. Esse crescimento do Aave (AAVE) e de outros tokens de plataforma gerou mais interesse em finanças descentralizadas. No início de 2025, os tokens DeFi provocaram a tomada de lucro assim que o Ethereum (ETH) foi negociado perto de US$ 3.696,21. O setor ainda se beneficia de um índice ativo da temporada de altcoins, que aumentou de 47 para 59 pontos, mas não sugere completamente uma temporada estável de altcoins. Algumas baleias veem isso como uma janela para obter ganhos usando estratégias para obter lucros com tokens DeFi em máximas locais.
Uma carteira rotulada como token milionário se concentra nos principais tokens DeFi e tokens de IA. Seu titular compra e vende a cada poucas semanas ou meses, uma vez que um ativo mostra grandes ganhos. A abordagem da carteira reflete como as baleias movem o AAVE e até mesmo tokens menos conhecidos como Ethena (ENA). Recentemente, a carteira depositou 19.001 AAVE em uma bolsa centralizada para um lucro potencial de US$ 4,93 milhões, com base em uma baixa base de custo. Isso aconteceu quando o AAVE foi negociado acima de US$ 353, pouco antes do preço cair para US$ 343. Essa carteira também acumulou tokens como Maker (MKR) e Render (RNDR), liquidando-os mais tarde quando os preços subiram. Os movimentos de mercado de altcoins de curto prazo da baleia geralmente se concentram em pools de liquidez que apresentam chips azuis DeFi e tokens de IA.
Outra baleia desvinculou 4,96 milhões de ENA e moveu esses tokens para a Binance. O custo base da baleia é de US$ 0,75 por ENA, e o preço de venda potencial é de cerca de US$ 1,23. Essa estratégia visa ganhos constantes, não retornos massivos. Muitas baleias usam essa abordagem para limitar o risco em condições voláteis. A mesma carteira também cria Posições de Dívida Garantida (CDP) para aproveitar os ativos DeFi como ENA, ETH e moedas estáveis como USDE, DAI e USDT. Os empréstimos garantidos tornaram-se mais comuns à medida que o DeFi continua sendo uma das principais narrativas. No entanto, a participação de mercado na mente mudou. A empolgação com tokens de IA, moedas meme e GameFi capturou mais interesse nas redes sociais, o que fez com que a participação mental do DeFi nas plataformas sociais caísse para 4,51%. Alguns operadores acreditam que essa queda pode provocar o acúmulo de tokens DeFi, já que eles ainda mostram potencial de crescimento.
O valor total bloqueado do DeFi continua importante porque mostra quanta garantia flui para os protocolos de empréstimo e negociação. Esse valor de US$ 129 bilhões inclui os principais tokens DeFi, os principais pools de liquidez e as moedas estáveis. A atividade de DEX começou o novo ano com volumes máximos, representando mais de 19,5% dos volumes de troca centralizados. O índice DEX para CEX subiu e muitos operadores mudaram para Uniswap, Raydium e PancakeSwap. Essa mudança ajudou algumas baleias a usar estratégias de negociação de curto prazo para capturar ganhos. Embora o índice da temporada de altcoins não confirme um mercado de altcoins duradouro, mesmo pequenas altas criam oportunidades para a tomada de lucro.
As baleias geralmente observam como as estratégias para obter lucro com tokens DeFi em máximos locais podem influenciar a ação do preço. Algumas baleias esperam que o ETH se estabilize, pois o Ethereum continua sendo uma camada base fundamental para muitos tokens DeFi. A negociação de ETH perto de US$ 3.696,21 também é fundamental para as garantias do DeFi, especialmente para a liquidez nos pares ETH encapsulados. As cadeias L2 também suportam DeFi, mas a maior parte da atividade DeFi permanece no Ethereum. É possível que esse domínio não mude tão cedo, embora algumas novas cadeias tenham atraído atenção. Apesar disso, a principal razão pela qual as baleias possuem tokens DeFi é porque esses ativos impulsionam protocolos de empréstimo, empréstimo e participação que podem gerar rendimentos. Esses rendimentos geralmente vêm de moedas estáveis, que viram um fornecimento recorde superior a 200,6 bilhões. Esse grande suprimento sugere um crescimento contínuo nas finanças descentralizadas, especialmente para os maiores protocolos de empréstimo.
Os tokens DeFi provocaram a tomada de lucro, mas o interesse em finanças descentralizadas permanece vivo. Os tokens DeFi de primeira linha, como MKR, AAVE e UNI, são negociados de forma diferente de muitas altcoins. Eles tendem a ter ciclos de publicidade menores e apresentam um crescimento mais consistente. Alguns operadores os veem como mais seguros porque são bem conhecidos. No entanto, algumas baleias acreditam que as altas das altcoins de curto prazo podem gerar maiores ganhos do que manter tokens DeFi a longo prazo. Quando o índice da temporada de altcoins se move, essas baleias procuram maneiras de mover seus fundos rapidamente.
Ethena (ENA) continua a crescer, embora não tenha recebido a mesma atenção do público em geral que o AAVE ou o Maker. Seus detentores usam o token para criar CDPs, que podem desbloquear liquidez para negociações. Muitas baleias também possuem EIGEN, CBBTC e ativos menores para empréstimos garantidos. Esses tokens influenciam o ecossistema DeFi, mesmo que não sejam tão populares quanto o AAVE ou o MKR. Devido ao seu tamanho, as baleias os veem como apostas mais baratas que podem subir rapidamente se o mercado melhorar.
O fornecimento recorde de moedas estáveis, incluindo USDE, DAI e USDT, ajudou o DeFi a continuar se expandindo. As estratégias para empréstimo e empréstimo de moedas estáveis continuam fundamentais, e a liquidez extra desses tokens geralmente flui para diferentes pools de liquidez. Essa atividade pode elevar o valor total bloqueado e pode incentivar as baleias a permanecerem envolvidas. Essas baleias ainda podem causar mudanças de preço quando movem grandes quantidades de tokens para bolsas centralizadas ou descentralizadas.
Alguns entusiastas acreditam que a empolgação com os tokens de IA diminuirá, deixando o DeFi recuperar parte dos holofotes. Outros veem mais concorrência dos tokens meme, que podem desencadear breves aumentos nos volumes DEX. Ainda assim, o DeFi continua sendo um elemento básico para o espaço criptográfico. Ele sustenta muitos recursos, como agricultura de rendimento e protocolos de empréstimo. Seu crescimento futuro depende de quão bem ele se adapta às novas condições de mercado e se os operadores permanecem entusiasmados com os serviços descentralizados. Esses desenvolvimentos mantêm as baleias interessadas no comércio de curto prazo, ao mesmo tempo em que atraem detentores de longo prazo que confiam que o DeFi tem um papel fundamental na indústria de criptomoedas.
