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Os mercados globais enfrentam turbulência após o presidente Trump revelar novas tarifas que incluem 25% sobre produtos mexicanos e canadenses e 10% sobre importações chinesas. Essas tarifas entram em vigor na segunda-feira às 12h01 EST. Os futuros de ações nos Estados Unidos caíram, com os futuros do Dow Jones caindo mais de 1%, os futuros do S&P 500 caindo quase 2% e os futuros do Nasdaq perdendo cerca de 2,7%. Os investidores veem essas tensões comerciais como um fator que pode aumentar as preocupações com a inflação, e alguns analistas esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros mais altas para controlar os preços. Se as taxas de juros permanecerem altas, os empréstimos se tornarão mais caros, e isso pode influenciar o sentimento dos investidores.
O mercado de criptomoedas também reagiu fortemente. O Bitcoin caiu para cerca de US$ 91 mil antes de uma ligeira recuperação para US$ 93.600, o que ainda representa um declínio acentuado. A Ethereum caiu cerca de 20% para US$ 2.500 durante o mesmo período. A Dogecoin e a XRP tiveram quedas de cerca de 19%. Muitas altcoins entre as 100 primeiras caíram de 15% a 30%, aprofundando o pânico. Alguns observadores chamam isso de o pior colapso de altcoins desde o crash da COVID. Os traders que usaram alavancagem para apostar em preços mais altos de criptomoedas sofreram grandes perdas. A venda em pânico causou um aumento nas liquidações de criptomoedas, com perdas totais ultrapassando US$ 2,2 bilhões. Um analista destacou que este foi o pior evento de liquidação em um único dia já registrado, eclipsando desastres anteriores como o colapso da Terra (LUNA) e a queda da FTX.
Os dados da CoinGlass mostram que US$ 1,87 bilhão dessas liquidações vieram de posições compradas, enquanto US$ 345 milhões vieram de posições vendidas. Essa diferença revela que muitos traders esperavam uma alta de preços, mas o ambiente de mercado baixista e as tensões comerciais levaram os preços para baixo. A queda repentina desencadeou uma onda de vendas forçadas, o que acelerou o declínio. Os altos níveis de alavancagem geralmente fazem com que pequenas movimentações de preços se tornem grandes oscilações e, uma vez que as liquidações começam, elas podem se tornar uma bola de neve. Essa reação em cadeia empurra os preços para baixo e aumenta as perdas para os traders do lado errado do mercado.
Medidas retaliatórias de parceiros comerciais importantes estão adicionando outra camada de incerteza. O Canadá anunciou tarifas correspondentes, enquanto o México e a China também planejam contramedidas. Essas medidas levam a flutuações cambiais e maior volatilidade do mercado. As pessoas temem que os mercados globais possam ver mais turbulência se as tensões comerciais piorarem. O medo do aumento dos preços e tarifas sustentadas pode aumentar as preocupações com a inflação, dando ao Federal Reserve razão para manter taxas de juros mais altas. Taxas altas prolongadas podem limitar o acesso a fundos para empresas e indivíduos.
Alguns analistas acreditam que essa reação pode ser exagerada. Eles observam que os conflitos comerciais geralmente atingem um ponto de ebulição e depois esfriam, à medida que todas as partes buscam soluções práticas. Esses especialistas dizem que os mercados globais podem se estabilizar se os líderes tentarem resolver as disputas. Eles também alertam que o pânico pode fazer com que os investidores façam movimentos imprudentes. Eles enfatizam a paciência, especialmente para traders de criptomoedas que enfrentam rápida volatilidade. Os observadores do mercado lembram que o comércio de vingança, impulsionado pelo desejo de recuperar perdas, pode levar a golpes ainda maiores.
As novas tarifas de Trump sobre México, Canadá e China levantaram muitas questões sobre o motivo do colapso dos preços do Bitcoin e Ethereum após o último anúncio de tarifa. Uma teoria sugere que um grupo significativo de investidores institucionais vê conexões entre os desenvolvimentos do comércio global e as avaliações de ativos digitais. Tarifas mais altas podem inflar os custos de produção, reduzir os lucros das empresas multinacionais e pesar sobre o sentimento geral dos investidores. Esse estresse pode se espalhar para os mercados de criptomoedas. Outra teoria diz que os traders geralmente movem fundos para ativos de refúgio seguro em tempos de incerteza econômica. Embora alguns vejam o Bitcoin como uma proteção, muitos ainda o consideram um ativo mais arriscado, então eles vendem para se proteger contra possíveis perdas.
Mais de US$ 2,2 bilhões em liquidações de criptomoedas confirmam que muitos traders alavancados tentaram tirar proveito das oscilações de preços, mas acabaram no vermelho. Os traders que presumiram que os preços continuariam subindo não esperavam esse nível de turbulência. Quando os sinais de pânico atingiram o mercado, os preços caíram rapidamente e as liquidações automáticas começaram. Os números da CoinGlass mostram que a velocidade e a escala dessas vendas forçadas foram ainda mais intensas do que durante o colapso da Terra (LUNA) e a queda da FTX. Esses dados sugerem que o mercado de criptomoedas permanece frágil quando grandes quantidades de alavancagem se acumulam. Maiores requisitos de margem ou uso cuidadoso de ordens de stop-loss podem ajudar os traders a evitar perdas totais.
Os investidores do mercado de ações também estão apreensivos. A volatilidade do mercado aumentou quando os futuros do Dow, os futuros do S&P 500 e os futuros do Nasdaq caíram logo após as notícias sobre as tarifas. Os acionistas temem que as crescentes tensões comerciais prejudiquem os lucros corporativos. Medidas retaliatórias do Canadá, México e China podem piorar as coisas, especialmente se essas nações tiverem como alvo setores-chave como agricultura, automotivo ou tecnologia. As flutuações cambiais adicionam outra reviravolta, com alguns analistas do mercado esperando movimentos mais imprevisíveis nas taxas de câmbio. Um dólar americano em alta às vezes pode derrubar ativos de risco, o que, por sua vez, pode pesar sobre o Bitcoin
